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NOTE D’INFORMATION
BANQUE CENTRALE POPULAIRE
Augmentation de Capital de la Banque Centrale Populaire au titre d’une opération de
Fusion Absorption de Banque Populaire de Casablanca proposée aux assemblées
générales extraordinaire du 29/10/2010
Nombre d’actions émises
312 500 nouvelles actions BCP
Prix d’émission
320 dhs/actions
Parité d’échange
32 parts sociales BPC pour 10 actions BCP
Date d’échange
04 Novembre 2010
Montant de l’opération
100 000 000 DHS
Souscriptions réservées aux Banques Populaires Régionales, sociétaires de la Banque
Populaire de Casablanca
Organisme Conseil
Upline Corporate Finance
VISA DU CONSEIL DEONTOLOGIQUE DES VALEURS MOBILIERES
Conformément aux dispositions de la circulaire du CDVM n°03/04 du 19 novembre 2004, prise
en application de l’article 14 du Dahir portant loi n° 1- 93- 212 du 21 septembre 1993 relatif au
Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières (CDVM) et aux informations exigées des
personnes morales faisant appel public a l’épargne tel que modifié et complété, l’original de la
présente note d’information a été visé par le CDVM le 27 septembre 2010 sous la référence
VI/EM/038/2010.
ABREVIATIONS
AGE
AGO
AWB
BAA
BAM
BCDM
BCP
BDT
BMCE
BMCI
BPA
BPMC
BPMG
BPC
BPR
CAM
CDG
CDM
CDVM
CIH
COMEX
CPM
DGA
DH
EC
FCFA
FP
GBP
GNF
GPBM
IFRS
KDH
LAN
LLD
MAD
MAI
MAMDA
MDH
MDM
Mds
Mds DH
MRE
PER
PME
PMI
PNB
RBE
RN
Assemblée Générale Extraordinaire
Assemblée Générale Ordinaire
Attijariwafa bank
Bank Al Amal
Bank Al Maghrib
Banque Chaabi Du Maroc
Banque Centrale Populaire
Bons Du Trésor
Banque Marocaine du Commerce Extérieur
Banque Marocaine du Commerce et de l’Industrie
Bénéfice Par Action
Banque Populaire Maroco-Centraficaine
Banque Populaire Maroco-Guinéene
Banque Populaire de Casablanca
Banque Populaire Régionale
Crédit Agricole du Maroc
Caisse de Dépôt et de Gestion
Crédit Du Maroc
Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières
Crédit Immobilier et Hôtelier
Commerce Exterieur
Crédit Populaire du Maroc
Directeur Général Adjoint
Dirham Marocain
Etablissement de Crédit
Francs CFA
Fonds Propres
Groupe Banque Populaire
Franc Guinéen
Groupement Professionnel des Banques Marocaines
International Financial Reporting Standards
Milliers de Dirhams
Land Area Network
Location Longue Durée
Dirham Marocain
Maroc Assistance Internationale
Mutuelle Agricole Marocaine d’Assurances
Millions de Dirhams
Marocains Du Monde
Milliards
Milliards de Dirhams
Marocains Résidents à l’Etranger
Price Earning Ratio
Petite et Moyenne Entreprise
Petite et Moyenne Industrie
Produit Net Bancaire
Résultat Brut d’Exploitation
Résultat Net
Note d’information BCP – Augmentation de Capital
2
SA
SGMB
SMDC
USD
WAN
Société Anonyme
Société Générale Marocaine des Banques
Société Marocaine de Dépôt et Crédit
Dollar Américain
Wide Area Network
DEFINITIONS
Sociétaires : Détenteurs de parts sociales, donc un droit d’accès dans une coopérative.
Banque Offshore : La loi, n°58-90 relative aux places financières offshore, promulguée par le dahir n°1-91-131
du 21 Chaabane 1412 (26 février 1992) et publiée au B.O. n° 4142 du 18 mars 1992, a institué dans la municipalité
de Tanger une place financière offshore ouverte aux activités de banques et des sociétés de gestion de portefeuille et
de prise de participations. On entend par banque offshore :

Toute personne morale, quelle que soit la nationalité de ses dirigeants et des détenteurs de son capital, ayant
un siège dans une place financière offshore et qui :
exerce comme profession habituelle et principale la réception de dépôts en monnaies étrangères
convertibles ;
effectue, en ces mêmes monnaies, pour son propre compte ou pour le compte de ses clients toutes
opérations financières, de crédit, de bourse ou de change.

Toute succursale créée, pour l’exercice d’une ou de plusieurs des missions visées ci-dessus, dans une place
financière offshore par une banque ayant son siège hors de ladite place.
Cross-Selling : Concept qui consiste à croiser les métiers de l’entreprise pour proposer au même client une
gamme complète de produits et services et répondre au mieux à l’ensemble de ses besoins.
COMITE DIRECTEUR : Le Comité Directeur est chargé d’exercer un contrôle administratif, technique et
financier sur l’organisation et la gestion de la Société et en particulier de veiller au respect par la société des
dispositions législatives et réglementaires la régissant, ainsi que des décisions, règles, normes, procédures et
généralement toutes prescriptions édictées par le Comité Directeur dans le cadre de ses attributions.
En vertu des dispositions de l’article 31 de la loi n°12/96, le Comité Directeur exerce sa mission de contrôle sur la
société et ses filiales par l’intermédiaire de l’Inspection Générale, ou de toute autre personne qu’il commissionne à
cet effet.
Les modalités d’intervention de l’Inspection Générale sont déterminées par le Comité Directeur.
BUSINESS UNIT : Segment d'une entreprise (comme la comptabilité, production, marketing), représentant une
fonction de gestion spécifique, et une place bien définie dans l'organigramme. Aussi appelée département, division ou
un secteur fonctionnel.
Note d’information BCP – Augmentation de Capital au titre de la fusion BCP-BPC
3
SOMMAIRE
ABREVIATIONS ................................................................................................................................. 2
DEFINITIONS ..................................................................................................................................... 3
SOMMAIRE 4
AVERTISSEMENT .............................................................................................................................. 6
PREAMBULE......................................................................................................................................7
PARTIE I
I.
II.
III.
IV.
V.
VI.
VII.
VIII.
ATTESTATIONS ET COORDONNEES................................................................................8
Le Président du Conseil d’Administration ...................................................................9
Le Président du directoire.............................................................................................9
Les commissaires aux comptes de La Banque Centrale populaire .............................10
Les commissaires aux comptes de La Banque Populaire de Casablanca ..................18
Le conseil financier ....................................................................................................24
Le conseil juridique ....................................................................................................25
Le responsable de l’information et de la communication financières ........................ 25
Agence de notation .....................................................................................................25
PARTIE II
I.
II.
III.
IV.
V.
VI.
VII.
VIII.
IX.
X.
XI.
XII.
XIII.
XIV.
XV.
XII.
PRESENTATION DE L’OPERATION ................................................................................26
Cadre legal de l’opération..........................................................................................27
Objectifs de l’opération ..............................................................................................43
Impact de l’operation sur la structure de l’actionnariat ..............................................43
Montant de l’operation ...............................................................................................44
Renseignements relatifs aux titres a emettre...............................................................45
Eléments d’appreciation de la parite d’echange retenue ............................................45
Intermédiaires financiers ............................................................................................48
Calendrier de l’operation ............................................................................................49
Bénéficiaires de l’operation........................................................................................49
Echange des titres .......................................................................................................49
Parité d’echange .........................................................................................................49
Cotation en bourse ...................................................................................................... 49
Traitement des rompus ...............................................................................................50
Fiscalité relative a l’operation de fusion.....................................................................50
Fiscalité relative aux operations sur titres...................................................................50
Charges relatives A l’operation ..................................................................................50
PARTIE III
I.
II.
III.
IV.
V.
VI.
VII.
VIII.
IX.
PRESENTATION GENERALE DE LA BANQUE CENTRALE POPULAIRE ............................51
Renseignements à caractère général ...........................................................................52
Renseignements sur le capital de la BCP ...................................................................57
Nantissements d’actifs ................................................................................................62
Marché des titres de la BCP........................................................................................62
Notation de la BCP .....................................................................................................62
Assemblées Générales ................................................................................................63
Organes d’administration et de contrôle de la BCP....................................................66
Organes de direction ................................................................................................... 74
Gouvernement d’entreprise ........................................................................................78
PARTIE IV
I.
II.
III.
IV.
V.
VI.
PRESENTATION GENERALE DE LA BANQUE POPULAIRE DE CASABLANCA ..................85
Renseignements à Caractère Général .........................................................................86
Renseignements sur le Capital de la BPC...................................................................88
Assemblées Générales ................................................................................................91
Dispositions relatives aux statuts................................................................................94
Organes de Direction ..................................................................................................94
Gouvernement d’entreprise ......................................................................................105
PARTIE V
ACTIVITE DE LA BANQUE CENTRALE POPULAIRE .....................................................109
4
I.
II.
III.
IV.
V.
VI.
VII.
Historique et faits marquants de la BCP...................................................................110
Appartenance de la BCP au Crédit Populaire du Maroc ..........................................112
Filiales et fonds d’investissement de la BCP............................................................125
Activité de la BCP .................................................................................................... 148
Ressources humaines ................................................................................................161
Moyens Informatiques et Organisation de La BCP ..................................................164
Stratégie de développement de la BCP sur la période 2007-2009............................168
PARTIE VI
I.
II.
III.
IV.
V.
ACTIVITE DE LA BANQUE POPULAIRE DE CASABLANCA ..........................................171
Historique et faits marquants de la BPC...................................................................172
Activité de la BP Casablanca....................................................................................172
Ressources Humaines ...............................................................................................177
Moyens Informatiques et Organisation de la BPC ...................................................179
Stratégie de développement de la BPC sur la période 2010-2012............................182
PARTIE VII SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE DE LA BANQUE CENTRALE POPULAIRE..........183
Données PCEC.............................................................................................................................184
Note importante :..........................................................................................................................184
I.
Périmètre de consolidation ....................................................................................... 184
II.
Analyse du bilan .......................................................................................................186
III.
Analyse du Compte de Produits et Charges .............................................................198
IV.
Analyse des flux de trésorerie de la BCP .................................................................214
Données IFRS ..............................................................................................................................216
V.
Analyse du compte de résultat consolidé IFRS ........................................................ 219
VI.
Analyse du bilan consolidé IFRS .............................................................................230
VII.
Tableau des flux de trésorerie...................................................................................246
PARTIE VIIISITUATION FINANCIERE DE LA BANQUE POPULAIRE DE CASABLANCA...........248
I.
Analyse du bilan .......................................................................................................249
II.
Analyse du Compte Produits et charges ...................................................................256
III.
Tableau des flux de tresorerie...................................................................................261
PARTIE IX
I.
II.
III.
PERSPECTIVES ........................................................................................................... 263
Contexte général .......................................................................................................264
Orientations stratégiques du Groupe BCP-BPC .......................................................265
Données financières prévisionnelles.........................................................................268
PARTIE X
I.
II.
III.
IV.
V.
FACTEURS DE RISQUES .............................................................................................274
Risques de contrepartie.............................................................................................275
Risque marché ..........................................................................................................277
Risques de liquidité ..................................................................................................279
Risques opérationnels ...............................................................................................280
Risques réglementaires .............................................................................................281
PARTIE XI FAITS EXCEPTIONNELS..............................................................................................282
PARTIE XII LITIGES ET AFFAIRES CONTENTIEUSES ....................................................................284
PARTIE XIIIANNEXES .................................................................................................................. 286
Données comptables & financières de la BCP.............................................................................287
I.
Principales régles d’évaluation et de présentation des comptes consolidés IFRS ....287
II.
Etats de synthèse des comptes consolidés en normes IFRS de la BCP .................... 306
III.
(Principales régles d’évaluation et de présentation des comptes consolidés ............ 311
IV.
Etats de synthèse des comptes consolidés en normes PCEC de la BCP...................316
V.
Etats de synthèse des comptes sociaux de la BCP....................................................341
Données comptables & financières de la BPC............................................................................. 368
VI.
Etats de synthèse des comptes sociaux de la BPC....................................................368
5
AVERTISSEMENT
Le visa du CDVM n’implique ni approbation de l’opportunité de l’opération ni
authentification des informations présentées. Il a été attribué après examen de la
pertinence et de la cohérence de l’information donnée dans la perspective de l’opération
proposée aux investisseurs.
Les actions, objets de la présente note d’information, ne seront proposées à l’échange
qu’en conformité avec les lois et règlements en vigueur.
Le Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières n’encourt pas de responsabilité du fait
du non respect de ces lois ou règlements par la Banque Centrale Populaire.
Restriction :
L’opération d’augmentation de capital de la BCP, objet de la présente note d’information,
est réservée exclusivement aux Banques Populaires Régionales.
6
PREAMBULE
En application des dispositions de l’article 14 du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre
1993 relatif au CDVM et aux informations exigées des personnes morales faisant appel public à
l’épargne tel que modifié et complété, la présente note d’information porte, notamment, sur
l’organisation de l’émetteur, sa situation financière et l’évolution de son activité, ainsi que sur
les caractéristiques et l’objet de l’opération envisagée.
Ladite note d’information a été préparée par Upline Corporate Finance, conformément aux
modalités fixées par la circulaire du CDVM n° 03/04 du 19/11/04 prise en application des
dispositions de l’article précité.
Le contenu de cette note d’information a été établi sur la base d’informations recueillies, sauf
mention spécifique, des sources suivantes :
Les commentaires, analyses et les statistiques fournies par les différents pôles de la BCP
et BPC et recueillies lors des diligences effectuées auprès de celles-ci ;
Les procès verbaux des réunions du conseil d’administration, du comité directeur et des
assemblées générales de la BCP ayant eu lieu au cours des exercices 2005, 2006, 2007,
2008 et 2009 et jusqu'à l’exercice en cours;
Les procès verbaux des réunions du Directoire et du Conseil de Surveillance et des
assemblées générales de la BPC ayant eu lieu au cours des exercices 2007,2008 et 2009
et jusqu'à l’exercice en cours.
Les rapports annuels et rapports de gestion de la BCP et de BPC ;
Les rapports et statistiques du GPBM ;
Les rapports des commissaires aux comptes de la BCP relatifs aux exercices clos les 31
décembre 2008 et 2009(comptes consolidés IFRS)
décembre 2005, 2006et 2007(comptes consolidés en PCEC)
Les rapports des commissaires aux comptes de la BP Casablanca relatifs aux exercices
clos les 31 décembre 2007, 2008 et 2009 (comptes sociaux) ;
Les rapports de gestion de la BP Casablanca relatifs aux exercices clos le 31 décembre
2007, 2008 et 2009
Les rapports des commissaires aux comptes de la BCP relatifs aux comptes semestriels
consolidés en IFRS clos le 30 juin 2009 et 30 juin 2010.
En application des dispositions de l’article 13 du Dahir portant loi n°1-93-212 du 21 septembre
1993 relatif au Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières – CDVM et aux informations
exigées des personnes morales faisant appel public à l’épargne tel que modifié et complété, cette
note d’information doit être :
Remise ou adressée sans frais à toute personne qui en fait la demande ;
Tenue à la disposition du public au siège de la BCP, au 101, Bd Zerktouni - Casablanca
et sur son site (www.gbp.ma). Tél : (05 22) 20 25 33 ;
Disponible sur le site du CDVM (www.cdvm.gov.ma) ;
Tenue à la disposition du public au siège de la Bourse de Casablanca et sur son site internet
www.casablanca-bourse.com,
7
PARTIE I
ATTESTATIONS ET COORDONNEES
8
I.
LE PRESIDENT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION
Dénomination ou raison sociale
Représentant légal
Fonction
Adresse
Numéro de téléphone
Numéro de télécopieur
Adresse électronique
Mohamed BENCHAABOUN
Président Directeur Général
101, Bd Zerktouni 20 100 - Casablanca
05 22 20 25 33
05 22 22 26 99
[email protected]
Attestation
Objet : Augmentation de Capital de la BCP au titre de l’opération de fusion absorption de la
Le Président du Conseil d’Administration atteste que, à sa connaissance, les données de la
présente note d’information dont il assume la responsabilité, sont conformes à la réalité. Elles
comprennent toutes les informations nécessaires aux investisseurs potentiels pour fonder leur
jugement sur le patrimoine, l’activité, la situation financière, les résultats et les perspectives de
la Banque Centrale Populaire ainsi que les droits rattachés aux titres proposés. Elles ne
comportent pas d’omissions de nature à en altérer la portée.
Mohamed BENCHAABOUN
Président du Conseil d’Administration
II.
LE PRESIDENT DU DIRECTOIRE
Fonction
Adresse
Hassan AMAHZOUN
Président du Directoire
Espace porte d’anfa . 2 ANGLE AVE MOULAY
RACHID, BLVRD d’anfa. BP 245 Casablanca
05 22 94 90 38
05 22 94 90 37
[email protected]
Attestation
Le Président du Directoire atteste que, à sa connaissance, les données de la présente note
d’information dont il assume la responsabilité, sont conformes à la réalité. Elles comprennent
toutes les informations nécessaires aux investisseurs potentiels pour fonder leur jugement sur le
patrimoine, l’activité, la situation financière, les résultats et les perspectives de la Banque
Populaire de Casablanca ainsi que les droits rattachés aux titres proposés. Elles ne comportent
pas d’omissions de nature à en altérer la portée.
Hassan AMAHZOUN
9
III.
LES COMMISSAIRES AUX COMPTES DE LA BANQUE CENTRALE POPULAIRE
Prénoms et noms :
K. Mokdad
Dénomination ou raison Mazars Masnaoui
sociale
Adresse
104
bis
Abdelmoumen
Casablanca
05 22 23 36 96
Bd 228, Bd Zerktouni
Casablanca
05 22 47 34
05 22 23 18 39
Kamal.mokdad@
mazars.ma
Premier exercice soumis
au contrôle
2004
Date d’expiration
mandat actuel
A. Benabdelkhalek
Deloitte Audit
05 22 47 59
Benabenabdelkalek
@deloitte.co.ma
2007
du AGO
statuant
l’exercice 2012
sur AGO statuant
l’exercice 2012
sur
Attestation de concordance des commissaires aux comptes, relative aux états de synthèse
consolidés en normes IFRS des exercices 2008 et 2009.
Nous avons procédé à la vérification des informations comptables et financières consolidées
contenues dans la présente note d’information en effectuant les diligences nécessaires et compte
tenu des dispositions légales et réglementaires en vigueur. Nos diligences ont consisté à nous
assurer de la concordance desdites informations avec les états de synthèse consolidés 2008 et
2009 audités.et comprenant, à titre comparatif, les données relatives à l'exercice 2007 retraitées
selon les mêmes règles.
Sur la base des diligences ci-dessus, nous n’avons pas d’observation à formuler sur la
concordance des informations comptables et financières, données dans la présente note
d'information, avec les états de synthèse consolidés en normes IFRS tels qu’audités par nos
soins.
Les commissaires aux Comptes
DELOITTE AUDIT
A. Benabdelkhalek
Associé
MAZARS MASNAOUI
K. Mokdad
Associé
10
consolidés en normes PCEC des exercices 2005, 2006 et 2007.
assurer de la concordance desdites informations avec les états de synthèse consolidés 2005,
2006 et 2007 audités.
d'information, avec les états de synthèse consolidés en normes PCEC.
DELOITTE AUDIT
A. Benabdelkhalek
Associé
MAZARS MASNAOUI
K. Mokdad
Associé
11
Attestation de concordance relative aux états de synthèse consolidés semestriels clos au 30
juin 2009 et au 30 juin 2010 (IFRS)
assurer de la concordance desdites informations avec les états de synthèse consolidés
semestriels clos au 30/06/2009 et au 30/06/2010 établis en normes IFRS, et ayant fait l'objet
d'une revue limitée.
concordance des informations comptables et financières consolidées, données dans la présente
note d'information, avec les états de synthèse consolidés semestriels précités, objet de notre
revue limitée.
Les Commissaires aux Comptes
Deloitte Audit
Mazars Masnaoui
A. Benabdelkhalek
K. Mokdad
Associé
Associé
12
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés
Exercice du 1er janvier au 31 décembre 2007
Nous avons procédé à l’audit du bilan consolidé, ci-joint, de la Banque Centrale Populaire
(BCP) et ses filiales (Groupe BCP), arrêté au 31 décembre 2007, du compte de produits et
charges consolidé, de l’état de soldes de gestion consolidé, du tableau des flux de trésorerie
consolidé, ainsi que l’état des informations complémentaires (ETIC) consolidé, relatifs à
l’exercice clos à cette date.
Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant
4.664.576 KMAD dont un bénéfice consolidé de 652.489 KMAD relève de la responsabilité
des organes de gestion de la Banque Centrale Populaire (BCP). Notre responsabilité consiste à
émettre une opinion sur ces comptes sur la base de notre audit.
Nous avons effectué notre audit selon les normes de la Profession applicables au Maroc. Ces
normes requièrent que l’audit soit planifié et réalisé de manière à obtenir une assurance
raisonnable que les comptes consolidés ne contiennent pas d’anomalies significatives. Un audit
consiste à examiner, par sondage, les éléments probants justifiant les montants et informations
contenus dans ces comptes consolidés. Un audit consiste également à apprécier les principes
comptables utilisés et les estimations significatives faites par la Direction Générale, ainsi que de
la présentation générale des comptes consolidés. Nous estimons que nos travaux d’audit
constituent un fondement raisonnable de notre opinion exprimée ci-après.
Opinion sur les états de synthèse
A notre avis, les comptes consolidés mentionnés au premier paragraphe ci-dessus du Groupe
Banque Centrale Populaire pour l’exercice clos le 31 décembre 2007, donnent, dans tous leurs
aspects significatifs, une image fidèle du patrimoine et de la situation financière consolidé de
l’ensemble constitué par les entreprises comprises dans la consolidation, ainsi que du résultat
consolidé de ses opérations et des flux de sa trésorerie pour l’exercice clos à cette date,
conformément aux principes comptables décrits dans l’état des informations complémentaires
consolidé, ci-joint.
Le 21 Avril 2008
Deloitte Audit
A. Benabdelkhalek
Associé
Masnaoui Audit et Conseil
A. Masnaoui
Associé
13
Ces états de synthèse qui font ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant
Casablanca, le 10 mai 2007
A. Diop
Associé
Price Waterhouse
A. Bidah
Associé
14
Ces états de synthèse qui font ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant
A. Diop
Associé
Price Waterhouse
A. Bidah
Associé
15
Rapport de certification comptes consolidés annuels 2009 (IFRS)
Nous avons effectué l’audit des états financiers consolidés ci-joint, du Groupe Banque
Centrale Populaire comprenant le bilan au 31 décembre 2009, le compte de résultat, l'état de
variation des capitaux propres et le tableau des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette
date, et des notes contenant un résumé des principales méthodes comptables et d'autres notes
explicatives. Ces états financiers font ressortir un montant de capitaux propres consolidés de
12.575.057 KMAD dont un bénéfice net consolidé de 1.133.368 KMAD
Responsabilité de la Direction.
La Direction est responsable de l’établissement et de la présentation sincère de ces états
financiers, conformément au Normes Internationales d'Information Financière. Cette
responsabilité comprend la conception, la mise en place et le suivi d’un contrôle interne relatif à
l’établissement et la présentation des états financiers ne comportant pas d’anomalie
significative, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, ainsi que la détermination
d’estimations comptables raisonnables au regard des circonstances.
Responsabilité de l’Auditeur.
Notre responsabilité est d’exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre
audit. Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Ces normes
requièrent de notre part de nous conformer aux règles d’éthique, de planifier et de réaliser
l’audit pour obtenir une assurance raisonnable que les états de synthèse ne comportent pas
d’anomalie significative.
Un audit implique la mise en œuvre des procédures en vue de recueillir des éléments probants
concernant les montants et les informations fournies dans les états de synthèse. Le choix des
procédures relève du jugement de l’auditeur, de même que l’évaluation du risque que les états
financiers contiennent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou
d’erreurs. En procédant à ces évaluations du risque, l’auditeur prend en compte le contrôle
interne en vigueur dans l’entité relatif à l’établissement et la présentation des états financiers
afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but
d’exprimer une opinion sur l’efficacité de celui-ci. Un audit comporte également l’appréciation
du caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des
estimations comptables faites par la direction, de même que l’appréciation de la présentation
d’ensemble des états financiers.
Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder
notre opinion.
A notre avis, les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus donnent, dans
tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière de l’ensemble
constitué par les entités comprises dans la consolidation au 31 décembre 2009, ainsi que de la
performance financière et des flux de trésorerie pour l’exercice clos à cette date, conformément
aux Normes Internationales d’Information Financière (IFRS).
Casablanca, le 31 mars 2010
Deloitte Audit
Mazars Masnaoui
A. Benabdelkhalek
K.Mokdad
Associé
Associé
16
Rapport de certification comptes consolidés annuels 2008 (IFRS)
Nous avons effectué l’audit des états financiers consolidés ci-joint, du Groupe Banque
Centrale Populaire comprenant le bilan au 31 décembre 2008, le compte de résultat, l'état de
variation des capitaux propres et le tableau des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette
date, et des notes contenant un résumé des principales méthodes comptables et d'autres notes
explicatives, préparés pour la première fois conformément aux Normes IFRS telles que décrites
dans les notes annexes.
Ces états financiers consolidés comprennent à titre comparatif des données relatives à l'exercice
2007 retraitées selon les mêmes règles.
Responsabilité de la Direction.
La Direction est responsable de l’établissement et de la présentation sincère de ces états
financiers, conformément au Normes Internationales d'Information Financière. Cette
responsabilité comprend la conception, la mise en place et le suivi d’un contrôle interne relatif à
l’établissement et la présentation des états financiers ne comportant pas d’anomalie
significative, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, ainsi que la détermination
d’estimations comptables raisonnables au regard des circonstances.
Responsabilité de l’Auditeur.
Notre responsabilité est d’exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre
requièrent de notre part de nous conformer aux règles d’éthique, de planifier et de réaliser
l’audit pour obtenir une assurance raisonnable que les états de synthèse ne comportent pas
d’anomalie significative.
Un audit implique la mise en œuvre des procédures en vue de recueillir des éléments probants
concernant les montants et les informations fournies dans les états de synthèse. Le choix des
procédures relève du jugement de l’auditeur, de même que l’évaluation du risque que les états
financiers contiennent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou
d’erreurs. En procédant à ces évaluations du risque, l’auditeur prend en compte le contrôle
interne en vigueur dans l’entité relatif à l’établissement et la présentation des états financiers
afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but
d’exprimer une opinion sur l’efficacité de celui-ci. Un audit comporte également l’appréciation
du caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des
estimations comptables faites par la direction, de même que l’appréciation de la présentation
d’ensemble des états financiers.
Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder
notre opinion.
A notre avis, les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus donnent, dans
tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière de l’ensemble
constitué par les entités comprises dans la consolidation au 31 décembre 2008, ainsi que de la
performance financière et des flux de trésorerie pour l’exercice clos à cette date, conformément
aux Normes Internationales d’Information Financière (IFRS).
Deloitte Audit
A. Benabdelkhalek
Associé
Mazars Masnaoui
K.Mokdad
Associé
17
IV.
LES COMMISSAIRES AUX COMPTES DE LA BANQUE POPULAIRE DE CASABLANCA
Prénoms et noms :
K. Mokdad
Dénomination ou raison Mazars Masnaoui
sociale
Adresse
104
bis
Abdelmoumen
Casablanca
05 22 23 36 96
05 22 23 18 39
Kamal.mokdad@
mazars.ma
Premier exercice soumis
au contrôle
2004
Date d’expiration
mandat actuel
A. Benabdelkhalek
Deloitte Audit
Bd 228, Bd Zerktouni
Casablanca
05 22 47 34
05 22 47 59
abenabdelkalek
@deloitte.co.ma
2007
du AGO statuant sur les AGO statuant sur les
comptes de l’exercice comptes de l’exercice
2012
2012
sociaux des exercices 2007, 2008 et 2009.
Nous avons procédé à la vérification des informations comptables et financières sociales
assurer de la concordance desdites informations avec les états de synthèse 2007, 2008 et 2009
audités.
d'information, avec les états de synthèse sociaux tels qu’audités par nos soins pour les exercices
2007, 2008 et 2009.
DELOITTE AUDIT
A. Benabdelkhalek
Associé
MAZARS MASNAOUI
K. Mokdad
Associé
18
Rapport général des commissaires aux comptes
Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous avons
effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la Banque Populaire de CASABLANCA,
comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des
flux de trésorerie et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l'exercice clos le
31 décembre 2009. Ces états de synthèse font ressortir des capitaux propres et assimilés de
KMAD 1.702.359 dont un bénéfice net de KMAD 460.889.
Responsabilité de la Direction
La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de
synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Cette responsabilité
comprend la conception, la mise en place et le suivi d'un contrôle interne relatif à
l'établissement et la présentation des états de synthèse ne comportant pas d'anomalie
significative, ainsi que la détermination d'estimations comptables raisonnables au regard des
circonstances.
Responsabilité de l'Auditeur
Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre
requièrent de notre part de nous conformer aux règles d'éthique, de planifier et de réaliser l'audit
pour obtenir une assurance raisonnable que les états de synthèse ne comportent pas d'anomalie
significative.
Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants
concernant les montants et les informations fournis dans les états de synthèse. Le choix des
procédures relève du jugement de l'auditeur, de même que l'évaluation du risque que les états de
synthèse contiennent des anomalies significatives. En procédant à ces évaluations du risque,
l'auditeur prend en compte le contrôle interne en vigueur dans l'entité relatif à l'établissement et la
présentation des états de synthèse afin de définir des procédures d'audit appropriées en la
circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité de celui-ci. Un audit
comporte également l'appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et le
caractère raisonnable des estimations comptables faites par la Direction, de même que
l'appréciation de la présentation d'ensemble des états de synthèse.
Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre
opinion.
Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et
sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des
opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Banque
Populaire Régionale de CASABLANCA au 31 décembre 2009 conformément au référentiel
comptable admis au Maroc.
19
Vérifications et informations spécifiques
Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous
sommes assurés notamment de la concordance des informations données dans le rapport de
gestion du directoire destiné aux sociétaires avec les états de synthèse de la Banque.
Par ailleurs, conformément aux dispositions légales, nous vous informons que la Banque
Populaire Régionale de CASABLANCA a pris, au cours de l’exercice 2009, une participation
dans la société UPLINE GROUP pour 155.859 KMAD, représentant 24.79% de son capital
social.
LES COMMISSAIRES AUX COMPTES
Deloitte Audit
Mazars Masnaoui
A. Benabdelkhalek
K. Mokdad
Associé
Associé
20
Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous avons
effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la Banque Populaire de CASABLANCA,
comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux
de trésorerie et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l'exercice clos le 31
décembre 2008. Ces états de synthèse font ressortir des capitaux propres et assimilés de KMAD
1.515.429 dont un bénéfice net de KMAD 392.347.
Responsabilité de la Direction
La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse,
conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Cette responsabilité comprend la
conception, la mise en place et le suivi d'un contrôle interne relatif à l'établissement et la
présentation des états de synthèse ne comportant pas d'anomalie significative, ainsi que la
détermination d'estimations comptables raisonnables au regard des circonstances.
Responsabilité de l'Auditeur
Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit.
Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Ces normes requièrent
de notre part de nous conformer aux règles d'éthique, de planifier et de réaliser l'audit pour obtenir
une assurance raisonnable que les états de synthèse ne comportent pas d'anomalie significative.
Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants
concernant les montants et les informations fournis dans les états de synthèse. Le choix des
procédures relève du jugement de l'auditeur, de même que l'évaluation du risque que les états de
synthèse contiennent des anomalies significatives. En procédant à ces évaluations du risque, l'auditeur
prend en compte le contrôle interne en vigueur dans l'entité relatif à l'établissement et la présentation
des états de synthèse afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans
le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité de celui-ci. Un audit comporte également l'appréciation
du caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations
comptables faites par la Direction, de même que l'appréciation de la présentation d'ensemble des états
de synthèse.
Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre
opinion.
Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et
sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations
de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Banque Populaire
Régionale de CASABLANCA au 31 décembre 2008 conformément au référentiel comptable admis au
Maroc.
Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur l’état A3 de
l’ETIC qui expose un changement de méthode résultant de l’harmonisation de la classification du
portefeuille titres entre les comptes sociaux et les comptes consolidés à partir du 1er janvier 2008, en
application des dispositions de Bank Al-Maghrib.
Vérifications et informations spécifiques
Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes
assurés notamment de la concordance des informations données dans le rapport de gestion du
Directoire destiné aux sociétaires avec les états de synthèse de la Banque.
21
Deloitte Audit
Mazars Masnaoui
A. Benabdelkhalek
K. Mokdad
Associé
Associé
22
Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale Ordinaire, nous
avons procédé à l'audit des états de synthèse, ci-joints, de la Banque Populaire de CASABLANCA
au 31 décembre 2007, lesquels comprennent le bilan, le compte de produits et charges, l'état des
soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l'état des informations complémentaires (ETIC)
relatifs à l'exercice clos à cette date. Ces états de synthèse qui font ressortir un montant de capitaux
propres de KMAD 1.061.271 dont un bénéfice net de KMAD 272.629 sont la responsabilité des
organes de gestion de la Banque. Notre responsabilité consiste à émettre une opinion sur ces états de
synthèse sur la base de notre audit.
Nous avons effectué notre audit selon les normes de la Profession applicables au Maroc. Ces normes
requièrent qu'un tel audit soit planifié et exécuté de manière à obtenir une assurance raisonnable que
les états de synthèse ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit comprend l'examen, sur
la base de sondages, des documents justifiant les montants et informations contenues dans les états
de synthèse. Un audit comprend également une appréciation des principes comptables utilisés, des
estimations significatives faites par la Direction Générale ainsi que de la présentation générale des
comptes. Nous estimons que notre audit fournit un fondement raisonnable de notre opinion.
OPINION SUR LES ETATS DE SYNTHESE
A notre avis, les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus donnent, dans tous leurs
aspects significatifs, une image fidèle du patrimoine et de la situation financière de la Banque
Populaire Régionale de CASABLANCA au 31 décembre 2007 ainsi que du résultat de ses
opérations et de l'évolution de ses flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, conformément
aux principes comptables généralement admis au Maroc.
VERIFICATIONS SPECIFIQUES
Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes
assurés notamment de la concordance des informations données dans le rapport de gestion du
Directoire destiné aux sociétaires avec les états de synthèse de la Banque.
Deloitte Audit
MASNAOUI AUDIT ET CONSEIL
A. Benabdelkhalek
A. Masnaoui
Associé
Associé
23
V.
LE CONSEIL FINANCIER
Organisme conseil
Fonction
Adresse
UPLINE CORPORATE FINANCE
CHERKAOUI Mouhssine
Administrateur Directeur Général Délégué
101, Bd Zerktouni 20 100 - Casablanca
05 22 20 25 33
05 22 22 26 99
[email protected]
Attestation
La présente note d’information a été préparée par nos soins et sous notre responsabilité. Nous
attestons avoir effectué les diligences nécessaires pour nous assurer de la sincérité des
informations qu’elle contient.
Ces diligences ont notamment concerné l’analyse de l’environnement économique et financier
de la BCP et BPC à travers :

Les commentaires, analyses et les statistiques fournies par les différents pôles de la BCP
et BPC et recueillies lors des diligences effectuées auprès de celles-ci ;
Les procès verbaux des réunions du conseil d’administration, du comité directeur et des
assemblées générales de la BCP ayant eu lieu au cours des exercices 2005, 2006, 2007,
2008 et 2009 et jusqu'à l’exercice en cours;
Les procès verbaux des réunions du Directoire et du Conseil de Surveillance et des
assemblées générales de la BPC ayant eu lieu au cours des exercices 2007,2008 et 2009
et jusqu'à l’exercice en cours.
Les rapports annuels et rapports de gestion de la BCP et de BPC ;
Les rapports et statistiques du GPBM ;
décembre 2008 et 2009(comptes consolidés IFRS)
décembre 2005, 2006et 2007(comptes consolidés en PCEC)
Les rapports des commissaires aux comptes de la BP Casablanca relatifs aux exercices
clos les 31 décembre 2007, 2008 et 2009 (comptes sociaux) ;
Les rapports de gestion de la BP Casablanca relatifs aux exercices clos le 31 décembre
2007, 2008 et 2009
Les rapports des commissaires aux comptes de la BCP relatifs aux comptes semestriels
consolidés en IFRS clos le 30 juin 2009 et 30 juin 2010.
Upline Corporate Finance est une filiale à 100% du Groupe Banque Populaire. Nous attestons
avoir mis en oeuvre toutes les mesures nécessaires pour garantir l’objectivité de notre analyse et
la qualité de la mission pour laquelle nous avons été mandatés.
CHERKAOUI Mouhssine
Administrateur Directeur Général Délégué
24
VI.
LE CONSEIL JURIDIQUE
Fonction
Adresse
Mohamed RAIS
Mohamed Rais
Expert Comptable
Espace Porte d’Anfa- 17, Rue BAB EL
Mansour-Casablanca
05 22 94 98 54
05 22 94 98 57
[email protected]
Je soussigné atteste, Mohamed Rais, que l’opération, objet de la présente note d’information
relative à l’augmentation de Capital de la BCP au titre de l’opération de fusion absorption de la
Banque Populaire de Casablanca, est conforme aux dispositions statutaires de la Banque
Centrale Populaire et de la Banque Populaire de Casablanca, à la législation marocaine en
matière de droit des sociétés, aux dispositions législatives et réglementaires qui régissent la
BCP, la Banque Populaire de Casablanca et le Crédit Populaire du Maroc.
Mohamed RAIS
VII.
LE RESPONSABLE DE L’INFORMATION ET DE LA COMMUNICATION FINANCIERES
Fonction
Adresse
VIII.
Aomar YIDAR
Directeur du Pôle Vie Institutionnelle
101, Bd. ZERKTOUNI 20 100 - Casablanca
0 5 22 46 93 28
0 5 22 20 19 32
[email protected]
AGENCE DE NOTATION
STANDARD & POOR’S
23, rue Balzac 75 406 Paris cedex - France
Tél. : 00 33 1 44 20 66 50
Fax : 00 33 1 44 20 66 51
Adresse électronique : [email protected]
25
PARTIE II
PRESENTATION DE L’OPERATION
26
I.
CADRE LEGAL DE L’OPERATION
1.1. Contexte de l’opération
Conformément à l’article 3 de la loi n° 44-08 modifiant et complétant la loi n° 12-96 portant
réforme du CPM telle que modifiée et complétée, le Comité Directeur du CPM réuni le 14
juillet 2010 (à 10h) a statué sur l’opportunité du projet de fusion absorption de la BPC par la
BCP et ses modalités ainsi qu’autorisé sa mise en œuvre, sous réserve de l’approbation du
Ministre chargé des finances. Le Comité Directeur a également donné son autorisation pour
l’harmonisation des statuts de la BCP, notamment l’article 45 qui stipule « L'Assemblée
Générale Extraordinaire peut décider de toutes opérations de fusion, scission entre la société et
une autre société autre qu'une Banque Populaire Régionale, conformément aux dispositions de
la Loi n°17-95 relative aux sociétés anonymes précitées.
Si du fait des pertes constatées dans les états de synthèse, la situation nette de la société devient
inférieure au quart du capital social, dans les trois mois qui suivent l'approbation des comptes
ayant fait apparaître cette perte, le Conseil d'Administration convoque l'Assemblée Générale
Extraordinaire à l'effet de décider, s'il y a lieu, la dissolution anticipée de la société ou, de
requérir de certains actionnaires ayant la qualité de dirigeant, le soutien financier nécessaire
sur demande du Gouverneur de Bank AI-Maghrib dans les conditions de la Loi n°34-03.
Si la dissolution n'est pas prononcée, le capital est réduit d'un montant au moins égal à celui
des pertes constatées, au plus tard à la clôture du deuxième exercice, suivant celui au cours
duquel la constatation de pertes est intervenue. Si dans ce délai, les capitaux propres n'ont pas
été reconstitués à concurrence d'une valeur au moins égale au quart du capital social.
Dans tous les cas, la résolution adoptée par l'Assemblée Générale est publiée dans un journal
d'annonces légales et au bulletin officiel, déposée au greffe du tribunal et inscrite au registre du
commerce.
A défaut de réunion de l'Assemblée Générale, comme dans le cas où cette Assemblée n'a pu
délibérer valablement sur dernière convocation, tout intéressé peut demander en justice la
dissolution de la société. »
Conformément à l’article 226 de la loi 17-95 relative à la société anonyme telle que modifiée et
complétée par la loi 20-05, le Président Directeur Général de la BCP et le Président du
Directoire de la BPC ont proposé, respectivement, au Conseil d’Administration de la BCP et au
Conseil de Surveillance de la BPC un projet de convention de fusion entre la BCP et la BPC.
Le Conseil d’Administration de la BCP tenu en date du 14 juillet 2010 (à 10h) et le Directoire
de la BPC dont la réunion a été tenue le 15 juillet 2010 (à 10h) ont approuvé les termes dudit
projet de convention de fusion et ont chargé leurs Présidents respectifs de prendre toutes les
mesures nécessaires pour assurer la réalisation de la fusion. Ils ont également soumis ledit projet
de convention de fusion aux commissaires aux comptes respectifs des deux banques.
Le Conseil de Surveillance de la BPC réuni le 20 juillet 2010 (à 10h) a pris acte dudit projet de
convention de fusion et en a approuvé les termes et a convoqué une assemblée générale
extraordinaire pour le 29 Octobre 2010.
Le projet a été soumis aux commissaires aux comptes respectifs des deux banques pour réaliser
la mission prévue par la loi, et ce en date du 22 Juillet 2010.
Ce projet de convention de fusion sera soumis à l’approbation des actionnaires de la BCP et des
sociétaires de la BP de Casablanca lors des Assemblées Générales Extraordinaires convoquées à
cet effet le 29 Septembre 2010 pour une tenue le 29 Octobre 2010.
Le Conseil d’administration de la BCP tenu le 23 Septembre 2010 a approuvé le procès verbal
de la réunion du Conseil tenue le 14 Juillet 2010.
27
Les membres du Directoire de la BP Casablanca, reunis le 23 Septembre 2010 ont approuvé les
termes de l’avenant à la convention de fusion portant sur l’évaluation de l’action BCP et la
parité d’échange.
A noter que, conformément à l’article 234 de la loi 17-95 telle que modifiée et complétée, la
BCP et la BPC mettent à la disposition de leurs actionnaires respectifs à leur siège social trente
jours au moins avant la date de leurs Assemblées Générales Extraordinaires appelées à se
prononcer sur la fusion prévues le 29 Octobre 2010, les documents suivants :
9 Le projet de convention de fusion ;
9 Les rapports des Commissaires aux Comptes sur la valorisation et la parité d’échange ;
9 Les rapports du Conseil d’Administration de la BCP et du Directoire et du Conseil de
Surveillance de la BPC sur l’opération de fusion ;
9 Les états de synthèse approuvés ainsi que les rapports de gestion des trois derniers
exercices des deux banques.
9 Les états semestriels
Il est à noter que les modifications statutaires seront soumises à la ratification du comité
directeur en suite à l’approbation du ministre chargé des finances conformément à l’article
16 de la loi 12-96 telle que modifiée et complétée.
1.2. Dispositions générales
Malgré la différence dans les formes juridiques de la BCP (société anonyme) et de la BPC
(société coopérative à capital variable), l’opération de fusion entre les deux banques est permise
conformément à l’article 223 de la loi n° 17-95 telle que modifiée et complétée qui stipule :
« Les opérations de fusion-scission peuvent être réalisées entre des sociétés de même formes ou
de formes différentes. Elles sont décidées par chacune des sociétés intéressées, dans les
conditions requises pour la modification de ses statuts […] ».
1.3. Modifications apportées à la loi n° 34-04 portant réforme du Crédit Populaire du
Maroc telle que modifiée et complétée
Afin de permettre la fusion absorption de la BPC par la BCP, la loi n° 12-96 a été amendée par
la loi n° 44-08 publiée au bulletin officiel en date du 2 Septembre 2010.
En effet l’article 3 de la loi n° 12-96 prévoyait la compétence du Comité Directeur pour
proposer à l’agrément du Ministre chargé des finances la suppression de banques populaires
régionales par voie de fusion ou d’absorption par une ou plusieurs banques populaires
régionales, sans prévoir que cette fusion ou absorption puisse être faite par la BCP.
A travers cet amendement, la BCP, en tant qu’organe central des organismes du CPM pour
lesquels elle assure l’ensemble des services d’intérêt commun, la gestion de la trésorerie
excédentaire ainsi que le refinancement, peut désormais, si le Comité Directeur l’estime
nécessaire et sous réserve de l’approbation du Ministre chargé des finances, fusionner avec une
banque populaire régionale ou l’absorber.
1.4. Agrément de la BCP par Bank Al Maghrib après la fusion
En vertu de l'article 35 de la Loi n° 34-03 relative aux établissements de crédit et organismes
assimilés, l'agrément de la BCP en tant que Banque doit être renouvelé suite à l'absorption de
BPC, Cet agrément revêt la forme d'un Arrêté du Ministre de l'Economie et des Finances publié
au Bulletin Officiel sur proposition du Gouverneur de Bank Al-Maghrib après avis du Comité
des Etablissements de Crédit prévu à l'article 20 de la Loi bancaire n° 34-03 précitée. La
demande d’agrément a été instruite à Bank Al Maghrib le 22 Juillet 2010.
28
1.5. Dispositions de la convention de fusion
1.5.1.
Descriptif de l’opération :
Lors de ses délibérations du 14 Juillet 2010, le Comité Directeur a agréé le projet
d’absorption de la BP de Casablanca par la BCP sous la condition suspensive de la
promulgation de la Loi n° 44-08 sur la base des paramètres juridico-financiers ci-après :
(i)
La fusion est réalisée avec effet rétroactif au 1er Janvier 2010. Les apports de la BP de
Casablanca portent sur l’universalité du patrimoine figurant sur les états de synthèse
arrêtés au 31 Décembre 2009 ;
Les apports sont valorisés à leur valeur comptable d’origine avec reprise des
amortissements et des provisions existantes au 31 Décembre 2009 ;
(ii)
Les réserves cumulées, après affectation du résultat 2009, seront versées au Fonds de
Soutien en vertu des dispositions de l’article 48 des Statuts de la BP de Casablanca ;
(iii)
Le Comité Directeur a, en vertu de la Loi n° 44-08, agréé le schéma de
réaménagement du capital de la BP de Casablanca préalable à la fusion, comme suit :
-
arrêt des souscriptions liées aux opérations de crédit depuis le 1er Janvier 2010,
-
remboursement des sociétaires qui en font la demande dans les conditions
réglementaires,
-
remboursement des parts sociales liées à des opérations de crédit du fait de la
perte par BP de Casablanca du caractère de banque de forme coopérative après
son absorption par la BCP,
-
pour les parts sociales facultatives, il sera proposé aux souscripteurs soit le
remboursement soit la mutation vers d’autres BPR.
-
Admission de la BCP et de l’ensemble des BPR au capital de la BP de
Casablanca ; la BCP et les BPR souscriront à part égal à cette augmentation. Le
montant souscrit s’établit à 100 millions de dirhams pour chacune des deux
entités.
(iv)
L’action BCP sera évaluée selon les méthodes qui seront jugées adaptées en vue de
déterminer la parité d’échange.
(v)
La BCP augmentera son capital par émission d’actions attribuées aux BPR dans les
proportions qui découleront de la parité d’échange. L’augmentation de capital sera
assortie d’une prime de fusion.
La BCP renoncera à toute rémunération à elle-même au titre des nouvelles parts
souscrites.
(vi)
L’apport net figurant sur la Convention de fusion est déterminé au 31 Décembre
2009. Un Avenant à ladite Convention sera établi au 30 Septembre 2010 portant sur
l’arrêté de l’apport net définitif, l’évaluation de l’action BCP, la parité d’échange, le
montant de l’augmentation de capital et le montant de la prime de fusion.
(vii)
Les nouvelles actions seront assimilées aux actions existantes et porteront jouissance
du 1er Janvier 2010.
29
1.5.2.
Dispositions relatives aux comptes utilisés pour établir les conditions de la
fusion, aux méthodes d’évaluation et aux autorisations préalables
Comptes utilisés pour établir les conditions de la fusion : pour établir les conditions de la
fusion, les mandataires des deux banques ont décidé d’utiliser les comptes arrêtés au 31
Décembre 2009, date de clôture du dernier exercice social de la banque absorbée.
Rétroactivité de la fusion : la fusion aura un effet rétroactif à partir du 1er janvier 2010. En
conséquence, les opérations réalisées par la BPC à compter du 1er janvier 2010 et jusqu’à la date
de réalisation définitive de la fusion, seront considérées de plein droit comme étant faites pour le
compte de la BCP qui supportera exclusivement les résultats actifs et passifs de l’exploitation
des biens transmis. De ce fait, la BPC transmettra à la BCP tous les éléments composant son
patrimoine dans l’état où ledit patrimoine se trouvera à la date de réalisation définitive de la
fusion.
Date de réalisation définitive de la fusion : les mandataires des sociétés intervenantes ont
convenu de fixer la date de réalisation de la fusion au 31 Octobre 2010.
Méthodes dévaluation utilisées : les méthodes d’évaluation utilisées pour la détermination du
rapport d’échange sont les suivantes :
9 Moyenne du cours de BCP sur la bourse de Casablanca
9 Méthode des comparables boursiers
Autorisations préalables : la fusion est soumise aux conditions préalables suivantes :
9 Accord du Comité Directeur du CPM sur le principe et les modalités de la fusion ;
9 Accord du Ministre de l’Economie et des Finances sur le principe de la fusion ;
9 Agrément par Bank Al Maghrib de la BCP en tant qu’établissement de crédit après
l’absorption de la BPC.
1.5.3.
Dispositions relatives au patrimoine à transmettre
La BPC apporte, sous les garanties ordinaires de fait et de droit et les conditions suspensives
stipulées, tous les éléments actifs et passifs, droits et valeurs, sans exception ni réserve qui
constituent le patrimoine de la BPC ainsi que le résultat actif et passif des opérations faites
depuis le 1er janvier 2010 jusqu’à la date de réalisation définitive.
L’actif et le passif de la BPC dont l’apport à la BCP est prévu consistent en les éléments ciaprès énumérés 1 :
•
Actif dont la transmission est prévue
Un fonds de commerce bancaire que la BPC exploite tant à son siège social que dans les
agences commerciales appartenant à son réseau.
La BPC apporte à la BCP l’intégralité de ses actifs existant au 31 décembre 2009, dont
l’énumération ci-dessous n’est pas limitative, et tels qu’ils existeront à la date de réalisation de
la fusion.
1
Il est entendu que cette énumération n’a qu’un caractère indicatif et non limitatif, le patrimoine de la BPC devant
être dévolu à la BCP dans l’état où il se trouvera à la date de réalisation définitive de l’opération.
30
Actif Apporté
Valeur nette comptable (DH)
Valeurs en caisse
217 142 205,12
Banque Centrale, Trésor Public - CCP
31 060 818,93
Créances sur les établissements de crédits et assimilés
9 839 281 670,62
Créances sur la clientèle
32 380 407 077,80
Titres de transactions, de placements
d’investissement
et titres
246 793 432,18
Autres actifs
395 877 574,46
Titres de participations et emplois assimilés
274 234 320,71
Immobilisations incorporelles
62 540 878,90
Immobilisations corporelles
460 737 899,90
Total actif apporté
43 908 075 878,67
Le montant total de l’actif de la BPC dont la transmission est prévue est évalué à 43,9 milliards
de dirhams.
•
Passif dont la transmission est prévue
L’actif dont la transmission est prévue sera réalisé à charge pour la BCP d’acquitter aux lieux et
place de la BPC la totalité du passif exigible de cette dernière dont le montant au 31 décembre
2009 est ci-après indiqué :
Passif Transmis
Valeur
comptable(DH)
Dettes envers les établissements de crédits et assimilés
14 914 840 735,80
Dépôts de la clientèle
27 034 051 776,63
Autres passifs
172 894 247,44
Provisions pour risques et charges
130 507 278,18
Provisions réglementées
nette
7 843 645,30
Réserves à transferer au Fonds de Soutien
1 334 312 695,32
Total Passif transmis
43 594 450 378,67
Le montant total du passif de la BPC dont la transmission est prévue est évalué à 43,6 milliards
de dirhams.
31
•
L’actif Net
Æ L’Actif net apporté par la BP de Casablanca à la
BCP s’établit à :
8 Actif apporté ………………………………………….
8 Passif pris en charge ………………………………..
Æ ACTIF NET ………………………...………………..…
•
43.908.075.878,67 DH
43.594.450.378,67 DH
313.625.500,00 DH
Engagements hors bilan dont la transmission est prévue
En dehors du passif bilanciel ci-dessus, la BCP prendra à sa charge tous les engagements qui ont
pu être contractés par la BPC à l’égard des clients ou d’organismes financiers et qui sont classés
hors bilan au 31 Décembre 2009.
La BCP sera ainsi subrogée à la BPC pour l’exécution, à compter du jour de la réalisation de la
fusion, de tous les engagements par signature reçus ou donnés qui ont pu être contractés par la
BPC à l’égard de clients, de tiers, d’organismes financiers, Douane, Administrations, détaillés
comme suit :
Engagements donnés à transmettre
Valeur hors bilan (DH)
Engagements de financement donnés en faveur d’établissements
de crédits et assimilés
1 462 370 000,00
Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle
10 266 095 360,28
Engagements de garantie d’ordre d’établissements et crédits et
assimilés
Engagements de garantie d’ordre de la clientèle
Autres titres à livrer
Total Engagement donnés à transmettre
104 513 422,38
5 915 831 051,89
384 471,04
17 749 194 305,59
Le montant total des engagements hors bilan donnés par la BPC dont la transmission est prévue
est évalué à 17,7 milliards de dirhams.
Engagements reçus à transmettre
Valeur hors bilan (DH)
Engagements de financement reçus d’établissements de crédits et
assimilés
Engagements de garantie reçus d’établissements de crédits et
assimilés
Engagements de garantie reçus de l’Etat et d’Organismes de
garantie
1 033 697 497,18
Total Engagement donnés à transmettre
1 070 884 054,18
6 647 057,00
30 539 500,00
Le montant total des engagements hors bilan reçus par la BPC dont la transmission est prévue
est évalué à 1,1 milliards de dirhams.
32
•
Propriété et jouissance du patrimoine transmis
La BCP aura la propriété et la jouissance des biens et droits de la BPC y compris ceux qui
auraient été omis, soit au niveau de la convention de fusion, soit dans la comptabilité de cette
société, à compter du jour de la réalisation définitive de la fusion.
Le patrimoine de la BPC devant être dévolu dans l'état où il se trouvera à la date de réalisation
de cette fusion, toutes les opérations à l’actif et au passif dont les biens transmis ont pu faire
l’objet entre le 1er Janvier 2010 et cette date seront considérées de plein droit comme ayant été
faites pour le compte exclusif de la BCP.
De ce fait, tous accroissements, tous droits et investissements nouveaux, tous risques et tous
profits afférents aux biens apportés incomberont à la BCP. L'ensemble du passif de la BPC à la
date de réalisation définitive de la fusion sera transmis à la BCP.
Il est à précisé que :
9 la BCP assumera l'intégralité des dettes et charges de la société absorbée y compris
celles qui pourraient remonter à une date antérieure au 31 Décembre 2009 et qui
auraient été omises dans la comptabilité de la BPC;
9 s'il venait à se révéler ultérieurement une différence en plus ou en moins entre le passif
pris en charge par la BCP et les sommes effectivement réclamées par les tiers, la BCP
serait tenue d'acquitter tout excédent de passif sans recours ni revendication possible de
part ni d'autre.
•
i.
Conditions générales de la fusion
La BPC s'interdit formellement jusqu'à la réalisation définitive de la fusion, si ce n'est
avec l'agrément de la BCP, d'accomplir aucun acte de disposition relatif aux biens
transmis et de signer aucun accord, traité ou engagement quelconque la concernant
sortant du cadre de la gestion courante. Jusqu'au jour dit, elle continuera de gérer avec
les mêmes principes, règles et conditions que par le passé l'ensemble de ses actifs
sociaux.
En particulier, le mandataire de BPC, déclare qu'il n'a été pris depuis la date du 1er
janvier 2010 et qu'il ne sera pris jusqu'à la réalisation définitive de la fusion aucune
disposition de nature à entraîner une réalisation d'actif et qu'il n'a été procédé depuis le
1er janvier 2010 et qu'il ne sera procédé jusqu'à la date de réalisation définitive de la
fusion à aucune création de passif en dehors du passif commercial courant.
ii.
Au cas où la transmission de certains contrats ou de certains biens serait subordonnée à
accord ou agrément d'un cocontractant ou d'un tiers quelconque, la BPC sollicitera en
temps utile les accords ou décisions d'agrément nécessaires et en justifiera à la BCP au
plus tard le 31 Octobre 2010.
Dans le cas où la BPC n'obtiendrait pas le consentement d'un (des) cocontractant(s), la
BPC en informera la BCP.
Elle effectuera, s'il y a lieu et en temps utile, toute notification, notamment celles
nécessitées par l'existence éventuelle de droits de préemption et toutes démarches
auprès de toutes administrations qui seraient nécessaires pour la transmission des
immeubles dont elle sera propriétaire au jour de la réalisation de la fusion.
Si le titulaire d'un droit de préemption exerçait son droit à l'occasion de la fusion, celleci ne serait pas remise en cause et la société absorbante aurait droit au prix quelle que
soit la différence en plus ou en moins entre ce prix et l'évaluation donnée au bien
préempté pour l'opération de fusion.
iii.
La BCP prendra les biens et droits transmis dans leur consistance et leur état lors de la
réalisation de la fusion sans pouvoir exercer quelque recours que ce soit, pour quelque
33
cause que ce soit, contre la BPC, notamment pour vices de construction, dégradation
des immeubles, mitoyennetés, mauvais état du sol ou du sous-sol, pour usure ou
mauvais état du matériel et des objets mobiliers, erreur dans les désignations ou dans les
contenances, quelle que soit la différence, l'insolvabilité des clients débités ou tout autre
cause.
Elle accomplira toutes les formalités qui seraient nécessaires à l'effet de régulariser la
transmission à son profit des biens et droits apportés, et de rendre cette transmission
opposable aux tiers.
Elle exécutera tous traités, marchés et conventions intervenus avec tous tiers,
relativement à l'exploitation de biens et droits qui lui sont apportés. Elle exécutera
notamment tous contrats de crédits souscrits avec la clientèle comme la société absorbée
aurait été tenue de le faire elle-même, toutes les clauses et conditions jusqu'à lors mise à
la charge de la BPC.
Elle maintiendra au profit des clients toutes conditions préférentielles et toutes les
prestations octroyées précédemment par la BPC.
iv.
La BCP sera débitrice des créanciers de la BPC aux lieux et place de celle-ci sans qu'il
en résulte novation à l'égard des créanciers. Ces créanciers ainsi que ceux de la BCP
dont la créance est antérieure à la publicité donnée au projet de fusion pourront faire
opposition dans le délai de trente jours à compter de la publication du projet de
convention de fusion.
Conformément aux dispositions légales et réglementaires en vigueur, l'opposition
formée par un créancier n'aura pas pour effet d'interdire la poursuite de l’opération de
fusion.
La BCP supportera en particulier tous impôts, primes d'assurances, contributions,
loyers, taxes, etc., ainsi que toutes les charges quelconques ordinaires ou extraordinaires
qui grèvent ou pourront grever les biens apportés ou inhérents à leur propriété ou leur
exploitation.
La BCP fera également son affaire personnelle aux lieu et place de la BPC sans recours
contre cette dernière pour quelque cause que ce soit de l'exécution ou de la résiliation à
ses frais, risques et périls de tous accords, traités, contrats ou engagements
généralement quelconques qui auront pu être souscrits par la BPC.
v.
•
Enfin, après réalisation de la fusion, les représentants de la BPC devront, à première
demande, fournir à celle-ci tous concours, signatures et justifications qui pourraient être
nécessaires en vue de la transmission des biens compris dans le patrimoine de la BPC et
de l'accomplissement de toutes formalités nécessaires.
Transfert du personnel de la BPC
En vertu des dispositions de l'article 754 du Droit des Obligations et Contrats et de l'article 19
de la Loi 65-90 relative au Code du Travail, la BCP prend vis·à·vis du personnel de la BPC la
suite des obligations contractées par la BPC en tant qu'ancien employeur, le tout, conformément
aux dispositions régissant le personnel du Groupe Banque Populaire.
En application de ces dispositions, les deux sociétés ont convenu ce qui suit:
i.
La BCP reprend l'intégralité du personnel de la BPC à la date de réalisation de la fusion
y compris les agents mis en disponibilité.
ii.
A cet effet, le mandataire de la BPC remettra à la BCP la liste des effectifs au 31
décembre 2009 comportant leur nom et prénom, leur date d'entrée à la BPC, leur grade,
leur affectation et la composition des rémunérations.
iii.
La reprise du personnel sous-entend aussi la reprise de ses droits acquis en matière de
rémunération.
34
iv.
Pour les reliquats des congés administratifs non consommés, la BPC procédera, autant
que faire se peut, à l'apurement des droits acquis à ce titre. Les reliquats éventuels non
consommés au 31 décembre 2009 devront être valorisés et intégrés dans le passif de la
BPC en tant que dette à l'égard du personnel.
v.
Les indemnités journalières de maladie servies d'avance par la BPC à certains agents en
attente d'encaissement pour remboursement, figurent comme créances sur le personnel à
l'actif de la BPC à la date de réalisation la fusion.
vi.
Les prêts et avances de toutes natures octroyés par la BPC à ses agents seront repris par
la BCP dans les mêmes conditions avec les mêmes garanties et les mêmes échéances de
remboursement.
vii.
La BCP adressera à chaque salarié de la BPC une lettre de confirmation de sa reprise et
précisera son affectation géographique et fonctionnelle.
•
Transfert des engagements en cours
La BCP exécutera, à compter de la réalisation de la fusion, tous traités, conventions, marchés,
commandes et tous engagements de toute nature traités avec des tiers relatifs à l'exploitation des
biens, valeurs, droits et créances transférés. Elle sera subrogée dans tous les droits et obligations
en résultant.
Elle se conformera aux lois, décrets, règlements et usages concernant la nature de son
exploitation et fera son affaire personnelle de toutes autorisations qui pourraient être nécessaires
et notamment aux dispositions légales ou réglementaires concernant la profession bancaire tels
que ces lois et règlements sont rendus applicables au Crédit Populaire du Maroc.
1.5.4.
Dispositions particulières relatives au transfert des crédits à la clientèle
Il est convenu, en ce qui concerne les crédits sous toutes formes à la clientèle, que la BPC fait
apport à la BCP de l'ensemble desdits crédits en principal, frais, intérêts et accessoires, existant
ou pouvant exister, y compris le montant de toutes réclamations que la BPC aurait déjà exercées
contre les bénéficiaires desdits crédits.
La BCP s'engage à poursuivre l'exécution des contrats de crédits sans modification des
conditions contractuelles.
La BCP se réserve le droit, si elle le juge utile sur la base d'études approfondies des dossiers de
crédit et lorsqu'elle estime que lesdits crédits n'ont pas été octroyés selon les conditions
normales de la profession bancaire ou que ces crédits ont été octroyés selon des conditions qui
seraient contraires aux dispositions légales et aux exigences des autorités monétaires, de
demander la régularisation des opérations selon les conditions normales et réglementaires de la
profession.
Les clients de la BPC ne peuvent se prévaloir de leur ignorance de l'opération de
fusion/absorption dont le projet est publié conformément à l’article 226 de la loi 17-95 telle que
modifiée et complétée, pour se soustraire ou refuser le remboursement à la BCP des crédits
octroyés par la BPC.
Toutes contestations relatives aux crédits apportés par la BPC à la BCP seront traitées sur la
base de la convention de fusion et de ses conséquences légales prévues par la loi 17-95.
En conséquence et du fait de la fusion, la BPC subroge la BCP dans tous les droits,
hypothèques, nantissements, privilèges, inscriptions et garanties sous toutes formes et actions
contre les débiteurs concernés pour exercer toutes poursuites et s'attribuer ainsi que de droit, les
sommes dues par lesdits débiteurs à la BPC lorsqu'elle seront exigibles.
35
La présente fusion portant sur l'universalité du patrimoine de l'absorbée, il en résulte que pour
les apports des crédits à la clientèle, la BCP est dispensée des formalités de signification aux
clients débiteurs.
Par ailleurs, afin d'assurer à la BCP le privilège résultant du présent apport, la BPC s'engage à
remettre à la BCP tous les titres et pièces établissant les créances transférées avec tous leurs
accessoires et notamment tout ce qui concerne les garanties réelles ou personnelles inscrites au
nom de la BPC.
Poursuites judiciaires relatives aux créances en souffrance :
A compter de la date de réalisation définitive de la fusion/absorption, la BCP pourra poursuivre
à son nom toutes les procédures en cours devant les Tribunaux, pourra interjeter appel ou se
pourvoir en cassation aux lieux et place de la BPC.
La BCP aura la faculté de dessaisir les affaires des mains des avocats de la BPC pour faire
diligence auprès d'avocats de son choix.
Tous les jugements ou arrêts au profit de la BPC ou à son encontre bénéficieront à la BCP ou
seront exécutés par elle.
La BCP pourra intenter toutes actions en justice en recouvrement des créances apportées par la
BPC et déclarées impayées après réalisation de la fusion et ce sur la base de tous supports
juridiques de mise en place des crédits par la BPC.
Mesures administratives ou judiciaires :
Toutes les saisies-arrêts, avis à tiers détenteurs ou mesures administratives sur comptes de la
clientèle notifiées à la BPC seront automatiquement exécutées par la BCP sans que lesdits
clients puissent faire valoir une opposition quelconque du fait de la fusion.
•
Conditions de la prise en charge des comptes créditeurs de la clientèle
La BCP sera subrogée à la BPC pour l'exécution de toutes les conditions liées aux comptes à
vue et à terme (DAT, Bons de Caisse, Comptes sur Carnets, etc.) de la clientèle y compris pour
les conditions de rémunération.
Les valeurs de la clientèle en circulation à la date de réalisation de la fusion (valeurs en
recouvrement, ou valeurs à payer) seront traitées par la BCP conformément aux dispositions
légales et réglementaires en vigueur.
1.5.5.
Dispositions relatives au transfert des garanties
La BCP sera subrogée de plein droit à la BPC pour l'exercice de toutes les prérogatives
conférées par les garanties, de toutes natures, octroyées par la clientèle tiers ou des organismes
financiers en garantie des crédits et des engagements souscrits par la banque absorbée.
La BCP sera ainsi subrogée à la BPC pour toutes garanties hypothécaires, cautions
hypothécaires, nantissements de fonds de commerce ou de matériel, cautions personnelles,
cautions de tiers, cautions d'organismes financiers de garanties telle que Caisse Centrale de
Garantie et Fonds de garantie annexes, Dar Addamane et Fonds de Garantie annexes.
Le mandataire de la BPC s'engage à fournir à la BCP des inventaires détaillés de ces garanties
en vue de la réalisation de toutes démarches, formalités, notifications aux organismes et
administrations concernés pour la mise en œuvre de la subrogation légale découlant de la fusion
et la mise à jour des inscriptions.
36
1.5.6.
Dispositions relatives au transfert des assurances de la clientèle
Toutes les polices d'assurances souscrites par la clientèle avec délégation en faveur de la BPC
en vertu des contrats de crédits sont reportées de plein droit en faveur de la BCP. Les
éventuelles indemnités de sinistres en cours de liquidation en faveur de BPC sont acquises de
plein droit à la BCP en vertu de la fusion.
Pour mettre en oeuvre le bénéfice de cette subrogation, les compagnies d'assurances émettrices
des avenants de délégations d'indemnités seront informées de la fusion à la diligence des parties.
1.6. Détermination de la parité d’échange
Il est à préciser que les deux sociétés n’ont pas été évaluées selon les mêmes méthodes
d’évaluation 2. La part sociale de la BPC reste évaluée à sa valeur nominale d’origine à savoir
100 dirhams, conformément à l’article 48 des statuts de la BPC qui stipulent « En cas de
dissolution, de liquidation de la société ou de son exclusion du Crédit Populaire du Maroc,
l’excèdent d’actif dûment constaté après extinction du passif et des frais de liquidation et
remboursement aux sociétaires de la valeur nominale des parts sociales sera versé au Fonds de
Soutien ». Par contre, la valeur de l’action BCP a été arrêtée à 320 dirhams.
Sur la base des valeurs retenues, la parité de fusion proposée aux actionnaires de BCP et de
BPC est fixée à 32 parts BPC pour 10 actions BCP.
1.6.1.
Augmentation de capital
La transmission universelle du patrimoine de la BPC est consentie et acceptée moyennant
l'attribution par la BCP aux sociétaires de la BPC, existants à la date de réalisation de la fusion,
d'actions nouvelles de la BCP créées à titre d'augmentation de capital.
Les actions nouvelles à émettre par la BCP seront attribuées aux sociétaires de la BPC existants
à la date de la fusion, autres que la BCP, suivant la parité d’échange visée au paragraphe 2.4.4.
Ladite parité d’échange donnera lieu à la création de 312 500 nouvelles actions BCP d’une
valeur nominale de 10 DH chacune et assorties d’une prime de fusion de 310 DH/action. Le
montant total de l’augmentation de capital s’élève ainsi à 3 125 000 dirhams et le capital social
de la BCP sera porté de 660.982.480,00 à 664 107 480 dirhams.
•
Prime de fusion
La prime de fusion est égale à la différence entre :
9 le montant de l’actif net apporté par la BPC, s’élevant à 200 000 000 DH. Compte tenu
de la renonciation de la BCP à sa rémunération. L’augmentation de capital rémunère
uniquement les autres sociétaires.
9 et le montant de l’augmentation de capital de la BCP compte tenu de sa renonciation à
se rémunérer elle-même pour les parts qu’elle détient dans le capital de BP Casablanca,
de 3 125 000 DH
Soit une prime de fusion de 96 875 000 DH.
1.7. Conditions suspensives
La réalisation de la fusion et l'augmentation de capital de la BCP qui en résulte ne deviendront
définitives qu'à compter du jour où les conditions suspensives ci-après auront été réalisées.
i.
La promulgation de la loi 44-08 modificative de la loi 12-96 portant réforme du CPM
telle que modifiée et complétée.
2
Les méthodes d’évaluation sont présentées dans la partie « Eléments d’appréciation de la parité retenue »
37
ii.
L'accord du Comité Directeur du CPM institué par l'article 2 de la Loi 12-96 telle que
modifiée et complétée sur le principe de l'absorption de la BPC par la BCP.
iii.
L'avis du Comité Directeur du CPM sur la modification de la rédaction de l'article 45
des statuts de la BCP conformément au §1 0 de l'article 3 de la Loi 12-96 telle que
modifiée et complétée.
iv.
L'approbation du Ministre chargé des Finances du principe de l'absorption de la BPC
par la BCP conformément aux dispositions de l'article 3 (2-b) de la Loi 12-96 telle que
modifiée et complétée par la loi 44-08
v.
L'agrément de la BCP par Bank AI-Maghrib en tant qu'établissement de crédit après
absorption de la BPC conformément aux dispositions de l'Article 35 de la loi 34-03
dans les formes et conditions prévues à l'Article 27 de ladite loi après avis du Comité
des Etablissements de Crédit dans les termes de l'Article 20-2 de la même loi.
vi.
L'acceptation et l'approbation de la Convention de fusion par l'Assemblée Générale
Extraordinaire des sociétaires de la BPC appelée à statuer sur l'opportunité et les
modalités de la fusion, apprécier la parité d'échange et décider la dissolution anticipée
de la BPC.
vii.
L'acceptation et l'approbation la Convention de fusion par l'Assemblée Générale
Extraordinaire de la BCP appelée à statuer sur l'opportunité et les modalités de la
fusion, apprécier les évaluations des apports et la parité d'échange et décider de
l’augmentation de capital pour rémunérer les apports.
1.8. Avenant à la convention de fusion conclue en date du 15 juillet 2010 entre la BCP
et la BP Casablanca
La Convention de fusion signée le 15 juillet 2010 entre la BCP et la BP Casablanca, dans sa
section II relative à la rémunération de la transmission du patrimoine, au rapport d’échange
et à l’augmentation du capital de la BCP, énonce des principes sans préciser la valeur de
l’action de la BCP, ni la parité d’échange, ni le nombre d’actions à émettre par la BCP, ni le
montant de l’augmentation de capital de cette dernière et ni le montant de la prime de
fusion.
Afin de compléter les éléments précités, un avenant à la Convention de fusion a été signé le
23 septembre 2010 et a apporté les dispositions suivantes :
Valeur de l’action BCP
L’action BCP a été valorisée à 320 Dh en application de la moyenne des cours boursiers et
des comparables boursiers.
Parité d’échange
Les parts sociales de la BP Casabalanca seront échangées à raison de 32 parts sociales pour
10 actions BCP.
Valeur de l’apport net
Tenant compte de la variabilité du capital de la BP Casablanca et du schéma de traitement
du capital résiduel préalablement à la fusion, les parties arrêtent le montant de l’apport net
de la BP Casablanca à 200.000.000 dirhams, correspondant à 2.000.000 de parts sociales,
dont 1.000.000 de parts détenues par la BCP et 100.000 parts détenues par chacune des 10
banques populaires régionales.
38
Augmentation de capital - Prime de fusion
En rémunération des apports nets de la BP Casablanca évaluée à 200.000.000 dirhams, la
BCP renonce à toute rémunération à elle-même au titre des 1.000.000 de parts qu’elle
détiendra de la BP Casablanca et émettra 312.500 actions d’une valeur nominale de 10
dirhams chacune à attribuer aux 10 banques populaires régionales à raison de 31.250 actions
par banque populaire régionale au moyen d’une augmentation de capital de la somme de
3.125.000 dirhams, assortie d’une prime de fusion de 96.875.000 dirhams, soit 310
Dh/action.
Les actions à émettre par la BCP porteront jouissance au 1er janvier 2010.
1.9. Résolutions présentées à l’AGE de la Banque Centrale Populaire
Le texte des projets de résolutions relatives au projet de fusion/absorption de la BPC par la
BCP, qui sera soumis à l’Assemblée Générale Extraordinaire de la BCP le 29 Octobre 2010, se
présente comme suit :
Première résolution
Sur proposition du Conseil d’Administration et tenant compte de l’accord du Comité Directeur
lors de ses délibérations du 14-Juillet-2010, l’Assemblée Générale Extraordinaire décide de
modifier comme suit la rédaction de l’article 45 des statuts :
« Article 45 : L’Assemblée Générale Extraordinaire peut décider de toutes opérations de fusion,
scission entre la société et une autre société, conformément aux dispositions de la
réglementation en vigueur »
Deuxième résolution
L’Assemblée Générale :
9 Après avoir pris connaissance du projet de la Convention de Fusion et de ses annexes
avec la BPC le 15-Juillet- 2010, aux termes duquel cette société transmettrait à titre de
fusion la totalité de son patrimoine à la BCP avec effet rétroactif au 1er Janvier 2010 ;
9 Et après avoir pris connaissance des rapports du Conseil d’Administration et des
commissaires aux comptes ;
9 Approuve cette convention, décide la fusion par voie d’absorption de la BPC, prend
acte que l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de cette société se tenant
le même jour a statué sur la présente fusion, constate que les conditions auxquelles était
subordonnée la fusion et qui sont mentionnées dans le projet de convention de fusion se
trouveront ainsi toutes définitivement remplies ;
9 Approuve la transmission universelle du patrimoine de la BPC ainsi que l’évaluation
qui en a été faite. La valeur du patrimoine transmis ressortant à 313.625.500 dirhams au
au 1er Janvier correspondant au montant du capital social à cette date ;
9 Constate que le capital de la BP Casablanca a été réduit à 200.000.000 Dirhams tenant
compte des souscriptions et des remboursements intervenus depuis le 1er Janvier 2010 ;
9 Approuve la rémunération de cette opération selon un rapport d’échange de dix actions
de la BCP pour Trente deux parts sociales de la BPC et l’augmentation de capital qui en
résulte, étant précisé qu’en application de l’article 224 de la loi 17-95, la BCP ne peut
procéder à l’échange de 312.500 (Trois Cent Douze Mille Cinq Cent) de ses propres
actions auxquelles lui aurait donné droit sa qualité de propriétaire de 1.000.000 parts de
la BP Casablanca.;
39
9 Décide que la fusion de la BCP avec la BPC sera définitive à la réalisation de la
dernière condition suspensive conformément aux dispositions de la convention de
fusion ;
9 Confère au Conseil d’Administration et par subdélégation au Président Directeur
Général tous pouvoirs à l’effet de constater la réalisation définitive de cette opération.
Troisième résolution
L’Assemblée Générale :
9 Constate que par suite du vote de la résolution qui précède, le capital de la société est
augmenté d’une somme de 3 125 000 dirhams par la création de trois cent douze mille
cinq cent actions de 10 (Dix) dirhams de valeur nominale chacune, entièrement
libérées ; ces actions nouvelles porteront jouissance au 1er Janvier 2010 et seront
entièrement assimilées aux autres actions composant le capital social ;
9 Décide que la différence entre la valeur du patrimoine transmis par la BPC
(200.000.000 dirhams), après déduction de la partie de ce patrimoine correspondant à la
participation de la BCP dans la BP Casablanca (soit 100.000.000 Dirhams) et le
montant de l’augmentation de capital (soit 3 125 000 dirhams) sera inscrite à un compte
‘Prime de fusion’ d’un montant de 96 875 000 dirhams sur laquelle porteront les droits
des actionnaires anciens et nouveaux.
Quatrième résolution
En conséquence de la résolution qui précède et sous la condition suspensive de la réalisation
définitive de l’augmentation de capital, l’Assemblée Générale décide de modifier comme suit
l’article 6 des statuts :
« Article 6 : CAPITAL SOCIAL
Le capital social est fixé à la somme de 664.107.480 (Six cent soixante quatre millions cent six
mille quatre cent quatre vingt) dirhams, divisé en soixante 66.410.748 (six millions quatre cent
dix mille sept cent quarante huit) actions de 10 (Dix) dirhams de valeur nominale chacune,
toutes de même catégorie, intégralement souscrites et libérées de la totalité de leur montant,
résultant des opérations suivantes :

