DE L`ACTIONNAIRE - Crédit Agricole

Transcription

GUIDE
DE L’ACTIONNAIRE
2016
2
mESSAgE du PréSidENt Et
du dirECtEur géNérAL
4
ComPrENdrE LE
Crédit AgriCoLE
Le groupe Crédit Agricole
Le plan stratégique
Les données financières
6
10
12
14
SuivrE L’ACtioN
Crédit AgriCoLE S.A.
L’action
L'actionnariat
Le dividende
16
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19
20
ÊtrE ACtioNNAirE dE
Crédit AgriCoLE S.A.
La bourse en pratique
L’Assemblée générale
L’information financière
Le Club des Actionnaires
Le Comité de liaison
22
26
28
32
33
34
ANNEXES
Lexique
Liens utiles
Publications
UN GROUPE BANCAIRE
DE RÉFÉRENCE
Le groupe Crédit Agricole est le premier financeur de l’économie française et l’un des
tout premiers acteurs bancaires en Europe. Leader de la banque de proximité en Europe,
le Groupe est également premier gestionnaire d’actifs européen, premier bancassureur
en Europe et troisième acteur européen en financement de projets.
Fort de ses fondements coopératifs et mutualistes, de ses 140 000 collaborateurs et
31 150 administrateurs de Caisses locales et régionales, le groupe Crédit Agricole est
une banque responsable et utile, au service de 52 millions de clients, 8,8 millions
de sociétaires et 1 million d’actionnaires individuels.
Grâce à son modèle de banque universelle de proximité – l’association étroite entre ses
banques de proximité et les métiers qui leur sont liés –, le groupe Crédit Agricole
accompagne ses clients dans leurs projets en France et dans le monde : banque au
quotidien, crédits immobiliers et à la consommation, épargne, assurances, gestion
d’actifs, immobilier, crédit-bail, affacturage, banque de financement et d’investissement.
Au service de l’économie, le Crédit Agricole se distingue également par sa politique
de responsabilité sociale d'entreprise dynamique et innovante. Elle repose sur une
démarche pragmatique qui irrigue tout le Groupe et met chaque collaborateur
en action.
1ER
1ER
1ER
FINANCEUR DE L’ÉCONOMIE
FRANÇAISE
BANCASSUREUR
EN EUROPE
GESTIONNAIRE D’ACTIFS
EUROPÉEN
GUIDE DE L’ACTIONNAIRE 2016
UN GROUPE BANCAIRE DE RÉFÉRENCE
1
MESSAGE DU PRÉSIDENT
ET DU DIRECTEUR GÉNÉRAL
Un groupe solide et aux performances durables
Chers actionnaires,
Diriger une banque, dont les engagements représentent 698 milliards d’euros(1), qui
emploie près 71 500 collaborateurs dans le monde, nous confère de nombreuses
responsabilités à l’égard de l’ensemble de nos parties prenantes.
C’est d’abord prouver notre capacité à délivrer des résultats à la hauteur des attentes de
nos actionnaires. Avec un résultat net part du Groupe en hausse à 3 516 millions
d’euros, Crédit Agricole S.A. publie un résultat qui traduit la performance commerciale
de l’ensemble de ses métiers dans un environnement qui ne cesse d’évoluer. Au niveau
du Groupe, périmètre qui comprend les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A., le
résultat est également en progression à 6 043 millions d’euros.
L’ensemble de nos métiers a connu une activité soutenue, en dépit des contraintes
qui pèsent sur chacun d’entre eux.
La banque de proximité fait preuve d’une dynamique commerciale qui profite à
l’ensemble des filiales métiers du groupe. Ses encours sont en hausse sur un an aussi
bien dans le crédit à l’habitat (+ 5 %) que dans la collecte bilan (+ 4,3 %)(2). En France, il
faut également souligner la reprise du crédit aux entreprises et aux professionnels dont
les encours progressent de 6,2 % aussi bien pour les Caisses régionales que pour LCL.
À l’international, le produit net bancaire des banques de proximité progresse, de 1,9 %(3)
en Italie et de 2,8 % pour les autres pays. Nos banques continuent de délivrer de bons
résultats, en dépit de la pression sur les marges, liée à un environnement de taux bas
persistant.
La gestion de l’épargne et les métiers de l’assurance affichent d’excellentes
performances avec une collecte nette qui atteint plus de 90 milliards d’euros sur l’année.
L’introduction en Bourse récente d’Amundi traduit le parcours sans faute de cette entité
qui, depuis sa création, a su se développer pour devenir le leader européen de la gestion
d’actifs(4). Crédit Agricole Assurances qui gagne des parts de marché nous positionne en
premier bancassureur en Europe(5). Nos services financiers spécialisés, le crédit à la
consommation, le crédit-bail et l’affacturage, renouent avec une contribution en forte
hausse. Enfin, le produit net bancaire de la banque de financement et d’investissement
progresse sur un an, porté par une dynamique commerciale satisfaisante et un effet
change favorable.
Ces performances, il faut le souligner, ont été obtenues dans un de contexte de
morosité de l’environnement économique avec une croissance à la peine en Europe
et qui ralentit en Chine. Notre activité se voit également exposée aux soubresauts de
l’environnement géopolitique. À cela s’ajoute la pression réglementaire avec
2
l’émergence de nouvelles exigences portées désormais par la Banque centrale
européenne (BCE). Fin 2015, la BCE nous a notifié ses nouvelles exigences de
capital applicables suite aux résultats du Processus de revue et d’évaluation de
supervision « SREP ».
Crédit Agricole S.A. dispose d’un ratio Common Equity Tier 1 (CET1) de 10,7 %
pour une contrainte de 9,5 %. Avec un ratio Common Equity Tier 1 (CET1) de 13,7 %
au 31 décembre 2015 − bien au-dessus des 10,5 % applicables en 2019 −,
le groupe Crédit Agricole peut afficher qu’il est l’un des groupes bancaires les plus
solides d’Europe.
Ces contraintes nous invitent à piloter notre activité différemment, sans perdre de vue
notre raison d’être qui reste le financement de l’économie et l’accompagnement de
nos clients dans leurs projets de vie personnels et professionnels. Ce sont ces derniers
qui motivent nos décisions. Ils attendent plus de simplicité, plus d’accessibilité, plus
d’efficacité.
C’est donc au regard de ce contexte que nous avons décidé de nous rassembler et
de réfléchir afin d’éclairer l’avenir de notre Groupe, guidés par la prudence et la volonté
de garantir des résultats réguliers. Ce projet, globalement neutre au niveau du groupe
Crédit Agricole, est porteur de sens. Cette décision nous permet de présenter un plan
à moyen terme ambitieux orienté vers la croissance organique et l’amélioration de la
profitabilité. En outre, il permet aux actionnaires de disposer d’une visibilité accrue sur
notre politique de dividende. En effet, le Conseil d’administration a décidé, à l’aune de
la solidité de nos résultats et de ces réflexions, de proposer à l’Assemblée générale un
dividende de 60 centimes d’euro(6), portant à 50 % la distribution du résultat
attribuable aux actionnaires dès cette année et la distribution d’un dividende
uniquement en numéraire dès la distribution au titre de l’exercice 2016.
Nous tenons à remercier l'ensemble des actionnaires pour leur fidélité et la confiance
qu’ils nous témoignent.
PHILIPPE BRASSAC
DOMINIQUE LEFEBVRE
(1)
Total des prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle au 31 décembre 2015.
Caisses régionales, LCL et Cariparma.
Hors FRU, FGD et contribution au plan de sauvegarde des banques italiennes.
(4)
Numéro 1 en montant total d’actifs sous gestion des sociétés de gestion ayant leur principale implantation située en
Europe - Source IPE « Top 400 asset managers » publié en juin 2015 sur la base des encours sous gestion à
décembre 2014.
(5)
Source : L’Argus de l’assurance du 18 décembre 2015, données à fin 2014.
(6)
Sous réserve d’approbation par l’Assemblée générale des actionnaires du 19 mai 2016.
(2)
(3)
LE MESSAGE DU PRÉSIDENT ET DU DIRECTEUR GÉNÉRAL
3
52
MILLIONS DE CLIENTS
DANS LE MONDE
RÉPARTIS DANS
52 PAYS
COMPRENDRE
LE CRÉDIT AGRICOLE
Le groupe Crédit Agricole
Le plan stratégique
Les données financières
4
6
10
12
Crédit Agricole S.A., l’ensemble
des Caisses régionales et des
Caisses locales forment le périmètre
du groupe Crédit Agricole et
développent le modèle de la banque
universelle de proximité. Ce modèle
s’appuie sur les synergies entre les
banques de proximité et les métiers
spécialisés qui leur sont associés.
