Mars 2014

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Mars 2014

OUKRAGRO
La lettre du Club agroalimentaire France-Ukraine
Numéro 94
Mars 2014
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Sommaire :
Annexion de la Crimée...................................................................................................................................................................5
La Rada et le gouvernement de Crimée demandent le rattachement à la Fédération de Russie......................................................5
Le gouvernement ukrainien dénonce une annexion militaire.............................................................................................................5
Les organisations internationales condamnent l’intervention russe en Crimée.................................................................................6
Premières sanctions occidentales....................................................................................................................................................6
Contexte économique et social....................................................................................................................................................7
Le nouveau gouvernement sur tous les fronts...................................................................................................................................7
Mobilisation partielle des réservistes................................................................................................................................................7
Signature de la partie politique de l’Accord d’Association avec l’Union européenne.........................................................................7
Vers un accord économique et commercial entre l’Union européenne et l’Ukraine...........................................................................8
Confirmation du soutien des USA.....................................................................................................................................................8
Le FMI s’engage à soutenir l’Ukraine................................................................................................................................................8
Tensions sur le commerce extérieur..................................................................................................................................................8
Restrictions budgétaires...................................................................................................................................................................8
Le risque de défaut semble écarté....................................................................................................................................................9
La Russie rétablit l’ancien prix du gaz...............................................................................................................................................9
Lustration..........................................................................................................................................................................................9
Les ukrainiens sont majoritairement opposés à une réunion avec la Russie.....................................................................................9
Consommation et distribution....................................................................................................................................................10
Indice des prix de détail en février 2014..........................................................................................................................................10
Hausse des prix alimentaires de détail en février............................................................................................................................10
Accroissement des taux de droit d’accises.....................................................................................................................................11
« Varus » reprendrait les magasins « Perekriostok » ukrainiens......................................................................................................11
Politique agricole.........................................................................................................................................................................12
Progression des ventes agricoles au début de 2014.......................................................................................................................12
Priorité à la préparation des semis de printemps............................................................................................................................12
Le ministre veut privilégier le dialogue interprofessionnel...............................................................................................................12
L’Union européenne réduit les droits de douane pour les produits ukrainiens.................................................................................13
Vers une réduction des effectifs de fonctionnaires du secteur agricole...........................................................................................13
Discussions sur les priorités législatives.........................................................................................................................................13
Foncier...........................................................................................................................................................................................14
Le ministre est favorable à une durée minimale de dix ans pour les baux fonciers..........................................................................14
Productions végétales.................................................................................................................................................................15
Pas de pause pour les exportations céréalières..............................................................................................................................15
Prévisions de récolte 2014..............................................................................................................................................................15
Concertation tendue sur les régimes de la TVA agricole et de la TVA sur les exportations.............................................................16
Le top 20 des importateurs de produits agricoles ukrainiens..........................................................................................................16
Pommes de terre et légumes..........................................................................................................................................................17
Le port céréalier d’Otchakov bientôt fonctionnel.............................................................................................................................18
Productions animales..................................................................................................................................................................19
Si l’Ukraine quittait la CEI ses exportations vers la Russie pourraient être suspendues..................................................................19
Les industries laitières d’Ukraine ont besoin d’investir rapidement 400 MUSD...............................................................................19
Entreprises....................................................................................................................................................................................20
« Ovostar Union » : Bénéfice net en hausse de 30 %.....................................................................................................................20
« Astarta » programme une campagne 2014 en progression par rapport à celle de l’an passé......................................................20
« Svarog » augmente sa superficie en soja.....................................................................................................................................20
« AgroGeneration » sème 80 000 ha de cultures de printemps......................................................................................................20
« Dolinskoie » passe à 1 500 laitières.............................................................................................................................................20
Le confiseur « AVK » restructure sa gestion....................................................................................................................................20
« Konti » amplifie ses activités de production en Russie.................................................................................................................21
« Milkyland » maintient sa stratégie................................................................................................................................................21
« ING » conforte sa position chez « IMC »......................................................................................................................................21
« Agroliga » reporte une émission de titre à Varsovie......................................................................................................................21
« HarvEast » mise sur le blé et le maïs...........................................................................................................................................21
« Nibulon » confirme sa projection à 5Mt........................................................................................................................................21
« Lauffer » leader dans la boulangerie industrielle..........................................................................................................................22
« NCH » lance un programme d’augmentation des rendements....................................................................................................22
Change et marchés financiers....................................................................................................................................................23
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Editorial
La crise politique que traverse l’Ukraine prend une tournure internationale particulièrement tendue avec l’annexion de la péninsule
de Crimée par la Russie le 18 mars, deux jours après un referendum organisé en toute hâte, en contravention avec la Constitution
de l’Ukraine, par des représentants autoproclamés, soutenus par Moscou qui devait pourtant être garante de l’intégrité du territoire
de l’Ukraine depuis l’accord de Budapest de 1991
En affirmant vouloir se rendre aussi indépendante que possible de l’Ukraine, la Crimée espère que la Russie lui procurera un soutien massif que n’avait sans doute pas apporté Kiev malgré les demandes des populations tatares et des citoyens ordinaires mis à
l’écart des richesses locales captées par les élites russes et ukrainiennes.
Pourtant la majeure partie des ressources de base de la Crimée proviennent « géographiquement » de l’Ukraine. L’approvisionnement en eau dépend, pour 80 à 85 % des besoins, du bassin du Dniepr et de quelques autres cours d’eau des régions de Kherson
et de Donetsk. Il en est de même pour l’électricité et pour beaucoup de produits alimentaires. Le canal Nord Crimée devait être
remis en eau le 19 mars, après des travaux d’entretien. Cette voie d’eau contribue à la couverture des besoins en eau pour l’irrigation de la plaine de Simféropol, assez faiblement arrosée ; Elle est également mobilisée pour gérer les périodes de pointe de
consommation estivale lorsque la demande touristique s’accroit en période sèche. L’Ukraine n’a suspendu ni les livraisons d’eau, ni
l’acheminement de produits alimentaires, malgré les difficultés pour passer la frontière et prouver leur conformité aux normes Gost
de la Fédération de Russie.
Les responsables publics ukrainiens font preuve d’une très grande modération, dans laquelle certains ne veulent voir que de la
faiblesse. Ils refusent de répondre aux provocations, alors que, après une guerre sans coups de feu—ou presque—en Crimée,
l’Ukraine s’inquiète de l’appétit encore insatisfait de l’ours russe qui s’active dans les territoires de l’est, où une population majoritairement russophone, n’est pas nécessairement prête à devenir citoyenne russe.
Les réactions internationales laissent le Kremlin de marbre, même si des ministres du gouvernement russe s’inquiètent d’une accélération de la fuite des capitaux et des investisseurs. La suppression du G8 qui devait se tenir à Sotchi n’entame en rien le succès
« planétaire » des jeux olympiques d’hiver. Le président Poutine fait du retour de l’Ukraine dans le giron russe une pièce maitresse
de son projet d’Union Eurasiatique. Le Kazakhstan, l’Azerbaïdjan et dans une moindre mesure l’Ouzbékistan, peuvent développer
leurs économies en valorisant leurs positions géographiques qui les rendent indépendants des réseaux ferroviaires de la Fédération. L’indépendance de l’Ukraine pourrait les encourager à multiplier leurs critiques à l’égard de Moscou et à amplifier leur autonomie. En ce sens la décision des Etats-Unis refusant la participation d’experts de RosSelkhozNadzor aux discussions concernant la
candidature du Kazakhstan à l’OMC est assez significative.
La Russie veut empêcher les élections présidentielles ukrainiennes du 25 mai et conteste par avance la légitimité de l’élection d’un
nouveau président, si la Constitution ukrainienne n’est pas préalablement modifiée pour instituer une fédéralisation du pays dont
elle tirerait parti pour le démembrer.
Dans ce contexte de crise ouverte, Kiev resserre ses partenariats occidentaux : Un accord est confirmé à Washington ; un autre
à Bruxelles. Les négociations avancent avec le FMI. Au total, l’Ukraine pourrait réunir les 30 à 35 milliards de dollars qui lui sont
indispensables pour redresser la situation et engager les réformes de fond nécessaires au redémarrage de l’économie nationale.
La Rada soutient la signature d’un accord de libre-échange avec l’Union européenne et le recours au FMI pour éviter un défaut du
pays. Le soutien de nombreux députés de l’ancienne majorité traduit leur désarroi après le revirement du président Yanoukovytch
lors du sommet de Vilnius en novembre dernier.
Le premier ministre se dit convaincu que ces réformes, bien qu’impopulaires, permettront de porter le PIB de 3 600 USD à 10 000
USD par habitant en 7 ans. Le pays a en effet des atouts pour réussir : une population bien formée qui a démontré son attachement
aux valeurs des démocraties, un tissus industriel certes vieillissant mais gage d’une tradition d’attachement au travail et à la production, et, enfin, les meilleures terres du monde sur une superficie près de deux fois plus grande que le territoires agricole français :
___________
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L’agriculture semble être à l’abri de la crise.