5.755.288 actions résultant de la conversion des parts sociales ayant constitué le capital de
la société sous sa forme coopérative à capital variable à raison d’une action par part
sociale de même valeur nominale et ce, conformément aux dispositions de l’article 58 de la
loi n°12-96 ;

132.763 actions d’une valeur nominale de 100 dirhams chacune émises lors de
l’augmentation du capital de 575.528.800 à 588.805.100 dirhams décidée par l’Assemblée
Générale Extraordinaire en date du 12 Décembre 2002 ;

l’augmentation de capital pour le porter de 588.805.100 dirhams à 617.218.800 dirhams
décidée par l’Assemblée Générale Extraordinaire en date du 23 Mai 2008 ;

55.549.692 actions d’une valeur nominale de 10 dirhams chacune émises lors de la fixation
de la valeur nominale à 10 dirhams par action décidée par l’assemblée Générale
Extraordinaire du 15 janvier 2009 ;
40

4.376.368 actions d’une valeur nominale de 10 dirhams chacune émises lors de
l’augmentation du capital 617.218.800 dirhams à 660.982.480 dirhams décidée par
l’Assemblée Générale Extraordinaire en date du 13 Février 2009 ;

l’augmentation du capital de 660.982.480 dirhams à 664.107.480,00 dirhams décidée par
l’Assemblée Générale Extraordinaire en date du 29 octobre 2010 »
Cinquième résolution
Consécutivement à la promulgation de la loi 44-08, l’Assemblée Générale Extraordinaire décide
de modifier comme suit les articles suivants des Statuts :
« Article 1 :
Deuxième alinéa :
La banque Centrale Populaire est régie par les dispositions légales susvisées, par les textes
subséquents et par les présents statuts, conformément aux dispositions de l’article 16 de la Loi
n°12-96 :
2. La « loi n°12-96 » indiquée telle que modifiée et complétée par :
a. Le Dahir n°1-00-357 du 26 Décembre 2000 portant promulgation de la loi
n°57-00 ;
b. Le Dahir n° 1-08-86 du 20 Octobre 2008 portant promulgation de la loi n°4207 ;
c. Le Dahir n° 1-10-154 du 24 Août 2010 portant promulgation de la loi n°44-08 »
Article 5 :
5-2 Organisme Central Bancaire des Banques Populaires Régionales
La société est l’organisme central bancaire des Banques Populaires Régionales régie par la loi
n° 12/96 précitée.
A ce titre, elle est chargée :
De l’établissement, en cas de besoin, et sous réserve des dispositions de la loi n°34-03 et des
dispositions des articles 21,21 bis et 54 de la loi n° 12-96, du bilan consolidé de l’ensemble des
organismes du Crédit Populaire du Maroc ; »
5-4-3 Prises de participations dans le capital des Banques Populaires Régionales :
La société peut participer au capital d’une ou plusieurs banque Populaire Régionale, sous
réserve de l’accord préalable du Comité Directeur qui en fixe le niveau et les modalités. »
Sixième Résolution
L’assemblée Générale confère tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d’un
extrait du procès verbal de la présente assemblée, pour effectuer tous dépôts, publications,
déclarations et formalités ou besoin sera.
2.1. Résolutions proposées à l’AGE de la Banque Populaire de Casablanca
41
Le texte des projets de résolutions relatives au projet de fusion/absorption de la BPC par la
BCP, qui sera soumis à l’Assemblée Générale Extraordinaire de la BPC le 29 Octobre 2010, se
présente comme suit :
Première résolution
L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance des rapports du Directoire, du Conseil de
surveillance et des Commissaires aux comptes :
9 Reconnaît avoir pris entière connaissance du projet de fusion et de ses annexes, ainsi
que de son avenant signés avec la BCP respectivement en date du 15 Juillet 2010 et 24
Septembre 2010, aux termes duquel la BP de Casablanca transmet à titre de fusion à la
BCP la totalité de son patrimoine, évalué à 200.000.000 dirhams moyennant
l’attribution aux sociétaires de la BPC de 312 500 actions BCP de 10 (Dix) dirhams de
nominal chacune, entièrement libérées et portant jouissance au 1er Janvier 2010, à créer
par la BCP à titre d’augmentation de son capital d’une somme de 3.125.000 dirhams
assortie d’une prime de fusion de 96.875.000 dirhams. Ces actions seront réparties entre
les sociétaires de la BPC, autres que la BCP, à raison de 10 actions de BCP en
application de l’article 224 de la loi 17-95 pour 32 parts sociales de BPC.
9 Approuve purement et simplement le projet dont il s’agit et la fusion qu’il prévoit ;
9 Donne tous pouvoirs à M. Hassan AMAHZOUNE à l’effet de poursuivre la réalisation
définitive des opérations de fusion par lui-même ou par un mandataire désigné par lui et
en conséquence :
o
de réitérer, si besoin est et sous toutes formes, la transmission du patrimoine à
la société absorbante, établir tous actes confirmatifs, complémentaires ou
rectificatifs qui pourraient être nécessaires, accomplir toutes formalités utiles
pour faciliter la transmission du patrimoine de la BPC à la BCP ;
o
de remplir toutes formalités, faire toutes déclarations auprès des administrations
des finances, ainsi que toutes significations et notifications à quiconque et en
particulier requérir la radiation de la société au registre de commerce et des
sociétés ; en cas de difficulté, engager ou suivre toutes instances.
Aux effets ci-dessus, signer toutes pièces, tous actes et documents, élire domicile, substituer et
déléguer dans la limite des présents pouvoirs et faire tout ce qui sera nécessaire.
Deuxième résolution
L’Assemblée Générale Extraordinaire décide que la BPC sera dissoute de plein droit au 29
Octobre 2010, date de réalisation définitive de la fusion convenue au projet de fusion, étant
précisé que l’Assemblée Générale Extraordinaire de la BCP s’est tenue ce jour et a approuvé le
projet de fusion et l’augmentation de capital pour rémunérer les apports des sociétaires de la
BPC.
L’Assemblée Générale décide en conséquence qu’il ne sera procédé à aucune opération de
liquidation de la BPC étant donné que la totalité du patrimoine de cette société sera transmis à la
BCP au 29 Octobre 2010 et que les actions crées par cette dernière à titre d’augmentation de
capital seront, dans les délais les plus brefs, attribuées directement aux sociétaires de la BPC ,
autres que la BCP, dans les proportions prévues au projet de fusion.
Troisième résolution
42
L’assemblée Générale confère tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d’un
extrait du procès-verbal de la présente assemblée, pour effectuer tous dépôts et formalités où
besoin sera.
II.
OBJECTIFS DE L’OPERATION
Le projet de fusion est motivé principalement par la volonté du Crédit Populaire du Maroc
(CPM) d’améliorer son positionnement sur la place de Casablanca et de réaliser des gains de
productivité, des économies d’échelle par la mise en œuvre de synergies entre la BCP et BP de
Casablanca.
En effet, il a été constaté, sur la place de « Casablanca et ses environs » qui concentre plus de
40% des dépôts bancaires et plus de 63 % des crédits à l’économie, que les parts de marché de
la Banque Populaire de Casablanca (12 % en dépôts clientèle et 11% en crédits à l’économie)
sont bien en deçà des moyennes du CPM dans les autres régions et contrastent fortement avec
celles-ci.
Eu égard au poids de la place de Casablanca dans l’économie nationale et compte tenu des
forces en présence (implantation des sièges de toutes les banques concurrentes), il est apparu
légitime que le CPM repense son mode d’intervention et s’organise d’une manière plus adaptée
aux spécificités de ce marché qui favorise l’approche globale des besoins du client, renforce
l’image de marque du Groupe, optimise ses moyens et ressources et améliore son
positionnement sur cette place.
Pour atteindre cet objectif, l’opportunité de fusionner la BP de Casablanca et la BCP a été
envisagée. Cette solution est motivée essentiellement par les considérations suivantes :
Mettre en commun les compétences et les expertises au service du client, et par
conséquent améliorer la qualité des interventions ;
Réaliser des économies d’échelle et obtenir des gains de productivité, notamment en
fusionnant les back-office de traitement ainsi que les fonctions support (Gestion des Ressources
Humaines, Comptabilité, Logistique…).
III.
IMPACT DE L’OPERATION SUR LA STRUCTURE DE L’ACTIONNARIAT
III.1.REPARTITION DE L’ACTIONNARIAT DE LA BCP AVANT ET APRES
L’AUGMENTATION DE CAPITAL
L’augmentation de capital de la BCP portera sur la création de 312 500 actions nouvelles, qui
seront attribuées aux sociétaires de la BPC selon la parité d’échange retenu de 32 parts sociales
BPC contre 10 actions BCP. Suite à cet échange, la répartition du capital de la BCP sera la
suivante :
43
Actionnaires
CENTRE SUD
EL JADIDA SAFI
FES TAZA
LAAYOUNE
MARRAKECH BENI MELLAL
MEKNES
NADOR AL HOCEIMA
OUJDA
TANGER TETOUAN
CASABLANCA
RABAT KENITRA
TRESORERIE GENERALE
TITRES APPARTENANT AU
PERSONNEL DE LA BCP
DIVERS(Flottant)
OCP
BCP(*)
Total
Avant Opération
% du
Nombre
d’actions
capital
1 109 280
1,68%
1 109 280
1,68%
1 107 280
1,68%
1 109 280
1,68%
1 109 280
1,68%
1 109 280
1,68%
1 125 160
1,70%
1 128 088
1,71%
1 109 280
1,68%
1 109 300
1,68%
1 109 280
1,68%
26 716 830
40,42%
Après l'Echange
Nombre
% du
d’actions
capital
1 140 530
1.72%
1 140 530
1.72%
1 138 530
1.71%
1 140 530
1.72%
1 140 530
1.72%
1 140 530
1.72%
1 156 410
1.74%
1 159 338
1.75%
1 140 530
1.72%
0
0.00%
1 140 530
1.72%
26 716 830
40.23%
2 679 230
4,05%
2 679 230
4.03%
20 091 032
4 376 368
30,40%
6,62%
66 098 248
100,00%
20 091 032
4 376 368
1 109 300
66 410 748
30.25%
6.59%
1.67%
100,00%
(*)
Conformément à l’article 280 de la loi sur la SA, la BCP a un délai de 1 an avant de céder les
actions BCP qu’elle détient suite à cette opération.
III.2.GOUVERNANCE DE LA BCP APRES L’AUGMENTATION DE CAPITAL
Le mode de gouvernance de la BCP après l’augmentation de capital ne connaîtra aucun
changement. La composition du Conseil d’Administration restera inchangée. Il sera mis fin aux
mandats des membres du Conseil de Surveillance de la BP Casablanca suite la perte de la
qualité de sociétaires.
IV.
MONTANT DE L’OPERATION
Dans le cadre de l’opération de fusion/absorption, BCP envisage d’augmenter son capital pour
un montant de 100 000 000 DH, prime de fusion incluse, par l’émission de 312 500 actions de
10 DH de valeur nominale chacune émises au prix de 320 DH l’action, soit une prime de fusion
96 875 000 DH.
44
V.
RENSEIGNEMENTS RELATIFS AUX TITRES A EMETTRE
Nature des titres
Action BCP toutes de même catégorie
Nombre de titres à émettre
312 500 actions
Prix d’émission
320 DH par action
Valeur nominale
10 DH par action
Prime de fusion
Les actions seront émises avec une prime de
fusion de 310 DH par action
Date de jouissance
1er janvier 2010
Libération des titres
Les actions seront entièrement libérées et
libres de tout engagement.
Ligne de cotation
1ère ligne
Négociabilité des titres
Les actions émises sont librement négociables
Cotation des nouveaux titres
Les actions issues de la présente augmentation
de capital seront entièrement assimilées aux
actions déjà existantes, cotées en 1ère ligne,
quant à leurs droits et obligations.
Droits rattachés
Toutes les actions (anciennes et nouvelles)
bénéficieront des mêmes droits tant dans la
répartition des bénéfices que dans la
répartition du boni de liquidation. Chaque
action donnera droit à un droit de vote lors de
la tenue des Assemblées.
VI.
ELEMENTS D’APPRECIATION DE LA PARITE D’ECHANGE RETENUE
Avertissement : Seule l’action BCP a été évaluée de façon à déterminer sa juste valeur marché
pouvant être utilisée dans le cadre d’une transaction. Quant aux parts sociales BPC, elles ont
été évaluées à leur valeur nominale conformément aux statuts et au Règlement interne de la
société. Ainsi, la valorisation retenue pour la BPC a pour seul objectif de déterminer la parité
d’échange entre les actions BCP et les part sociales BPC et ne constitue en aucun cas la vraie
valeur de la société qui reflète sa capacité bénéficiaire ainsi que ses perspectives de
développement.
2.2. Méthodes d’évaluation retenues pour la détermination de la parité d’échange
L’approche d’évaluation retenue pour la détermination de la parité d’échange diffère entre la
BCP et la BPC.
Pour les besoins d’évaluation de l’action BCP, 2 méthodes ont été utilisées :
9 La méthode des moyennes des cours boursiers de l’action BCP ;
9 La méthode des comparables boursiers ; et
Par ailleurs, la valeur de la part sociale BPC ayant été retenue pour la détermination de la parité
a été fixée à la valeur nominale, soit 100 dirhams par part sociale conformément à l’article 48
des statuts de la BP Casablanca.
2.3. Evaluation de la BCP par la méthode des moyennes de cours boursiers
45
La moyenne des cours boursiers de la BCP ayant été retenue dans le cadre de la présente
opération a été fixée sur la base d’une moyenne du cours de BCP sur plusieurs périodes à
savoir : 30 jours, 60, 90 et 120, s’arrêtant au 25 juillet 2010, soit un prix par action de 304 DH
par arrondi inférieur, dont 10 DH/action de nominal et 294 DH de prime d’émission.
240
200
160
120
80
40
0
08
/0
11 3 /2
/0 010
3
16 /2 0
/0 10
3
19 /2 0
/0 10
24 3 /2
/0 010
3
29 /2 0
/0 10
3
01 /2 0
/0 10
06 4 /2
/0 010
4
09 /2 0
/0 10
4
14 /2 0
/0 10
4
19 /2 0
/0 10
22 4 /2
/0 010
4
27 /2 0
/0 10
4
30 /2 0
/0 10
05 4 /2
/0 010
5
10 /2 0
/0 10
5/
13 2 0
/0 10
18 5 /2
/0 010
5
21 /2 0
/0 10
5
26 /2 0
/0 10
5/
20
10
350
300
250
200
150
100
50
0
QUANTITES ('000s titres)
COURS BCP (DH)
Moyenne du Cours BCP sur plusieurs périodes :
Période
Cours Moyen Pondéré
30 jours
60 jours
90 jours
120 Jours
Moyenne
307
315
300
295
304
2.4. Evaluations de la BCP par la méthode des comparables boursiers
La méthode des comparables boursiers consiste à valoriser une entreprise en
appliquant un multiple à certains indicateurs jugés déterminants, en faisant
l’hypothèse implicite que le marché boursier fera converger les valorisations vers les
ratios qui lui paraissent raisonnables, similaires à ceux d’entreprises comparables.
Cette méthode suppose donc en premier lieu la détermination d’un échantillon
d’entreprises jugées comparables, puis l’application des ratios retenus.
La nature de la BCP et la différence entre son statut par rapport aux autres banques cotées
nous a poussé à limiter les ratios sélectionnés aux suivants :
-
Capitalisation/ PNB
-
Capitalisation/ Fonds Propres
-
Capitalisation/Résultat Net
L’échantillon retenu comprend l’ensemble des banques cotées sur la place de Casablanca à
l’exception de celles dont les ratios de valorisations sortent significativement de la fourchette
moyenne.
Hypothèses des Comparables
46
Indicateurs
PNB, RN, Fonds Propres, RBE
Comptes arrêtés au 31-12-2009
Consolidés
Moyenne des cours pondérés
sur180 jours s’arrêtant au 26
juillet 2010
Base
Capitalisations des comparables
* Source : Etats de synthèses consolidés des banques
Multiples de valorisation
Banques
P/PNB 3
P/RBE
PER
P/BP/FP
ATW
4.35
7.35
14.65
2.73
CIH
CDM
5.37
3.84
13.27
7.42
80.66
16.38
2.45
2.57
BMCI
4.65
7.75
16.42
1.73
* Source : Etats de synthèses consolidés des banques
Moyenne des
valorisations (en MDH)
Valeur par action (en DH)
PNB
RBE
RN
Fonds Propres
Moyenne
12 171
184
16 699
253
34 097
516
26 247
397
22 304
337
* Source : Upline Corporate Finance
2.5.
Valorisation de la BCP
La moyenne des deux méthodes ressort la valorisation suivante :
Résumé des valorisations
Cours moyen
Comparables
Valeur moyenne
(*)
en MAD
304
337
320.5
Source : Upline Corporate Finance
Afin d’éviter les lourdeurs administratives liées aux rompus, nous avons arrondi la valeur
moyenne au zéro le plus proche, ce qui aboutit une valeur de 320 dhs par action.
3
P/PNB : Capitalisation / Produit Net Bancaire
P/RBE : Capitalisation/ Résultat Brut d’Exploitation
PER : Capitalisation/Résultat Net
P/B : Capitalisation./ Fonds Propres
47
VII.
INTERMEDIAIRES FINANCIERS
Type d’intermédiaire financier
Nom
Conseiller et Coordinateur Global
37, Bd. Abdellatif Ben Kaddour, Casablanca
Centralisateur des titres
101, Boulevard Zerktouni, Casablanca
48
VIII.
CALENDRIER DE L’OPERATION
EVENEMENT
DATE
Suspension de la cotation des actions BCP
23-sept-10
Réception du dossier complet de l'opération par la Bourse de casablanca
24-sept-10
Publication du communiqué de presse
27-sept-10
Emission de l'avis d'approbation de la Bourse de Casablanca sur l'opération
27-sept-10
Réception par la bourse de Casablanca de la Note d'information visée par le
CDVM
27-sept-10
Reprise de la cotation des actions BCP
28-sept-10
Publication au Bulletin de la cote de l'avis relatif à l'opération
28-sept-10
Publication de l'extrait de la note d'information
29-sept-10
Approbation du projet de fusion absorption par les AGE de BCP et BPC
29-oct-10
Réception par la Bourse de Casablanca des procès verbaux des AGE de BCP et
BPC tenues le
01-nov-10
Echange des titres
04-nov-10
Admission des nouvelles actions BCP
12-nov-10
IX.
BENEFICIAIRES DE L’OPERATION
La présente opération est réservée aux banques populaires régionales, nouveaux sociétaires de
BP Casablanca.
X.
ECHANGE DES TITRES
L’échange des titres BCP et BP Casablanca est prévu le 04 novembre 2010.
XI.
PARITE D’ECHANGE
La parité d’échange est établie à 10 actions BCP contre 32 parts sociales BP
Casablanca.
XII.
COTATION EN BOURSE
Libellé
BCP
Compartiment
Marché Principal
1er compartiment)
Secteur d’activité
Banques
Mode de cotation
Continu
Ligne de cotation
1
Code valeur
8000
Code ISIN
MA0000011884
Ticker
BCP
Date d’échange
04 Novembre 2010
ère
ligne
49
XIII.
TRAITEMENT DES ROMPUS
Cette opération ne génère pas de rompus.
XIV.
FISCALITE RELATIVE A L’OPERATION DE FUSION
L’absorption de BPC par BCP est réalisée dans le cadre du régime de l’unicité fiscale
des entités du Crédit Populaire du Maroc régissant l’imposition des résultats à l’IS et la
TVA. En vertu de ce régime, en vigueur depuis le 1er Janvier 1988, l’opération de
fusion ne génère aucun frottement fiscal ni en matière d’IS ni de TVA. Par contre,
l’augmentation de capital sera assujettie aux droits d’enregistrement du droit commun.
XV.
FISCALITE RELATIVE AUX OPERATIONS SUR TITRES
En application des dispositions de l’article 247- XV-D du Code général des Impôts, tel que
complété par la loi de finances pour l’année 2010 : « les plus values résultant de l’échange des
titres de la société absorbée contre des titres de la société absorbante, réalisée dans le cadre des
opérations de fusion visées dans le présent article, ne sont imposables chez les personnes
physiques ou morales actionnaires de la société absorbée qu’au moment de la cession de ces
titres. Ces plus values sont calculées sur la base du prix initial d’acquisition des titres de la
société absorbée avant leur échange suite à une opération de fusion ».
En application de cet article, les plus values éventuelles sont donc traitées, au moment de la
cession, selon le régime propre à chaque actionnaire.
XII.
CHARGES RELATIVES A L’OPERATION
Les frais de l’opération à la charge de la BCP et sont estimés à environ 4.6% HT du montant de
l’opération. Ils comprennent notamment les charges suivantes :
- Les frais légaux ;
- Le conseil juridique ;
- Le conseil financier ;
- La commission relative au visa du CDVM ;
- La commission relative à Maroclear.
- Commission d’admission de la Bourse de Casablanca
50
PARTIE III
PRESENTATION GENERALE DE LA BANQUE
CENTRALE POPULAIRE
51
I.
RENSEIGNEMENTS A CARACTERE GENERAL
La Banque Centrale Populaire est un organisme du Crédit Populaire du Maroc - CPM. Ce
dernier, créé en vertu du dahir Nº 1-60-232 du 2 février 1961, est régi par la Loi Nº12-96
portant réforme du CPM telle que complétée et modifiée par la loi n°42-07 du 20 octobre 2008.
Le CPM est défini comme un groupement de banques, constitué de la Banque Centrale
Populaire, d’une part, et de onze (11) Banques Populaires Régionales, d’autre part. Sa mission
est de favoriser l’activité et le développement de toute entreprise moyenne ou petite, artisanale,
industrielle ou de service par la distribution de crédits. Il contribue à la mobilisation de
l’épargne, à son utilisation au niveau des régions où elle est collectée et à la promotion des
activités bancaires au niveau régional.
Dénomination sociale
Siège social
Numéro de fax
Site Web
Forme juridique
Date de création
Durée de vie
Numéro
du
commerce
Exercice social
Objet social
registre
Banque Centrale Populaire – BCP
101, Boulevard Zerktouni- B.P : 20100, Casablanca
(212) 522 20 25 33 / 522 22 41 11 / 522 22 25 89
(212) 522 22 26 99 / 522 20 93 40
www.gbp.ma
La BCP est une Société Anonyme (SA) à Conseil
d’Administration régie par les dispositions de la loi N°
20-05 4.
La Banque Centrale Populaire a été créée en vertu du
Dahir N° 1-60-232 du 2 février 1961 sous forme de
Société coopérative à Capital Variable.
99 ans
de R.C. Casablanca N° 28173
Du 1er janvier au 31 décembre
D’après l’article 5 des statuts de la Banque Centrale
Populaire, il est mentionné ce qui suit :
1 - Opérations de banque

La société a pour objet d’effectuer, à titre de
profession habituelle, toutes les opérations
susceptibles d’être pratiquées par les banques en
vertu des dispositions de la Loi n°34-03 relative
aux établissements de crédit et organismes
assimilés
et par tout texte modifiant ou
complétant cette loi.

La société exerce ses activités bancaires, sous la
tutelle et le contrôle administratif technique et
financier du Comité Directeur du Crédit Populaire
du Maroc.
5.2- Organisme central bancaire des Banques
Populaires Régionales

4
La société est l’organisme central bancaire des
Banques Populaires Régionales régie par la loi
La BCP a été transformée d’une société de forme coopérative à capital variable en SA en application de l’article 16 de la loi 16-96
telle que modifiée et complétée
52
n°12/96 précitée.

A ce titre, elle est chargée :

de la compensation des créances et des dettes
réciproques des organismes du Crédit Populaire
du Maroc ;

du refinancement des Banques Populaires
Régionales, dans les conditions fixées par le
Comité Directeur ;

de la centralisation des souscriptions des valeurs
mobilières publiques ou privées recueillies par les
organismes du Crédit Populaire du Maroc ;

de l’établissement, en cas de besoin, et sous
réserve des dispositions de la Loi n°34-03 et des
dispositions des articles 21 et 54 de la loi n° 1296, du bilan consolidé de l’ensemble des

de la gestion, selon les modalités fixées par le
Comité Directeur :
-
des excédents de trésorerie des Banques
Populaires Régionales ;
des services d’intérêt commun aux organismes du
Crédit Populaire du Maroc;
du fonds de soutien du Crédit Populaire du
Maroc ;
de la centralisation des déclarations de toute
nature vis à vis de Bank Al-Maghrib, de
l’Administration
et
des
Organismes
Professionnels ;
-
-
de toute mission qui lui est confiée par le Comité
Directeur, en application des dispositions de
l’article 11 de la Loi n°12-96.
-
En vertu des dispositions de l’article 55 de la Loi
n°12- 96, la Banque Centrale Populaire met à la
disposition des Banques Populaires Régionales, à
titre transitoire, le personnel de direction
nécessaire à leur bon fonctionnement.
5.3 - Activités pour le compte du Comité Directeur

La Banque Centrale Populaire assure le secrétariat
du Comité Directeur du Crédit Populaire du
Maroc en vertu des dispositions de l'article 14 de
la Loi n° 12- 96.

Le Comité Directeur peut, conformément à
l’article 11 de ladite loi, charger la Banque
Centrale Populaire de la mise en œuvre des
53
décisions qu’il prend en vertu des attributions qui
lui sont reconnues par la loi.

Les décisions dudit Comité obligent la Banque
Centrale Populaire.
5.4Opérations
de
fonctionnement,
d’investissement, de prise de participation Filiales

Sous réserve du respect des normes, des
procédures et des conditions de financement des
budgets arrêtées par le Comité Directeur du
Crédit Populaire du Maroc, la société peut
effectuer les opérations suivantes :
5.4.1- Fonctionnement :

La société peut effectuer toutes dépenses de
fonctionnement nécessaires à son activité.
5.4.2 - Investissement :

La société peut effectuer tous investissements
mobiliers ou immobiliers nécessaires à l’exercice
de son activité, à la sauvegarde de ses intérêts et
au logement de son personnel.

Prises de participations dans le capital des
Banques Populaires Régionales :

La société peut participer au capital d’une Banque
Populaire Régionale sans limitation, à titre
provisoire, et exceptionnel lorsque la situation
financière de ladite Banque le justifie.

Toutefois elle peut, à titre permanent, prendre une
participation n’excédant pas 5% dans le capital
d'une Banque Populaire Régionale, ou d’un
groupe de Banques Populaires Régionales.

Ces participations ne peuvent aboutir à la prise de
contrôle de toute Banque Populaire Régionale par
la société au sens de l’article 144 de la Loi n°1795 telle que modifiée et complétée

Le niveau et les modalités de ces participations
sont décidés par le Comité Directeur du Crédit
Populaire du Maroc.
5.4.4 - Autres prises de participations et filiales

La société peut, sous réserve du respect des
dispositions de la Loi n°34-03, de la
réglementation en vigueur, et sous réserve de
l’autorisation du Comité Directeur :
54

Prendre des participations dans toutes sociétés ou
entreprises existantes ou en création en donnant
priorité à celles présentant un intérêt régional ou
local.

Créer ou supprimer toute filiale, au Maroc ou à
l’Etranger, chargée de gérer ou d’exploiter des
activités communes au Groupe des Banques
Populaires.

Toutefois, elle ne peut intervenir directement dans
les circonscriptions territoriales où les Banques
Populaires Régionales exercent leurs activités,
qu’en accord avec la Banque Populaire Régionale
concernée. En cas de conflit, le Comité Directeur
statue.

Et plus généralement, la Société peut effectuer
toutes
opérations
bancaires,
financières,
commerciales, industrielles, mobilières et
immobilières pouvant se rattacher directement ou
indirectement à son objet social.
Capital social actuel

Documents juridiques

Textes législatifs applicables

Au 30 juin 2010, 660 982 480 Dirhams, divisé en
66 098 248 actions de valeur nominale de 10
Dirhams chacune.
Les documents juridiques, notamment les statuts,
les procès verbaux des assemblées d’actionnaires,
les rapports des commissaires aux comptes et les
rapports de gestion peuvent être consultés au
siège de la Banque Centrale Populaire .
De par sa forme juridique, la BCP est régie par le
droit marocain et la loi 17-95 du 30 août 1996
relative aux sociétés anonymes telle que modifiée
et complétée par la loi 20-05;
De par son appartenance au Crédit Populaire du
Maroc, la BCP est régie par la loi 12-96, telle que
complétée et modifiée par la loi 42-07, relative au
CPM ;
De par son activité, la BCP est régie le Dahir N°
1-05-178 du 15 moharrem 1427 (14 février 2006)
portant promulgation de la loi N° 34-03 relatif à
l’exercice de l’activité des établissements de
crédit et organismes assimilés (loi bancaire) ;
De par sa cotation en bourse, la BCP est soumise
à toutes les dispositions légales et réglementaires
relatives au marché financier et notamment :
Dahir portant loi n°1-93-211 du 21 septembre
1993 relatif à la Bourse des Valeurs modifié et
complété par les lois 34-96, 29-00, 52-01 et 4506 ;
Règlement Général de la Bourse des Valeurs
approuvé par l’Arrêté du Ministre de l’Economie
et des Finances n°499-98 du 27 juillet 1998 et
amendé par l’Arrêté du Ministre de Privatisation

