SOYEZ PARÉ À UNE ÉVENTUELLE HAUSSE
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SOYEZ PARÉ À UNE ÉVENTUELLE HAUSSE
INVESTIR Barclays Bank PLC Anticipation Bond 2016 S OY E Z PA R É À U NE É V EN T U EL L E H AUS SE D E S TAU X n Un instrument de créance avec un coupon qui suit l’évolution des taux n Un coupon brut annuel de minimum 2,60% et maximum 5%1 n Droit au remboursement de 100% de la valeur nominale à l’échéance par Barclays Bank PLC (A A-)2 Stratégie de ce produit d’investissement Cet investissement vous permet de profiter d’une éventuelle remontée des taux d’intérêt à court terme. La Deutsche Bank S.A. propose régulièrement des instruments de créance émis par d’autres institutions financières. Ces instruments offrent une solution selon divers scénarios (comme par exemple une hausse des taux d’intérêt). En effet, il peut être intéressant de diversifier votre portefeuille sur plusieurs stratégies. Contactez votre Financial Center ou appelez Télé-Invest au 078 156 157 pour plus de détails. La situation actuelle : faiblesse des taux A court comme à long terme, les taux demeurent faibles. Cela exerce une pression inévitable sur les taux d’intérêt des nouvelles émissions d’instruments de créance. Vous connaissez certainement le dilemme : dois-je céder maintenant à la tentation des conditions d’une nouvelle émission ? Ou dois-je encore attendre une éventuelle augmentation des taux ? Un choix cornélien, un exercice d’équilibre délicat. Mais quelle est donc la solution ? En tout état de cause, il est bon d’étaler vos investissements sur un éventail de durées, d’émetteurs et de taux d’intérêt. Si vous pouvez en outre choisir un produit d’investissement profitant d’une éventuelle remontée des taux à court terme, voilà une belle opportunité à saisir – surtout en ces temps de faibles taux. C’est pourquoi nous vous proposons aujourd’hui Barclays Bank PLC Anticipation Bond 2016. Le produit vous fait bénéficier d’une éventuelle remontée des taux d’intérêt à court terme. Sur une durée de 6 ans, vous percevez un coupon annuel brut lié à l’Euribor à 3 mois, avec un minimum de 2,60% et un maximum de 5%. À Q U O I V O U S AT T E N D R E ? Pendant une durée de 6 ans, Barclays Bank PLC Anticipation Bond 2016 vous permettra de profiter d’une éventuelle remontée des taux à court terme (Euribor à 3 mois3). Ce nouvel investissement vous donne en tout cas droit à un coupon brut annuel de minimum 2,60%. Et si l’Euribor à 3 mois augmente ? Votre coupon annuel brut fait de même. Jusqu’à maximum 5% brut. U N P R O D U I T É M I S P A R B A R C L AY S B A N K P L C Barclays Bank PLC Anticipation Bond 2016 est une obligation émise par Barclays Bank PLC (AA- selon S&P et Aa3 selon Moody’s). Ce produit a un DB Product Profile de 2. Le DB Product Profile est une notation propre à Deutsche Bank du risque inhérent à un produit d’investissement. Il est représenté par un chiffre allant de 1 pour les produits les moins risqués à 5 pour les produits les plus offensifs (pour plus de détails, voir la fiche technique). 1 2 3 Rendement brut annuel de min. 2,42% et max. 4,80% (compte tenu de frais d’entrée de 1%). Ceci ne s’applique pas en cas de faillite/défaut de paiement de l’émetteur. Veuillez vous reporter au paragraphe « Risque de crédit », à la page 2. L’Euribor à 3 mois est un taux de référence à 3 mois qui reflète la moyenne des taux d’intérêt interbancaires dans la zone euro. Vous pouvez suivre son évolution dans la presse financière ou via Télé-Invest au 078 156 157. QUELS SONT LES RISQUES ? Risque de modification des taux d’intérêt Les investisseurs doivent s’assurer de comprendre la nature de ces titres et être conscients des risques inhérents à l’investissement, en particulier ceux qui figurent aux pages 15 à 38 du prospectus de base. Comme tous les autres instruments de créance, ce produit est soumis à un risque de modification des taux d’intérêt. Si, après émission de ce titre de créance, le taux d’intérêt du marché augmente, toutes les autres données du marché restant identiques, le prix du produit diminue pendant sa durée. Si, dans les mêmes conditions, le taux