Les exportations de grains et d’oléagineux se poursuivent à un rythme supérieur à celui de l’an passé. Les ports de Crimée ne
jouent qu’un rôle mineur dans les échanges concentrés dans les nouvelles installations de Youjnyy, Illitchevsk, ou Nikolaïev. Les
grands acheteurs internationaux ont appris à connaitre les opérateurs de la Mer Noire. Même si des difficultés subsistent, ils apprécient le respect des contrats par les négociants privés, et leurs efforts pour améliorer la logistique portuaire. La demande mondiale ne faiblit pas, ni en provenance de l’Europe qui achètera plus de 11 Mt de maïs à l’Ukraine, ni en provenance de la Chine qui
confirme ses choix stratégiques pour couvrir une partie de ses immenses besoins à partir des terres noires, ni des importateurs plus
traditionnels du pourtour méditerranéen.
Les exportations agricoles sont devenues depuis deux ans un des tous premiers postes des exportations ukrainiennes, rapportant
plus de 17 milliards de dollars réinjectés dans la production. Ces recettes en devises garantissent aux entreprises agricoles exportatrices une capacité stable de financement de leurs intrants. Les enquêtes des agences d’information agricole confirment que
les superficies ensemencées devraient rester comparables à celles de l’an passé : Certaines d’entre elles anticipent une légère
réduction de la superficie en maïs au profit du soja, et un recours accru à l’orge qui avait tendance à laisser la place aux cultures
d’exportation offrant de meilleures marges mais à des couts de production plus élevés. Les experts s’accordent à situer la prochaine
récolte entre 50 et 57 Mt. L’exercice de prévision est difficile, surtout en agriculture où tout dépend du temps qu’il fera et que l’on ne
sait pas encore prévoir :
La nouvelle administration du ministère de la politique agraire et de l’alimentation confirme des vues pragmatiques et une réelle
ouverture au dialogue avec les entreprises, les banques et les organisations professionnelles. Ces dernières ne ménagent cependant pas leurs critiques à l’égard du nouveau ministre à qui elles reprochent de retarder les réformes indispensables de la politique
agricole et son indécision notamment sur les questions fiscales et sur la mobilisation de moyens financiers pour la campagne de
printemps.
Il faut bien reconnaitre que la question de la TVA est un casse-tête. Les exportateurs attendent le remboursement de leur crédit de
TVA que l’Etat n’est pas en mesure d’honorer et sont logiquement amenés à répercuter ce manque à gagner dans les prix payés
aux producteurs : Le recours à une suspension pure et simple de la taxation résoudrait le problème des négociants mais les producteurs perdraient le régime dérogatoire de la TVA agricole dont l’excèdent est une subvention dont ils perdraient alors le bénéfice.
Les pouvoirs publics et les organisations professionnelles ont là un sujet conflictuel à traiter dans un cadre offrant bien peu de degré
de liberté.
Et ce d’autant que l’outil statistique est peu performant pour éclairer la formation des marges d’exploitation pourtant extrêmement
variables d’une entreprise à l’autre. Certaines s’estiment au bord du déficit d’exploitation, avec une rentabilité nulle voire négative,
tandis que d’autres—plus silencieuses—enregistrent des bénéfices confortables. Il faudrait donc disposer de critères basés sur l’efficacité des entreprises dans leur gestion. Le sujet commence à devenir d’actualité alors que la variabilité des résultats se constate
dans toutes les structures, qu’il s’agisse des plus grandes holdings ou des entreprises familiales.
Cette question est loin d’être spécifique à l’agriculture ukrainienne : Elle se pose aussi au sein de l’Union européenne, et avec elle
resurgit la questions des structures : L’Ukraine offre en vraie grandeur une occasion de définir des axes de politique agricole adaptés à une diversité de structures d’entreprises : Quel dommage que les négociations entre la Commission et l’Ukraine ne s’attachent
qu’à l’urgence d’une amélioration des exportations ukrainiennes vers les marchés européens et ne cherchent pas, dans le cadre du
Contrat d’Association, à trouver des voies de coopération plus ambitieuses et plus identitaires.
Jean Jacques Hervé
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Annexion de la Crimée
La Rada et le gouvernement de Crimée demandent le rattachement à la Fédération de Russie
Roustam Temirgaliev, Premier vice premier ministre de la République autonome de Crimée considère dès le 6 mars que « la décision de rattachement à la Russie est de fait en vigueur, le référendum n’est là que pour la confirmer ». Il en déduit que « les militaires
qui ne sont pas ceux de la Fédération de Russie sont donc en situation illégale sur le territoire de Crimée et représentent donc des
forces d’occupation ». Anticipant la décision officielle de la Fédération de Russie « d’accepter le rattachement », il estime que « les
relations avec les régions voisines d’Ukraine relèveront désormais des coopérations bilatérales internationales »
Le même jour, il veut rassurer les propriétaires et annonce que « tous les biens—terrains, immobiliers et autres—seront réenregistrés conformément aux dispositions légales de la Fédération de Russie. Il se veut rassurant en indiquant que tous les programmes
de soutien aux communautés tatares seront poursuivis ; Il confirme l’engagement de Moscou d’apporter un appui financier important pour le développement de la République et pour l’alignement des pensions sur celles de la Fédération.
Anticipant les résultats du référendum, il annonce que la monnaie nationale sera désormais le rouble russe, et que tous les services
d’Etat et les sociétés nationales jusqu’alors ukrainiennes seront nationalisés et placés sous la tutelle des structures fédérales de
la Russie. La Rada de Crimée adopte une réforme de ses structures de gouvernement et de l’organisation des services publics ;
Elle institue notamment un ministère des affaires étrangères, un service du trésor et de nouveaux services des impôts, des taxes
et des douanes.
Le gouvernement ukrainien dénonce une annexion militaire
Le président de la Rada, chef de l’État par intérim, Alexandre Tourtchinov, s’élève fermement contre l’organisation d’un référendum
au sein de la République autonome de Crimée. Il rappelle que « la Constitution de l’Ukraine précise dans son article 73 que toute
décision concernant le territoire et les frontières du pays ne peut être prise qu’à l’issue d’un référendum organisé dans l’ensemble
du pays » ; Soulignant l’illégitimité et l’illégalité de la décision de la Rada de Crimée, il s’insurge contre une consultation qui ne peut
pas être organisée selon les règles démocratiques les plus élémentaires, « dans un délai de moins de dix jours, et sans que n’aient
été installée une commission électorale ».
Ni les observateurs internationaux, ni des observateurs d’autres régions de l’Ukraine ne sont admis à suivre les opérations électorales qui se déroulent sans liste électorale préalable. Pour Alexandre Tourtchinov, ce référendum n’est « qu’une farce, une falsification, un crime contre l’État ourdi et monté par les forces militaires de la Fédération de Russie ». La Rada de la République
autonome, en avait appelé dès le 5 mars au Président et au Conseil fédéral de la Fédération, engageant avant même le référendum,
avancé du 30 au 16 mars, les procédures de rattachement à la Fédération.
Les menaces de sanction contre les députés de Crimée à la Rada nationale d’Ukraine restent sans effet. Les habitants de Crimée
sont invités à répondre par oui ou par non à la question « vous prononcez vous pour le rattachement de la Crimée à la Fédération de
Russie ? » bien que la Commission centrale électorale d’Ukraine ait confirmé l’impossibilité d’organiser légalement ce scrutin. Elle
souligne que la Constitution s’y oppose formellement, par ses articles 73 et 92 complétés par la loi du 6 novembre 2012 (N ° 5475).
À Moscou, tout est prêt pour accueillir la Crimée et la Douma vote sans sourciller le rattachement à la Russie : Le 18 mars, la Crimée
devient le 84ème sujet de la Fédération de Russie.
Jusqu’à l’annexion pure et simple de la Crimée, le premier ministre, Arseni Yatseniouk, voulait croire à une solution de compromis
par l’action diplomatique « On nous provoque, mais nous ne répondrons pas à la provocation ; Nous espérons que notre stratégie
pacifique permettra à tous de comprendre que l’Ukraine est un État indépendant et que nul n’a le droit de s’ingérer dans ses affaires
intérieures » (…) « ni de porter atteinte à l’intégrité de son territoire ». Il rappelle que la Fédération de Russie, les États Unis d’Amérique et la Grande Bretagne se sont porté garants de l’intégrité du territoire de l’Ukraine en signant l’accord de Budapest en 1994.
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Les organisations internationales condamnent l’intervention russe en Crimée
L’Association internationale des juristes dénonce les opérations menées en Crimée, « contraires aux principes de base de l’organisation des nations Unies ». Elle souligne en effet que la Fédération de Russie n’a ni suivi la résolution de l’ONU, ni été autorisée par
l’Ukraine à conduire une opération militaire sur son territoire, et, enfin que l’intervention des forces russes ne répondait à aucune
agression justifiant une intervention militaire. Elle rejette les arguments avancés par la Russie « après coup », faisant état d’une
insécurité pour la population russe et russophone de la Crimée. L’Association internationale conclut son analyse en soulignant que
« la Russie a ainsi manqué à ses obligation de membre de l’ONU, et de surcroît membre de son Conseil de sécurité ».
Premières sanctions occidentales
Les États-Unis puis l’Union européenne décident de suspendre les visas pour plusieurs responsables russes et ukrainiens et
prennent des sanctions en bloquant les avoirs de plusieurs personnes physiques et morales. Les pays membres du G7 décident de
suspendre leur participation à la prochaine réunion du G8 (dont la Russie est membre) prévu à Sotchi en juin prochain.
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Contexte économique et social
Le nouveau gouvernement sur tous les fronts
Le pouvoir exécutif mis en place après la fuite du Président Yanoukovytch et le revirement de la Rada « exerce pleinement toutes
les fonctions de l’État et travaille sans discontinuer pour engager la remise en ordre des administrations, rétablir les instances judiciaires et de sécurité selon les modalités légales et légitimes de fonctionnement ». Le premier ministre, Arseni Yatseniouk, reprend
contact avec le FMI, la Commission européenne, les États-Unis.