COMPRENDRE LE CRÉDIT AGRICOLE
5
LE GROUPE CRÉDIT AGRICOLE
HISTORIQUE
À la fin du XIXe siècle en France, l’agriculture peine à trouver des crédits adaptés, plusieurs
tentatives de création de banques de l’agriculture échouent. La loi de 1884 sur la liberté
d’association professionnelle, qui permet la formation de syndicats agricoles, constitue alors
un contexte favorable à l’émergence de structures adaptées : c’est ainsi que naît en 1885 la
Société de Crédit Agricole de l’arrondissement de Poligny (Jura), première du genre, sur la
base d’une initiative locale de Louis Milcent. La loi du 5 novembre 1894, acte de naissance
du Crédit Agricole, traduit le choix d’une organisation décentralisée et mutualiste en
permettant la création entre les membres de syndicats agricoles de sociétés coopératives de
droit privé.
Création des premières « sociétés
de Crédit Agricole » dénommées
par la suite Caisses locales de
Crédit Agricole Mutuel.
1894
Création de l’Office National du
Crédit Agricole, établissement
public, qui devient en 1926 la
Caisse Nationale de Crédit
Agricole (CNCA).
1920
Création de Predica, filiale
d’assurance-vie.
1986
Création de Pacifica, filiale
d’assurance dommages.
Acquisition du Crédit Lyonnais.
Cession d’Emporiki Bank et des
courtiers CLSA et Cheuvreux.
6
1899
Loi de fédération des Caisses locales
donnant naissance aux Caisses
régionales de Crédit Agricole.
1945
Création de la Fédération Nationale
du Crédit Agricole.
1988
Loi de mutualisation de la CNCA qui
devient une société anonyme, propriété
des Caisses régionales et des salariés
du Groupe.
2001
Transformation de la CNCA en Crédit
Agricole S.A., introduit en bourse le
14 décembre 2001.
2009
Création d’Amundi, née du
rapprochement des expertises en
gestion d’actifs de Crédit Agricole
et de Société Générale.
2015
Introduction en bourse d'AMUNDI.
1990
2003
2013
MÉTIERS
Le groupe Crédit Agricole a choisi de privilégier la banque de proximité et les métiers qui lui
sont associés : banque au quotidien, crédits immobiliers et à la consommation, épargne,
assurances, gestion d’actifs, immobilier, crédit-bail, affacturage, banque de financement et
d’investissement.
Cette association, appelée banque universelle de proximité, permet la coordination entre les
métiers, le partage d’expertises et de moyens, l’accompagnement conjoint des clients et le
déploiement de produits et services adaptés à leurs besoins.
BANQUES DE
PROXIMITÉ
LES METIERS
SPÉCIALISÉS
CRÉDIT AGRICOLE
CARDS & PAYMENTS
CRÉDIT AGRICOLE
ASSURANCES
Assurance-vie,
prévoyance, emprunteur,
dommages
MOYENS
DE PAIEMENT
39 CAISSES
RÉGIONALES DE
CRÉDIT AGRICOLE
AMUNDI
Gestion d’actifs
ÉPARGNE, ASSURANCE
ET IMMOBILIER
BANQUE
DE PROXIMITÉ
EN FRANCE
CRÉDIT AGRICOLE
IMMOBILIER
Opérateur immobilier
global
52
millions de clients
PARTICULIERS - AGRICULTEURS
PROFESSIONNELS - COLLECTIVITÉS
INSTITUTIONNELS - ENTREPRISES
CRÉDIT AGRICOLE
CIB
Banque de financement
et d’investissement
GRANDES
CLIENTÈLES
CACEIS
Services financiers
aux institutionnels
LCL
BANQUE DE PROXIMITÉ
À L’INTERNATIONAL
GRUPPO CARIPARMA CRÉDIT AGRICOLE
CA BANK POLSKA - CA EGYPT
CRÉDIT DU MAROC - CA UKRAINE
CA SRBIJA
SERVICES FINANCIER
SPÉCIALISÉS
CA INDOSUEZ WEA
MANAGEMENT
Gestion de fortune
CRÉDIT AGRICOLE
CONSUMER FINANCE
Crédit à la
consommation
CRÉDIT AGRICOLE
LEASING & FACTORING
Crédit-bail et affacturage
AUTRES FILIALES SPÉCIALISÉES :
Crédit Agricole Capital Investissement & Finance (Idia, Sodica), Uni-éditions
BANQUE D’1 PARTICULIER
SUR 3 EN FRANCE
BANQUE DE PRÈS D’1 ENTREPRISE
SUR 2 EN FRANCE
BANQUE DE 9 AGRICULTEURS
SUR 10 EN FRANCE
7
ORGANISATION
Les 2 476 Caisses locales détiennent l’essentiel du capital des 39 Caisses régionales.
Les Caisses régionales sont des banques régionales coopératives qui offrent à leurs clients
une gamme complète de produits et services. L’instance de réflexion des Caisses régionales
est la Fédération Nationale du Crédit Agricole, lieu où sont débattues les grandes orientations
du Groupe.
8,8 MILLIONS
DE SOCIÉTAIRES
—
2 476 CAISSES
LOCALES
39 CAISSES RÉGIONALES
DE CRÉDIT AGRICOLE(1)
détenant ensemble, via SAS Rue La Boétie,
le contrôle de Crédit Agricole S.A .
FÉDÉRATION
NATIONALE
DU CRÉDIT
AGRICOLE
30 %
INVESTISSEURS
INSTITUTIONNELS
—
9,5 %
ACTIONNAIRES
INDIVIDUELS
3,7 %
SALARIÉS VIA LES FONDS
D’ÉPARGNE SALARIALE
—
0,1 %
AUTOCONTRÔLE
25 %(1)
56,7 %
43,3 %
CRÉDIT AGRICOLE S.A.
BANQUES
DE
PROXIMITÉ
ÉPARGNE,
ASSURANCES ET
IMMOBILIER
GRANDES
CLIENTÈLES
Autres métiers : moyens de paiement, capital investissement, éditions.
Répartition du capital au 31 / 12 / 2015
(1) À l’exception de la Caisse régionale de la Corse.
8
SERVICES
FINANCIERS
SPÉCIALISÉS
Crédit Agricole S.A. regroupe et anime ses filiales spécialisées, au service des Caisses
régionales dont il détient environ 25 % du capital (sauf la Corse), et de ses réseaux bancaires
en France et à l’international. Crédit Agricole S.A. a été organisé lors de sa cotation, le
14 décembre 2001, pour représenter tous les métiers et les savoir-faire du groupe Crédit
Agricole, au sein duquel il exerce trois missions principales :
Organe central
Il veille à la cohésion et au bon fonctionnement du réseau, et représente le Groupe auprès
des autorités bancaires.
Banque centrale
Il garantit l’unité financière du Groupe.
Responsable de la cohérence du développement stratégique
Il coordonne, en liaison avec ses filiales spécialisées, les stratégies des différents métiers en
France et à l’international.
EST L’UN DES TOUT PREMIERS
ACTEURS BANCAIRES
EN EUROPE
Découvrez le groupe
Crédit Agricole
en vidéo
9
LE PLAN STRATÉGIQUE
Dans un contexte de changements durables, économique, réglementaire et bancaire, le
groupe Crédit Agricole présente un plan stratégique qui se fonde sur son leadership en
banque de proximité et dans ses métiers spécialisés ainsi que sur sa capacité à publier des
résultats en ligne avec ses engagements.
4 AXES PRIORITAIRES
1 - La simplification de la structure du Groupe permet de proposer une lisibilité accrue du
Groupe vis-à-vis du marché et du Superviseur ; d’améliorer la qualité du capital de
Crédit Agricole S.A. et d’atteindre immédiatement l’objectif d’un ratio CET1 non phasé
de 11 % dès le 1er janvier 2016 (pro forma) ; de confirmer la politique de distribution 50 % du résultat et un dividende à 100 % en numéraire dès la distribution au titre de
l’exercice 2016 - ; et de désendetter le pôle Activité Hors Métiers.
2 - Le renforcement de la dynamique de croissance du Groupe sur ses métiers cœurs
s’appuie sur plusieurs priorités : l’amélioration de nos positions en banque de proximité,
en gestion de l’épargne et assurances, dans les services financiers spécialisés et dans
le pôle grandes clientèles, la transformation digitale tout en maîtrisant la base des coûts
et enfin l’augmentation des synergies intragroupe.
3 - Le nouveau projet « client »Notre plan s’appuie sur la pertinence de notre modèle de
banque universelle de proximité, source de valeur pour nos clients. Il vise à déployer
notre projet Client et à intensifier la transformation digitale à leur service en renforçant
notre modèle distributif. Ce dernier associe le multicanal et la proximité grâce à la
transformation digitale de l’ensemble des métiers. Il concilie également la recherche des
clients pour plus de fluidité, de flexibilité à la valeur ajoutée du conseil personnalisé.
4 - L’amélioration de l’efficacité opérationnelle va entraîner la réduction du coefficient
d’exploitation de Crédit Agricole S.A. de 6 points et le ramener en deçà de 60 % à
horizon 2019. Un total de 900 millions d’euros d’économies annuelles sera réalisé en
2019, permettant de réaliser un programme ambitieux d’investissements.
TRAJECTOIRES FINANCIÈRES 2019
7,2 Mds€
* Résultat net part du Groupe
** Return on Tangible Equity.
10
4,2 Mds€
10 %
RNPG*
RNPG*
RoTE**
Groupe Crédit Agricole
Crédit Agricole S.A.