55

Régime fiscal

Tribunal compétent en cas de
litige

et du Tourisme n°1960-01 du 30 octobre2001.
Celui-ci a été modifié par l’amendement de
juin2004 entré en vigueur le 22 novembre 2004,
ainsi que par l’arrêté n° 1268-08 du 7 juillet 2008;
Dahir portant loi n°1-93-212 du 21 septembre
1993 relatif au Conseil Déontologique des
Valeurs Mobilières et aux informations exigées
des personnes faisant appel public à l’épargne tel
que modifié et complété par la loi n°23-01, 36-05
et 44-06 ;
Dahir portant loi n°35-96 relative à la création du
dépositaire central et à l’institution d’un régime
général de l’inscription en compte de certaines
valeurs, modifié et complété par la loi N° 43-02 ;
Règlement général du dépositaire central
approuvé par l’arrêté du Ministre de l’Economie
et des Finances n°932-98 du 16 avril 1998 et
amendé par l’arrêté du Ministre de Privatisation et
du Tourisme n°1961-01 du 30 octobre2001 ;
Dahir N° 1-04-21 du 21 avril 2004 portant
promulgation de la Loi N° 26-03 relative aux
offres publiques sur le marché boursier telle que
modifiée et complétée par la loi 46-06 ;
Règlement général du Conseil Déontologique des
Valeurs Mobilières approuvé par l’arrêté du
Ministre de l’Economie et des Finances n°822-08
du 14 avril 2008
La BCP est soumise, en tant qu’établissement de
crédit, à l’impôt sur les sociétés (37%) et à la
TVA (10%).
Tribunal de commerce de Casablanca.
56
II.
RENSEIGNEMENTS SUR LE CAPITAL DE LA BCP
II.1. HISTORIQUE DU CAPITAL ET DE L’ACTIONNARIAT
Année
Prix par Valeur
Nombre
Nature de de titres action[1 nominal
] (Dh)
l’Opération émis
e (Dh)
Montant
de Nombre
l’opération
total
(Dh)
d’actions
Capital
social post
opération
(Dh)
Cession de
21%
du
capital aux
10/07/2002 BPR
-
450
100
543 874 500
5 755 288
575 528 800
Fusion par
voie
d'absorption
31/12/2002 de la SMDC
132 763
400
100
53 105 200
5 888 051
588 805 100
-
680
100
800 774 800
5 888 051
588 805 100
284 137
1 888
100
536 450 656
6 172 188
617 218 800
-
NA
10
-
61 721 880
617 218 800
228,5
10
66 098 248
660 982 480
Introduction
en
Bourse
par cession
de 20% du
capital par
08/07/2004 l'Etat
Augmentatio
n de capital
réservée aux
salariés du
CPM
de
22/09/2008 4,6%
Split
du
nominal par
action
de
100 DH à 10
15/01/2009 DH
Augmentatio
n de capital
réservée
à
l’OCP
de
13/02/2009 6,62%%
4 376 368
1 000 000 000
Source : BCP
Le 10 Juillet 2002, l’Etat a procédé à la cession de 21% du capital social de la BCP en faveur
des Banques populaires régionales. Cette cession a porté sur la cession de 1 208 610 actions
vendues au prix unitaire de 450 DH par action soit un montant total de l’opération de
543 874 500 actions.
Au 31 Décembre 2002, la BCP a procédé à l’absorption de la SMDC. Cette fusion s’est faite au
moyen d’une augmentation de capital de la BCP portant sur un montant de 53 105 200 DH.
Au 08 Juillet 2004, la BCP a été introduite en bourse par cession par l’Etat de 20% de son
capital. La cession a porté sur 1 177 610 actions cédées au prix unitaire de 680 DH, pour une
valeur nominale unitaire de 100 DH.
57
Le montant total de l’opération s’est élevé à 800 774 800 DH.
Le 22 Septembre 2008, la BCP a procédé à une augmentation de capital par la création de
284 137 actions en faveur des salariés du CPM. Cette augmentation de capital s’est faite au prix
unitaire de 1 888 DH, soit une prime d’émission de 1 788 DH par action, pour un montant total
de 536 450 656 DH. Les salariés détiennent suite à cette opération 4,6% du capital de la BCP.
Une réduction du nominal des actions de la BCP de 100 DH à 10 DH par action a été effectuée
le 15 Janvier 2009.
Le capital social de la BCP, qui s’élevait à 617 218 800 DH et réparti en 61 721 880 actions
suite au split.
La dernière opération a été visée par le CDVM, en date du 12 février 2009. Elle a porté sur une
augmentation de capital social de la BCP de 6,62%, exclusivement réservée à l’OCP, pour un
montant global de 1 milliard de dirhams, répartis en augmentation de capital de 43 763 680
dirhams et en prime d’émission de 956 236 320 dirhams. Le capital social de la BCP, en date du
12 février 2009, est de 660 982 480 dirhams.
58
II.2. STRUCTURE DE L’ACTIONNARIAT
Evolution historique de l’actionnariat
31/12/2007
Actionnaire
31/12/2008
%
Capital et Nombre de % Capital
Nombre de droits de titres
et droits
détenus
de vote
titres détenus vote
BPR
1 229 425
20,88%
1 232 010
19,96%
Trésor
2 671 409
45,37%
2 671 683
43,29%
CDG
287 926
4,89%
287 926
4,66%
OCP
-
-
-
-
RCAR
-
-
-
-
BMCE
186 062
3,16%
186 062
3,01%
RMA WATANYA
-
-
-
-
Salariés CPM
-
-
284 137
4,60%
Flottant en bourse
1 513 229
25,70%
1 510 370
24,47%
TOTAL
5 888 051
100%
6 172 188
100%
Source : BCP
En date du 22 septembre 2008, la BCP a procédé à une augmentation de capital
entièrement réservée aux membres du personnel du CPM, portant ainsi le capital social
à 617 218 800 dirhams divisé en 6 172 188 actions d’une valeur nominale de 100
dirhams, soit 61.721.880 actions après le split du nominal intervenu en janvier 2009.
En date du 13 février 2009, la BCP a procédé à une augmentation de capital
exclusivement réservée à l’Office Chérifien des Phosphates – OCP. Désormais, le
capital social de la BCP est de 660 982 480 dirhams divisé en 66 098 248 actions de
valeur nominale de 10 dirhams.
L’actionnariat arrêté au 30 Juin 2010 se présente comme suit :
ACTIONNAIRES
CENTRE SUD
EL JADIDA SAFI
FES TAZA
LAAYOUNE
MARRAKECH BENI MELLAL
MEKNES
NADOR AL HOCEIMA
OUJDA
TANGER TETOUAN
CASABLANCA
RABAT KENITRA
TRESORERIE GENERALE
TITRES APPARTENANT AU PERSONNEL DE
LA BCP
DIVERS(FLOTTANT EN BOURSE)
OCP
TOTAL
NOMBRE D'ACTIONS
% de
détention
1 109 280
1 109 280
1 107 280
1 109 280
1 109 280
1 109 280
1 125 160
1 128 088
1 109 280
1 109 300
1 109 280
26 716 830
1,68%
1,68%
1,68%
1,68%
1,68%
1,68%
1,70%
1,71%
1,68%
1,68%
1,68%
40,42%
2 679 230
20 091 032
4 376 368
4,05%
30,40%
6,62%
66 098 248
100,00%
Source : BCP
59
Conformément à la loi n°12-96 portant réforme du CPM telle que complétée et modifiée
par la loi n°42-07, l’Etat Marocain et les BPR doivent détenir au moins 51% du capital
de la BCP.
II.3. DISPOSITIONS SPECIALES RELATIVES AU CAPITAL DE LA BCP
Selon l’article 17 de la loi n°42-07 5 modifiant et complétant la loi 12-96, portant réforme du
Crédit Populaire du Maroc, le capital social de la Banque Centrale Populaire est détenu à
hauteur d’au moins 51% par l’Etat et les Banques populaires régionales. Toute autre personne
morale ne peut détenir, directement ou indirectement, une part supérieure à 15% dans le capital
de la Banque centrale populaire. Toute autre personne physique ne peut détenir une part
supérieure à 5% dans le capital de la Banque Centrale Populaire.
II.4. FRANCHISSEMENTS DE SEUIL
Les porteurs d’actions BCP sont tenus de déclarer aux organismes concernés certains
franchissements de seuil conformément aux dispositions des articles 68 ter et 68 quater du Dahir
portant loi n°1-93-211 relatif à la Bourse des Valeurs tel que modifié et complété.
L’article 68 ter prévoit que « toute personne physique ou morale qui vient à posséder plus du
vingtième, du dixième, du cinquième, du tiers, de la moitié ou des deux tiers du capital ou des
droits de vote d’une société ayant son siège au Maroc et dont les actions sont cotées à la Bourse
des valeurs, informe cette société ainsi que le CDVM et la société gestionnaire, dans un délai de
5 jours ouvrables à compter de la date de franchissement de l’un des seuils de participation, du
nombre total des actions de la société qu’elle possède, ainsi que du nombre de titres donnant à
terme accès au capital et des droits de vote qui lui sont rattachés. Elle informe en outre dans les
mêmes délais le CDVM des objectifs qu’elle a l’intention de poursuivre au cours des 12 mois
qui suivent lesdits franchissements de seuil »
L’article 68 quater prévoit que « toute personne physique ou morale possédant plus du
vingtième, du dixième du cinquième, du tiers, de la moitié ou des deux tiers du capital ou de
droits de vote sur une société ayant son siège au Maroc et dont les actions sont cotées à la
Bourse des valeurs, qui vient à céder tout ou une partie des ces actions ou de ces droits de vote,
doit en informer cette société ainsi que le CDVM et la société gestionnaire dans les mêmes
conditions que celles visées à l’article 68 ter, s’il franchit à la baisse, l’un de ces seuils de
participation ».
II.5. POLITIQUE DE DISTRIBUTION DE DIVIDENDES
Dispositions Statutaires relatives à l’affectation et Répartition des bénéfices
Selon l’article 42 des statuts de la BCP, les produits de chaque exercice, déduction faite des
frais généraux et autres charges de la société, ainsi que tous amortissements et provisions dont
une provision spéciale pour risques courus du fait de la contribution d’assainissement à tout
organisme du Crédit Populaire du Maroc et toute contribution légale au Fonds de Soutien du
Crédit Populaire du Maroc en application des dispositions de la loi 12/96 précitée, telle que
complétée et modifiée par la loi 42-07, constituent les bénéfices nets, ou les pertes de l’exercice.
Sur le bénéfice net de chaque exercice, diminué, le cas échéant, des pertes antérieures, il est tout
d’abord procédé au prélèvement de 5% pour constituer la réserve légale ; ce prélèvement cesse
d’être obligatoire lorsque le montant de la réserve légale excède le dixième du capital social ; il
reprend son cours lorsque, pour une cause quelconque, la réserve légale est descendue audessous de cette fraction.
5
La loi 42-07 a été instituée suite au Dahir n°1-08-86 du 20 Octobre 2008 publié au BO n°5681 du 10/11/2008.
60
Le bénéfice distribuable est constitué du bénéfice net de l’exercice augmenté, le cas échéant, du
report bénéficiaire des exercices précédents et diminué du report déficitaire de ces mêmes
exercices, des réserves imposées par la loi, ou de réserves dont la constitution peut être décidée,
avant toute distribution, par le Comité Directeur au titre de la contribution complémentaire au
Fonds de Soutien du Crédit Populaire du Maroc, ou par l’Assemblée Générale Ordinaire.
L’Assemblée Générale décide souverainement de l’affectation de ce bénéfice. A ce titre, elle
peut, en totalité ou partiellement, l’affecter à la constitution de toutes réserves générales ou
spéciales, le reporter à nouveau ou l’attribuer totalement ou partiellement aux actionnaires sous
forme de dividendes.
L’Assemblée fixe un premier dividende, après détermination, le cas échéant, de la part attribuée
aux actions jouissant de droits prioritaires ou d’avantages particuliers, attribué aux actions
ordinaires, calculé sur le montant libéré et non remboursé du capital social. Le solde peut
constituer un superdividende, après déduction de toutes autres affectations de réserves.
Dispositions Statutaires relatives à la mise en paiement des dividendes
Conformément à l’article 44 des statuts, l’Assemblée Générale ou à défaut le Conseil
d'Administration, fixe les modalités de mise en paiement des dividendes.
La mise en paiement des dividendes doit avoir lieu dans un délai maximum de neuf mois après
la clôture de l’exercice, sauf prolongation de ce délai par ordonnance du Président du Tribunal
compétent.
Elle peut être suspendue à titre de sanction si le propriétaire des actions ne les a pas libérées des
versements exigibles.
Les dividendes non réclamés dans les cinq ans, à compter de leur mise en paiement sont
prescrits au profit de la société. En cas de cession d’actions, l’acquéreur a droit aux dividendes
non encore mis en paiement, sauf convention contraire des parties, notifiée à la société.
Dividendes payés au cours des 3 derniers exercices
Le tableau ci-dessous indique le montant des dividendes distribués par la société sur les 3
derniers exercices :
(MDH)
2006
2007
2008
2009
Résultat social
578
553
785
1141
Dividendes distribués (1)
236
283
283
380
Taux de distribution des dividendes (2)
56% (3) 49%
51%
48%
Résultat net par action (DH) (4)
9,8
9,4
12,7
17,3
Dividende par action (DH) (1)/ (4)
4,0
4,8
4,8
5,75
(1) : les dividendes distribués et le dividende par action sont des dividendes relatifs aux
résultats de l’exercice précédent
(2) : (Dividendes n/Bénéfices n-1)
(3) : le résultat de l’exercice 2005 auquel correspond le dividende distribué en 2006 est 419
MDH
(4) valeur nominale de 10 DH/action
Source : BCP-Comptes sociaux
Le montant des dividendes mis en distribution est déterminé en prenant en considération les
besoins en capitaux de la BCP, le rendement des capitaux, et sa rentabilité actuelle et future.
61
III.
NANTISSEMENTS D’ACTIFS
Aucun actif de la BCP n’est nanti.
IV.
MARCHE DES TITRES DE LA BCP
Titres de Capital :
Les actions de la Banque Centrale Populaire sont cotées à la Bourse de Casablanca sous le
libellé BCP. A février 2010, le flottant du titre BCP s’élève à plus de 11,7% du capital social de
la banque.
Indicateurs boursiers
Cours Moyen Pondéré
Evolution
Evolution du Masi
Volume Quotidien Moyen (en
MAD)
2009
278
7.70%
-1.26%
5 565 502
Titres de Créances:
En avril 2009, la BCP a émis un emprunt obligataire subordonné de 1,5 milliard de dirhams
avec un taux nominal de 3,85%, réservés aux investisseurs institutionnels.
V.
NOTATION DE LA BCP
« Le 24 mars 2010, les services de notation de Standard & Poor's ont relevé les notes de
contrepartie du crédit à long et à court termes de la Banque Centrale Populaire (BCP) basée au
Maroc de 'BB+/B' à 'BBB-/A-3'. Les perspectives sont stables.
La révision à la hausse du rating de la BCP suit celle du Royaume du Maroc (devises étrangères
BBB-/Stable/A-3; monnaie locale BBB+/Stable/A-2), ce qui reflète notre vision de la politique
économique du gouvernement visant à améliorer la flexibilité de l’économie à la suite de ses
efforts en matière de réduction des dépenses publiques et du poids de la dette extérieure du pays
durant les dix dernières années.
L’Etat contrôle directement 40,4% de la banque et 6,6% à travers l’OCP (OCP, non noté). Les
11 Banques Régionales du deuxième Groupe bancaire au Maroc- le Groupe Banque Populaire,
GBP non noté- qui comprend aussi la BCP, détiennent une part additionnelle de 20,1%. En
vertu des dispositions de la loi, l’Etat et les BPR doivent détenir ensemble au moins 51% du
capital de la BCP. Standard & Poor’s classe la BCP comme une entité publique apparentée
(GRE) et estime que la probabilité que le gouvernement fournisse un soutien extraordinaire à la
BCP, en cas de besoin et en temps opportun, est très élevée. Conformément à nos critères de
GRE, cela s’explique par :
- Le rôle très important de la BCP dans le secteur bancaire marocain et
l'économie nationale, notamment, au niveau des transferts des MRE, du
financement de l’artisanat et des petites et moyennes entreprises (PME), et
les prestations de services bancaires dans les zones rurales ;
-
Et les liens très forts avec l’Etat, actionnaire de référence dans la banque
avec une participation de 47% et le rôle de l’Etat dans la nomination de la
majorité des membres du Conseil d’Administration de la BCP.
62
Le rating de la BCP reflète la qualité intrinsèque du crédit de la banque et nos attentes quant à la
probabilité élevée que le gouvernement fournisse un soutien extraordinaire à la BCP, en cas de
besoin et en temps opportun. En outre, le rating de la BCP est limité par les notes souveraines
du Maroc en devises étrangères.
Standard & Poor’s se base pour le rating de la BCP sur son rôle central au sein du GBP. Le
profil de crédit du groupe reflète sa position commerciale dominante et une bonne liquidité. Les
points faibles de la notation reflètent l’exposition élevée du groupe au secteur immobilier
marocain et nos attentes quant à un affaiblissement des indicateurs de qualité des actifs, une
approche de croissance des crédits plus agressive, une rentabilité qui s’affaiblit et une
concurrence acharnée sur les marchés de la banque. Le groupe se concentre sur la consolidation
de sa position dominante dans les segments de détail et de corporate -étant donné la forte
concurrence- et s’intéresse progressivement aux métiers de banque d’investissement. »
VI.
ASSEMBLEES GENERALES
Les actionnaires se réunissent en Assemblées Générales qui peuvent être ordinaires ou
extraordinaires.
L’Assemblée Générale régulièrement constituée représente l’universalité des actionnaires ; ses
décisions obligent tous les actionnaires, même absents, dissidents ou incapables, opposants ou
privés de droit de vote.
VI.1. ASSEMBLEES GENERALES ORDINAIRES
L’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires est convoquée en vue de prendre toutes
décisions qui ne modifient pas les statuts de la société.
L’Assemblée Générale Ordinaire se réunit au moins une fois par an, dans les six mois de la
clôture de chaque exercice social, sous réserve de prolongation de ce délai une seule fois et pour
la même durée, par ordonnance du Président du tribunal compétent statuant en référé, à la
demande du Conseil d'Administration
Quorum
L’Assemblée ne délibère valablement sur première convocation que si les actionnaires présents
ou représentés possèdent au moins le quart des actions ayant le droit de vote. Sur deuxième
convocation, aucun quorum n’est requis.
Majorité
L’Assemblée statue à la majorité des voix dont disposent les actionnaires présents ou
représentés.
VI.2. ASSEMBLEES GENERALES EXTRAORDINAIRES
L’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires est seule habilitée à modifier les statuts
dans toutes leurs dispositions, sous réserve de l’approbation du Ministre chargé des Finances
prévue par la loi n° 12/96 précitée, telle que complétée et modifiée par la loi 42-07.
Elle ne peut augmenter les engagements des actionnaires, ni changer la nationalité de la société.
63
Quorum
L’Assemblée ne délibère valablement que si les actionnaires présents ou représentés possèdent
au moins, sur première convocation, la moitié des actions et sur deuxième convocation, le quart
des actions ayant le droit de vote. A défaut de ce dernier quorum, la deuxième Assemblée peut
être prorogée à une date postérieure de deux mois au plus à celle à laquelle elle avait été
convoquée.
Majorité
L’Assemblée statue à la majorité des deux tiers des voix exprimées dont disposent les
actionnaires présents ou représentés.
VI.3. CONVOCATION - LIEU DES REUNIONS
Le Conseil d'Administration convoque les Assemblées d’actionnaires, fixe leur ordre du jour,
arrête les termes des résolutions à leur soumettre et ceux du rapport à leur présenter sur l'activité
de la société.
A défaut, les Assemblées Générales Ordinaires peuvent également être convoquées par:

Le ou les commissaires aux comptes ;
le ou les liquidateurs, en cas de dissolution de la société et pendant la période de
liquidation ;
un mandataire désigné en justice à la demande :

soit de tout intéressé en cas d’urgence,
soit d’un ou de plusieurs actionnaires réunissant au moins le dixième du capital
social.
Le ou les commissaires aux comptes ne peuvent convoquer l’Assemblée des actionnaires
qu’après avoir vainement requis sa convocation par le Conseil d'Administration et ce, par lettre
recommandée avec accusé de réception comportant un délai de 21 jours au moins.
Au cas où la convocation serait le fait d’un seul commissaire aux comptes par suite de
mésentente entre eux, l’autorisation du Président du Tribunal est requise à ce faire.
Les Assemblées Générales se réunissent au siège social, ou en tout autre lieu où est situé le
siège social figurant dans les avis de convocation. Les convocations aux Assemblées sont faites
par un avis inséré dans un journal d’annonces légales du lieu de siège social, quinze jours au
moins avant la date de l’Assemblée.
Si toutes les actions sont nominatives, cet avis peut être remplacé par une convocation faite à
chaque actionnaire.
Lorsque l’Assemblée n’a pu délibérer, faute de réunir le quorum requis, la deuxième Assemblée
et, le cas échéant, la deuxième Assemblée prorogée est convoquée huit jours au moins à
l’avance, dans les mêmes formes que la première. L’avis et les lettres de convocation de cette
deuxième Assemblée reproduisent la date et l’ordre du jour de la première.
Les Assemblées Générales peuvent être réunies verbalement et sans délai, si tous les
actionnaires y sont présents ou représentés.
64
VI.4. ORDRE DU JOUR
L’auteur de la convocation arrête l’ordre du jour de l’Assemblée qui figure sur les avis et les
lettres de convocation.
Toutefois, un ou plusieurs actionnaires représentant au moins (5%) cinq pour cent du capital
social ont la faculté de requérir l’inscription d’un ou de plusieurs projets de résolutions à l’ordre
du jour.
Lorsque le capital est supérieur à cinq Millions de Dirhams (5 Millions DHS), le montant du
capital à représenter est réduit à (2%) deux pour cent pour le surplus.
L’Assemblée ne peut délibérer sur une question qui n’est pas inscrite à l’ordre du jour.
Néanmoins, elle peut, en toutes circonstances, révoquer un ou plusieurs administrateurs et
procéder à leur remplacement.
L’ordre du jour de l’Assemblée ne peut être modifié sur deuxième convocation, ou en cas de
prorogation.
VI.5. REPRESENTATION AUX ASSEMBLEES
Tout actionnaire a le droit d’assister aux Assemblées Générales et de participer aux
délibérations, personnellement ou par mandataire, sur simple justification de son identité, à
condition, pour les propriétaires d’actions au porteur, de déposer, au lieu indiqué sur l’avis de
convocation, ces actions ou un certificat de dépôt délivré par l’établissement dépositaire de ces
actions.
Ces formalités doivent être effectuées cinq (5) jours au moins avant l’Assemblée.
En cas de démembrement de la propriété de l’action, seul le titulaire du droit de vote peut
participer à l’Assemblée Générale.
Un actionnaire ne peut se faire représenter que par un autre actionnaire justifiant d’un mandat,
par son conjoint ou par un ascendant ou descendant. Le mandat est donné pour une seule
Assemblée. Il peut cependant être donné pour deux Assemblées, une ordinaire, l’autre
extraordinaire, tenues le même jour ou dans un délai de quinze jours.
Le mandat donné pour une Assemblée est valable pour des Assemblées successives convoquées
avec le même ordre du jour.
VI.6. QUORUM - DROIT DE VOTE
Dans toutes les Assemblées, le quorum est calculé sur l’ensemble des actions composant le
capital social, déduction faite éventuellement de celles qui sont privées du droit de vote, en
vertu des dispositions légales ou statutaires.
Le droit de vote attaché aux actions est proportionnel à la quotité de capital qu’elles
représentent. Chaque action donne droit à une voix.
Le vote a lieu et les suffrages sont exprimés à mainlevée, par bulletin secret ou par appel
nominal, selon ce qu’en décide le bureau de l’Assemblée. Tout actionnaire peut recevoir les
pouvoirs d’autres actionnaires en vue d’être représenté à une Assemblée et ce, sans limitation du
nombre de mandats ni, de voix dont peut disposer une même personne.
65
Pour toute procuration d’un actionnaire sans indication de mandataire, le Président de
l’Assemblée émet un vote favorable aux résolutions présentées ou agréées par le Conseil
d'Administration.
VII.
ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE CONTROLE DE LA BCP
VII.1. LE CONSEIL D’ADMINISTRATION
Composition
La BCP est administrée par un Conseil d’Administration composé de 10 membres dont 3
représentants des Banques Populaires Régionales (BPR). Le Conseil d’Administration de la
BCP est investi de tous les pouvoirs nécessaires à l’administration et à la gestion de la banque
tels qu’ils sont prévus par la loi 17-95 relative aux sociétés anonymes telle que complétée et
modifiée par la loi 20-05 à l’exception de ceux réservés par la loi 12-96 au Comité Directeur du
Crédit Populaire du Maroc telle que modifiée et complétée par la loi n°42-07.
Nomination et durée des fonctions
Conformément à l’article 17.3 des statuts, les administrateurs sont nommés par l’Assemblée
Générale Ordinaire pour une durée de 6 années au maximum.
Les administrateurs sont toujours rééligibles. L’Assemblée Générale Ordinaire peut, à tout
moment, révoquer un ou plusieurs administrateurs et procéder à leur remplacement en toutes
circonstances même si la question n’est pas inscrite à l’ordre du jour.
Les fonctions d’un administrateur prennent fin à l’issue de la réunion de l’Assemblée Générale
Ordinaire des actionnaires ayant statué sur les comptes de l’exercice écoulé et tenue dans
l’année au cours de laquelle expire le mandat dudit administrateur.
Nombre requis d’actions
Chaque administrateur doit être propriétaire d’au moins dix(10) actions.
Si au jour de sa nomination, un Administrateur n’est pas propriétaire du nombre d’actions requis
ou si, en cours de mandat, il cesse d’en être propriétaire, il est réputé démissionnaire de plein
droit s’il n’a pas régularisé sa situation dans un délai de trois mois.
Pouvoirs du Conseil d'Administration
Le Conseil d'Administration a les pouvoirs les plus étendus pour agir en toutes circonstances, au
nom de la société. Il les exerce dans la limite de l’objet social et sous réserve des pouvoirs
expressément attribués par les lois 17-95, telle que complétée et modifiée par la loi 20-05 et 1296 précitées, telle que complétée et modifiée par la loi 42-07, respectivement aux Assemblées
d’Actionnaires et au Comité Directeur du Crédit Populaire du Maroc.
Il a notamment les pouvoirs suivants, lesquels sont énonciatifs et non limitatifs :

Il nomme, révoque et fixe la rémunération du Président, du Secrétaire du Conseil et du
ou des Directeurs Généraux ;
Il autorise les engagements qui, par leur montant, excèdent les limites de délégation
conférées au Président Directeur Général. Il peut déléguer ce pouvoir à un Comité de
crédit dont il fixe la composition, les attributions et les modalités de fonctionnement ;
Sont soumis également à l’accord préalable du Comité Directeur les crédits de toutes sortes que
66
la Société se propose de consentir aux membres de son Conseil d’Administration.
Le Conseil d’Administration peut émettre tous emprunts avec ou sans hypothèques ou, autres
garanties sur les biens sociaux ; toutefois les émissions d’emprunt à long terme doivent être
approuvées par le Comité Directeur en application de l’article 7 de la loi 12/96, telle que
complétée et modifiée par la loi 42-07.
Il peut acquérir et aliéner tout immeuble, décider tout investissement immobilier dans le respect
des normes et procédures budgétaires arrêtées par le Comité Directeur.
En revanche, toute prise de participation dans toute société ou entreprise existante ou en
création, ainsi que la création ou la suppression de toute filiale chargée de gérer ou d’exploiter
des activités communes au Groupe, devront être autorisées par le Comité Directeur.

Il représente la société auprès de toutes administrations marocaines ou étrangères ;
Il autorise et poursuit toutes actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant et
représente, plus généralement, la société en justice ;
Il dresse un inventaire des différents éléments de l’actif et du passif social existant à
cette date, et établit les états de synthèse annuels, conformément à la législation en
vigueur ;
Il convoque toutes Assemblées Générales, en fixe les ordres du jour, arrête les termes
des projets de résolutions à soumettre à l’Assemblée, sous réserve des cas où
l’Assemblée est convoquée par d’autres organes ;
Il présente à l’Assemblée Générale des actionnaires un rapport sur la gestion de la
société.
Rémunération des Administrateurs
L’Assemblée Générale Ordinaire peut allouer au Conseil d'Administration, à titre de jetons de
présence, une somme fixe annuelle qu’elle détermine librement et que le conseil répartit entre
ses membres dans les proportions qu’il juge convenables. En dehors du remboursement des frais
de voyage et de déplacement engagés dans l’intérêt de la société et sur décision préalable du
conseil, les administrateurs ne peuvent recevoir, en cette qualité, aucune autre rémunération de
la société.
Le Conseil d'Administration peut rémunérer à titre exceptionnel des administrateurs pour la
mission ou le mandat qu’il leur a confié à titre spécial et temporaire ; dans ce cas, ces
rémunérations, portées en charges d’exploitation, sont soumises à l’approbation de l’Assemblée
Générale Ordinaire.
Délibérations du Conseil d'Administration
Le Conseil d'Administration se réunit sur convocation de son Président, aussi souvent que
l’exige l’intérêt de la société ; la convocation précise le lieu et l’ordre du jour de la réunion.
Le Conseil peut également être convoqué par le Commissaire du Gouvernement, sur la base
d’un ordre du jour déterminé et préalablement communiqué aux membres du Conseil et ce,
après obtention de l’accord de l’Autorité Gouvernementale Chargée des Finances.
Toutefois, en cas d’urgence ou s’il y a défaillance de la part du Président, la convocation peut
être faite par les Commissaires aux Comptes.
En outre le Conseil peut être convoqué par des administrateurs représentant au moins le tiers de
son effectif s’il ne s’est pas réuni depuis trois mois.
Les administrateurs participant à la séance du conseil signent le registre de présence.
67
Quorum
Le Conseil ne délibère valablement que si la moitié au moins de ses membres sont
effectivement présents.
Majorité
Le Conseil prend ses décisions à la majorité des membres présents ou représentés, sauf ce qui
est prévu à l'article 19 des statuts.
Un administrateur peut donner, par lettre ou par télégramme ou par fax confirmé par lettre,
mandat à un autre administrateur de le représenter à une séance du Conseil d'Administration.
Toutefois, chaque administrateur ne peut réunir plus de deux voix, la sienne comprise.
La voix du Président de séance est prépondérante en cas de partage égal des voix.
Au 14 Juillet 2010, la composition du Conseil d’Administration de la BCP se présente
comme suit:
Nom
M.
Mohamed Président
BENCHAABOUN Général
M
LOUDYI
Date
de Date
nomination ou renouvellement
de cooptation
mandat
Fonction
Abdeltif
Mme
Fouzia
ZAABOUL
M
Mohammed
Rachid El FIHRI
M
Bousselham
HILIA
Directeur
Assemblée
Générale
23/05/2008
Secrétaire Général du Assemblée
Ministère de l’Economie Générale
27/02/2001
et des Finances
Directeur du Trésor et
des Finances Extérieures
au
Ministère
de
l’Economie
et
des
Finances
Architecte chargé des
Relations avec le Groupe
AL
OMRANE
au
Ministère Chargé de
l’Habitat, de l’Urbanisme
et de l’Aménagement de
l’Espace.
Secrétaire Général du
Ministère de l’Industrie,
du Commerce et des
Nouvelles Technologies
Chargé de mission au
Ministère Délégué auprès
du Premier Ministre,
chargé
des
Affaires
Economiques
et
Générales
du NA
Assemblée
du Générale
25/05/2005
Assemblée Générale
statuant
sur
les
comptes de l’exercice
2010
statuant
sur
les
du
2010
statuant
sur
les
2010
Cooptation par le
Conseil
NA
d’Administration
du 14/07/2010
Assemblée
Générale
27/02/2001
Assemblée
du Générale
25/05/2005
statuant
sur
les
du
2010
Assemblée
Générale
27/02/2001
Assemblée
du Générale
25/05/2005
du
Assemblée
Générale
28/05/2010
NA
Directeur
General Assemblée
M
Mohamed
Chargé du Secretariat Générale
BELGHAZI
General du CPM
28/05/2010
du NA
Représentée par son Assemblée
Banque Populaire
Président du Directoire Générale
de Rabat-Kenitra
M Ahmed ASSALHI
25/05/2005
du NA
M Younes SHAIMI
Date
expiration
mandat (*)
statuant
sur
les
2010
statuant
sur
les
2010
statuant
sur
les
2010
statuant
sur
les
2010
68
Banque Populaire Représentée par son Assemblée
de Marrakech-Béni Président du Directoire Générale
M Mohamed BELQEZIZ 25/05/2005
Mellal
du NA
Représentée par son Assemblée
Banque Populaire
Président du Directoire Générale
de Meknès
M Abdelaziz TRACHEN 25/05/2005
du NA
statuant
sur
les
2010
statuant
sur
les
2010
L’Assemblée Générale Mixte tenue en date du 15 janvier 2009, a décidé de modifier l’article 17.3 des statuts relatif à la durée du
mandat des administrateurs et a décidé de proroger le mandat des administrateurs pour une durée de deux ans, soit à l’Assemblée
Générale Ordinaire qui statuera sur l’exercice 2010.
Source : BCP
Les membres du Conseil d’Administration sont désignés par l’Assemblée Générale
Ordinaire pour une durée de 6 années au maximum, ils sont rééligibles mais peuvent
être révoqués ou remplacés, à tout moment, par simple décision de l’AGO et ce
conformément aux dispositions de la loi 17-95 relative aux sociétés anonymes telle que
complétée et modifiée par la loi 20-05.
Il n’existe aucun lien d’alliance ou de parenté des administrateurs avec des dirigeants de
la Banque Centrale Populaire.
VII.2. LE COMITE DIRECTEUR DU CPM
Le Comité Directeur du CPM est un organe disposant d’un pouvoir de tutelle et de contrôle sur
la Banque Centrale Populaire et sur les Banques Populaires Régionales.
Le Comité Directeur est composé de 10 membres dont :
Cinq présidents des conseils de surveillance des BPR élus par leurs pairs;
Cinq représentants du conseil d’administration de la BCP nommés par ledit conseil.
Le Comité Directeur délibère valablement lorsque six au moins de ses membres sont présents.
Ses décisions sont prises à la majorité des membres présents. En cas de partage égal des voix,
celle du président est prépondérante.
Au 30 avril 2010, la composition du Comité Directeur se présente comme suit:
Nom
M.
BENCHAABOUN
Fonction
Mohamed Président du conseil d’administration er
1 Février 2008
de la Banque populaire
M. Abdeltif LOUDYI
Mme Fouzia ZAABOUL
M. Bousselham HILIA
M. Youness SHAIMI
M. Mostapha SAJID
Date
nomination
Secrétaire Général du Ministère de
18-janv-05
l’Economie et des Finances
Directeur du Trésor et des Finances
Extérieures
au
Ministère
de 14-Juillet-2010
l’Economie et des Finances
Secrétaire Général du Département
du Commerce, de l’Industrie au
Ministère
du
Commerce
de 18-janv-05
l’Industrie
et
des
Nouvelles
Technologies
Chargé de mission au Ministère
Délégué auprès du Premier Ministre,
18-janv-05
chargé des Affaires Economiques et
Générales
Président du Conseil de Surveillance
de la Banque Populaire de Casablanca 18-janv-05
de Date expiration
mandat
déc-11
déc-11
déc-11
déc-11
déc-11
déc-11
69
M. Abdelhadi BENALLAL
de la Banque Populaire de Tanger 18-janv-05
Tétouan
déc-11
M. Ahmed ZERKDI
18-janv-05
de la Banque Populaire du Centre Sud
déc-11
M. Driss HOUAT
18-janv-05
de la Banque Populaire d’Oujda
déc-11
M. Larbi LARAICHI
17-juil-07
de la Banque Populaire de Meknès
déc-11
En vertu de la loi 44-08, le Président du Conseil d’Administration de la BCP est de droit
Président du Comité Directeur. Le Président actuel du Comité Directeur est Monsieur
Mohamed BENCHAABOUN.
Le président du Comité Directeur peut appeler toute personne, dont la collaboration est
jugée utile, à participer à titre consultatif aux réunions de ce comité.
Par ailleurs, le Comité Directeur dispose d’un corps d’inspection générale qui lui est
directement rattaché pour effectuer ses missions de contrôle, d’un secrétariat assuré
légalement par la BCP et de tout comité ou commissions chargées d’étudier les
questions qu’il leur soumet.
D’après l’article 2 de la loi n°12-96 portant la réforme du CPM modifiée par la loi n°4207, les principales attributions du comité directeur sont les suivantes :
- définir les orientations stratégiques du crédit populaire du Maroc
- exercer un contrôle administratif, technique et financier sur
l’organisation et la gestion de la banque centrale populaire et de chaque
banque populaire régionale et en particulier de veiller au respect par ces
organismes des dispositions de la présente loi et de celles du dahir
portant loi n°1-93-147 du 15 Moharrem 1414 (6 Juillet 1993) relatif à
l’exercice de l’activité des établissements de crédit et de leur contrôle, et
des textes pris pour leur application telles qu’elles leur sont applicables ;
- prendre toutes les mesures nécessaires au bon fonctionnement des
organismes du crédit populaire du Maroc et à la sauvegarde de leur
équilibre financier et au redressement éventuel des banques concernées ;
- représenter collectivement les organismes du Crédit populaire du Maroc
pour faire valoir leur droits et intérêts communs ;
- définir et contrôler les règles de fonctionnement communes au crédit
populaire du Maroc.
VII.3. COMITE ISSU DU CONSEIL D’ADMINISTRATION
Le Conseil d’Administration de la BCP a mis en place un comité d’audit en 2001, chargé de
l’assister en matière de contrôle interne. Ce comité est composé de :

Madame Fouzia ZAABOUL : Directeur du Trésor et des Finances Extérieures au
Ministère de l’Economie et des Finances
Monsieur Younes SHAIMI : Chargé de mission au Ministère Délégué auprès du
Premier Ministre, chargé des Affaires Economiques et Générales
Monsieur Mohamed EL HAJJOUJI : Représentant de l’OCP SA
Assistent également M. KHAOUA, Commissaire du Gouvernement auprès du CPM,
l’Inspecteur général du CPM, le Directeur d’Audit de la BCP, ainsi que les commissaires aux
comptes.
70
Ce comité se réunit semestriellement et a pour attributions :
l’évaluation du contrôle interne : appréciation de la cohérence et de l’adéquation des
dispositifs de contrôle mis en place, ainsi que de la pertinence des mesures correctives
prises ou proposées pour combler les lacunes ou insuffisances décelées dans le système
de contrôle interne ;
le suivi de l’activité de l’audit interne : approbation de la charte d’audit, et appréciation
du plan annuel et des moyens humains et matériels alloués à la fonction, et proposition
le cas échéant des mesures permettant d’assurer une qualité de ses services ;
le suivi de l’activité des commissaires aux comptes : émission d’un avis sur les
propositions de nomination/révocation et les conditions d’engagements des
commissaires aux comptes, vérification, sur la base des rapports des commissaires aux
comptes, de la fiabilité et l’exactitude des informations financières destinées au Conseil
d’Administration et aux tiers, et appréciation de la pertinence des méthodes comptables
adoptées pour l’élaboration des comptes individuels et consolidés.
VII.4. AUTRES MANDATS D’ADMINISTRATEUR DU PRESIDENT MOHAMED
BENCHAABOUN
M. Mohamed BENCHAABOUN est également membre des conseils d’administration ou des
conseils de surveillance de certaines filiales stratégiques de la BCP et d’autres institutions.
ENTITE
Mandat
Chaabi Bank "BCDM"
Président du Conseil d'Administration
Upline Group
Assalaf Chaabi (devenue VIVALIS SALAF)
Maroc Leasing
Mediafinance
Multi-Assistance Internationale
Chaabi L.L.D
Fondation B.P pour le Micro Credit
Fondation Création D’entreprises
Fondation Education & Culture
Chaabi Moussahama
Fonds Moussahama I
Fonds Moussahama II
Chaabi Capital Investissement
Fonds IGRANE
Administrateur
Fonds AM INVEST MOROCCO
Administrateur
OCP SA
Administrateur
MARTCO
Administrateur
British Arab Commercial Bank (BACB)
Union des Banques Arabes et Françaises
(UBAF)
Arab Italian Bank Rome (UBAE)
Administrateur
Administrateur
Administrateur
71
Entités Hors Groupe
Mandat
Barid Al Maghrib
Administrateur
C.I.M.R
Administrateur
ISCAE
Administrateur
Fondation Mohamed V pour la solidarite
Administrateur
GPBM
Administrateur
Source : BCP
VII.5. ORGANES DE CONTROLE DE LA BCP
La BCP est soumise au contrôle de Bank Al-Maghrib dans les conditions du Dahir portant loi
34-03 et les textes pris pour son application.
Le contrôle est également exercé par deux ou plusieurs commissaires aux comptes chargés des
missions de contrôle et du suivi des comptes sociaux dans les conditions et pour les buts
déterminés par la loi 17-95 telle que complétée et modifiée par la loi 20-05, et par le Comité
Directeur du Crédit Populaire du Maroc et le Commissaire du Gouvernement dans les
conditions des chapitres VI et VII de la loi 12-96 telle que complétée et modifiée par la loi 4207.
a. COMMISSARIAT AUX COMPTES
Les commissaires aux comptes sont nommés par l’Assemblée Générale Ordinaire des
actionnaires pour une durée de trois exercices éventuellement renouvelable, qui expire après la
réunion statuant sur les comptes du dernier exercice pour lequel ils sont nommés.
Ils doivent être inscrits au tableau de l’ordre des Experts Comptables.
Le commissaire aux comptes nommé par l’Assemblée en remplacement d’un autre ne demeure
en fonction que jusqu’à l’expiration du mandat de son prédécesseur.
Si, à l’expiration de ses fonctions, il est proposé à l’Assemblée de ne pas renouveler son
mandat, le commissaire aux comptes a le droit d’être entendu par l’Assemblée, s’il le demande.
Un ou plusieurs actionnaires représentant au moins 10% du capital social peuvent demander,
dans les conditions prévues par la loi, la récusation du ou des commissaires aux comptes
désignés par l’Assemblée Générale et demander la désignation d’un ou de plusieurs
commissaires qui exercent leurs fonctions en leur place.
Si l’Assemblée Générale omet de nommer un commissaire aux comptes, tout actionnaire peut
demander au Président du Tribunal statuant en référé d’en désigner un, les Administrateurs
dûment appelés.
En cas de faute ou d’empêchement pour quelque cause que ce soit, un ou plusieurs
commissaires aux comptes peuvent, à la demande du Conseil d’Administration, d’un ou de
plusieurs actionnaires représentant au moins le dixième du capital social, être relevés de leurs
fonctions par l’Assemblée Générale, sinon par le Président du tribunal statuant en référé.
Les commissaires aux comptes ont pour mission permanente, à l’exclusion de l’immixtion dans
la gestion, de vérifier les valeurs, livres et documents comptables de la société, et de vérifier la
conformité de sa comptabilité aux règles en vigueur.
Ils vérifient également la sincérité et la concordance avec les états de synthèse, des informations
données dans le rapport de gestion du Conseil d’Administration et dans les documents adressés
aux actionnaires sur le patrimoine de la société, sa situation financière et ses résultats.
72
Les commissaires aux comptes s’assurent que l’égalité a été respectée entre les actionnaires,
sauf les restrictions légales.
Les commissaires aux comptes sont convoqués à la réunion du Conseil d’Administration qui
arrête les comptes de l’exercice écoulé, ainsi qu’à toutes les Assemblées d’actionnaires, par
lettre recommandée avec accusé de réception.
Les commissaires aux comptes peuvent remplir séparément leur mission, mais ils établissent un
rapport commun. En cas de désaccord entre les commissaires aux comptes, le rapport indique
les différentes opinions exprimées.
Les commissaires aux comptes portent à la connaissance du Conseil d’Administration, aussi
souvent que nécessaire, les résultats de leurs observations.
Les commissaires aux comptes établissent un rapport dans lequel ils rendent compte de
l’exécution des missions qui leurs ont été confiées. Ce rapport sera déposé au siège social
quinze jours au moins avant la réunion de l’Assemblée Générale Ordinaire.
Les honoraires des commissaires aux comptes sont fixés par l’Assemblée Générale Ordinaire,
laquelle peut déléguer ce pouvoir au Président du Conseil d’Administration.
b. CONTROLE DE L’ETAT
Le contrôle de l’Etat sur la BCP est assuré par un Commissaire du Gouvernement qui a pour
mission de veiller pour le compte de l’Etat au respect par les organismes du Crédit Populaire du
Maroc des dispositions de la loi 12-96 telle que modifiée et complétée ainsi que des missions
qui sont confiées au Crédit Populaire du Maroc et en rend compte au Ministre chargé des
Finances.
Cette fonction est assurée par Mr Abdelaziz Khaoua, nommé en 2001 par décret du Premier
Ministre pour une durée ne dépassant pas 6 ans et renouvelable une fois.
Le mandat de Mr Abdelaziz Khaoua a été renouvelé en octobre 2007. Ce second mandat a
comme fin, octobre 2013.
Le Commissaire du Gouvernement peut assister, à titre consultatif, aux séances du Conseil
d’Administration de la Société, ainsi qu’à celles des instances qui en émanent.
Il peut exiger la communication de tout document qu’il estime devoir consulter.
Le Commissaire du Gouvernement dispose du pouvoir de s’opposer, dans un délai de huit jours,
à l’application des décisions prises par le Conseil d’Administration.
A cet effet, il peut demander au Conseil d’Administration de procéder à une seconde
délibération de toute décision préalablement à sa mise en exécution ; en cas de différend, la
décision est réservée au Ministre Chargé des Finances.
Le Commissaire du Gouvernement peut faire au Conseil d’Administration, ainsi qu’aux
instances qui en émanent toutes propositions qu’il juge utiles, et ce après obtention de l’accord
de Ministre Chargé des Finances.
73
VIII.
ORGANES DE DIRECTION
VIII.1.
ORGANISATION
L’article 20.2 des statuts de la BCP stipule que :
« Le Président du Conseil d'Administration assume, sous sa responsabilité, la direction générale
de la société, avec le titre de Président Directeur Général.
Il représente la société dans ses rapports avec les tiers, avec les pouvoirs les plus étendus dans la
limite de l’objet social, sous réserve, toutefois, des pouvoirs expressément attribués par la loi
aux Assemblées Générales, ainsi qu’au Conseil d’Administration et au Comité Directeur.
La société est engagée même par les actes du Directeur Général qui ne relèvent pas de l’objet
social, à moins qu’elle ne prouve que le tiers savait que l’acte dépassait cet objet ou qu’il ne
pouvait l’ignorer compte tenu des circonstances, étant exclu que la seule publication des statuts
suffise à constituer cette preuve.
Toute limitation de ses pouvoirs par décision du Conseil d'Administration est inopposable aux
tiers.
Sur proposition du Président, le Conseil d'Administration peut donner mandat à une ou plusieurs
personnes physiques d’assister le Président avec le titre de Directeur Général Délégué.
L’étendue et la durée des pouvoirs délégués aux Directeurs Généraux Délégués, sont
déterminées par le Conseil d'Administration, sur proposition du Président.
Le Conseil d’Administration détermine la rémunération du Directeur Général et des Directeurs
Généraux Délégués.
Le Directeur Général est révocable à tout moment, par le Conseil d'Administration. Il en est de
même, sur proposition du Directeur Général, des Directeurs Généraux Délégués.
En cas de décès, de démission ou de révocation du Directeur Général, les Directeurs Généraux
Délégués conservent, sauf décision contraire du conseil, leurs fonctions et leurs attributions
jusqu’à la nomination du nouveau Directeur Général.
Toutefois, lorsqu’un Directeur Général est administrateur, la durée de ses fonctions ne peut
excéder celle de son mandat.
Les Directeurs Généraux Délégués disposent à l’égard des tiers des mêmes pouvoirs que le
Directeur Général.
Les Administrateurs qui ne sont ni Président, ni Directeur Général, ni Directeur Général
Délégué, ni salarié de la société exerçant des fonctions de direction doivent être plus nombreux
que les administrateurs ayant l’une de ces qualités.
Bank Al-Maghrib a le droit de s’opposer, par décision dûment motivée, à la nomination d’une
personne aux fonctions de Directeur Général ou de Directeur Général Délégué.
Le Président Directeur Général, le Directeur Général, ainsi que toute personne ayant reçu
délégation de pouvoir de direction du Président Directeur Général ou du Conseil
d’Administration ne peut cumuler ses fonctions avec des fonctions similaires dans une autre
entreprise, à l’exception des cas prévus par la Loi n°34-03.»
74
L’organisation des activités de la BCP est essentiellement motivée par la volonté du Groupe de
mettre en phase son organisation par rapport aux attentes du marché, notamment en termes de
réactivité, d’efficacité et de renforcement de la relation de proximité à la clientèle.
Une nouvelle organisation de la BCP a été adoptée le 02 juin 2008. Elle vise essentiellement à :
−
Orienter les filières-métiers du Groupe vers le développement de fonds de
commerce clairement identifiés ;
−
Clarifier les rôles et responsabilités des différentes entités qui composent
l’organisation du Groupe ;
−
Assurer une plus grande proximité et une meilleure intégration entre les structures
centrales de la BCP et les structures régionales des BPR ;
−
Intégrer tout naturellement, les filiales spécialisées dans les filières-métiers afin de
favoriser la réalisation effective des synergies potentielles, le développement
d’approches coordonnées (ventes croisées, …), et la fertilisation des idées pour le
développement d’offres communes. »
Ainsi, la BCP est organisée autour de quatre « Business Units » opérationnelles correspondant
aux principales activités du Groupe :
−
La BU « Banque des Marocains du Monde » (BMDM) qui fédère au sein d’une
même unité opérationnelle, l’ensemble des fonctions-clés (marketing, animation
commerciale et opérations clients) œuvrant pour le développement du fonds de
commerce composé de la clientèle des Marocains du Monde ;
−
La BU « Banque des Particuliers et Professionnels » (B2P) dont la principale
mission est de développer le fonds de commerce composé de la clientèle des
Particuliers et des Professionnels ;
−
La BU « Banque de l’Entreprise» (BEN) qui a pour principale mission
d’accompagner le développement des activités des Entreprises ;
−
La BU « BCP-Bank », Banque de Financement, d’Investissement et des Marchés du
Groupe.
Pour soutenir les activités des quatre « Business Units » opérationnelles, la BCP dote son
organisation de six autres entités qui assurent des missions d’ordre institutionnel ou de support :
−
−
Cinq pôles regroupés au sein d’un Secrétariat Général du CPM :
1.
Vie Institutionnelle
2.
Pilotage de la performance, Comptabilité & Finances
3.
Ressources Humaines
4.
Gestion Globales des Risques
5.
Communication Institutionnelle
6.
Juridique et Conformité
Une entité CPM-Services regroupant des fonctions d’expertise (informatique,
organisation, …) et de traitement (Production Bancaire), qui est au service de ses
donneurs d’ordres que sont les Banques Populaires Régionales et les entités de la
Banque Centrale Populaire.
75
L’organigramme
du
groupe
au
se
décline
comme
suit
Banques Populaires
Régionales
PRESIDENCE
PRESIDENCE
Mohamed BENCHAABOUN
Mohamed BENCHAABOUN
Fondations
Banques Populaires
Cabinet
de la Présidence
Inspection Générale
Asma LEBBAR
Mohamed SRIBI
Filiales
Pôle
Communication
Institutionnelle
Pôle Juridique et
Conformité
SAID berbale
Secrétariat G énéral
CPM
Mohamed BELGHAZI
Pôle
Gestion Globale
des Risques
Pôle Pilotage
de la Performance
Comptabilité & Finances
Mohamed SAFY
Pôle Vie Institutionnelle
Aomar YIDAR
Mohamed Belghazi (P.I)
Pôle Ressources Humaines
Mohamed Bouhaddioui
Division Recouvrement Contentieux Groupe
Nouredinne
Benjelloune
BMDM
Banque des Marocains
du Monde
Hassan EL BASRI
B2P
BEN
Banque des Particuliers
& Professionnels
Banque de l’Entreprise
BCPBCP-Bank
CPMCPM-Services
Laïdi EL WARDI
Rachid AGOUMI
Aomar YIDAR (PI)
Mohamed Karim MOUNIR
Hassan DEBBAGH
76
VIII.2.
PRINCIPAUX DIRIGEANTS
Les principaux dirigeants de la BCP sont :

M. Mohamed BENCHAABOUN : Né en 1961 et diplômé de l’Ecole Nationale
Supérieure des Télécommunications de Paris (1984). Il a entamé sa carrière dans le
Groupe Alstom Maroc où il a notamment occupé le poste de Directeur de la Stratégie,
du Développement et du Contrôle de Gestion avant d’être chargé de la Direction
Industrielle. En août 1996, il est nommé Directeur à l’Administration des Douanes et
Impôts Indirects. M. Benchaaboun a rejoint la Banque Centrale Populaire en septembre
1999. En tant que Directeur Général Adjoint, il a été successivement chargé des
Services Communs puis du Pôle Développement. Durant cette période, il était
administrateur des fondations et de certaines filiales du Groupe. En 2003, il a été
nommé, par Sa Majesté le Roi Mohammed VI, Directeur Général de l’ANRT. M.
Benchaaboun est un expert auprès du FMI et a été élu Président du FRATEL (Réseau
Francophone de la Régulation des Télécommunications) entre 2005 et 2006. En Février
2008, Sa Majesté le Roi a nommé M. Benchaaboun en tant que Président Directeur
Général de la BCP.

M. Mohamed BELGHAZI : Né en 1951 et titulaire du DES de l’Institut Technique de
Banque, M. Belghazi a rejoint le CPM en 1974. M. Belghazi a occupé plusieurs postes
de décision notamment celui de Directeur de l’Audit CPM, de Directeur Adjoint à la
Banque Populaire de Rabat, de Directeur Général de la Société Marocaine de Dépôt et
Crédit (S.M.D.C) entre 1991 et 1998, de Directeur Général de BCP-Bank entre 1999 et
2001 et de Directeur Général du Pôle Services Communs et Opérations entre 2001 et
2002. Il a ensuite occupé la fonction de Directeur Général Chargé de la Coordination
des Pôles. Actuellement, il occupe la fonction de Directeur Général Chargé du
Secrétariat Général du CPM.

M. Hassan EL BASRI : Né en 1956 et titulaire d’un DES en Sciences Politiques de
l’Université Mohamed V Rabat en 1982 et du diplôme du Cycle Supérieur de Gestion
de l’ISCAE 1992, M. El Basri a occupé des postes de responsabilité au sein de
L’Inspection Générale des Finances et de la Direction du Budget au Service du
Financement des Projets Publics. Par la suite, M. El Basri a occupé plusieurs postes au
sein de la Direction du Trésor, notamment en tant que chef de la Division des
Etablissements de Crédit. M. El Basri a intégré le Cabinet de la Présidence du CPM en
2001. Entre 2002 et 2006, il a occupé la fonction de Directeur Général Adjoint Chargé
de la Réforme et du Sociétariat. Il a été ensuite nommé Directeur Général Adjoint
chargé du Pôle Ressources et Production. Actuellement, M. El Basri est Directeur
Général chargé du pôle Banque des Marocains du Monde.

M. Yidar Aomar : Né en 1951 et titulaire d’une licence en sciences économiques, d’un
deuxième certificat d’études supérieures en économie d’entreprises et du diplôme de
l’ITB, M. Yidar a rejoint le CPM en 1975. M. Yidar compte 28 années de pratique
bancaire au sein de la BCP, occupant divers postes de responsabilité dans les domaines
suivants : Marketing et Etudes Economiques, Audit et Contrôle bancaire, Finance et
Contrôle Budgétaire, et Opérations Financières avec l’étranger. M. Yidar a occupé la
fonction de Directeur Général de la Société de Bourse Al Wassit (de janvier 1995 à
février 1999). Il a également assuré le poste de Président de l’Association des Sociétés
de Bourse de 1997 à 1998 ainsi que le poste de Vice-Président de la SBVC dont il était
membre du comité exécutif de mai 1998 à avril 1999. De 1999 à 2003, il a occupé le
Note d’information BCP – Emission Obligataire Subordonnée
77
poste de Directeur de la Division des Marchés de Capitaux puis Directeur Général
Adjoint Chargé de la BCP Bank de 2003 à 2005. Durant ces dernières années, celui-ci a
été nommé conseiller du Président du CPM ainsi que Président de la Bourse de
Casablanca. Depuis Mai 2009, M.Yidar est Directeur Général Adjoint du Pôle BCP
Bank par intérim.
IX.

M. Mohamed Karim MOUNIR : Né en 1959 et diplômé de l’Ecole Mohammadia
d’Ingénieurs (1982) et du Conservatoire National des Arts et Métiers (2000). Il a
entamé sa carrière au sein du Groupe Office Chérifien des Phosphates où il a
notamment occupé successivement plusieurs postes de responsabilité avant de prendre
la Responsabilité de la Division des Systèmes d’Information en 1987. Il rejoint la
Banque Centrale Populaire en février 1997 en qualité de Directeur des Etudes &
Développements puis Directeur de la Relation Client avant d’être nommé Directeur des
Systèmes d’Information en 2001. En août 2005, il est nommé Directeur Général Adjoint
chargé du Pôle Gestion Globale des Risques. Actuellement, M. MOUNIR occupe le
poste de Directeur Général Adjoint chargé de CPM Services. Parallèlement, M.
MOUNIR est membre de Conseils de l’Université Mohamed V et de l’Ecole Nationale
Supérieure d’Informatique et d’Analyse des (ENSIAS). Il est également Administrateur
de plusieurs sociétés intervenant dans les domaines des moyens de paiement, des
technologies de l’information ou du capital investissement.

M. Laïdi EL WARDI : Né en 1959 et diplômé de l’Ecole Centrale de Lyon (1983). Il a
entamé sa carrière au sein de la Direction Générale des Impôts où il a contribué à la
modernisation du Système d’Information et de Gestion de cette administration. Il a
rejoint la Banque Centrale Populaire en avril 1986 en tant que Chef de Projet en charge
du Système d’Information Agence. Après un parcours au sein de la Direction Centrale
des Systèmes d’Information où il a occupé plusieurs postes de responsabilité, M. EL
WARDI est nommé Directeur de la Division Organisation et Procédures en 2001, puis
Directeur de la Division Marketing en 2003. En septembre 2006, il est nommé
Directeur Général Adjoint successivement en charge du Pôle Marketing et
Communication, puis du Pôle Stratégie et Contrôle de Gestion. Actuellement, M. EL
WARDI occupe le poste de Directeur Général Adjoint en charge du pôle la Banque des
Particuliers et des Professionnels.

