Prado Finance vole sur Axis

La Lettre Capital Finance N°796 du 02 Mai 2006
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OPERATIONS-DEVELOPPEMENT
Prado Finance vole sur Axis
Embarquement immédiat. Pour reprendre 65 % d'Axis Airways, une compagnie aérienne
moyen-courrier basée à Marignane, la société d'investissement belge Prado Finance a investi
10 MEuro(s), un tiers via une augmentation de capital et deux tiers par un rachat de titres
auprès des dirigeants fondateurs. Ces derniers conservent le solde des parts. En outre, le
financier apporte 3 MEuro(s) en garantie d'échéances de leasing. Valorisée 19 MEuro(s), la
compagnie, lancée en 1999, table sur 110 MEuro(s) de chiffre d'affaires à fin septembre 2006.
Employant plus de 220 salariés, l'activité du transporteur se répartit entre les vols charter, pour
environ 80 %, et le fret express. Prochainement, Axis Airways sera doté d'un sixième avion, et
envisage d'intégrer les destinations long-courriers. « D'ici à 36 mois, nous visons 250 MEuro(s)
de revenus pour une marge nette de 3,5 %, contre 2 % actuellement », indique Pierre-Olivier Di
Fusco, le nouveau dg, précédemment à la tête de JLMD, une participation de Prado Finance.
Le financier, qui s'apprête à investir dans une société de maintenance d'avions, entend coter
Axis Airways sur Alternext début 2007.
Conseils société : financier : HDL Capital Management (Hervé de Lanversin) ; juridique :
Fidal (Jean-Pascal Amoros) Prado Finance : Patrice Pierron, Chun Huang - Conseils
investisseur : juridique : Weil Gotshal & Manges (Pierre-Alain Bouhenic, Tanguy Nicolet) ;
due diligence comptable : Bellot Mullenbach (Pascal de Rocquigny, Cyril Mestchersky) -
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