Les indicateurs du marché

Les indicateurs du marché
Indices :
.
Au
Au
Variation Variation
31/12/2014 31/08/2015 annuelle du mois
Tunindex
5089.99
5488.32
7.83%
-2.59%
Tunindex20
2149.76
2289.84
6.52%
-2.73%
Capitalisation Boursiére :
EVOLUTION TUNINDEX 2014/2015
6,000
5,500
5,000
4,500
4,000
janv.-14avr.-14 juil.-14 oct.-14janv.-15avr.-15 juil.-15
Au 31/08/2015, la capitalisation boursière du marché s’est élevée
à 18 191 MD contre 17 324 MD au 31/12/2014, soit une hausse de
5 %.
Indices sectoriels :
Secteur
Stés Financières
Banques
Assurances
Services Financiers
Sces aux Consommateurs
Distribution
Biens de Consommat°
Auto. et Equip.
Agro Alimentaire
Produits Ménagers et de soin personnel
Industries
Batiment et matériaux de construction
Matériaux de base
31/08/2015 31/07/2015
3868.47
3932.77
3486.45
3556.83
10234.15
10242.89
6084.33
6070.69
3329.16
3423.95
5184.64
5340.21
4711.62
4907.3
1913.37
1839.09
5682.14
6021.38
1665.87
1603.79
1279.05
1336.82
824.66
863.4
2059.48
2114.43
Var
31/12/2014
-1.63%
3441.57
-1.98%
3115.76
-0.09%
9615.8
0.22%
5051.47
-2.77%
3572.7
-2.91%
5479.35
-3.99%
4016.12
4.04%
2142.67
-5.63%
4861.5
3.87%
1284.19
-4.32%
1557.31
-4.49%
1051.04
-2.60%
2275.29
Volume de la cote de la bourse :
En mD
Volume cumulé au
31/08/2015
2,694,620
Volume cumulé
au 31/08/2014
1,398,200
Volume des Echanges Variation
du 01/07/15 au 31/07/15 mensuelle
748,198
124.97%
Participation étrangère :
Participation étrangère*
Juin-15
Juillet-15
Var
26.27%
25.94%
-1.26 %
* Part des étrangers dans la capitalisation boursière
Les ratios au 31/08/2015 :
Liquidité 1
30%
Satisfaction 2
60%
1 Liquidité= Titres Traités / titres offerts
2 Satisfaction = Titres Traités / Titres Demandés
3 Tendance= Titres Demandés/ Titres Offerts
4 Couverture= Titres Offerts / Titres Demandés
Tendance 3
51%
Couverture 4
197%
Var
annuelle
12.40%
11.90%
6.43%
20.45%
-6.82%
-5.38%
17.32%
-10.70%
16.88%
29.72%
-17.87%
-21.54%
-9.48%
Les faits saillants du mois
I/ Les événements remarquables du mois
5,6MDT au 30/06/2015 contre des dotations aux
ETATS FINANCIERS AU 30/06/2015
provisions sur créances de 4,173MDT au 30/06/2014.
1.
2.
3.
ASSURANCES
SALIM :
Les
états
financiers
7.
états
financiers
intermédiaires arrêtés au 30/06/2015 de DELICE
HOLDING affichent un résultat net semestriel 1S15 de
progression de 56.65 % à 2,920 MD contre 1,864 MD
26,98 MD contre 40.44 MD au 30/06/2014, en baisse
au cours de la même période en 2014.
de 33.28 %.
SOTRAPIL : Les états financiers intermédiaires
8.
ICF : Les états financiers intermédiaires arrêtés au
arrêtés au 30/06/2015 de la SOTRAPIL font apparaitre
30/06/2015 de la société ICF affichent un résultat net
un résultat net de 2 MD au 30/06/2015 contre 1,5 MD
semestriel 1S15 de 2,786MDT, quasi-stable (-0,6%)
au 30/06/2014, en hausse de 33.3 %.
par rapport à un résultat net 1S14 qui s'est élevé à
TUNINVEST
SICAR :
Les
états
financiers
2,805MDT. Rappelons que le résultat net annuel 2014
s'est établi au 31/12/2014 à 3,617MDT
9.
UIB : Les états financiers intermédiaires arrêtés au
au 30/06/2014, soit une hausse de 34.3 %.
