Le rhum Charrette quitte La Martiniquaise

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CESSION
Le rhum Charrette quitte La Martiniquaise
mercredi 02 janvier 2013
Eléonore de Reynal
Le deuxième groupe de spiritueux vend Quartier Français Spiritueux Outre-Mer, propriétaire
du rhum Charrette, pour 30-40 M€ à un consortium emmené par le réunionnais Chatel, lequel
ouvre son capital à Viveris.
Six mois après la cession de 61 % du capital de BBS, le propriétaire des rhums martiniquais La
Mauny, Trois Rivières et Duquesne, au fonds Chevrillon & Associés (lire ci-dessous), La
Martiniquaise récidive. En situation de position dominante sur le marché du rhum depuis le rachat
des spiritueux de Quartier Français en février 2011 (lire ci-dessous), le deuxième groupe français de spiritueux derrière
Pernod Ricard se sépare, cette fois, de sa structure réunionnaise baptisée Quartier Français Spiritueux Outre-Mer.
Coiffant la marque Charrette, numéro un sur le marché du rhum à La Réunion, la Distillerie Savanna, dont la capacité de
production dépasse les 50 000 hectolitres d'alcool pur par an, et la société de distribution de vins et spiritueux Réunion
Boissons, cette dernière qui affiche, selon nos sources, un chiffre d'affaires de l'ordre de 30 M€, vient, en effet, de rejoindre
le giron d'un consortium emmené par le groupe familial réunionnais Chatel pour un montant compris entre 30 M€ et 40 M€.
Pour ce faire, cet acteur majeur sur le marché des spiritueux à la Réunion qui dispose également d'une activité de courtage en
assurance et de promotion immobilière a décidé d'ouvrir une part minoritaire de son capital à Vivéris Management. Une
première pour le groupe en plus de 100 ans d'histoire.
Augmentation de capital de 2 M€ pour Chatel
"En tant que fonds intervenant sur la zone -le gestionnaire français a, pour mémoire, finalisé un closing à
30,2 M€ pour ses deux nouveaux FCPR multisectoriels dédiés à l'accompagnement des TPE-PME
réunionnaises en septembre dernier (lire ci-dessous)- nous avons été contactés assez naturellement, explique
Isabelle Poulet (photo ci-contre), directrice exécutive en charge du pôle capital investissement Outre-Mer
Réunion chez Viveris Management, qui mise 2 M€ en OC et en actions pour l'occasion. Suite à
l'acquisition de Quartier Français Spiritueux Outre-Mer, le groupe Chatel qui se limitait jusqu’ici
essentiellement au marché réunionnais, change d'envergure tant en matière d'approvisionnement, de
capacités de production et gamme produits que de distribution." Cet ensemble qui affiche aujourd'hui un chiffre d'affaires de
l'ordre de 10 M€, dont 6 M€ dans les spiritueux, avec une quarantaine d'employés, n'avait, en effet, plus de distillerie depuis
la fin des années 50 et n'était, par ailleurs, pas planteur de canne. "Avec Quartier Français Spiritueux Outre-Mer, le groupe
Chatel sécurise ses approvisionnements en rhum", poursuit Isabelle Poulet. Désormais opérateur industriel de la cible, le
réunionnais dont la présidence est assurée par Alain Chatel, n'est, toutefois, pas seul dans cette opération.