M. Rachid AGOUMI : Né en 1964 est diplômé de l’Ecole Nationale Supérieure de
l’Electronique, Electrotechnique, Informatique, Hydraulique et Télécommunications de
l’Institut Polytechnique de Toulouse (1987). Il a entamé sa carrière dans l’industrie
Automobile chez Berliet Maroc en tant que Directeur Informatique. Il a ensuite exercé
dans le conseil et le service informatique en tant que Directeur Associé avant d’intégrer
la Banque Centrale Populaire en Octobre 1993. Il a occupé successivement plusieurs
postes de direction : Informatique, Administratif et financier, Logistique, Organisation
et Qualité, Stratégie et Contrôle de gestion, Marketing et Communication. Il a été
nommé Directeur Général Adjoint en 2005. Il est en charge actuellement de la Banque
de l’Entreprise.
GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE
L’organe de Direction de la BCP a mis en place un certain nombre de comités d’animation du
Groupe, à savoir :
des comités dédiés au CPM, qui regroupent la Présidence, les Pôles et fonctions
concernés, et sont ouverts à la participation des autres fonctions, BPR, Filiales ou
fondations, selon le cas. Ces comités procèdent à toute étude ou à toute proposition
entrant dans le cadre de l’activité courante, et assurent également le suivi de l’exécution
78

des orientations et des décisions arrêtées par le Comité Directeur. Il s’agit
notamment du :
- Comité de la Stratégie (à la demande) ;
- Comité Exécutif (hebdomadaire) ;
- Tarification Organisation & systèmes d’Information (hebdomadaire) ;
- Comité d’Evaluation des Performances (mensuel) ;
- Comité de Placement (mensuel) ;
- Comité de Gestion des Risques et Conformité (bimestriel) ;
- Comité Ressources (trimestriel ou à la demande) ;
- Comité de Crédit Elargi et de Recouvrement (Chaque fois qu’il y a des dossiers
à traiter).
Un Comité Groupe, instance la plus large de concertation de toutes les composantes du
Groupe (BCP, BPR, filiales et fondations), pour évoquer les questions générales de
stratégie, performance et sécurité (semestriel).
79
Ci-après, le tableau reprenant les différents comités, leur composition, leur mission, et la périodicité de leurs réunions :
Comités d’Animation
Comité de la Stratégie
Composition
- Président du Comité
Directeur
- Secrétaire Général du CPM
- Représentant du Ministère
de l’Economie et des
Finances au sein du Comité
Directeur
- Représentant du Trésor, au
sein du Comité Directeur
- Représentant des Présidents
de Conseil de Surveillance de
BPR, au sein du Comité
Directeur
Commissaire
du
gouvernement auprès du
CPM
Mission
Fréquence
- Assure l’évaluation et l’approbation des stratégies du Groupe ainsi que A la demande
le suivi de leur exécution ;
- Assure l’évaluation et l’approbation des projets de croissance externe,
de fusion-acquisition et de cession, ainsi que le suivi de leur mise en
œuvre ;
- Procède à l’examen et à l’approbation des opportunités
d’investissements, de désinvestissements, et de mutualisation des
moyens à caractère stratégique
Comité Exécutif
- Président
- Secrétariat Général du CPM
- Business Units
- CPM-Services
- Cabinet de la Présidence
- Inspection Générale
- Veille à la bonne coordination des activités des différents marchés et à Hebdomadaire
l’harmonisation des Plans d’action Commerciale du réseau ;
- Fixe les objectifs consolidés, pilote les projets stratégiques, décide des
priorités et met en œuvre les moyens nécessaires auprès des fonctions du
Groupe ;
- Décide de la politique de tarification des produits & services et définit
les marges de négociation accordées aux Présidents de Directoires et
aux responsables des Business Units.
80
Comité
Organisation
Systèmes d’Information
& - Président
- Business Units de la BCP
- 2 Présidents de Directoires
de BPR
- CPM-Services
Comité d’Evaluation
Performances
des - Président
- Business Units
- CPM-Services
- Pôle Pilotage de la
Performance, Comptabilité &
Finances
- Pôle Ressources
- Pôle Gestion Globale des
Risques
- Pôle Vie Institutionnelle
Pôle
Communication
Institutionnelle & Interne
- Président
- BCP-Bank
- Pôle Gestion Globale des
Risques
- Pôle Pilotage de la
Performance, Comptabilité &
Comité de Placement
- Définit la politique d’investissement de CPM-Services en veillant à Hebdomadaire
son recentrage sur la stratégie de développement du Groupe, sur sa
qualité et son efficience ;
- Arrête les critères d’évaluation des prestations de CPM-Services et
définit les règles de facturation de ces prestations ;
- Approuve les projets de budgets annuels d’investissements, à
soumettre au Comité Directeur, et prononce les arbitrages nécessaires,
notamment en termes de priorisation ;
- Examine et approuve les projets de mutualisation et/ou
d’externalisation des traitements et moyens.
- Analyse, à travers des benchmarks du positionnement du CPM
Mensuel
- Evaluation des performances commerciales et financières du CPM et
des filiales stratégiques
- Suivi de l’exécution du PMT avec chacune des composantes du
Groupe, pour identification et analyse des écarts et détermination des
correctifs
- Examine et soumet à l’approbation du Comité Directeur les Mensuel
adaptations rendues nécessaires par l’évolution de la conjoncture, des
relations financières entre la BCP et les BPRs ;
- Revoit annuellement ou au besoin la Politique de liquidité et de
placement en termes de distribution de crédits et activités de marché et
d’investissement. Recommande en conséquence des amendements aux
différents Comités et instances du Groupe ;
81
Finances
- Supervise l’ensemble des activités de placement en accord avec les
règles élaborées dans le cadre de la Politique correspondante et en
accord avec les normes internes en matière de collecte, de
transformation et de distribution ;
- Apprécie les performances et les risques des placements effectués ;
- Sur proposition des différentes entités, procède à l’analyse et à
l’approbation des dérogations temporaires à la Politique (paramètres
d’allocation d’actifs, dépassements temporaires des limites…) ;
- Identifie les possibilités de développement des effets de synergie entre
les filiales du Groupe et propose les plans d’action y afférents.
Comité Gestion des Risques - Président
- Suivi des risques : de crédit, de marché, financiers du bilan, Bimestriel
et de la Conformité
- Secrétariat Général du CPM opérationnels et risques liés à la sécurité physique des personnes et des
- Pôle Gestion Globale des biens
Risques
- Examen et plan d’action pour une meilleure approche des risques,
- Conformité Groupe
conciliant développement été sécurité
- Banque de l’Entreprise
- Suivi des projets en matière de management des risques
- BCP-Bank
- Suivi de la mise en œuvre de la politique de la conformité définie par
- CPM-Services
le comité directeur du CPM
Pôle
Pilotage
de
Performance, Comptabilité
Finances
- Pôle Ressources
- Audit BCP
Comité Ressources
- Président
- Définit la Politique salariale, de recrutement, d’intégration des Trimestriel ou
- Secrétariat Général du CPM nouvelles recrues, de formation et de gestion des carrières ;
à la demande
- Pôle Ressources
- Veille à la mise en œuvre de la politique définie ;
- Décide sur les nominations, jusqu’au niveau Direction ;
- Business Units
- Examine et décide sur les propositions de promotions (hiérarchiques et
- CPM Services.
indiciaires) qui lui sont soumises par la DRH, au titre de l’ensemble des
organismes de l’Institution
- Approuve les orientations générales, les normes et les référentiels
82
communs en matière de logistique et de moyens généraux ;
- Examine et valide les actions visant à renforcer les aspects relatifs à la
sécurité des Personnes et des Biens.
Comité de Crédit Elargi & de - Président
- Examine les dossiers de crédit dépassant la compétence des Business
Recouvrement
- Secrétariat Général du CPM Units ;
- Pôle Gestion Globale des - Statue sur les dossiers relevant de sa compétence ;
risques
- Examine et décide sur les demandes d’arrangements formulées dans le
- Entité Risques Engagements cadre des dossiers contentieux ne relevant pas de la compétence des
- BCP-Bank, B2P, BMDM BPR ;
(pour les dossiers
les - Examine les honoraires des avocats chargés de la récupération des
concernant)
créances contentieuses.
- Division Gestion des
Crédits et Recouvrement
contentieux
(aspect
contentieux)
Comité Groupe
- Président
- Secrétaire Général du CPM
- Responsables de Pôles
- Responsables de divisions
- Inspecteur Général
- Responsable Audit Interne
BCP
- Présidents de directoire BPR
- Présidents Conseils de
surveillance BPR
- Filiales et Fondations
Chaque fois
qu’il y a des
dossiers
à
traiter
- Information des composantes du Groupe sur les grandes questions Semestrielle
concernant l’activité et le développement de l’institution
- Fédération des composantes du Groupe sur les grandes orientations et
formulation des recommandations en la matière
- Mise au point sur l’évolution de la réglementation du secteur bancaire
notamment les règles prudentielles et les aspects liés à la sécurité et aux
risques
83
Offre Publique d’Achat de Maroc Leasing
IX.1. CONVENTIONS ENTRE LA BCP, SES ADMINISTRATEURS ET SES PRINCIPAUX
DIRIGEANTS
A la veille de la présente opération, il n’existe pas de convention signée entre la BCP, ses
administrateurs et ses principaux dirigeants.
IX.2. INTERESSEMENT ET PARTICIPATION DU PERSONNEL
Afin d’intéresser son personnel, la BCP a procédé en septembre 2008 à une augmentation de son
capital réservé au personnel du CPM pour un montant de 536 MDH, correspondant à 4,6% du capital
de la Banque.
Actuellement, le personnel de la Banque, suite à cette opération et celle de l’augmentation de capital
réservée à l’OCP, détient 4,3% du capital de la BCP.
IX.3. REMUNERATION DES ADMINISTRATEURS DE LA BCP ET DES MEMBRES DES
ORGANES DE DIRECTION Sur les trois derniers exercices, chaque administrateur de la BCP a perçu le même montant des jetons de présence, à savoir 57.142,82 dirhams bruts. Ce montant est versé aux différents départements ministériels représentés au sein du Conseil d’Administration (en application de la circulaire du 1er Ministre N° 12/99 en date du 10 mai 1999) ainsi qu’aux autres administrateurs (OCP S.A., BP de Méknès, BP de Marrakech Béni‐Mellal, BP Rabat Kenitra). La rémunération annuelle brute des membres des organes de direction en tant que salariés de la BCP est comprise dans une fourchette de 922 Kdh à 2 915 kdh. IX.4. LA PARTICIPATION AUX DIFFERENTS COMITES INSTITUES AU SEIN DE LA BCP NE DONNE LIEU A AUCUNE REMUNERATION. IX.5. PRETS ACCORDES AUX MEMBRES DU CONSEIL D’ADMINISTRATION, OU AUX
DIRIGEANTS
Le Conseil d’Administration est composé de membres représentants différents départements ministériels, des BPR et de l’OCP S.A. A ce titre aucun crédit n’est accordé par la BCP aux administrateurs représentant les départements ministériels représentés au sein dudit conseil, ni aux représentants permanents des BPR. S’agissant de l’OCP S.A, elle bénéficie d’un crédit auprès de la BCP dans le cadre d’un financement normal de l’activité clientèle. Concernant, les dirigeants en leur qualité de salariés de la BCP, bénéficient de crédits habituels accordés aux personnels de la BCP. Note d’information BCP – Augmentation de Capital au titre de la fusion BCP-BPC
84
PARTIE IV
PRESENTATION GENERALE DE LA BANQUE
POPULAIRE DE CASABLANCA
85
I.
RENSEIGNEMENTS A CARACTERE GENERAL
La Banque Centrale Populaire est un organisme du Crédit Populaire du Maroc - CPM. Ce dernier, créé
en vertu du dahir Nº 1-60-232 du 2 février 1961, est régi par la Loi Nº12-96 portant réforme du CPM
telle que complétée et modifiée par la loi n°42-07 du 20 octobre 2008.
Le CPM est défini comme un groupement de banques, constitué de la Banque Centrale Populaire,
d’une part, et de onze (11) Banques Populaires Régionales, d’autre part. Sa mission est de favoriser
l’activité et le développement de toute entreprise moyenne ou petite, artisanale, industrielle ou de
service par la distribution de crédits. Il contribue à la mobilisation de l’épargne, à son utilisation au
niveau des régions où elle est collectée et à la promotion des activités bancaires au niveau régional.
Dénomination sociale
Siège social

Numéro de fax
Site Web
Forme juridique 1

Date de création
Durée de vie
Numéro
du
commerce
Exercice social
Objet social
registre
Banque Populaire de Casablanca (BP Casablanca)
Espace Porte d’Anfa 2, Angle Avenue Moulay Rachid et
Bd d’Anfa- B.P : 245, Casablanca
05 22 94 90 38
05 22 94 90 37
www.gbp.ma
La BP Casablanca est une Société de forme coopérative à
capital variable, à Directoire et à Conseil de Surveillance
en vertu des dispositions de la loi N° 12-96 précitée et des
textes modificatifs
30 Janvier 1958
99 ans
de RC 4849
Du 1er janvier au 31 décembre
D’après l’article 5 des statuts de la Banque Populaire de
Casablanca, il est mentionné ce qui suit :
La société a pour objet de réaliser, sous la tutelle et le contrôle
administratif, technique et financier du Comité Directeur, les
opérations suivantes :
5.1 - Opérations de banque
La société a pour objet d’effectuer, à titre de profession
habituelle, toutes les opérations susceptibles d’être pratiquées
par les banques
dans sa circonscription territoriale,
conformément aux dispositions de la loi n°12/96 précitée, du
Dahir portant loi n°1-93-147 du 15 moharrem 1414 (6 juillet
1993), des présents statuts et du règlement intérieur, sous
réserve des prérogatives dévolues par la loi n°12/96 au
Comité Directeur.
La société peut toutefois effectuer ces opérations dans d’autres
circonscriptions territoriales, en accord avec la ou les Banques
Populaires Régionales concernées. En cas de différend, le
1
La BP Casablanca est également régie par les dispositions relatives aux societes anonymes à capital variable édictées par le Dahir du 17
Hijja 1340 (11 août 1922) relatif aux sociétés de capitaux, à l’exception des dérogations prévues par l’article 23 de la loi n° 12/96
précitée ;
86
Comité Directeur statue.
5.2- Opérations de fonctionnement, d’investissement et de
prise de participation
Sous réserve du respect des normes, des procédures et des
conditions de financement des budgets arrêtées par le Comité
Directeur, la Société peut :

Effectuer toutes dépenses de fonctionnement, ainsi que
tous investissements mobiliers ou immobiliers nécessaires
à l’exercice de ses activités, à la sauvegarde de ses intérêts
et au logement de son personnel ;

Participer au capital d’une ou de plusieurs Banques
Populaires Régionales, ainsi qu’à celui de la Banque
Centrale Populaire ;
Prendre des participations dans toutes sociétés ou
entreprises existantes, ou en création, en donnant priorité à
celles présentant un intérêt régional ou local, sous réserve des
dispositions du Dahir portant loi du 34-03 relative aux
établissements de crédits et organismes assimilés telle que
modifiée et complétée, de la réglementation en vigueur et
sous réserve de l’autorisation préalable du Comité Directeur.
5.3 - Autres Opérations
La Société est chargée, en vertu de la loi n°12/96, de favoriser
la constitution de sociétés à caractère mutualiste ou
coopératif, ayant pour objet de cautionner leurs membres à
raison de leurs engagements.
La Société peut, généralement, effectuer toutes opérations
bancaires, financières, commerciales, industrielles, mobilières
et immobilières pouvant se rattacher directement ou
indirectement à son objet social et susceptible d’en faciliter le
développement.
Toutefois elle, ne peut placer ses excédents de trésorerie
qu’auprès de la Banque Centrale Populaire est qualité
d’organisme central bancaire des Banques Populaires
Régionales. Elle ne peut, non plus, se refinancer, notamment
sous forme d’avances de toute nature, qu’auprès de la Banque
Centrale Populaire, sauf dérogation accordée par le Comité
Directeur.
Capital social actuel
Documents juridiques
Textes législatifs applicables
de valeur nominale de 100 Dirhams chacune.
Les documents juridiques, notamment les statuts, les
procès verbaux des Assemblées Générales, les rapports
des commissaires aux comptes et les rapports de gestion
peuvent être consultés au siège de la Banque Populaire de
Casablanca sis Espace Porte d’Anfa 2, Angle Avenue
Moulay Rachid et Bd d’Anfa- B.P : 245.
De par sa forme juridique, la BP Casablanca est régie
par :
o La loi n 12/96 promulguée par le Dahir n 1-00-70 du
87
o
o
o
19 rejeb 1421 (17 OCTOBRE 2000) portant réforme
du Crédit Populaire du Maroc, modifiée par ma loi
n°57-00 promulguée par le Dahir n°1-00-357 du 29
ramadan 1421(16 décembre 2000)
La loi n°34-03 promulguée par le Dahir n°1.05.178
du 15 moharrem 1421 (14 février 2006) relative aux
établissements de crédit et organismes assimilés ;
Les dispositions relatives aux Sociétés Anonymes à
capital variable édictées par le Dahir du 17 hijja 1340
(11 Août 1922) relatif aux sociétés de capitaux, à
l’exception des dérogations prévus par l’article 23 de
la loi n° 12/96 précitée ;
Et par les statuts de la société établis conformément
au statut-type prévu par les dispositions de l’article 24
de la loi 12/96 précitée et approuvé par décret n°2-02840 du 25 Kaada 1423 (28 janvier 2003) ;
La BP Casablanca est imposée dans le cadre de l’unicité
fiscale régissant le CPM.
Tribunal compétent en cas de Tribunal de commerce de Casablanca.
litige
Régime fiscal
II.
RENSEIGNEMENTS SUR LE CAPITAL DE LA BPC
II.1. RENSEIGNEMENTS A CARACTERE GENERAL
Le capital de la Société est variable. Il est divisé en parts sociales d’une valeur nominale de 100
Dirhams chacune, émises et libérées intégralement. Il pourra être porté par suite de nouvelles
souscriptions à un montant maximum.
La valeur de la part sociale est égale à sa valeur nominale d’origine.
Souscription :
Les parts sociales sont nominatives et indivisibles. Elles sont divisées en deux catégories : les parts
sociales ordinaires et les parts sociales privilégiées. La propriété des parts sociales est valablement
établie par l’inscription en compte.
Le règlement intérieur, lequel est approuvé par le Conseil de Surveillance et ratifié par le Comité
Directeur, détermine les modalités de cette inscription, ainsi que les conditions dans lesquelles toute
attestation de propriété peut être délivrée à tout souscripteur.
Parts Sociales Ordinaires
Les parts sociales ordinaires sont obligatoirement souscrites par toutes personnes physiques ou
morales bénéficiaires de concours sous forme de crédit. Les niveaux de souscription en parts sociales
par rapport auxdits concours sont fixés par le Comité Directeur. Toutefois, des dérogations peuvent
être accordées par le Comité Directeur à certaines catégories de bénéficiaires de concours présentant
des spécificités tenant soit à leur qualité, soit au volume de leurs engagements. Peuvent également
souscrire aux parts sociales ordinaires toutes personnes physiques ou morales bénéficiaires d’autres
produits ou services.
Le Comité Directeur peut fixer un plafond pour le nombre de parts sociales pouvant être détenues par
un sociétaire. Seules les parts sociales ordinaires confèrent le droit de participer aux Assemblées
Générales et partant la qualité de sociétaire.
88
Les parts sociales ordinaires reçoivent, dans la limite des bénéfices distribuables de l’exercice, après
prélèvement de la réserve légale et le cas échéant de la rémunération prioritaire des parts sociales
privilégiées, une rémunération décidée par l’Assemblée Générale qui ne peut dépasser le taux
maximum déterminé par le Comité Directeur, compte tenu des résultats annuels.
Toutefois, pendant une période transitoire de cinq ans, à compter de la publication du décret
approuvant le statut-type des Banques Populaires Régionales, la société, si elle ne réalise pas de
bénéfices distribuables, peut solliciter du Comité Directeur, l’octroi d’une subvention du Fonds de
Soutien, en application des dispositions de l’article 29 de la loi n°12/96 précitée, en vue de permettre
la rémunération desdites parts sociales, sans que son montant puisse excéder le taux moyen des bons
de trésors à 52 semaines émis par voie d’adjudication. La décision du Comité Directeur est tributaire
de la situation financière du Fonds de Soutien.
Parts Sociales Privilégiées
L’Assemblée Générale Ordinaire peut décider de créer des parts sociales privilégiées à rémunération
prioritaire, sans droit de vote, soit par augmentation de capital, soit par conversion de parts sociales
ordinaires ou d’obligations, et ce, après accord préalable du Comité Directeur et dans la limite du
plafond du capital fixé par ce dernier. La création de ces parts ne peut intervenir que dans le cas où la
Société a réalisé un résultat bénéficiaire au cours des deux derniers exercices. Peuvent souscrire aux
parts privilégiées toutes personnes physiques ou morales de droit public ou de droit privé et
notamment les investisseurs régionaux, les entreprises petites ou moyennes, artisanales ou industrielles
oeuvrant dans la circonscription territoriale de la société, les sociétés et les agences de développement
régional. La souscription s’effectue selon les mêmes modalités se rapportant aux parts sociales
ordinaires.
Les titulaires de parts sociales privilégiées bénéficient des droits reconnus aux autres sociétaires, à
l’exception du droit :
- de participer et de voter, du chef de ces parts, aux Assemblées Générales des
sociétaires ;
- d’être membre du Conseil de Surveillance ou du Directoire.
Les parts sociales privilégiées ne peuvent représenter plus du quart du capital social. Leur valeur
nominale est égale à celle des parts sociales ordinaires.
Les parts sociales privilégiées ouvrent droit à leurs titulaires à une rémunération prioritaire prélevée
sur les bénéfices distribuables de l’exercice dans les conditions prévues à l’article 43 des statuts,
décidée par l’Assemblée Générale Ordinaire dans le cadre du taux minimum fixé par le Comité
Directeur. Le droit au paiement de la rémunération prioritaire qui n’a pas été partiellement ou
intégralement versé en raison de l’insuffisance ou de l’absence du bénéfice distribuable est reporté sur
l’exercice suivant et, s’il y a lieu, sur les deux exercices ultérieurs.
Lorsque la rémunération prioritaire n’est pas intégralement versée pendant trois exercices consécutifs,
les porteurs de ces parts peuvent opter soit pour leur conversion en parts sociales ordinaires, soit pour
leur rachat par la Société. La conversion se fait au prix de souscription de la part sociale déterminé par
le Comite Directeur dans les conditions prévues à l’article 11 des statuts.
Droits et Obligations attachés aux parts sociales
Chaque part sociale qu’elle soit ordinaire ou privilégiée donne droit à son titulaire à une rémunération
fixée.
Le propriétaires de parts sociales ordinaires est éligible aux fonctions de membre du conseil de
surveillance sous réserve du respect des dispositions légales et statutaires applicables.
89
Les sociétaires exercent leur droit de communication, pendant les quinze jours précédant la réunion
des Assemblées Générales, tout sociétaire à droit de prendre au siège social communication des
documents nécessaires pour lui permettre de s’informer sur la gestion et la marche de la Société.
La responsabilité de chaque sociétaire à raison des engagements de la Société, est limitée à la valeur
de sa ou de ses parts.
La propriété d’une part sociale emporte de plein droit l’adhésion aux statuts de la Société et aux
décisions de l’assemblée générale et du Comité Directeur. Elle comporte l’obligation de s’y
conformer et de coopérer dans la mesure de ses moyens, au développement de la Société et à la
défense de ses intérêts.
L’article 48 des statuts type stipulent qu’en cas de dissolution, de liquidation de la société ou de son
exclusion du Crédit Populaire du Maroc, l’excèdent d’actif dûment constaté après extinction du passif
et des frais de liquidation et remboursement aux sociétaires de la valeur nominale des parts sociales
sera versé au Fonds de Soutien. Par conséquent, la part sociale n’a droit ni aux réserves ni aux plus
values latentes.
Rémunération des parts sociales :
Les parts sociales privilégiées ouvrent droit à leurs titulaires à une rémunération prioritaire prélevée
sur les bénéfices distribuables de l’exercice, décidée par L’Assemblée Générale ordinaire dans le cadre
du taux maximum fixé par le Comité Directeur. Lorsque la rémunération prioritaire n’est pas
intégralement versée pendant trois exercices consécutifs, les porteurs de ces parts peuvent opter soit à
leurs conversion en parts sociales ordinaires soit pour leur rachat par la Société.
Quant aux parts sociales ordinaires, celles-ci reçoivent, dans la limite des bénéfices distribuables de
l’exercice après prélèvements de la réserve légale et le cas échéant de la rémunération prioritaire des
parts sociales privilégiées, une rémunération décidée par l’Assemblée Générale qui ne peut dépasser le
taux maximum déterminé par le comité Directeur, compte tenu des résultats annuels.
II.2. STRUCTURE DE L’ACTIONNARIAT
Le Capital de la BP Casablanca est variable. Dans le cadre de l’opération de fusion, le capital connaît
une réduction continue en conséquence de l’arrêt des souscriptions depuis le 1er janvier 2010 et les
remboursements ou mutations des sociétaires.
II.3. DISPOSITIONS RELATIVES AU CAPITAL
Modification du capital :
La société peut procéder à toute augmentation de capital, notamment par incorporation des réserves
sans restriction de périodicité ni de montant, et ce dans le cadre du plafond du capital fixé par le
Comité Directeur en application des dispositions de l’alinéa 9 de l’article 3 de la loi n° 12/96. Le
montant maximum et les conditions des augmentations de capital sont fixés par l’assemblée générale
ordinaire après accord du comité directeur.
La Société peut procéder à toute augmentation de capital soit par :
- Adjonction de nouveaux sociétaires ou par la souscription de nouvelles parts
effectuées par les sociétaires.
- Incorporation des réserves
- Création de parts sociales privilégiées
- Conversion d’obligations convertibles en parts sociales.
90
L’Assemblée Générale peut déléguer au directoire les pouvoirs nécessaires à l’effet de réaliser lesdites
augmentations de capital.
Le capital peut aussi être réduit par suite de reprise d’apports résultant de retraits, d’exclusions ou de
décès de sociétaires, sans toutefois qu’il puisse, en aucun cas être réduit au dessous des trois quarts de
son montant maximum souscrit, ni au dessous du capital minimum fixé par Bank Al Maghrib, en vertu
de la loi n° 34-03.
III.
ASSEMBLEES GENERALES
Les sociétaires se réunissent en Assemblées Générale qui peut être Ordinaire ou Extraordinaire.
L’Assemblée Générale régulièrement constituée représente l’universalité des sociétaires ; ses
décisions obligent tous les sociétaires, mêmes absents ou incapables, opposants ou privés de droit de
vote. Les décisions du Comité Directeur obligent l’Assemblée Générale qui est tenue, au même titre
que les autres organes sociaux, de veiller au respect de leur mise en œuvre.
III.1. ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
L’Assemblée Générale Ordinaire des sociétaires est convoquée en vue de prendre toutes décisions
qui ne modifient pas les statuts de la société.
L’Assemblée Générale Ordinaire se réunit au moins une fois par an, dans les six mois de la clôture
de l’exercice social, sous réserve de prolongation de ce délai une seule fois et pour la même durée,
par ordonnance du Président du tribunal statuant en référé à la demande du Conseil de Surveillance.
Quorum :
L’assemblée ne délibère valablement sur première convocation que si les sociétaires présents ou
représentés possèdent au moins le quart des parts ordinaires.
Si l’assemblée ne réunit pas ce quorum, une seconde assemblée est convoquée quinze jours au moins
après la première et elle délibère valablement quelle que soit la portion du capital représenté.
Majorité :
L’Assemblée statue à la majorité des voix dont disposent les sociétaires présents ou représentés.
Attributions spéciales de l’assemblée générale ordinaire :
L’Assemblée Générale annuelle entend le rapport du Directoire, du Conseil de Surveillance et celui
des Commissaires aux comptes sur la situation de la société, sur le bilan et sur les comptes de
l’exercice.
Elle fixe le montant maximum des augmentations de capital, dans le cadre du plafond qu’il est
déterminé par le Comité Directeur
- Elle prend acte des prix de souscription et de rachat des parts sociales déterminés par
le Comité Directeur.
- Elle discute et approuve, redresse ou rejette les comptes.
- Elle nomme les Commissaires aux comptes et fixe leur rémunération.
- Elle détermine l’affectation ou la répartition des bénéfices sur proposition du
Directoire, ainsi que les prélèvements à effectuer pour la constitution de tous fonds de
réserve, de prévoyance et de la contribution complémentaire au fonds de Soutien dans
les conditions prévues par les dispositions de l’article 3 de la loi 12/96 précitée.
- Elle élit les membres du Conseil de surveillance et décide, s’il y a lieu, les révocations
des membres du Directoire.
91
-
Elle se prononce sur le quitus à donner aux membres du Directoire.
Elle fixe le montant de la rémunération versée aux parts sociales, dans les limites
fixées par le Comité Directeur.
Elle fixe le respect du barème fixé par le comité Directeur la somme à affecter au
paiement des jetons de présence alloués aux membres du Conseil de Surveillance.
Elle décide et autorise tout emprunts avec ou sans hypothèque ou par voie d’émissions
d’obligations. Toutefois, les emprunts obligataires à long-terme doivent être
approuvés par le comité directeur.
Elle statue sur les conventions soumises à l’autorisation préalable du Conseil de
Surveillance après avoir entendu le rapport spécial des Commissaires aux comptes.
III.2. ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
Sous réserve du respect du statut-type des Banques Populaires approuvé par décret et de l’avis
préalable du Comité Directeur, dues Assemblées Générales Extraordinaires peuvent être réunies pour
approuver les modifications apportées aux présents statuts et notamment pour décider et autoriser :
- Le changement de la dénomination de la société.
- L’extension ou la restriction des opérations sociales.
- La révocation des membres du Conseil de Surveillance.
- La modification de la valeur nominale de la part sociale.
- Le transfert du siège social dans une autre localité de la circonscription territoriale de
la société.
- La prorogation, la réduction de durée ou la dissolution anticipée de la Société.
- La fusion de la Société avec une autre Banque Populaire Régionale créée ou à créer et
l’apport de celle-ci de l’ensemble de ses biens droits et obligations.
Quorum :
L’Assemblée Générale Extraordinaire ne délibère valablement que si les sociétaires présents ou
représentés possèdent au moins, sur première convocation, la moitié des parts sociales ordinaires et sur
deuxième convocation le quart des parts sociales ordinaires. A défaut de ce dernier quorum, la
deuxième Assemblée peut être prorogée à une date postérieure de deux mois au plus à celle à laquelle
elle avait été convoquée.
Majorité :
L’Assemblée Générale Extraordinaire statue à la majorité des deux tiers des voix dont disposent les
sociétaires présents ou représentés.
III.3. CONVOCATION ET LIEU DE REUNION
Les assemblées sont convoquées par le Conseil de Surveillance.
Elle peuvent également être convoquée soit par :
- Le ou les commissaires aux comptes et ce en cas de carence du Conseil de
Surveillance, après mise en demeure préalable de ce dernier par lettre recommandée
avec demande d’avis de réception, ou en cas d’urgence pour lui soumettre leurs
conclusions lorsque la continuité de l’exploitation est compromise, conformément aux
dispositions de l’article 546 du code de commerce.
Au cas ou la convocation serait le fait d’un seul Commissaire aux comptes par suite de
mésentente entre eux, l’autorisation du Président du Tribunal est requise à ce faire.
-
Le Comité Directeur au cas ou ledit Comité décide de faire procéder :
92

A une seconde délibération de toute résolution prise par l’Assemblée
Générale préalablement à sa mise en exécution, en application des
dispositions de l’article 5 de la loi n° 12/96 précitée;
A l’élection d’un ou de plusieurs membres du Conseil de Surveillance en
remplacement du ou des membres suspendus par décision du Comité
Directeur. La convocation doit être faite dans un délai de quinze jours, à
compter de la décision de suspension prise par ledit Comité à l’encontre du
ou des membres concernés, en application des dispositions de l’article 43 de
la dite loi.
-
Le quart des porteurs de parts sociales ordinaires, sur demande écrite présentée au
Conseil de Surveillance ;
-
Le ou les liquidateurs en cas de dissolution de la société et pendant la période de
liquidation.
-
Les Assemblées Générales tant Ordinaires qu’Extraordinaires, sont convoquées
conformément à la loi, par avis insérées quinze jours au moins avant la date de la
réunion, dans un journal d’annonces légales.
L’avis de convocation doit indiquer les jours, heures et lieux de réunion, la
nature de l’Assemblée Générale, son ordre du jour et le projet de résolutions.
Lorsque l’Assemblée Générale n’a pu délibérer, faute de réunir le quorum requis, la deuxième
Assemblée est convoquée huit jours au moins à l’avance dans les mêmes formes que la première.
La convocation à une assemblée Générale réunie sur deuxième convocation doit rappeler la date et
l’ordre du jour de la première.
Les Assemblées Générales se réunissent au siège social ou en tout autre lieu de la même localité ou est
situé le siège social.
III.4. ORDRE DU JOUR
L’ordre du jour est arrêté par l’auteur de la convocation.
L’ordre du jour de l’Assemblée Générale ne peut être modifié sur deuxième convocation ou en cas de
prorogation.
III.5. REPRESENTATION AUX ASSEMBLEES :
Tout sociétaire peut valablement assister aux Assemblées Générales et participer aux délibérations
personnellement ou par mandataire s’il est propriétaire de parts sociales ordinaire à la date du 31
décembre de l’exercice sur lequel va statuer l’Assemblée.
Toutefois aucun sociétaire ne peut participer au vote s’il s’agit d’une délibération ayant pour objet de
lui donner décharge ou de le délibérer d’un engagement ou ayant trait à une convention quelconque
entre la société et lui même ou dans laquelle il peut être directement ou indirectement intéressé.
Chaque sociétaire dispose d’un nombre de voix égal au nombre de parts sociales ordinaires qu’il
possède dans la limite de cinq pour cent du capital social.
Un sociétaire ne peut se faire représenter que par un autre sociétaire non privé de droit de vote ou par
son conjoint; à cet effet, le mandataire doit justifier de son mandat écrit. Il est représenté par son
tuteur s’il est mineur ou incapable.
Le mandataire n’a pas la faculté de se substituer à une autre personne.
Les personnes morales sont représentées par leurs représentants légaux ou par toute personne désignée
à cet effet.
93
Le mandat est donné pour une seule Assemblée; il peut cependant être donné pour deux Assemblées,
une ordinaire l’autre Extraordinaire tenues le même jour ou dans un délai de 15 jours, ou pour des
Assemblées successives convoquées avec le même ordre du jour.
IV.
DISPOSITIONS RELATIVES AUX STATUTS
IV.1. MODIFICATION ET TRANSFORMATION DES SATUTS :
Toute modification est subordonnée à l’avis préalable du Comité Directeur.
Dans tous les cas, toute modification apportée aux statuts de la société doit être réalisée dans le cadre
du respect du statut-type approuvé par décret du 28 Janvier 2003.
La transformation de la Société en société d’une forme autre que celle prévue par la loi n° 12/96
précitée entraîne l’exclusion de la société du Crédit Populaire du Maroc.
IV.2. FUSION ET SCISSION :
Sous réserve du respect des dispositions du Dahir portant loi n°1-93-147du 6 juillet 1993 précité et de
l’accord du Comité Directeur, l’Assemblée Générale Extraordinaire peut décider toutes opérations de
fusion, absorption ou scission entre la société et une autre Banque Populaire Régionale, conformément
à la législation en vigueur.
IV.3. DISSOLUTION ET LIQUIDATION :
En cas de perte des trois-quarts du capital social et après épuisement des mécanismes de solidarité
prévus respectivement par la loi n° 12/96 et le Dahir portant loi n°1-93-147 du 6 juillet 1993 précités
et sous réserve de l’avis préalable du Comité Directeur, l’Assemblée Générale Extraordinaire de tous
les sociétaires sera convoquée, à l’effet de statuer sur la question de savoir s’il y a lieu de prononcer la
dissolution de la Société.
A l’expiration de la société ou en cas de dissolution anticipée décidée par l’Assemblée Générale, cette
dernière nomme, sur proposition du Comité Directeur, un ou plusieurs liquidateurs chargés de réaliser
l’actif social. Les comptes définitifs sont vérifiés et approuvés par le Comité Directeur.
En cas de dissolution , de liquidation de la société ou de son exclusion du Crédit Populaire du Maroc,
l’excédent d’actif dûment constaté après extinction du passif et des frais de liquidation et
remboursement aux sociétaires de la valeur nominale des parts sociales sera versé au Fonds de soutien.
V.
ORGANES DE DIRECTION
V.1. LE DIRECTOIRE
La société est dirigée par un Directoire qui exerce ses fonctions sous le contrôle d’un Conseil de
Surveillance, conformément aux dispositions des articles 77 à 106 de la loi n°17/95 relative aux
sociétés anonymes.
Composition
94
Le Conseil de Surveillance fixe le nombre des membres du Directoire, lequel est composé d’un
minimum de 3 et d’un maximum de 5 membres, selon les normes arrêtées par le Comité Directeur.
Nomination - Durée de fonction
Les membres du Directoire sont nommés par le Conseil de Surveillance de la Société, sous réserve
de ratification par le Comité Directeur. Ils sont nommés parmi le personnel de direction, prévu par
l’article 55 de la loi n°12/96, figurant sur la liste du personnel de direction des organismes du Crédit
Populaire du Maroc. Cette liste est proposée au Conseil de Surveillance par le Comité Directeur.
Le Président du Directoire est nommé par le Conseil de Surveillance pour une durée de 4 ans, sous
réserve de ratification par le Comité Directeur.
Organisation et fonctionnement du Directoire
Le Président convoque le Directoire et préside ses réunions. Il représente la Société dans ses
relations avec les tiers et notamment avec les autorités de tutelle et de contrôle de la Société, sous
réserve des dispositions de l’article 12 de la loi n°12/96 précitée. Il veille au respect de l’exécution
des décisions et des orientations du Conseil de Surveillance et du Comité Directeur.
Le Directoire se réunit aussi souvent que l’intérêt de la Société l’exige sur convocation de son
Président soit au siège social, soit en tout autre endroit précisé par l’auteur de la convocation.
Toutefois, chacun des membres du Directoire peut convoquer le Directoire, si celui-ci ne s’est pas
réuni depuis plus de trois mois.
Quorum
Pour la validité des délibérations, la présence effective de la moitié au moins des membres est
nécessaire.
Majorité
Les décisions du Directoire sont prises à la majorité des membres présents, chaque membre disposant
d’une voix. Nul ne peut voter par procuration au sein du Directoire. La voix du Président est
prépondérante en cas de partage égal des voix.
Pouvoirs du Directoire
Les membres du Directoire assurent collégialement la direction de la Société. Le Directoire est investi
des pouvoirs les plus étendus pour agir en toute circonstance, au nom de la Société ; il les exerce dans
la limite de l’objet social et sous réserve de ceux qui sont expressément attribués par la loi au Conseil
de Surveillance, aux Assemblées Générales et au Comité Directeur. Le Directoire a en outre pour
attributions :
-
-
d’élaborer le règlement intérieur de la Société, dans le cadre du respect du modèle
type applicable à l’ensemble des Banques Populaires Régionales. Le règlement
intérieur est soumis à l’approbation du Conseil de Surveillance et à la ratification du
Comité Directeur, ainsi que les modifications susceptibles de lui être apportées ;
de présenter, au Conseil de Surveillance, une fois au moins par trimestre, un rapport
sur la marche de la Société ;
de soumettre au Conseil de Surveillance, dans le délai de trois mois, après la clôture
de chaque exercice social, aux fins de vérification et de contrôle, l’inventaire, les états
de synthèse de l’exercice écoulé, arrêtés par le Directoire et le rapport à soumettre à
l’Assemblée ainsi que le projet d’affectation des résultats. Le rapport du Directoire à
l’Assemblée doit contenir tous les éléments d’information utiles aux sociétaires pour
95
-
leur permettre d’apprécier l’activité de la Société au cours de l’exercice écoulé et ses
perspectives d’avenir ;
de préparer les orientations stratégiques et les programmes d’actions qui devront être
proposés au Conseil de Surveillance ;
de représenter la société aux Conseils d’Administration ou aux Conseils de
Surveillance de ses filiales et participations.
Le Directoire est également chargé de soumettre à l’accord du Comité Directeur, notamment :
- les propositions des niveaux au-delà desquels les ouvertures de crédit doivent être
soumises audit comité ;
- les crédits de toutes sortes que la Société se propose de consentir aux membres du
Directoire et du Conseil de Surveillance ;
- les décisions d’ouverture, de fermeture ou de transfert dans la même localité de
filiales, de succursales, d’agences, de guichets ou de bureaux de représentation ;
- les plans de développement, les budgets de fonctionnement et d’investissement
annuels, ainsi que leurs plans de financement ;
- toute prise de participation dans toute société ou entreprise existante ou en création ;
- les émissions d’emprunt à long terme ;
- la cession partielle d’actif et de passif entre Banques Populaires Régionales dont le
Comité Directeur fixe les conditions de transfert, compte tenu de l’accord des
Banques concernées.
Au 15 Juillet 2010, la composition du Directoire se présente comme suit :
Nom
Fonction
Date de Nomination
AMAHZOUNE Hassan
Président
28/05/2007
BERRADA Bouchra
Membre
28/05/2007
SELLAL Lahbib
Membre
15/09/2008
BANGA Mly Mohamed
Membre
23/06/2009
OUSSAB Mohamed
Membre
23/06/2009
Date de fin de mandat
AGO de Mai 2011
AGO de Mai 2011
AGO de Mai 2011
AGO de Mai 2011
AGO de Mai 2011
V.2. CONSEIL DE SURVEILLANCE
Composition
Le Conseil de Surveillance est composé de 8 membres au moins et de 12 membres au plus, dans le
cadre des normes fixées par le Comité Directeur. Toutefois, en cas de fusion, le nombre peut être porté
provisoirement à 24, sous réserve que ce nombre soit ramené à 12 lors de la prochaine Assemblée
Générale devant statuer sur le renouvellement des mandats des membres du conseil de surveillance.
Conditions d’éligibilité
Seules sont éligibles au Conseil de Surveillance, sans préjudice des dispositions du §18-5 du présent
article, les personnes remplissant les conditions suivantes :
être sociétaire inscrit en compte pendant une durée consécutive d’au moins deux ans ;
être propriétaire d’au moins cinq cent (500) parts sociales ;
être solvable et de bonne moralité ;
96

ne pas être sous l’effet des interdictions ou des incompatibilités prévues par les dispositions du
Dahir portant loi n°1-93-147 du 6 juillet 1993 précité, ni de l’interdiction d’émettre des
chèques ;
ne pas avoir d’engagements en souffrance auprès de l’un des organismes du CPM, ou de ses
filiales soit à titre personnel, soit en qualité de caution, d’associé, d’actionnaire ou de dirigeant
de la société bénéficiaire de ses engagements.
La survenance d’un évènement entraînant la non éligibilité d’un membre du Conseil de Surveillance
durant son mandat donne lieu, de plein droit, à la perte de cette qualité.
Nomination
Les membres du Conseil de Surveillance sont nommés par l’Assemblée Générale Ordinaire pour une
durée maximale de 6 ans.
Les fonctions d’un membre du Conseil de Surveillance prennent fin à l’issue de la réunion de
l’Assemblée Générale Ordinaire qui a statué sur les comptes de l’exercice écoulé et qui est tenue dans
l’année en cours de laquelle expire le mandat de ce membre.
Les membres du Conseil de Surveillance sont rééligibles.
En cas de fusion ou de scission, la nomination peut être faite par l’Assemblée Générale Extraordinaire.
Une personne morale peut être nommée au Conseil de Surveillance. Son représentant permanent doit
être une personne physique qui est soumise aux mêmes conditions et obligations et qui encourent les
mêmes responsabilités civiles et pénales que s’il n’était membre du conseil en son nom propre, sans
préjudice de la responsabilité solidaire de la personne morale qu’il représente.
Aucune personne ne peut cumuler la fonction de membre du Conseil de Surveillance et celle de
représentant permanent d’une personne morale membre du Conseil.
Mode d’élection
Pour être valable, les candidatures doivent être adressées au Directoire 45 jours minimum avant la date
de la tenue de l’Assemblée devant statuer sur l’élection, le renouvellement des membres du Conseil de
Surveillance, ou sur la ratification de ceux nommés par le Conseil de Surveillance dans les conditions
prévues au §18-6 du présent article.
L’appréciation des candidatures présentées sera réalisée, sur la base des conditions d’éligibilité, par
une commission composée du Président du Comité Directeur ou de son représentant et du Président du
Conseil de Surveillance. Cette commission procède au classement des candidats retenus sur la base
des conditions d’éligibilité prévues aux §18-2 et §18-3 du présent article, selon un ordre de priorité
pour être présentés au vote de l’Assemblée Générale.
Il est précisé que le choix des candidats et l’ordre de priorité de présentation de ceux-ci à l’Assemblée
Générale est du ressort exclusif de cette Commission.
Le règlement intérieur de la Société définit le mode de scrutin et la procédure de déroulement des
élections.
Rémunération des Membres du Conseil de Surveillance
Les membres du Conseil de Surveillance peuvent recevoir, à titre de jetons de présence, pour leur
présence effective aux réunions du Conseil ou des comités en émanant, une rémunération dont le
montant est fixé par l’Assemblée Générale Ordinaire, dans le cadre des barèmes déterminés par le
Comité Directeur.
Le Conseil répartit librement, cette rémunération entre ses membres.
Le Conseil peut allouer des rémunérations exceptionnelles pour les missions ponctuelles ou les
mandats confiés à ses membres, dans le cadre des barèmes arrêtés par le Comité Directeur.
Ces rémunérations sont portées aux charges d’exploitation.
97
Les membres du Conseil de Surveillance ne peuvent, en cette qualité, recevoir de la Société aucune
rémunération permanente ou non, autres que celles prévues ci-dessus.
Toute clause contraire est réputée non écrite et toute décision contraire est nulle.
Rémunération des Parts Sociales
Les parts sociales ordinaires reçoivent, dans la limite des bénéfices distribuables de l’exercice,
après prélèvement de la réserve légale et le cas échéant de la rémunération prioritaire des parts
sociales privilégiées, une rémunération décidée par l’assemblée Générale qui ne peut dépasser le
taux maximum déterminé par le Comité Directeur, compte tenu des résultats annuels.
Sur les trois derniers exercices 2007-2009, cette rémunération s’est située à hauteur de 6.5% de
la valeur nominale de la part sociale. Les rémunérations des parts sociales sur les trois derniers
exercices sont :
En MDH
Rémunération des parts
sociales
2007
20.39
2008
28.38
2009
25.18
Quorum et majorité
Le Conseil de Surveillance ne délibère valablement que si la moitié au moins de ses membres sont
présents. Ses décisions sont prises à la majorité simple des membres présents ou représentés, chaque
membre présent ou représenté disposant d’une voix. En cas de partage égal des voix, la voix du
Président de séance est prépondérante.
Un membre du Conseil peut donner mandat à un autre membre du Conseil de le représenter à une
séance du Conseil. Chaque membre du Conseil ne peut disposer, au cours d’une même séance, que
d’une seule procuration.
Le Comité Directeur peut demander au Conseil de Surveillance de procéder à une seconde délibération
de toute décision préalablement à sa mise en exécution.
Au 15 Juillet 2010, la composition du conseil de surveillance de la Banque Populaire de Casablanca
se présente comme suit :
Nom
Fonction
Date de Nomination
SAJID MUSTAPHA
Président
28/05/2007
AGO statuant sur les comptes de l’exerc
JAMAI GHIZLANI AHMED
Vice Président
28/05/2007
SEFRIOUI ANAS
Membre
28/05/2007
SOUIRI ABDELHAMID
Membre
28/05/2007
LAABI MOHAMED
Membre
28/05/2007
OUHAJJOU LAHCEN
Membre
28/05/2007
BENHAMANE EL MOULOUDI
Membre
28/05/2007
ABOULAHJOUL IDRISSI SELWA Membre
28/05/2007
KANDIL MED AMINE
28/05/2007
Membre
Fin du Mandat
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AMHAL MUSTAPHA
Membre
28/05/2007
HJ MED M'FADEL
Membre
28/05/2007
LAHLOU ALI
Membre
28/05/2007
Les membres du Conseil de Surveillance sont administrateurs au niveau des sociétés suivantes :
Selon le règlement intérieur de la BP Casablanca, les membres du conseil de Surveillance détiennent
500 parts par membre.
Nom
Administrateur
de Sociétés
Membre de
Chambres et Fédérations professionnelles
SAJID MUSTAPHA Mazafil
CCIS de Casa
Maveltex
Ets Sajid
Bissate
Dhar el Kortass
Coral Beach
JAMAI GHIZLANI
AHMED
SCI Anassi
Cotis
Entrepôt Frigorifique Tamda
Espace Californie
Filor
Genie Beton
Jatis
Itex
Kounzy
Swifil
Smacoplast
SETR
SEFRIOUI ANAS
SOUIRI
ABDELHAMID
Douja Promotion
Immolog
Marina Blanca
Embal Sac
Pap Sac
Eura
Africaine
Maghreb
Tube & Profil
Robitex
CGEM-Pdt Féderation nationale de l'immobilier
Detrade
Président Croissant Rouge
LAABI MOHAMED Agro Industries Atlas
Promograins
OUHAJJOU
Ste Kadice Travaux
99
LAHCEN
Ste Somana
Sintram
CGEM Pdt Féderation nationale du bâtiment
GP Houar/Sintram/LRN
GP Houar/Sintram/LRN
Azurro
Corail Mabani
Deliness
Taframode
Tuber Trade
GP Aksal
RTW Maroc
KANDIL
AMINE
AMHAL
MUSTAPHA
MED
HJ MED M'FADEL
LAHLOU ALI
Charaf Corporation
Distra
CGEM
Fast Moving Goods
CCIS de Casa,
Avendis sa
CCIS US,Britannique, Allemande & Belge
Avendis Foods
Avendis Cosmetics
Med Marbre
Produits de Grande Consommation
Finamco
Sodalmu
Polyfoncière
Président de la commune urbaine
Matramex
RMM Building
Beritex
CGEM-FNBTP
Bericolor
Au 31 Juin 2010, les prêts accordés aux membres du Conseil de Surveillance s’établissent à 7.8 Mdh
pour des autorisations de 12 Mdh. Ces prêts sont accordés aux conditions de marché et sont soumises
à l’autorisation préalable du comité directeur du CPM.
V.3. NANTISSEMENT DES ACTIFS
Aucun actif de la BP Casablanca n’est nanti.
V.4. ORGANES DE CONTROLE
La Société est soumise au contrôle de Bank Al Maghrib dans les conditions de la loi 34-03 et des
textes pris pour son application.
Le contrôle est également exercé par le Commissaire du Gouvernement, par deux ou plusieurs
Commissaires aux comptes et par le Comité Directeur du Crédit Populaire du Maroc.
Contrôle de l’Etat
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Le contrôle de l’Etat sur la Société est assuré par un Commissaire du Gouvernement qui a pour
mission de veiller pour le Compte de L’Etat au respect par les organismes du Crédit Populaire du
Maroc des dispositions de la loi n°12/96, ainsi que des missions qui sont confiées au Crédit Populaire
du Maroc et en rend compte au Ministre chargé des Finances.
La durée de ses fonctions ne peut dépasser 6 années, renouvelable une fois.
Il peut exiger la communication de tout document qu’il estime devoir consulter.
Il dispose du pouvoir de s’opposer, dans un délai de 8 jours à l’application des décisions prises par le
Conseil de Surveillance de la Société.
A cet effet, il peut demander de procéder à une seconde délibération de toute décision, préalablement à
sa mise en exécution. En cas de différend, la décision est réserve au Ministre chargé des Finances.
Il peut faire au conseil de Surveillance de la Société et aux instances qui en émanent toutes
propositions qu’il juge utiles et ce après obtention de l’accord de l’Autorité Gouvernementale chargée
des Finances.
Commissariat aux comptes
Les Commissaires aux comptes sont nommés par l’Assemblée Générale Annuelle pour une durée de
trois exercices, éventuellement renouvelable, qui expire après la réunion statuant sur les comptes du
dernier exercice pour lequel ils sont nommés.
Le Commissaire aux comptes nommé par l’Assemblée en remplacement d’un autre ne demeure en
fonction que jusqu’à l’expiration du mandat de son prédécesseur.
Les commissaires aux comptes sont convoqués par lettre recommandée avec accusé de réception, à la
réunion du Directoire qui arrête les comptes de l’exercice écoulé ainsi qu’à toutes les Assemblées des
sociétaires et s’il y a lieu aux réunions du Conseil de Surveillance et notamment, à la séance dudit
Conseil qui doit délibérer en application de l’article 546 du Code de Commerce sur les faits de nature
à compromettre la continuité de l’exploitation.
Les Commissaires aux comptes portent à la connaissance du Directoire et du Conseil de Surveillance,
aussi souvent que nécessaire, les résultats de leurs observations.
Les commissaires aux comptes établissent un rapport dans lequel ils rendent compte de l’exécution de
missions qui leur ont été confiées. Ce rapport sera déposé au siège social trente jours au moins avant la
réunion de l’Assemblée Générale Ordinaire.
Les honoraires des Commissaires aux comptes sont fixés par l’Assemblée générale Ordinaire à la
charge de la Société.
Contrôle du Comité Directeur
Le Comité Directeur est chargé d’exercer un contrôle administratif, technique et financier sur
l’organisation de la gestion de la Société et en particulier de veiller au respect par la Société des
dispositions législatives et réglementaires la régissant, ainsi que des décisions, règles, normes,
procédures et généralement toutes prescriptions édictées par le Comité Directeur dans le cadre de ses
attributions.
En vertu des dispositions de l’article 31 de la loi n°12/96, le Comité Directeur exerce sa mission de
contrôle sur la Société et ses filiales par l’intermédiaire de l’Inspection générale ou de toute autre
personne qu’il commissionne à cet effet.
Les modalités d’intervention de l’Inspecteur Générale sont déterminées par le Comité Directeur.
101
V.5. ORGANES DE DIRECTION
Organisation :
L’organisation de la Banque Populaire de Casablanca s’inscrit dans une volonté du Groupe Banque
Populaire visant le renforcement de sa présence auprès d’une clientèle diversifiée appartenant à
différents segments ainsi que la satisfaction de celles-ci grâce à des offres produits et services qui
répondent à son besoin de manière rapide et efficace.
Ainsi depuis juin 2008, la nouvelle organisation adoptée est organisée autour des fonctions suivantes :

Fonction « Marchés des marocains du monde (MDM), des Particuliers et des
Professionnels » :
Cette Fonction est chargée de définir les axes de développement de la Banque Populaire Régionale
pour les marchés des marocains du monde, des particuliers et des professionnels, et ce en fonction des
opportunités régionales et des orientations stratégiques du Groupe.
A ce titre, elle est responsable de la réalisation des objectifs commerciaux assignés aux succursales.

Fonction « Marches de L’Entreprise & de l’International » :
Cette Fonction est chargée de définir les axes de développement de la Banque Populaire Régionale
pour le marché des Entreprises, et ce en fonction des opportunités régionales des orientations
stratégiques du Groupe.
A ce titre, elle est responsable de la réalisation des objectifs commerciaux assignés à ce marché.

Fonction « Traitements et Support »
Cette Fonction est chargée d’Assurer et de mettre en œuvre suivant les normes GBP et dans les
conditions de qualité, de sécurité et de productivité requises les traitements de back-office au niveau
du Siège de la Banque Populaire Régionale et son réseau.

Fonction « Gestion des Risques »
La Fonction Gestion des Risques a pour mission de mettre en œuvre la politique de gestion globale des
risques de l’Institution au niveau régional en s’assurant en permanence de la qualité des engagements,
et ce à travers le respect des normes, de la politique de gestion des risques du Groupe, des procédures
et des règles prudentielles en la matière.

Fonction « Contrôle de Gestion & Pilotage de la Performance »
La fonction « Contrôle de Gestion & Pilotage » de la Performance assure le pilotage de l'élaboration et
l'actualisation du Plan à Moyen Terme (PMT) de la BPR conformément aux orientations stratégiques
du GBP.
Elle Veiller à l’amélioration continue de la rentabilité et au respect des grands équilibres des bilans sur
les plans réglementaire et financier.
102

Fonction « Ressources Humaines »
La Fonction chargée des Ressources Humaines est gardienne, au niveau de la BPR de la politique et
des règles retenues par l’Institution en matière de gestion des ressources humaines. A ce titre, elle
assiste les managers de la BPR dans l’application de cette politique et règles et veille à la motivation et
à la mobilisation des ressources humaines.

Fonction « Audit Interne »
La fonction chargée de l’audit interne assure le reporting relatif au résultat des travaux d’audit
et de contrôle effectuées dans les conditions prévues par la charte du contrôle interne du
Crédit Populaire du Maroc et ce en observant les règles régissant les relations entre les
instances chargées du contrôle interne.

Fonction de la « SUCCURSALE »
La Succursale est considérée principalement comme un centre d’animation commerciale et d’appui
technique au réseau notamment pour L’entretien de la relation clientèle ; L’assistance technique en ce
qui concerne l’étude et la mise en place des crédits ;