30/06/2015 de l'UIB affichent un résultat net 1S15 en
ONE TECH HOLDING : Les états financiers
progression de 13,82% à 30,415MDT contre un résultat
intermédiaires consolidés arrêtés au 30/06/2015 de One
net 1S14 de 26,720MDT. Rappelons que le Résultat
Tech Holding - OTH - font ressortir un résultat net part
net annuel 2014 s'est établi à 56,616MDT. Le Produit
du groupe 1S15 en baisse de 22% à 7,992MDT contre
Net Bancaire semestriel 1S15 est passé au-dessus de la
un résultat net part du groupe 1S14 de 10,324MDT.
barre des 100MDT pour s'établir à 105,268MDT, soit
Les états financiers individuels au 30/06/2015 de OTH
une hausse de 11,20% par rapport à un PNB 1S14 de
affichent un résultat net en légère hausse de 1% à
94,665MDT.
17.033 MD contre 16.863 MD un an plus tôt.
6.
Les
SALIM affichent un résultat net du 01S15 en nette
affichent un résultat net de 0,732 MD contre 0,545 MD
5.
HOLDING :
intermédiaires arrêtés au 30/06/2015 des Assurances
intermédiaires arrêtés au 30/06/2015 de TUNINVEST
4.
DELICE
10. CITY CARS : Les états financiers intermédiaires
SIAME : Les états financiers intermédiaires arrêtés au
arrêtés au 30/06/2015 de City Cars font ressortir un
30/06/2015 de la SIAME affichent un résultat net
chiffre d'affaires semestriel 1S15 quasi-stable au
semestriel 1S15 de 1,209MDT, en hausse de 38% par
niveau de 66,275MDT (-1,75%) et des charges
rapport à un résultat net 1S14 de 0,875MDT.
d'exploitation 1S15 de 59,403MDT (-1,6%). Ceci dit,
UBCI : Les états financiers intermédiaires arrêtés au
le résultat d'exploitation semestriel 1S15 s'est établi à
30/06/2015 de l'UBCI affichent un résultat net
6,919MDT, soit une baisse de 21,95% par rapport à un
semestriel 1S15 de 12,882MDT, en progression de
résultat d'exploitation 1S14 de 8,866MDT. De son
9,7% par rapport à un résultat net semestriel 1S14 de
côté, le résultat net 1S15 s’est replié de 13,51% à
11,737MDT.
net
7,194MDT.
intermédiaire a été entre autres la résultante d'une
11. MAGASIN
Cette
progression
du
résultat
GENERAL :
Les
états
financiers
hausse de 6,78% à 77,704MDT du produit net bancaire
intermédiaires arrêtés au 30/06/2015 de la société
de la banque, ainsi qu'un total de charges d'exploitation
Magasin Général affichent une chute de 74% du
globalement
résultat net semestriel 2015 à 1,002MDT contre un
maitrisé.
Notons
que
l'effort
de
provisionnement de la banque s'est élevé à près de
résultat net 1S14 de 3,924MDT. Rappelons que le
résultat net annuel 2014 a été de 7,098MDT.
17. ATB : Les états financiers intermédiaires arrêtés au
30/06/2015 de l'Arab Tunisian Bank affichent un
12. MONOPRIX : Les états financiers intermédiaires
résultat net de 31,982MDT, en hausse de 22,93% par
arrêtés au 30/06/2015 de MONOPRIX affichent un
rapport au résultat net semestriel 1S14 qui s'est élevé à
chiffre d'affaires semestriel 1S15 de 263,222MDT, en
26,015MDT.
hausse de 10,6% par rapport au premier semestre 2014.
18. BEST LEASE : Les états financiers arrêtés au
Le Résultat d'Exploitation 1S15 s'est presque triplé à
30/06/2015 de la société Best Lease font apparaitre un
5,479MDT. Le résultat net semestriel 1S15 a été de
résultat net semestriel 1S15 de 2,156MDT contre un
2,727MDT, marquant une hausse de 13,72% par
résultat net 1S14 de 2,103MDT, en légère hausse de
rapport au résultat net semestriel 1S14.
2.52 %.
13. TUNISIE
LEASING :
financiers
19. TUNIS RE : Les états financiers arrêtés au 30/06/2015
intermédiaires arrêtés au 30/06/2015 de Tunisie
de Tunis-Re affichent un résultat net semestriel 1S15
Leasing font apparaitre un résultat net semestriel de 6.7
de 8,706MDT en hausse de 40% par rapport au résultat
MD contre 8.5 MD au 30/06/2014, soit une baisse de
net 1S14 et contre un résultat net annuel 2014 de
21.17 %. En consolidé, le Group Tunisie Leasing
11,691MDT.
Les
états
affichent un résultat net part du groupe de 5,361MDT
20. ATL : Les états financiers intermédiaires arrêtés au
au 30/06/2015, soit une baisse de 21,63% par rapport à
30/06/2015 de l'ATL affichent un résultat net 1S15 de
un résultat net part du groupe 1S14 de 6,839MDT.