d’intérêt du marché diminue après l’émission, le prix du produit augmente. De telles fluctuations peuvent entraîner une moins-value en cas de vente anticipée. Ce risque est plus important en début de période et diminue à mesure que la date d’échéance approche. À l’échéance, vous pouvez prétendre au remboursement de 100% de la valeur nominale par Barclays Bank PLC. Risque de crédit En achetant ce produit, comme pour tout titre de créance, vous acceptez le risque de crédit (par exemple une faillite) de l’émetteur, dans ce cas, Barclays Bank PLC (AA- selon S&P et Aa3 selon Moody’s). Si l’émetteur fait faillite, vous pouvez perdre la totalité ou une partie de votre capital, ainsi que le coupon restant éventuellement à payer. Un changement de la perception du risque de crédit, qui peut s’exprimer via une modification de la notation de crédit de l’émetteur, peut faire varier le cours du titre au fil du temps. Plus la durée est élevée, plus l’impact potentiel sur le cours est important. Risque de liquidité Nous attirons l’attention des investisseurs sur le fait que, selon toute probabilité, les titres seront illiquides. Nous leur rappelons également que la valeur de ces titres peut descendre au-dessous du pair sur le marché secondaire pendant leur durée. De telles fluctuations peuvent entraîner une moins-value en cas de vente anticipée. À l’échéance, vous pouvez prétendre au remboursement de 100% de la valeur nominale par Barclays Bank PLC. PROSPECTUS Cette brochure est un document « marketing ». Les informations qu’elle contient ne constituent pas un conseil en placement. Toute décision d’investissement doit être fondée sur le prospectus de base. Le prospectus de base a été rédigé en anglais et approuvé par la Financial Services Authority (FSA) le 05/08/2009. Ce document, les suppléments, les résumés en néerlandais et en français, de même que les conditions définitives du 01/07/2010, peuvent être obtenus gratuitement auprès des Financial Centers de Deutsche Bank S.A. Vous pouvez également les demander par téléphone au 078 156 157 ou les consulter via le site www.deutschebank.be. Les éventuels suppléments au prospectus de base que l’émetteur publierait pendant la période de souscription seront également mis à disposition via les canaux cités ci-dessus4. 4 Dès qu’un supplément au prospectus est publié sur le site de la Deutsche Bank pendant la période de souscription, l’investisseur ayant déjà souscrit à ce produit dispose de deux jours ouvrables pour revoir sa souscription. www.deutschebank.be/produits P O U R S O U S C R IR E n Il convient d’examiner chaque investissement au regard de votre profil d’investisseur. Vous pouvez déterminer celui-ci très facilement en répondant au questionnaire « Mes données financières » via votre Online Banking. n Souscrivez en seulement trois clics et en toute sécurité via Online Banking. Vous n’avez pas encore vos codes d’accès ? Appelez le 078 155 150. n Appelez nos experts de Télé-Invest au numéro 078 156 157. FICHE TECHNIQUE Émetteur : Barclays Bank PLC Notation : AA- Négatif / Aa3 Stable (S&P/Moody’s)1 Code ISIN : XS0520500652 Devise : EUR Distributeur : Deutsche Bank S.A.2 Souscription sur le marché primaire : n du 01/07/2010 au 23/07/2010 n date d’émission et de paiement : 28/07/2010 n valeur nominale : 1.000 EUR n prix d’émission : 100% n frais d’entrée : 1% L’émetteur se réserve le droit de clôturer anticipativement la période de souscription sur le marché primaire. Échéance : 28/07/2016 Fonctionnement du coupon annuel : L’Euribor à 3 mois observé 2 jours avant le début de la période d’intérêt avec un minimum de 2,60% brut et un maximum de 5% brut. Rendement brut annuel : Minimum 2,42% brut et maximum 4,80% brut (y compris 1% de frais d’entrée). DB Product Profile5: 26 Prospectus: Barclays Bank PLC Anticipation Bond 2016 est émis par Barclays Bank PLC et représente des titres de créance sur l’émetteur. Toutes les conditions régissant les titres sont exposées dans le prospectus du 05/08/2009, ses suppléments et les conditions définitives du 01/07/2010. Toute décision d’investissement doit s’appuyer sur ces documents. Avis important : Barclays Bank PLC Anticipation Bond 2016 ne peut être offert, vendu ou livré aux États-Unis ni sur le territoire américain ni à un résident américain. Commission : La Deutsche Bank S.A. perçoit de l’émetteur une commission calculée sur la base du prix d’émission. Cette commission est généralement comprise entre 0,50% et 3,00% de la valeur nominale en guise de contre-prestation du risque de marché pris étant donné que le prix des instruments de créance structurés peut varier durant la période de souscription (voir Prospectus pour plus de renseignements/détails). 