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Communiqué de presse
Amadeus maintient sa vitesse de croissance et affiche une
performance solide en 2014
Les secteurs de la distribution et des solutions technologiques, sont en progression
opérationnelle et financière
Des résultats portés par la conquête de nouvelles parts de marché et par la consolidation
d’acquisitions
Chiffres clés de l’exercice (période de douze mois close au 31 décembre 2014)
_
Le chiffre d'affaires a crû de 10,1 %, à 3 417,7 millions d'euros. La croissance comparable s’établit à 7,5 %,
hors acquisitions de Newmarket International, UFIS Airport Solutions et de i:FAO Group.
_
L'EBITDA a progressé de 9,9 %, à 1 306,0 millions d'euros. La croissance comparable a atteint 7,7 %, hors
acquisitions.
_
Au sein du secteur de la distribution, le nombre total de réservations aériennes par des agences de voyages
a augmenté de 5,2 %, à 466,5 millions.
_
Dans le secteur des solutions technologiques, le nombre de passagers embarqués1 a progressé de 12,9 %,
à 695,4 millions.
Le 27 février 2015 — Amadeus IT Holding, S.A., l’un des leaders technologiques mondiaux pour l’industrie du
voyage, a annoncé ses résultats financiers et d’exploitation de l'exercice 2014 (période de douze mois close au
31 décembre 2014) en glissement annuel. Le bénéfice ajusté (fusions acquisitions comprises) a crû de 9,9 % à
681,1 millions d’euros, à la faveur d'une augmentation du chiffre d'affaires de 10,1 %, à 3 417,7 millions
d'euros, et d'une croissance de l'EBITDA de 9,9 %, à 1 306,0 millions d'euros.
M. Luis Maroto, Président & CEO d'Amadeus, a déclaré :
« Les résultats et la stratégie d'Amadeus indiquent clairement que nous restons un partenaire digne de
confiance au cœur du secteur du voyage. Nos cœurs de métier n'ont cessé d'afficher leur force, avec des
conquêtes de nouvelles parts de marché dans la Distribution, notamment en Amérique du Nord et en Asie© 2015 Amadeus IT Group, S.A.
Pacifique. Notre engagement durable vis-à-vis des compagnies à bas coût et hybrides s’est encore intensifié,
avec une augmentation des réservations de 16 % en glissement annuel et la signature d'un partenariat
emblématique avec Ryanair. »
« L'Asie-Pacifique est restée notre premier relais de croissance pour les solutions technologiques, soutenue par
la migration de Korean Air vers la fin de l'année. Et cela n'en restera pas là ; en effet, de nombreuses
1
Passagers embarqués (PB) : nombre réel de passagers embarqués sur des vols exploités par des compagnies aériennes
utilisant au moins les modules Reservation et Inventory de la suite Amadeus Altéa. Les PB représentent une variable fondamentale pour évaluer le revenu transactionnel des Solutions technologiques d'Amadeus.
1
compagnies asiatiques ont prévu leur migration dans les années à venir, notamment Japan Airlines et les
voyageurs d’affaires d'All Nippon Airways. Nos efforts soutenus et notre regard attentif sur l'Amérique du Nord
se sont vus récompensés par un contrat novateur avec Southwest Airlines pour son réseau intérieur. À l'heure
actuelle, nous escomptons un nombre de passagers embarqués de près d'un milliard 2 à l'horizon 2017, soit une
progression de 44 % par rapport à 2014. »
« De plus, nos récentes acquisitions stratégiques (Newmarket International dans la sphère des solutions
technologiques hôtelières, UFIS dans le secteur des solutions technologiques aéroportuaires et i:FAO dans le
segment des voyages d'affaires) affichent déjà une contribution positive. »
« Je suis persuadé qu'en 2015, nos équipes, notre technologie, la force de notre modèle économique vont nous
permettre de poursuivre notre progression et nous comptons sur une croissance soutenue de nos cœurs de
métier. »
Événements financiers clés
La dette financière nette consolidée s’établit à 1 738,5 millions d’euros au 31 décembre 2014, ce qui représente
un taux d’endettement équivalant à 1,32 fois l’EBITDA des douze derniers mois.