Il nomme de nouveaux responsables des grandes administrations d’État (procureur général, Service de sécurité, Banque centrale…) et remplace les gouverneurs. Il nomme des oligarques dans les régions de l’Est en espérant que la défense de leurs intérêts industriels coïncidera avec celle de l’intégrité du territoire, alors que la Russie menace d’étendre son emprise sur ces régions
réputées russophones en usant de la méthode qui a conduit à l’annexion de la Crimée.
Il doit lutter contre une crise économique grave avec une dévaluation de la monnaie et l’émergence d’une pression inflationniste
après une période de relative stabilité des prix. Il anticipe des difficultés croissantes d’exportation vers la Russie et vers les pays de
la CEI dont l’accès est commandé par la Russie ; Il soutient les exportations par la simplification des procédures de contrôle et de
licence et la recherche de nouveaux débouchés, notamment en Asie et en Europe.
Le ministre de l’économie et des finances, Pavel Cheremeta, crée un groupe de travail consacré aux exportations vers la Russie ; Si,
en moyenne elles représentent 26,3 % du total des exportations ukrainiennes (données 2013) la part de la Russie atteint dans certaines régions, comme celle de Donetsk, 40 %. Les exportations ukrainiennes sont d’autant plus importantes pour les entreprises
russes qu’il n’existe pas de possibilité de leur substituer rapidement d’autres provenances. Le ministre espère ainsi que l’intérêt
commun prévaudra.
Les pronostics macroéconomiques subissent l’effet de la crise politique. Le cabinet des ministres s’attend à une baisse de 3 % du
PIB et une reprise de l’inflation de 12 à 14 % sur l’ensemble de l’année. Le premier ministre invite les députés à adopter le paquet de
mesures économiques proposées par le gouvernement sans lesquelles la récession pourrait être beaucoup plus marquée—jusqu’à
10 % de baisse du PIB—et la pression inflationniste plus forte.
Mobilisation partielle des réservistes
La Rada apporte (17 mars) un très large soutien (275 voix sur 308 députés inscrits) au projet de loi décrétant la mobilisation partielle
avec appel de réserviste, en complément de l’accueil des volontaires pour participer à la défense du territoire national ; Le texte devait entre en application dans le mois et demi suivant sa publication mais ce délai pourra être raccourci en fonction de l’évolution de
la situation aux frontières. Une première unité de garde nationale constituée exclusivement de volontaires réunit 20 000 ukrainiens
qui se sont spontanément porté candidats à la formation militaire et à la mobilisation.
En urgence une enveloppe de 6,8 milliards de Hryvnyas est affectée aux dépenses militaires, dont les hauts responsables soulignent l’insuffisance après plusieurs années d’impasse budgétaire.
Signature de la partie politique de l’Accord d’Association avec l’Union européenne
Le 21 mars 2014, l’Union européenne et l’Ukraine signent la première partie de l’Accord d’Association. Préparé activement depuis
de longs mois, et paraphé par le gouvernement de Monsieur Yanoukovytch, l’Accord d’Association devait initialement être signé au
sommet de Vilnius consacré au partenariat oriental de l’Union européenne, les 28 et 29 novembre derniers. C’est la volte-face du
précédent président, une semaine avant le sommet, qui a déclenché la « révolution de l’Euro Maïdan ». Le document réaménagé
par les négociateurs des deux parties comporte deux étapes : La première concerne l’accord « politique » qui vient d’être signé à
Bruxelles, lors d’un sommet des chefs d’État et de gouvernement, par le premier ministre ukrainien, Arseni Yatseniouk, les présidents de l’Union et de la Commission et les chefs des États membre. La signature de l’ensemble de l’accord interviendra après les
élections présidentielles dont le premier tour doit avoir lieu en Ukraine le 25 mai prochain.
Les dispositions signées le 21 mars (préambule et chapitres 1, 2 et 7 du projet d’Accord d’Association) portent sur les grands principes de l’accord, le dialogue politique, et les dispositions générales. Elles confirment l’orientation européenne de l’Ukraine sans
toutefois mentionner explicitement une vocation à l’intégration au sein de l’Union.
8
Vers un accord économique et commercial entre l’Union européenne et l’Ukraine
Kiev et Bruxelles négocient une ouverture accélérée du marché européen aux exportations ukrainiennes. Ils s’appuient sur les
éléments de l’accord de libre-échange inclus dans le précédent projet d’accord d’association. Les produits agricoles ukrainiens
pourront être exportés s’ils sont conformes à la réglementation européenne ; Dans la limite de quotas encore en discussion, ils
rentreront sans droit de douane.
À son retour de Bruxelles, le premier ministre annonce que l’aide globale de l’Union européenne à l’Ukraine atteindrait 15 milliards
de dollars. Une première tranche d’aide dite « macroéconomique » de 2 milliards de dollars (1,6 Mds €) –et non remboursable—
permettra d’engager les réformes les plus urgentes pour stabiliser la situation économique du pays.
Confirmation du soutien des USA
Les USA confirment leur soutien aux évolutions en cours en Ukraine. Dans une déclaration solennelle, le Sénat américain apporte
son soutien au gouvernement provisoire, à l’organisation d’élections présidentielles anticipées, et à la mobilisation d’aides diverses
aux réformes. Ces orientations sont confirmées au cours d’une rencontre à Washington entre le premier ministre Arseni Yatseniouk
et le Président Obama.
Le FMI s’engage à soutenir l’Ukraine
Les négociations entre l’Ukraine et le FMI ont repris dès la mise en place du nouveau gouvernement ; Le Fonds serait prêt à apporter une aide comprise entre 13 et 18 milliards de dollars, sans revenir sur les conditions qu’il a toujours mises en avant : Révision
des dépenses sociales incluses dans le budget de l’État, réévaluation des tarifs publics pour répercuter les prix réels de l’énergie.
Les négociations se poursuivent pour fixer l’ensemble des conditionnalités du versement de cette aide internationale.
Tensions sur le commerce extérieur
Le relevé mensuel des échanges extérieurs met en évidence un ralentissement des flux au mois de janvier qui pourrait s’être s’amplifié en février et mars. Les chiffres de janvier montrent les efforts pour diversifier les marchés notamment vers l’Europe et l’Afrique,
avec les produits agricoles et agroalimentaires. Mais le solde négatif du commerce extérieur s’accroit sous l’effet du différentiel de
0,6 % entre importations et exportations.
Commerce extérieur de l’Ukraine en janvier 2014
MUSD
CEI
1075,03
Asie
1209,15
Europe
Afrique
Amériques
Australie Océanie
Total
exportation
En % de janvier 2013
70,8
1793,36
90,1
833,04
1564,20
101,1
418,92
115,5
1564,20
101,1
113,85
4388,61
MUSD
51,0
87,7
1590,42
importation
En % de janvier 2013
solde
86,1
–718,32
80,4
376,10
97,1
–26222,5
50,77
82,1
368,15
1590,42
97,1
–26,22
239,88
4531,44
81,0
88,3
–126,03
–142,83
Source : DerjKomStat
Restrictions budgétaires
Le Cabinet des ministres décide d’utiliser la procédure du séquestre pour contenir les dépenses budgétaires. Le budget avait été
voté avant le changement de gouvernement avec un déficit courant de 71,56 milliards de Hryvnyas, des recettes de 395,3 Mds UAH
et des dépenses de 462,21 Mds UAH. L’effort d’économie budgétaire pourrait être compris entre 65 et 80 Mds UAH.
Le Cabinet des ministres conditionne les dépenses des budgets locaux au règlement effectif des salaires, des pensions et de l’énergie.
Le ministre de l’énergie, Alexandre Chlapak, « exclut toute dépense des collectivités tant que leur budget n’aura pas effectué intégralement les paiements des salaires et des redevances aux opérateurs leur fournissant l’énergie ». Il invite également les collectivités
territoriales à éliminer les avantages divers et les dérogations qui lui « paraissent beaucoup trop nombreuses et injustifiées ».
Le ministre serre également les dépenses de fonctionnement de l’État. Le nombre des vice-ministres est désormais limité à quatre ;
La décision s’applique également aux gouverneurs, chefs des administrations des oblasts. L’administration présidentielle et le service de Sécurité
sont également touchés par ces restrictions.
9
Le gouvernement annule 42 programmes nationaux et 82 autres projets dont la réalisation devait mobiliser 48 Mds UAH bien que
ne représentant que de 1 à 3 % de leur coût total.
Le risque de défaut semble écarté
Malgré la crise et ses tensions politiques, l’Ukraine honore ses obligations financières internationales. En Janvier et février le gouvernement et la Banque centrale payent 420 MUSD pour des obligations en devises étrangères venant à échéance, 648 MUSD
puis 366 MUSD en remboursement au FMI et 2,78 milliards de Hryvnyas puis 545 MUAH pour des obligations. Fin février le niveau
des réserves de change à la Banque centrale était d’environ 20 milliards de dollars. L’octroi d’une aide du FMI et des soutiens
américains et européens—dont le total pourrait approcher les 35 milliards de dollars estimés nécessaires à la stabilisation de l’économie nationale—écartent la perspective de défaut évoquée à plusieurs reprises depuis le début de la crise. La Banque centrale et
le Cabinet des ministres gèrent la situation avec une grande maîtrise et ne s’autorisent pas la facilité de déclarations politiquement
plus audibles à deux mois des élections présidentielles.