Fonction du « CENTRE D’AFFAIRES »
Le Centre d’Affaires est un espace de vente dédié exclusivement à la clientèle des entreprises. Il offre
un service global intégré. Le périmètre des ventes concerne le conseil à la clientèle, les opérations de
caisse, les engagements, le Comex, les cautions, l’escompte commercial, il intègre également les
produits des filiales métiers du Groupe.
Depuis Juin 2008, ces fonctions sont rattachées de manières opérationnelles selon la structure
suivante :
BCP BANK
Ressources Humaines
Banque de
l’Entreprise
BEN
Contrôle de Gestion & Pilotage
de la Performance
Audit Interne
Gestion des Risques
Affaires Juridiques & Conformité
Banque des
Particuliers et
Professionnels
BPP
Risques Crédits
Contrôle des Engagements
Recouvrement des créances
Contentieuses
Banque des
Marocains du Monde
BMDM
Risk Management
Direction Marchés des Marocains du Monde,
Particuliers et Professionnels
Direction Marchés de l’Entreprise & de
l’International
Animation et Support Commercial
MDM
Note d’information
BCP – Augmentation
de Capital
P&P
Appui technique et Recouvrement
amiable
Direction Traitements & Support
Entreprises
Réseau des
Succursales
Centre
d’Affaires
au titre de la fusion BCP-BPC
Appui Technique et Recouvrement
Amiable
Trade Finance
Comptabilité et Finance
Back-office Comptes, Epargne et
Moyens de Paiement
103 et Support
Gestion Infrastructures
Informatique
Logistique et Moyens Généraux
L’organigramme fonctionnel arrêté au 31 Décembre 2009 se présente comme suit :
Chargés de mission
ZAKIA AHARDANE
RACHID BENKIRANE
Direction
Direction
Ressources Humaines
Ressources Humaines
Hassan AMAHZOUNE
Naïma KHAMRICH
Directeur Délégué
Directeur Délégué
Chargé de la Gestion
Chargé de la Gestion
des Risques
des Risques
Direction Audit Interne
Direction Audit Interne
Saïd HOUSNI
Fouad DALIL
Moulay MOHAMED BANGA
Département
GPEC
Direction
Risques Crédits
Direction Recouvrement
Des Créances Contentieuses
Hassan TAJOUITI
Abdelaziz RIAD
Département Gestion
Administrative & Sociale
Département
Risques Crédits
Direction Affaires Juridiques
& Conformité
Mohamed ZERTOUBI
Ahmed NAJIM
Abdellatif ARRADI
Département Formation
& Communication Interne
Département
Contrôle
Des Engagements
Département
Risk-Management
Abdessamad BENJELLOUL
Khadija MIQDADI
Hanane SEFIANE
NAWAL NAJID
Directeur Délégué Chargé des Marchés MDM,
Directeur Délégué Chargé des Marchés MDM,
Particuliers & Professionnels
Directeur Délégué Chargé du Marché
Directeur Délégué Chargé du Marché
de l’Entreprise & de l’International
de l’Entreprise & de l’International
Bouchra BERRADA
Direction
Animation & Support
Commercial Part. et Pro.
Directiobn
Animation & Support
Commercial MDM
Mohamed RAMI
Leîla GHARBI
Département Appui Technique
2P
Département
Recouvrement Amiable
Laïla KADIRI
Mostafa RIFKY
Direction Appui Technique
& Recouvrement Amiable
Mohamed Abdou BENBACHIR
Abdelkrim MAAOUNI
Faiza BENJELLOUN
Département Trade Finance
Département Recouvrement
Réseau des Succursales
Mohamed OUSSAB
Direction
Animation & Support
Commercial Entreprises
Département Appui Technique
Entreprises
Samira AMOUZOUNE
Directeur Délégué Chargé des
Directeur Délégué Chargé des
Traitements & Support
Traitements & Support
Direction Gestion
Infrastructures informatiques
& Organisation
Direction
Comptabilité & Finances
El Mostapha NABLI
Nabil BOUANANE
Direction Logistique
& Moyens Généraux
Direction Back-Office
Comptes, Epargne
& Moyens de Paiement
Abderrahmane ADDIH
El Mostafa EL YAFI
Réseau
Centres d’Affaires
Hadj BOUALEM
Dpt. Promotion Immobilière
Organigramme de la Banque Populaire de Casablanca - juillet 2009
Abderrahmane ARCH
Principaux dirigeants :
Les principaux dirigeants de la Banque Populaire de Casablanca sont :
-
M. Hassan AMAHZOUN : Né en 1949 et titulaire d’un diplôme d’ingénieur d’Etat.
M Amahzoun a rejoint le groupe banque populaire en 1975 et a occupé plusieurs poste
de responsabilité et de décision dont notamment celui de Directeur Régional à
Mekhnès puis de Tanger puis Directeur Général de Tanger et Tétouan, et Directeur
Régional de Casablanca avant de prendre la présidence du Directoire en 2001.
-
M. Mly Mohamed BANGA : Né en 1953 et titulaire d’une maîtrise et d’un DEA. Il a
rejoint le groupe en 1989 et a occupé plusieurs postes au niveau de la direction des
engagements puis en tant que directeur de succursale de la Succursale d’Anfa avant
d’obtenir le poste de Directeur Délégué en charge des Risques.
-
M. Mohamed OSSAB : Né en 1965 et titulaire d’un diplôme d’ingénieur en
télécommunications et d’un diplôme d’administration des entreprises de l’ISCAE,
celui-ci a débuté sa carrière en 1989 au niveau de la direction du centre informatique
104
puis passé Directeur au niveau de la Division monétique et télécoms avant de passer
Directeur de Division puis Directeur Délégué chargé du Traitement et du Support.
VI.
-
Mme. Bouchra BERRADA : Né en 1963 et titulaire d’une licence en gestion, elle a
entamé sa carrière en 1989 au niveau de la Direction des Engagements. Elle a aussi
été Directeur de la Succursale d’Anfa. Actuellement Mme. Berrada est Directeur
Délégué Chargé du Marché de l’Entreprise et de l’International.
-
M. Lahbib SELLAL: Né en 1952 et titulaire d’une licence en sciences économiques
de la faculté des sciences juridiques et économiques de l’Université Mohamed V à
Rabat. Il a occupé plusieurs postes au sein de la BCP avant d’intégrer BP Casablanca
en tant que responsable des crédits d’investissement pour passer au poste de Directeur
des diverses succursales de BP Casablanca. Actuellement, M Sellal est Directeur
Délégué Chargé des MDM, des particuliers et Professionnels.
GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE
L’organe de direction de la banque populaire de Casablanca a mis en place un certain nombre de
comités d’animation, d’exploitation et de suivi de son réseau et siège.
Ci-après, le tableau reprenant les différents comités, leur composition, leur mission, et la périodicité de
leurs réunions :
Comités
de la
BPC
Comité
Gestion
Composition
de - Membres Directoire
- Chargés de Mission
Présidence Directoire
- Directeur Contrôle de
Gestion & Pilotage de la
Performance
- Directeur des Ressources
humaines
- Directeur Audit interne
- Directeurs Centre d’affaires
et Directeurs succursales
- Directeur Affaires Juridique
et conformité
Comité Alerte - Membres du directoire
du siège
Directeurs
Centres
d’affaires et de Succursales
- Responsable entité Appui
Technique & Recouvrement
Responsable
Risques
crédits
et
contrôle
engagements
- Membres Directoire
Mission
Fréquence
- Analyser les thèmes se Mensuelle
rapportant à la logistique, à la
sécurité,
aux
ressources
humaines,
aux
réclamations
clients.
- Arrêter les principes et mesures
nécessaires selon les thèmes
débattus.
- Analyser les créances pré Hebdomadaire
litigieuses
- Présentation de l’avancement
sur
le recouvrement à l’amiable des
créances.
- Analyser les créances pré
105
Comité
Directeurs
Centres
Contentieux & d’Affaires et Directeurs
recouvrement
Succursales
- Directeurs Risques Crédits
- Directeurs Recouvrement
des créances contentieuses
- Evaluer le niveau des Mensuelle
réalisations de la BPR, dans tous
les
domaines
d’activité
(prévisions du PMT,..)
- Evaluation des performances
commerciales et financières de la
BPR
- Réaliser une mise au point sur
les budgets
- Proposer des actions et mesures
pour
l’amélioration
des
performances.
Semestrielle
Audit - Président du Conseil de
surveillance+ 2 membres
- Membres du Directoire
- Directeur Audit Interne
- Auditeurs externes :
Deloitte Touch Thomas
Masnaoui & Mazars
Comité Suivi
des
Performances
Réseau
Comité
Interne
Bimensuelle
litigieuses
- Valider les prévisions en
matière
de passation et de récupération.
-Déterminer les orientations en
matières d’assainissement des
créances irrécupérables.
Décider des transactions sur
créances
compromises,
de
l’entrée en relation avec de
nouveaux avocats et de la
déconstitution d’avocats.
-Soumettre pour décision au
Comité Contentieux !groupe, les
propositions
relatives
aux
contentieux ne relevant pas des
pouvoirs de la BPR.
- Directeur Contrôle de
Gestion & Pilotage de la
performance
Directeurs
Centres
d’Affaires et de Succursales
- Directeur Audit Interne
Comité crédit -Membres
Directoire
régional
(Président, Directeur délégué
chargé de la gestion des
risques & Directeur délégué
chargé du Marché de
l’Entreprise
&
de
l’
International)
-Directeur délégué chargé
des
Marchés
MDM,
-Directeur délégué Chargé
des Traitements & Support
-2 directeurs réseau (1
directeur Centre d’affaires et
un directeur
succursale)
- Décider sur les demandes de Quotidienne
crédit
n’excédant pas les
niveaux de pouvoirs fixés à la
BPR par le Comité Directeur et
dépassant les pouvoirs délégués
aux Directeurs de Succursales
et centre d’affaires .
- Soumettre au Comité
Directeur, les demandes de
crédit dépassant les niveaux de
pouvoirs fixés à la BPR.
- Ratifier les décisions prises
par les Comités internes de
crédit, des succursales et des
centres d’affaires.
106
Journées
d’études :
Réseau
Directeurs
Siège
et
Comité
Ressources
Humaines
Comité
de
Sécurité et d’
Hygiène
Réunion
Délégués
des
Conseil
de
Surveillance BP
CASA
Réunion
Directoire
-Membres du Directoire
-Directeurs Siège
-Directeurs Réseau
-Chefs d’Agence
-Chefs de Caisse
-Responsable Commerciaux
-Responsable
Appui
Technique
-Responsables
des
départements du siège
-Responsable
Unité
de
liaison Back Office
- Directeur des Ressources
Humaines
- Représentant délégués du
personnel
-Président du Comité
-Cadre Technique
-Délégués Syndicaux
-Médecin de Travail
-Membre Directoire
-Délégués Syndicaux
-Directeur des Ressources
Humaines
- Membres du conseil de
Surveillance
- Membres du Directoire
Directeur
Affaires
Juridiques & Conformité
Semestrielle
- Définit la Politique salariale, de Semestrielle
recrutement, d’intégration des
nouvelles recrues, de formation et
de gestion des carrières ;
Trimestrielle
Mensuelle
Contrôle permanent de la Trimestrielle
gestion de la société par le
Directoire.
Nommer les membres du
Directoire,
fixer
leur
rémunération dans le cadre
des normes arrêtées par le
comité directeur et proposer
leur révocation à l’assemblée
des sociétaires.
du - Membres Directoire
Directeur
Affaires
Juridiques & Conformité
Toute
autre
personne
désignée par le Directoire
Bimensuelle
107
D’autres réunions et comités sont mis en place avec le Groupe et ses filiales et arrêtées annuellement
ou selon un besoin spécifique tels que :
- Le Comité Groupe BCP : celui-ci est fixé par la BCP et connaît la participation du Président du
Directoire de la BPC.
- Le comité Audit « Filiales CPM » :
- Les Assemblées Générales Annuelles « Filiales CPM » et
- Les Conseils de Surveillance « Filiales CPM » :
Ceux-ci sont tenus par le président du Directoire avec la participation des filiales concernées.
108
PARTIE V
ACTIVITE DE
POPULAIRE
LA
BANQUE
CENTRALE
109
I.
1961
1969
1972
1973
1977
1979
1984
1985
1988
1990
1995
1997
1998
1999
2000
HISTORIQUE ET FAITS MARQUANTS DE LA BCP
Création du CPM et de la BCP sous forme de coopérative à capital variable.
Le CPM devient la plus grande implantation bancaire du Maroc
Mise en place du premier plan quinquennal de développement adopté par le
CPM
Adhésion à l’Union des Banques Arabes et ouverture de la Banque Chaabi
Du Maroc à Paris
Ouverture de la BCDM à Bruxelles
Début de la nouvelle politique de redimensionnement des Banques
Populaires Régionales et déménagement au nouveau siège de la BCP
Création de la Fondation Banque Populaire pour l’Education
Nomination de M. Laraki en tant que Président du CPM
Ouvertures des représentations de la Banque Populaire à Abidjan, Montréal
et Bruxelles
Signature de la convention d’établissement BCP/Guinée
Intégration par la BCP de nouveaux métiers financiers :
- Création de la société de bourse Al Wassit, ayant pour objet
l’intermédiation en bourse, le conseil en placement et la gestion de
portefeuilles ;
- Agrément de la société de gestion « Al Istitmar Chaabi » appelé à être un
vecteur de mobilisation de l’épargne ;
- Désignation de la BCP en tant qu’Intermédiaire en Valeurs du Trésor par
le Ministère des Finances ;
- Renforcement du compartiment Bancassurance par la création de
nouveaux produits
Regroupement des trois anciennes Banques Populaires Régionales de
Casablanca Anfa, Casablanca Sud et Casablanca Est au sein de la BP
Casablanca
Nomination par Sa Majesté le Roi feu Hassan II de M. Abdallah El
Maâroufi à la présidence de la BCP ;
Elaboration d’une nouvelle structure de la BCP effective à partir du 3
août. Le nouvel organigramme obéit aux principes de développement
segmenté par marché de limitation des niveaux hiérarchiques et vise la
préparation de la BCP à ses rôles futurs assignés par la réforme du
CPM ;
Agrément de la BCP pour le financement d’opérations foncières et
d’acquisition de logements et de promotion immobilière ;
Signature de la convention de partenariat entre la BCP et la fondation
Hassan II pour les Marocains Résidents à l’Etranger (MRE) ;
Adoption par la chambre des représentants, le 23 décembre, du projet de
réforme du CPM, qui prévoit l’ouverture du capital de la BCP et sa
transformation en Société Anonyme et le renforcement de l’autonomie
des Banques Populaires Régionales ;
Regroupement des Banques Populaires Régionales de Tanger et de
Tétouan puis des BPR d’Agadir, de Ouarzazate et de Tiznit donnant lieu
à la naissance de la Banque Populaire du Centre Sud ;
Création, dans le cadre de la stratégie de diversification des activités du
groupe, de Chaabi Leasing, filiale spécialisée dans le Crédit Bail ;
Mise en œuvre du projet de réforme du CPM, entrée en vigueur le 19
octobre 2000, comportant des innovations majeures :
- La transformation de la BCP en société Anonyme à Capital fixe en vue
de l’ouverture de son capital aux BPR et au privé ;
110
2001
2002
2003
2004
2005
2006
- L’extension de la mission du CPM qui, en parallèle avec le financement
de la PME/PMI, de l’artisanat et des services, englobe désormais une
dimension régionale par la contribution à la mobilisation de l’épargne
et de son utilisation au niveau local et régional au service du
développement des activités bancaires ;
- L’élargissement des prérogatives du Comité Directeur, instance suprême
du CPM ;
- Affirmation de l’autonomie des Banques Populaires Régionales et
modernisation de leurs organes de gestion ;
- Transformation du fonds de garantie en Fonds de Soutien ;
Nomination par Sa Majesté le roi Mohamed VI, de M. Noureddine
OMARY, Président de la BCP ;
Réunion de l’Assemblée Générale Extraordinaire de la BCP le 27 Février
et transformation de la BCP en SA à Capital fixe, en application des
dispositions de la Loi 12-96 portant réforme du CPM ;
Adoption d’un plan de développement du groupe 2002-2005 axé sur les
relations clientèle, la réorganisation des structures, la maîtrise des
risques et l’amélioration de la rentabilité ;
Recomposition du tour de table de la BCP suite à l’exercice, par les
anciens sociétaires de leur option, de rester actionnaire de la BCP
moyennant le paiement de la prime d’émission de 400 DH, ou de céder
leur part à l’Etat à la valeur nominale ;
Ouverture du capital de la BCP à travers la cession par l’Etat de 21% du
capital aux Banques Populaires Régionales ;
Regroupement de la BP Rabat et de la BP Gharb ;
Absorption par la BCP de la SMDC à travers une augmentation de
capital de 53,1 MDH par la création de 132 763 actions d’une valeur
nominale de 100 DH chacune. Le capital de la BCP a été ainsi porté de
575 528 800 DH à 588 805 100 DH ;
Regroupement des BPR de Fès-Taza, Marrakech-Beni Mellal, El JadidaSafi et Al Hoceima-Nador ;
Approbation par décret du 1er Ministre du statut type des BPR ;
Approbation du modèle type du Règlement Intérieur des BPR par le
Comité Transitoire ;
Adoption des nouveaux statuts et mise en place des organes de direction
et de contrôle au sein des BPR (directive et conseil de surveillance) ;
Approbation par le Ministre des Finances du Règlement Intérieur du
comité Directeur ;
Introduction en bourse par cession par l’Etat Marocain de 20% du capital de
la Banque Centrale Populaire ;
La Banque populaire a reçu la certification ISO 9001 pour l’activité
monétique ;
L’agence de notation Standard & Poor’s a relevé, le 10 août 2005, la
note de la BCP de BB/Positive/B à BB+/Stable/B ;
Achèvement de la réforme institutionnelle : Mise en place du Comité
Directeur du CPM ;
Signature de la convention Moukawalati avec le Ministère de l’Emploi et
de la Formation ;
Lancement du nouveau programme Business Project ;
Signature d’une convention de partenariat avec la Trésorerie Générale du
Royaume devant permettre aux contribuables de procéder au règlement
de leurs impôts et taxes via les guichets du groupe ;
111
2007
2008
2009
2010
II.
La Banque Centrale Populaires et le Groupe Société Générale ont signé un
projet de protocole d’accord visant la mise en œuvre d’un partenariat
stratégique dans le domaine de l’assurance de personnes. Ce projet
comprend l’acquisition par la BCP, de 43,54% des actions de la Marocaine
Vie ; Il est à préciser que ce protocole d’accord a été annulé.
Nomination par Sa Majesté le roi Mohamed VI, de M. Mohamed
BENCHAABOUN, Président de la BCP ;
Augmentation de capital de la BCP de 4,83%, réservée exclusivement
aux membres du personnel du CPM ;
Obtention de l’agrément pour la création d’une banque en Mauritanie ;
Signature d’un protocole d’accord avec Upline Group ayant pour objectif
de regrouper l’ensemble des métiers de la banque d’investissement au
sein de Upline Group ;
Réforme sur la loi du CPM à travers la nouvelle Loi 42-07 (Dahir n° 108-86 du 20 octobre 2008), qui modifie et complète les articles
suivants :
- Article 7, relatif aux prérogatives du Comité Directeur ;
- Article 17, relatif aux participations des personnes morales et
physiques, dans le capital de la BCP ;
- Article 55, portant sur le personnel de Direction.
Signature d’un partenariat stratégique entre la BCP et l’OCP visant à détenir
des participations croisées des deux entités :
Apport de 5 Mds DH sous forme d’augmentation de capital de l’OCP
réservée à la BCP correspondant à un taux de 5,88% du capital
Apport de 1 Mds DH sous forme d’augmentation de capital de la BCP
réservée à l’OCP correspondant à un taux de 6,6 % du capital.
- Augmentation de capital de la BCP de 6,62%, réservée à l’OCP, en date
du 13 janvier 2009, portant le capital social de la BCP à 660 982 480
dirhams
- Emission d’un emprunt obligataire subordonné pour un montant global
de 1.5 milliards de dhs
- Acquisition par la BCP de participations dans les Banques
Internationales : British Arab Commercial Bank (Royaume-Uni), Union
des Banques Arabes et Françaises (France) et Arab Italian Bank (Italie)
- Obtention de l’Investment Grade, attribué par Standard&Poor’s au
Groupe Banque Populaire, rating : « BBB-/A-3 avec des perspectives
stables »
- Participation au MFD (Moroccan Financial Board)
APPARTENANCE DE LA BCP AU CREDIT POPULAIRE DU MAROC
II.1. PRESENTATION DU CREDIT POPULAIRE DU MAROC
Le Crédit Populaire du Maroc a pour principales missions de contribuer au développement
économique et social et de participer au développement régional et local.
Le Crédit Populaire du Maroc est un groupement de banques constitué de la Banque Centrale
Populaire et des Banques Populaires Régionales et placé sous la tutelle du Comité Directeur. Il
participe au financement des PME et de l’artisanat et assure les transferts MRE. Par ailleurs, il joue un
rôle actif dans la collecte et la mobilisation de l’épargne et contribue à son utilisation au niveau des
diverses régions du pays.
112
La BCP assure un rôle central au sein du CPM. Outre son activité d’établissement de crédit, c’est
l’organisme central bancaire des BPR et à ce titre elle agit en tant que compensateur central du
groupe, coordonne la politique financière des BPR, gère leurs liquidités, assure leur refinancement et
assure les services d’intérêt commun pour le compte des organismes du groupe. Elle est également
chargée des déclarations de toute nature vis-à-vis de BAM, de l’administration fiscale et des
organismes professionnels ainsi que d’effectuer toute mission qui lui est confiée par le Comité
Directeur (article 11 de la loi 12-96).
Par ailleurs, l’année 2008 a été marquée par une évolution de la loi 12-96 pour mieux accompagner le
développement du Groupe.
En effet, huit ans après sa promulgation, le texte de référence du Crédit Populaire du Maroc : la Loi
12-96 portant réforme du CPM (Dahir n°1-00-70 du 17 Octobre 2000 publié au B.O n°4840 du
19/10/2000), évolue à travers la nouvelle Loi 42-07 (Dahir n°1-08-86 du 20 Octobre 2008 publié au
BO n°5681 du 10/11/2008) qui le modifie et le complète au niveau des articles 7, 17 et 55 :
Loi 12-96
Article 7 : « Le Comité Directeur détermine :
Loi 42-07
Article 7 : « Le Comité Directeur détermine :

Les niveaux au-delà desquels les banques
populaires régionales doivent verser leurs
excédents de trésorerie à la Banque centrale
populaire, les modalités de gestion de ces
excédents, ainsi que les conditions de leur
rémunération en rapport avec celles du marché.
Le niveau et les modalités de refinancement
des banques populaires régionales dans des
conditions de rémunération en rapport avec
celles du marché ;
Sur proposition de chacun des organismes du
Crédit populaire du Maroc, les niveaux au-delà
desquels les ouvertures de crédits doivent lui
être soumises.

Les niveaux au-delà desquels les banques
populaires régionales doivent verser leurs
excédents de trésorerie à la Banque Centrale
Populaire, les modalités de gestion de ces
excédents, ainsi que les conditions de leur
rémunération en rapport avec celles du
marché.
Le niveau et les modalités de refinancement
des banques populaires régionales dans des
conditions de rémunération en rapport avec
celles du marché.
Le Comité directeur approuve les émissions
d’emprunts à long terme par les organismes du
Crédit populaire du Maroc ».
Le Comité directeur approuve les émissions
d’emprunts à long terme par les organismes du
Crédit populaire du Maroc »
Article 17 : « Le capital social de la Banque
centrale populaire est détenu à hauteur d’au moins
51% par l’Etat et les Banque populaires régionales.
Toutes autre personne physique ou morale ne peut
détenir, directement ou indirectement, une part
supérieure à 5% dans le capital de la Banque
centrale populaire. »
Article 17 : « Le capital social de la Banque
centrale populaire est détenu à hauteur d’au
moins 51% par l’Etat et les Banque populaires
régionales. Ils représentent à eux-seuls la
Banque Centrale Populaire au sein du Comité
Directeur du Crédit Populaire du Maroc. Toute
autre personne morale ne peut détenir,
directement ou indirectement, une part
supérieure à 15% dans le capital de la Banque
centrale populaire. Toute autre personne
physique ne peut détenir une part supérieure à
5% dans le capital de la Banque Centrale
Populaire. »
Article 55 : « La Banque Centrale Populaire met à Article 55 : « La Banque Centrale Populaire
la disposition des Banques populaires régionales le met à la disposition des Banques populaires
personnel de direction nécessaire à leur bon de régionales le personnel de direction nécessaire à
113
fonctionnement.
leur bon de fonctionnement.
Elle établit et soumet pour approbation au Comité
directeur, dans un délai de 6 mois, à compter de la
publication de la présente loi, un programme
permettant aux Banques populaires régionales de
disposer, dans un délai maximum de cinq ans, de
leur propre personnel de direction. Dans
l’intervalle, le personnel de direction des Banques
populaires régionales relève, pour ce qui concerne
sa mobilité, son appréciation et ses sanctions, du
président du Comité directeur.
Le personnel
de direction des Banques
populaires régionales et de la Banque centrale
populaire relève, pour ce qui concerne sa
mobilité, son appréciation et ses sanctions, du
président du Comité Directeur. Le règlement
intérieur du Comité Directeur fixe les catégories
du personnel de direction concernées.
Le règlement intérieur du Comité directeur fixe les
catégories du personnel de direction concernées. »
Ces trois aménagements introduisent un renforcement du système de gouvernance du Groupe tout en
assurant son ouverture sur l’avenir.
II.2. REALISATIONS DU CREDIT POPULAIRE DU MAROC 1
Les réalisations du CPM au 31 Décembre 2009 ont montré d’excellents résultats :

Le Résultat Net Part du Groupe a enregistré une progression de 0,85% à 2,8 milliards de DH.
Le Produit Net Bancaire consolidé s’est apprécié de 10,1%, tenant à une progression de
l’ensemble de ses composantes (Marge d’intérêt : +5,1%, résultat des activités de marché :
+1,9% et marge sur commissions : +6,2%).
Le Groupe consolide davantage son assise financière avec des fonds propres part du groupe à 25,3
milliards de DH en hausse de 21,4% par rapport au 31 décembre 2008, des dépôts de la clientèle en
augmentation de 6,2% par rapport à fin décembre 2008, soit 161,4 milliards de DH, confortant le
leadership du Groupe en matière de collecte avec une part de marché de 26,85% contre 26,46% en
2008.
A fin 2009, le GBP compte à 850 agences et 926 guichets automatiques bancaires, soit la couverture la
plus dense du secteur bancaire. Ceci est dû à une dynamique confirmée par le développement du
réseau de proximité Banque Populaire.
Le Groupe a poursuivi sa stratégie de développement dans les activités de la banque de financement et
d’investissement, à travers la BCP-Bank. Ses interventions continuent sur le même trend haussier,
notamment dans le financement de projets d’envergure et l’accompagnement des entreprises à
l’international.
Par ailleurs, le Groupe a imprimé un nouveau rythme de développement des activités de banque
d’investissement regroupées au sein d’Upline Group, avec un actif net géré de plus de 9 milliards de
DH et une intervention soutenue dans l’intermédiation boursière et l’ingénierie financière.
Les filiales à l’international ont poursuivi leur développement, en phase avec leur vocation de relais de
croissance du Groupe.
La Banque Chaabi du Maroc (BCDM) a achevé le déploiement du passeport Européen, visant à
resserrer davantage les liens de proximité avec la clientèle des Marocains du Monde. La BCDM a
1
Comptes présentés en normes IFRS. Source : Groupe Banque Populaire
114
enregistré une performance commerciale et financière significative, avec un résultat net de 37,9
millions de DH.
Chaabi International Bank Offshore a réalisé des performances au-delà de ses prévisions.
Les Banques Populaires Maroco-Centrafricaine et Maroco-Guinéenne ont, quant à elles, renforcé leur
positionnement dans leurs métiers, conformément aux objectifs fixés. Leurs résultats nets se sont
situés à 36,1 millions de DH et 14,2 millions de DH, soit respectivement, un accroissement de 108% et
9%.
Indicateurs du GBP
Au 31 Décembre 2009, le Groupe Banque Populaire présente les indicateurs bilanciels consolidés
suivants :
En Mds DH
2007
2008
Variation 07/08 2009
Variation 08/ 09
13%
6,6%
Dépôts clientèle
135
153,1
163,2
14%
17,4%
Fonds Propres Part du Groupe 18
20,5
24
36%
19,0%
Crédits à la clientèle
81,5
111,1
132,2
Nombre de clients
2601203 2 864 285 10%
3 137 725 9,5%
55
105
Réseau d’agences
690
745
850
(*)
Les crédits à l’économie sont des encours nets
Source : GBP-IFRS
Au 31 Décembre 2009, le Groupe Banque Populaire présente les indicateurs de résultat suivants :
Indicateur en Mds DH
2007
2008
Variation 07/08
2009
Variation 08/09
8%
0,8%
Résultat Net Part du Groupe
2,6
2,8
2,8
11,7%
10,1%
3,5
8,1
9
Source : BCP-IFRS
Au 31 Décembre 2009, le résultat net part du groupe a affiché une évolution de 0,8% par rapport au
31 Décembre 2008. Par ailleurs, le PNB a aussi connu une évolution favorable soit de 10% par
rapport à la même période de l’année précédente.
II.3. STRUCTURE DU CREDIT POPULAIRE DU MAROC AU 30 JUIN 2010
Comité Directeur du CPM
Fondations
Banques Populaires régionales
Principales Filiales
Fondation Education&Culture
Casablanca
Maroc Leasing- Credit Bail
Fondation Micro Crédit
Centre-Sud
Upline Group- Banque d’affaires
Fondation Création d’entreprise
El Jadida Safi
Maroc Assistance Internationale-Assistance
Source : BCP
Fes-Taza
Vivalis- Crédit à la consommation
Laayoune
Mediafinance- Marché des capitaux
Marrakech-BeniMella
Chaabi Courtage- Assurance
Meknes
CIB Offshore- Banque
Nador-AL Hoceima
Chaabi Bank Europe-Banque
Oujda
BP Maroco-Guineenne-Banque
Rabat-Kenitra
BP Maroco-Centrafricaine-Banque
Tanger-Tetouan
Banque AL AMAL -Banque
115
FILIALES ET FONDATIONS DU CPM
II.3.1. Filiales
Le CPM contrôle plusieurs filiales qui interviennent dans des domaines divers du secteur financier :
Filiales
Médiafinance
Maroc Leasing
Upline Group
Assalaf Chaabi
Banque Chaabi du Maroc
BPMG
BPMC
Fonds Moussahama I
Fonds Moussahama II
Chaabi Moussahama
Chaabi International Bank
Chaabi Courtage
Chaabi LLD
Essoukna
BENAF
SCI Dait Roumi II
Domaine d'activité
Marché des Capitaux
Crédit Bail
Banque d’affaires
Crédit à la Consommation
Assistance
Banque
Banque
Banque
Fonds d’investissement
généraliste
généraliste
Société gestionnaire des Fonds
Banque off shore
Courtage en assurance
Immobilier
Immobilier
Immobilier
% de contrôle
60,0%
53,11%
100,0%
61,5%
77,4%
100,0%
53,9%
62,5%
99,9%
56,0%
100,0%
60,0%
90,0%
30,0%
78,1%
100,0%
90,0%
Source : BCP
II.3.2. Fondations
Les fondations du GBP sont au nombre de 3 :
FONDATION BANQUE POPULAIRE POUR LE MICRO CREDIT

Les réalisations en termes d'activité, au titre de l'exercice 2009, ressortent relativement en
baisse par rapport à la même période de l'exercice précédent, baisse due principalement au fait
que le secteur du micro-crédit a connu une phase difficile marquée par la décélération du
rythme de l’activité et par une flambée des impayés.

Le nombre de prêts et le nombre de clients actifs ont enregistré des baisses respectives de 28%
et 18% sur la période 2008-2009. Cette évolution s’est traduite par le recul du montant des
prêts octroyés de 21%, soit 1.273 millions DH à fin décembre 2009 contre 1.608 millions DH
en 2008.

L’encours de prêts a atteint 973 millions DH, soit une régression de 7% comparativement à
2008.

Le nombre de branches a connu une quasi-stagnation avec 219 branches à fin 2009 contre 222
en 2008 et ce, suite à la fermeture des entités, à faible activité, implantées dans des zones
sinistrées.
116
FONDATION CREATION D'ENTREPRISES

Le portefeuille de la Fondation compte 2.889 clients à fin 2009, enregistrant ainsi une hausse
de 8% par rapport à l’exercice 2008.

Les actions réalisées par la Fondation, au titre de son appui aux porteurs d’idées et de projets,
ont totalisé 7.886 à fin 2009, maintenant pratiquement leur niveau de l’exercice 2008, soit
+1%.

La Fondation ne cesse d’améliorer ses performances en matière de création. En atteste
l’évolution du nombre d’entreprises créées, se situant à 291 unités créées contre 236 en 2008,
soit +23%.

118 entreprises ont été pérennisées sur les 291 entreprises créées contre seulement 56
entreprises pérennisées en 2008.
FONDATION EDUCATION ET CULTURE

La Fondation a maintenu le rythme de son activité Culture dans les différentes régions du
Royaume, provocant une dynamique sociale pour les populations locales, pour les jeunes et
pour les artistes marocains de tous bords.

La Fondation a contribué au programme annuel des festivals mis en place par le Ministère de
la Culture en tant que sponsor exclusif. Parallèlement, elle a maintenu le sponsoring des
festivals les plus représentatifs (Mawazine, Les Musiques Sacrées…).

La Fondation a consacré la deuxième étape du programme DID (Développement Intégré des
Douars), en partenariat avec la Fondation Zagoura Education à l’édification de cinq « maisons
de douars » dans plusieurs régions du Royaume.

Les dépenses engagées dans les actions de mécénat & sponsoring se sont établies à
20,7 millions DH en 2009, soit une hausse de 27,25% par rapport à 2008.
II.4. LES BANQUES POPULAIRES REGIONALES
Etablissements de crédit, les Banques Populaires Régionales (BPR) sont régies par la loi bancaire
(Dahir n°1-05-178 portant loi n°34-03 du 14 février 2006), par la loi n°12-96 portant réforme du CPM
telle que modifiée et complétée par la loi n°42-07, par leurs statuts et par les dispositions relatives aux
sociétés anonymes à capital variable édictées par le Dahir du 11 août 1922 relatif aux sociétés de
capitaux. Elles sont formées de 11 banques régionales de forme coopérative à capital variable, et
depuis mai 2003 à Directoire et à Conseil de Surveillance. Elles constituent le levier du CPM dans la
collecte de l’épargne au niveau régional, sa mobilisation et son emploi dans la région.
Le capital des BPR est détenu par des sociétaires qui sont en même temps des clients des BPR et est
constitué de parts sociales rémunérées. A cet égard, trois cas de figure se présentent pour l’attribution
des parts sociales :

Les parts sociales ordinaires sont de deux types :
- Parts sociales à souscription obligatoire : Elles sont souscrites par toute personne
physique ou morale bénéficiaire auprès de la BPR de concours sous forme de
crédit. Dans ce cas, le sociétaire souscrit un nombre de parts sociales suivant un
barème déterminé par le Comité Directeur du CPM ;
- Parts sociales à souscription facultative : Elles sont souscrites par toute personne
physique ou morale bénéficiaire d’autres produits ou services de la banque et ce,
dans la limite de 5% du capital de la BPR concernée ;
Les parts sociales privilégiées peuvent être souscrites, à l’occasion de leur création, par
toute personne physique ou morale bénéficiaire de services de la BPR et ce, dans la limite
117
de 5% du capital de la BPR concernée. Ce type de parts bénéficie d’une rémunération
prioritaire, sans droit de vote.
A la différence des actionnaires d’une société anonyme, les sociétaires des Banques Régionales ont la
possibilité de céder leur part sociale à tout moment et qui sera rachetée par la BPR à une valeur
déterminée annuellement par le Comité Directeur. Dans le cas où la BPR ne réalise pas de bénéfices
ou ses bénéfices sont en deçà d’un certain seuil, elle peut se faire octroyer une subvention du Fonds de
Soutien lui permettant de rémunérer les sociétaires (distribution de dividendes).
De ce fait, le capital des BPR est variable et évolue à chaque souscription ou rétrocession. Les BPR
peuvent effectuer toutes les opérations bancaires dans leurs circonscriptions territoriales respectives,
sous réserves des prérogatives dévolues au Comité Directeur par la loi 12-96, telle que complétée et
modifiée par la loi 42-07, et peuvent également effectuer des opérations dans d’autres circonscriptions
territoriales en accord avec la ou les BPR concernées.
Selon les termes de l’article 26 de la loi 12-96, telle que complétée et modifiée par la loi 42-07, les
Banques Populaires Régionales ne peuvent se refinancer, notamment sous forme d'avances de toute
nature, qu'auprès de la Banque centrale populaire, sauf dérogation accordée par le comité directeur.
II.4.1. Evolution de la structure des sociétaires des BPR
Catégories
Particuliers Locaux
Sociétaires MRE
Entreprises
Total
Source : BCP
2007
305 654
143 796
38 462
487 912
Structure
62,60%
29,50%
7,90%
100,00%
2008
304 685
119 420
34 396
458 501
Structure
66,50%
26%
8%
100%
2009
322 746
120 234
33 705
476 685
Structure
67,71%
25,22%
7,07%
100,00%
Le nombre de sociétaires a baissé entre 2007 et 2008 de 6%. Cette baisse est liée à tous les segments
mais en particulier les Sociétaires MRE dont le nombre est passé de 143 796 à 119 420. La structure
des sociétaires ressort une dominance du segments des Particuliers, représentant plus de 66% en 2008.
La baisse de l’effectif des sociétaires peut être constatée suite aux travaux d’inventaire et
d’assainissement effectués par les Banques Populaires Régionales, des dossiers de sociétaires passés
au contentieux. Ces dernières procèdent à des rachats de parts sociales qui viennent en remboursement
de crédits.
En effet, dès qu’un sociétaire passe au contentieux, les parts, dont il était détenteur, sont rachetées par
la Banque et viennent en paiement d’une partie du crédit non remboursé.
L’exercice 2009 a connu une hausse du nombre de sociétaires de 4% pour s’établir à 475 685
sociétaires. Cette hausse est essentiellement due à l’augmentation des Particulier Locaux, qui
représentent plus de 67% des sociétaires globaux.
II.4.2. Evolution des principaux indicateurs des BPR
En MDH
BPR
Centre Sud
El Jadida -Safi
Fès-Taza
2007
D (1)
11 835
3 613
9 985
2008
2009
RN
C (2) RN (3) D (1)
C (2) RN (3) D (1)
C (2) (3)
6 419
125
12 532 7 829
202
13 556 8 311
178
2 622
51
3 884 3 189
62
6 491 4 842
58
4 120
102
10 880 4 962
134
11 294 5 931
135
118
Laâyoune
1 169
1 568
30
1 838
Marrakech
Beni Mellal
11 667 5 722
141
12 394
Meknès
6 826
3 123
92
7 850
Nador
Al
Hoceima
17 250 1 833
195
18 564
Oujda
9 547
2 524
111
10 478
Tanger -Tétouan 11 982 4 322
126
12 413
Casablanca
22 359 21 592 273
28 576
Rabat-Kénitra
16 578 8 137
131
17 361
Total
122 810 61 982 1 376 136 769
1 870
35
1 390
2 077
52
8 272
4 079
164
90
13 163
8 391
9 571
4 993
136
115
2 280
247
19 569
3 334
142
11 389
5 604
169
12 674
31 932 392
27 034
9 976
144
17 954
83 326 1 781 142 904
2 951
187
4 053
129
6 543
103
32 380 461
11 070 159
92 721 1 714
(1) D : Dépôts clientèle
(2) C : Créances sur la clientèle
(3) RN : Résultat net
Source: BCP
Les principaux indicateurs des BPR ont enregistré des progressions sur la période 2007-2009, comme
en témoigne le tableau ci-visé, avec des réalisations plus performantes pour les BPR Casablanca,
Rabat-Kénitra, Marrakech-Beni Mellal, El Jadida-Safi et d’autres moins performantes.
En 2008, les BPR ont connu une hausse des dépôts, crédits et résultat nets de 11%, 34% et 29.4 %
respectivement L’exercice 2009, les dépôts de clientèle ont augmenté de 4,5% et les emplois de 5,5%
II.4.3. Relations entre la BCP et les BPR
Les relations entre la BCP et les BPR couvrent trois principaux domaines d’activités :

Les relations d’ordre financier et administratif ;
Les relations dans le domaine de l’intermédiation bancaire ;
Les relations relatives aux services d’intérêt commun.
Relations financières entre la BCP et les BPR
•
Gestion et placement des excédents de trésorerie des BPR :
Selon la loi 12-96, les BPR doivent verser leurs excédents de trésorerie à la BCP qui en assume le rôle
de gestionnaire. Le Comité Directeur fixe les niveaux au-delà desquels les BPR doivent verser leurs
excédents de trésorerie à la BCP, les modalités de gestion de ces excédents, ainsi que les conditions de
leur rémunération en rapport avec celles du marché.
De plus, l’excédent de trésorerie de chaque BPR est défini comme étant le solde disponible sur le
compte ouvert par la BPR auprès de la succursale locale de BAM après satisfaction des besoins
journaliers de ses agences (retraits de fonds, achats de devises, opérations de compensation…).
La BCP place les excédents de trésorerie selon la politique suivante : la trésorerie excédentaire des
BPR, après souscription des emplois réglementés, est placée principalement en titres d’investissement
(bons du trésor et autres titres de créances) et en titres de placements sur le marché interbancaire
marocain. Le portefeuille placements ne doit pas dépasser un maximum de 8 milliards de dirhams, et
ce, dans un souci de limiter le risque du portefeuille de la banque contre les fluctuations des taux
d’intérêt et d’adosser les ressources stables des BPR à des emplois stables.
La rémunération de la trésorerie des BPR est faite sur la base d’un taux de rendement moyen égal au
rapport des produits globaux engendrés par les placements de la trésorerie du Groupe et du solde
moyen des comptes financiers abritant les excédents de trésorerie des BPR. La rémunération des BPR
est le taux de rendement annuel moyen duquel est déduite une commission de gestion de 10,5%.
119
•
Refinancement des BPR et de la BCP
Les BPR sont tenues de se refinancer exclusivement auprès de la BCP sauf dérogation de la part du
Comité Directeur et ce conformément à l’article 26 de la loi 12-96.
De ce fait, le Comité Directeur fixe le niveau et les modalités de refinancement des Banques
Populaires Régionales dans des conditions de rémunération en rapport avec celles du marché. Le taux
applicable est le taux moyen pondéré des Bons du Trésor à 52 semaines émis par adjudication. Ce taux
moyen pondéré est révisable trimestriellement.
Le recours des BPR à la BCP intervient lorsque la trésorerie de la BPR est insuffisante pour couvrir
ses besoins quotidiens.
Les besoins de trésorerie de la BCP, quant à elle, résultent de la différence entre le montant de ses
engagements sur sa clientèle, composés des emplois clients, titres de participation, position de change
bilancielle spot, position de change bilancielle à terme et des ressources composés des dépôts de la
clientèle, du fonds de soutien, trésorerie diffuse et fonds propres comptables.
•
Gestion du Fonds de Soutien
Le fonds de soutien est un fonds destiné à octroyer au profit des organismes du CPM :
des avances exceptionnelles destinées à permettre aux Banques Populaires Régionales
de faire face à des opérations ponctuelles, en cas d’insuffisance de leur capacité
d’autofinancement ;
des subventions d’exploitation assorties de la clause de « retour à meilleure fortune »
destinées à contrebalancer des charges d’exploitation jugées trop importantes ou une
insuffisance de produits. Elles sont octroyées aux Banques Populaires Régionales pour
soutenir leur activité et leur permettre éventuellement, de distribuer les intérêts
statutaires et de constituer la réserve légale dans la limite de 10% du capital au titre
d’un exercice donné ;
des subventions d’exploitation assorties de la clause de « retour à meilleure fortune »
octroyées à la Banque Centrale Populaire, visant à contrebalancer un niveau important
de dotations aux provisions au titre des risques encourus sur les emplois du Groupe ;
et à consentir, dans le cadre d’un plan de restructuration agréé par le Comité
Directeur, à l’organisme du CPM se trouvant en difficulté, des concours
remboursables sous forme de prêts de restructuration. Ces prêts sont comptabilisés en
tant que prêts subordonnées au niveau de la BCP dont les conditions sont déterminées
par le Comité directeur en fonction notamment des ressources, des emplois et de la
rentabilité desdits organismes.
Le Fonds de Soutien est alimenté par tous les organismes du CPM (BCP et BPR). Ces derniers sont
tenus de participer au financement du fonds de soutien et ce, par le versement d’une contribution
annuelle fixée par le Comité Directeur sans que cette dernière n’excède 2% du chiffre d’affaires de ces
organismes. Par chiffre d’affaires, il est entendu les produits courants de l’exercice, considérés hors
taxe et excluant pour la BCP les produits revenant aux BPR au titre de leurs placements ainsi que ceux
correspondant aux prestations des services d’intérêt commun refacturés aux BPR. S’ajoutent à cette
contribution, les remboursements des concours consentis (subventions d’exploitation et prêts de
restructuration) par le Fonds de Garantie antérieurement et le Fonds de Soutien 1 ainsi que les intérêts y
afférents, et une proportion des résultats de chacun des organismes du CPM arrêté par le Comité
Directeur sous réserve d’approbation par le Ministre des Finances. Pour les exercices sous revue, la
contribution au Fonds de Soutien a été maintenue à raison de 2% du chiffre d’affaires du CPM par
tous ses organes y compris la BCP. En 2009, une dotation complémentaire de 500 millions de dirhams
a été allouée au fonds de soutien.
1
Le fonds de soutien se substitue au fonds collectif de garantie institué par le dahir n°1-60-232 du 06 juillet 1993
120
Il est à signaler que la Banque Centrale Populaire est chargée, selon les modalités fixées par le Comité
Directeur, de la gestion du Fonds de Soutien dont les disponibilités ne font pas l’objet de
rémunération. De ce fait, le Fonds de Soutien constitue une ressource gratuite pour la BCP.
En cas de dissolution ou de liquidation d’une BPR, l’excèdent d’actif après extinction du passif est
versé au fonds de soutien.
•
Gestion du Fonds Social
Le Comité Directeur a pour attributions d’établir le statut applicable au personnel du CPM. Ainsi, un
Fonds Social spécial est instauré, conformément à l’article 65 des statuts du Personnel des Banques
Populaires. Le CPM contribue financièrement par le biais du Fonds Social à l’alimentation de toute
association sportive et culturelle.
Les différents organismes du CPM versent annuellement au Fonds Social 5% de leurs résultats nets
dégagés après la dotation de la réserve légale, la rémunération des parts sociales et la contribution aux
Fondations Banques Populaires.
La Direction Générale et la Division des Ressources Humaines assurent la gestion du fonds selon un
système de délégation bien défini qui régit les décisions de financement des opérations à caractère
social et humanitaire. Le compte « fonds social » est ouvert à la BCP à l’instar d’un client déposant.
Tous les mouvements de fonds transitent par ce compte.
•
Réglementation prudentielle et obligatoire
Parmi les activités prudentielles et obligatoires prises en charge par la BCP, figure la centralisation des
souscriptions qui consiste en :
La souscription des emplois réglementés 1, exigée par la réglementation bancaire, et
centralisée pour le compte du CPM au niveau de la BCP ;
L’enregistrement à l’actif de la BCP (part BCP et part BPR) de l’intégralité des
emplois réglementés, déterminés individuellement pour chaque organisme du CPM
(BPR et BCP) et prélevés sur leurs ressources propres pour la partie leur revenant ;
Les emplois réglementés sont inscrits dans des comptes ouverts chez Bank Al
Maghrib au nom de la BCP.
Actuellement, la réserve monétaire est rémunérée à 0,75% l’an.
Relation de l’intermédiation bancaire en matière d’engagements
La gestion en commun des dossiers de crédit BCP/BPR vient de la volonté du partage des risques liés
à l’importance du financement. Ce dernier peut être effectué sous forme de consortium ou de
syndication.
1- Consortium
Il s’agit de financements conjoints réalisés à la demande de la BCP ou de la BPR au profit d’un client
commun entretenant des relations commerciales avec les deux banques. La BCP participe aux
financements consortialisés en intervenant sur des crédits d’investissement et d’exploitation avec la
Banque Populaire de Casablanca uniquement et sur des crédits d’investissement avec toutes les autres
1
Emplois réglementés: Selon l’article premier de l’Arrêté du ministre des finances n° 348-85 du 3 rejeb 1405 (25 mars 1985) modifiant
l'arrêté du ministre des finances n°1450-80 du 16 Safar 1401 (24 décembre 1980) relatif aux emplois obligatoires des banques, les banques
inscrites et les organismes du crédit populaire sont tenus de constituer, en dépôts indisponibles, auprès de la Banque du Maroc des réserves
calculées sur les dépôts de leur clientèle à l'exclusion des comptes et bons à échéance fixe et des dépôts en dirhams convertibles.
121
BPR. Le chef de file désigné par le client (BCP ou BPR) se charge du suivi de la rémunération
revenant à chaque banque participante
2- Syndication
Pour les crédits de fonctionnement des clients des BPR (hors Casablanca), la BCP apporte ses contregaranties à la demande de la BPR pour des montants à l’intérieur des lignes de crédit accordées dès
que la BPR aura atteint le seuil des autorisations notifiées. Ceci se fait sous forme de conventions
signées entre la BCP et la BPR concernée définissant les modalités de partage et de gestion du risque
ainsi que les conditions de rémunération revenant à la BCP. Les conventions signées entre la BCP et
la BPR concernent chaque dossier.
Les contrats de prêt doivent mentionner une cession de créances de la BPR au profit de la BCP à
hauteur de la participation de cette dernière dans les engagements accordés.
La rémunération de la BCP s’effectuera au moyen de versements de commissions par la BPR au profit
de la BCP au terme de chaque trimestre sur la base de la moitié du taux appliqué aux engagements par
signatures.
Services d’intérêt commun
Le Comité Directeur détermine la liste des services d’intérêt commun aux organismes du CPM ainsi
que les modalités de financement et de gestion desdits services. Mais, c’est la BCP qui est responsable
de la gestion proprement dite des services d’intérêt commun.
Ils couvrent les activités mentionnées dans la charte illustrant les relations entre la BCP et les BPR. De
ce fait, la BCP représente un centre de coûts pour les autres entités du CPM. En conséquence, les frais
engagés par celle-ci sont répercutés sans marge aux BPR.
Le mode de refacturation des services d’intérêt commun permet la séparation entre les charges
imputables à l’activité propre de la BCP et aux activités communes à répartir entre la BCP et les BPR.
Les services d’intérêt commun aux organismes du Crédit Populaire du Maroc sont distingués selon les
trois critères suivants :
Les services induits par les attributions du Comité Directeur,
les services prévus par le texte de loi n°12/96, telle que complétée et modifiée par la
loi 42-07,
les autres services répondant aux critères de mutualisation.
Services répondant aux critères de mutualisation
a. Activités Marketing

La conception et l’adaptation des produits et services distribués ou à distribuer par les
La communication autour des produits et services distribués ou à distribuer par les
organismes du Crédit Populaire du Maroc.
b. Activités de production bancaire

Le recouvrement des chèques inter-Banques Populaires Régionales ;
Le recouvrement des valeurs déplacées ;
La gestion des échanges de masse tant avec les clients qu’avec les partenaires :
o Les rapatriements de masse de la clientèle MRE ;
122
o
o

Les domiciliations de masse notamment des salaires des fonctionnaires et des
salariés de la clientèle des institutionnels ;
Les prélèvements de masse ordonnés par la clientèle notamment des factures de
téléphone et des factures d’eau et d’électricité.
L’administration de la plate-forme applicative commune pour la gestion des produits
de bancassurance (gestion des échanges de données avec les compagnies d’assurance,
suivi des renouvellements automatiques, maintenance réglementaire et évolutive des
applications, …) ;
Les relations avec les compagnies d’assurances : règlement des primes dues et la
gestion des protocoles d’accord.
c. Activités d’exploitation informatique

L’exploitation de la plate-forme applicative bancaire commune aux organismes du
Crédit Populaire du Maroc ;
La gestion des équipements et infrastructures techniques ;
La gestion et l’administration du réseau de télécommunication commun aux
organismes du Crédit Populaire du Maroc.
d. Activité de gestion des canaux de distribution

La coordination des canaux de distribution des Banques Populaires Régionales ;
Les relations avec les réseaux de partenaires nationaux et internationaux ;
La gestion opérationnelle des canaux de distribution mutualisés :
o les délégations et représentations à l’étranger ;
o le réseau monétique ;
o les nouveaux canaux (e-Banking, internet, …).
e. Activités de gestion des ressources humaines

L’exploitation et l’administration de la plate-forme applicative commune pour la
gestion des Ressources Humaines du Groupe ;
La maintenance réglementaire et évolutive de la plate-forme applicative commune de
gestion des Ressources Humaines du Groupe ;
L’établissement des déclarations sociales (CNSS, CIMR, …) ;
La représentation des organismes du Crédit Populaire du Maroc auprès des
organismes sociaux (CNSS, CIMR, …) ;
La gestion des actions sociales Groupe : centres de loisirs et de vacances.
f. Activités de logistique

La centralisation :
o des achats d’imprimés ;
o des achats d’équipements informatiques et de télécommunication ;
o des achats faisant l’objet d’un contrat cadre au niveau Groupe.

La gestion des archives communes aux organismes du Crédit Populaire du Maroc.
g. Activités à l’international

Les relations internationales et le correspondant banking ;
La gestion des lignes de financement internationales.
123
La liste des services d’intérêt commun ainsi arrêtée, peut être modifiée à tout moment par le Comité
Directeur du Crédit Populaire du Maroc, sur proposition de la Banque Centrale Populaire ou des
Banques Populaires Régionales, et notamment à l’occasion de changements réglementaires ou
d’évolutions des conditions du marché.
Principe de l’unicité fiscale
Du fait du statut juridique particulier du CPM et de son organisation complexe, le Ministre des
Finances, à la demande de la Banque Centrale Populaire, a répondu favorablement pour l’application
d’un certain nombre de mesures sollicitées, dont notamment l’application du principe de l’unicité
fiscale. En vertu de ce principe, tous les organismes du CPM sont considérés fiscalement comme une
seule entité en matière d’impôt sur les sociétés et de taxe sur la valeur ajoutée. La BCP prend en
charge la préparation des déclarations fiscales pour l’ensemble des organismes du CPM.
124
III.
FILIALES ET FONDS D’INVESTISSEMENT DE LA BCP
III.1. PRESENTATION DES FILIALES
La Banque Centrale populaire contrôle plusieurs filiales. Au 31 juillet 2010, les filiales de la BCP se
présentent comme suit :
Filiales
Maroc Leasing
Assalaf Chaabi (Vivalis Salaf) (1)
Upline Group
Chaâbi Bank (BCDM)
(2)
BPMG
BPMC
Chaâbi Capital investissement
Fonds Moussahama I
Fonds Moussahama II
Chaabi International Bank
Chaabi Courtage
Chaabi LLD
BP Shore (Essoukna)
Médiafinance
(3)
(4)
Domaine d'activité
Crédit Bail
Crédit à la Consommation
Banque d’affaires
Assistance
Banque
Banque
Banque
Fonds de fonds d’investissement
généraliste
généraliste
Banque off shore
Courtage en assurance
Immobilier et autres services
Marché des Capitaux
% en
capital
53,11%
61,54%
50,09%
77,43%
100,00%
53,90%
62,50%
49,00%
Droits de
vote
53,11%
61,54%
50,09%
77,43%
100,00%
53,90%
62,50%
49,00%
99,86%
99,86%
56,00%
60,00%
89,97%
72,90%
20,17%
60,00%
56,00%
60,00%
89,97%
72,90%
20,17%
60,00%
Source : BCP
(1) : changement du nom commercial et du logo de la société par décision du Conseil d'Administration du 18 mars 2010 ;
(2) : l’A.G.E du 07/06/2010 a décidé le changement de la dénomination commerciale de la banque ;
(3) : Reconfiguration de la répartition du capital suite aux opérations sur le capital ayant conféré à la BCP un taux de
contrôle de 72,90% ;
(4) : l’A.G.E tenue en juillet 2010 a décidé le changement de la dénomination de la société.
A titre d’information, le CPM (composé de la BCP et des BPR) détient la majorité dans le capital des filiales
citées ci-dessus.
125
BCP
Filiales
Bancaires
Société de
financement
Banque
d’Affaires
Capital
risque
Assurance
Services
Immobilier
Banque
Crédit Bail
Banque
d’Affaires
Financement
en capital
Assistance
Location
longue durée
Immobilier
Chaâbi LLD
(30%)
Essoukna
(20,17%)
- BPMC
(62,50%)
- BPMG
(53,90%)
MarocLeasing
(53,11%)
- BCDM
(100%)
Crédit à la
consommation
Marchés des
capitaux
Upline Group
(50,09%)
Assalaf Chaâbi
(61,54%)
Mediafinance
(60%)
Banque Off
shore
Chaâbi
International
Banque Off
shore (60%)
Fonds
Mossahama I
(99,86%)
Maroc
Assistance
International
(77,43%)
Mis en forme : Police :11 pt
Financement
en capital
Fonds
Mossahama II
(56%)
Courtage en
assurance
Chaâbi
courtage
(90%)
Financement
en capital
Chaabi Capital
Investissement
(49%)
Mis en forme : Police :11 pt,
Anglais (Royaume-Uni)
126
III.2. FLUX ENTRE BCP ET FILIALES
2007
2008
2009
2010
Créances sur BCDM
-
Créances sur Mediafinance
-
-
-
-
-
-
511
3 714
-
-
-
Refinancement BCDM
29
-
Refinancement CIB
483
2 559
-
-
-
-
Actif (en MDH)
Créances sur CIB
Créances subordonnées sur BCDM
Passif (en MDH)
Autres Passifs BCDM
CPC (en MDH)
Commissions sur prestations de services MAI
-
-
Charges externes BCDM
-
102
Dividendes perçus (en KDH)
Maroc Leasing
-
-
65.000
1 360
1 870
10.817
ICF Al Wassit
-
-
10.067
-
Mediafinance
10 500
96.038
5.400
MAI
5 166
2 583
20.000
BPMC
19 118
-
-
13.893
BPMG
-
877
934
539 M GNF
804
-
EGAC
Assalaf Chaabi (Vivalis Salaf)
5166
-
29.493
-
7.080
Chaâbi Courtage
-
3.374
8.099
Chaabi International Bank off shore
-
-
-
1.082 KUSD
CHAABI BANK (BCDM)
-
-
-
3.025 K €
Source : BCP
Les flux entre la BCP et ses filiales concernent principalement les dividendes perçus des filiales.
III.2.2.
UPLINE GROUP
Fondée en 1992, Upline Group se opère dans les métiers de la banque d’affaires ; répondant aux
besoins en services financiers d’un grand nombre d’investisseurs particulier, de clients institutionnels
et d’entreprises.
Depuis Juin 2009, Upline est devenue filiale à 100% du Groupe Banque Centrale Populaire Ce
rapprochement vise à regrouper les activités de banque d’investissements de la BCP au sein d’Upline
Group.
Depuis cette opération, Upline Group a pris en charge les activités suivantes :
- Intermédiation boursière,
- Analyses et Recherches,
- Conseil et Ingénierie financière,
- Gestion de fonds,
- Capital investissement,
- Banque privée.
127
A - Orientations & objectifs stratégiques

Regrouper les activités de banque d’investissement de la BCP au sein d’Upline Group.
Consolider toutes les activités de placements et d’investissement de la Banque Populaire à
Upline Group.
Regrouper l’ensemble des métiers de conseil financiers et d’opérations de marché au sein d’
Upline Group.
B - Indicateurs de la filiale

Identification :
Forme juridique :
Objet social :
Secteur d'activité :
Adresse :

Société Anonyme à Conseil d'Administration
Holding de participations
Banques d’affaires
37, Bd Abdellatif Ben Kaddour, Casablanca
Actionnariat actuel au 31 Juillet 2010 :
Capital social : 46 783 600 DH
Valeur nominale : 100 DH
BCP
BP CASABLANCA
BP MARRAKECH - BENI MELLAL
BP CENTRE SUD
BP TANGER - TETOUAN
BP FES - TAZA
BP MEKNES
BP NADOR AL HOCEIMA
BP RABAT - KENITRA
BP EL JADIDA - SAFI
BP OUJDA
BP LAAYOUNE
Petits porteurs physiques (GBP)
Total
Source : BCP
Indicateurs d’activité consolidés
En KDH
2007
Chiffre d'affaires consolidé
149 193
Résultat net consolidé
49 940
Source : Rapport d’activité Upline Group
Titres détenus
234 332
115 953
11 755
11 755
11 755
11 755
11 755
11 754
11 754
11 754
11 754
11 754
6
467 836
2008
64 415
-11 880
% en capital
50,09%
24,78%
2,51%
2,51%
2,51%
2,51%
2,51%
2,51%
2,51%
2,51%
2,51%
2,51%
0,0013%
100%
2009
74 761
13 853
Droits de vote
50,09%
24,78%
2,51%
2,51%
2,51%
2,51%
2,51%
2,51%
2,51%
2,51%
2,51%
2,51%
0,0013%
100%
Var 07/08
-57%
-124%
Var 08/09
16%
-217%
Le chiffre d’affaires indiqué est relatif au chiffre d’affaires consolidé d’Upline Group. Durant l’année
2009, le chiffre d’affaires a atteint 74 MDH contre 64 MDH en 2008 suite à l’intégration de Isstitmar
chaabi et ICF Al Wassit dans le périmètre de consolidation du groupe. Le résultat net consolidé est
passé d’un niveau négatif de -11,8 MDH en 2008 à 13,8 MDH en 2009.
128
Maroc Leasing :
III.2.3.
A - Indicateurs de la filiale

Identification :
Forme juridique :
Objet social :
Adresse :

Société Anonyme
Financement par crédit-bail mobilier et immobilier
Crédit-bail
57, Angle Rue Pinel, Bd Abdelmoumen- Casablanca
Actionnariat actuel au 31 Juillet 2010:
BCP
CDG
SCR (Filiale de la CDG)
ARAB Investment Company S.A.A
Autres
Total

Titres détenus
1 474 662
839 649
30 777
159 495
272 185
2 776 768
% en capital
53,11%
30,24%
1,11%
5,74%
9,80%
100%
Droits de vote
53,11%
30,24%
1,11%
5,74%
9,80%
100%
Indicateurs d’activité :
En KDH
Produits
bancaire
PNB
Résultat net
2007
2008
2009
1 062 438
112 740
50 558
1 412 175
144 291
66 177
3 072 285
248 646
109 791
Var 07/08
Var 08/09
d'exploitation
33%
28%
31%
118%
72%
66%
Durant l’année 2009, le produits d’exploitation et le résultat net de Maroc Leasing ont pratiquement
doublé pour atteindre respectivement 3 milliards de dirhams et 110 milliards de dirhams. Cette
évolution est essentiellement expliquée par la fusion de Maroc Leasing et Chaâbi Leasing et
l’augmentation de l’encours clientèle.
B – Orientations et Objectifs Stratégiques
Suite à la fusion absorption de Chaabi Leasing par Maroc Leasing, le nouvel ensemble entend
consolider et développer son positionnement à travers les axes stratégiques ci-après :

Devenir durablement un acteur de référence du secteur en termes de niveau d’activité et
d’innovation en consolidant une position de leader sur le marché du CBM qui bénéficie d’un
gisement important de croissance dans les années à venir (plan de développement régional du
Royaume) et en capitalisant sur l’expertise acquise sur le CBI;

Diversifier le portefeuille de clients en répartissant la production à 60% sur le marché des PMEPMI et à 30% sur le marché des Grandes Entreprises, les 10% restants étant constitués par la
clientèle de Professionnels ;

Développer l’activité au-delà de l’axe Rabat-Casablanca en visant une production répartie à 60%
sur l’axe Casablanca-Rabat et à 40% sur le reste du Maroc ;

Maintenir un avantage concurrentiel en terme de maîtrise des risques et de rentabilité notamment
par des objectifs de marge d’intermédiation (4%), de taux de CES (3%), de rentabilité des fonds
propres (20%) à atteindre et de coefficient d’exploitation (25%) à ne pas dépasser.
129
Assalaf Chaabi (Vivalis Salaf):
III.2.4.
A - Indicateurs de la filiale

Identification :
Forme juridique :
Objet social :
Adresse :

Société Anonyme à Conseil d’Administration
Société de crédit à la consommation
Crédit à la consommation
3, Rue Chellah (EX Avignon) Casablanca
BCP
BP CASABLANCA
BP MARRAKECH - BENI MELLAL
BP CENTRE SUD
BP TANGER - TETOUAN
BP FES - TAZA
BP MEKNES
BP NADOR AL HOCEIMA
BP RABAT - KENITRA
BP EL JADIDA - SAFI
BP OUJDA
BP LAAYOUNE
RMA- ALWATANYA
MAGHREBAIL
HAKAM ABDELLATIF FINANCE SA
MATU
AUTRES
Total

Titres détenus
1 089 306
41 098
41 098
41 098
41 098
41 098
41 098
41 098
41 098
41 098
41 098
41 098
60 187
45 540
32 110
11 074
79 705
1 770 000
% en Capital
61,54%
2,32%
2,32%
2,32%
2,32%
2,32%
2,32%
2,32%
2,32%
2,32%
2,32%
2,32%
3,40%
2,57%
1,81%
0,63%
4,50%
100%
Droits de vote
61,54%
2,32%
2,32%
2,32%
2,32%
2,32%
2,32%
2,32%
2,32%
2,32%
2,32%
2,32%
3,40%
2,57%
1,81%
0,63%
4,50%
100%
En KDH
2007
Produits d'exploitation bancaire 358 879
Résultat net
63 079
2008
573 991
43 847
2009
677 141
23 224
Var 07/08
60%
-30%
Var 08/09
18%
-47%
Durant l’année 2009, Le résultat net a enregistré une baisse de 47% pour atteindre 23 millions de
dirhams malgré la hausse de 18% enregistré au niveau des produits d’exploitation bancaire.
Les baisses du résultat net de VIVALIS enregistrées en 2008 (-30,5%) et en 2009 (-47%), elles sont
dues à un effort soutenu de provisionnement des créances en souffrance dans le cadre du
dimensionnement commercial de cette filiale. Effort, qui devra se traduire par d’importantes reprises
de provisionnement au cours des années à venir concomitamment à la dynamique du recouvrement
mise en place.
130

Orientations et Objectifs Stratégiques :
Le Groupe Banque Populaire ambitionne de devenir un acteur majeur dans la distribution du crédit à la
consommation. A cet effet, il envisage de maximiser la synergie avec Vivalis. La stratégie de
développement de cette filiale devrait lui permettre d’évoluer vers son positionnement cible de 20%
contre 10,6% à fin 2009 et d’affirmer sa vocation de centre d’excellence et de création de la valeur
dans l’activité de crédit à la consommation.
Chaabi Location Longue Durée :
III.2.5.
Créée en 2004 en partenariat avec deux filiales du Groupe, en l’occurrence Chaabi Leasing et le fonds
d’investissement Moussahama I, Chaâbi LLD est spécialisée dans la location longue durée et le fleet
management :
Location de véhicules en longue durée : solution sur mesure et flexible associant un
financement automobile et une gamme complète de prestations et de services, moyennant un
loyer mensuel forfaitaire ;
Gestion de flotte pour compte : couvre l’ensemble des prestations liées à l’automobile à
l’exclusion de l’acquisition (l’entreprise cliente demeurant propriétaire de sa flotte).
Quelque soit le mode de financement choisi par le client pour l’acquisition de ses véhicules, Chaâbi
LLD lui propose de confier la gestion de sa flotte automobile en « gestion pour compte » ou « fleet
management ». La société propose une palette de services à savoir : Fleet scanner, revente du parc
ancien, assistance 24/24 et 7/7, centre infodrive, assurance tous risques, assurance perte financière,
gestion du carburant, remplacement des pneumatiques, entretien préventif et curatif, véhicules de
remplacement, convoyage en cas de remplacement, revente du véhicule au conducteur.