Lors de sa séance du 11 décembre 2014, le conseil d'administration d'Amadeus a décidé de mettre en œuvre
un programme de rachat d'actions, aux termes d'une autorisation accordée par l'assemblée générale annuelle
des actionnaires, tenue le 20 juin 2013, et ce en vue de réduire le capital social (sous réserve de l'approbation
de l'assemblée générale des actionnaires qui se tiendra au mois de juin 2015). En vigueur jusqu'au 29 mai
2015, ce programme prévoit un investissement maximum de 320 millions d'euros, dans la limite de 2,79 % du
capital social (soit 12 500 000 actions).
Lors de cette même séance, le conseil d'administration a également proposé un taux de distribution de bénéfice
de 50 % au titre de l'année 2014. En conséquence, le conseil d'administration proposera à l'assemblée générale
du mois de juin 2015 d'approuver un dividende final de 0,70 € brut par action sur le bénéfice annoncé de
l'exercice 2014, soit 12 % plus élevé que pour le dividende 2013. Un dividende intérimaire brut de 0,32 € par
© 2015 Amadeus IT Group, S.A.
action a été versé au mois de janvier 2015.
2
Le nombre annuel estimé de passagers embarqués pour 2017 est calculé en appliquant les projections de croissance du
trafic aérien régional de l'IATA aux derniers chiffres de passagers embarqués annuels disponibles basés sur des sources publiques ou sur une information interne (si déjà sur notre plateforme).
2
Faits marquants de l'exercice
Distribution
_
Le chiffre d'affaires a crû de 5,9 %, à 2 455,1 millions d'euros (activités de fusions acquisitions comprises)
_
Le nombre de réservations aériennes en agences de voyages a progressé de 5,2 %, à 466,5 millions
_
Les parts de marché ont progressé de 0,7 % pour atteindre 40,7 %
Amadeus a continué de surpasser un secteur où le total des réservations aériennes par des agences de voyages
a crû de 3,2 % sur l'exercice écoulé. Le nombre de réservations aériennes par des agences de voyages a
augmenté de 5,2 %, ce qui a entrainé la conquête de nouvelles parts de marché : au 31 décembre 2014, nos
parts du marché mondial s'élevaient à 40,7 %, soit 0,7 p.p. de plus qu'en 2013. Les régions d'Asie-Pacifique et
d'Amérique du Nord ont présenté les plus fortes progressions pour Amadeus, soutenues dans un cas comme
dans l'autre par la croissance du secteur et par des conquêtes de parts de marché; La migration d'un certain
nombre d'agences de voyages de Topas vers notre plateforme, à la fin du troisième trimestre 2014, a fortement
contribué à l’augmentation de nos réservations.
Réservations aériennes via
Amadeus en agences de
voyages
Chiffres en millions
Exercice
2014
Europe occidentale
% du total
Exercice
2013
% du total
% variation
192,5
41,3 %
187,9
42,4 %
2,4 %
Asie-Pacifique
70,4
15,1 %
62,2
14,0 %
13,2 %
Amérique du Nord
63,4
13,6 %
55,3
12,5 %
14,6 %
Moyen-Orient et Afrique
Europe centrale, de l'Est et
méridionale
Amérique latine
Réservations totales en
agences de voyages
62,0
13,3 %
57,7
13,0 %
7,4 %
45,8
9,8 %
46,9
10,6 %
(2,3 %)
32,5
7,0 %
33,5
7,6 %
(3,0 %)
466,5
100,0 %
443,4
100,0 %
5,2 %
Amadeus a signé un accord important avec Ryanair mettant à la portée des agences de voyages adhérentes
d'Amadeus un large éventail de tarifs et de services additionnels, et ce pour la première fois depuis plus d'une
décennie. Le contrat comprend les nouveaux tarifs Business Plus de Ryanair, qui proposent des offres adaptées
aux voyageurs d'affaires et d'entreprise.
Par ailleurs, de nouveaux contrats de distribution ont été souscrits auprès de 15 compagnies hybrides ou à bas
© 2015 Amadeus IT Group, S.A.
coût sur l'exercice écoulé. Ainsi, 79 compagnies à bas coût sont devenues partenaires d’Amadeus. En 2014, les
réservations sur les compagnies aériennes à bas coût par l’intermédiaire des agences de voyages ont progressé
de 16 % en glissement annuel.