La Russie rétablit l’ancien prix du gaz
Le premier ministre de la Fédération de Russie, Dimitri Medvedev et le directeur général de Gazprom, Alexeï Miller, annoncent le 4
mars que le tarif privilégié pour le gaz russe livré à l’Ukraine venait à échéance au 1er avril. Les livraisons à venir seront facturées
480 USD les 1000 m3. Les responsables russes du secteur énergétique demandent également le règlement sans délai des volumes livrés depuis le début de l’an passé et resté s jusqu’alors impayés. Ils estiment que le montant exigible sans délai s’élève à
16 milliards de dollars.
Avec ces nouvelles conditions tarifaires, et pour satisfaire à l’une des principales conditions pour l’octroi d’une aide du FMI, le gouvernement a pris une mesure—sans doute la plus impopulaire—d’accroitre les tarifs de 50 % pour le gaz au 1er mai 2014 et de 40
% pour l’énergie électrique au 1er juin 2014.
Lustration
Plusieurs ministres de l’ancien régime sont accusés de corruption et suspectés de détenir des comptes bancaires en Suisse, au
Lichtenstein ou en Autriche. L’ancien ministre de la politique agraire et de l’alimentation, Nicolas Pryssyajnyouk, dément formellement que « lui-même ou aucun membre de sa famille détiennent des comptes dans ces pays ». L’ex-ministre de l’énergie apporte
également un démenti catégorique, mais on découvre dans une de ses résidences ukrainiennes 42 kilogrammes d’or, des pierres
précieuses et 4,8 MUSD en billets verts…
À la suite d’une demande présentée par plusieurs députés de l’opposition, le tribunal administratif de Kiev annule la décision du
Cabinet des ministres du 21 novembre 2013 (N 905). Le nouveau procureur général met l’ancien président Yanoukovytch en accusation pour meurtre, abandon de poste et non-respect des dispositions qu’il avait lui-même signée et mobilise Interpol pour un
mandat d’arrêt international.
Tout en reconnaissant que le processus sera long et difficile, le procureur général lance les procédures pour le rapatriement en
Ukraine des biens de l’État détournés par plusieurs personnalités de l’ancien pouvoir ; Les procédures visent en particulier l’évasion fiscale, le détournement des recettes fiscales, les transferts de sommes acquises frauduleusement au cours de privatisations
truquées ou de raids contre des entreprises. Une majorité d’ukrainiens soutiennent cette démarche, estimant que le blocage des
avoirs de ces hauts responsables publics n’est qu’une demi-mesure ; Ils attendent des pays occidentaux qu’ils appliquent leurs
propres principes et appuient les procédures de restitution des biens volés à la Nation et qui pèsent aujourd’hui lourdement dans la
faiblesse de ses moyens budgétaires.
Les ukrainiens sont majoritairement opposés à une réunion avec la Russie
Le sentiment d’être « ukrainien vivant dans une Ukraine indépendante » domine dans l’ensemble du pays. Une analyse effectuée
entre le 8 et le 18 février par le Fonds d’initiative démocratique « Ilke Koutcheriv » estime que 12,5 % des ukrainiens sont favorables
à une union avec la Fédération de Russie ; 68 % sont convaincus de la nécessité de maintenir l’indépendance des deux États.
L’Ouest du pays est nettement plus indépendantiste, avec 0,7 % seulement d’opinions favorables à une alliance avec la Russie,
alors que cette option réunit respectivement 25,8 % et 19,4 % des habitants de l’est et du sud de l’Ukraine. 31,8 % des citoyens
d’origine russe opteraient pour un rattachement à la Russie, contre 8,7 % de l’ensemble des ukrainiens.
L’enquête effectuée par le Centre Razumkov avance des estimations comparables avec 15,8 % d’ukrainiens favorables au rattachement, 61,4 % hostiles et 22,8 % indécis. 86,9 % des personnes interrogées sont catégoriquement opposées à une scission du pays
avec des régions demandant leur rattachement à la Russie, contre 4,5 % ayant une opinion contraire. Cette opinion est également
structurée de la même façon dans les oblasts de l’est et du sud du pays avec
12,4 % favorables au rattachement et 74,4 % opposés.
10
Consommation et distribution
Indice des prix de détail en février 2014
Les prix de détail progressent de 0,6 % en février par rapport au mois précédent et de 0,8 % par rapport à décembre. Seul le secteur de l’habillement semble poursuivre la tendance déflationniste observée au cours de 2013. Les services au logement restent
stables, grâce à la combinaison des réductions annoncées en novembre sur le prix de l’énergie et les premières hausses applicables depuis le changement de régime et l’abandon du programme de soutien russe. Il est encore trop tôt pour déceler dans ces
chiffres une tendance à la reprise de l’inflation redoutée par la population dans le contexte de la crise politique et de la mise en
œuvre des réformes préconisées par le FMI pour répercuter les coûts énergétiques aux consommateurs.
Indice des prix de détail des services en février 2014
Par rapport à
Services du logement: eau; gaz, électricité
Équipement de la maison
Médicaments
Janvier 2014
100,2
100,7
101,3
Habillement
95,2
Chemin de fer (voyageurs)
Indice global des prix à la consommation
100,8
100,6
Décembre 2013
100,5
100,7
101,6
93,6
101,6
100,8
Février 2013
100,4
100,2
103,9
91,8
113,7
101,2
Hausse des prix alimentaires de détail en février
Les enregistrements du Comité aux statistiques mettent en évidence une reprise des hausses des prix des produits alimentaires en
février, de plus de 1 % par rapport au mois précédent et de 1,7 % par rapport à décembre 2013. Quelques produits sont stables ou
en légère baisse : Le pain dont les prix sont encadrés, l’huile de tournesol dans un contexte global de baisse des cours mondiaux,
et—de façon plus surprenante—les viandes, dont les grands producteurs, de volaille et de porc, anticipent une accélération de
l’orientation du marché vers les moindres prix. Les prix du sucre reflètent le retour à l’équilibre entre la consommation et la production, dans un contexte haussier des cours mondiaux.
Indice des prix alimentaires à la consommation en février 2014
Boulangerie
Par rapport à
Pain
Viandes
Lait
Janvier 2014
Décembre 2013
Février 2013
100,1
100,1
101,0
100,5
99,7
101,3
100,6
99,7
102,8
99,9
97,7
106,0
Fromages
101,1
102,0
107,5
Beurre
101,7
102,6
112,1
Fruits
108,6
111,3
Sucre
103,4
105,0
Œufs
Huile de tournesol
Légumes
Boissons sans alcool
Vins et spiritueux
Tous produits alimentaires
Indice général des prix à la consommation
97,4
99,3
105,9
100,4
100,9
101,3
100,6
75,4
98,8
115,7
100,6
102,0
101,7
100,8
81,7
90,6
91,5
114,6
130,3
101,8
111,5
100,9
101,2
11
Ces hausses interviennent dans un contexte mondial haussier en début d’année. La FAO estime la hausse des prix des produits
alimentaires à 2,6 % sur un mois mais note qu’ils restent inférieurs à ceux de février 2013 de 2,1 %.
Accroissement des taux de droit d’accises
Le gouvernement prépare une hausse des droits d’accises sur les boissons alcoolisées et le tabac ; Le taux pour la bière pourrait
être porté de 0,87 à 1,07 UAH / litre (+ 23 %). Le taux pour les vermouths et les vins forts passeraient de 2,86 à 3,1 UAH / litre soit
une hausse de + 8,4 % Le même taux de hausse sera appliqué aux vins pétillants dont la bandelette passera à 4,51 UAH / litre. La
taxation des cidres et poirés progressera de 8 %. Le droit d’accises sur les spiritueux passera de 56,42 à 61,1 UAH / litre d’alcool
pur. Les droits sur le tabac seront augmentés de 15,4 %.
Les producteurs de spiritueux mettent en garde contre une recrudescence de la production illégale d’alcools comme cela s’est déjà
produit à plusieurs reprises lors des hausses des droits d’accises. Ils redoutent une croissance en flèche des distillations clandestines, avançant un taux de 70 %.
« Varus » reprendrait les magasins « Perekriostok » ukrainiens
La société « Omega » de Dniepropetrovsk, qui détient le réseau de distribution « Varus » achèterait les magasins russes « Perekriostok » du groupe russe éponyme (Perekriostok signifie Carrefour). Le groupe prendrait alors le contrôle des 13 supermarchés
de Kiev qui s’ajouteront à ses 33 points de vente dans sa région d’origine et aux magasins « Spar » récemment repris au groupe
agricole « KSG.
12
Politique agricole
Progression des ventes agricoles au début de 2014
Au cours des deux premiers mois de l’année, le chiffre d’affaires du secteur agricole a progressé de 6 3 % par rapport à la même période de l’an passé. La progression est beaucoup plus forte pour les entreprises agricoles (environ 40 000 entités) qui enregistrent
une hausse de leurs ventes de 11,6 % tandis que les fermes de la population (petites fermes familiales) n’améliorent leurs recettes
que de 1,1 %. La portée de cette information du Comité aux statistiques est certes limitée, mais toutefois elle reflète nettement la
dynamique du commerce des céréales et des huiles végétales, et confirme que la crise politique reste sans influence—au moins
pour le moment—sur les exportations.