MODÈLE DE
DISTRIBUTION
TOTALEMENT
MULTICANAL
70 %
des clients sont attachés à la simplicité du digital
pour certaines opérations et à la valeur
ajoutée du conseiller.
Nous faisons le choix d’être
une banque totalement
multicanale, à la fois 100 %
digitale et 100 % humaine,
pour plus de valeur ajoutée
au service de nos clients.
app
20 %
10 %
des clients sont attachés à
leur autonomie et à la simplicité
de l’expérience digitale.
des clients sont attachés au
face-à-face avec leur conseiller.
Interpolarité entre les canaux et symbiose de l’humain et du digital
PROGRAMME D’INVESTISSEMENT DE 7,7 MDS € POUR PRÉPARER L’AVENIR
1,8 Md€
1 Md€
4,9 Mds€
dans l’amélioration de
l’efficacité opérationnelle
et la réduction des coûts
dans tous les méiers.
environ, pour renforcer le
dispositif de conformité
du Groupe et sécuriser
la maîtrise
des risques.
dans le développement
des métiers et la
transformation digitale
(dont 80 % pour la banque
de proximité).
TRAJECTOIRE DE SOLVABILITÉ
Le groupe Crédit Agricole vise à rester parmi les banques les plus solides d’Europe sur le
plan de la solvabilité.
Objectif de ratio CET1 non phasé
13,7 %
11 %*
Groupe Crédit Agricole
31.12.2015
16 %
11 %
31.12.2019
* Calculs pro forma de
l’opération de simplification
capitalistique.
11
LES DONNÉES FINANCIÈRES
La solidité financière d’une banque se mesure par sa capacité à faire face aux risques
éventuels liés à ses actifs. C’est pourquoi le Comité de Bâle, ville où siège la Banque des
Règlements Internationaux (BRI) a établi des ratios de solvabilité et de liquidité que toutes les
banques doivent respecter. Pour le régulateur, ainsi d’ailleurs que pour les agences de notation
et les investisseurs obligataires, le groupe Crédit Agricole représente le périmètre financier le
plus pertinent pour apprécier la solidité financière de la banque.
STRUCTURE FINANCIÈRE DU GROUPE
LIQUIDITÉ
Ratio de solvabilité : ratio de référence pour
juger de la solidité financière d’un groupe
bancaire.
La liquidité d’une banque se
caractérise, d’une part, par sa
capacité à faire face aux demandes
de retrait de ses clients et, d’autre
part, par sa capacité à se refinancer
sur le marché pour financer ses
activités.
Ratio CET1 non phasé*
13,7 %
La solidité d’une banque repose d’abord sur
des fonds propres robustes qui constituent le
matelas de sécurité sur lequel une banque peut
s’appuyer pour faire face à une situation difficile.
Capitaux propres part du Groupe*
92,9 Mds €
* Au 31 décembre 2015.
Pour faire face à ses engagements,
le groupe Crédit Agricole dispose au
31 décembre 2015 de 257 milliards
d’euros de réserves de liquidité et
d’un excédent de 108 milliards
d'euros de ressources stables.
NOTATION FINANCIÈRE DU GROUPE
Les agences de notation financière sont des sociétés commerciales qui attribuent des notes
reflétant la volonté et/ou la capacité d’une contrepartie (État, institution financière, entreprise)
à honorer ses obligations. Les notations long terme attribuées par ces agences reflètent les
fondamentaux financiers solides du groupe Crédit Agricole.
12
A
A
A2
A
(High)
STANDARD & POOR’S
2 DÉCEMBRE 2015
MOODY’S
23 JUIN 2015
FITCHRATINGS
23 juin 2015
DBRS
29 septembre 2015
TITRES ÉMIS PAR LE GROUPE
Le capital des entités qui constituent le groupe Crédit Agricole est composé de titres de
différentes natures. Ces titres ne donnent pas les mêmes droits à leurs détenteurs.
CERTIFICATS COOPÉRATIFS
d’Associés
(CCA)
PARTS SOCIALES
1
Entités
concernées
Caisses locales
Caisses
régionales
Droit de vote
Oui
Non
1 homme = 1 voix1
d’Investissement (CCI)
ACTIONS
OBLIGATIONS
Caisses
régionales
Crédit Agricole S.A. Crédit Agricole S.A
Non
Oui
1 action = 1 voix
Non
Droit à l’actif net Non
Oui
Oui
Oui
Non
Titre coté
Non
Non
Oui
Euronext Paris
Compartiments
B ou C
Oui
Euronext Paris
Compartiment A
Éligible au SRD
Oui
Rémunération
Intérêt
Dividende
Dividende
Dividende
Intérêt
Quel que soit le nombre de parts détenues.
CAISSES RÉGIONALES AYANT ÉMIS DES CCI
Rendement3
Code ISIN
Alpes Provence
FR0000044323
71,39 €
3,32 €
4,65 %
Atlantique Vendée
FR0000185506
88,00 €
4,46 €
5,07 %
Brie Picardie
FR0010483768
23,21 €
1,50 €
6,46 %
Ille-et-Vilaine
FR0000045213
64,00 €
3,00 €
4,69 %
Languedoc
FR0010461053
50,00 €
2,34 €
4,68 %
Loire Haute-Loire
FR0000045239
64,48 €
2,90 €
4,50 %
Morbihan
FR0000045551
55,01 €
1,89 €
3,44 %
Nord de France
FR0000185514
15,98 €
0,85 €
5,32 %
Normandie Seine
FR0000044364
98,80 €
5,49 €
5,56 %
Paris Île-de-France
FR0000045528
75,90 €
3,70 €
4,87 %
Sud Rhône-Alpes
FR0000045346
153,11 €
7,27 €
4,75 %
Toulouse 31
FR0000045544
83,70 €
4,62 €
5,52 %
Touraine et Poitou
FR0000045304
77,61 €
3,20 €
4,12 %
2
Cours au 31.12.15
Dividende2
Caisse régionale
Dividende versé en 2016 au titre de l'exercice de 2015.
3
Dividende versé en 2016 sur cours au 31.12.2015.
13
10,88 €
COURS DE CLÔTURE
DE L’ACTION
AU 31 DÉCEMBRE 2015
SUIVRE L’ACTION
L’action
L’actionnariat
Le dividende
14
16
18
19
Les Caisses régionales détiennent
ensemble, via la SAS Rue La Boétie,
la majorité du capital de
De ce fait, Crédit Agricole S.A.
n’est pas opéable.
SUIVRE L’ACTION CRÉDIT AGRICOLE S.A.
15
L’ACTION
CARTE D’IDENTITÉ
Au 31 décembre 2015, la capitalisation boursière de Crédit Agricole S.A. s’élève à
28,7 milliards d’euros (soit 2 639 326 957 actions multipliées par un cours de 10,88 euros).
Place de cotation
NYSE Euronext Paris
Compartiment
(grandes capitalisations)
Code mnémonique
A
Valeur nominale
3 euros
Code Reuters
CAGR.PA
Code Bloomberg
ACA : FP
Oui
Code Yahoo! Finance
ACA.PA
FR0000045072
Code Google Finance
EPA : ACA
Éligible au SRD et PEA
Code Actions au porteur
ACA
INDICES BOURSIERS
INDICES DÉVELOPPEMENT DURABLE
CAC 40
FTSE4GOOD
STOXX 600 BANKS
NYSE-EURONEXT VIGEO ® INDEXES
FTSEUROFIRST 80
ESG STOXX LEADERS, OEKOM PRIME
COURS DE L’ACTION SUR 3 ANS
Le titre clôture l’année 2015 à 10,88 euros, soit une légère progression sur un an (+ 1,12 %,
versus 8,53 % pour le CAC 40 et - 2,96 % pour l’indice DJ Stoxx 600 Banks). Sa trajectoire
se décompose en deux temps : un début d’année favorable et un second semestre en retrait.
Comparaison avec les indices DJ Stoxx 600 Banks et
CAC 40 (recalculés sur la base du cours de l’action Crédit Agricole S.A.).
En euros
16
14
12
10
8
6
4
2
Indice CAC 40
DJ Stoxx 600 Banks
16
5
6
02
/1
5
12
/1
10
/1
5
15
08
/
06
/1
04
/1
5
14
4
02
/1
5
12
/
14
4
10
/1
08
/
4
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/1
04
/1
3
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02
/
12
/1
13
3
10
/1
3
08
/
06
/1
13
04
/1
3
02
/
12
/1
2
0
DONNÉES BOURSIÈRES
31/12/2013
31/12/2014
31/12/2015
2 501 589 997
2 576 365 774
2 639 326 957
23,28
27,72
28,70
1,01
0,83
1,21
16,91
18,00
18,70
Cours/ANPA
0,55
0,60
0,58
PER (cours/BNPA)
9,23
12,90
8,99
Plus haut (en séance) (en euros)
9,50
12,22
14,49
Plus bas (en séance) (en euros)
5,95
9,14
9,82
Plus haut (en clôture) (en euros)
9,30
12,13
14,41
Plus bas (en clôture) (en euros)
6,11
9,17
9,99
Dernier (cours de clôture au 31/12) (en euros)
9,31
10,76
10,88
Évolution sur l’année (en %)
52,90
15,64
1,12
Cours moyen ISF (2) (en euros)
8,99
10,82
10,89
Dividende net par action (en euro)
0,35
0,35
0,60
0,385
0,385
0,66
(en %)
35
43
50
Rendement annuel (4) (en %)
3,76
3,25
5,51
Capital social en nombre de titres
Capitalisation boursière (en milliards d’euros)
Bénéfice net par action (BNPA) (en euros)
Actif net par action (ANPA) (1) (en euros)
Dividende majoré (en euro)
Taux de distribution
(3)
(1)
Actif net après déduction des émissions obligataires super subordonnées
Additional Tier 1, des frais d’émission nets d’impôt et des intérêts bruts versés
au titre de ces émissions et comptabilisés en capitaux propres.