Les ventes de services additionnels d'Amadeus ont conservé leur élan, 31 nouvelles compagnies aériennes
ayant adhéré à la solution Airline Ancillary Services d'Amadeus en 2014.
Etihad Airways est devenue la
première compagnie aérienne aux Émirats arabes unis à déployer la solution, et United Airlines a mis en place
la première solution NDC-XML commercialisée via les agences de voyages en Amérique du Nord. Quatorze
nouvelles compagnies aériennes ont également signé des accords pour adhérer à la solution Fare Family
d’Amadeus, portant désormais leur nombre à 15. À l'heure actuelle, 110 compagnies aériennes au total
3
bénéficient de la solution Amadeus Ancillary Services, désormais intégrée et leur permettant de déployer des
services additionnels dans plus d'une centaine de marchés à travers le monde.
Sur le front des agences de voyages, Amadeus a signé un nouvel accord pluriannuel avec Orbitz Worldwide,
voyagiste en ligne leader à l’échelle mondiale, pour soutenir ses marques en Amérique du Nord dès janvier
2015, et avec TUI Travel, l'un des premiers groupes de voyage de loisirs au monde, présent dans plus de 180
pays au service de plus de 30 millions de clients. Dans le cadre de notre engagement envers le merchandising,
nous avons annoncé un partenariat avec Expedia, premier voyagiste en ligne américain, pour commencer à
proposer des tarifs d’ici mi-2015 à travers la solution Fare Family d'Amadeus.
Un accord pluriannuel a été souscrit avec Ctrip, premier voyagiste chinois en termes de capitalisation
boursière, qui porte notamment sur la fourniture de tout le contenu aérien aux points de vente situés hors
Chine continentale.
À l'automne, Amadeus a dévoilé sa vision d'un écosystème mondial du voyage axée sur le voyageur, et
susceptible d'engendrer pour les compagnies aériennes un chiffre d'affaires annuel de plus de 130 milliards de
dollars supplémentaires à l'horizon 2020, par la mise en œuvre d'une stratégie multicanal pour la
commercialisation de services additionnels. Cette vision sera soutenue par le développement d'un nouveau
système mondial de commercialisation, avec une intégration complète via Amadeus Altéa Suite.
Les solutions technologiques destinées aux voyages d'affaires sont restées une priorité, Amadeus ayant fait de
grands progrès dans sa stratégie de croissance dans ce segment. En 2014, Amadeus a complété, dans le cadre
d'une offre publique d’achat, l'acquisition de i:FAO, le service cloud le plus utilisé en Europe pour la
planification, la réservation, la gestion et la comptabilisation des dépenses en voyages d'affaires.
Solutions technologiques
_
Le chiffre d'affaires a crû de 22,5 %, à 962,6 millions d'euros (activités de fusions acquisitions comprises).
Hors acquisitions, le chiffre d’affaires a augmenté de 12,9 %, à 887,3 millions d’euros.
_
Le nombre de passagers embarqués a progressé de 12,9 %, pour totaliser 695,4 millions.
_
La croissance a été guidée par notre implantation chez un certain nombre de compagnies aériennes depuis
le début de l'année, qui vient s'ajouter à l'effet en année pleine des implantations faites en 2013 (telles
Asiana, Thai Airways et Garuda Indonesia), outre notre 3,5 % de croissance organique.
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Solutions technologiques aériennes :
Au mois de juillet, les premiers vols internationaux réguliers de l'histoire pilotés par Southwest Airlines ont
décollé suite à la mise en œuvre de la solution Altéa Suite d'Amadeus pour les opérations internationales de la
compagnie américaine. Le démarrage des vols internationaux par Southwest fait suite à l'annonce au mois de
mai de son adhésion à l'Altéa Suite d'Amadeus en vue de soutenir ses opérations nationales. Southwest et
Amadeus vont collaborer en vue de la migration de ce transporteur vers la plateforme Altéa d'Amadeus pour les
itinéraires internationaux aussi bien que pour les nationaux, au cours des années à venir. Au troisième
trimestre, nous avons conquis de nouvelles parts de marché dans les solutions technologiques grâce à la
migration de Korean Air.