Développement de nouveaux produits haut de gamme en vue
Il est, effet, épaulé par la famille Picard via Terroirs Distillers, par Adrien Bellier, le principal exploitant
de canne à sucre de La Réunion appartenant à la famille Barau, ainsi que par Unigrains. D'après nos sources
le groupe Chatel et Adrien Bellier se partageraient, à parité, 67,4 % du capital, tandis que Terroirs Distillers
qui assurera la distribution du rhum Charrette en France métropolitaine, et Unigrains disposeraient tous deux
d'une participation de 16,3 %. Réalisée avec l'appui des banques d'affaires goetzpartners Corporate
Finance et Hottinguer Corporate Finance, cette acquisition, financée à un peu plus de 50 % en fonds
propres, s'appuie, par ailleurs, sur une dette senior apportée par la Société Générale, le Crédit Agricole et
la Caisse d'Épargne, et complétée par une dette mezzanine fournie par le fonds OC+ géré par CDC Entreprises pour le
compte du FSI. "Le marché réunionnais du rhum est aujourd'hui assez mature mais le nouvel ensemble nourrit des ambitions
pour le rhum Charrette en France métropolitaine et à l'export. Il entend, en outre, capitaliser sur le savoir-faire combiné de la
distillerie de Savanna et du groupe Chatel pour développer de nouveaux produits plus haut de gamme", conclut Anne
Hiebler (photo ci-contre), managing director chez goetzpartners Corporate Finance.
http://www.cfnews.net/L-actualite-toutes-les-rubriques/M-A-Corporate/Operations/Ce... 10/06/2013
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Lire aussi :
Deux FCPR dédiés à La Réunion pour Viveris (19/09/2012)
BBS quitte La Martiniquaise (11/07/2012)
Tereos cède les spiritueux de Quartier Français (09/02/2011)
Voir aussi la fiche opération :
Capital Développement CHATEL GROUPE DISTILLERIE mardi 01 janvier 2013
Voir la fiche de LA MARTINIQUAISE
Voir la fiche de QUARTIER FRANCAIS SPIRITUEUX OUTRE MER
Voir la fiche de CHATEL GROUPE DISTILLERIE
Voir la fiche de TERROIRS DISTILLERS
Voir la fiche de ADRIEN BELLIER
Voir la fiche de UNIGRAINS
LES INTERVENANTS DE L'OPÉRATION
Acquéreur ou Investisseur
Cédant
Acquéreur, Banquier d'Affaires / Conseil
Acquéreur, Avocat Corporate - Structuration
Fiscale
Acq. DD Financière
Acq. avocat d'affaires financement
Acq. DD Autres
Société, Banquier d'Affaires / Conseil
Société, Avocat d'Affaires
Dette
Dette Mezzanine
Dette, Avocat
Dette Mezzanine, Avocat
CHATEL GROUPE DISTILLERIE , Alain Chatel , ADRIEN BELLIER ,
Alain Barau , TERROIRS DISTILLERS , Gabriel Picard , UNIGRAINS ,
Sébastien Haselint , Bruno Julla
LA MARTINIQUAISE , Jean-Pierre Cayard
GOETZPARTNERS CORPORATE FINANCE , Anne Hiebler , Romain
Payet , HOTTINGUER CORPORATE FINANCE , Arnaud Bochet , Josselin
Bert
REED SMITH , Lucas d'Orgeval , Antoine Thibaud , Sophie Queylat , GIDE
LOYRETTE NOUEL , Renaud Rossa , Alexander Glatz , Alexis Pailleret ,
PAUL HASTINGS , Mounir Ait Belkacem , Guillaume Kellner , FIDAL ,
Alexandre Bron , Michel Massy
ERNST & YOUNG TS , Jean-Pierre Buisson , Richard le Piouffle
HOTTINGUER CORPORATE FINANCE , Philippe Bassouls , Bernard Le
Gendre , NABARRO & HINGE , Jonathan Nabarro , David Lussigny , Hugues
Gascon
DELOITTE FINANCE (TS)
FINEXSI , Olivier Péronnet , Christophe Lambert
DIDIER & LEVY , Philippe Didier
SOCIETE GENERALE CIB (FINANCEMENT) , CREDIT AGRICOLE
CIB (FINANCEMENT) , CAISSE D'EPARGNE
CDC ENTREPRISES , Nicolas Offroy , Arthur Bureau , Fabienne Gérard
DE PARDIEU BROCAS MAFFEI , Christophe Gaillard , Sébastien Boullier
de Branche
ORSAY AVOCATS , Samira Friggeri , Valérie Dixneuf
Voir la fiche détaillée de l'opération
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