(2)
Moyenne des trente derniers cours précédant le 1er janvier 2016.
(3)
Montant de dividende distribuable (hors autocontrôle) rapporté au résultat net
part du Groupe.
(4)
Sur la base du cours au 31 décembre 2015, hors dividende majoré.
Suivez en direct le cours de
l’action Crédit Agricole S.A.
depuis votre Smartphone
17
L’ACTIONNARIAT
RÉPARTITION DU CAPITAL
Au 31 décembre 2015, l’actionnariat dans le public de Crédit Agricole S.A. se compose
d’environ 1 million d’actionnaires individuels, 100 000 salariés et 500 investisseurs institutionnels.
29,5 %
56,5 %
INVESTISSEURS INSTITUTIONNELS
SAS RUE LA BOÉTIE
9,8 %
ACTIONNAIRES INDIVIDUELS
4,0 %
0,2 %
SALARIÉS (FCPE)
AUTOCONTRÔLE
ÉVOLUTION DE LA REPARTITION DU CAPITAL
Le tableau ci-après présente l’évolution de la détention du capital de Crédit Agricole S.A. au
cours des trois dernières années.
Actionnaires
Situation au
31.12.2014
Situation au
31.12.2013
Nombre d’actions
% des droits
de vote
% du capital
% du capital % du capital
1 496 459 967
56,79
56,70
56,46
56,18
Actions en autodétention (2) 4 027 798
-
0,15
0,19
0,24
Salariés (FCPE, PEE)
3,67
3,66
4,04
4,29
Investisseurs institutionnels 790 749 261
30,00
29,96
29,55
28,92
Actionnaires individuels
251 402 281
9,54
9,53
9,76
10,37
TOTAL
2 639 326 957
100
100
100
100
SAS Rue La Boétie (1)
18
Situation au
31.12.2015
96 687 650
(1)
La SAS Rue La Boétie est détenue en totalité par les Caisses régionales de Crédit Agricole.
(2)
Actions détenues directement dans le cadre des programmes de rachat placées au bilan de Crédit Agricole S.A. en
couverture des options attribuées et au sein d’un contrat de liquidité.
DIVIDENDE 2016 (1)
0,60 €
LE DIVIDENDE
0,66 €
50 %
(1)
dividende majoré,
taux de distribution du résultat net part du Groupe.
MODALITÉS D’ATTRIBUTION
Le Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A. du 16 février 2016 a décidé de proposer
à l’Assemblée générale des actionnaires du 19 mai 2016, de distribuer un dividende par action
de 0,60 €(1), , payable en numéraire ou en titres. Pour percevoir des dividendes, il n’y a aucune
démarche à effectuer, il suffit de détenir des actions Crédit Agricole S.A. en compte, la veille
de la date de détachement du coupon.
(1)
Dividende soumis à l’approbation de l’Assemblée générale du 19 mai 2016.
DATES DE MISE EN PAIEMENT DU DIVIDENDE
27 mai 2016
27 mai au 10 juin 2016
21 juin 2016
Détachement du coupon.
Période d’option du paiement en numéraire ou en action.
Paiement du dividende et livraison des actions.
DIVIDENDE MAJORÉ
Pour bénéficier de la majoration de + 10 % sur le dividende, les actions
doivent être inscrites au nominatif pur ou administré depuis plus de deux
années civiles pleines sans interruption jusqu’au jour de la mise en
paiement du dividende.
GUIDE
DU NOMINATIF
2016
Pour en savoir plus sur le dividende majoré, consultez le Guide du
nominatif 2016 disponible sur demande au 0 800 000 777 et sur
www.credit-agricole.com
CODES VALEURS SPÉCIFIQUES AU DIVIDENDE MAJORÉ
Date d’inscription
au nominatif
Code valeur
spécifique
Année de droit
au dividende majoré
Avant le 31.12.2013
FR0011636075
2016
Entre le 01.01.2014 et le 31.12.2014
FR0012332443
2017
Entre le 01.01.2015 et le 31.12.2015
FR0013053121
2018
Entre le 01.01.2016 et le 31.12.2016
Code disponible début 2017
2019
Pour information, le code FR0000045072 est le code de transaction affecté à la passation des ordres d’achat et de vente
des actions au porteur.
19
1
MILLION D’ACTIONNAIRES
INDIVIDUELS
ÊTRE ACTIONNAIRE
DE CRÉDIT AGRICOLE S.A.
La bourse en pratique
L’Assemblée générale
L’information financière
20
22
26
28
Être actionnaire de Crédit Agricole S.A.,
c’est être détenteur d’une fraction de son
capital. En sa qualité d’associé,
un actionnaire a des droits, notamment
ceux de participer et de voter à
l’Assemblée générale et d’être informé
sur la vie de l’entreprise.
ÊTRE ACTIONNAIRE DE CRÉDIT AGRICOLE S.A.
21
LA BOURSE EN PRATIQUE
MODES DE DÉTENTION
En France, il existe plusieurs modes de détention : porteur, nominatif administré ou nominatif pur.
PORTEUR
Teneur de
compte
NOMINATIF ADMINISTRÉ
Intermédiaire financier du choix de l’actionnaire.
Ordre de bourse
Adressé à l’intermédiaire financier, frais variables selon
les établissements.
Frais de gestion
et droits de garde
Variables selon les intermédiaires financiers.
Convocation à
l’Assemblée
générale
Sur demande à formuler
auprès de l’intermédiaire
financier.
Participation à
l’Assemblée
générale
Sur présentation de la carte
d’admission ou de
l’attestation de participation
et d’une pièce d’identité.
Vote par Internet
pour l’Assemblée
générale
Oui, avec votaccess via la
banque en ligne de
l’intermédiaire financier.
Déclaration
fiscale
(1)
Non
CACEIS Corporate Trust
Tél. 01 57 78 34 33.
Ordres transmis via OLISActionnaires. Tarification à
partir de 0,30 % avec un
minimum de 10 euros HT(1).
Exonération des frais de
gestion et des droits de garde.
Aucune démarche à effectuer.
L’actionnaire au nominatif reçoit automatiquement la
convocation à l’Assemblée générale.
Sur présentation de la carte d’admission ou d’une pièce
d’identité.
Oui, avec Votaccess via
www.credit-agricole-sa.olisnet.com
L’actionnaire reçoit de son/ses intermédiaire(s)
financier(s) un imprimé fiscal unique (IFU) regroupant
toutes les opérations de bourse du compte-titres et du
PEA où sont inscrits les titres.
Dividende majoré
NOMINATIF PUR
L’actionnaire au nominatif pur
reçoit de la part de CACEIS
Corporate Trust un IFU
regroupant uniquement les
opérations concernant le titre
Oui (2)
Pour le barème tarifaire des ordres transmis par email, téléphone ou fax, contactez CACEIS Corporate Trust.
(2) Cf. dividende majoré page 19.
GUIDE
DU NOMINATIF
2016
22
Pour en savoir plus sur les modes de
détention, consultez le Guide du nominatif
disponible sur demande au 0 800 000 777
et sur www.credit-agricole.com
PASSER UN ORDRE DE BOURSE
Tout ordre de bourse doit passer par l’intermédiaire financier en charge de la gestion du
compte-titres ou du PEA qui transmettra à son tour l’ordre au marché.
Les mentions nécessaires
Le numéro du compte-titres ou PEA
La quantité de titres à négocier
Le sens de l’opération : achat ou vente
Le type d’ordre de bourse et la limite
Le nom et le code ISIN de la valeur
La durée de validité
La nature du titre : action, obligation…
Le réglement : comptant ou SRD
Les types d’ordres
L’ordre « à cours limité »
La détermination d’une limite de prix maximum à l'achat et minimum à la vente permet de
garantir le cours d'exécution. Inconvénient, risque d’exécution partielle ou de non-exécution
si la limite fixée n’est pas atteinte.
L’ordre « à la meilleure limite »
Cet ordre sans limite de prix à indiquer permet d’obtenir le meilleur prix à l’achat ou à la vente
au moment où il arrive sur le marché. Inconvénient, prix moyen non maitrisé et risque
d’exécution partielle.
L’ordre « au marché »
Ordre prioritaire sans limite de prix qui sera rapidement exécuté au maximum des quantités
disponibles. Inconvénient, cet ordre reste valable tant que la quantité de titres n'est pas
atteinte et ce, quel qu'en soit le cours.