Tout au long de l'exercice, de nombreuses autres compagnies aériennes de prestige ont également adopté la
solution Altéa, dont notamment Japan Airlines et Swiss International Air Lines. À la clôture de l’année,
4
133 compagnies aériennes au total du monde entier adhéraient à Altéa Reservation et à Altéa Inventory, dont
117 qui choisissaient d’adhérer à la solution Altéa Suite complète. Toujours à l’issue de l’année, 124
compagnies aériennes au total avaient fait implanter aussi bien Altéa Reservation qu'Altéa Inventory, dont 91
qui avaient choisi d'adopter la solution Altéa Suite complète. Ainsi, sur la base des contrats signés, Amadeus
estime que le nombre de passagers embarqués sera aux alentours d'un milliard à l’horizon 2017, ce qui
représenterait une progression de 44 % par rapport aux 695 millions de passagers traités sur la plateforme
Altéa au cours de 2014, soit un taux de croissance annuel composé (TCAC) de près de 13 %.
Passagers embarqués
En millions
Exercice
2014
% du
total
Exercice
2013
% du
total
%
variation
Europe occidentale
318,7
45,8 %
308,6
50,1 %
3,3 %
Asie-Pacifique
166,6
24,0 %
109,2
17,7 %
52,6 %
Moyen-Orient et Afrique
100,5
14,5 %
96,3
15,6 %
4,4 %
73,2
10,5 %
66,6
10,8 %
10,0 %
35,6
5,1 %
35,1
5,7 %
1,4 %
0,8
0,1 %
-
-
n.m.
695,4
100,0 %
615,7
100,0 %
12,9 %
Amérique latine
Europe centrale, de l'Est et
méridionale
Amérique du Nord
Total passagers embarqués
Solutions technologiques aéroportuaires :
Amadeus poursuit son expansion dans le secteur des solutions technologiques aéroportuaires avec l’acquisition
d’UFIS, l’un des acteurs majeurs du domaine des technologies de l’information au service des aéroports, qui
apporte à Amadeus une gamme complémentaire de services technologiques aéroportuaires, ainsi qu’un
important réseau de relations avec des clients du monde entier.
Affichant une nouvelle fois sa volonté de construire l'aéroport du futur, Amadeus a lancé Amadeus Airport
Common Use Service (ACUS), plateforme aéroportuaire de nouvelle génération capable de prendre en charge
toutes les fonctions de traitement des voyageurs et permettant aux compagnies aériennes et aux prestataires
au sol de partager les mêmes espaces et les mêmes outils informatiques que les services de l'aéroport.
Innsbruck est devenu le premier aéroport à adhérer à la solution Airport Passenger Verification d'Amadeus,
qui simplifie les procédures de contrôle de sécurité, ainsi que le premier à avoir adopté Amadeus Airport
Common Use Service (ACUS). L'aéroport d'Innsbruck a également mis en œuvre la solution Baggage
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Reconciliation Solution (BRS).
Au cours de l’exercice, 19 nouveaux prestataires d'assistance au sol ont adhéré à la solution Altéa Ground
Handler Departure Control, portant leur nombre total à 84.
Parallèlement, Londres Gatwick (LGW) est devenu le premier aéroport à avoir adopté la solution cloud
d’Amadeus en matière d’A-CDM (Airport-Collaborative Decision Making Portal). Assisté par Amadeus, l'aéroport
de Londres Gatwick traitera 55 vols par heure sur la piste la plus transitée du monde et estime à 2 millions le
nombre de passagers supplémentaires.
5
Solutions technologiques hôtelières :
Suite à son annonce fin 2013, Amadeus a conclu, au premier trimestre 2014, l’acquisition de la société
américaine Newmarket International, pour une somme de 500 millions de dollars. Évoluant sur le segment
de la gestion événementielle et de groupes, Newmarket International dessert 22 000 établissements
indépendants sur 154 pays. La compagnie récemment acquise sera exploitée en tant qu'activité indépendante
au sein du Global Hotel Group d'Amadeus et intégrera plusieurs produits et services d'Amadeus.