Développement du portefeuille des grandes entreprises à travers des actions ciblées
permettant le renforcement de la notoriété de la société ;
Innovation commerciale par des packagings des produits et services et des partenariats
avec les constructeurs ;
Dynamisation du cross-selling.

Identification :
Forme juridique :
Objet social :
Adresse :

Société Anonyme
Location longue durée et gestion de flottes automobiles
Location longue durée et gestion de flottes automobiles
Angle Bd. Zerktouni, et rue Chella (Ex Avignon) n° 2- Casablanca
Actionnaires:
BCP
Maroc Leasing
Fonds Moussahama I
Sous total groupe
Titres détenus
Pourcentage du capital et des
droits de vote
229 350
4 350
31 450
265 150
72,93%
1,38%
10,00%
84,31%
131
Natixis Lease
Akwa group
Total
Source : BCP
En KDH
Chiffre d'affaires
Résultat net
2007
56 721
-3 827
2 175
47 175
314 500
2008
96 583
906
0,69%
15,00%
100,00%
2009
123 493
-8 799
Var 07/08 Var 08/09
70%
28%
-124%
-1071%
Source : BCP
Le chiffre d’affaires de Chaabi LLD a évolué de 70% durant l’année 2008 pour atteindre 96,5 MDH,
contribuant ainsi à la hausse du résultat net qui est passé positif (906 KDH).
Le chiffre d’affaires à fin 2009 s’est inscrit dans la continuité enregistrant une hausse de 27,9% à
123,5 millions de dirhams suite à l’évolution du parc loué. Malgré cette hausse, le résultat net est
passé à un niveau négatif de -8,8 millions de dirhams. Cette baisse est expliquée par des provisions sur
créances clients, un amortissement supplémentaire des véhicules ainsi qu’une hausse des frais
d’assurance.
MEDIAFINANCE
III.2.6.
Opérationnelle depuis 1996, Mediafinance a joué un rôle important dans le démarrage et le
développement du marché obligataire de la place, organisé autour du marché des Valeurs du Trésor et
du marché des Titres de Créances Négociables.
Disposant du statut de banque agréée, l'activité de Mediafinance se focalise sur toute la gamme des
produits de taux des marchés monétaire et obligataire.
Désigné, depuis début 1997, comme Intermédiaire en Valeurs du Trésor (IVT), Mediafinance est un
intervenant majeur sur les marchés Primaire et Secondaire de la dette publique négociable. A ce titre,
Mediafinance est partenaire et Conseiller du Trésor Public dans le cadre de ses opérations de
financement par appel au marché.

Développer l’activité pour améliorer le positionnement de la filiale à travers le
renforcement des synergies et la croissance externe;
Diversifier l’activité afin de désensibiliser le PNB par rapport à la volatilité du marché de
taux.

Identification :
Forme juridique :
Objet social :
Adresse :

Société Anonyme
Intermédiation en Valeurs du Trésor, Banque de marché
Marché des taux
3, rue Bab Al Mansour / Espace Portes d'Anfa - 20050 Casablanca
132
Actionnaires
Titres détenus
BCP
UPLINE GROUP
Total
Source : BCP
1 238 420
825 613
2 064 033

droits de vote
60,00%
40,00%
100,00%
En KDH
Chiffre d'affaires
PNB
Résultat net
2007
87 632
10 751
-22 675
2008
36 312
23 517
11 325
2009
22 044
15 296
9 810
Var 07/08
-59%
119%
-150%
Var 08/09
-39%
-35%
-13%
(*) la part de marché est basée sur le volume transactionnel
Source : BCP
Le Chiffre d’affaires est constitué principalement des revenus d’intérêts sur titres de créances, des
commissions sur prestations de services et des plus values sur cession de titres.
En 2009, le PNB s’est établi à 15,3 millions de dirhams contribuant à générer un résultat net de 9,8
millions de dirhams.
III.2.7.
Maroc Assistance Internationale :
Maroc Assistance Internationale est une filiale du Groupe. Elle a été créée en 1976. La BCP a
participé à son capital en 1988. C’est une société d’assurances à vocation d’assistance qui intervient
dans les quatre domaines suivants :
L’assistance médicale aux personnes malades ou blessées ;
L’assistance technique aux véhicules ;
L’assistance en cas de décès ;
L’assistance juridique à l’étranger.
Dans une logique d’amélioration de la performance et de maîtrise des risques, MAI ambitionne de :
Consolider son leadership sur le Marché des Marocains Du Monde ;
Acquérir le statut de leader sur le Marché local et la mobilisation du réseau de
distribution.
Pour la réalisation de cette ambition, nos orientations stratégiques sont déclinées comme suit:

L’innovation et l’élargissement de l’offre produits, en synergie avec la BMDM et la B2P, afin de
répondre aux attentes de la clientèle et de prospecter de nouvelles niches de croissance ;

Le développement, l’animation et la motivation du réseau direct de distribution (assureurs,
courtiers et agents d’assurance, banques et opérateurs de carte, …), afin de renforcer l’activité de
vente directe sur le marché local, et de réduire la dépendance de MAI, tant sur le plan commercial
que financier, vis-à-vis du marché MDM ;

L’élaboration et la mise en œuvre d’une stratégie de développement et de maîtrise des risques,
pour assurer la viabilité à long terme de notre offre sur le marché MDM.
133

La mise à niveau technologique des différentes fonctions métier, à travers la refonte du système
d’information et le réengéniering des process, de manière à atteindre l’excellence opérationnelle et
à améliorer la productivité, l’efficacité et la sécurité des opérations ;

Identification :
Forme juridique :
Objet social :
Adresse :

Société anonyme
Assistance
Assurances
216 Bd Mohamed V - 20 000 Casablanca
Actionnariat actuel au 31 juillet 2010 :
Actionnaires
Titres détenus
BCP
Divers privés
387 145
112 855
Pourcentage du capital et des droits
de vote
77,43%
20,57%
Total
500 000
100,00%

En KDH
Chiffre d'affaires
Résultat net
2007
214 421
24 628
2008
235629
24 112
2009
264 435
27 299
Var 07/08
10%
-2%
Var 08/09
12%
13%
(*) Part de marché basée sur primes émises
Source : BCP
A fin 2009, le résultat net enregistré s’est élevé à 27,3 millions de dirhams en hausse de 13,2% par
rapport à 2008. Ceci est du à l’effort commercial générant un niveau plus élevé de primes.
III.2.8.
Chaabi Courtage :
La BCP a décidé de se doter d’une société de courtage en assurances et réassurances en vue de
canaliser les flux liés à l’activité d’assurances (vie et non vie). Dans ce cadre, elle a décidé de
s’associer à une société de courtage qui opère déjà dans ce domaine, la société d’origine Capital
Assurance.
Le partenariat s’est concrétisé par la transformation de cette entreprise en une société anonyme à
Conseil d’Administration ainsi que l’augmentation de son capital qui est passé de 100.000 DH à
1.500.000 DH, intervenues en mars 2007.
A – Orientations & objectifs stratégiques
La société a une vision d’une société, captive du GBP, dont la majorité de ses activités sont appelées à
se développer en synergie avec le Groupe :
Compléter le transfert du placement et de la gestion du portefeuille Bancassurance du Groupe;
134

Mettre en place, en partenariat avec la BCP et certaines filiales, de nouveaux produits
Bancassurance.

Identification :
Forme juridique :
Objet social :
Adresse :

Société Anonyme
Courtage en Assurance et Réassurance
Intermédiation en Assurances
2ème étage Bat C Espace Porte d'Anfa 17, Rue Bab Mansour, Casablanca
Pourcentage
du
capital et des droits
de vote
BCP
13 495
89,96%
Petits porteurs physiques (*)
5
0,04%
Sous total groupe
13 500
89,96%
M.Abdelkrim Khiraoui
1 500
10,00%
Total
15 000
100,00%
(*) Les petits porteurs physiques représentent Monsieur Belghazi, Monsieur El Wardi, Monsieur
Yidar, Monsieur El Beddari et Monsieur El Ouardi avec 1 titre détenu chacun.
Source : BCP
Actionnaires:

Titres détenus
En KDH
Chiffre d'affaires
Commissions
courtage
Résultat net
2007
2008
2009
Var 07/08
Var 08/09
14
-1 388
9 193
5 419
20 555
12 088
NS
NS
124%
123%
ou
de
Source : BCP
A fin 2009, le chiffre d’affaires réalisé est de 20,5 millions de dirhams en hausse de 123,6% générant
un résultat net de 12,1 millions de dirhams aussi en hausse de 123,1%. Ces réalisations sont le résultat
des synergies avec le groupe Banque Populaire
Chaabi International Bank Off Shore :
III.2.9.
Créée en mars 2005, Chaâbi International Bank Offshore exerce l’activité d’une banque offshore.

Améliorer la part de marché du Groupe en matière d’activité à l’international ;
Développer la synergie entre les entités du groupe en profitant du caractère de banque
internationale dont jouit la filiale ;
135

Organiser des actions commerciales communes avec les différentes entités du groupe en
faveur des clients et des prospects en offrant des produits diversifiés ;
Diversifier la gamme des produits et services offerts à la clientèle par l’implication
davantage de certaines fonctions de la B.C.P.

Identification :
Forme juridique :
Objet social :
Adresse :

Société Anonyme
Toute opération de banque et de crédit en off shore
Banque off shore
Lot 45-d zone franche d’exportation, Route de Rabat- Tanger Maroc
Actionnariat actuel au 31 juillet 2010:
Capital social : 2 200 000 USD
Valeur nominale : 50 USD
Actionnaires
Titres détenus
BCP
26 400
BP Casablanca
4 400
BP Tanger/Tetouan
4 400
BP Centre sud
4 400
BP Nador-Al Hoceima
4 400
Total
44 000
Source : BCP
Pourcentage
du
capital et des droits de
vote
60,00%
10,00%
10,00%
10,00%
10,00%
100,00%
En K USD
2007
2008
2009
Var 07/08 Var 08/09
Produits d’exploitation bancaire 4 055
10 726
12 621
165%
18%
PNB
537
1 296
2 297
141%
77%
Résultat net
340
1 082
1 953
218%
80%
Source : BCP
A fin 2009, les produits d’exploitation bancaire réalisés ont atteint 12,6 millions de dirhams générant
un résultat net de 1,9 millions de dirhams en progression de plus de 80%.
III.2.10. Chaabi Bank (BCDM):
Chaabi Bank a été créée en 1972. Elle avait pour mission essentielle, jusqu’au début de la décennie
1990, la promotion des opérations de collecte et de transfert de l’épargne des MRE vers le Maroc.
Cette mission a été ensuite élargie à l’exercice d’autres activités de banque commerciale en vue de
mieux accompagner cette clientèle.
L’année 2007 a été caractérisée pour cette filiale par l’obtention du passeport européen lui permettant
de s’implanter et d’exercer dans plusieurs autres pays européens dans le dessein d’assurer plus de
proximité à la communauté résidente à l’étranger.

Implantation de nouvelles succursales dans les principaux pays européens d’accueil des
Marocains du Monde (MDM) ;
136

Conclusion d’accords avec des partenaires Européens ;
Amélioration des structures d’accueil ;
Augmentation des flux des transferts des MDM.

Identification :
Forme juridique :
Objet social :
Adresse :
Société Anonyme de droit français
Toutes opérations de banque et de crédit
Bancaire
49, avenue Kléber 75016 Paris / France
Actionnariat actuel au 31 juillet 2010 :
Capital social : 30 000 000 €
Actionnaires:
Titres détenus
BCP
Petits porteurs physiques (Groupe)
(*)
Total
Source : BCP
342 989
droits de vote
99,78%
770
0,13%
343 750
100,00%

En KEuro
Produits d’exploitation bancaire
PNB
Résultat net
2007
10 968
10 258
165
2008
14 897
13 961
437
2009
23 575
23 021
3 365
Var 07/08
36%
36%
165%
Var 08/09
58%
65%
670%
Source : BCP
A fin 2009, le PNB de la BCDM a enregistré une progression de 65% pour atteindre 23 millions
d’Euro. Le résultat net s’est établit à 3.4 millions d’Euro enregistrant ainsi une hausse de 670%.
Durant l’année 2009, la banque a obtenu le passeport européen lui permettant une couverture plus
importante de la population des MRE.
III.2.11. Banque Populaire Maroco-Centrafricaine (BPMC):
La Banque Populaire Maroco-Centrafricaine est une société anonyme d'économie mixte à capital
variable.
De droit Centrafricain, la Banque Populaire Maroco-Centrafricaine est née d’un Protocole d’Accord
signé le 13 février 1989 entre le Royaume du Maroc et la République Centrafricaine en vue de
renforcer les liens économiques et financiers entre les deux pays.
La BCP assure, en sa qualité d’actionnaire de référence, la gestion de la banque par le redéploiement
de cadres qualifiés auprès de sa filiale.
Avec pour principale mission de bancariser la population et de participer au développement de la
PME-PMI, la BPMC axe ses interventions essentiellement sur les secteurs de l'artisanat, de
l'agriculture, du commerce extérieur…
137

S’implanter en dehors de Bangui ;
Améliorer le positionnement de la banque;
Veiller à la qualité des engagements;

Identification :
Forme juridique :
Objet social :
Adresse :

Société anonyme d'économie mixte à capital variable
Bancaire
Rue Guérillot - BP 844 Bangui - République Centrafricaine
Capital social : 8 127 050 000 FCFA
Valeur nominale : 10 000 FCFA
Actionnaires:
Titres détenus
BCP
507 941
Etat Centrafricain
304 764
Total
812 705
Source : BCP
droits de vote
62,50%
37,50%
100,00%
2007
2008
2009
Chiffre d’affaires ou produits
d’exploitation bancaire
2 919
PNB
2 635
Résultat net
1 931
2 866
2 548
1 015
2 959
2521
2 108
En millions de FCFA
Var 07/08
-2%
-3%
-47%
Var 08/09
3%
-1%
108%
Source : BCP
A fin 2009, le PNB réalisé a été de 2,5 millions de FCFA générant un résultat net de 2,5 millions de
FCFA en hausse de 108% par rapport à 2008.
III.2.12. Banque Populaire Maroco-Guineenne (BPMG) :
La Banque Populaire Maroco-Guinéenne est une société coopérative de banque et de crédit à capital
variable.
De droit Guinéen, la BPMG a été créée en 1990 dans le cadre du développement des relations sud-sud,
notamment, la participation à la promotion de l’économie de la République de Guinée, mais également
pour soutenir les échanges commerciaux entre le Royaume du Maroc et la République de Guinée.
Conformément aux dispositions statutaires et autres conventions d’établissement et d’assistance
technique conclues entre les deux gouvernements, la stratégie du Groupe Banque Populaire pour la
banque et pour le continent africain en Guinée est axée sur le transfert de son savoir-faire avéré dans
les domaines de la bancarisation de la population, du financement de la PME / PMI, de l’artisanat et de
la pêche.
138

Entreprendre des démarches commerciales en direction de toutes les catégories de
clientèle à l’effet d’améliorer le positionnement de la banque;
Négocier la mise en place de facilités auprès de ses correspondants et d’établir des
relations avec des banques au niveau régional afin de répondre aux besoins de la clientèle
actuelle et potentielle notamment à l’international.
Etendre le réseau d’agences.

Identification :
Forme juridique :
Objet social :
Adresse :

Société Anonyme à capital variable
Bancaire
BPMG - BP 4400, Bd du Commerce, Conakry, République de Guinée
Capital social: 50 000 000 000 GNF
Valeur nominale : 10 000 GNF
Actionnaires:
Titres détenus
BCP
Sous total groupe
CIH
Etat Guinéen
Sidegui (sté guinéenne)
M Keita (privé guinéen)
M Toure (privé guinéen)
Total
Source : BCP
1 347 500
1 347 500
10 250
1 081 000
40 750
10 250
10 250
1 000 000

Pourcentage du capital et des droits
de vote
53,90%
53,90%
0,41%
43,24%
1,63%
0,41%
0,41%
100,00%
En millions de GNF
2007
2008
2009
Var 07/08 Var 08/09
Produits d’exploitation bancaire 19 554
23 526
25 560
20%
9%
PNB
15 236
18 448
21 581
21%
17%
Résultat net
6 404
7 891
8 589
23%
9%
Source : BCP
A fin 2009, le PNB réalisé a été de 21,6 millions de GNF générant un résultat net de 8,6 millions de
GNF en hausse de 8,8% par rapport à 2008.
III.2.13. BP Shore Essoukna :
La société Essoukna a été créée en 1976 dont l’objet principal de la société consistait à vendre clés en
main des logements économiques ou de standing moyen aux MRE.
Depuis le démarrage de ses activités en 1978, la société Essoukna a été surtout un instrument au
service des projets immobiliers du Groupe, chargée de réaliser dans un premier temps tous ses
programmes immobiliers (agences et sièges) et dans un second temps les programmes dont le budget
139
est supérieur à 1,5 M DH, son activité se limitait à la vente du stock des projets réalisés, et à la
stratégie de développement de la société c’est pourquoi elle a été désactivée à la fin de l’année 1998.
En juin 2008, la société a été réactivée pour soutenir les entités du Groupe dans la réalisation de leur
programme d’investissement et d’équipement immobilier et dans la gestion de leur patrimoine.
Les actions d’Essoukna portent sur :
Réalisation des projets d’investissements de la banque en matière de construction ou
aménagement de sièges des filiales, des banques régionales et de leur réseau de
succursales et d’agences,);
Maintien en bon état de fonctionnement des installations techniques des sites GBP ;
Sécurisation des sites du Groupe que ce soit dans le cadre de la sécurité physique ou
encore des installations techniques et continuité d’activité ;
Suivi & la maîtrise du patrimoine immobilier (Cession du patrimoine hors
exploitation……..)
Prestations de services en faveur des établissements bancaires (back office, fonctions
support..)

Identification :
Forme juridique :
Société Anonyme
Objet social :
Promotion immobilière & réalisation des projets immobiliers du G.B.P
Immobilier
Adresse :
9 -9bis, Rue d'Oran - Rez de chaussée- Casablanca
Actionnariat actuel :
Valeur nominale : 1 000 DH
Actionnaires
Titres détenus
B.C.P
30 254
BP CASABLANCA
46 246
BP CENTRE SUD
13740
BP FES-TAZA
11 475
BP RABAT-KENITRA
11 475
BP
TANGER/TETOUAN
6 885
BP
MARRAKECHBENI MELLAL
6 885
BP NADOR - AL
HOCEIMA
6 885
BP MEKNES
4 590
BP OUJDA
4 590
BP EL JADIDA-SAFI
4 575
BP LAAYOUNE
2 400
Total
150 000
Source : BCP
Pourcentage du capital et des droits de vote
20,17%
30,83%
9,16%
7,65%
7,65%
4,59%
4,59%
4,59%
3,06%
3,06%
3,05%
1,60%
100,00%
140

En KDH
Chiffre d'affaires
Résultat net
Source : BCP
2007
99
38 134
2008
2 589
-5 439
2009
10 583
-2 025
Le chiffre d’affaires de cette filiale est constitué principalement des produits de prestation de services,
de location et de cession des actifs immobiliers de ses participations.
A fin 2009, le chiffre d’affaires a atteint 10,6 millions de dirhams soit une hausse de plus de 300%.
Malgré cette hausse, le résultat net de cette filiale est résté négatif à -2 millions de dirhams.
III.3. CONVENTIONS BCP / FILIALES
III.3.1.
CONVENTION ENTRE LA BCP ET LA BANQUE CHAABI DU MAROC (BCDM)
Le 26 Mai 2008, la Banque Centrale Populaire a conclu une nouvelle convention avec la Banque
Chaabi du Maroc, en remplacement de celle qui était en vigueur antérieurement à cette date et qui
portait sur les services suivants :

Le transfert de fonds à la demande des clients de leurs comptes ouverts dans les livres de BCP
et/ou des BPR ;
Le transfert des allocations familiales et de retraites à la demande des clients au crédit de leurs
comptes ouverts dans les livres de BCP et/ou des BPR ;
La transmission de demandes diverses et la communication d’informations entre BCP et/ou les
BPR et les Clients et réciproquement.
Dans le cadre de cette convention, la BCDM servira de relais dans les pays de résidence en Europe,
afin d’informer la clientèle MRE et de promouvoir les services financiers marocains à travers les
opérations de marketing direct et des campagnes publicitaires dans points de vente et à travers les
médias.
Plusieurs types de prestations sont concernés par cette convention :
Services liés au compte chèque et compte d’épargne au Maros
Moyens de paiement
Dépôt à terme
Crédits au Maroc
Assurances
Transfert vers le Maroc
Recouvrement des créances impayées

Conditions et modalités de la convention :
Pour les prestations fournies par la BCDM à la BCP, cette dernière verse une rémunération allant de
10 à 20 euros par opération.
La BCDM transmet à la BCP trimestriellement les factures relatives aux opérations réalisées et cette
dernière les règle dans le mois suivant.
Au titre de l’exercice 2009, les sommes versées par la BCP à la BCDM en exécution de ladite
convention s’élèvent à 218.665.137,90 DH.
Conditions et modalités de la convention :
Pour les prestations fournies par la BCDM à la BCP, cette dernière verse une rémunération allant de
10 à 20 euros par opération.
141
La BCDM transmet à la BCP trimestriellement, les factures relatives aux opérations réalisées et cette
dernière les règle dans le mois suivant.
III.3.2. Fonds d’investissement de la BCP
III.3.2.1 Fonds d’investissement de l’oriental :
Date d’entrée dans le capital : octobre 2005
Objectif du fonds : Développement de la région de l’Oriental
Taille actuelle : 150 MDh
Engagement cible: 300 millions de DH
Engagement du CPM : 21,510 millions de DH sur la taille cible soit 7,17% / Participation détenue
par BP Oujda
Secteur cible : projets pour le développement de la région de l’oriental
Société de gestion : FIROGEST
Actionnaires du fonds :
Actionnaires
LA REGION DE L'ORIENTAL
FONDS HASSAN II
AGENCE DE L'ORIENTAL
BP oujda
ATTIJARI WAFABANK
BMCE
LA CDG
LE CREDIT AGRICOLE
HOLMARCOM
Total
Source : BCP
Montant
30 000 000
25 500 000
30 000 000
10 750 000
10 750 000
10 750 000
10 750 000
10 750 000
10 750 000
150 000 000
Part en %
20,00%
17,00%
20,00%
7,17%
7,17%
7,17%
7,17%
7,17%
7,17%
100,00%
Faits marquants :
Montant souscrit : 11,8 MDh
Montant libéré : 5,3 MDh
Nombre de participations : 1
Principaux indicateurs :
En KDh
Fonds Propres
Dettes de financement
Résultat net
2009
26.119
0
-3.524
III.3.2.2 Fonds d’investissement IGRANE :
Date d’entrée dans le capital : 2005
142
Objectif du fonds : Développement de la région du Souss Massa Draa
Taille cible : 500 millions de DH
Engagement du CPM : 20 millions de DH / Participation détenue par BP Centre Sud
Secteur cible : secteurs à fort potentiel ayant un impact structurel sur la région
Société de gestion : REGIONAL GESTION
Actionnaires
REGION DU SOUSS MASSA DRAA
ATTIJARIWAFA BANK
CAISSE DE DEPOT ET DE GESTION
BANQUE POPULAIRE CENTRE SUD
HOLMARCOM (à travers Atlanta)
CREDIT AGRICOLE DU MAROC
Total
Source : BCP
Montant
12 782 000
12 782 000
11 109 000
11 109 000
11 109 000
11 109 000
70 000 000
Part en %
18,26%
18,26%
15,87%
15,87%
15,87%
15,87%
100,00%
Faits marquants :
En KDh
Fonds Propres
Résultat net
2009
16.225 KDh
0
-4.415 KDh
III.3.2.3 Fonds d’investissement SGAM Al Kantara Morocco:
Fonds généraliste
Date d’entrée dans le capital : juillet 2007
Engagement cible : 400 millions de DH
Engagement du CPM : 50 millions de DH sur la taille cible soit une part de 12,5% /Participation
détenue par la BCP
Secteur cible : secteurs à forte croissance
Société de gestion: SGAM Alternative Investment
Actionnaires
SGAM FINANCE SA
SCR
AL AJIAL FUNDS
CAISSE
INTERPROFESSIONNELLE
Montant
26 412 500
12 500 000
12 500 000
12 500 000
DE 10 000 000
Part en %
26,42%
12,50%
12,50%
12,50%
10,00%
143
RETRAITE (LARBEL SARL)
MAMDA
MCMA
INVESTIMA
FILACOM
LES GRANDS MOULINS FASSIS
ZAK FINANCE
HOLD CAP INVEST
KANTARA INVESTMENTS
Total
Source : BCP
5 000 000
5 000 000
5 000 000
2 750 000
2 750 000
2 750 000
2 750 000
52 500
99 965 000
5,00%
5,00%
5,00%
2,75%
2,75%
2,75%
2,75%
0,05%
100,00%
Faits marquants :
En KDh
Fonds Propres
Résultat net
2009
53.243
0
-27.292
III.3.2.4 Fonds d’investissement Am Invest Morocco:
Date d’entrée dans le capital : Mars 2007
Objectif du fonds : Prise de diverses participations
Taille cible : 500 millions de DH
Participation du CPM : 40 millions de DH sur la taille cible soit une part de 8% / Participation
détenue par la BCP
Secteur cible : secteurs présentant des avantages comparatifs à l’export ou un fort potentiel de
croissance locale
Société de gestion : ATLAMED SA
Actionnaires
SNI
MAMDA
MCMA
CIMR
AXA ASSURANCES MAROC
SCR
BCP
SOMED
WAFA ASSURANCE
ATTIJARIWAFA BANK
ATLAMED
Total
Montant(KDH)
78 000 000
30 000 000
30 000 000
39 000 000
39 000 000
39 000 000
40 000 000
32 500 000
26 000 000
13 000 000
16 500 000
383 000 000
Taux
20,37%
7,83%
7,83%
10,18%
10,18%
10,18%
10,44%
8,48%
6,79%
3,39%
4,31%
100,00%
Faits marquants :
144
Montant souscrit : 40 MDh
En KDh
Fonds Propres
Résultat net
2009
325.027 KDh
58.807 KDh
10.573 KDh
III.3.2.5 Fonds d’investissement Moussahama I:
Objectif du fonds : Prise de participations (fonds en cours de désinvestissement)
Taille actuelle : 36,4 millions de DH
Participation du CPM : 100%
Secteur cible : fonds généraliste.
Société de gestion : Upline Investments
Faits marquants :
Capital actuel (après réduction de capital) : 36,4 MDh
En KDh
Fonds Propres
Résultat net
2009
43.071 KDh
17.043 KDh
-3.115 KDh
III.3.2.6 Fonds d’investissement Moussahama II:
Objectif du fonds : Prise de participations dans des sociétés en développement ou accessoirement
transmission
Taille actuelle : 400 millions de DH
Participation du CPM : 100% de la taille cible (56% BCP, 44% BPR)
Secteur cible : secteurs à fort potentiel de développement dont distribution et franchise, agroalimentaire, technologies de l’information et de la communication, loisirs et divertissement, services
aux entreprises, industrie manufacturière
Société de gestion : Upline Investments
Faits marquants :
Montant libéré : 145 MDh
145
En KDh
Fonds Propres
Résultat net
2009
131.382 KDh
0
-8.228 KDh
146
III.3.2.7 Fonds d’investissement H Partners:
Date d’entrée dans le capital : novembre 2007
Objectif du fonds : Investissement dans des sociétés détenant et/ou exploitant des actifs touristiques
Taille actuelle : 1,05 milliard de dirhams
Engagement cible : 2,5 milliards de dirhams
Engagement du CPM : 400 millions de DH sur la taille cible soit une part de 16%/ Participation
détenue par la BCP
Secteur cible : le secteur touristique marocain
Société de gestion : H PARTNERS GESTION
Actionnaires
BCP (sponsor)
Attijari Wafabank(sponsor)
Wafa Assurance
CMR
Al Ajial Funds
CIMR
H Partners Gestion
Total
Montant
300 000 000
75 000 000
225 000 000
225 000 000
150 000 000
75 000 000
7 500
1 050 007 500
Part en %
28,57%
7,14%
21,43%
21,43%
14,29%
7,14%
0,00071%
100,00%
Faits marquants :
En KDh
Fonds Propres
Résultat net
2009
972.530 KDh
0
-16.604 KDh
III.3.2.8 Fonds Altermed Maghreb
Objectif du fonds : Investissement dédié à 90% aux entreprises ayant leur siège au Maroc et 10% aux
les entreprises ayant leur siège en Algérie.
Taille actuelle : 13,5 Millions d’Euros
Engagement cible : 25 Millions d’Euros
Engagement du CPM : 2.700.000 Euros soit 20% du capital
Secteur cible : Généraliste
Société de gestion : Viveris Management / Viveris Istithmar
NB : Les deux premiers appels de fonds ont été libérés par la BCP, le 3ème par Chaâbi Capital
Investissement. Nous sommes en attente de l’autorisation de l’Office des Changes pour
l’investissement en devises.
147
Actionnaires
BEI
BCP
SFI
Viveris Management Altermed Compartment
UPAR
Total
Part en %
24.82%
20%
19.86%
18.27%
17.04%
100,00%
III.3.2.9 Fonds de fonds Chaabi Capital Investissement :
Date d’entrée dans le capital : juillet 2009
Objectif du Fonds: véhicule d’investissement destiné à porter les participations du CPM dans les
fonds d’investissement.
Actionnaires : Le capital de Chaabi Capital Investissement est détenu à hauteur de 49% par la Banque
Centrale Populaire et 51% par les Banques Populaires régionales hormis BP Casa.
Taille actuelle : 600.000.000 Dh
Taille cible : 2 500 000 000 DH ;
Secteur cible : les prises de participation dans différents fonds, agréés par le Comité d’investissement
Société de Gestion : Upline Multi Investments
Faits marquants :
En KDh
Fonds Propres
Résultat net
IV.
2009
274.115 KDh
0
-5.885 KDh
ACTIVITE DE LA BCP
Les établissements financiers sont placés sous le contrôle et la supervision de Bank Al Maghrib et du
Ministère des Finances. Ces deux institutions agissent sous la recommandation du Conseil National de
la Monnaie et de l’Épargne et du Conseil des Établissements de Crédit.
IV.1. EVOLUTION DU CADRE REGLEMENTAIRE
Le système bancaire Marocain a connu de profondes mutations au cours des années 90. Une série de
mesures ont en effet été mises en place dès 1991, consistant notamment en la levée, par les autorités
monétaires, de l’encadrement du crédit.
Ces réformes ont impliqué une modernisation du cadre juridique régissant le système bancaire. La loi
bancaire a ainsi été promulguée par le Dahir du 6 juillet 1993 permettant la libéralisation de l’activité
bancaire et la dynamisation des marchés des capitaux.
La nouvelle loi vise l’élargissement des pouvoirs de Bank Al Maghrib, lui conférant plus
d’indépendance, renforçant sa réglementation et appuyant son rôle de supervision et de contrôle. Bank
Al Maghrib est habilité dorénavant à octroyer ou retirer les agréments ou encore à s’opposer à la
148
nomination de personnes ne remplissant pas les conditions requises au sein des instances
d’administration ou de direction des établissements de crédit.
Dans le cadre de la nouvelle loi bancaire, promulguée par le Dahir n° 1-05-178 du 15 moharrem 1427
(14 février 2006) portant promulgation de la loi n° 34-03 relative aux établissements de crédit et
organismes assimilés, c’est le gouverneur de BAM qui fixe les proportions à respecter au niveau des
ratios prudentiels. Toutefois, certaines circulaires d’application de cette loi ne sont pas encore
disponibles, ce qui revient à dire que les textes applicables en matière de règles prudentielles sont
toujours les arrêtés du ministre des finances et les circulaires de BAM en vigueur avant la
promulgation de la loi 34-03 par le Dahir 1-05-178.
Ces règles prudentielles permettent de mieux gérer les risques liés à une insuffisance des ressources
liquides des banques et établissements de crédit, à une insolvabilité et à la concentration des crédits sur
un seul bénéficiaire ou même groupe de bénéficiaires.
Après l’entrée en vigueur du nouvel Accord sur les fonds propres (Bâle II) dans son approche
standard, au cours de 2007, Bank Al-Maghrib a édicté plusieurs textes régissant notamment le contrôle
interne, la gouvernance, la conformité, le plan de continuité d’activité et les dispositifs de gestion des
risques, de concentration, de taux d’intérêt et de liquidité. Ces textes visent à aligner les pratiques
bancaires sur les standards internationaux et à renforcer la capacité des institutions de crédit à gérer les
risques.
Afin de doter le secteur bancaire d’un cadre de comptabilité et d’information financière conforme aux
standards internationaux, Bank Al-Maghrib, en concertation avec la profession bancaire et comptable,
a procédé à la révision des dispositions du Plan Comptable des Etablissements de Crédit pour les
mettre en conformité avec les normes IFRS (International Financial Reporting Standards). L’entrée en
vigueur de ces normes a été effective à partir de 2008.
Principales évolutions réglementaires
Adoption de la réglementation relative à la commercialisation des produits alternatifs :
-

1
La circulaire n° 33/G/2007 de Bank Al Maghrib sur la «commercialisation des
produits alternatifs » fixe les conditions générales selon lesquelles les établissements
de crédit peuvent présenter au public les produits Ijara, Moucharaka et Mourabaha.
Renforcement du dispositif réglementaire régissant le contrôle interne et la gestion des risques
bancaires :
-
La circulaire du gouverneur de Bank Al-Maghrib n° 40/G/2007 relative au « contrôle
interne des établissements de crédit » Parmi ses principaux apports figure
l’élargissement du champ de contrôle interne aux nouvelles normes de gouvernance et
de conformité à l’instar de la réglementation internationale ;
-
La directive n°44/G/07 de Bank Al-Maghrib relative à la « publication par les
établissements de crédit des informations financières portant sur les Fonds Propres et
sur les Risques » ;
-
La directive n°45/G/07 de Bank Al Maghrib relative au « processus d’évaluation de
l’adéquation des Fonds Propres Internes 1 ;
-
La directive n°46/G/07 de Bank Al Maghrib relative au « dispositif de gestion des
risques sur produits dérivés » instaurant un dispositif devant permettre l’identification,
la mesure, la gestion, le suivi et le contrôle du risque sur les produits dérivés ;
Fonds propres internes : Dans le cadre de la mise en œuvre du deuxième pilier de Bâle II, les établissements
de crédit, doivent se doter d’un processus d’évaluation d’adéquation de leurs fonds propres internes dit
(ICAAP). La fonction fondamentale de l’ICAAP est de permettre à l’établissement de s’assurer que ses fonds
propres couvrent correctement l’ensemble de ses expositions aux risques et qu’ils sont maintenus, en
permanence, à un niveau compatible avec son profil de risque.
149

-
La directive n°47/G/07 de Bank Al Maghrib relative au « plan de continuité de
l’activité au sein des établissements de crédit ». Le PCA est un plan d’action écrit qui
expose les procédures et détermine les processus et les systèmes nécessaires pour
poursuivre ou rétablir les opérations d’une organisation en cas de perturbation
opérationnelle. (Pilier 2 de Bâle II) ;
-
La directive n°48/G/07 de Bank Al Maghrib relative au « dispositif de gestion du
risque de concentration du crédit ». Parmi les principales dispositions figurent la
maîtrise et l’atténuation du risque de concentration du crédit (examen régulier de
l’environnement, suivi des performances économiques, revue régulière des techniques
d’atténuation du risque, revue des limites, allocation des Fonds Propres additionnels).
Adoption de la réglementation contre le blanchiment des capitaux et le financement du
terrorisme :
-
Adoption de la loi n° 43-05 relative à la « lutte contre le blanchiment des capitaux ».
Cette loi fixe les dispositions particulières relatives à la lutte contre le blanchiment des
capitaux et le financement du terrorisme par adoption des recommandations et
conventions de l’ONU et du GAFI auxquels adhère le Royaume ;
-
La circulaire du gouverneur de Bank Al-Maghrib n° 41/G/2007 relative à l'obligation
de vigilance incombant aux établissements de crédit ;
-
La Lettre circulaire n° 05/07 de Bank Al Maghrib relative aux conditions d’exercice
de l’activité d’intermédiation en matière de transfert de fonds.
Adoption des règles de gestion de la gouvernance et de la conformité :
-
La Directive n°49/G/07 de Bank Al Maghrib relative à la fonction « Conformité ». Il
s’agit de définir l’organisation de la fonction Conformité, et de déterminer son rôle et
ses responsabilités par adoption du texte du Comité de Bâle d’avril 2006 ;
-
La Directive n°50/G/07 de Bank Al Maghrib relative à la « Gouvernance au sein des
établissements de crédit ». cette directive fixe les règles devant être observées par les
établissements de crédit en matière de gouvernance d’entreprise.
Réglementation du marché des changes :
-
Modificatif daté du 4 décembre 2007 de la lettre circulaire de Bank Al-Maghrib
n°31/DOMC/07 du 1er mars 2007 relative aux opérations de change manuel. A partir
du 2 janvier 2008, les bureaux de change, à l’instar des intermédiaires agréés, peuvent
acheter et vendre des billets de banques étrangers auprès de Bank Al-Maghrib.
-
La circulaire n°1723 de l’Office des Changes du 1er Août 2007, relative à la
couverture contre le risque de change. Cette circulaire a pour objet d'informer les
intermédiaires agréés qu'ils peuvent, effectuer pour leur propre compte ou pour le
compte de leurs clients des opérations de couverture contre le risque de change lié à
tout règlement à destination ou en provenance de l'étranger au titre des opérations
entre résidents et non-résidents.
IV.2. REGLES PRUDENTIELLES
Afin de renforcer la solidité du système bancaire et de le mettre au niveau des standards
internationaux, des règles prudentielles ont été réaménagées.
L’ensemble de ces règles peut être décliné à travers les principaux points suivants :
150
Ratio de solvabilité (ou Ratio McDonough)
Rapport entre les fonds propres d’une banque et ses engagements pondérés en fonction des risques de
signature
Taux : => 12%
Coefficient minimum de liquidité
Rapport entre, d’une part, les éléments d’actif disponibles réalisables à court terme et les engagements
par signature reçus et, d’autre part, les exigibilités à vue et à court terme et les engagements par
signature donnés
Taux : => 100%
Ratio de division des risques
Rapport entre, d’une part, le total des risques encourus sur un même bénéficiaire affecté d’un taux de
pondération en fonction de leur degré de risque et, d’autre part, les fonds propres nets de la banque
Taux : =< 20%
Réserve monétaire
Fonds que les banques sont tenues de disposer sous forme de comptes gelés auprès de BAM, à hauteur
de 6% de leurs dépôts à vue.
Taux : = 6%
Classification des créances en souffrance et leur couverture par des provisions
Depuis le renforcement du régime de couverture par les provisions des créances en souffrance en
décembre 2002, (sortie de la circulaire n°19/G/2002), les créances en souffrance sont réparties en 3
catégories selon leur degré de risque exprimé en gel de compte ; en nombre d’impayés et de durée de
séjour desdits impayés : créances pré-douteuses, douteuses et contentieuses. Les provisions doivent
être constatées déduction faite des garanties détenues (sûretés, hypothèques …) et des agios réservés,
et ce, respectivement à hauteur d’un minimum de 20%, 50% et 100%
Taux : = 20%, ou 50%, ou 100%.
IV.3. ACTIVITE DU SECTEUR BANCAIRE MAROCAIN
Le secteur bancaire joue un rôle clef dans l’économie marocaine. A travers ses deux principales
activités, collecte de l’épargne et allocation des crédits, il est le moteur du développement de
l’économie.
Le secteur bancaire Marocain se compose, outre des six banques commerciales de la zone off-shore de
Tanger, de quatre catégories de banques, à savoir :
Les banques publiques : le Crédit Populaire du Maroc (la BCP et 11 Banques Populaires
Régionales) et Bank Al Amal ;
Les ex-OFS : le Crédit Agricole du Maroc et le CIH ;
8 banques commerciales privées qui sont : AttijariWafa Bank, BMCE, BMCI, CDM, Société
Générale Marocaine des Banques, Citibank, Arab Bank, UMB ;
Des banques spécialisées : le Fonds d’Equipement Communal, Médiafinance, et Casablanca
Finance Markets.
Les principaux faits marquants du secteur depuis 2005 se résument comme suit :
La cession par la BCP de 20% du capital du CIH au profit de la CDG en octobre 2005 ;
Le rachat par Attijariwafa Bank de 53,54% de la Banque du Sud en Tunisie en novembre
2005 ;
La prise de participation, en juillet 2006, par le Groupe des Caisses d’Epargne de 35% du
holding Massira Capital Management, actionnaire majoritaire (67%) du CIH ;
La cession en avril 2007 de 5% du capital de BMCE Bank détenu en propre au profit de la
Caja de Ahorros del Mediterraneo ;
L’obtention en mai 2007 d’un agrément bancaire par la filiale londonienne de BMCE Bank,
MediCapital Bank ;
Et la signature, en novembre 2007, d’un protocole d’accord entre la Groupe des Banques
Populaires et la Société Générale pour l’entrée en capital du premier dans La Marocaine Vie,
compagnie d’assurance vie. Protocole, par ailleurs annulé en 2008 ;
151

Nouvelle orientation de Barid Al Maghrib (devenu Poste Maroc SA) qui se veut plus une
entreprise multiservice à dimension internationale offrant des services dans les domaines du
courrier, de la messagerie et des services financiers.
le projet de création de la banque postale, filiale bancaire de Barid Al-Maghrib, en 2008.
Démarrage effectif de l’Unité de Traitement du Renseignement Financier au Maroc (UTRF) en
2009
Promulgation de la nouvelle loi sur la titrisation en Mai 2009
Démarrage effectif du crédit bureau en Octobre 2009
Démarrage effectif du dispositif de médiation bancaire en décembre 2009
La structure du système bancaire est caractérisée par une forte concentration, qui s’est au demeurant
maintenue. En effet, en termes d’emplois et de ressources, la part des trois plus grandes banques
(CPM, AttijariWafa Bank et BMCE) est passée respectivement de 60,9% et 65,3% en 2008 à à
61,27% et 65,2% à fin 2009.
Part de marché des crédits à l’économie octroyés par les principales banques marocaines au 31
Décembre 2009 :
AWB
CPM
BMCE BMCI CAM
CDM
CIH
SGMB
Créances sur les SF
35%
23%
15%
8%
0%
3%
0%
14%
Créances sur la clientèle 24%
23%
13%
8%
9%
6%
5%
9%
Total emplois
25%
23%
13%
8%
8%
6%
5%
9%
Source : BCP
Au 31 Décembre 2009, le Crédit Populaire du Maroc est en deuxième position en termes de crédits
octroyés par le secteur bancaire avec une part de marché de 23%.
Les 3 banques, AttijariWafa Bank, CPM, et BMCE, détiennent à elles seules 73% des créances sur les
sociétés de financement et 60% des créances sur la clientèle.
Part de marché des ressources des principales banques marocaines au 31 Décembre 2009 :
Dettes envers les SF
Emprunts Financiers Extérieurs
Titres de créance émis
Total ressources
Source : BCP
AWB
29,5%
25,6%
1,1%
11,2%
24,7%
CPM
49,9%
26,8%
0,7%
0,0%
25,2%
BMCE
17,3%
15,4%
3,1%
12,6%
15,2%
BMCI
1,7%
6,8%
0,0%
16,7%
7,3%
CAM
0%
7,8%
36,4%
0,0%
7,4%
CDM
0,6%
5,1%
0,3%
16,0%
5,7%
CIH
0,0%
2,9%
0,2%
10,3%
3,4%
SGMB
0,6%
7,7%
11,4%
24,4%
8,7%
Au 31 Décembre 2009, en terme de ressources du secteur bancaire, le Crédit Populaire du Maroc est
en première position avec une part de marché est de 25,2%.
Evolution des Créances du secteur bancaire Marocain :
En millions DH
2007
Créances sur les SF
43 156
Comptes ordinaires des SF
3 304
Comptes et prêts de trésorerie à terme SF 12 222
Prêts financiers des SF
27 627
Créances en souffrance sur les SF
3,43
Créances clientèle
382 314
Crédits de trésorerie
133 068
Crédits à l'équipement
83 113
Crédits à la consommation
19 669
Crédits immobiliers
102 289
2008
51 788
5 185
13 147
33 452
3,43
470 544
138 683
99 440
25 058
159 486
2009
52 672
5 850
10 714
36 108
0,19
519 205
140 949
126 844
29 808
174 260
Var 07/08 Var 08/09
20%
2%
57%
13%
8%
-19%
21%
8%
0%
-94%
23%
10%
4%
2%
20%
28%
27%
19%
56%
9%
152
Autres crédits
Créances en souffrance brutes
Total emplois
7 321
36 854
425 474
15 544
32 333
522 331
14 270
33 074
571 877
112%
-12%
23%
-8%
2%
9%
Durant l’année 2008, les crédits à l’économie ont marqué une progression d’encours de 23,35%, et ce
parallèlement à la poursuite de la contraction des créances en souffrance (baisse de 12,27%).
A 31 Décembre 2009, les encours emplois ont enregistré une progression de 9% avec des
performances qui semblent plus timides sur les différentes catégories (crédits immobiliers évoluant de
14%, crédits de trésorerie de -3% et crédit à l’équipement de 27%), reflétant un année moins
dynamique qu’en 2008.
La structure des crédits clientèle est légèrement altérée au 31 Décembre 2009 avec une prédominance
des crédits immobiliers soit 33,5% de l’encours des créances clientèle alors qu’à fin décembre 2008,
les crédits de trésorerie dominaient générant près de 30% de l’encours des créances clientèle.
Evolution des ressources du secteur bancaire Marocain
En millions DH
Dettes envers les SF
Total dépôts clientèle
Comptes chèques
Comptes courants
Comptes d'épargne
Dépôts à terme
Autres dépôts
Emprunts
Extérieurs
1 961
Var
07/08
268%
Var
08/09
-69%
558 037
218 542
92 149
65 275
155 054
27 017
591 349
229 227
100 420
71 619
153 897
36 186
12%
6%
2%
11%
25%
46%
6%
5%
9%
10%
-1%
34%
3 887
2 497
2 070
-36%
-17%
17 696
521 824
31 313
598 207
37 670
633 050
77%
15%
20%
6%
2007
1 728
2008
6 359
498 513
206 553
90 088
58 966
124 351
18 555
2009
Financiers
Total ressources
Source : BCP
Au 31 décembre 2009, les dépôts de la clientèle se sont inscrits en hausse de + 5% entraînant
l’amélioration des ressources du secteur bancaire marocain de 5% soit avec un encours de 633 Mds
DH. Ces ressources ont progressé de 1,2% seulement à fin juin 2009.
Les dépôts clientèle restent la majeure partie des ressources des banques marocaines (plus de 90%).
La part des ressources non rémunérées 1 a atteint 54.57% en décembre 2009 contre 54,41% en
décembre 2008.
1
Ressources non rémunérées : comptes courants, comptes chèques et autres dépôts
153
Evolution des opérations hors bilan du secteur bancaire Marocain
En millions DH
Var
07/08
Var
08/09
2007
2008
2009
Engagements de financement donnés
36 916
73 295
71 691
99%
-2%
Engagements de garantie donnés
67 699
84 172
94 724
24%
13%
442
315
489
-29%
55%
Provisions
Signature
sur
Engagements
Total engagements hors bilan
par
105 057
157 782
166 904 50%
6%
Source : BCP
IV.4. ACTIVITES DE LA BANQUE CENTRALE POPULAIRE
La BCP intervient dans trois principaux domaines d’activité :
Activité de gestion des excédents de trésorerie provenant des BPR : activité traditionnelle de
la BCP, à la différence des autres banques commerciales, gérée au niveau de la salle des
marchés au niveau du pôle BCP Bank ;
Activité d’intermédiation bancaire : développé suite à la réforme du CPM du 19 octobre 2000
et gérée également au pôle BCP Bank ;
Activité de gestion des services d’intérêt commun aux organismes du CPM
Ainsi, la BCP joue un rôle central au sein du CPM.
IV.4.1.
ACTIVITE POLE BCP BANK
Activité de la Division Banque de Financement
La BCP a pour objet d’effectuer toutes les opérations susceptibles d’être réalisées par une banque.
Toutefois, son champ d’intervention en matière d’intermédiation bancaire est limité par la loi. En
effet, cette activité était réservée aux BPR et la BCP n’intervenait qu’en matière de consortialisation et
de syndication des crédits avec les BPR au regard de leurs coefficients de division des risques et de la
politique de partage du risque de contre partie (contre-garanties).
L’activité de l’intermédiation bancaire de la BCP a été développée avec la réforme du CPM en 2000.
La BCP a été autorisée à renforcer son portefeuille clientèle moyennant l’entrée directement en
relation avec de nouvelles affaires non-clientes opérant dans le champ d’action territorial des BPR,
tout en se limitant aux grandes entreprises publiques ou privées développant un CA supérieur à un
certain seuil (300 millions de DH).
Outre la limitation légale de son champ d’activité, la BCP ne dispose pas d’un réseau commercial
propre matérialisé par des guichets. Ce n’est qu’en avril 2002 qu’une antenne commerciale a été
ouverte à Casablanca pour servir la clientèle de la banque.
Activité de la Division Banque des Marchés
Compte tenu des spécificités organisationnelles du Groupe Banque Populaire et eu égard aux
prérogatives qui lui sont dévolues par la loi 12-96 et l’article 5 des statuts de la BCP, l’activité de
marchés au sein de la Banque Centrale Populaire s’organise autour des métiers suivants :
Gestion de trésorerie pour le compte du Groupe,
Gestion du portefeuille titres du Groupe
154

Négociation et trading pour le compte de la clientèle au niveau des marchés de changes et des
produits dérivés (options de changes, produits structurés et couvertures sur les matières
premières)
Intervention sur le marché boursier pour le compte de la banque
Gestion du portefeuille obligataire international
La Division Banque des marchés regroupe donc une plateforme unique de toutes les activités de
Marché comprenant les opérations de change et produits dérivés, de marché monétaire, de taux et
d'actions. Cette organisation permet une coordination optimale entre les différentes unités du groupe
opérant sur ces marchés.
Ainsi et de par son statut et ses missions, la BCP s’impose de fait comme l’un des principaux
investisseurs du Royaume, jouant un rôle de premier plan sur le marché aussi bien en tant que
principale contrepartie pour les diverses opérations de sa clientèle qu’à travers l’activité de gestion de
fonds.
Quant à la politique de placement de la BCP, elle consiste à maintenir un rendement stable à moyen
terme, tout en profitant des opportunités de trading qu’offre le marché et ce, dans le respect des limites
de risque autorisées par le Comité Directeur.
De ce fait, les placements de la BCP se composent principalement des portefeuilles investissement et
placement.
Les placements du Portefeuille investissement sont adossés à des ressources stables. Ils sont par
conséquent préservés à long terme.
Les placements en portefeuille placement sont quant à eux opérés dans la perspective de réaliser des
plus-values à court-terme. En effet, le portefeuille placement joue le rôle d’un portefeuille de trading
sur l’ensemble des compartiments financiers (devises, actions, obligataire international, obligataire
domestique,…)
IV.4.2.
SERVICES D’INTERET COMMUN
En tant qu’organisme central des entités du groupe CPM, la BCP est, conformément à l’article 21 de la
loi 12-96, chargée de la gestion, selon les modalités fixées par le Comité Directeur, des services
d’intérêt commun aux organismes du CPM.
De part sa mission et son organisation, la BCP est, pour les activités communes du CPM, un centre de
coûts qui facture aux BPR les prestations des services d’intérêt commun. Par conséquent, tous les frais
engagés par la BCP pour le bon fonctionnement du CPM (constatés en totalité en charges générales
d’exploitation dans les comptes de la BCP) sont, selon un mode de refacturation, répercutés à
l’identique (au prix coûtant) aux BPR.
Les prestations refacturées sont comptabilisées en produits d’exploitation non bancaire. De ce fait,
elles viennent en déduction des charges générales d’exploitation de la BCP.
•
Nature des services d’intérêt commun
De manière générale, ces services regroupent tout ce qui concerne les opérations commerciales, de
marketing et de développement, de recouvrement des valeurs, de gestion et de formation du personnel,
de traitement comptable et financier, de conception, de fonctionnement et de maintenance du système
de traitement de l’information.
Les services d’intérêt commun sont financés dans le cadre des budgets d’investissement et de
fonctionnement des organismes du CPM et ce conformément aux dispositions de la circulaire NOR309/01-01 relative à la normalisation de la procédure budgétaire.
155
•
Facturation des services d’intérêt commun
L’approche retenue pour déterminer les coûts opératoires ainsi que les charges de structure des
prestations de service réalisées par la BCP pour le compte des organismes du CPM ou de son Comité
Directeur est une approche par les centres de coûts. Elle distingue huit (8) centres de coût dits
« centres de charges communes » regroupant chacune une ou plusieurs fonctions prestataires de
services de la BCP. (cf. Tableau ci-dessous).
Les prestations de service réalisées par la BCP pour le compte des organismes du CPM et de son
Comité Directeur sont facturées au prix coûtant (sans marge).
Deux modes de facturation sont prévus :
Facturation directe des frais occasionnés par les prestations dont les coûts sont clairement
identifiés :
- Affranchissement ;
- Confection de chéquiers ;
- Confection de cartes monétiques ;
- Microfilmage et production de CD-ROM.
Répartition des coûts des huit centres de charges communes, y compris les dotations aux
amortissements, selon des clés de répartition bien définies (voire tableau ci dessous).
Ainsi, à l’occasion de l’arrêté comptable, la BCP arrête les charges des centres d’intérêt commun
(fonds commun) et facture à chacun des organismes du CPM la part le concernant.
Centre
de
communes
1. Structure
charges Clé de répartition

Chiffre d’affaires
Fonctions concernées

2. Inspection Générale

3. Marocains du Monde

4. Particuliers
et
Professionnels
5. Banque de l’entreprise

6. RH
7. Services

8. Informatique

Nombre d’écritures

Nombre de comptes
cheques MDM
Nombre de comptes
cheque particuliers
Nombre de comptes
courants entreprises
Effectif

Nombre d’écritures

Présidence Direction Générale
Cabinet de la Présidence Direction
Générale
Sociétariat Général CPM
Vie Institutionnelle
Communication Institutionnelle et
Interne
Gestion Globale des Risques
Conformité
Pilotage, Comptabilité et Finance
Inspection Générale
Audit interne BCP
Banque des Marocains du Monde
Banque
des
particuliers
professionnels
Banque de l’entreprise
et
Ressources Humaines
Production bancaire
Organisation et qualité
Moyens Généraux
Direction Internationale
Etudes et Développement
Architecture et Infrastructure
Production Informatique
Monétique
Service aux filiales
Sécurité des systèmes d’information et
contrôle interne
156