Priorité à la préparation des semis de printemps
La première préoccupation du ministre de la politique agraire est la réussite des semis de printemps ; Alarmé par les chiffres médiocres avancés par la plupart des organisations professionnelles, il demande au ministère de l’énergie de mettre à disposition des
fournisseurs dix milles tonnes de carburants à prix coûtant.
Le ministère de la politique agraire et de l’alimentation estime que les « agrariens disposeraient d’à peine plus de 80 % des ressources financières nécessaires à la réalisation des travaux pour les cultures de printemps ; Il manquerait environ 8 milliards UAH
pour lesquels les banques pourraient apporter 3,1 milliards sous forme de prêts de campagne et les fournisseurs ou les négociants
4,7 milliards sous forme d’avances en culture. Cette information est difficile à interpréter car rien n’est dit sur les dépenses concernées. En règle générale, à cette date, les producteurs ont acquis en totalité leurs semences, les engrais de printemps et une partie
des produits de protection des cultures.
Les données du ministère s’appuient sur les remontées de leurs services régionaux et sont marqués par les biais permanents—et
variables—des déclarations des exploitants. Ceux-ci sous déclarent généralement leurs dépenses réelles car une bonne partie en
est effectuée en numéraire, bien que cela ne soit pas légal. Beaucoup de semenciers reconnaissent que la vente des semences
est un cash market ; tout comme, pour partie au moins, le commerce des engrais. Les enquêtes sur les emblavements confirment,
de plusieurs sources relativement indépendantes, que les superficies ensemencées en cultures de printemps devraient être sensiblement identiques à celles de l’an passé. L’incertitude peut concerner les produits de protection des cultures dont une partie n’est
achetée qu’en cas de besoin. Toutefois, les fournisseurs et leurs distributeurs s’efforcent de reconstituer les stocks en début de
campagne. Enfin l’utilisation de ces produits est concentrée chez les grandes entreprises exportatrices à peu près indifférentes à
une dévaluation de la monnaie nationale ; On ne peut exclure que les fermes de taille moyenne commercialisant presque essentiellement sur le marché intérieur éprouvent dans les mois à venir des difficultés pour l’achat de ces produits. Mais elles ont réduit les
superficies consacrées aux cultures sensibles au profit des technologies plus extensives
Le ministère poursuivra la politique d’achat « forward » de grains pour faciliter le financement des dépenses en culture. Mais il met le
Fonds agraire sous surveillance rapprochée. Ihor Chvaïka annonce, début mars lors d’une rencontre au ministère avec les banques,
le lancement d’un audit indépendant des deux filiales « de statut privé » du Fonds agraire (Agro Fin Fond et Agro Fond Zerno) et leur
liquidation si les résultats n’en démontrent pas l’utilité et mettent en évidence une utilisation frauduleuse des ressources financières
de l’État et des contractants. La création de ces deux structures avait donné lieu à des débats houleux au Comité agricole de la
Rada au sein même de la majorité présidentielle d’alors.
Le ministre veut privilégier le dialogue interprofessionnel
Le 21 mars, Ihor Chvaïka, le nouveau ministre de la politique agraire et de l’alimentation, se rend à une table ronde organisée
par l’association américaine « US Business Council » dans les locaux de la Fondation « Sigma Bleyzer » (co investisseur avec
« le groupe Beigbeder » dans la holding « AgroGeneration »). La rencontre réunit une centaine de représentants des différents
métiers liés au secteur agricole. Le ministre y confirme son engagement à faciliter les opérations commerciales et notamment les
exportations et toutes les étapes qui les favorisent. Il annonce une profonde révision—très rapidement—des textes régissant les
inspections, les certifications et les contrôles. Il avance la suppression de plus d’une cent aine de mesures inutiles et freinant les
exportations, ouvrant par ailleurs la porte à une forte corruption.
Pour le ministre « la seule barrière qui puisse être justifiée est celle de la sécurité sanitaire des produits agricoles et alimentaires
destinés aux consommateurs ukrainiens et étrangers des pays importateurs » ; Et d’ajouter à l’intention des traders internationaux
« mais ce principe est aussi le vôtre et nous l’adoptons pour définir le nouveau cadrage réglementaire ». Le ministre s’engage
également à revoir en profondeur les mécanismes d’enregistrement pour les droits au bail, pour les autorisations de mise sur le
marché des semences et des produits phytosanitaires et vétérinaires, ainsi que pour l’importation et la distribution des matériels
agricoles et des équipements agroalimentaires. Ihor Chvaïka confirme qu’il va proposer à la Rada de « substituer des mécanismes
13
déclaratifs volontaires aux démarches officielles contraignantes pour les enregistrements et les certifications préalables ». Enfin il
se déclare « adepte du dialogue pour éviter les conflits et rechercher des solutions de compromis réalistes ». Il entend mettre l’accent en priorité « sur la prise en compte des besoins des PME, qui forment la structure du monde rural et doivent être soutenues ».
L’Union européenne réduira les droits de douane pour les produits ukrainiens
L’Union européenne prépare un programme de soutien à l’Ukraine qui pourrait au total représenter 11 de milliards d’Euros. La
première concrétisation se traduira par une réduction des droits de douanes jusqu’au 1er novembre 2014 pour les exportations
ukrainiennes vers les pays de l’UE d’un montant équivalent à un crédit immédiat de 500 M€. Cette disposition transitoire précède la
signature, après les prochaines élections présidentielles—le premier tour doit avoir lieu le 25 mai—d’un accord de libre-échange
plus large qui devrait prendre le relais à partir du 1er novembre. Les produits agricoles et agroalimentaires représentent 80 % de
ce soutien (équivalent à 400 M€) ; Ils devront faire l’objet d’accords techniques pour préciser pour chaque dénomination de produit
(code douanier) le volume des quotas tarifaires sans droit, en sus des produits déjà admis à droit zéro.
Vers une réduction des effectifs de fonctionnaires du secteur agricole
Sergueï Trigoubenko, président de la Fédération des employés du secteur agricole s’attend à une forte réduction du nombre de
emplois publics au ministère de l’agriculture et de ses services rattachés, aujourd’hui de 30 000 agents. « On compte 15 fonctionnaires pour 10 entreprises agricole en Ukraine et c’est deux fois plus que nécessaire ». Il accompagne son pronostic sur l’évolution
des effectifs par un jugement assez sévère sur le nombre de décisions et de documents administratifs qui sont inutiles et servent
trop souvent de prétexte à la corruption.
Ses propos rejoignent ceux de plusieurs organisations professionnelles qui demandent une réforme profonde des services publics
par une limitation drastiques de leurs prérogatives. L’association des entrepreneurs demande notamment une refonte des règles de
fonctionnement de la Chambre de Commerce et d’Industrie d’Ukraine pour la rendre plus efficiente dans les services rendus aux
entrepreneurs des petites et moyennes entreprises.
Les organisations professionnelles agricoles mettent en garde le nouveau ministre contre les effets d’un « assainissement » (lustration) trop rapide des cadres du ministère : Elles soulignent le manque de cadres compétents et estiment qu’il y a lieu de faire
appel à ceux qui détiennent les savoirs professionnels et une expérience de la gestion des outils de régulation des marchés. Elles
se prononcent donc en conséquence pour un renforcement du cadre législatif et des contrôles parlementaires et gouvernemental
sur l’action de l’administration.
Discussions sur les priorités législatives
Les avis divergent encore sur les priorités législatives. Un consensus se fait cependant sur la nécessité de revoir la règlementation
foncière (notamment la loi du 24 octobre 2013 N° 661-7) afin de stabiliser les banques foncières des exploitations, mais les opinions
restent variées sur les outils à adopter. Si le ministre est favorable au maintien du régime de la location avec une durée minimale des
baux de 10 ans, d’autres militent en faveur d’une nouvelle phase de privatisation du marché foncier.
Un accord assez large est intervenu sur la nécessité de faciliter les exportations et de réduire les écarts entre les prix FOB Odessa
et les prix ex-Works payés aux producteurs. Un projet de loi supprimant 153 licences et contrôles divers est à la Rada où il devrait
être adopté sans trop de difficulté, malgré les réticences de ceux qui profitaient du système actuel. Les discussions avancent également sur les contrôles vétérinaires et phytosanitaires Le chef des services rappelle ses propositions antérieures de modification
de plusieurs lois (loi du 24 février 2010, N°178 ; loi du 25 décembre :2013, N° 975).
14
Foncier
Le ministre est favorable à une durée minimale de dix ans pour les baux fonciers
Ihor Chvaïka, le ministre de la politique agraire et de l’alimentation estime que « le moment n’est pas venu d’ouvrir un marché privé
du foncier agricole ». La mise en vente des terres agricoles « est de nature à compromettre les droits des petits propriétaires fonciers détenteurs des « pailles foncières » sans apporter une contribution à l’amélioration de la production agricole ou à la vie rurale
». Il estime que la révision des orientations foncières doit avoir le souci de soutenir l’emploi en milieu rural et de garantir le revenu
foncier des détenteurs de pailles. ».
Il constate que « depuis la mise en place du premier moratoire sur la vente des terres agricoles, aucune entreprise n’a été gênée
dans son développement. » Il note que « les producteurs ont réussi à trouver des solutions pour gérer leurs entreprises en s’appuyant sur un régime exclusif de la location ». Il reconnait que « des améliorations doivent être apportées, notamment par la fixation
d’une durée minimale des baux fonciers » ; Il retient la suggestion de plusieurs experts d’une durée minimale de dix ans.