2,846MDT contre 2,509MDT au 30 juin 2014, soit
14. PLACEMENT
TUNISIE
SICAF :
Les
états
une hausse de 13,47% .
financiers intermédiaires arrêtés au 30/06/2015 de
21. ARTES : Les états financiers intermédiaires arrêtés au
Placements de Tunisie - SICAF - affichent un résultat
30/06/2015 de la société ARTES affichent une forte
net semestriel 1S15 de 1,610MDT, en hausse notable
baisse des revenus 1S15 de 36% à 73,036MDT contre
de 57% par rapport à un résultat net 1S14 de
des revenus 1S14 de 114,704MDT et des réalisations
1,022MDT. Rappelons que le résultat net annuel 2014
annuelles 2014 de 159MDT. Le résultat d'exploitation
s'est établi à 2,460MDT.
au 30/06/2015 s'est élevé à 11,789MDT, en baisse de
15. STAR : Le résultat net semestriel arrêté au 30/06/2015
plus de 37%. Dans le même sens, le résultat net de la
de la STAR a marqué une hausse exceptionnelle de
période (1S15) a été de 13,120 DT (-24%) contre un
+250% à 46,659MDT contre un résultat net 1S14 de
résultat net 1S14 de 17,272MDT.
13,254MDT et un résultat annuel 2014 de 22,299MDT.
22. SFBT : Les états financiers intermédiaires arrêtés au
A noter que parmi les faits marquants ayant contribué à
30/06/2015 de la SFBT affichent un résultat net de
cette performance affichée au niveau des états
81,413MDT au 30/06/2015, en hausse de 5% par
financiers intermédiaires du 1S15, les produits de
rapport au résultat de la même période une année
placements nets se sont élevés à 79,077MDT contre
auparavant.
21,366MDT enregistrés au 30 juin 2014, cette
23. SPDIT SICAF : Les états financiers intermédiaires
augmentation remarquable est due à la cession en bloc
arrêtés au 30/06/2015 de la société SPDIT-SICAF
des titres SFBT de l'ordre de 54,174MDT.
affichent un résultat net en hausse de près de 8% à
16. BT : Les états financiers arrêtés au 30/06/2015 de la
16,704MDT
Banque de Tunis affichent un résultat net semestriel
15,467MDT.
contre
un
résultat
net
1S14
de
1S15 quasi-stable au niveau des 45,702MDT (+1,4%)
24. TPR : Le résultat net au 30/06/2015 de TPR s'est élevé
par rapport à un résultat semestriel 1S14 de
à 6,658MDT contre un résultat net 1S14 de 7,262MDT,
45,071MDT et un résultat annuel 2014 de 87,677MDT.
soit une baisse de 8,32% pour une marge nette qui a
cédé près de 0,3% sur la période 1S15/1S14.
25. AIR LIQUIDE : Le résultat net à fin juin 2015 d’AIR
capital de la société, sous forme d’une offre publique
LIQUIDE s’est élevé à 4,774 MD contre 4,477 MD un
d’achat ou sous forme de procédure de maintien de
an plus tôt, soit une amélioration de 6,7%.
cours à prix fixé, sachant que tout dépassement
26. ALIKIMIA : Au 30/06/2015, la société a dégagé un
ultérieur par les parties contractantes, d’une manière
résultat d'exploitation déficitaire de 6,640 MD contre
individuelle, du seuil de 40% des droits de vote de la
un bénéfice de 2,625 MD un an plus tôt. La société a
société en question, entraînerait leur soumission aux
terminé le premier semestre 2015 sur une perte de
dispositions des articles 6, 7 de la loi n°94-117 du 14
1,591 MD contre un bénéfice de 6,829 MD au 30 juin
novembre 1994 portant réorganisation du marché
2014.
financier.
27. ATTIJARI BANK : Au 30/06/2015, la banque a
31. SYPHAX AIRLINES : Le Conseil du Marché
dégagé un résultat net de 44,503 MD contre 40,786
Financier (CMF) a décidé d'engager une Offre
MD, soit une croissance de 9,11% sur une année
Publique de Retrait - OPR - sur les actions Syphax
glissante.
Airlines, en raison du manquement de la société à ses
28. SOMOCER : Le résultat net de SOMOCER au 30 juin
obligations en matière de publications. Ainsi et selon la
2015 s'est établi à 2,448 MD contre 4,208 MD un an
décision du CMF, Mr Mohamed Frikha, doit en tant
plus tôt, soit une baisse de 41,82%.
qu'actionnaire
majoritaire
de
Syphax
Airlines,
soumettre les actions de la société qui ont été souscrites
DIVERS
29. ASSURANCES AMI : Le Conseil d’Administration
d’AMI Assurances réuni le 28 Août 2015 a décidé de
convoquer une Assemblée Général Extraordinaire pour
le samedi 03 octobre 2015 en vue de procéder à une
augmentation de capital de trente-trois millions de
dinars (33.000.000DT) en nominale et prime.