Les durées de validité
« Jour »
Ordre valide uniquement pendant la séance boursière du jour. En cas de non-exécution, il
sera retiré du marché.
« À date déterminée »
Sauf exécution ou annulation, l’ordre reste valide jusqu’au soir du jour indiqué, sans dépasser
une durée d'un an. En cas de non-exécution, il sera retiré du marché.
« À révocation »
Sauf exécution ou annulation, l’ordre reste valide jusqu’à la date de liquidation fixée par
l’intermédiaire financier, dans la limite d'une durée d'un an.
23
LA BOURSE EN PRATIQUE
CALENDRIER FISCAL
2015
Février-Avril 2016
Perception de
dividendes et
cession de titres
Réception des justificatifs
de revenus mobiliers
et des plus-values
Au plus tard
le 15.06.2016
Déclaration ISF
n° 2725 pour les
patrimoines ≥ 2,75 M€
30.11.2016
Date limite d’envoi
des demandes
de dispense
d’acompte sur
les revenus 2017
30.11.2015
Fin mai 2016
Début septembre 2016
Date limite d’envoi
des demandes de
dispenses d’acompte
sur les revenus 2016
Date limite pour la
déclaration papier
des revenus 2015
et déclaration ISF
pour les patrimoines
compris entre
1,3 M€ et 2,75 M€
Réception des avis
d’imposition 2016
sur les revenus 2015
FISCALITÉ DES DIVIDENDES
Les dividendes d’actions détenues hors PEA sont soumis au barème progressif de l’impôt
sur le revenu après un abattement de 40 % et la déduction des droits de garde. Le montant
brut des dividendes est soumis aux prélèvements sociaux et au prélèvement à la source de
l’acompte obligatoire de 21 % qui viendra en déduction de l’impôt sur le revenu ou qui sera
remboursé s’il est en excédent. Les contribuables dont le revenu fiscal de référence de l’avantdernière année précédant celle du paiement des revenus est inférieur à 50 000 euros pour
un célibataire ou 75 000 euros pour un couple peuvent être dispensés de ce prélèvement
obligatoire de 21 %. Pour cela, ils doivent formuler sous leur responsabilité une demande de
dispense d’acompte à leur établissement financier, avant le 30 novembre de l’année précédant
celle du paiement des dividendes. Cette demande est valable pour une année fiscale et doit
être renouvelée tous les ans.
FISCALITÉ SUR LES PLUS-VALUES DE CESSION
Les plus-values de cessions sont soumises au barème progressif de l’impôt sur le revenu et
aux prélèvements sociaux. Les moins-values sont imputables sur les plus-values de même
nature de la même année et/ou reportables sur les 10 années suivantes. Pour les actions
détenues sur une durée comprise entre 2 ans et moins de 8 ans, les plus-values de cession
sont réduites d’un abattement de 50 % et au-delà de 8 ans de 65 %. La durée de détention
est décomptée de la date exacte d’acquisition à la date de cession. Ces abattements sont
applicables aux plus-values. Les titres acquis aux dates les plus anciennes sont réputés cédés
les premiers.
24
PEA CLASSIQUE
Pendant la durée de vie du PEA, les dividendes et les plus-values de cessions ne sont pas
soumis à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux tant qu’ils sont maintenus dans
le plan. La clôture du PEA moins de 5 ans après la date du premier versement conduit à
calculer le gain net imposable à l’impôt sur le revenu (IR) au taux forfaitaire défini selon la durée
de détention du plan au jour de l’opération, et aux prélèvements sociaux. Si en revanche la
clôture du plan intervient plus de 5 ans après ce premier versement, le gain net est exonéré
d’impôt sur le revenu (il reste soumis aux prélèvements sociaux). Passé 8 années de détention, les retraits partiels sont possibles sans déclencher la clôture
du plan, mais interdisent tout nouveau versement : le gain est alors calculé en fonction du
montant du retrait.
PRÉLÈVEMENTS SUR LES PLACEMENTS FINANCIERS
REVENUS
Actions
sur compte-titres
ordinaire
PLUS-VALUES
Prélèvements
fiscaux
Prélèvements
sociaux
Prélèvements
fiscaux
Prélèvements
sociaux
Acompte 21 %
puis barème à l’IR
après abattement de
40 % et déduction
des frais de garde
15,5 %
Barème à l’IR après
abattement pour
durée de détention
15,5 %
Revenus et plus-values conservés
dans le PEA
PEA classique
- avant 2 ans
- entre 2 et 5 ans
- après 5 ans
En l’absence de retrait, exonération
(sauf cas particuliers des dividendes
de titres non cotés)
En cas de retrait/clôture : taxation du gain
net (cf. colonne gains ci-contre)
Gains à la clôture
ou lors d’un retrait
IR à 22,5 %
15,5 %
IR à 19 %
15,5 %
Exonération
15,5 %*
* Prélèvements sociaux en fonction de la date d'acquisition des gains, actuellement 15,5 %.
La fiscalité appliquée aux actions présentée ici correspond à la législation française en vigueur en janvier 2016 et concerne les
contribuables personnes physiques dont le domicile fiscal est situé en France. Ces précisions ne constituent qu’un simple résumé du
régime fiscal applicable et sont données à titre indicatif. Pour tout renseignement concernant la fiscalité applicable à votre situation
personnelle, nous vous invitons à contacter votre conseiller financier.
DÉCLARATION ISF
Cours de clôture actions Crédit Agricole S.A. au 31 décembre 2015 . . . . . .
Moyenne des 30 derniers cours de l’année 2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10,88 €
10,896 €
25
L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE
L’Assemblée générale de Crédit Agricole S.A. se tiendra le jeudi 19 mai 2016 à 9h30
accueil à partir de 8h00, à La maison de la Mutualité, 24 rue Saint-Victor - 75005 Paris.
Elle sera retransmise en direct sur le site Internet de Crédit Agricole S.A. et la
retransmission pourra être visionnée pendant un an.
Tout actionnaire, quel que soit le nombre d’actions qu’il possède, a le droit de participer à
l’Assemblée générale. Ce droit est subordonné à l’inscription en compte des titres au nom
de l’actionnaire, soit dans le registre de la Société (actions au nominatif), soit auprès de
l’intermédiaire financier chez qui il détient ses titres (actions au porteur) au plus tard deux jours
ouvrés avant la date de l’Assemblée générale, à savoir le lundi 17 mai 2016, zéro heure, heure
de Paris.
COMMENT PARTICIPER ?
Pour tout détenteur d’actions au nominatif comme au porteur, il est indispensable de justifier
de sa qualité d’actionnaire. Les démarches à accomplir diffèrent selon le mode de détention
des actions.
Actions au nominatif (pur et administré)
Vous n’avez aucune démarche à effectuer, vous recevez automatiquement un dossier
de convocation permettant de demander une carte d'admission ou de voter à distance ou
par procuration. Retournez le formulaire dûment complété à CACEIS Corporate Trust avant
le 16 mai 2016, la carte d'admission sera envoyée à votre domicile. Si vous avez opté pour
la dématérialisation du dossier de convocation, vous recevez les informations nécessaires
par e-mail.
Actions au porteur
L’envoi du dossier de convocation n’est pas automatique, vous devez le demander au plus
tard le 13 mai 2016 à votre intermédiaire financier, chez lequel vos actions sont inscrites sur
un compte-titres ordinaire ou PEA (même s’il s’agit d’une Caisse régionale de Crédit Agricole
ou de LCL). Retournez le formulaire dûment complété à votre intermédiaire financier qui le
transmettra à CACEIS Corporate Trust avant le 16 mai 2016 accompagné d’une attestation
de participation. La carte d’admission vous sera envoyée à votre domicile.
GUIDE
D E L’ A S S E M B L É E
G É N É R A L E
2016
26
POUR EN SAVOIR PLUS
Consultez le Guide de l’Assemblée générale
disponible sur demande au 0 800 000 777
et sur www.credit-agricole.com
Interview
du
Président
Modalités
de vote et
de
participation
Regarder la vidéo
Présentation
des
principales
résolutions
Regarder la vidéo
Regarder la vidéo
COMMENT VOTER ?
Le choix de son mode d’exercice du vote peut s’effectuer via Internet avec la plate-forme
Votaccess ou via le formulaire papier joint au dossier de convocation.
L’actionnaire a quatre possibilités pour exercer son droit de vote :
- soit en assistant personnellement et en votant à l’Assemblée générale ;
- soit en votant par correspondance ;
- soit en donnant pouvoir au Président de l’Assemblée générale ;
- soit en donnant pouvoir à un tiers.