15
Productions végétales
Pas de pause pour les exportations céréalières
Les ports ukrainiens maintiennent le rythme des exportations céréalières : Au 3 mars, ils avaient expédiés 6,6Mt de plus que l’an
passé à la même date.
Exportations céréalières en Mt
Au 3 mars 2014
Vs 3 mars 2013
Au 24 mars 2014
total
7,4
Blé
orge
maïs
céréales
6,1
2,15
15
25,7
6,3
2,15
16,72
Blé meunier
7,66
+6,6
26,8
Source : Ministère de la politique agraire et de l’alimentation
Les prix payés aux producteurs progressent en mars. Les négociants sont en effet amenés à accroitre leurs offres pour couvrir leurs
contrats d’exportation alors que les fermiers redoutent une dévaluation de la Hryvnya
Le transport de céréales s’accroit de 24,7 % en janvier et février. Par comparaison le fret de produits de la métallurgie ne progresse
que de 2,9 %.
Prévisions de récolte 2014
Les cercles agricoles se livrent à leur exercice préféré : avancer une prévision de récolte pour une saison à peine commencée ; Et
ensuite, ils pourraient bien être parmi les premiers à regretter l’amplification des volatilités générées par des informations hâtives et
elles-mêmes spéculatives, presque par nature.
Volodymyr Lapa, directeur de l’Agrobusiness Club, a la réputation d’un bon analyste ; En s’appuyant sur des facteurs considérés
comme fortement déterminants, au-delà de l’imprévisibilité du temps qu’il fera, il estime que la nouvelle campagne aboutira à 50 Mt.
Il démarre sa démonstration en notant que les stocks de report—de plus de 5 Mt—pèseront sur les cours futurs et conduiront les
producteurs à anticiper une nouvelle baisse des prix et de leurs marges ; Il poursuit avec l’impact de la baisse des cours en 2013 et
des tensions sur le remboursement de la TVA sur les exportations qui ont amputés les recettes d’exploitation de ceux qui devaient
vendre sans attendre. Enfin il considère que face à l’incertitude des niveaux de prix des intrants dans les mois à venir, les fermiers
choisirons des semences moins chères et réduiront leurs dépenses de protection des cultures.
Prévision de récolte 2014 selon l’Agrobusiness Club d’Ukraine
blé
maïs
Toutes céréales
superficie
récolte
Récolte 2013
Report de 2013
4,8
30,55
31,6
2,42
6,26
tournesol
soja
18,7
50
9,6
3,04
22,25
63
11
2,5
50
2,5
Source : Ukrainian Agrobusiness Club
Ce point de vue est assez largement partagé, car les faits invoqués sont réels ; Mais on peut penser, à l’inverse, que les fermiers
feront tout ce qu’ils peuvent pour maintenir leurs marges sur les cultures les plus profitables, et préféreront repousser leurs achats
d’équipements. Dans ce cas, la perspective de récolte doit être calée sur la tendance haussière des rendements observée depuis
plusieurs années, en anticipant une année climatique moyenne. La collecte pourrait alors être plus proche de 55 Mt que de 50 Mt.
16
« OukragroConsult » a préparé ses prévisions pour le Congrès Black Sea Grain du mois prochain et prévoit 53 Mt.
Prévisions de récolte 2014 en Mt selon OukragroConsult
Collecte 2014
Collecte 2013
maïs
23
23
soja
colza
2,6
2,35
3,1 / 3,3
2,2
blé
19,6
tournesol
10
11
orge
7,8
grains
53
58
Source : OukragroConsult
L’agence APK-Inform de Dniepropetrovsk, reconnue également pour la valeur de ses prévisions est plus optimiste et anticipe une
collecte de 57 Mt.
Prévision de récoltes 2014 selon APK-Inform
culture
Mt
blé
19,2
céréales
orges
6,6
maïs
29
total
15
oléagineux
tournesol
9,7
soja
3,1
colza
Total
2
57,3
Source : APK-Inform
De son côté, Arkady Zlotchevskii, le président de l’Union céréalière de Russie se dit convaincu que « la crise politique actuelle
aura des conséquences sur la production agricole ukrainienne qui pourrait marquer un recul de quelques points en 2014 », mais il
n’avance pas d’estimation chiffrée.
Concertation tendue sur les régimes de la TVA agricole et de la TVA sur les exportations
Le ministère des finances propose au Cabinet des ministres de prolonger le régime actuel de la TVA agricole et de la TVA sur les
exportations jusqu’en 2016. Il estime que « c’est la seule façon de faire coïncider le maintien d’un niveau acceptable de rentabilité
pour les producteurs et les négociants, sans générer des dépenses insoutenables par le budget de l’État. Il souligne que la décision
du 19 décembre dernier a, dans la pratique, permis d’effectuer toutes les opérations sur les cultures de vente avec un taux nul de
TVA. Les discussions se poursuivent au sein du groupe de consultation créé le 14 mars avec la participation de l’Union céréalière,
de l’Union des industries de huiles (ObukrOliaProm), de l’European Business Association (EBA), de la Cambre de commerce américaine (AmCham) et des associations agraires d’Ukraine
Les organisations professionnelles expriment vivement leur opposition à toute suppression du régime actuel de la TVA agricole, qui
constitue la seule aide véritable apportée à la production ; Elles comprennent parfaitement que les négociants exportateurs sont
dans une situation difficile puisque le budget n’est pas en mesure de leur rembourser leur crédit de TVA « mais elles enjoignent
les pouvoirs publics de renoncer à la suppression de la TVA et suggèrent le recours à d’autres instruments financiers. Au nom de
l’Union agraire qu’il préside, Guennadi Novikov suggère de généraliser les contrats « forward » entre les producteurs et les négociants pour exonérer les livraisons de la TVA. Le président de l’Agrobusiness Club, Alex Lissitsa, souligne que le bénéfice de la TVA
agricole est ce qui permet à la plupart des entreprises de taille moyenne de « survivre dans des conditions très difficiles du fait du
renchérissement des intrants et de la chute des prix la saison dernière ». Les organisations agricoles menacent de « boycotter les
grands négociants—A.C. Toepfer, Louis Dreyfus, Cargill et autres—s’ils acceptaient le taux zéro qui reviendrait à respecter leurs
marges au détriment de celle des producteurs ».
Le top 20 des importateurs de produits agricoles ukrainiens
La percée de la Chine est le phénomène majeur. Pékin multiplie par cinq ses achats à l’Ukraine et entend faire encore progresser
ses importations de maïs, de soja, de tournesol (huile et tourteaux) et de céréales destinées à l’alimentation animale. L’Europe du
Sud est également un importateur important. Les exportations d’huiles végétales—et de tourteaux de tournesol et de soja—confirment la position de l’Ukraine à la première place des exportateurs mondiaux. La production des quelques cinq millions d’hectares
consacrés aux oléagineux est presque intégralement destinée à l’exportation.
Concentration des exportations d’oléagineux (en milliers de tonnes)
entreprise
Volume 2013
Kernel
841,8
Source OukrOlyaProm
Creativ
377,5
Cargill
367,2
AgroKosm
213,4
Vioil
203,1
Autres
1 297,1
total
8 890
17
La trituration et le commerce sont fortement concentrés au sein de groupes le plus souvent à intégration verticale et qui investissent
dans les technologies les plus économes en énergie et génératrices de valeur ajoutée. Les deux premiers ukrainiens notamment se
dotent d’unités de granulation, de traitement des tourteaux, et se préparent à investir dans le raffinage.
Top 20 des pays importateurs, et recettes d’exportation en MUSD
rang
1
Russie
3
Inde
2
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
pays
2012
Egypte
743,1
Italie
704,0
Pologne
623,4
Iran
744,9
France
381,5
Biélorussie
434,8
Chine
85,7
Israël
510,2
Syrie
292,8
Arabie Saoudite
581,5
Japon
219,4
Moldavie
296,1
Kazakhstan
346,0
Corée
244,8
Géorgie
73,3
1079,4
516,8
Turquie
1524,3
1244,8
1384,1
Pays Bas
Variation en %
1992,2
2080,2
Espagne
2013
2002,4
233,0
759,0
96,3
86,7
54,8
690,2
133,6
598,4
85,0
688,2
528,7
526,1
92,6
84,8
70,6
498,1
130,6
484,0
564,6
493,6
443,5
427.8
113,5
86,9
73,6
344.8
117,7
301,1
101,7
330,6
277,8
269,4
262,4
150,7
80,3
110,0
112,6
Pommes de terre et légumes
La superficie consacrée aux pommes de terre dans les entreprises agricoles (les productions domestiques ne sont pas comptabilisées dans ces données statistiques) est relativement constante depuis quatre ans. La production unitaire moyenne varie sensiblement d’une année à l’autre mais masque la diversité des rendements selon les entreprises. Les plus professionnelles, comme
« Mriya », dépassent 50 t et plus par hectare. Les prix moyens sont également sujets à forte variation en fonction de la qualité et du
respect des cahiers des charges des féculeries et des autres industries de transformation
Production de pomme de terre
Superficie plantée (K ha)
année
Récolte en milliers de tonnes
Production unitaire moyenne
Prix de vente moyen en UAH/t
1 412
2010
2011
1 443
2012
1 444
2013
1 394
18 705
24 248
23 250
22 259
2 131
2 033
1 140
1 861
13,24
16,80
16,10
15,97
Source DerjKomStat
Les productions unitaires de légumes restent stables depuis plusieurs années, mais encore faibles surtout en comparaison des
résultats obtenus dans les exploitations modernisées.