Une relation technologique et stratégique a été souscrite avec InterContinental Hotels Group pour soutenir
notre mission de créer un modèle communautaire au sein du secteur hôtelier. La vision et l’expertise
sectorielles d’IHG alliées aux compétences technologiques et à la vaste expérience du voyage d’Amadeus
permettront à IHG de continuer de proposer à ses clients les solutions technologiques les plus innovantes et
efficaces à toutes les étapes du voyage.
Solutions technologiques ferroviaires :
BeNe Rail International (BeNe RI), entreprise conjointe créée par NS et SNCB/NMBS2, a décidé de
conclure avec Amadeus un partenariat informatique stratégique sur le long terme, visant à mettre en place une
nouvelle plateforme technologique destinée à la communauté ferroviaire, dans le cadre de la solution Total Rail
d'Amadeus. Cette plateforme unique en son genre est fondée sur le concept du modèle communautaire, dans
lequel un expert technologique externe, en l'occurrence Amadeus, développe et héberge des applications
partagées par plusieurs compagnies de chemin de fer, qui profitent ainsi des synergies dégagées. Cette
plateforme propose une solution couvrant entièrement toutes les procédures du voyage en train, en Europe,
hébergée et gérée par le centre de données d'Amadeus à Erding, en Allemagne.
Paiements :
UnionPay International, filiale de China UnionPay et la société Amadeus ont signé un accord prévoyant
l'intégration des cartes de crédit et de débit UnionPay, le plus important système de cartes de paiement au
monde avec plus de 4,3 milliards de cartes en circulation, au sein de la plateforme Amadeus Payment Platform
(APP).
Les clients d'Amadeus présents dans le secteur du voyage pourront désormais accepter plus de types de
paiements de la part des voyageurs, dans plus de pays et plus de devises, grâce à un accord mondial souscrit
par Amadeus qui permettra d’intégrer, dans Amadeus Payment Platform (APP), l’ensemble des services de
paiement de Worldpay, leader mondial du traitement des paiements, de la gestion du risque et des modes de
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paiement alternatifs.
Informations complémentaires :
Nouveaux témoignages de notre engagement de longue date en faveur de l'innovation : Amadeus a récemment
été reconnu comme principal investisseur en 2013 dans le domaine de la R&D appliqué au secteur du voyage et
du tourisme par le Tableau de bord de l'Union européenne sur les investissements en R&D, qui classe
les sociétés européennes ayant investi en R&D et les classe en fonction des sommes totales qu'elles y
consacrent. De 2004 à 2013, Amadeus a investi près de 3 milliards d'euros en R&D.
6
Peu avant Noël, l'initiative d'Iberia.com et d'UNICEF a fêté sa première année en annonçant que leur moteur
de micro-dons conçu par Amadeus avait permis de récolter plus de 200 000 €, montrant à quel point reste à
exploiter le potentiel transformateur des technologies du voyage mises au service des causes sociales. Toujours
à la même époque, Finnair venait de rejoindre l'initiative et d'installer le moteur de micro-dons d'Amadeus sur
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son site Internet pour contribuer davantage au soutien d'UNICEF.
7
Récapitulatif des informations d'exploitation et financières
Résumé des ICP
Chiffres en millions d'euros
Exercice
2014
Exercice
2013
% variation
Exercice
2014
(hors fusionsacquisitions)1
%
variation (hors
fusionsacquisitions)1
ICP d'exploitation
Part de marché réservations
aériennes en agences de
voyages
Réservations aériennes en agences
de voyages (m)
Réservations hors aérien (m)
40,7 %
40,1 %
0,7 p.p.
40,7 %
0,7 p.p.
466,5
443,4
5,2 %
466,5
5,2 %
59,4
59,2
0,3 %
59,4
0,3 %
Réservations totales (m)
525,8
502,6
4,6 %
525,8
4,6 %
Passagers embarqués (m)
695,4
615,7
12,9 %
695,4
12,9 %
2 455,1
2 317,8
5,9 %
2 447,7
5,6 %
2
785,9
22,5 %
887,3
12,9 %
3 417,72
3 103,7
10,1 %
3 335,0
7,5 %
1 082,1
1 035,9
4,5 %
1 080,3
4,3 %
2
550,7
18,2 %
627,0
13,8 %
1 733,1
2
1 586,6
9,2 %
1 707,2
7,6 %
1 306,0
2
1 188,7
9,9 %
1 280,1
7,7 %
38,2 %
38,3 %
(0,1 p.p.)