VOTER PAR INTERNET
Du 25 avril 2016 à 12 heures au 18 mai 2016 à 15 heures, Crédit Agricole S.A. vous permet
de voter par Internet via la plate-forme Votaccess qui vous donne les mêmes possibilités que
le formulaire papier : demander une carte d’admission, voter pour chaque résolution, donner
DÉMATÉRIALISATION DU DOSSIER DE CONVOCATION À
L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE
Rejoignez les 22 000 actionnaires au nominatif qui ont déjà fait le choix de la
e-convocation, en vous connectant sur le site
https://www.credit-agricole-sa.olisnet.com
Chaque dématérialisation supplémentaire du dossier de convocation permet de
planter un arbre. En 2015, ce sont ainsi près de 8 000 arbres qui ont été plantés
sur plusieurs domaines forestiers en France. Cette démarche,
organisée en partenariat avec CACEIS et Reforest’Action, dont
le Crédit Agricole est l’un des principaux partenaires a permis à
l’automne dernier de contribuer à la restauration d’une forêt
endommagée par les combats de la guerre 14-18 aux environs
de Compiègne (Oise) en replantant près de 800 arbres.
Regarder la vidéo
27
L’INFORMATION FINANCIÈRE
Tout au long de l’année, l’équipe des relations actionnaires individuels de Crédit Agricole S.A.
se mobilise pour informer, rencontrer et échanger avec les actionnaires individuels partout
en France.
CALENDRIER FINANCIER
17 février 2016 Publication des résultats du 4e trimestre et de l’année 2015.
9 mars 2016 Investor Day : Plan à Moyen Terme Ambition stratégique 2020.
12 mai 2016 Publication des résultats du 1er trimestre 2016.
19 mai 2016 Assemblée générale à Paris.
3 août 2016 Publication des résultats du 2e trimestre et du 1er semestre 2016.
8 novembre 2016 Publication des résultats du 3e trimestre et des neuf premiers mois 2016.
COMMUNIQUÉS DE PRESSE
Les communiqués financiers sont accessibles sur le site Internet, rubrique :
Investisseur et actionnaire / Communiqués de presse.
PUBLICATIONS ET PRÉSENTATIONS FINANCIÈRES
Le document de référence, les résultats financiers ainsi que les présentations faites aux
analystes et investisseurs institutionnels sont accessibles sur le site Internet, rubrique :
Investisseur et actionnaire / Information financière / Rapports annuels et résultats.
DOCUMENTS D’INFORMATIONS
Le rapport annuel, le document de référence, le présent guide de l’actionnaire, le guide du
nominatif et le guide de l’Assemblée générale sont disponibles gratuitement sur simple
demande et consultables en version PDF et/ou en version accessible aux personnes non
voyantes et malvoyantes sur le site Internet, rubrique
Investisseur et actionnaire / Espace actionnaires individuels / Publications.
28
NUMÉRO VERT
Pour toute demande d’information concernant Crédit Agricole S.A., l’équipe des relations
actionnaires est joignable au numéro vert
du lundi au vendredi,
touche
de 9h00 à 18h00.
Le serveur vocal permet de prendre connaissance 24h/24 et 7j/7 de plusieurs informations :
Cours de l’action Crédit Agricole S.A.
et de l’indice CAC 40
Programme des offres et rencontres
du Club des actionnaires .................. touche
en temps réel ...........................
touche
Actualité de Crédit Agricole S.A. .......
touche
Nominatif pur
et éparne salariale ......................... touche
ADRESSE E-MAIL
SITE INTERNET
Poser une question, faire un commentaire
ou une suggestion au service des
relations actionnaires individuels :
Suivre l’actualité de Crédit Agricole S.A., le
cours de l’action en temps réel et consulter
l’ensemble de la documentation financière :
[email protected]
www.credit-agricole.com/
Investisseur-et-actionnaire
RÉSEAUX SOCIAUX
https:
//twitter.com
/CréditAgricole
https:
//www.facebook.com
/CréditAgricole
https:
//www.linkedin.com
/CréditAgricole
29
L’INFORMATION FINANCIÈRE
PROGRAMME DES RÉUNIONS D’ACTIONNAIRES 2016
Proximité, transparence, écoute et dialogue : tels sont les objectifs des nombreuses réunions
d’information et rencontres, organisées sur l’ensemble du territoire.
22 SEPTEMBRE
CHARTRES
Caisse régionale
Val de France
20 SEPTEMBRE
MONTROUGE
Club des actionnaires
24 MAI
LAVAL
16 MARS
PARIS
Club des actionnaires
Caisse régionale de
l’Anjou et du Maine
2 JUIN
BOURGES
29 SEPTEMBRE
RENNES
Caisse régionale
d’Ille et Vilaine
Caisse régionale
Centre Loire
27 SEPTEMBRE
BLOIS
9 JUIN
CLERMONT-FERRAND
Caisse régionale
Val de France
Caisse régionale
Centre France
15 DÉCEMBRE
VANNES
Caisse régionale
du Morbihan
8 DÉCEMBRE
BORDEAUX
24 NOVEMBRE
VALENCE
Caisse régionale
d’Aquitaine
Caisse régionale
Sud Rhône Alpes
1ER DÉCEMBRE
TOULOUSE
Caisse régionale
Toulouse 31
POUR S’INFORMER ET / OU S’INSCRIRE
N° vert 0 800 000 777 et sur l’espace réservé
aux membres du Club des actionnaires
www.credit-agricole.com/Investisseur-etactionnaire/Club-des-Actionnaires
30
SALON ACTIONARIA
18 et 19 NOVEMBRE 2016
Chaque année, l’équipe des
relations actionnaires individuels
de Crédit Agricole S.A. accueille
sur son stand, de nombreux
actionnaires individuels dans le
cadre du salon Actionaria, au
Palais des Congrès de Paris
Porte Maillot pour répondre aux
questions sur l’action et l’actualité
du groupe Crédit Agricole. Des
experts des entités : Banque
Privée de Crédit Agricole, LCL,
CACEIS Corporate Trust, BforBank, AMUNDI et CA Titres donnent aux visiteurs des conseils
et font découvrir des produits financiers et services adaptés à leurs besoins. Un espace est
également réservé au Club des actionnaires pour répondre aux demandes d’adhésions et
d’informations concernant les prestations réservées à ses membres. En 2015, la 18e édition
du salon Actionaria s’est achevée sur un bilan positif avec plus de 25 300 visiteurs..
VISUALISEZ L’INTERVIEW DE
VINCENT BUCHART
Responsable des relations actionnaires
individuels de Crédit Agricole S.A.
31
LE CLUB DES ACTIONNAIRES
Au 31 décembre 2015, le Club des actionnaires compte plus de 57 000 adhérents.
Le Club des actionnaires de Crédit Agricole S.A. répond avant tout à une vocation informative
et pédagogique : faire connaître et comprendre l’entreprise, son organisation, ses métiers et
partager ses analyses de la conjoncture économique.
Être membre du Club des actionnaires, permet de
• Recevoir l’actualité du Groupe et de Crédit Agricole S.A. tous les mois par e-mail.
• Rencontrer les dirigeants lors de réunions d’information dans plusieurs villes de France.
• Participer à des webconférences thématiques animées par les experts du Groupe.
• Assister à des événements culturels et sportifs.
• Disposer d’un espace Internet accessible à l’aide d’un identifiant et d’un mot de passe
Modalités d’adhésion au Club des actionnaires
Le Club est ouvert aux actionnaires individuels détenant :
• au moins cinquante actions au porteur,
• ou une action au nominatif.
Ainsi qu’aux salariés du groupe Crédit Agricole à condition de détenir au moins
une action en direct.
Adhérez par Internet, en vous connectant à
http://www.credit-agricole.com / Investisseur-et-actionnaire /
Club-des-Actionnaires / Accedez-a-votre-espace-securise
LES OFFRES DU CLUB DES ACTIONNAIRES
6M
MOIS DE
E
REND
DEZ-VO
OUS
Avril 2016
Septembre 2016
Les inscriptions sont désormais
rmais limitées à 2 offres par catalogue
alogue et par membre du club.
Sauf indication contraire, chaque offre est limitée à 2 places.
es. Cliquez sur l’icône
pour vous inscrire en ligne.
Webconfére
ebconférence
e
L’IMMOBILIER EN FRANCE – ÉVOLUTIONS RÉCENTES
ET PERSPECTIVES POUR LE 2E SEMESTRE 2016
Retrouvez toutes les informations sur les of fres
du club sur le site internet en vous connectant à
l’espace personnel sécurisé.
Visite guidée
SALON D’ART CONTEMPORAIN
N DE MONTROUGE 2016
kMardi 14 juin 2016 à 19 h 00
0 (durée 30 minutes)
Crédit Agricole
le S.A. est partenaire du
61e salon de Montrouge qui se tiendra
du 5 mai au 3 juin 2016. Rendez-vous
incontournable
e de l’art contemporain et
véritable tremp
plin pour les créateurs de
demain, le Salo
a n de Montrouge a su
s’affirmer comme
omme LA manifestation
emblématique
e en Europe pour la
découverte des artistes émergents,
toutes disciplines
lines confondues. Nous
vous proposons une visite guidée
dée du salon par des
conférenciers spécialisés de l’art contemporain.
ontemporain.
25 places*.
INSCRIPTIONS : à partir du 14 mai 2016
k10 mai 2016 à 14h (durée 1 h 00)
Crédit Ag
Webconférence animée par
ar les experts des Études
Économiques de Crédit Agricole
cole S.A. et qui sera accessible
uniquement par Internet. V
Vous
ous aurez la possibilité de poser
vos questions en amont de la conférence mais aussi de
réagir en direct. Pour suivre cet événement, vous devez
vous inscrire préalablement afin de recevoir le lien qui vous
permettra de vous connecterr.