18
Production de légumes
Superficie plantée (K ha)
année
Récolte en milliers de tonnes
Production unitaire moyenne
Prix de vente moyen en UAH/t
468
2010
8 122
17,35
2 552
2011
2012
9 833
10 017
2 139
1 957
504
19,51
503
19,91
2013
494
9 872
19,98
2 354
Source DerjKomStat
Pour ces deux groupes de produits la tendance générale est à la baisse des prix, avec une stabilité réservée aux produits les
mieux adaptés à une conservation longue et à un conditionnement compatibles avec les règles de la distribution. Les contrats entre
grands producteurs et industriels se multiplient, repoussant les productions des fermes privées de petite taille vers les marchés
locaux, moins rémunérateurs et par conséquent moins aptes à générer les capacités de financement de leur modernisation.
Le port céréalier d’Otchakov bientôt fonctionnel
« Smart Holding » confirme la prochaine mise en service de son terminal céréalier en eau profonde à Otchakov, dans la région de
Nikolaïev, La plateforme de chargement est conçue pour un approvisionnement multimodal qui devrait valoriser sa proximité des
débouches du Dniepr et du Youjnyi Bouk. Le terminal sera doté d’une capacité de stockage de 250 000 t. Il complète les réalisations
du groupe « Smart holding », spécialisé dans les aménagements portuaires ; L’ensemble de ses sites à Nikolaïev représentera une
capacité totale annuelle de chargement, tous frets pondéreux réunis, de 20 Mt.
19
Productions animales
Si l’Ukraine quittait la CEI, ses exportations de produits animaux vers la Russie pourraient être suspendues
Serguei Dankvert, le directeur de RosSelkhozNadzor, annonce que le retrait de l’Ukraine de la CEI, actuellement envisagé par
Kiev, se traduira immédiatement par la fermeture des marchés des pays de l’Union douanière à tous les produits d’origine animale
provenant d’Ukraine. Il se défend de faire preuve d’une position agressive ou de proférer des menaces ; Il estime que « les pays
de l’Union douanière, bénéficient de procédures spécifiques pour leurs échanges à l’intérieur de la CEI. Ces règles dérogatoires
ne sont pas applicables aux pays étrangers pour lesquels les échanges suivent la procédure internationale, définie par l’OIE, des
certificats vétérinaires bilatéraux. » ; Pour le chef des services sanitaires vétérinaires de la Fédération de Russie, « l’abandon du
statut de membre de la CEI conférerait à l’Ukraine le statut de pays étranger, et ses exportations devront avoir été précédées par
une validation formelle de certificats vétérinaires bilatéraux spécifiques ».
Le service vétérinaire et phytosanitaire d’Ukraine se prépare à cette évolution des conditions des échanges et revoit la totalité des
accords passés avec les pays de l’Union douanière.
Dans ce contexte, Le Comité anti monopole conseille aux producteurs de volailles de suspendre leurs exportations vers les pays de
l’Union douanière. Un conseil déjà suivi par le groupe « Agromars », un des quatre leaders du secteur.
Les industries laitières d’Ukraine ont besoin d’investir rapidement 400 MUSD
Réunis pour leur 7ème congrès laitier annuel, les professionnels de l’industrie laitière estiment leur besoin d’investissement
à MUSD. Vadim Tchagarovskii, directeur de l’Union des Industries laitières d’Ukraine, avance que cette estimation est minimale et
correspond à la nécessité d’améliorer la structure des réseaux de collecte et de traitement des laits préalablement à leur transformation. Il estime que « ces investissements sont impératifs pour accéder au marché européen dont les normes sont très strictes
dans ce domaine ».
Volodymyr Gorjeev, le chef des services vétérinaires et phytosanitaires d’Ukraine souscrit à l’analyse de l’Union des industries
laitières ; Il rappelle que son service a plusieurs fois adressé à la Rada des projets de loi, restés jusqu’alors sans suite, pour faire
évoluer le cadre normatif. En plaisantant, mais à peine, il indiquait que « l’Ukraine, avec les normes actuelles, ne peut guère exporter vers l’Union européenne que… de la poudre d’os, et encore ». Il reconnait que « la plupart des grands groupes laitiers ont pris
conscience de la situation et ont beaucoup investi au sein de leurs usines et dans les systèmes de collecte laitière, mais il reste
beaucoup à faire pour que l’ensemble de la production atteigne les normes européennes ».
20
Entreprises
« Ovostar Union » : Bénéfice net en hausse de 30 %
Ovostar Union annonce ses résultats pour 2013. Avant l’audit des comptes, le bénéfice net serait de 30,9 MUSD, ne progression de
29 % par rapport à 2012. Le chiffre d’affaires progresse de 35 % à 81,6 MUSD, l’EBITDA de 30 % à 35,5 MUSD. Cette nouvelle augmentation des résultats conforte la structure financière de l’entreprise dont les actifs progressent de 33 % et atteignent 160 MUSD.
Le groupe se prépare à accroitre de nouveau sa production d’œufs et d’ovoproduits d’un quart à un tiers de sa production actuelle.
Il vise une collecte de 1,1 à 1,2 milliards d’œufs, une production de poudre d’œufs comprise entre 1 500 et 1 700 t et de 7 500 à
8 500 t de produits liquides.
« Astarta » programme une campagne 2014 en progression par rapport à celle de l’an passé
« Astarta » a semé 40 000 ha de cultures d’hiver et programme les semis sur 200 000 ha en cultures de printemps. Il devrait ainsi
accroitre légèrement la superficie cultivée ramenée den 2012 et 2013 à 235 000 ha du fait de la baisse de la sole betteravière. Avec
la marge confortable de l’an passé, « Astarta » devrait poursuivre l’accroissement de ses rendements et adapter sa rotation à son
nouveau périmètre industriel depuis la mise en service en début d’hiver de sa trituration de soja à Globino.
« Svarog » augmente sa superficie en soja
Le groupe « Svarog » prévoit d’augmenter de 20 % la superficie ensemencée en soja avec une sole d’environ 30 000 ha. L’an passé
le groupe avait récolté 90 000 t de graines (3,6 t / ha en moyenne). Cette décision est loin d’être isolée ; La marge offerte par le soja
est supérieure à celle de toutes les autres cultures de vente, et les effets positifs de cette culture sur les rotations entrainent une
baisse des charges opérationnelles l’année suivante. Le redéploiement des producteurs vers le soja est aussi une réponse à la
demande croissante de la Chine, et à la spécialisation de nouvelles unités de trituration qu’elle a induite. Tous les grands triturateurs
présents en Ukraine sont désormais en mesure de préparer des huiles et des tourteaux de soja, comptant beaucoup plus sur l’export que sur la croissance du marché intérieur de l’alimentation animale.
« AgroGeneration » sème 80 000 ha de cultures de printemps
« AgroGeneration » prévoit d’ensemencer la presque totalité de la superficie agricole du groupe résultant de la fusion, en octobre
dernier, de « Harmelia » et du français « AgroGeneration ». Les semis couvriront 110 000 des 120 000 hectares de la banque foncière. 80 000 ha devraient être consacrés aux cultures de printemps dont la plus grosse partie de la production devrait être exportée.
Le groupe réussit donc ainsi à valoriser la majeure partie de ses terres, malgré les difficultés propres à toute fusion et le retrait de
deux des banques des structures antérieures pour des raisons qui leur sont propres et sont sans relation avec la stratégie de la
holding.
« Dolinskoie » passe à 1 500 laitières
Volodymyr Khvostov, le directeur de la ferme « Dolinskoie » dans la région de Kherson, annonce la mise en service de sa nouvelle unité de production laitière dont la construction permet de porter l’effectif de 600 à 1 500 vaches en production. Il a réalisé
la majeure partie de ses installation en régie pour limiter son recours au crédit, mais le coût total du projet s’élève tout de même à
70 MUAH, dont 35 MUA pour les bâtiments ; L’accroissement de la productivité repose sur une sélection des animaux locaux, dans
la poursuite des améliorations effectuées ces dernières années et sur un croisement avec de la génétique danoise d’importation.
Dans les délais de montée en puissance, la production laitière devrait s’accroître de 40 %, et atteindre 28 tonnes par jour ; L’entreprise gère une superficie agricole de 14 500 ha qui lui permet de disposer de ressources suffisantes en devises pour l’achat de la
technologie et de la génétique laitières étrangères.
Le confiseur « AVK » restructure sa gestion
Le groupe de confiseries « AVK », basé à Donetsk, lance une réorganisation de ses structures administratives pour réduire de façon
durable les coûts de logistique et de gestion, représentant respectivement 8 % et 1 % des dépenses d’exploitation selon le groupe.
Le propriétaire d’AVK, l’ancien ministre Kolesnikov, inscrit cette réforme « dans le cadre de l’évolution globale des entreprises du
secteur amenées à grossir en accroissant leur volume d’activité pour rester compétitives » ; La réforme en cours ne devrait pas
entraîner de changement de gamme ni de positionnement commercial pour la clientèle finale. Par contre le réseau de distribution
et les relations avec les grossistes devraient être revus en profondeur.
21
« Konti » amplifie ses activités de production en Russie
Le groupe « Conti » lance un ambitieux programme d’investissement en Russie dans la région de Koursk où l’entreprise pourrait
rapidement produire 11 000 t de confiseries au chocolat, avec trois nouvelles lignes en plus des quatre déjà existantes. Basé à Donetsk; le groupe a développé, dès sa création en 1997, une politique de production et de commercialisation visant simultanément
les marchés ukrainien et russe avec une conformité aux normes—très proches—des deux pays et une indépendance au regard
des risques d’embargo.