IV.4.3.
Refonte du système d’information
Assistance à maîtrise d’ouvrage
EVOLUTION DES PRINCIPAUX INDICATEURS D’EXPLOITATION DE LA BCP
Evolution des crédits
L’encours net des crédits à la clientèle par type de crédit est réparti de la manière suivante :
(En MDH)
Crédits de trésorerie et à la
Consommation
Autres crédits
Encours net des crédits à la clientèle
Source : BCP-Comptes sociaux
2007
2008
Var
08/07
2009
Var
09/08
6 837
7 894
15%
8 052
2%
4 883
560
151
12 430
6 998
2 255
1 631
18 778
43%
303%
982%
51%
11 745
3 467
1 730
24 995
68%
54%
6%
33%
En 2008, l’encours net des crédits à la clientèle a progressé de l’ordre de 51% grâce à la croissance de
tous les types de crédits, surtout les crédits immobiliers et à l’équipement, témoignant de la percée de
la BCP sur le segment des grandes entreprises et institutionnels.
En 2009, l’encours net des crédits à la clientèle s’est apprécié de 33% à 24,99 Mds DH. Ces
réalisations sont dues à la croissance des crédits à l’équipement qui ont connu une forte croissance de
68% et dont la contribution à l’encours total est passé de 37% en 2008 à 47% en 2009. les autres
segments ont également connu une croissance importante malgré les niveaux élevés atteints en 2008.
La ventilation des crédits par secteur d’activité fait état du tableau suivant :
Secteur
2007
%
2008
%
2009
%
(EN MDH)
Encours Structure Encours Structure Encours Structure
3 027
12%
Holding
1 183
9%
2 564
13%
1 376
5%
Télécoms
2 226
17%
1 834
9%
Société
de
1 794
7%
1 043
8%
893
5%
financement
Hôtellerie/Tourisme 1 085
8%
973
5%
2 181
8%
Industries
1 329
10%
3 784
19%
6 898
27%
Administration et
491
2%
698
5%
559
3%
Offices
Energie
1 861
14%
1 325
7%
1 312
5%
716
3%
Services
426
3%
574
3%
OPCVM
78
1%
72
0%
0
0%
1 336
5%
Transports
422
3%
635
3%
Immobilier
1 362
10%
3 102
16%
3 868
15%
Particuliers
268
2%
429
2%
440
2%
Autres
1 482
11%
2 849
15%
2 429
9%
Encours brut total
13 462 100%
19 593 100%
25 869 100%
des crédits
Source : BCP- Comptes sociaux - crédits bruts (non compris les intérêts courus par décaissement)
157
Les secteurs des holdings, télécoms, énergie, industrie et immobilier ont représenté 64% de l’encours
brut des crédits en 2009, contre 64% en 2008 59%, en 2007 et 56% en 2006.
L’évolution des crédits par région se présente comme suit :
(En MDH)
2007
Part
2008
Part
2009
Part
Casablanca
9132
68%
15 571 79%
20 370
79%
Rabat
2306
17%
1 105 6%
999
4%
Centre Sud
4
0%
209
1%
382
1%
Tanger-Tétouan
958
7%
1 160 6%
1 260
5%
Oujda
500
4%
500
3%
411
2%
Marrakech
562
4%
1 049 5%
2 447
9%
Encours brut crédits
13 462 100% 19 592 100% 25 869
100%
A fin décembre 2009, l’encours des crédits reste concentré à hauteur de 83% dans les régions de
Casablanca et Rabat.
La répartition des crédits par segment de clientèle est reprise dans le tableau ci-dessous :
(En MDH)
2007
Part 2008
Part 2009
Part
24%
Secteur Public
4 413
33% 6 020
31% 6 202
76%
Secteur Privé
9 049
67% 13 573 69% 19 667
Encours brut des crédits
13 462 100% 19 592 100% 25 869
100%
La répartition par catégorie de clientèle montre une prépondérance du secteur privé dans l’encours des
crédits de la BCP.
La répartition des crédits par segment de clientèle est reprise dans le tableau ci-dessous :
(En MDH)
2007
Part
2008
Part
2009
Part
Court Terme
7 772 58%
6 377
33%
7 873
30%
Moyen Terme
2 487 18%
6 603
34%
7 534
29%
Long Terme
3 202 24%
6 612
34%
10 462
40%
Encours brut des crédits
13 461 100% 19 592 100% 25 869
100%
A fin décembre 2009, l’encours global des crédits de la BCP est réparti sur le court terme, le moyen
terme et le long terme avec des parts approximativement équivalentes.
La concentration des dossiers de crédit par emprunteur est résumée dans le tableau suivant :
Part des encours par emprunteur (En MDH)
Encours
Part
Le 1er emprunteur
2 279
9%
8 540
33%
Les cinq 1ers emprunteurs
14 573
56%
Les dix 1ers emprunteurs
Total
25 869
100%
158
S’adressant principalement à une clientèle de grande taille, le portefeuille crédits de la BCP est
relativement concentré.
159
Evolution des dépôts clientèle
L’encours des dépôts de la clientèle par type de produit est réparti de la manière suivante :
(En MDH)
2007
Part 2008
Part 2009
Part
Comptes à vue créditeurs
2 137 21%
1 469
10%
1 646
9%
Dépôts à terme (DAT)
6 934 70%
12 504 83%
15 919
86%
Autres comptes créditeurs
863
9%
1 179
8%
920
5%
9 935
100% 15 152
% de croissance
104%
Source : BCP - Comptes sociaux
100% 18 485
53%
100%
22%
L’exercice 2007 a été marqué par un effort considérable en matière de collecte. Ainsi, les dépôts ont
enregistré une progression remarquable de 104% avec un additionnel de +5 milliards de dirhams. Les
comptes à vue ont vu leur part progresser à 21,5%, avec une augmentation de près de 1,7 Mds DH, et
ce à la défaveur de la part des DAT et des autres comptes créditeurs.
A fin 2008, les dépôts de la clientèle ont progressé de 53% et ce, à la faveur des dépôts à terme qui ont
augmenté de 80% avec une part de 83% du total des dépôts. La baisse enregistrée au niveau des
comptes à vue créditeurs a été compensée par une forte croissance des dépôts à terme, soit plus de
+80% par rapport à l’exercice 2007.
A fin 2009, les dépôts de la clientèle se sont appréciés de 22%, et ce malgré la forte croissance connue
en 2008. Ces réalisations sont le résultat de la progression des dépôts à terme avec une part de 86%
du total des dépôts.
Evolution des Engagements donnés par signature :
(En MDH)
Engagements de financement
donnés en faveur d'EC
donnés en faveur de la clientèle
Engagements de garantie
d'ordre d'EC
d'ordre de la clientèle
Total engagements donnés
2007
Var
06/07
2008
Var
07/08
40
8%
290
625%
551
90%
5 822
15%
13 871
138%
12 610
-9%
2 406
16%
3 340
39%
3 110
-7%
260
116%
690
165%
833
21%
8 528
17%
200
18 391
116%
4
17 109
-98%
-7%
2009
Var
08/09
En 2007, les engagements par signature se sont améliorés de 17% suite à la progression des
engagements de financement en faveur de la clientèle et des engagements de garantie en faveur des
établissements de crédit.
Les engagements par signature ont connu une croissance de 116% en 2008 grâce à la progression des
engagements de financement en faveur de la clientèle et des engagements de garantie en faveur des
établissements de crédit.
En 2009, le total des engagements donnés a enregistré une baisse de 7%
160
La répartition des engagements par signature par secteur d’activité se présente comme suit :
Secteurs d’activité
Hôtellerie/ Tourisme
Industries
Administration et Offices
Energie
Transports
Immobilier
Holdings
Autres
Total
2007
1%
26%
27%
36%
1%
1%
100%
2008
12%
39%
3%
4%
3%
15%
11%
15%
100%
2009
7%
35%
8%
6%
1%
10%
9%
24%
100%
En décembre 2009, les secteurs de l’industrie, de l’hôtellerie/tourisme, des holdings ainsi que de
l’énergie représentent 76% du total des engagements par signature.
La répartition des engagements par signature par région se présente comme suit :
REGIONS
2007
2008
2009
Casablanca
71%
74%
86%
Rabat
27%
5%
3%
Oujda
2%
2%
2%
Tanger
5%
3%
Marrakech
12%
5%
Centre Sud
3%
1%
Total
100%
100%
100%
L’encours des crédits par signature est concentré à hauteur de 89% dans les régions de Casablanca et
Rabat. 2008 a connu une montée en force de la région de Marrakech grâce à une nouvelle clientèle.
V.
RESSOURCES HUMAINES
Les ressources humaines figurent parmi les axes prioritaires de la stratégie de développement de la
BCP. De ce fait, la BCP a pu capitaliser un savoir-faire dans les métiers de la banque et de la finance
en général. Cette expertise dont jouit l’ensemble de son capital humain constitue un atout considérable
pour la banque.
V.1. EFFECTIFS
Evolution de l’effectif par catégorie
Catégorie 2007
Employés 73
Gradés
273
Cadres
921
Total
1267
Source : BCP
%
6%
22%
73%
100%
Var
06/07
-20%
-13%
3%
-2%
2008
57
240
948
1245
%
5%
19%
76%
100%
Var
07/08
-22%
-12%
3%
-2%
2009
46
185
985
1216
%
4%
15%
81%
100%
Var 08/09
-19%
-23%
4%
-2%
161
A fin 2009, l’effectif de la BCP s’est élevé à 1 216 personnes en baisse de -2% par rapport à 2008.
Par ailleurs, l’évolution de l’effectif reflète une politique de consolidation de l’encadrement –cadres et
gradés- au détriment de la catégorie -employés-. Cette résultante a été soutenue par l’utilisation de
leviers, notamment, le non remplacement des départs en retraite.
Corrélativement, le taux d’encadrement de la BCP s’est amélioré de 18 Pts passant de 63% de la
structure de l’effectif en 2005 à 81% à fin 2009. En revanche, le nombre de collaborateurs, de
catégorie « employés », a baissé de 4 pts sur la même période dans cette composition.
Répartition des effectifs par Sexe
2007
Hommes
796
Femmes
471
Total
1267
Source : BCP
%
63%
37%
100%
Var
06/07
-4%
0%
-2%
2008
784
461
1245
%
63%
37%
100%
Var
07/08
-2%
-2%
-2%
2009
742
474
1216
%
62%
38%
100%
Var 08/09
-5%
3%
-2%
L’effectif de la BCP est à prédominance masculine avec 61% du total à fin 2009.
Par ailleurs, il est à signaler qu’à fin 2009, 71% des effectifs ont une ancienneté supérieure ou égale à
10 ans au sein de la banque. En outre, la BCP demeure une institution modérément jeune en terme
d’âge, puisque à fin 2009, 46% des effectifs sont âgés moins de 45 ans.
Taux d'encadrement Turnover Moins de 35 ans
De 35 à 45 ans
De 46 à 55 ans
Plus de 55 ans
Total
2007
267
353
512
134
1266
2007 55% 3.05% %
21%
28%
40%
11%
100%
2008
311
315
477
146
1249
2008 57% 3.31% %
25%
25%
38%
12%
100%
2009 58.0% 3.08% 2009
301
300
460
155
1216
%
25%
25%
38%
13%
100%
L’évolution de structure de l’effectif ressort une dominance des effectifs dont l’age est supérieur à 46
ans, qui représente 51% de l’effectif total. Cette structure est restée stable sur les 3 dernières années
V.2. POLITIQUE DE RECRUTEMENT
La banque privilégie le recrutement en interne, et n’a recours au recrutement externe qu’après avoir
épuisé les possibilités de recrutement au sein de la banque. La Division des Ressources Humaines
(DRH) recueille, via la bourse interne d’emploi, les demandes de toutes les entités qui ont exprimé un
besoin et les alimente selon les profils recherchés.
Le recrutement externe, en cas de besoin, se fait à travers un schéma bien défini permettant à la
banque de sélectionner les profils adéquats. La procédure de recrutement externe comprend des
concours de présélection écrits, des entretiens individuels et en groupe ainsi qu’une évaluation des
résultats par un comité dédié au recrutement.
Les besoins de recrutement sont déterminés en tenant compte des exigences du plan de développement
et des indicateurs de la cartographie des effectifs et des compétences ainsi que des plans de relève.
162
La politique de recrutement est adaptée aux enjeux de renouvellement de compétences et de
préparation de la relève afin d’éviter de gérer des périodes de rupture en dotation des compétences et
notamment pour les emplois clés.
V.3. FORMATION ET EVALUATION
La BCP, à l’instar de l’ensemble du groupe CPM, privilégie la formation de son effectif. La politique
de formation poursuivie par la banque est basée sur la mise à niveau des qualifications techniques, la
préparation de la relève et sur l’élévation du niveau de compétence du personnel. Chaque année, le
groupe alloue un budget global destiné à la formation.
La majorité des formations réalisées par la BCP sont animées par des formateurs internes. Le recours à
des organismes externes porte sur des thèmes pointus ainsi que sur des formations bancaires
diplômantes tels les brevets bancaires et les diplômes de l’Institut Technique de Banque. Les
formations sont généralement organisées selon les domaines, soit en séminaire de 2 à 5 jours, soit en
cycle.
De même, l’accent est mis sur la gestion des carrières grâce à des évaluations régulières qui visent à
développer le management de proximité et à instaurer une culture basée sur le mérite et l’appréciation
des compétences. La BCP poursuit un système de management par objectifs. En effet, au début de
chaque exercice, des objectifs sont établis pour chaque agent en concertation avec sa hiérarchie. A la
fin de l’année, la banque a recours à l’évaluation de son personnel par rapport aux objectifs préétablis.
Au 31 Décembre 2009, les indicateurs relatifs aux formations dont a bénéficié le personnel de la BCP
se présentent comme suit :
Indicateurs de formation
Nombre d'actions
Nombre de participations
(*)
Nbre de J/H
Réalisations 2009
408
2 130
10 600
Source : BCP
* Un agent peut participer à plusieurs actions
V.4. POLITIQUE SOCIALE
La BCP adopte la politique sociale instaurée par le Crédit Populaire du Maroc, visant à motiver ses
Ressources Humaines. Dans ce contexte, la rémunération des salariés comprend un salaire de base,
auquel s’ajoute une bonification personnelle, une prime d’ancienneté, une prime de bilan, une
allocation de congé, une prime d’intéressement, des indemnités de transport, de logement et d’emploi,
une aide au logement et enfin des frais de représentation. Viennent s’ajouter à ces éléments, d’autres
éléments de rémunération non récurrents et soumis à des conditions particulières. Ces éléments
comprennent une prime de réussite, une prime de scolarité, une prime spéciale d’ancienneté et une
indemnité de fin de carrière.
Les collaborateurs de la BCP bénéficient de plusieurs prestations comprenant des prêts à des taux
préférentiels, des assurances, un système de prévoyance sociale et de loisirs en plus d’autres
prestations et avantages sociaux.
Les prêts accordés au personnel comprennent deux types. Des prêts accordés dans le cadre d’une
enveloppe annuelle fixée par la Direction Générale au début de chaque année et répartie entre les
différentes BPR et la BCP. Des prêts accordés hors enveloppe qui, à l’exception de quelques prêts
163
spécifiques, ont les mêmes caractéristiques que les crédits accordés à la clientèle, bénéficiant toutefois
de taux préférentiels.
En terme d’assurances, le personnel bénéficie en plus des garanties prévues par la législation sociale,
de garanties complémentaires dont la Mutuelle de Prévoyance des Banques Populaires, l’Assurance
Maladie Complémentaire, le régime de Retraite Complémentaire du Personnel du CPM, l’Assurance
décès toutes causes, l’Assurance Accident de travail et l’Assurance Prêt habitat.
Dans le cadre des efforts déployés par la banque en vue d’offrir aux agents et à leur famille le
maximum d’avantages sociaux, la banque dispose de centres de vacances installés à travers le
Royaume. Par ailleurs, la banque offre aux enfants de ses agents un environnement social favorable, et
ce, à travers l’organisation de colonies de vacances, la célébration de certaines fêtes, des indemnités de
rentrée scolaire et enfin des primes et des aides de scolarité. A cela s’ajoute un système d’aide sociale
en cas de décès du salarié ou d’un membre de sa famille, en cas de maladie grave ou en cas de
problèmes sociaux graves.
En outre, la banque dispose d’un fonds social destiné à financer les opérations à caractère humanitaire
et social en faveur du personnel. Ce fonds est alimenté annuellement à hauteur de 5% du Résultat Net
dégagé par le Crédit Populaire du Maroc après constitution de la réserve légale, la rémunération des
parts sociales et après contribution aux Fondations Banques Populaires.
Par ailleurs, les agents bénéficient d’autres prestations sociales dont :
La Médecine préventive qui :
- Assure le suivi médical de l’agent depuis son recrutement ;
- Participe à l’amélioration des conditions de travail, de l’hygiène et de la sécurité ;
- Assure le conseil, la sensibilisation et l’information des agents dans le domaine de la
santé.
Une Centrale d’achat à Casablanca qui propose aux agents des produits divers à prix de gros
pour les produits de 1ère nécessité (Farine, sucre, huile……..) ;
Un restaurant collectif est mis à la disposition des agents du siège de la BCP et dont les repas
sont subventionnés à hauteur des 2/3 par la banque. Pour les agents ne disposant pas de
restaurant collectif ; il est mis à leur disposition une prime de panier de 15DH/jour.
Enfin la banque offre chaque année à un certain nombre d’agents éligibles, la possibilité d’effectuer le
pèlerinage aux lieux saints en leur accordant une dotation pécuniaire et un congé supplémentaire de 10
jours ouvrés.
VI.
MOYENS INFORMATIQUES ET ORGANISATION DE LA BCP
VI.1. SYSTEME D’INFORMATION
Présentation du Système d’Information du CPM
Dans le cadre d’une politique volontariste de développement de son Système d’Information, le Crédit
Populaire du Maroc confie sa gestion à la Banque Centrale Populaire, en tant que service commun du
Groupe, qui assure ainsi des économies d’échelle, une cohérence globale, une sécurité optimale et une
qualité de service digne des meilleures pratiques en la matière.
Cette politique a permis la couverture de l’ensemble des métiers de la banque, le taux d’automatisation
avoisine les 95%, et le taux d’équipement est quasiment de 100%. Dotée d’une organisation technique
et humaine transversale où le back et le front office assurent une grande disponibilité, en assurant ainsi
une grande disponibilité et une intégrité totale des données informatisées.
164
Parallèlement à la stabilité de l’infrastructure et de la production informatique, un programme de
développement ambitieux est engagé depuis l’année 2000, pour répondre à la forte progression
annuelle des activités du Groupe (plus de 5% du PNB est consacré annuellement à l’informatique),
tout en maintenant son avancée dans la mise en place des nouvelles technologies afin de répondre au
mieux aux besoins actuels et futurs de sa clientèle.
Organisation du Pôle Systèmes d’Information
Le Pôle Système d’information est structuré en quatre Divisions :
la Division Etude et Développement qui :
assure la réalisation de solutions informatiques ;
garantit l’application rigoureuse de la structure logique des données de
l’Institution ;
assure la planification et le suivi des budgets et des ressources de la fonction
chargée des SI.
la Division Architecture & Infrastructure qui gère l’infrastructure et les télécommunications
du Groupe ;
la Division Production Informatique qui gère le patrimoine tangible et les moyens
d’exploitation informatique de l’Institution et garantit la disponibilité du Système
d’Information ;
La Division Monétique gère la Monétique du Groupe.
Parallèlement deux Directions lui sont rattachées :
la Direction Sécurité des Systèmes d’Information et Contrôle Interne qui assure le cadre
général et le pilotage de la sécurité des Systèmes d’Information ;
la Direction Assistance à Maitrise d’Ouvrage qui assure l'interface entre les utilisateurs finaux
et la Pôle Systèmes d’Information.
Le Pôle Système d’Information compte aujourd’hui 250 collaborateurs dont 195 ingénieurs, dispose
de deux Centre à Casablanca, le premier hautement sécurisé de plus de 7000 m² loge l’ensemble des
équipements de production et les compétences en charge de leur maintien, et le second, baptisé Centre
de Recherche et Développement, agencé sur plus de 4000 m², loge la matière grise, qui conçoit,
développe et anticipe les produits technologiques du Groupe, véritable moteur de croissance au service
du développement de la Banque.
Un Centre de Backup est aussi en production pour assurer la continuité de service en cas de sinistre.
Description du Système d’Information actuel
Le système d’information repose sur plusieurs environnements :
Un environnement Agence qui remonte vers un environnement Central ;
Des serveurs abritant des solutions centrales ;
Des serveurs pour la gestion de l’infrastructure.
Le réseau du GBP est un réseau étendu constitué de plusieurs réseaux locaux interconnectés par des
liaisons spécialisées reliant le site central, 11 BPR, 12 grandes succursales et 800 agences.
Les serveurs et les postes de travail de la BCP et des Banques Populaires Régionales sont connectés
directement.
L’environnement applicatif actuel du CPM repose sur des applications agences et des applications
centrales. Les solutions mises en place résultent de développements en interne et sur un certain
nombre de solutions du marché.
Quelques indicateurs d’activité du Système d’Information du Groupe- au 30 juin 2010.
L’ordinateur central a géré en 2009 environ 6,6 millions de comptes, générant plus de 321,6 millions
d’écritures comptables pour une charge moyenne ne dépassant pas 40 % de sa capacité de traitement.
165
Quant à la production éditique, 72 millions de pages ont été imprimées en 2009, dont 35 millions ont
été mises sous enveloppes, pour un coût d’affranchissement dépassant 146 MDH.
Enfin, le taux de disponibilité moyen des liaisons de télécommunication entre les différents sites du
Groupe dépasse les 99%.
Au cours de l’année 2009, le parc des Guichets Automatiques Bancaires a enregistré une croissance
importante. Il a atteint 1022 unités (881 à fin 2008). Le nombre de cartes émises par le réseau GBP a
progressé de plus de 56 %, passant d’un Million trois cent mille de cartes en 2008 à plus de deux
millions de cartes en 2009. L’activité monétique en nombre de transactions GAB a, quant à elle,
évolué de 32%, en passant de 42 millions de transactions en 2008 à environ de 55,5 millions en 2009
avec un taux de disponibilité des GAB supérieur à 96%.
VI.2. SYSTEME ORGANISATION ET QUALITE DU GROUPE ET DE LA BCP
Le Système Organisationnel du Groupe Banque Populaire a pour but de normaliser et d’optimiser le
fonctionnement du Groupe et de ses différentes entités, et ce à travers un ensemble de supports
méthodologiques et de référentiels normatifs.
Le système organisationnel du groupe est constitué :
D’un recueil des définitions de missions ;
D’un dispositif réglementaire interne.
D’une cartographie de processus modélisée, documentée et mise à la disposition du personnel
du CPM, via un intranet dédié.
Recueil des définitions de missions
Définitions de fonctions de la BCP :
La définition de fonction BCP décrit le mode de fonctionnement des différentes structures de la
Banque Centrale Populaire. Elle comprend :
l’organigramme de la Banque Centrale Populaire ;
l’organigramme détaillé de chaque fonction ;
les attributions de chaque fonction et les interdépendances éventuelles avec les autres entités.
Définitions de fonctions de la BPR :
La définition de fonction BPR décrit le mode de fonctionnement des différentes structures de la
Banque Populaire Régionale. Elle comprend :
L’organigramme type de la Banque Populaire Régionale ainsi que les attributions des
fonctions du siège ;
Les attributions des fonctions de la succursale et son organigramme générique ;
Le mode de fonctionnement du Directoire de la BPR ;
Les comités d’animation de la structure du siège de la BPR et des succursales.
Dispositif réglementaire interne
Ce dispositif vise à fixer les conditions d’exercice des activités de la banque en précisant, pour chaque
acteur, ses obligations professionnelles et juridiques tant à l’égard du groupement, de ses sociétaires,
de ses clients, de ses partenaires, de ses fournisseurs que de ses concurrents. Il regroupe les circulaires
et les procédures de travail.
Le groupe veille en permanence au respect par ses organismes :
des dispositions légales et réglementaires concernant ses diverses activités ;
des prescriptions prévues par le texte de loi n° 12/96, telle que complétée et modifiée par la loi
42-07, -portant réforme du Crédit Populaire du Maroc.
166
Pour ce faire, il est mis en place un ensemble de textes réglementaires internes qui ont pour objectifs
de :
Normaliser le fonctionnement des organismes du Crédit Populaire du Maroc, en l’occurrence
la Banque Centrale Populaire et les Banques Populaires Régionales ce qui est à même :
- de contribuer à la cohésion du groupe,
- d’homogénéiser la qualité des services et d’en assurer la régularité.
Responsabiliser les agents par une définition claire des tâches et une délimitation des
responsabilités, ce qui constitue un gage de sécurité et une base pour l’évaluation des
performances ;
Faciliter la formation et les rotations du personnel et, par la, assurer la continuité des activités ;
Constituer une base objective pour les activités de contrôle et d’audit.
Cartographie des processus
Dans un objectif de consolidation des acquis en matière de documentation et de maitrise des
processus, la BCP a lancé, courant l’année 2009, un projet de modélisation des processus selon une
démarche outillée. Ce projet s’est traduit par la mise en place d’un intranet dédié à la description et à
la documentation des processus bancaires, offrant une information riche sur le fonctionnement de ces
processus et sur le système organisationnel adopté par l’Institution. Cet intranet est accessible à tout le
personnel de la banque.
Qualité
Le Crédit Populaire du Maroc (CPM) à travers l’adoption d’une démarche qualité orientée client, a
procédé à la mise en œuvre d’un système de management qualité qui s’articule principalement autour
des axes suivants :
Certification des activités de la Banque:
En s’inscrivant dans le respect des exigences de la norme ISO 9001 V2000, le CPM a certifié 2
activités :
Activité Monétique en Mai 2005, certification renouvelée en juillet 2009;
Activité Crédits et Remises Documentaires en Décembre 2006.
A l’issue de deux certifications, un dispositif a été mis en place afin d’assurer le suivi et la
maintenance du niveau de performance des activités certifiées.
Amélioration des processus:
Afin de répondre aux exigences de la norme 9001 V2000, le CPM a adopté l’approche processus,
comme démarche d’amélioration continue du système de management qualité. Les actions entreprises
à ce niveau sont :
Elaboration de la cartographie des processus des activités certifiées et leur modélisation; La
cartographie des processus et leur modélisation a été étendue à l’ensemble de l’activité de la
Banque ;

Suivi des indicateurs de performance de ces processus, à travers les tableaux de bord, conçus à
cet effet.
Amélioration de la relation client
L’amélioration de la satisfaction de la clientèle conformément aux orientations stratégiques se fait à
travers les actions suivantes :
La gestion des réclamations des clients, qui vise les objectifs suivants :
167
-

Assurer un suivi permanent et des relances régulières des différents intervenants dans
le traitement des doléances de la clientèle ;
- Constituer un levier commercial important permettant d’être une source
d’amélioration de la qualité de service pour toute la clientèle.
L’amélioration de l’accueil en agence :
- Une charte d’accueil définissant des normes sur la qualité d’accueil physique et
téléphonique a été mise en place;
- Mise en place d’un système électronique de gestion de la file d’attente au niveau des
certaines agences connaissant une forte affluence et ayant un espace d’accueil
adéquat ;
- Formation et sensibilisation des acteurs commerciaux sur l’aspect accueil physique et
téléphonique ;
- Création d’un environnement d’accueil adéquat au niveau des agences.
La mise en place et animation des Groupes d’amélioration de la Qualité :
- Identifier les processus présentant des dysfonctionnements, afin d’en analyser les
causes, proposer les solutions adéquates et les déployer au réseau après validation par
les instances dirigeantes.
- L’écoute client, à travers notamment :
des enquêtes de satisfaction et des enquêtes mystères.