500 connexions maximum.
Presse / Édition
n
Rendez-vous au Beffroi de Montrouge
2 place Émile Cresp, 92120 Montrouge
e
(M4 : Mairie de Montrouge)
INSCRIPTIONS : à partir du 20 avril 2016
TOUS FOOT 8-14 ANS
Consultez le catalogue, 6 mois de
rendez-vous, pour connaitre les offres du
club valables d'avril à septembre 2016.
32
SIÈGE SOCIAL DU LCL À LYON
LYON
V isite guidée animée par les équipes
de communication
cation du siège social
de LCL et des Archives Historiques de
Crédit Agricole S.A..
25 places*.
Uni-éditions, notre filiale de presse vous
propose une offre exclusive
ve dans le
cadre de l’Euro 2016.
TOUS FOOT s’adresse à ceux qui
jouent ou non au foot mais surtout aux enfants qui ont
envie de connaître les codes,, les histoires, les valeurs, les
héros du football. Un décryptage
ptage de toute l’actualité de
la compétition, des reportages
es exclusifs des plus grands
j
joueurs,
des posters, des jeux
eux + l’album Panini et les
premières vignettes.
100 exemplaires**.
k 14 juin 2016 à 10 h 30 (durée 1 h 00)
Rendez-vous au 18 rue de la République,
ue, 69002 Lyon
INSCRIPTIONS : à partir du
u 25 avril 2016
* Dans la limite des places disponibles
bles selon l’ordre d’arrivée des demandes et le principe
rincipe de deux places maximum par membre du Club.
** Dans la limite des exemplaires disponibles
onibles et selon le principe d’un ouvrage par membre
bre du Club.
LE COMITÉ DE LIAISON
Créé en 2003, le Comité de liaison avec les actionnaires individuels de Crédit Agricole S.A.
compte au maximum 12 membres bénévoles, répartis sur tout le territoire pour refléter la
diversité de l’actionnariat de Crédit Agricole S.A. Il a pour objet, d’une part, d’aider Crédit
Agricole S.A. à mieux communiquer avec ses actionnaires individuels, à mieux appréhender
leurs attentes et à recueillir leurs suggestions en matière de communication financière. D’autre
part, il a pour mission de contribuer à l’amélioration de l’ensemble des moyens de
communication destinés aux actionnaires individuels (rapport d’activité, lettres aux
actionnaires, guide de l’actionnaire, site internet, préparation de l’Assemblée générale, etc.).
Le Comité de liaison est renouvelé par moitié tous les deux ans, 6 nouveaux membres le
rejoindront en 2017.
CANDIDATURE 2017
Tout actionnaire, membre du Club des actionnaires, respectant les clauses du règlement
intérieur, peut soumettre sa candidature en contactant le service des relations
actionnaires individuels. Les candidats retenus à l’issue d'une période de présélection
de dossier de candidature, sont invités à un entretien individuel au siège de Crédit
Agricole S.A à Montrouge. La durée des mandats est de quatre ans non renouvelables.
Critères de sélection
Le recrutement des nouveaux membres respecte plusieurs critères de sélection
notamment de représentativité de l’actionnariat individuel de Crédit Agricole S.A., de
motivation, de capacité à travailler en groupe et d’intérêt pour la communication à
destination des actionnaires individuels.
33
LEXIQUE
Autocontrôle.
L’autocontrôle est la détention par une entreprise
d’une partie de ses propres actions. Les actions
détenues en autocontrôle peuvent être utilisées
pour distribuer des dividendes en actions, annuler
des titres, ou encore équilibrer le marché via un
contrat de liquidité.
Bâle 3 .
Bâle III renforce les exigences de solvabilité et de
liquidité pour les banques. Le projet lancé en
décembre 2009 prévoit notamment :
• la modification des règles de calcul des ratios
de solvabilité avec une définition universelle d’un
ratio de fonds propres durs dit Common Equity
Tier 1 et l’institution de nouveaux niveaux minimum ;
• la mise en place de nouveaux coussins financiers ;
• la définition d’établissements systémiques, avec
des exigences accrues en matière de niveau
de ratios ;
• la création de nouveaux ratios de liquidité (long
terme et court terme).
le degré de risque est important.
Rester à l’écart Incertitude, prudence sur l’action.
Attendre des informations complémentaires avant
d’acheter.
Contrat de liquidité .
Crédit Agricole S.A. a signé un contrat de liquidité
avec Kepler Cheuvreux, le 25 octobre 2006, doté
d’un montant initial de 50 millions d’euros,
renouvelable annuellement par tacite reconduction.
Conforme à la Charte de déontologie de l’Amafi
(ex-AFEI), ce contrat a pour objet d’animer des
titres de la société Crédit Agricole S.A..
(IFU) Imprimé Fiscal Unique.
L'imprimé fiscal unique est adressé par un
établissement financier à ses clients en fin
d'année afin de leur permettre de remplir leur
déclaration de revenus.
Indices boursiers.
Comité de Bâle .
Le CAC 40 (Paris)
Créé en 1974 par le Comité des gouverneurs des
banques centrales des pays du G10 avec
notamment pour objectif de renforcer la sécurité
du système bancaire ; il réunit des représentants
des banques centrales et des autorités bancaires
de 27 pays.
Les 40 plus grandes capitalisations françaises
cotées en bourse.
Conseils boursiers .
Le SBF 120 (Paris)
Comprend les sociétés du CAC 40 auxquelles
s’ajoutent 80 valeurs françaises.
L’EuroStoxx 50 (Européen)
Acheter L’action a un potentiel haussier.
Les 50 principales sociétés des pays de la
zone Euro.
Renforcer L’action conserve son potentiel malgré
Le Stoxx 600 Banks (Européen)
l’évolution déjà haussière ou baissière de son
cours.
Comprend 47 établissements bancaires en
Europe.
Conserver Le potentiel demeure.
Le Dow Jones (New York)
Prise de bénéfice La hausse de l’action permet de
réaliser des plus-values.
Les 30 valeurs industrielles les plus représentatives de Wall Street.
Alléger Le potentiel est moins évident. Incitation à
réaliser au moins partiellement des plus-values.
34
Vendre L’action a atteint un cours au-delà duquel
Le S&P 500 (New York)
Les 500 premières sociétés cotées aux États-Unis.
Le DAX (Francfort)
Ainsi, chaque année, Crédit Agricole S.A. est noté
sur sa politique de responsabilité sociale et
environnementale, par des agences de notation
extra-financière. Certaines de ces agences se
sont associées à des créateurs d’indices
boursiers pour constituer des indices intégrant
des critères sociaux, environnementaux et de
gouvernance tels que le FTSE4Good (cf. page 14).
Les 30 plus importantes entreprises cotées en
Allemagne.
Service à Règlement Différé (SRD) .
Le Nasdaq (New York)
Marché des valeurs américaines à dominante
technologique.
Le Footsie ou FTSE 100 (Londres)
Les 100 plus importantes valeurs britanniques.
Le Nikkei (Tokyo)
Les 225 principales sociétés cotées au Japon.
LCR (ratio de liquidité à un mois).
Le Service à Règlement Différé est une modalité
qui permet à l’investisseur de ne payer les titres
achetés (ou de ne livrer les titres vendus) qu’à la
fin du mois, contre paiement d’une commission à
son intermédiaire financier. Le SRD est applicable
aux valeurs qui remplissent l’un des critères
suivants :
Le Liquidity Coverage Ratio (LCR) a pour but de
mesurer la résistance immédiate des banques
face à une éventuelle situation d’illiquidité pouvant
intervenir durant les 30 jours. Les banques doivent
disposer d’un volant d’actifs liquides de très
bonne qualité, suffisant pour absorber une chute
de leurs liquidités liée à la perte des moyens de
refinancement sur le marché, à la fuite des
dépôts, ou à une série d'autres facteurs qui
peuvent advenir lors d'une crise de liquidité aiguë.
La mise en œuvre du LCR avec une exigence
minimale à 100 % est prévue pour début 2019,
date à laquelle les nouvelles exigences de fonds
propres devront aussi être respectées.
La volatilité mesure l’amplitude des variations
d’une action, d’un marché ou d’un OPCVM.
Liquidité de marché.
Votaccess.
La liquidité de marché, c'est la possibilité
d'effectuer une transaction au prix affiché et pour
un volume important sans affecter le cours du
titre. Elle est d'autant plus forte que le nombre de
titres admis sur le marché est important et que la
fréquence des transactions est élevée.
Plate-forme
électronique
destinée
aux
actionnaires au porteur et au nominatif permettant
d’obtenir des informations sur une assemblée
générale, de saisir directement des instructions de
vote, de procuration ou de demander une carte
d’admission. Ce service est accessible sous deux
conditions : disposer d’une offre de bourse en
ligne et de comptes-titres ou PEA dans un
établissement financier proposant une connexion
à Votaccess. Il suffit alors de vous connecter à
votre compte-titres ou PEA par Internet avec vos
codes habituels. Une icone apparaît à côté de la
valeur éligible ; en cliquant dessus, vous entrez
sur la plate-forme Votaccess.