« Milkyland » maintient sa stratégie
Le groupe « Milkyland » enregistre une augmentation de 19 % de son chiffre d’affaires, dont 22 % sur les segments des produits
laitiers frais et 7 % sur les segments des fromages. Mais la hausse du prix du lait pour l’industrie de transformation, en Ukraine
comme en Russie, pèse sur ses résultats avec une contraction de l’EBITDA de 12 % par rapport à l’an passé, à 33 M€ ; Un chiffre
toutefois confortable qui ne remet pas en cause la dynamique industrielle.
Le groupe maintient son cap avec un objectif d’accroissement de la production de fromages 40 %, la modernisation de ses usines
pour les porter toutes aux normes internationales et le doublement des capacités de son usine polonaise « Ostrowia ».
« ING » conforte sa position chez « IMC »
Le Fonds d’investissement « ING – PTE » créé par le groupe ING pour les pays de l’Europe centrale et orientale accroît sa participation au capital du groupe IMC (Industrial Milk Company) de 4,9 % à 5,05 % par un rachat de titres créés lors de l’IPO lancée sur le
marché de Varsovie en avril 2011, et avait permis de réunir près de 30 MUSD de capitaux flottants. L’accroissement de participation
reste minime, mais témoigne de la confiance accordée au groupe « IMC » dont la récente réorientation vers une place plus importante donnée aux cultures d’exportation devrait consolider la rentabilité ; elle est également la bienvenue dans le contexte tendu de
la crise ukrainienne
« Agroliga » reporte une émission de titre à Varsovie
« Agroliga » reporte, mais ne change pas, son projet d’augmentation de capital par émission de titres sur le second marché de Varsovie. Cette décision est dictée par la situation actuelle en Ukraine qui n’est pas de nature à susciter la confiance des investisseurs.
Pourtant la direction de groupe fait remarquer que la dévaluation de la Hryvnya est plutôt une bonne nouvelle, au moins à court
terme. Les dépenses locales sont effectuées et financées en Hryvnyas tandis qu’une bonne partie des recettes sont enregistrées
en Euros et en Dollars.
« HarvEast » mise sur le blé et le maïs
« HarvEast » se prépare à semer 83 500 ha de cultures de printemps, soit 24,2 % de plus que l’an passé. Ces terres seront principalement consacrées au maïs, au sorgho et au pois. Elles s’ajoutent aux 65 400 ha de cultures d’hiver essentiellement constituées
de blé (62 300 ha) avec en complément de l’orge (1 620 ha), du seigle (660 ha) et du triticale (820 ha). Au total le groupe met donc
en culture un peu moins de 160 000 ha pour une superficie totale de sa banque foncière ramenée à 197 000 ha après diverses cessions effectuées l’an passé pour « rationaliser les assolements et réduire les risques climatiques ». Le groupe conserve une petite
partie de son exploitation en Crimée.
Parallèlement, le groupe a accru de 24,6 % sa production de lait en 2013 par rapport à 2012. Le troupeau, qui a été restructuré
à partir de 2012, compte 8 800 laitières pour un total de 17 500 têtes. La collecte totale s’est établi l’an passé à 42 600 t soit une
moyenne d’étable de 4 841 kg. Ce chiffre laisse donc encore des marges de progrès, grâce à l’amélioration génétique après les
améliorations apportées à la gestion du troupeau, aux conditions sanitaires et à l’alimentation. Toutefois le choix sera effectué au
regard de la rentabilité de l’investissement dans des races plus productives et en fonction de la concurrence avec d’autres investissements dans l’entreprise, notamment pour le stockage des grains.
« Nibulon » confirme sa projection à 5 Mt
La prévision avancée par la direction du groupe « Nibulon » d’exporter 5 Mt de grains au cours de la campagne 2013 / 2014 se vérifie. Au 15 mars, le négociant de Nikolaïev avait placé et chargé 3,6 Mt à l’exportation (soit en moyenne 0,424 Mt / mois et 5,08 Mt
arithmétiquement sur l’année). Sur l’ensemble de la campagne précédente, il avait exporté 3,3 Mt. Cette dynamique est le résultat
de plusieurs mesures de gestion judicieuses adoptées l’an passé après les difficultés rencontrées avec des produits dérivés des
marchés à terme. Outre l’institution de nouvelles procédures de gestion des risques, le groupe a renforcé son contrôle de la logis-
22
tique d’approvisionnement de son terminal portuaire maritime. Il a passé un accord de coopération avec la Compagnie nationale
des chemins de fer et a accru les volumes transférés par voie fluviale. Ces deux outils ont permis de multiplier par 1,8 les capacités
de transfert. Les péniches du groupe « Nibulon » ont véhiculé 177 000 t au cours de la période navigable sur le Dniepr tandis que
les wagons ont acheminé 147 000 t entre le 1er janvier et le 15 mars 2014. Le transport ferroviaire pourrait approcher 1 Mt lors de
la prochaine campagne.
« Lauffer » leader dans la boulangerie industrielle
Le groupe « Lauffer » confirme sa position de leader dans la boulangerie industrielle en Ukraine avec 300 700 t de produits finis
commercialisés en 2013. Principalement basé dans l’est et le sud du pays (Odessa, Louhansk, Crimée, Donetsk et Kharkov), le
groupe cherche à poursuivre son développement en Ukraine centrale. Mais la direction de l’entreprise reste prudente sur les investissements nécessaires dans le contexte de la crise politique, mais aussi dans celui de l’organisation du secteur de la minoterie et
de la boulangerie en Ukraine ; Le groupe note que les pouvoirs publics jouent un rôle déterminant en imposant des prix de vente
pour certaines catégories de produits panifiés avec des règles complexes pour le calcul des couts analytiques de production. Selon
la direction du groupe « Lauffer », « le marché légal ne dépasse pas 55 % du marché total. Les produits à prix dérégulés, plus haut
de gamme, tirent aujourd’hui le marché ». Le groupe a développé une intégration verticale qui lui permet de disposer des ingrédients—farines et corps gras—avec sécurité et dans des conditions maitrisées de coûts ; Il s’est également doté d’une flotte de
camions qui lui garantit les livraisons dans les différents points de vente. Commentant les résultats et la stratégie, le représentant
du groupe « Lauffer » constate pragmatiquement que « le système marche, mais ne contribue pas comme cela serait possible au
développement des entreprises ».
« NCH » lance un programme d’augmentation des rendements
« NCH Ukraine », la holding du Fonds d’investissement américain « NCH Capital » (dont l’ensemble des actifs est estimé à plus de
trois milliards de dollars) bénéficiera d’un crédit de la BERD d’un montant de 40 MUSD qui doit lui permettre d’améliorer l’ensemble
de la gestion des trente-cinq unités de la holding. Les objectifs portent sur l’accroissement des rendements et la réduction de leur
variabilité interannuelle, ainsi que l’amélioration du séchage et du stockage pour mieux valoriser les fluctuations saisonnières des
cours. « NCH » est implanté en Europe orientale depuis de nombreuses années, et en Russie et en Ukraine depuis 2005. Le financement d’une campagne de « NCH » Ukraine représente environ 120 MUSD.
23
Change et marchés financiers
Cours en hryvnyas de diverses devises
100 USD
100 Euros
100 Livres GB
04.03.2014
999.2400
1375.7536
1671.5311
18.03.2014
975.6800
1356.7806
1621.4886
11.03.2014
25.03.2014
923.5900
1037.6200
1283.2359
1429.2178
1548.8666
1710.8185
10 Roubles
Russes
100 Tenges
2.5470
5.0724
2.7468
5.4286
2.6621
5.3591
2.8690
10 Roubles
Biélorusses
0.0102
0.0094
0.0099
5.7006
0.0105
Source : Banque Nationale d’Ukraine
dates
04.03
05.03
11.03
12.03
18.03
19.03
25.03
26.03
LIBOR USD 1mois
0.15650
0.15560
0.15580
0.15550
0.15675
0.15755
0.15375
0.15300
LIBOR USD 3mois
LIBOR USD 6m
0.23535
0.33150
0.23440
0.33110
0.23330
0.33100
0.23410
0.33050
0.23485
0.33400
0.23385
0.32970
0.23435
0.32950
0.23335
0.32950
LIBOR USD 1an
0.55200
0.55060
0.55520
0.55520
0.55720
0.55550
0.56160
0.56210
EURIBOR EUR 3mois
0.2870
0.2860
0.3040
0.3040
0.3090
0.3120
0.3180
0.3150
EURIBOR EUR 1mois
EURIBOR EUR 6mois
EURIBOR EUR 1an
KIEVPRIME UAH o/n
0.2180
0.3860
0.5520
8.88
0.2160
0.3840
0.5510
7.88
0.2330
0.4050
0.5750
11.00
0.2330
0.4050
0.5740
11.50
0.2340
0.4100
0.5820
8.28
0.2370
0.4140
0.5850
8.38
0.2410
0.4220
0.5980
6.22
0.2370
0.4190
0.5910
5.38
Source : Banque Nationale d’Ukraine
Jean-Jacques Hervé
Conseiller du Président
Crédit Agricole Bank
[email protected]
+ 380 67 230 96 84
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ukrainiennes ou d’un quelconque de leurs services. La publication, l’usage, la distribution, l’impression ou la copie sont strictement
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Mars 2014

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