30. TELNET HOLDING : Le 12/08/2015, le Consortium
Tuniso Koweitien de Développement -CTKD- a
procédé à l’acquisition de 22,32% des droits de vote de
la société TELNET HOLDING, revenant à Mr
Mohamed Frikha qui détient désormais de concert avec
les autres fondateurs de la société 22,95% du capital de
Telnet Holding. Suite à cette opération qui a permis au
consortium de porter sa participation dans le capital de
la société à 27,67%, le CMF a décidé de dispenser les
fondateurs de la société Telnet Holding et le CTKD,
détenant de concert 50,62% du capital de ladite société
à l’obligation de procéder à une offre d’achat portant
sur le reste des actions qu’ils ne détiennent pas dans le
par Appel Public à l’Epargne dans le cadre de
l’opération d’augmentation du capital de la société à
l’occasion de son introduction sur le marché alternatif
de la cote, a une offre publique de retrait.
Cette offre portera sur les 2 402 671 actions SYPHAX
AIRLINES au prix unitaire de 3,900 DT sur la période
du 21/09/2015 au 30/10/2015. A la clôture de l’offre, et
quel que soit le résultat, tous les actions SYPHAX
AIRLINES seront radiées du marché alternatif de la
cote.
32. CARTHAGE CEMENT : Afin de rétablir l’équilibre
financier et alléger la trésorerie pour favoriser le
respect des engagements futur de la société, Carthage
Cement s’est engagé dans des pourparlers avec ses
banques créancières. Ces pourparlers ont abouti à un
accord avec le pool bancaire pour le réaménagement
des crédits d’investissement en cours et la mise en
place d’un nouveau crédit long terme.
II/ Analyse de la côte
Encore loin de tout consensus politique, la discorde
entre les partis de la coalition gouvernementale et
l’opposition refait surface à l’occasion du projet de loi
sur la réconciliation économique.
Sous l’égide de cette disparité politique et dans le
sillage de la crise financière chinoise et ses éventuelles
retombées sur l’économie mondiale, la Bourse de
Tunis n’a pas pu résistée et plonge elle aussi à l’image
des places financières internationales.
En effet, après une baisse de 1.48 % enregistrée au
cours du mois de juillet 2015, le TUNINDEX s’est
privé de 2.59 % de ses marques au terme du mois
d’aout à 5 488.32 points avec une performance
annuelle réduit à 7.83 %.
Boosté par un important volume de bloc, le volume
d’échange mensuel s’est nettement hissé de 125 % par
rapport au mois de juillet à 748 MD.
La balance des variations mensuelles s’est retrouvée
ainsi dans le rouge avec 52 valeurs à la baisse et 20 à la
hausse.
Les valeurs les plus actives sur la cote ont
été :
• SFBT avec un échange de 96.14 MD
• BNA avec un échange de 7.15 MD
• E.CYCLE avec un échange de 6.5 MD
• SOMOCER avec un échange de 4.04 MD
• ATTIJARI BANK avec un échange de 3.1 MD
Sur le terrain des valeurs, c’est GIF FILETR qui se
positionne en haut du tableau avec une performance
mensuelle de 29.6% à 3.5 DT après une opération
d’augmentation de son capital social par attribution
gratuite d’actions.
Toujours du même côté, la société EURO CYCLE s’est
hissée de 20.6 % à 29.9 DT après avoir atteint un plus
haut à 30.4 DT à l’image de ses réalisations au
30/06/2015 qui affichent un résultat net part du groupe
en hausse de 41 % à 6.09 MD.
Dans le rouge, le titre MODERN LEASING s’est
replié de 15.5 % à 4.3 DT après une hausse de 8.3% au
cours du mois de juillet en réaction à sa publication de
ses indicateurs d’activité du deuxième trimestre 2015.
La deuxième décote du mois revenait à la SITS qui a
cédé 15.1 % de ses marques à 2.150 DT pénalisée par
ses indicateurs d’activité au 30/06/2015 affichant un
chiffre d’affaires en baisse de 40 % à 2 MD par rapport
à celui enregistré à la même période en 2014.
Les plus importantes hausses
ont concerné :
• GIF : +29.6 %
• E.CYCLE : +20.6 %
• SOTEMAIL : +8.6%
• WIFACK : +2.8%
• ATL : +2.2%
Les plus importantes baisses
ont concerné :
• ML : -15.5%
• SITS : -15.1%
• MIP : -13.3%
• ELECTROSTAR : -10.5%
• MONOPRIX : -10.2%
Contacts : sur le 81 100 000
Mr. SANDLI Aness
Mr. CHAABANE Bessem
Poste 3552
Poste 3393