Notation extra-financière .
Il s’agit d’une analyse développée par des
agences indépendantes et reposant sur la conviction
que les aspects sociaux et environnementaux de
l’activité des entreprises influencent leur
performance financière sur le long terme.
• appartenir à l’indice SBF 120 ou avoir une
capitalisation supérieure à 1 milliard d’euros,
• assurer un volume d’échanges quotidien d’au
moins 1 million d’euros.
Le paiement ou la livraison s’effectuent le jour du
dénouement (dernier jour ouvré du mois civil).
Volatilité.
ANNEXES
35
LIENS UTILES
LIENS
Crédit Agricole S.A. .
Vous trouverez, dans l’espace investisseur et
actionnaire une rubrique expliquant les principaux
termes financiers.
www.credit-agricole.com/Investisseuret-actionnaire
des professionnels dont l’activité est liée à la
communication financière.
La dernière version de ce lexique a été enrichie et
est consultable à partir du lien suivant.
http://lexique.observatoirecomfi.com/
(AMF) Autorité des Marchés Financiers .
CLIFF et SFA .
Le premier Lexique de la Communication
Financière a été publié en juin 2004, par le
CLIFF (Association Française des Investor
Relations) et la SFAF (Société Française des
Analystes Financiers) avec le concours des
cabinets Bredin Prat et Pricewaterhouse
Coopers, dans le prolongement de la charte
de communication financière établie un an
plus tôt.
En 2006, ces experts regroupés au sein de
L’Observatoire de la Communication
Financière ont fait paraître, avec le
soutien de Nyse Euronext, une deuxième
édition de cet ouvrage destiné à l’ensemble
C’est un organisme public indépendant qui a pour
mission de veiller à la protection de l’épargne
investie en produits financiers, à l’information des
investisseurs et au bon fonctionnement des
marchés. Elle exerce quatre types de
responsabilités : réglementer, autoriser, surveiller
et, le cas échéant, sanctionner. L’autorité des
marchés financiers est constituée d’un collège de
16 membres, d’une commission des sanctions de
12 membres, de commissions spécialisées et de
commissions
consultatives.
Pour
plus
d’information contactez « AMF Épargne Info
Service » du lundi au vendredi de 9h à 17h au
01 53 45 62 00.
http://www.amf-france.org
SIGLES
AGE. Assemblée générale extraordinaire.
AG0. Assemblée générale ordinaire.
AMAFI (ex AFEI). Association française des
ISIN. Numéro d’ordre que possèdent toutes
les valeurs.
BALO. Bulletin des annonces légales
obligatoires.
en valeurs mobilières.
marchés financiers pour les professionnels
de la bourse et de la finance.
BNPA. Bénéfice net par action.
DPS. Droit préférentiel de souscription.
FCP. Fonds commun de placement.
IFU. Imprimé fiscal unique.
IS. Impôt sur les sociétés.
ISF. Impôt de solidarité sur la fortune.
36
OPA Offre publique d’achat.
OPE. Offre publique d’échange.
OPCVM. Organisme de placement collectif
PEA. Plan d’épargne en actions.
PER. Price earning ratio.
RI. Règlement immédiat.
SICAV. Société d’investissement à capital
variable.
SRD. Service de règlement différé.
TPI. Titre au porteur identifiable.
PUBLICATIONS
DONNOONS PLUS
DE VAL
ALEUR À LA
RELATI
ATIION CLIENTT
LA BANNQUE
UNIVERRSELLE
DE PROOXIMITÉ
RAPPORT D’ACTIVITÉ 20015 / 2016
CHIFFRES CLÉS 2015
Rapport
d’activité
Chiffres clé
GUIDE
GUIDE
DU NOMINATIF
D E L’ A S S E M B L É E
G É N É R A L E
2016
2016
Guide du
Nominatif
Guide de
l’Assemblée
générale
RAPPORT FINANCIER
ANNUEL 2015
GUIDE
DOCUMENT
DE RÉFÉRENCE
DE L’ACTIONNAIRE
2016
Document de
Référence
Guide de
l’actionnaire
LES OFFRES DU CLUB DES ACTIONNAIRES
UNE ANNÉE AVEC NOS ACTIONNAIRES
12 MOIS
6M
MOIS DE
REND
DEZ-VO
OUS
Édition 2016
Avril 2016
Se
eptembre 2016
Les inscriptions sont désormais
rmais limitées à 2 offres par catalogue
talogue et par membre du club.
Sauf indication contraire, chaque offre est limitée à 2 places.
ces. Cliquez sur l’icône
pour vous inscrire en ligne.
En chiffres
Webconfére
ebconférence
ce
3,5
L’IMMOBILIER EN FRANCE
E – ÉVOLUTIONS RÉCENTES
ET PERSPECTIVES POUR LE 2E SEMESTRE 2016
milliards d’euros,
c’est le résultat net part du
Groupe de Crédit Agricole S.A.
Visite guidée
SALON D’ART CONTEMPORAIN
N DE MONTROUGE 2016
p. 04
kMardi 14 juin 2016 à 19 h 00
0 (durée 30 minutes)
Crédit Agricole
le S.A. est partenaire du
61e salon de Montrouge qui se tiendra
du 5 mai au 3 juin 2016. Rendez-vous
incontournable
e de l’art
l art contemporain et
véritable tremp
plin pour les créateurs de
demain, le Salo
a n de Montrouge a su
s’affirmer comme
mme LA manifestation
emblématique
e en Europe pour la
découverte des artistes émergents,
toutes disciplines
lines confondues. Nous
vous proposons une visite guidée
dée du salon par des
conférenciers spécialisés de l’art contemporain.
ntemporain.
25 places*.
INSCRIPTIONS : à partir du 14 mai 2016
k10 mai 2016 à 14h (durée 1 h 00)
En pratique
En action
Crédit A
Webconférence animée par
ar les experts des Études
cole S.A. et qui sera accessible
Économiques de Crédit Agricole
uniquement par Internet. V
Vous
ou
us aurez la possibilité de poser
vos questions en amont de la conférence mais aussi de
réagir en direct. Pour suivre cet événement, vous devez
vous inscrire préalablement afin de recevoir le lien qui vous
permettra de vous connecterr.
500 connexions maximum.
Les résolutions
de l’Assemblée
générale 2016
Retour sur les principaux
événements qui ont marqué
l’année 2015 du groupe
Crédit Agricole
p. 08
p. 10
En contact
Participez à nos réunions
d’actionnaires
p. 16
Presse / Édition
n
En perspective
« Ambition stratégique 2020 »,
le plan à moyen terme
du Crédit Agricole
Rendez-vous au Beffroi de Montrouge
2 place Émile Cresp, 92120 Montrouge
e
(M4 : Mairie de Montrouge)
TOUS FOOT 8-14 ANS
p. 06
En clair
Nos réponses aux
questions d’actionnaires
p. 14
Retrouvez toutes les informations sur les of fres
du club sur le site internet en vous connectant à
l’espace personnel sécurisé.
En aparté
Le point sur l’exercice 2015
par Dominique Lefebvre et Philippe Brassac
p. 02
Lettre aux
actionnaires
SIÈGE SOCIAL DU LCL À L
LYON
YON
V isite guidée animée par les équipes
de communication
cation du siège social
de LCL et des Archives Historiques de
Crédit Agricole S.A..
25 places*.
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cadre de l’Euro 2016.
TOUS FOOT s’adresse à ceux qui
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envie de connaître les codes,, les histoires, les valeurs, les
héros du football. Un décryptage
ptage de toute l’actualité de
la compétition, des reportages
es exclusifs des plus grands
joueurs, des posters, des jeux + l’album Panini et les
premières vignettes.
100 exemplaires**.
k 14 juin 2016 à 10 h 30 (durée 1 h 00)
Rendez-vous au 18 rue de la République,
ue, 69002 Lyon
* Dans la limite des places disponibles
bles selon l’ordre d’arrivée des demandes et le principe de deux places maximum par membre du Club.
** Dans la limite des exemplaires disponibles
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bre du Club.
Offres du Club
Actionnaires
Actionnaires individuels
Pour toute demande d’information, contacter :
Relations Actionnaires Individuels
12 place des États-Unis
92127 Montrouge Cedex
E-mail : [email protected]
www.credit-agricole.com/Investisseur-et-actionnaire
du lundi au vendredi de 9h00 à 18h00
Actionnaires au nominatif pur
Pour toute demande relative à
votre compte nominatif pur, contacter :
E-mail : [email protected]
Tél. : 33 (0)1 57 78 34 33 de 9h00 à 18h00
Société anonyme au capital de 7 729 097 322 euros
RCS Nanterre 784 608 416
12 place des États-Unis 92127 Montrouge Cedex
Tél. (+33) 1 43 23 52 02
www.credit-agricole.com/Investisseur-et-actionnaire
réf. : 273503 - Avril 2016.
CACEIS Corporate Trust
Relation Investisseurs Crédit Agricole S.A.
14 rue Rouget de Lisle
92862 Issy-les-Moulineaux Cedex 9

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