1 Cette notation est valable au moment de l’impression de cette brochure. Les agences de notation peuvent la modifier à tout moment. Si la notation devait fortement baisser entre l’impression de cette brochure et la fin de la période de souscription, Deutsche Bank S.A. en informerait les clients ayant déjà souscrit à ce produit. La Deutsche Bank S.A. ne s’engage pas à informer les clients d’une éventuelle modification de notation, significative ou non, qui aurait lieu une fois la période de souscription écoulée. Observation de l’Euribor à 3 mois : Les observations de l’Euribor à 3 mois ont à chaque fois lieu 2 jours ouvrables avant le début de la période d’intérêt (« one year in advance »). L’Euribor à 3 mois est observé à 11 heures du matin (heure de Francfort). On peut le trouver dans la presse financière. 2 La Deutsche Bank S.A. agit uniquement en tant qu’intermédiaire pour le placement des titres offerts par l’émetteur. La Deutsche Bank ne propose pas ni n’émet les titres au sens de la législation belge sur l’offre publique d’instruments de placement. Dates de paiement du coupon annuel : 28/07/2011, 30/07/2012, 29/07/2013, 28/07/2014, 28/07/2015, 28/07/2016. 4 Les informations relatives à la tarification des comptes-titres sont disponibles dans les Financial Centers de la Deutsche Bank S.A. et sur www.deutschebank.be. Les investisseurs qui souhaitent placer les titres sur un compte auprès d’une autre institution financière doivent s’informer au préalable des tarifs en vigueur. Marché secondaire : Le détenteur du titre peut vendre le titre sur le marché secondaire. L’émetteur ne peut pas garantir l’émergence d’un important marché secondaire pour Barclays Bank PLC Anticipation Bond 2016. 5 DB Product Profile est une notation, propre à la Deutsche Bank S.A., du risque inhérent à un produit d’investissement. Il est représenté par un chiffre allant de 1 pour les produits les moins risqués à 5 pour les produits les plus offensifs. Cette notation se base sur différents critères objectifs et mesurables : le risque en capital, la catégorie d’actifs, le rendement garanti, la stabilité de la devise, la durée, la volatilité du cours, la notation de l’émetteur par des agences de notation, et la diversification. Elle ne tient toutefois pas compte du risque de liquidité (voir ci-dessus). Pour plus de détails, surfez sur w ww.deutschebank.be. Taxe sur les transactions boursières : n Marché primaire : aucune3 n Marché secondaire : 0,07% (max. 500 EUR)3 n Remboursement à l’échéance : aucune3 Précompte mobilier : 15% sur les coupons distribués3. Le régime fiscal de cette obligation dépend de la situation de chaque investisseur et est susceptible d’être modifié. Livraison : pas de livraison matérielle4. www.deutschebank.be/produits 3 Traitement fiscal conformément à la législation en vigueur. 6 Le DB Product Profile accordé est déterminé au moment de l’impression de cette brochure. S’il change entre l’impression de cette brochure et la fin de la période de souscription, la Deutsche Bank S.A. modifiera la brochure. Si, par suite d’une telle modification pendant la période susmentionnée, le produit ne correspond plus au profil d’investisseur de la personne ayant déjà souscrit ce produit, Deutsche Bank S.A. contactera l’investisseur concerné. La Deutsche Bank S.A. n’aura pas cette obligation en cas de changement du DB Product Profile attribué après la période de souscription. E.R. : Stéphan Salberter, avenue Marnix 13-15, 1000 Bruxelles Barclays Bank PLC Anticipation Bond 2016 est un instrument de créance.