Rapport de Gestion UFF Croissance PME

Rapport de Gestion
octobre-2016
UFF Croissance PME
Profil de risque
Objectif de gestion du fonds maître Croissance PME M
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L’objectif de l’OPCVM est de capter les potentialités financières des sociétés de petite et moyenne capitalisation
des pays de l’Union Européenne. Les titres seront sélectionnés à la libre appréciation du gestionnaire en
fonction de leur potentiel de valorisation, de leur négociabilité sur les marchés, des perspectives de croissance
de la société émettrice, de la qualité de son management, et de sa communication financière.
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4
5
6
Date de VL
7
28/10/2016
Valeur liquidative
126,18 €
Encours du fonds
98,56 M€
Encours du maître
223,37 M€
Commentaire de gestion
En octobre, le fonds a bénéficié d’une contribution positive des technologies de l’information et de la santé tandis que certaines positions dans l’industrie
et la consommation discrétionnaire ont pesé sur la performance. Dans les technologies de l’information, le fabricant suisse d’appareils informatiques
Logitech affiche une belle performance en fin de mois, après l’annonce d’excellents résultats trimestriels. Dans la santé, notre position sur le fabricant de
prothèses auditives Amplifon a été également profitable. A contrario, la consommation discrétionnaire a coûté de la performance relative au portefeuille,
notamment sur la société de jeu GVC Dans les matériaux enfin, notre position sur le fabricant danois d’ingrédients naturels Chr. Hansen s’est bien
comportée après la publication d’une nouvelle série de bons résultats.
Evolution de la valeur liquidative
Performances du fonds et de l'indice de référence
209
189
169
149
129
109
89
Fonds
MSCI EU Small CAP NR
Ecart
1 mois
-2,16%
-2,03%
-0,12%
YTD
-11,82%
-3,85%
-7,97%
3 mois
-0,51%
0,65%
-1,16%
6 mois
-4,86%
-0,83%
-4,03%
1 an
-11,60%
-2,62%
-8,98%
3 ans
-2,36%
31,49%
-33,85%
5 ans
39,87%
108,42%
-68,55%
Fonds
Indice
Principaux mouvements
Indicateurs de risque
Profil
Achats/Renforcements
Ventes/Allègements
VALMET OYJ
KION GROUP AG
NETS A/S
NETS A/S
Tracking error
AAREAL BANK AG
HOWDEN JOINERY GROUP PLC
Ratio de Sharpe
-0,49
BILFINGER SE
ESURE GROUP PLC
Ratio d'information
-0,42
ASR NEDERLAND NV
INGENICO GROUP
Beta
Volatilité 1 an
Principales contributions
Fonds
23,19%
Nombre de positions
Indice
7,19%
Taux d'investissement
93,52%
21,57%
Capitalisation moyenne
(M€)
2 827
62
1,20
Répartition par taille de capitalisation
Contributions à la hausse
Contributions à la baisse
80%
BANCA GENERALI SPA
0,23% DEUTSCHE WOHNEN AG-BR
-0,29%
LOGITECH INTERNATIONAL-REG
0,20% NETS A/S
-0,20%
60%
AAREAL BANK AG
0,19% DUERR AG
-0,19%
40%
ASR NEDERLAND NV
0,15% HOWDEN JOINERY GROUP
-0,18%
PLC
AMPLIFON SPA
0,08% GVC HOLDINGS PLC
-0,17%
20%
0%
total
total
0,84%
Mid-cap
-1,03%
Les 10 principales positions
Large-cap
Small-cap
Principaux secteurs d'activités
Secteurs d'activité
2,22% Finance
RHEINMETALL AG
2,18% Industrie
GREENCORE GROUP PLC
2,18% Consommation de base
FAURECIA
2,12% Consommation discrétionnaire
total
27,12%
Caractéristiques du FCP
Services aux
collectivités
2,33% Industrie
AAREAL BANK AG
Energie
2,34% Industrie
SAAB AB-B
Services de
télécommunication
2,40% Energie
TRELLEBORG AB-B SHS
Soins de santé
3,54% Industrie
WOOD GROUP (JOHN) PLC
Immobilier
3,72%
GAMESA CORP TECNOLOGICA SA
Technologies de
l'information
NATIXIS ACTIONS EURO MICRO C
Industrie
4,10%
Matériaux
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
AFER-FLORE
Consommation
discrétionnaire
Poids
Finance
Nom
Les gérants financiers
Classification AMF :
Actions des pays de l'UE
Valorisateur :
Caceis FA
Code ISIN :
FR0010286872
Dépositaire :
Caceis BF
Société de Gestion :
Myria AM
Centralisateur :
UFF Banque
Date de création :
Heure de centralisation : 11 h
Eligibilité PEA :
03/06/2007
Oui
Droit d'entrée (max) :
4,00%
Durée de placement recommandée :
5 ans
Frais de Gestion direct :
1,35%
Fréquence de valorisation :
Hebdomadaire
Frais de Gestion indirect : cf prospectus
Le présent document n'a été élaboré qu'à titre d'information et a pour but d'aborder de manière simplifiée les principales caractéristiques du fonds, il ne saurait donc constituer une offre d'achat. Seuls le
prospectus complet de l’OPC et ses derniers états financiers font foi et nous invitons l'investisseur potentiel à prendre connaissance des facteurs de risques de l'OPC présents dans le prospectus et le DICI
disponibles auprès de son interlocuteur habituel. Les performances passées ne préjugent en rien des résultats futurs et ne sont pas constantes dans le temps. Société de gestion : MYRIA ASSET
MANAGEMENT - SAS au capital de 1.500.000 € - 32 avenue d'Iéna - 75116 PARIS - Agrément AMF n° GP 14-000039