38,4 %
0,1 p.p.
681,1
619,5
9,9 %
667,7
7,8 %
1,53
1,39
9,9 %
1,50
7,8 %
Dépenses d’investissement
427,5
411,2
4,0 %
419,4
2,0 %
Free cash flow5
596,3
541,7
10,1 %
n.d.
n.d.
Résultats financiers
Chiffre d’affaires Distribution
Chiffre d’affaires Solutions
technologiques2
Chiffre d'affaires2
Contribution de la Distribution
Contribution des Solutions
technologiques2
Contribution2
EBITDA
2
Marge d’EBITDA (%)
Bénéfice ajusté3
4
BPA ajusté (euros)
962,6
651,0
Cash flow
31/12/2014
31/12/2013
% variation
6
Endettement
Dette financière nette selon
covenants
Dette financière nette selon
covenants / EBITDA des 12 derniers
mois selon covenants
© 2015 Amadeus IT Group, S.A.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
1 738,5
1 210,7
1,32x
43,6 %
1,01x
À des fins de comparabilité, nous avons exclu les résultats de Newmarket, d'UFIS et d'i:FAO. La colonne « % variation
(hors fusions-acquisitions) » montre la croissance comparable, sans tenir compte de l'effet de ces acquisitions.
Le chiffre d'affaires et la contribution des solutions technologiques (fusions-acquisitions comprises) accusent les effets
comptables des opérations de PPA du quatrième trimestre 2014 liées à la consolidation de Newmarket et d'UFIS dans
Amadeus. Ces effets, s'élevant à 10,1 millions d'euros au total, ont un impact négatif sur le chiffre d'affaires groupe, sur
la contribution groupe et sur l'EBITDA (fusions-acquisitions y comprises). Les chiffres hors fusions-acquisitions ne sont
pas impactés par ces effets.
Hors impact net des postes suivants : (i) effets comptables liés à la PPA et pertes pour dépréciation, (ii) modifications de
la juste valeur d'instruments financiers et gains (pertes) de change non opérationnels et (iii) autres postes exceptionnels.
Bénéfice par action correspondant au bénéfice ajusté attribuable à la société-mère. Basé sur la moyenne pondérée
d’actions en circulation pour la période.
Calculé en tant qu'EBITDA moins les dépenses de capital plus les changements opérés dans le fonds de roulement, moins
les impôts, intérêts et commissions payés.
Sur la base de la définition qui figure dans les covenants au contrat de prêt senior. La dette financière nette selon
covenants au 31 décembre 2014 comprenait un poste de 288,8 millions d'euros lié au programme de rachat d'actions
annoncé le 11 décembre 2014.
8
Notes aux rédacteurs :
Amadeus est l’un des leaders mondiaux des solutions technologiques de pointe pour l’industrie du voyage. Les
clients d’Amadeus sont des fournisseurs de voyages (compagnies aériennes, hôtels, compagnies ferroviaires et
de ferries, etc.), des vendeurs de voyages (agences de voyages et sites internet) et des acheteurs de voyages
(les entreprises et sociétés de gestion de voyages).
Le groupe Amadeus emploie dans le monde environ 10 000 collaborateurs au sein de ses principaux sites à
Madrid (Corporate), à Nice (développement) et à Erding (opérations) ainsi que dans ses 71 organisations commerciales locales.
Le business model du groupe est basé sur les transactions.
Amadeus est coté sur les bourses espagnoles sous le symbole « AMS.MC » et fait partie de l’IBEX 35.
Pour plus d’informations sur Amadeus rendez-vous sur www.amadeus.com. Pour en savoir plus sur l'industrie
du voyage, rendez-vous sur www.amadeus.com/blog.
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Contacts presse :
Amadeus IT Group
Malek Nejjai
Tél. +34 91 582 0160
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