VII.
divers canaux de réception des doléances clients : Web, lettres…
STRATEGIE DE DEVELOPPEMENT DE LA BCP SUR LA PERIODE 2007-2009
VII.1. PRESENTATION DE LA STRATEGIE
Le Groupe Banque Populaire s’est attelé à renforcer sa position de référence dans ses métiers de base,
et à poursuivre sa stratégie pour conforter son leadership en matière de mobilisation de l’épargne et de
financement de l’économie, tout en cherchant à investir des relais de croissance interne et externe.
En ce qui concerne la BCP, les objectifs recherchés pour la période 2007-2009 ont été marqués par la
volonté de renforcement des parts de marché de la BCP dans le segment du large corporate en :
-
Participant au financement des grands projets structurants du Royaume. Les secteurs
de l‘Infrastructure, de l’Energie, des Télécoms, de l’Immobilier et du Tourisme ont
été les principaux bénéficiaires de cette nouvelle stratégie initiée par la BCP, qui s’est
caractérisé par une progression importante du volume des crédits distribués ;
-
Dans le même ordre d’idée, la BCP a adopté une approche plus globale lui permettant
à travers des métiers dans lesquelles elle était peu ou pas présente de tenter une
percée au niveau de son métier de base. Ainsi, la stratégie définie par la banque a
consisté à rechercher parmi les grandes entreprises du Royaume d’identifier et
développer des relations capitalistiques afin de s’ouvrir un chemin privilégié de
partenariat stratégique à l’image de l’opération avec l’OCP ;
Poursuivant ce même objectif, la banque tente également à travers des partenariats capitalistiques,
qu’on qualifierait de « partenariats-métiers », d’élargir la gamme de son offre et de développer les
parts de marché des filiales à un niveau en phase avec celui de l’activité d’intermédiation du Groupe.
Il en est ainsi du rapprochement avec Upline Group, avec un regroupement des activités de banque
d’investissement au sein de cette Filiale, et de l’opération de fusion Chaâbi Leasing/Maroc Leasing.
Par ailleurs, grâce à une approche commerciale offensive et le développement d’offres spécifiques et
innovantes, la banque a confirmé sa capacité à réussir le montage et la structuration des plus grandes
opérations réalisées sur le marché en qualité de chef ou co-chef de file.
Soucieuse de répondre aux besoins des grandes entreprises et des institutionnels, la banque a opté,
durant l’année 2008, pour une nouvelle organisation par ligne de métier. Ce choix tient compte de la
168
volonté de la banque de renforcer sa présence sur les métiers du financement et de l’investissement et
de repenser son approche clients, en l’axant sur la réactivité, la proximité et l’offre personnalisée.
VII.2. STRATEGIE D’INVESTISSEMENT
L’évolution des investissements réalisés par la BCP se présente comme suit :
en MDH
Immeubles d'exploitation
Mobilier et matériel d'exploitation
Autres immobilisations corporelles
d'exploitation
Immobilisations corporelles hors
exploitation
Total*
2007
19
58
2
6
2008
41
180
2
24
2009
31
199
4
24
Var 07/08
115%
208%
-19%
276%
Var 08/09
-25%
11%
104%
-3%
2
4
11
140%
183%
48
78
150
221
160
230
212%
185%
7%
4%
*: Montant des acquisitions au cours de l’année, extraits des comptes sociaux
En 2008, les investissements réalisés par la BCP ont augmenté de 185% pour s’établir à 221
Mdh. Ils ont concerné essentiellement les immobilisations corporelles hors exploitation qui
se sont établit à 150 MDH.
En 2009, les investissements ont atteint 230 MDH, soit une croissance de 4% par rapport à
2008. Les immobilisations corporelles hors exploitation représentent 69.5% de ces
investissements.
Les investissements prévus pour 2010 se présentent comme suit :
Investissements prévisionnels (en KDH)
Frais d'établissement
Acquisitions d'immeubles
Aménagement, Agencement, Installations
Matériel & Mobilier
Monétique et Informatique
Immobilisations corporelles hors exploitation
TOTAL
Budget 2010
0
3 500
135 033
26 368
133 430
130 003
428 334
En 2010, la BCP prévoit des investissements à hauteur de 428 Mdh qui concernent
essentiellement les aménagements, agencement et installations et l’informatique.
VII.3. STRATEGIE A L’INTERNATIONAL
La stratégie de développement à l’international du Groupe, s’est inscrite dans une triple
dynamique tant sur le plan de l’accompagnement de la clientèle des marocains du monde dans
l’espace européen, que de la croissance externe à travers de nouvelles prises de participations
ou encore du développement de partenariats à l’étranger.
169
Implantations en Europe :
La présence du Groupe en Europe s’est renforcée depuis 2008, à travers l’obtention de l’agrément de
type « passeport européen » auprès de la Banque de France pour notre filiale de droit français, Chaabi
Bank (ex-BCDM), en vue d’accompagner notre clientèle des Marocains du Monde dans tout l’espace
de l’Union Européenne. A ce titre, Chaabi Bank a ouvert, entre 2008-2009, des succursales en
Espagne, Italie, Hollande, Allemagne en appui à l’action de celles déjà présentes en France et en
Belgique.
Implantations en Afrique :
L’Afrique subsaharienne constitue l’une des zones prioritaires pour le développement futur du Groupe
Banque Populaire, notamment dans la région de la CEMAC. En effet, le Groupe est déjà présent dans
ces régions depuis le début des années 90 par l’implantation de banques-filiales en Guinée et en
République Centrafricaine
Ces implantations ont été réalisées notamment en vue de renforcer les liens économiques, ainsi que les
échanges commerciaux entre le Maroc et ces pays.
Acquisitions à l'étranger :
En 2010, Bank Al Maghrib a officiellement cédé ses parts dans la BACB, UBAF et UBAE en faveur
de la Banque Centrale Populaire.
A titre de rappel, cette prise de participation par la BCP aux côtés d’autres institutions majeurs, telles
que la Banque Centrale d’Egypte, la Banque Centrale de Libye, HSBC, Calyon et Unicrédit, a pour
objet d’encourager le rapprochement entre les opérateurs arabes et les pays d’accueil des institutions
précitées à travers, notamment les activités de trade finance et de financement de projet structurants de
grande envergure.
Aussi, cette opération permettra à la BCP un accès privilégié à des partenaires prestigieux ainsi qu’à
un savoir faire confirmé et à des marchés porteurs.
Prises de participation à l’étranger :
Participation
BACB- Londres
UBAF – Paris
UBAE- Rome
Montant en DH
162 952 291
140 877 710
93 067 916
%
8,26%
4,99%
4,66%
Projets de prises de participations prévus en 2010 :
Participation
Montant
Devise
%
Banque Maghrébine de l’Investissement et
du Commerce Extérieur ( BMICE )
6 000 000
USD
4,00%
Partenariat ave AwB dans la reprise de la
BNP-Mauritanie
2 346 630
EURO
33,00%
170
PARTIE VI
ACTIVITE DE LA BANQUE POPULAIRE DE
CASABLANCA
171
I.
HISTORIQUE ET FAITS MARQUANTS DE LA BPC
Création de la Banque Populaire Régionale de Casablanca.
1958
1987
Scission de BP Casablanca en cinq (5) banques populaires
régionales
• BP de Casablanca-Anfa
• BP de Casablanca-Est
• BP de Casablanca-Sud
• BP El Jadida
• BP Beni Mellal
- Fiscalisation du Crédit du Maroc
Application de la TVA et de l’IS au Groupe CPM
sous déclaration unique
Fusion de BP Casa-Anfa avec BP Casa-Est et BP Casa-Sud
Entrée en vigueur de la Loi 12/96
Adoption de la forme de Société Coopérative à capital variable à
Directoire et à Conseil de Surveillance
Rattachement à BP Casa de Vingt (20) agences de la SMDC sises à
Casablanca par voie d’apport partiel d’actif par la BCP après
absorption de la SMDC (Dépôt 1,6Milliards - Crédits 1,4
Milliards)
- Transfert de 14 agences de la Succursale de Chaouia (Settat,
Berrechid et régions) à BP El Jadida-Safi (Dépôts 1,9 Milliards
MAD, Crédits 0,9 Milliard MAD)
-
1988
1997
2001
2003
2009
II.
ACTIVITE DE LA BP CASABLANCA
La banque populaire de Casablanca est un établissement de crédit qui constitue un des leviers du CPM
dans la collecte de l’épargne, sa mobilisation et son emploi au niveau du Grand Casablanca.
II.1.
AGENCES
Evolution du réseau de BP Casablanca :
Nombre d'agences
2007
153
2008
157
2009
159*
∆ 07/08
3,3%
∆ 08/09
1,3%
172
* : Transfert de 14 agences de la succursale CHaouia à BP El Jadida et ouverture de 16 agences
II.2.
PART DE MARCHE EN NOMBRE D’AGENCES
2007
Localité
Casablanca
Bouznika
Mohammedia
Ben Slimane
Ain Harouda
Mediouna
Tit Mellil
Dar Bouazza
Bouskoura
Bni Yakhlaf
Total
nombre
d’agences
803
6
37
4
3
4
3
4
1
2
867
2008
BPC
121
2
6
1
1
1
1
2
1
1
137
Part
15,1%
33,3%
16,2%
25,0%
33,3%
25,0%
33,3%
50,0%
100,0%
50,0%
15,8%
nombre
d’agences
870
8
43
8
3
3
4
6
1
3
949
BPC
126
2
6
1
1
1
1
2
1
1
142
2009
Part
14,5%
25,0%
14,0%
12,5%
33,3%
33,3%
25,0%
33,3%
100,0%
33,3%
15,0%
nombre
d’agences
961
8
51
8
3
5
5
6
2
3
1 052
BPC
143
2
6
1
1
1
1
2
1
1
159
Part
14,9%
25,0%
11,8%
12,5%
33,3%
20,0%
20,0%
33,3%
50,0%
33,3%
15,1%
*Source : BCP
La part de marché de BP Casablanca en terme de réseau d’agences a stagné sur les dernières années.
Ceci est du au fait que la banque n’a étendu son réseau que dans la ville de Casablanca. Les autres
régions n’ont connu aucune ouverture d’agence. Ceci est expliqué par le fait que la banque cherche à
limiter son intervention à la ville de Casablanca.
II.3.
PART DE MARCHE EN CREDITS ET EN RESSOURCES
2007
En
Mdh
nombre
d’agences
Crédits
271 663
Dépôts
202 454
2008
nombre
Part d’agences BPC
39
9,9%
337 750
873
27
10,3%
237 770
012
BPC
26
911
20
759
2009
nombre
d’agences
BPC
Part
11,8%
362 492
40 947
11,3%
11,4%
249 940
27 444
11,0%
Part
L’année 2008 a été marquée par une progression en terme de parts de marché crédits et dépôts. Une
légère baisse a été enregistrée en 2009.
II.4.
CLIENTELE
Type de clientèle
Entreprises
Particuliers
MRE
2007
33 562
269 263
98 127
2008
34 679
301 521
102 337
2009
35 157
345 593
104 566
∆ 07/08
3,3%
12,0%
4,3%
∆ 08/09
1,4%
14,6%
2,2%
Nombre de clients
400 952
438 537
485 316
9,4%
10,6%
La clientèle de BP Casablanca est dominée par les particuliers qui représentent, en 2009, 71% des
clients par rapport à 67% en 2007. La part des MRE est également importante, représentant prés de
23% des clients en 2008 et 2009.
II.5.
POLITIQUE MARKETING ET COMMERCIALE
La politique Marketing et commerciale de la BPC s’articule autour de cinq axes d’intervention
notamment la réalisation des plans et des études marketing, la gestion du Marketing Opérationnel et
173
processus de commercialisation, le pilotage de l’activité commerciale, la gestion de l’Animation
Commerciale et le développement de l’activité commerciale.
Ci-après les missions de ces différents axes :
Réalisation des plans et des études marketing :
- Analyse et exploitation des informations liées à la connaissance de l’environnement en termes
de veille conjoncturelle et concurrentielle
- Analyse et exploitation des informations liées à la connaissance des clients et des domaines
d’activités stratégiques (DAS particuliers ; professionnels…)
- Elaboration du plan marketing moyen terme à la lumière des orientations stratégiques du groupe
et des opportunités et contraintes régionales.
- Elaboration du plan d’action annuel par domaine d’activité stratégique
- Validation du plan marketing et du plan d’action commercial annuel.
- Communication du plan marketing et du plan d’action
- Evaluation du plan marketing et du plan d’action en termes de Feed-back
- Gestion du réseau de distribution et études de nouvelles implantations
- Développement des synergies avec les filiales du groupe
Gestion du Marketing Opérationnel et processus de commercialisation :
- Gestion et suivi des nouvelles offres de produits en matière de développement de leur
commercialisation par la formation de la force de vente et le positionnement par rapport à la
concurrence.
- Commercialisation des produits et services GBP en adéquation avec le Marketing Mix
Pilotage de l’activité commerciale :
- Définition de la politique commerciale déclinée en objectifs par produit et par segment de
marché.
- Déclinaison des plans d’actions commerciaux par succursale, agence et agent
- Suivi et évaluation des plans d’actions commerciaux en termes de réalisations et écarts à
corriger.
- Analyse des performances commerciales (dans le cadre des comités de performance réseau)
Gestion de l’Animation Commerciale :
-
Pilotage et gestion des actions et campagnes commerciales dédiées
Gestion de la force de vente (dont formation, encadrement…)
Assistance commerciale au réseau de distribution
Gestion des événements commerciaux externes (salons, tables rondes, …)
Animation des conventions de partenariat en les dynamisant et la signature de nouvelles
conventions
Développement de l’activité commerciale :
-
Analyse du portefeuille des clients actuels et qualité des recrutements
Fidélisation des clients en les équipant par les différents produits et services
Analyse du portefeuille des clients prospects
Prospection du marché en décelant les opportunités et contraintes.
Mise en œuvre des actions commerciales
Ecoute du marché par le biais des études de prospection et par l’information ascendante du
réseau
174
II.6.
EVOLUTION DES PRINCIPEAUX INDICATEURS D’EXPLOITATION DE LA BPC
II.6.1. EVOLUTION DES CREDITS
Sur les trois derniers exercices, l’encours des crédits clientèle par type de crédit a évolué comme suit :
En Mdh
2007
A Vue
515
A terme
6 468
Créances sur ETS crédits &
assimilés
6 982
Crédits trésorerie &
consommation
Crédits équipement
Autres crédits
Total
à
2008
576
9 393
2009
884
8 955
∆ 07/08
11,9%
45,2%
∆ 08/09
+53,47%
(4,6%)
9 969
9 839
42,8%
(1,3%)
17 676
4 491
9 426
338
31 931
41 900
12 112
4 776
15 170
323
32 381
42 220
86,7%
(31,5%)
19,6%
19,0%
(25,2%)
47,9%
6,3%
60,9%
(4,4%)
1,4%
46,6%
0,8%
la
9 466
3 754
7 920
452
21 592
28 574
En 2007, l’encours des crédits de la BPC s’est établit à 28,574 Mrds Dh, soit une progression de
33,0%, par rapport à fin 2006. Les créances sur la clientèle ont progressé de 27,0% pour atteindre
21,592 Mrds Dh.
En 2008, l’encours des crédits a enregistré une progression de 46.6%, portée notamment par :
-
La progression des créances sur la clientèle de 47.9% par rapport à fin 2007, pour
atteindre 31,932 Mrds Dh. Cette progression est soutenue essentiellement par la
hausse de 86.7% des crédits trésorerie et à la consommation ainsi que
l’augmentation des crédits équipement et immobiliers au même rythme de 19%.
-
La progression des créances sur les établissements de crédits et assimilés de 42.8%
pour atteindre 9,969 Mrds Dh.
En 2009, les crédits à l’économie ont marqué une légère augmentation de 320 Mdh par rapport à
l’année précédente, soit une hausse de 0.8%. Cet accroissement est expliqué par :
-
Une baisse de 31.5% des crédits trésorerie et à la consommation, soit - 5,564 Mrds
Dh. Cette baisse est expliquée par une baisse des crédits dans le secteur dans sa
globalité.
-
Une augmentation des crédits immobiliers de 60.9%, soit + 5,744 Mrds Dh.
-
Le transfert à la BP El Jadida de 925 MDh de crédits exclusivement Particuliers et
MRE.
A fin 2009, les créances sur la clientèle représentent 76,7% du total crédit et les crédits trésorerie et à
la consommation représentent 37,4% des créances sur la clientèle.
175
Ventilation des créances sur la clientèle
en 2009
Ventilation des crédits en 2009
1,0%
37,4%
76,7%
23,3%
46,8%
14,7%
crédits sur ETS crédits & assimilés
créances sur la clientèle
Crédits trésorerie & à la consommation
Autres crédits
L’accroissement des crédits immobiliers et la baisse des crédits de trésorerie ont modifié la structure
des crédits à fin 2009. L’immobilier a gagné 17.3 points par rapport à fin 2008 pour passer à 46,8%
au détriment des crédits de trésorerie qui perdent 18 points à 37%. Les crédits d’équipement ont
progressé de 0.7 point par rapport à 2008 pour se fixer à 15%.
En Mdh
Casablanca
Bouznika
Mohammedia
Ben Slimane
Ain Harouda
Mediouna
Tit Mellil
Dar Bouazza
Bouskoura
Bni Yakhlaf
Total
2007
26 123
45
609
55
44
14
8
2
11
26 911
% Structure
97,1%
0,2%
2,3%
0,2%
0,2%
0,1%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
100,0%
2008
38 872
53
779
62
50
16
13
4
21
2
39 872
% Structure
97,5%
0,1%
2,0%
0,2%
0,1%
0,0%
0,0%
0,0%
0,1%
0,0%
100,0%
2009
39 992
47
730
62
51
19
16
8
28
3
40 957
% Structure
97,6%
0,1%
1,8%
0,2%
0,1%
0,0%
0,0%
0,0%
0,1%
0,0%
100,0%
II.6.2. EVOLUTION DES DEPOTS
En Mdh
Comptes à vue
Comptes épargne
Dépôts à terme
Autres créditeurs divers
Dépôts clientèle
2007
13 239
2 449
6 298
372
22 358
2008
16 953
2 777
8 211
634
28 575
2009
16 756
2 751
7 027
500
27 034
∆ 07/08
28,1%
13,4%
30,4%
70,4%
27,8%
∆ 08/09
(1,2%)
(0,9%)
(14,4%)
(21,1%)
(5,4%)
176
En Mdh
Rémunérées
Non rémunérées
Dépôts clientèle
2007
8 747
13 611
22 358
2008
10 989
17 587
28 576
2009
9 778
17 256
27 034
∆ 07/08
25,6%
29,2%
27,8%
∆ 08/09
(11,0%)
(1,9%)
(5,4%)
La ventilation des dépôts de BP Casablanca ressort une dominance des dépôts non rémunérés. Ceuxci représentent 64% des dépôts globaux.
Ventilation des dépôts par nature en
2009
Ventilation des dépôts par type en
2009
36%
62,0%
10,2%
64%
26,0%
1,8%
Comptes à vue
Dépôts à terme
Rémuné ré s
Comptes épargne
Autres créditeurs divers
Non rémuné ré s
II.6.3. ENGAGEMENTS
En Mdh
en faveur d'Ets de crédit & assimilés
en faveur de la clientèle
Engagements
de
garantie
d'établissements de crédit & assimilés
Engagements de garantie d'ordre de la
clientèle
Engagements donnés
2007
2008
2009
∆ 07/08
∆ 08/09
140
1 430
1 462
919%
2%
2 063
9 691
10 266
370%
6%
105
173
105
65%
-40%
3 358
-
4 578
-
5 916
0
36%
29%
5 667
15 872
17 749
180,1%
11,8%
Les engagements de la BP Casablanca ont évolué significativement en 2008 pour atteindre 15.8 Mdh.
Le trend haussier s’est maintenu en 2009, avec un taux de croissance de 11.8%.
III.
RESSOURCES HUMAINES
i. EFFECTIFS
1. EVOLUTION DE L’EFFECTIF PAR CATEGORIE
Type
Employés
Gradés
2007
170
503
2008
195
514
2009
192
438
∆ 07/08
14,7%
2,2%
∆ 08/09
(1,5%)
(14,8%)
177
Cadres
Total
770
1 443
765
1 474
806
1 436
(0,6%)
2,1%
5,4%
(2,6%)
L’effectif de BP Casablanca est resté stable sur les trois dernières années. Sa structure ressort une
dominance des cadres, qui représentent 56% de l’effectif global. Plus de 60% de l’effectif de la
BPC dépasse la quarantaine. La baisse des effectifs en 2009 provient du transfert de la
succursale de Chaouia à BP El Jadida.
Evolution de l’effectif
Structure de l’effectif au 31 Déc. 2009
1 474
13%
1 443
1 436
56%
2007
2008
31%
2009
Employés
Gradés
Cadres
2. REPARTITION DES EFFECTIFS PAR SEXE
Type
Hommes
Femmes
Total
2007
795
648
1 443
2008
797
677
1 474
2009
744
692
1 436
∆ 07/08
0,3%
4,5%
2,1%
∆ 08/09
(6,6%)
2,2%
(2,6%)
178
3. REPARTITION DES EFFECTIFS PAR AGE
50<
30%
45-49
19%
40-44
12%
35-39
4%
30-34
11%
20-29
23%
La répartition des effectifs par age ressort une dominance des effectifs âgés de plus de 50 ans. Cette
catégorie représente 30% de l’effectif global.
4. VENTILATION DES EFFECTIFS (AGENCES/HORS AGENCES)
Type
Siège
Siège succursale
Agences
Total
Désignation
Total effectif à fin 2008
Entrées
Sorties
Total effectif à fin 2009
2007
371
248
824
1 443
2007
1370
156
83
1443
2008
387
249
838
1 474
2008
1443
132
101
1474
2009
382
154
900
1 436
2009
1474
155
193
1436
∆ 07/08
4,3%
0,4%
1,7%
2,1%
∆ 08/09
(1,3%)
(38,2%)
7,4%
(2,6%)
Var 07/08
Var 08/09
5%
-15%
22%
2%
2%
17%
91%
-3%
L’effectif de BP Casablanca est resté stable sur les trois dernières années. L’année 2008 a été
marquée par une baisse des recrutements de 23% et une hausse des démissionnaires de 68%. En
2009, le total effectif a connu une légère baisse de 3% due à une hausse très importante des
mutations sorties de plus de 418%.
IV.
MOYENS INFORMATIQUES ET ORGANISATION DE LA BPC
L'environnement technique et le contexte actuel du CPM en termes de réseau WAN, LAN se présente
comme suit :
179
Le réseau WAN actuel :
L’architecture du réseau de télécommunication du Groupe Banque Populaire (GBP) est basée sur une
topologie en étoile respectant une structure à trois niveaux à savoir :
- La Banque Centrale Populaire qui est composée de son siège administratif et de la
division des systèmes d’informations (Centre DIOURI), où sont installés les
équipements informatiques et télécoms centraux.
-
Les sièges des Banques Populaires Régionales (dont BP Casablanca) représentent le
deuxième niveau d’interconnexion aux sites de troisième niveau à savoir les agences.
Tous les nœuds régionaux et toutes les agences sont reliés au site central par des
liaisons spécialisées dont le débit varie en fonction de l’importance du site à connecter
et du trafic à véhiculer.
Les Réseaux LAN :
L’infrastructure des réseaux locaux du Groupe repose sur un câblage informatique de type Catégorie
5e et ’utilisation de réseaux Ethernet à base de commutateurs Ethernet. Afin de garantir une continuité
de service et une disponibilité de l’infrastructure télécoms, une procédure de secours des liaisons
spécialisées par des accès RNIS est mise en place. Aussi dans un souci de réduction des coûts de la
téléphonie une solution d’intégrer la voix et les données sur le même réseau a été retenue. Tenant
compte de ce qui précède, des échanges via différentes applications s’opèrent entre les agences et le
site central (DIOURI) passant par le siège espace porte d’Anfa.
IV.1.
QUALITE
La politique qualité de la Banque Populaire de Casablanca s’inscrit dans le cadre des orientations
fixées par le Groupe Banque Populaire.
Les principales actions menées se ventilent comme suit :
Volet animation réseau :
Des réunions de sensibilisation sont tenues régulièrement au niveau de notre réseau et portent
généralement sur les points suivants :
- Présentation des résultats des différentes missions d’audit qualité, aussi bien internes
qu’externes,
- Exposé sur les préalables à préparer pour la réussite des audits de suivi et de
renouvellement des activités certifiées.
- Envoi de toute la documentation nécessaire au réseau pour la réussite des missions
d’audit
- Présentation des conclusions des différentes enquêtes de satisfaction et des dispositifs
à mettre en place pour améliorer l’accueil
- Présentation des faits marquants touchant au domaine de la qualité
Autres actions :
-
Préparation et présentation de la revue de Direction annuelle, dont l’objet consiste à
faire le point sur les indicateurs de processus et leur efficacité et à mettre en évidence
les différents points d’amélioration proposés à l’issue de cette revue.
Elaboration de plans d’action issus des recommandations des précédentes revues de
Direction.
Traitement de tous les écarts relevés aussi bien lors des audits internes qu’externes.
180
-
Collecte et analyse mensuelle des indicateurs de performances des processus se
rapportant aux activités certifiées.
Suivi des constats d’audit réalisés en agence et élaboration d’un tableau de suivi des
fiches de progrès.
Analyse des comptes rendus des audits de gestion réalisés par la Direction de l’audit
interne et préparation d’une synthèse globale sur les cas soulevés et récurrents à
présenter lors des séances de mise au point tenues avec le réseau.
Préparation et actualisation du module de formation sur la qualité.
Pour l’année 2010 les principales actions prévues en terme de qualité sont :
- Préparer le déploiement du nouveau système de pilotage de la qualité (nouvelle
politique qualité, nouvelle cartographie des processus, objectifs qualité pour 2010,
nouvelle procédure revue de management, charte accueil….).
- Poursuivre la sensibilisation des exploitants sur la nécessité de développer une culture
qualité et ce, à tous les niveaux lors des actions d’animation qui seront menées au
niveau du réseau.
- utiliser la solution informatique pour prendre en charge la gestion des audits qualité, le
traitement des non conformités, le suivi des actions correctives et d’amélioration, la
gestion des tableaux de bord qualité.
- Poursuivre l’opération de mise en place du système électronique de la gestion de la
file d’attente (50 agences ont été retenues pour être équipées en 2010) et ce, pour
améliorer la qualité de l’accueil dans nos agences
- Préparer les revues de Direction selon la nouvelle procédure
- Réaliser les actions issues des recommandations des différentes revues de Direction
- Préparer et accompagner le réseau lors des missions d’audit de suivi de la monétique
et du Comex
- Veiller à la réalisation des objectifs se rapportant aux axes de notre politique qualité
- Collecter et analyser les indicateurs de performances des processus se rapportant aux
activités certifiées
- Prendre en charge les écarts et recommandations issus des audits internes et externes.
- Participer aux différents chantiers initiés par la Direction qualité de la BCP.
- Analyser et présenter au réseau les résultats du rapport des enquêtes de satisfaction
(enquête mystère, enquête de satisfaction, questionnaire de satisfaction destiné à une
clientèle ciblée….)
181
V.
STRATEGIE DE DEVELOPPEMENT DE LA BPC SUR LA PERIODE 2010-2012
La stratégie de développement 2010-2012 de la banque populaire de Casablanca a eu pour objectifs :
-
L’augmentation du taux de pénétration Grande entreprise.
-
L’organisation de la banque en marchés : Entreprises, MDM et particuliers.
-
L’ouverture de 20 agences par année afin d’améliorer le taux de bancarisation et l’amélioration
de la clientèle Particuliers.
-
L’augmentation du taux d’équipement des clients avec les différents produits du groupe.
-
Développer les synergies avec les différentes filiales du groupe
-
Baisser le coefficient d’exploitation à 47%.
182
PARTIE VII
SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE DE LA
183
DONNEES PCEC
NOTE IMPORTANTE :
La structure financière de la BCP est caractérisée par une prédominance des opérations
interbancaires et des opérations sur titres et une proportion moins importante que les banques
traditionnelles des opérations avec la clientèle. Cette structure reflète la nature de l’activité de la
BCP : banque de marché au service du CPM.
I.
PERIMETRE DE CONSOLIDATION
Les entreprises laissées en dehors du périmètre de consolidation sont celles qui ne présentent pas
d’importance significative à l’égard de l’ensemble consolidé (sociétés dont la part du groupe
consolidée dans leur situation nette est inférieure à 16 MDH).
I.1.
PERIMETRE DE CONSOLIDATION AU 31 DECEMBRE 2006
Sociétés
Consolidées
BCP
BCDM (K EURO)
MAI
Moussahama
Alistitmar Chaabi
Media Finance
Chaabi LLD
CIB (K USD)
Chaabi leasing
BPMG (K GNF)
BPMC (K FCFA)
Source : BCP
Capital social
(KDH)
588 805
16 769
50 000
140 000
10 000
100 000
20 000
2 200
100 000
10 129 620
2 000 000
% de contrôle
% d'intérêt
100,00
100,00
51,66
99,93
34,00
70,00
40,00
60,00
30,00
53,90
62,50
100,00
100,00
51,66
99,93
34,00
70,00
48,99
60,00
30,00
53,90
62,50
Méthode de
consolidation
Mère
Intégration Globale
Mise en équivalence
Par rapport à l’exercice 2005, le périmètre de consolidation a connu les évolutions suivantes :
Année
Entreprises entrées
Banque Populaire Maroco Guinéenne (BPMG)
Banque Populaire Maroco Centrafricaine (BPMC)
2006
Source : BCP
I.2.
Sociétés
Consolidées
BCP
BCDM (K Euro)
MAI
Moussahama
Alistitmar Chaabi
Media Finance
Chaabi LLD
CIB (K USD)
Chaabi leasing
BPMG (K GNF)
BPMC (K FCFA)
Source : BCP
Capital social
(KDH)
588 805
21 000
50 000
140 000
10 000
100 000
20 000
2 200
100 000
10 137 690
2 000 000
% de contrôle
% d'intérêt
100,00
100,00
51,66
99,93
34,00
70,00
40,00
60,00
30,00
53,90
62,50
100,00
100,00
51,66
99,93
34,00
70,00
48,99
60,00
30,00
53,90
62,50
Méthode de
consolidation
Mère
184
Les filiales ci-après sont détenues dans le portefeuille de la BCP sans toutefois faire partie du
périmètre de consolidation :
Sociétés non Consolidées
ICF Al Wassit
Chaabi Courtage
Source : BCP
Capital social (KDH)
13 438
1 500
% de participation
32,56%
89,96%
185
II.
ANALYSE DU BILAN
II.1. BILAN RESUME
(en MDH)
Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public,
Service des chèques postaux
Créances sur les établissements de crédit et assimilés
Titres de transaction et de placement
Autres actifs
Titres d'investissement
Titres de participation et emplois assimilés
Titres mis en équivalence
Créances subordonnées
Total Actif
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés
Autres passifs
Fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie
Fonds propres
Total Passif
Source : BCP-Comptes consolidés
2005
2006
Var
2007
Var
13 973 11 780 -16%
15 118 28%
5 316
5 487
9 145
594
37 700
409
62
100
33
689
73 508
60 991
6 514
918
455
780
3 850
73 508
8 678
13 001
6 313
1 054
38 621
496
85
420
74
747
84 607
65 060
12 337
1 068
302
1 175
4 665
84 607
11 588
7 076
12 134
744
34 783
371
70
100
63
725
79 433
64 393
8 048
1 478
255
932
4 326
79 433
>100%
29%
33%
25%
-8%
-9%
13%
0%
89%
5%
8%
6%
24%
61%
-44%
19%
12%
8%
-25%
84%
-48%
42%
11%
34%
22%
>100%
18%
3%
7%
1%
53%
-28%
18%
26%
8%
7%
II.2. ANALYSE DES PRINCIPALES RESSOURCES DE LA BCP
II.2.1. DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT
(en MDH)
Dettes à vue envers les E.C
Dettes à terme envers les E.C
Dettes envers les établissements
de crédit et assimilés
Part des EC dans le total bilan
2005 2006 Var
48 018 50 202 5%
12 973 14 192 9%
2007 Var
48 040 -4%
17 020 20%
60 991 64 393 6%
65 060 1%
83,0% 81,1% -1,9 pts 76,9% -4,2 pts
De part la nature de son activité et ses relations financières avec les BPR, les dettes envers les
établissements de crédits de la BCP sont constituées à plus de 90% des ressources provenant des BPR.
Ces dernières constituent la principale ressource de la BCP représentant 72% du total passif en 2007.
186
Les dettes envers les établissements de crédits sont ventilées en dettes à vue et dettes à terme. Les
dettes à vue sont principalement composées des ressources des BPR hors emplois obligatoires (1). En
revanche, les dettes à terme correspondent en quasi-totalité aux ressources provenant des BPR
relatives à la dotation des emplois réglementés et à la réserve monétaire des BPR. Elles figurent pour
le même montant à l’actif dans les rubriques BAM et créances sur les établissements de crédits.
En 2006, les dettes envers les établissements de crédit se sont appréciées de 6% s’établissant à 64,4
Mds DH, suite à l’effet conjugué de l’augmentation des dettes à terme (réserve monétaire et autres
emplois obligatoires) et des dettes à vue (liées principalement au solde des comptes ordinaires des
BPR). Toutefois, la part des dettes envers les établissements de crédit dans le total bilan s’est
dépréciée de 1,9 points représentant 81,1% du total passif de la BCP, et ce en faveur de l’amélioration
de la part des dépôts clientèle.
En 2007, les dettes envers les établissements de crédit ont augmenté de 1% à 65 Mds DH, suite à
l’effet contrasté de l’augmentation des dettes à terme et de la baisse des dettes à vue. Malgré cette
légère hausse, la part des dettes envers les établissements de crédit dans le total bilan a baissé de 4,2
points à 76,9% du total bilan de la BCP en contrepartie de l’amélioration de la part des dépôts
clientèle.
Sur la période 2005-2007, les ressources provenant des BPR se ventilent de la manière suivante :
(En MDH)
2005
2006
Var
2007
Réserve monétaire provenant des BPR
10 611 11 982 13%
13 473
Emplois obligatoires habitat économique
657
743
13%
887
Total "Emplois obligatoires et assimilés"
11 268 12 725 13%
14 360
Comptes ordinaires des BPR*
47 187 49 230 4%
46 759
Total ressources provenant des BPR
58 455 61 955 6%
61 119
(*) : Correspondent aux excédents de trésoreries des BPR hors emplois obligatoires.
Source : BCP
Var
12%
19%
13%
-5%
-1%
En 2006, les ressources provenant des BPR ont enregistré une hausse de 6% en raison de
l’augmentation des emplois obligatoires et des comptes ordinaires des BPR respectivement de 13% et
4% à 12,7 et 49,2 Mds DH.
En 2007, les ressources provenant des BPR ont baissé de 1% à 61,1 Mds DH du fait de la baisse des
comptes ordinaires des BPR de 5% et ce, malgré la hausse des emplois obligatoires et assimilés de
13%. La baisse des comptes ordinaires des BPR s’explique par le développement des crédits à
l’économie octroyés par les BPR.
(1)
Les emplois obligatoires concernent les emplois en bons de Trésor habitat économique ainsi que la réserve
monétaire.
187
II.2.2. DEPOTS
L’encours des dépôts clientèle par type de produit a évolué sur les trois dernières années comme suit :
(en MDH)
Comptes d'épargne
Dépôts à terme
Part des dépôts clientèle dans le total bilan
2005
746
97
5 005
666
6 514
8,9%
2006
904
168
6 338
638
8 048
10,1%
Var
21%
73%
27%
-4%
24%
1,3 pts
2007
2 809
172
8 473
883
12 337
14,6%
Var
211%
2%
34%
38%
53%
4,4 pts
En 2006, les dépôts clientèle ont enregistré une augmentation de 24% à 8 Mds DH. Cette évolution
tient compte des hausses respectives :
des comptes à vue créditeurs de 21% à 904 MDH ;
des comptes d’épargne de 73% à 168 MDH ;
et des dépôts à terme de 27% à 6 338 MDH.
Et ce, en dépit du léger recul des autres comptes créditeurs de 4%.
Ainsi, la part des dépôts clientèle dans le total passif s’est accrue de 1,3 points à 10,1%.
En 2007, les dépôts clientèle marquent une appréciation de 53% à 12,3 Mds DH, suite à la nette
augmentation des comptes à vue (211%) ainsi que celle des dépôts à terme (34%). De ce fait, la part
des dépôts clientèle dans le total passif s’est appréciée de 4,4 points à 14,6%.
L’agressivité commerciale de la BCP lui a permis le recrutement de nouveaux clients et la
diversification de ses ressources, ce qui s’est traduit par l’amélioration de la structure de ses dépôts.
En terme de structure, les dépôts à terme représentent la part prépondérante du total des dépôts
clientèle (69% à fin 2007). Pour ce qui est des comptes à vue créditeurs, leur part a augmenté en 2007
pour atteindre 23% du total des dépôts clientèle contre 11% en 2005.
Structure en %
Comptes d'épargne
Dépôts à terme
2005
11%
1%
77%
10%
100%
2006
11%
2%
79%
8%
100%
2007
23%
1%
69%
7%
100%
II.2.3. AUTRES PASSIFS
En 2006, les autres passifs ont augmenté de 61% à 1,5 Mds DH suite à l’augmentation de sommes
dues à l’Etat au titre de l’acompte de l’IS et des comptes de régularisation Passif.
Par contre, en 2007, ils ont diminué de 28% à 1,1 Mds DH en raison de la baisse des sommes dues à
l’Etat du fait du changement de leur mode de comptabilisation. Ce changement de mode concerne
l’imputation des acomptes sur IS versés sur l’impôt à payer au titre de l’exercice 2007.
II.2.4. PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES
En 2006, les provisions pour risque et charges ont baissé de 44% à 255 MDH en conséquence d’une
reprise de provisions de 300 MDH relative au règlement du contrôle fiscal post-fusion de l’ex-SMDC.
En 2007, ces provisions ont augmenté de 18% s’établissant à 302 MDH, principalement en raison
d’une dotation pour risque de change de 81 Mdh.
188
II.2.5. CAPITAUX PROPRES
(en MDH)
Réserves et primes liées au capital
Capital
Réserves consolidées, écarts de réévaluation, écarts
de conversion et différences sur mises en équivalence
Part du groupe
Part des intérêts minoritaires
Résultat net de l'exercice
Part du groupe
Total des Capitaux Propres
Part du groupe
Part des capitaux propres dans le total bilan
2005
2 364
589
2006
2 534
589
Var
7%
0%
2007
2 776
589
Var
10%
0%
472
401
-15%
648
61%
327
145
426
415
11
3 850
3 695
155
5,2%
258
143
802
745
57
4 326
4 126
200
5,4%
-21%
-1%
88%
79%
434%
12%
12%
29%
0,2 pts
465
182
652
632
21
4 665
4 462
203
5,5%
80%
27%
-19%
-15%
-64%
8%
8%
1%
0,1 pts
En 2006, les capitaux propres part du groupe ont augmenté de 431 MDH. Cette évolution est
principalement attribuable à :
La distribution des dividendes relatifs à l’exercice 2005 de 254 MDH ;
La variation de l’écart de conversion de -68 MDH due principalement à celle de la filiale
BPMG ;
La réalisation d’un résultat net part du groupe de 745 MDH.
La part des capitaux propres dans le total bilan s’est, de ce fait, améliorée de 0,2 point à 5,4%.
En 2007, les capitaux propres part du groupe ont augmenté de 335 MDH. Cette évolution est
principalement attribuable à :
La distribution des dividendes relatifs à l’exercice 2006 de 319 MDH ;
La variation de l’écart de conversion de la filiale BCDM de -43 MDH ;
L’augmentation de capital de la BCDM de 48 MDH ;
La réalisation d’un résultat net part du groupe de 632 MDH.
Suite à cette évolution, la part des capitaux propres dans le total bilan a marqué une hausse de 0,1
point à 5,5%.
(en MDH)
Capitaux propres nets
Actifs et hors bilan pondérés
Ratio minimum de solvabilité (Ratio Mc Donough)
Source : BCP
2005
10 344
45 095
23%
2006
12 314
57 524
21%
Var
19%
28%
-1,5 pts
2007
13 958
97 029
14%
Var
13%
69%
-7,0 pts
Par ailleurs, le coefficient de solvabilité, calculé sur la base des engagements pondérés des risques du
CPM, s’établit à fin 2007 à 14%. Ce niveau est supérieur aux exigences réglementaires de Bank Al
Maghrib fixé à 8% pour l’exercice 2007.
189
II.2.6. FONDS DE SOUTIEN
Evolution du fonds de soutien sur les exercices 2005-2007 :
(en MDH)
Encours début d'exercice
Alimentations
Contribution des organismes du CPM
Intérêts du prêt de restructuration
Remboursement subvention
Remboursement prêts de restructuration
Prélèvements
Subventions accordées
Prêts de restructuration accordés
Encours fin d'exercice
Source : BCP
2005
597
283
141
27
115
2006
780
268
151
27
90
Var
31%
-5%
7%
0%
-22%
100
100
116
116
16%
16%
780
932
19%
2007
932
244
181
13
50
0
1 176
Var
19%
-9%
20%
-52%
-100%
NA
-100%
-100%
26%
En 2006, l’encours du fonds de soutien a augmenté de 152 MDH en raison d’un niveau
d’alimentations 268 MDH supérieur à celui des prélèvements 116 MDH. Les alimentations ont été
composées de la contribution de la BCP et des BPR au Fonds de soutien 151 MDH, des intérêts de
prêts de restructuration 27 MDH et du remboursement de subventions accordées 90 MDH. Il y a lieu
de noter que la contribution de la BCP et des BPR au fonds de soutien se fait à hauteur de 2% du
chiffre d’affaires hors taxe du CPM. Les prélèvements ont consisté en des subventions accordées de
116 MDH.
Il est à signaler que les prêts de restructuration sont facturés aux BPR au taux des BDT à 52 semaines.
Leur durée dépend de la période de restructuration de la BPR concernée.
En 2007, l’encours du fonds de soutien s’est apprécié de 244 MDH suite à la contribution de la BCP et
des BPR de 181 MDH et aux intérêts de prêts de restructuration de 13 MDH ainsi qu’au
remboursement par la BP Rabat/Kénitra de la première tranche de 50 MDH de son prêt de
restructuration.
II.2.7. PARTICIPATION DE LA BCP AU FONDS DE SOUTIEN
(en MDH)
Encours début de période
Alimentations
Dotation au 31/12
Remboursement de subvention
Prélèvements
Subvention reçue
Encours fin de période
Source : BCP
2005
275
135
20
115
100
100
310
2006
310
113
23
90
116
116
307
Var
13%
-17%
12%
-22%
16%
16%
-1%
2007
307
36
36
0
0
0
343
Var
-1%
-68%
58%
-100%
-100%
-100%
12%
La participation de la BCP au fonds de soutien a baissé de 3 MDH en 2006 suite à une utilisation de la
subvention reçue de 116 MDH supérieure aux alimentations de 113 MDH constituées de dotation et de
remboursement de subvention.
En 2007, la participation de la BCP au fonds de soutien a augmenté de 36 MDH parallèlement à sa
contribution annuelle.
190
ANALYSE DES EMPLOIS DE LA BCP
II.2.8. DISPONIBILITES DE LA BCP
(En MDH)
Banques centrales, Trésor public,
Valeurs en caisse
Valeurs en caisse, Banques centrales,
Trésor public, Service des chèques postaux
Part des disponibilités dans le total bilan
2005
2006
Var
2007
Var
13 964 11 764 -16%
15 078 28%
9
40
16
72%
13 973 11 780 -16%
19%
15%
145%
15 118 28%
-4,2 pts 18%
+3,0 pts
Du fait de son rôle d'organe centralisateur du CPM, la BCP enregistre la réserve monétaire des BPR
dans ses propres comptes et agit en tant qu’intermédiaire pour ces dernières. De ce fait, la réserve
monétaire des BPR est inscrite à l’actif de la BCP en tant que compte auprès de BAM en contrepartie
de sa valeur au passif en tant que ressource provenant des BPR.
Les disponibilités de la BCP comprennent essentiellement la réserve monétaire, calculée sur
l’ensemble des dépôts à vue du CPM, ainsi que la trésorerie disponible à la BCP placée chez BAM.
A fin 2006, les disponibilités de la BCP ont marqué une baisse de 16% à 11,8 Mds DH. Leur part dans
le bilan de la BCP s’est réduite de 4,2 points à 15%.
La majeure partie des disponibilités correspond à la réserve monétaire du CPM placée à BAM (12,1
Mds DH en 2006).
La baisse des disponibilités à fin 2006 s’explique par une utilisation de la trésorerie de la BCP plus
importante que les ressources collectées.
A fin 2007, les disponibilités de la BCP ont enregistré une augmentation de 28% à 15 Mds DH. Leur
part dans le total bilan de la BCP a augmenté de 3 points à 18%.
La réserve monétaire du CPM s’est élevée à 13,9 Mds DH, dont 13,5 Mds DH pour les BPR et 0,4
Mds DH pour la BCP. Le reliquat des disponibilités correspond à des excédents de trésorerie de la
BCP en fin d’exercice.
II.2.9. CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT
(En MDH)
Créances à vue
Créances à terme
Part des créances envers les EC dans le total bilan
2005
663
4 653
5 316
7%
2006
2 392
9 196
11 588
15%
Var
>100%
98%
118%
7,4 pts
2007
1 211
7 466
8 678
10%
Var
-49%
-19%
-25%
-4,3 pts
Les créances sur les établissements de crédit et assimilés portent principalement sur les opérations de
la BCP sur le marché interbancaire.
A fin 2006, les créances envers les établissements de crédit et assimilés ont augmenté de 118% à 11,6
Mds DH. Leur part dans le total bilan de la BCP s’est appréciée de 7,4 points à 15%.
L’augmentation des créances envers les établissements de crédit trouve son origine dans le fait que la
Banque a opté pour un placement plus important de d’une partie de sa trésorerie sur le marché
interbancaire.
191
Au terme de l’exercice 2007, les créances envers les établissements de crédit et assimilés se sont
repliées de 25% à 8,7 Mds DH. Leur part dans le total bilan de la BCP s’est réduite de 4,3 points à
10%.
La baisse des créances envers les établissements de crédit s’explique par un placement moins élevé de
la Banque d’une partie de ses disponibilités sur le marché interbancaire.
II.2.10. CREDITS A LA CLIENTELE
L’encours des crédits par type de produit a évolué comme suit sur les trois dernières années :
(en MDH)
Crédits de trésorerie et à la consommation
Autres crédits
Créances sur la clientèle nettes
Part des créances sur la clientèle dans le total bilan
2005
2 359
2 580
380
168
5 487
7%
2006
3 254
3 201
443
179
7 076
9%
Var
38%
24%
17%
6%
29%
1,4 pts
2007
7 118
4 885
735
262
13 001
15%
Var
>100%
53%
66%
47%
84%
6,5 pts
En 2006, les créances nettes sur la clientèle se sont appréciées de 29% à 7,1 Mds DH sous l’effet de
l’essor des crédits de trésorerie et à la consommation ainsi que des crédits à l’équipement qui ont
connu une hausse respective de 38% et 24%. Corollairement à cette hausse, la part des créances
clientèle dans le total bilan s’est accrue de 1,4 points à 9%.
En 2007, l’encours des créances nettes sur la clientèle s’est établi à 13 Mds DH, soit 15% du total actif
de la BCP. Il est constitué essentiellement des crédits de trésorerie (7,1 Mds DH) et des crédits à
l’équipement (4,9 Mds DH). Cette hausse est le fruit de l’agressivité commerciale entreprise par la
BCP ces dernières années.
A fin 2007, la structure des crédits clientèle de la BCP est dominée par les crédits de trésorerie et à la
consommation et les crédits à l’équipement qui représentent respectivement 55% et 38% du total des
crédits distribués.
Pour la BCP, les crédits immobiliers ne représentent pas une partie phare de l’activité de financement
du fait de la nature de sa clientèle : grandes entreprises ne sollicitant pas un montant élevé de crédits
immobiliers.
Structure en %
Autres crédits
Total Crédits
2005
43%
47%
7%
3%
100%
2006
46%
45%
6%
3%
100%
2007
55%
38%
6%
2%
100%
La part des crédits de trésorerie et à la consommation a augmenté aux dépens des autres types de
crédits sur toute la période sous revue, passant de 43% en 2005 à 46% en 2006 puis à 55% en 2007.
192
II.2.11. EVOLUTION DES INDICATEURS DE LA QUALITE DU PORTEFEUILLE CREDITS DE LA
BCP :
(En MDH)
2005
2006
Var
2007 (*)
Var
Créances pré-douteuses
0
0
-100%
0
NA
Créances douteuses
4
110
>100%
0
NA
Créances compromises
97
47
-51%
4
-92%
-98%
Créances en souffrance nettes
101
157
52%
4
Provisions
214
214
0%
69
-68%
Créances en souffrance brutes
315
371
17%
73
-80%
Créances brutes sur la clientèle
5 701
7 291
28%
13 070
79%
Taux de créances en souffrance
5,5%
5%
-0,5 pts
0,6%
-4,5 pts
Taux de provisionnement
67,9%
58,2%
-9,7 pts
94,9%
36,7 pts
(*) Les créances en souffrance de l’exercice 2007 ont été retraitées d’une créance en souffrance sur
un crédit restructuré déjà reprise mais dont la provision figurait encore dans les comptes de la BCP
au 31/12/2007 (délai réglementaire d’apurement de 6 mois)
Source : BCP-Comptes consolidés retraités
La qualité du portefeuille clients de la BCP se caractérise par son faible taux de créances en souffrance
par rapport au secteur bancaire du fait de la nature de l’activité d’intermédiation bancaire orientée
grands comptes.
Ainsi, l’encours des créances en souffrance brut a augmenté en 2006 à 368 MDH puis s’est réduit à 73
MDH, avec un taux de créances en souffrance de 0,6% en 2007 et un taux de provisionnement de
94,9%.
II.2.12. TAUX DE TRANSFORMATION DES DEPOTS EN CREDITS DE LA BCP :
(En MDH)
Total crédits clientèle bruts
2005
5 701
6 514
2006
3705
8 048
Var
28%
24%
2007
12 972
12 337
Var
79%
53%
Ratio de transformation
Source : BCP
87%
46%
3,4 pts
105%
16,2 pts
Le taux de transformation des dépôts en crédits sur les deux dernières années est passé de 877% en
2005 à 46% en 2006 puis à 105% en 2007. Ceci témoigne de l’effort commercial soutenu en 2009 de
la BCP sur ce créneau de produits ainsi qu’une meilleure distribution des crédits.
II.2.13. TITRES DE PLACEMENT, D’INVESTISSEMENT ET DE PARTICIPATION
(en MDH)
Titres de placement
Titres de Participation
Valeur nette du portefeuille
Part des titres dans le total bilan
2005
9 145
37 700
409
47 254
64%
%
19%
80%
1%
100%
2006
%
12 134 26%
34 783 74%
371
1%
47 287 100%
60%
Var
33%
-8%
-9%
0%
2007
6 313
38 621
496
45 430
54%
%
14%
85%
1%
100%
Var
-48%
11%
34%
-4%
193
Le portefeuille de la BCP à fin 2007 se présente comme suit :
Les titres de placement sont utilisés par la salle des marchés pour la réalisation d’opérations de
trading sur le marché des capitaux. Ces titres représentent 14% du total portefeuille pour un
montant de 6,3 Mds DH ;
Les titres d’investissement sont destinés à être conservés jusqu’à leur échéance et représentent
près de 85% du total portefeuille ;
Les titres de participation correspondent aux participations de la BCP dans ses filiales non
consolidées ainsi que les prêts participatifs et les créances rattachées aux participations et
représentent 1% du total portefeuille consolidé de la BCP.
L’évolution du portefeuille titres de la BCP s’est opérée en fonction des anticipations de la BCP suite
aux conditions du marché et des opportunités qui s’y sont présentées. Ainsi, en anticipant une hausse
éventuelle en cas de tendance baissière, les titres sont alloués au portefeuille « placement » alors qu’en
anticipant une baisse éventuelle en cas de tendance haussière, les titres sont alloués en portefeuille
« investissement ».
En 2006, le portefeuille titres de la BCP s’est établi à 47,3 Mds DH en stagnation par rapport à celui
de 2005. Cependant, la répartition de ce portefeuille a été différente : hausse de la part des titres de
placement à 26% et baisse de celle des titres d’investissement à 74%. En anticipant une hausse des
taux, la BCP a préféré ne pas renouveler ses titres échus en BDT en titres d’investissement et a opté à
les placer en titres de placement.
En 2007, le portefeuille titres de la BCP a enregistré une baisse de 4% soit -1.857 MDH. Cette
situation s’explique par la baisse des titres de placement, en liaison avec le non renouvellement des
tombées des BDT (baisse de 48% entre 2006 et 2007, soit -5.820 MDH). Les titres d’investissement
ont, quant à eux, enregistré une hausse de 11% (+3.838 MDH) suite notamment à l’acquisition de
nouveaux titres et au renouvellement des titres BDT échus.
Durant la période sous revue, la structure du portefeuille titres d’investissement, de placement et de
participations dans le total bilan est passée de 64% en 2005 à 60% en 2006 et 54% en 2007. Cette
baisse de la part du portefeuille titres s’explique par la stagnation de ce portefeuille en 2006-2005 et sa
baisse en 2007-2006 parallèlement à une hausse des crédits octroyés par la BCP.
Il est à signaler que les placements titres de la BCP proviennent majoritairement des excédents de
trésorerie des BPR. En effet, sur la période sous revue, les placements titres ont représenté 100% des
comptes ordinaires des BPR à fin 2005, 96% à fin 2006 et 97% à fin 2007.
II.2.14. STRUCTURE DU PORTEFEUILLE TITRES DE LA BCP
Les emplois de la BCP sont essentiellement constitués de titres de placement et d’investissement
représentant 53% du total bilan à fin 2007. Ces derniers sont principalement investis en Bons du
Trésor et assimilés (avec 88% du total des placements). Cette structure s’explique par la spécificité de
la mission de la BCP, qui se doit, en tant que gestionnaire des excédents de trésorerie des BPR, de
privilégier les placements à niveau de risque modéré.
(En Millions de DH)
2005
Bonds du Trésor et assimilés
43 800
Autres émetteurs
2 029
Titres de propriété
1 016
Titres de participation
409
Valeur nette du portefeuille 47 254
%
92,7%
4,3%
2,2%
0,9%
100,0%
2006
43 194
1 859
1 863
371
47 287
%
91,3%
3,9%
3,9%
0,8%
100,0%
2007
39 834
2 301
2 798
496
45 430
%
87,7%
5,1%
6,2%
1,1%
100,0%
194
Le portefeuille titre de participations consolidé par secteur d’activité au 31/12/2007 :
Valeur
Comptes courants
Provision Valeur nette
brute
nets de provisions (*)
Banques
59 408 1 703
57 705
10 384
Sociétés de financement
4 492
1 433
3 059
2 491
Sociétés de portefeuille
10 538
10 538
Immobilier
138 419 21 718
116 701
22 878
Autres
271 511 3 576
267 935
4 620
Total général
484 368 28 430
455 938
40 373
(*) La provision pour dépréciation des comptes courants s’élève à 1 500 KDH
(en KDH)
Total
68 089
5 550
10 538
139 579
272 555
496 311
Les secteurs les plus importants dans les titres de participation de la BCP sont le secteur immobilier
(participations dans des sociétés de promotion immobilière) et le secteur financier.
Valeur
Comptes courants
brute
Banques
47 601 1 671
44 931
10 191
17 022 2 152
14 483
2 445
5 578
40
5 538
Immobilier
138 483 14 272
124 211
28 020
Autres
140 535 6 701
134 528
6 212
Total général
349 219 24 836
323 691
46 868
(en KDH)
Total
55 122
16 928
5 538
152 231
140 740
370 559
Valeur
Comptes courants
brute
Banques
157 078 66 098
90 980
9 978
16 985 2 862
14 123
2 394
5 578
280
5 298
Immobilier
136 483 12 092
124 391
20 398
Autres
143 994 6 917
137 077
4 712
Total général
460 118 88 249
371 869
37 482
(en KDH)
Total
100 958
16 517
5 298
144 789
141 789
409 351
II.2.15. AUTRES ACTIFS
En 2006, les autres actifs ont augmenté de 25% à 744 MDH en raison des sommes dues à l’Etat au
titre de l’acompte de l’IS et des régularisations Actif de fin d’année.
En 2007, suite à une augmentation des régularisations de fin d’année relatives à certaines opérations
de change et de hors bilan, les autres actifs ont augmenté de 42% à 1054 MDH.
II.2.16. CREANCES SUBORDONNEES
En 2006, les créances subordonnées ont stagné au même niveau que 2005 à 100 MDH. Alors qu’en
2007, elles ont augmenté à 420 MDH au titre de nouvelles souscriptions à des créances subordonnées
émises.
195
II.2.17. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
En 2006, les immobilisations incorporelles ont augmenté de près de 30 MDH en 2006 et de 11 MDH
en 2007 pour se situer à 74 MDH.
II.2.18. IMMOBILISATIONS CORPORELLES
Les immobilisations corporelles sont réparties en immobilisations corporelles d’exploitation et hors
exploitation.
En 2006, les immobilisations corporelles d’exploitation et hors exploitation ont enregistré une
progression respective de 26,5 MDH et 9,4 MDH s’établissant respectivement à 325 MDH et 400
MDH. Leur augmentation s’explique par l’acquisition d’immeubles pris en crédit-bail (retraités) et
d’immeubles et mobiliers hors exploitation.
En 2007, les immobilisations corporelles d’exploitation et hors exploitation ont enregistré une
évolution respective de -2,5 MDH et 24,4 MDH s’établissant respectivement à 322 MDH et 425
MDH. Cette situation trouve son origine dans l’amortissement des immobilisations et l’acquisition
d’immeubles hors exploitation.
II.2.19. ECARTS D’ACQUISITION
Les écarts d’acquisition bruts se sont élevés à un niveau de 17,2 MDH à fin 2006, et ont été totalement
amortis.
En 2007, les écarts d’acquisition n’ont pas connu de variation.
II.3. ANALYSE DU HORS BILAN
(en MDH)
Engagements donnés
Engagements de financement donnés en
faveur d'établissements de crédit et assimilés
Engagements de financement donnés en
faveur de la clientèle
Engagements de garantie d'ordre
d'établissements de crédit et assimilés
Engagements de garantie d'ordre de la clientèle
Engagements reçus
Engagements de financement reçus en
faveur d'établissements de crédit
Engagements de garantie reçus
Engagements de garantie reçus de l'Etat
et d'organismes de garantie divers
Autres titres à recevoir
2005
8 233
2006
8 905
Var
8%
2007
9 363
Var
5%
20
38
84%
40
7%
3 088
5 105
65%
5 865
15%
2 088
2 140
3%
2 452
15%
95
2 942
334
137
1 485
882
45%
-50%
164%
268
738
1 322
96%
-50%
50%
0
0
0%
142
NA
313
879
181%
876
-0.3%
0
3
NA
4
51%
21
0
NA
300
NA
Au titre de l’exercice 2006, les engagements donnés par signature de la BCP ont enregistré une
croissance de 8% à 8,9 Mds DH par rapport à l’exercice 2005. Cette évolution s’explique
principalement par la hausse des engagements en faveur de la clientèle qui ont augmenté de 65% à 5,1
Mds DH. En revanche, les autres titres à livrer ont baissé à 1,5 Mds DH.
Les engagements reçus par signature se sont nettement appréciés, s’établissant à 882 MDH suite à
l’augmentation des engagements de garantie reçus en faveur d’établissements de crédit de 566 MDH à
un niveau de 879 MDH.
196
Au terme de l’exercice 2007, les engagements donnés par signature de la BCP se sont situés à 9,4 Mds
DH, en croissance de 5% par rapport à l’exercice 2006. Cette évolution est imputable à la hausse des
engagements en faveur de la clientèle (+15%, soit 5,6 Mds DH) et aux engagements de garantie
d'ordre d'établissements de crédit et assimilés (+15% à 2,45 Mds DH).
Toutefois, les autres titres à livrer ont baissé à 738 MDH à fin 2007.
Les engagements reçus par signature se sont appréciés de 50% à 1,3 Mds DH grâce à l’amélioration
des engagements de financement reçus en faveur d’établissements de crédit et des autres titres à
recevoir.
197
III.
ANALYSE DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES
(en MDH)
Produits d'exploitation bancaire
Charges d'exploitation bancaire
Produits d'exploitation non bancaire
Charges d'exploitation non bancaire
Charges générales d'exploitation bancaire
Dotations aux provisions et
pertes sur créances irrécouvrables
Reprises de provisions et
récupérations sur créances amorties
Dotations aux amortissements sur écarts d'acquisition
Résultat courant
Produits non courants
Charges non courantes
Résultat non courant
Impôts sur les résultats
Résultat Net des entreprises intégrées
Quote- part dans les résultats des entreprises
mises en équivalence
Résultat Net du groupe
-Part du groupe
-Part des intérêts minoritaires
2005
3 383
2 539
844
1 038
444
958
2006
4 032
2 904
1 128
1 103
152
1 077
Var
19%
14%
34%
6%
-66%
12%
2007
4 580
3 256
1 324
1 104
166
1 231
Var
14%
12%
17%
0%
10%
14%
127
190
49%
84
-56%
529
522
-1%
31
-94%
0
881
127
262
-136
331
415
2
1 331
214
392
-179
364
789
700%
51%
69%
50%
32%
10%
90%
0
978
26
35
-9
333
636
-100%
-27%
-88%
-91%
-95%
-9%
-19%
11
13
18%
17
26%
426
415
11
802
745
57
88%
79%
436%
653
632
21
-19%
-15%
-64%
198
III.1. PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE
(en MDH)
Intérêts et produits assimilés sur opérations
avec les établissements de crédit
Intérêts et produits assimilés sur opérations
avec la clientèle
Intérêts et produits assimilés sur titres de créance
Produits sur titres de propriété
Commissions sur prestations de service
Autres produits bancaires
2005
2006
Var
2007
Var
223
416
87%
560
35%
255
352
38%
489
39%
2 493
13
94
305
3 383
2 479
16
176
593
4 032
-1%
24%
87%
94%
19%
2 302
52
321
857
4 580
-7%
227%
82%
45%
14%
En 2006, les produits d’exploitation bancaire consolidés se sont établis à 4 Mds DH en progression de
19% par rapport à l’exercice précédent du fait de la progression des intérêts sur opérations avec la
clientèle et les établissements de crédits ainsi que des autres produits bancaires.
En 2007, les produits d’exploitation bancaire consolidés ressortent à prés de 4,6 Mds DH en
augmentation de 13,6% par rapport à 2006 grâce à la progression des intérêts sur les opérations avec la
clientèle et les établissements de crédit, associée à celle des commissions sur prestations de service
ainsi que les autres produits bancaires. Ces derniers correspondent principalement aux produits sur
opérations de change et plus-value sur titres de placements.
III.1.1. INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES SUR OPERATIONS AVEC LES ETABLISSEMENTS
DE CREDITS
(en MDH)
Intérêts et produits sur opérations
avec les établissements de crédits
2005
2006
Var
2007
Var
223
416
87%
560
35%
Ils correspondent essentiellement aux intérêts sur valeurs reçues en pension, prêts et autres comptes
ainsi que les intérêts sur comptes ordinaires des établissements de crédits.
Au terme de l’exercice 2006, les intérêts et produits sur opérations avec les établissements de crédit
ont enregistré une forte croissance de 87% s’établissant à 416 MDH, et ce parallèlement à la hausse de
l’encours des créances envers les établissements de crédits à fin 2006.
A fin 2007, les intérêts et produits sur opérations avec les établissements de crédit ont progressé de
35% par rapport à l’année précédente suite notamment à l’augmentation de l’encours moyen des
créances envers les établissements de crédits et la hausse du taux de rémunération sur les placements
en devises. Ils contribuent à hauteur de 12% du total des produits d’exploitation de la BCP.
199
III.1.2. INTERETS ET PRODUITS SUR OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE
(en MDH)
Intérêts et produits sur opérations avec la clientèle
2005
255
2006
352
Var
38%
2007
489
Var
39%
Les intérêts et produits sur opérations avec la clientèle réalisés en 2006 se sont montés à 352 MDH en
augmentation de 38% par rapport à 2005, grâce à l’appréciation des créances sur la clientèle de 29%.
Au terme de l’exercice 2007, les intérêts et produits sur opérations avec la clientèle ont enregistré une
progression de 39% par rapport à 2006 passant de 352 à près de 489 MDH. Leur part dans le total des
produits d’exploitation bancaire est de 11%.
Cette évolution confirme la stratégie de la BCP de développer son portefeuille de clientèle grande
entreprise, d’où la progression de l’encours des crédits qui ressort à 13 Mds DH contre 7 Mds DH une
année auparavant.
III.1.3. INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES SUR TITRES DE CREANCES ET TAUX DE
RENDEMENT
(en MDH)
2005
Intérêts et produits assimilés sur titres de créances 2 493
Source : BCP-comptes consolidés
2006
2 479
Var
-1%
2007 Var
2 302 -7%
Les intérêts et produits assimilés sur titres de créances correspondent en quasi-totalité à ceux générés
par le portefeuille titres d’investissement et de placement. Ceux-ci contribuent à hauteur de 50% du
total des produits d’exploitation bancaire à fin 2007 contre 61% en 2006 et 74% en 2005.
A fin 2006, les intérêts et produits assimilés sur titres de créance ont baissé de 1% à 2479 MDH suite à
la stagnation de l’encours du portefeuille titres.
Au titre de l’exercice 2007, les intérêts et produits assimilés sur titres de créances se sont réduits de
7% en parallèle à la baisse du taux de rendement du portefeuille titres de la BCP.
III.1.4. PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIETE
(en MDH)
2005
Produits sur titres de placement
6,5
Produits sur titres de participation et emplois assimilés6,3
12,7
2006
8,2
7,6
15,8
Var
27%
21%
23%
2007
6,9
44,7
52,0
Var
-16%
487%
225%
Les produits sur titres de propriété comprennent essentiellement les dividendes perçus par la BCP de
la part de ses filiales non consolidées.
En 2006, ces produits ont progressé de 23% parallèlement à la hausse de l’encours des titres de
propriété de 57% : les produits sur titres de placement ont progressé de 27% suite à la hausse de
l’encours des titres de placement de 83% alors que les produits sur titres de participation ont progressé
de 21% malgré la baisse de l’encours des titres de participation de 9%.
200
Au titre de l’exercice 2007, les produits sur titres de propriété se sont à nouveau inscrits à la hausse à
52 MDH, suite à l’effet d’un dividende exceptionnel distribué par une société immobilière du groupe
(32 MDH) ainsi qu’à la hausse de l’encours des titres de propriété de 47%.
III.1.5. COMMISSIONS SUR PRESTATIONS DE SERVICE
(en MDH)
BCP
Media Finance
Chaabi LLD
BPMG
2005
85
2
1
6
0
94
2006
121
2
0
33
19
176
Var
42%
0%
-100%
450%
NA
87%
2007
201
59
0
57
3
321
var
66%
>>100%
NA
73%
-84%
82%
Les commissions sur prestations de service ont progressé de 87% à fin 2006 à 176 Mdh suite à la
hausse des commissions perçues par la BCP, Chaabi LLD et BPMG
A fin 2007, la progression des commissions sur prestation de service de 82% s’explique par l’impact
de la BCP, de la BCDM et de Chaabi LLD et ce malgré la baisse des commissions de la BPMG.
Malgré la forte progression enregistrée entre 2005 et 2007 (TCAM de 85%), la part des commissions
sur prestations de service dans le total des produits d’exploitation de la BCP n’excède pas 7% et
s’explique essentiellement par la nature de l’activité bancaire de la BCP et l’absence de réseau
d’agences propre à la BCP qui ne lui permet pas d’avoir une large base clientèle : clientèle de grandes
entreprises à faible taux de commissionnement.
Ventilation des commissions perçues par la BCP par catégorie :
(en % des commissions perçues)
2005
2006
relatives aux interventions sur les marchés primaires de titres
7%
19%
sur moyens de paiement
sur activités de conseil et d'assistance
31%
0%
22%
0%
Var
12
pts
-8 pts
0 pts
2007
Var
18%
-1 pts
14%
23%
-8 pts
23 pts
-14
pts
sur autres prestations de service
61%
58%
-3 pts 45%
Commissions perçues
100% 100%
100%
A fin 2007, les commissions perçues par la BCP comprennent essentiellement les commissions
relatives aux interventions sur les marchés primaires de titres (18%), les commissions sur moyens de
paiement (14%), les commissions sur activités de conseil et d’accistance (23%) et autres commissions
(45%).
III.1.6. AUTRES PRODUITS SUR OPERATIONS BANCAIRES
(en MDH)
BCP
Media Finance
Chaabi LLD
BPMC
2005
286
2
17
1
0
2006
446
2
139
1
0
Var
56%
0%
718%
0%
NA
2007
805
1
32
3
13
Var
80%
-50%
-77%
200%
NA
201
BPMG
Autres produits sur opérations bancaires
0
305
5
593
NA
94%
4
857
-20%
45%
En 2006, les autres produits sur opérations bancaires ont augmenté de 288 MDH suite à la contribution
de la BCP (produits sur opérations de change et plus-value sur titres de placements) et Médiafinance
(plus-value de cession de titres de placements).
A fin 2007, ces produits contribuent à hauteur de 19% du total des produits d’exploitation.
Ventilation des autres produits sur opérations bancaires de la BCP par catégorie :
(en % des autres produits sur opérations bancaires)
Revenus des titres de placement
Gains sur opérations de change virement
Divers autres produits bancaires
Autres produits sur opérations bancaires
2005
42%
50%
8%
100%
2006
60%
36%
4%
100%
Var
18 pts
-14 pts
-4 pts
2007
44%
48%
8%
100%
Var
-16 pts
12 pts
4 pts
A fin 2007, les gains sur opérations de change virements et les revenus des titres de placement ont
représenté respectivement 48% et 44% du total des autres produits sur opérations bancaires.
III.2. CHARGES D’EXPLOITATION BANCAIRE
(en MDH)
Intérêts et charges assimilées sur opérations
avec les établissements de crédit
Intérêts et charges assimilées sur opérations
avec la clientèle
Charges sur opérations de crédit-bail et de location
Autres charges bancaires
2 005
2 006
Var
2 007
Var
2 304
2 415
5%
2 489
3%
128
213
66%
322
51%
1
107
2 539
3
273
2 904
>100% 3
>100% 442
14%
3 256
6%
62%
12%
III.2.1. INTERETS ET CHARGES SUR LES OPERATIONS AVEC LES ETABLISSEMENTS DE
CREDIT
(en MDH)
Intérêts et charges sur opérations avec les EC
dont intérêts servis aux BPR
Encours moyen des ressources provenant des BPR
Coût du placement des ressources
provenant des BPR
Source : BCP-Comptes consolidés-DPCG
2005
2 304
2 265
46 199
2006
2 415
2 322
49 978
Var
5%
3%
8%
2007
2 488
2 249
52 132
4,9%
4,6%
-0,3 pts 4,3%
Var
3%
-3%
4%
-0,3 pts
Ces charges sont principalement constituées des intérêts servis aux BPR au titre de la rémunération de
leurs excédents de trésorerie. Ceux-ci se sont établis à près de 2,5 Mds DH en 2007 représentant 76%
du total des charges d’exploitation bancaire de la BCP contre 83% en 2006.
En 2006, les intérêts et charges sur opérations avec les établissements de crédits ont augmenté de 5% à
2415 MDH et ce suite à l’effet conjugué de l’augmentation :
202

des intérêts servis aux BPR de 3% à 2322 MDH suite à l’effet contrasté de l’augmentation de
l’encours moyen des ressources provenant des BPR et la baisse du taux de rendement du
portefeuille titres de la BCP ;
des intérêts servis au titre d’opérations avec les autres établissements de crédit de 54 MDH à
93 MDH suite à un niveau de dettes avec les établissements de crédit supérieur à l’exercice
2005.
En 2007, les intérêts et charges sur opérations avec les établissements de crédit se sont appréciés de
3% à 2488 MDH et ce suite à l’effet contrasté de :
l’augmentation des intérêts servis au titre d’opérations avec les autres établissements de crédit
de 146 MDH à 239 MDH suite principalement au différentiel d’intérêts sur opérations de
couverture effectuées par la BCP (113 MDH) ;
la baisse des intérêts servis aux BPR et ce, parallèlement à la baisse du taux de rendement du
portefeuille titres de la BCP, et ce malgré l’augmentation de l’encours moyen des ressources
provenant des BPR.
III.2.2. INTERETS ET CHARGES SUR LES OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE
(en MDH)
2005
Intérêts et charges sur opérations avec la clientèle 128
2006
212
Var
66%
2007
322
Var
52%
En 2006, les intérêts sur opérations avec la clientèle se sont appréciés de 65% et ressortent à 212 MDH
sous l’effet d’une hausse des dépôts à terme (+27%) et des comptes d’épargne (+73%). Ainsi, le coût
moyen des dépôts s’est apprécié de 0,2 points à 2,7%.
Concernant l’année 2007, l’évolution des intérêts servis à la clientèle s’est limitée à 52% suite à
l’évolution des dépôts rémunérés (+33%) et du coût moyen des dépôts (+0,6 points) à 3,3%.
III.3. PRODUIT NET BANCAIRE
(en MDH)
Intérêts et produits assimilés
Intérêts et charges assimilées
Marge d'intérêts
Commissions servies
Marge sur commissions
Résultat des opérations sur titres de placement
Résultat des opérations de change
Résultat des opérations de marché
Divers
Produit net bancaire
2005
2 971
2 432
539
95
3
92
98
101
199
14
844
2006
3 247
2 628
619
176
5
171
222
103
325
12
1 127
Var
9%
8%
15%
85%
67%
86%
>100%
2%
63%
-14%
34%
2007
3 350
2 810
540
321
38
283
296
151
447
54
1 324
Var
3%
7%
-13%
82%
>100%
66%
33%
47%
38%
>100%
18%
III.3.1. STRUCTURE DU PNB
(en % du PNB)
Marge d'intérêts
Divers
2005
64%
11%
24%
2%
100%
2006
55%
15%
29%
1%
100%
Var
-8,9 pts
4,3 pts
5,3 pts
-0,6 pts
2007
41%
21%
34%
4%
100%
Var
-14,1 pts
6,2 pts
4,9 pts
3,0 pts
203
Sur la période 2005-2007, la part de la marge d’intérêts a baissé dans le PNB de 23,1 points,
parallèlement à la baisse du taux de rendement des titres de créances de la BCP, et ce en faveur d’une
plus grande part de la marge sur commissions et du résultat des opérations de marché.
III.3.1.1 MARGE D’INTERETS
La marge d’intérêt 2006 s’élève à 619 MDH contre 539 MDH en 2005 soit une croissance de l’ordre
de 15%. Cette évolution s’explique par une augmentation des intérêts et produits assimilés de 9,3%
engendrée principalement par la hausse des encours crédits.
En 2007, la marge d’intérêts a régressé de 12,8% à cause de la baisse de l’encours du portefeuille titres
de 4% qui a entrainé une diminution des produits sur titres de créances de l’ordre de 7% soit près de
177 MDH, ainsi qu’à une hausse plus importante des charges que celle des produits d’intérêt.
III.3.1.2 MARGE SUR COMMISSIONS
Depuis l’année 2005, la marge sur commissions s’est inscrite en constante amélioration enregistrant
une progression de 76% sur la période pour atteindre 283 MDH à fin 2007 suite au développement des
activités génératrices de commissions (intermédiation bancaire et conseil).
En effet, en 2006, la marge sur commissions a augmenté de 86% à 171 MDH suite notamment à la
hausse des commissions perçues (récupérations de frais). Ainsi, la part de la marge sur commissions
dans le PNB de la BCP a progressé à 15%.
En 2007, la marge sur commissions a progressé de 66% à 283 MDH suite notamment à la hausse des
commissions perçues sur prestations de services sur crédits et sur activités de conseils et d’assistance,
et ce en dépit de la hausse des commissions payées sur opérations de change. La part de la marge sur
commissions dans le PNB de la BCP s’est appréciée à 21%.
III.3.1.3 RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHE
En 2006, le résultat des opérations de marché a enregistré une croissance de 63,3%. Cette progression
résulte de l’évolution positive des éléments suivants :
Résultat des opérations sur titres de placement (+124 MDH) : augmentation des plus-values de
cessions (+218 MDH) et des reprises de provisions (+12 MDH) supérieure à celle des moinsvalues de cessions (+102 MDH) et des dotations (+5 MDH) ;
Résultat des opérations de change (+2 MDH).
Au titre de l’exercice 2007, le résultat des opérations de marché s’est à nouveau inscrit à la hausse
grâce à la croissance des éléments suivants :
Résultat des opérations sur titres de placement (+74 MDH) : augmentation des plus-values de
cessions (+52 MDH), baisse des moins-values de cessions (+52 MDH), augmentation des
reprises de provisions (4 mdh) contre une augmentation des dotations (+33 MDH) ;
Résultat des opérations de change (+48 MDH).
III.4. LES PRODUITS D’EXPLOITATION NON BANCAIRE
(en MDH)
Frais refacturés aux BPR
Autres produits d'exploitation non bancaire
2005
796
242
1 038
2006
858
244
1 102
Var
8%
1%
6%
2007
876
228
1 104
Var
2%
-7%
0%
204
Les produits d’exploitation non bancaire se composent principalement des frais refacturés aux BPR au
prix coûtant en contrepartie des services d’intérêt commun rendus. Ils ont enregistré une hausse de 6%
pour atteindre 1,1 Mds DH à fin 2006 suite essentiellement à l’augmentation des frais refacturés aux
BPR.
Les autres produits d’exploitation non bancaire concernent des produits de filiales non bancaires,
notamment les produits d’assurance de Maroc Assistance Internationale (186 MDH en 2006 contre
176 MDH en 2005) et les produits de Moussahama (2 MDH en 2006 contre 41 MDH en 2005) ainsi
que certains produits accessoires de la BCP qui ont augmenté de 33 MDH se situant à 57 MDH en
2006.
En 2007, la progression des produits d’exploitation non bancaire s’est limitée à 0,1% : l’augmentation
des frais refacturés aux BPR a été atténuée par la légère baisse des autres produits d’exploitation non
bancaire.
Les autres produits d’exploitation non bancaire ont concerné la BCP pour 29 MDH et MAI pour 199
MDH.
III.5. LES CHARGES D’EXPLOITATION NON BANCAIRE
(en MDH)
2005
444
2006
152
Var
-66%
2007
166
Var
10%
En 2006, les charges d’exploitation non bancaire ont enregistré une considérable baisse (-66%) du fait
de l’effet exceptionnel de la moins-value réalisée sur cession du titre CIH de 302 MDH en 2005
(moins-values de cession sur immobilisations financières).
Les charges d’exploitation non bancaire concernent principalement l’activité de Maroc Assistance
Internationale pour 129 MDH.
En 2007, les charges d’exploitation non bancaire ont augmenté de 10% à 166 MDH, parallèlement à la
dotation de la BCP au fonds de soutien (36 MDH en 2007 contre 23 MDH en 2006).
III.6. LES CHARGES GENERALES D’EXPLOITATION BANCAIRE
(en MDH)
2005
Charges de personnel
510
Impôts et Taxes
16
Charges externes
348
Autres charges générales d'exploitation
8
Dotations aux amortissements et aux provisions
75
des immobilisations incorporelles et corporelles
Charges générales d'exploitation
958
dont frais refacturés aux BPR
796
Charges générales d'exploitation retraitées des
161
frais refacturés aux BPR
2006
509
20
438
15
Var
0%
23%
26%
92%
2007
559
18
547
12
Var
10%
-9%
25%
-18%
95
26%
93
-1%
1 077
858
12%
8%
1 230
876
14%
2%
219
36%
354
62%
Au titre de l’exercice 2006, les charges générales d’exploitation ont enregistré une évolution à la
hausse de 12% sous l’effet d’une progression des charges externes de 26%.
L’augmentation des charges générales d’exploitation retraitées des frais refacturés aux BPR provient
essentiellement de la filiale Chaabi LLD du fait du développement de son activité ainsi que de
l’intégration des filiales BPMC et BPMG dans le périmètre de consolidation en 2006.
En 2007, les charges générales d’exploitation ont augmenté de 14% sous l’effet conjugué d’une hausse
de près de 10% des charges de personnel (augmentations promotionnelles et générales, nouveaux
205
recrutements et programme de retraite anticipée bonifié) qui représentent près de 46% du total des
charges d’une part et d’une hausse de 25% des charges externes d’autres part.
L’augmentation des charges générales d’exploitation retraitées des frais refacturés aux BPR provient
essentiellement des filiales Maroc Assistance Internationale, la BCDM et Chaabi LLD.
206
Structure des frais refacturés aux BPR :
(en MDH)
Fonds commun y compris prestations C.I (*)
CD-ROMS
Confections chéquiers
Frais d’affranchissement MRE
Frais d’affranchissement C.I
Total des frais refacturés aux BPR
(*) CI : Centre Informatique
Source : BCP- Sur base sociale
2005
709
2
3
29
54
796
2006
768
2
0
30
58
858
2007
785
2
0
28
61
876
Ces frais sont constitués à hauteur de 90% de charges de personnel et de charges générales
d’exploitation refacturés dans le cadre du fonds commun et des prestations informatiques. Rappelons
que le fonds commun est un centre d’imputation des charges communes au CPM réparties en huit
centres en contrepartie des services rendus par la BCP aux BPR (cf. services d’intérêts communs).
III.7. COEFFICIENT D’EXPLOITATION
(en MDH)
Produit Net Bancaire (1)
Charges Générales d'Exploitation réduites
des frais refacturés aux BPR (2)
Coefficient d'exploitation (2)/(1)
2005
844
2006
1127
Var
34%
2007
1324
Var
17%
161
219
36%
354
62%
19%
19%
0,3 pts
27%
7,3 pts
Le coefficient d’exploitation s’est apprécié de 7,3 points en 2007 en raison de la hausse des charges
générales d’exploitation de 61,6%. Néanmoins, ce coefficient reste inférieur à celui du secteur
bancaire qui est d’environ 50%. L’activité prépondérante de gestionnaire de fonds et l’absence de
réseau d’agences chez la BCP explique ce faible taux.
III.8. RESULTAT COURANT
(en MDH)
Résultat des opérations sur immobilisations financières
Autres charges d'exploitation non bancaire
Résultat Brut d'exploitation
Dotations nettes des reprises aux provisions pour
créances et engagements par signature en souffrance
Autres dotations nettes de reprises aux provisions
Dotations nettes des reprises aux
amortissements des écarts d'acquisition
Résultat Courant
2005
844
230
997
142
958
971
2006
1 127
81
1 090
152
1 077
1 069
Var
34%
-65%
9%
7%
12%
10%
2007
1 324
-3
1 104
166
1 230
1 027
Var
17%
-104%
1%
10%
14%
-4%
67
-66
-198%
-7
-89%
23
-198
-972%
57
-129%
2
NA
1 331
51%
881
0
978
-27%
207
En 2006, le résultat brut d'exploitation a progressé de 10% et s’établit à 1,1 Mds DH. Cette croissance
résulte principalement de :
Amélioration du PNB de l’ordre de 34% ;
Hausse des autres produits d’exploitation non bancaires de 9%
Et ce, malgré l’augmentation des charges générales d’exploitation et la baisse du résultat des
opérations sur immobilisations financières : en 2005, les opérations sur immobilisations
financières étaient impactées par l’effet exceptionnel de la reprise de provisions sur titres CIH
de 494 MDH contre la constatation de la moins value sur cession des titres de participation
CIH d'un montant de 302 MDH. En 2006, le résultat des opérations sur immobilisations
financières a été impacté par des retraitements consolidés relatifs à des neutralisations de
dotations aux provisions constituées sur le titre BPMG (72 MDH) intégrée au périmètre de
consolidation en 2006.
Aussi, le résultat courant 2006 ressort à 1,33 Mds DH en raison :
de la progression du résultat brut d’exploitation de 10% ;
des dotations nettes de reprises pour créances en souffrance de -66 MDH, se ventilant comme
suit :
o Dotations pour créances en souffrance de 1 MDH (contre 69 MDH en 2005
pour le Britanic Hotel) ;
o Pertes sur créances irrécupérables de 13 MDH ;
o Reprises de la provision pour créances en souffrance du palais des roses pour
67 MDH (restructuration de la créance).
et des dotations nettes pour autres risques de -198 MDH se composant de 5 MDH au niveau
de la BCDM et de -204 MDH au niveau de la BCP. Cette dernière se détaille comme suit :
o Reprise de provisions réglementées de 19 MDH et pour autres risques et
charges de 327 MDH principalement composée de la reprise de la provision
pour risque fiscal lié à la fusion-absorption de l’ex-SMDC suite au règlement
de ce contentieux fiscal et de la reprise de la provision sur la différence de
l’impôt sur les sociétés pour l’exercice 2000 de 9 MDH ;
o En contrepartie de la constatation de provisions pour investissement de 19
MDH et de provisions pour pertes et charges de 123 MDH relatives
principalement à un différend avec l’administration italienne de 90 MDH et à
des congés payés de 13 MDH.
En 2007, malgré l’évolution favorable du Produit Net Bancaire (+17%), le résultat brut d'exploitation
a baissé de 4% s’inscrivant à 1,03 Mds DH, en raison de la baisse du résultat sur immobilisations
financières à -3 MDH compte tenu de la non réalisation d’éléments exceptionnels en 2007 par rapport
à 2006. En 2007, la BCP a également inscrit des dotations sur des titres de participation, en
l’occurrence, Mossahama (5 MDH) et Sonadac (6 MDH).
Aussi, le résultat courant a enregistré une baisse de 27% et s’établit à 978 MDH du fait de la baisse du
résultat brut d’exploitation ainsi que l’augmentation des autres dotations non courantes nettes liée à la
reprise de provision enregistrée en 2006 (327 MDH suite au règlement du contentieux fiscal relatif à la
fusion-absorption de l’ex-SMDC) et non récurrente en 2007 :
Les dotations pour créances en souffrance se sont établies à 12 MDH : 10 MDH pour la
BPMC, 1 MDH pour la BCP et pour la BCDM ;
Les reprises pour créances en souffrance ont principalement concerné la BPMC (12 MDH) et
la BCDM (6 MDH) ;
Les autres dotations nettes des reprises de 57 MDH liées notamment à la constatation de
diverses provisions à la BCP (congés payés : 8 MDH, primes fin de carrière : 8 MDH, rappel
IR : 5 MDH, agents retraités : 4 MDH), et à la BCDM (6 MDH).
208
Coût du risque :
En MDH
Dotations aux provisions pour créances en souffrance
et pertes sur créances irrécouvrables
Reprises des provisions pour créances en souffrance
et récupérations de créances amorties
Dotations nettes aux provisions
Encours brut de crédits
Coût du risque
2005
2006
Var
2007
Var
77
50
-35%
12
-77%
10
116
1071%
19
-84%
67
-66
5 701 7 291
1,2% -0,9%
NA
-7
89%
28%
13 070 79%
-2,1 pts -0,05% 0,85 pts
Vu que les reprises des provisions pour créances en souffrance ont été supérieures aux dotations aux
provisions pour les créances en souffrance sur les exercices 2006 et 2007, le coût du risque de la BCP
a été négatif.
III.9. RESULTAT NON COURANT
(en MDH)
Résultat Non courant
2005
126
262
-136
2006
214
392
-179
Var
69%
50%
32%
2007
26
35
-9
Var
-88%
-91%
-95%
A fin 2006, le résultat non courant s’est élevé à -179 MDH contre -136 MDH en 2005 en raison de
charges non courantes de 392,4 MDH contre 262,2 MDH une année auparavant.
En 2007, le résultat non courant s’est nettement amélioré en passant à -9 MDH.
La répartition des produits et charges non courantes sur les trois dernières années par filiale est
retracée dans le tableau suivant :
(en MDH)
BCP
BPMC
MAI
Moussahama
Chaabi LLD
BCP
BCDM
Moussahama
Chaabi LLD
BPMC
BPMG
Source : BCP
2005
124
2006
140
72
1
2
126
223
20
19
262
1
214
333
20
3
1
1
35
392
Var
13%
NA
NA
-100%
NA
69%
49%
0%
-84%
NA
NA
NA
50%
2007
21
2
1
3
26
3
21
5
2
3
0
35
Var
-85%
-98%
-9%
NA
333%
-88%
-99%
5%
67%
100%
200%
-100%
-91%
En 2005, les produits non courants correspondent principalement au remboursement du quart de la
créance faite en 1999 au profit de la BCDM (20 MDH) ainsi qu’une subvention du fonds de soutien
209
(100 MDH) qui a servi à combler la dotation non courante relative au contrôle fiscal post-fusion de
l’ex-SMDC du même montant. Les autres charges non courantes de l’exercice 2005 sont constituées
principalement du remboursement de la subvention relative à la dotation du titre CIH et ce, suite à la
cession de la participation intégrale détenue par la BCP (115 MDH) ainsi que la constatation d’une
charge non courante au niveau de la BCDM (20 MDH) relative au remboursement d’une partie de sa
dette envers la BCP.
En 2006, les produits non courants de la BCP ont porté principalement sur le remboursement de la
dette de la BCDM pour 20 MDH, l’effet de l’entrée dans le périmètre de consolidation de la BPMC
(cumul des résultats des exercices antécédents de 72 MDH) et une subvention du fonds de soutien
accordée de 116 MDH pour couvrir :
la ristourne de 13 MDH de HBM (habitats bon marché) et RME compensé et déduite à la
source par l'Etat au titre de l'échéance de 1961 à 1967 ;
la constatation du complément provision pour risque fiscal post-fusion de l’ex-SMDC de
13MDH ;
la dotation pour couverture du risque avec l'administration d'Italie de 90 MDH.
La part de la BCP dans les charges non courantes de l’année 2006 est de 85%. Il s’agit principalement
de charges exceptionnelles afférentes :
au contrôle fiscal post-fusion de l’ex-SMDC (210 MDH) ;
à la ristourne HBM (habitats bon marché) et MRE compensée et déduite à la source par l’Etat
au titre des échéances impayées du 30/12/1961 au 31/12/1967 (13,4 MDH) ;
à la constatation de la différence de l’IS de l’exercice 2000 (8,9 MDH) ;
au remboursement au fonds de soutien de la subvention reçue par la BCP dans le cadre de la
dotation à la provision pour risque fiscal ex-SMDC (90 MDH).
L’entrée dans le périmètre de consolidation de la BPMG a induit des charges non courantes de 35
MDH relatives aux pertes cumulées sur exercices antérieurs.
En 2007, les produits non courants de la BCP ont concerné principalement un remboursement de la
dette envers la BCDM de 21 MDH. En contrepartie, la BCDM a constaté une charge non courante du
même montant.
III.10. RESULTAT NET
(en MDH)
Résultat courant
Résultat Non courant
Résultat Net des entreprises intégrées
Quote-part dans les résultats
des entreprises mises en équivalence
Résultat Net du Groupe
-Part du groupe
-Part des intérêts minoritaires
2005
881
-136
331
415
2006
1331
-179
364
789
Var
51%
NA
10%
90%
2007
978
-9
333
636
Var
-27%
NA
-9%
-19%
11
13
18%
17
26%
426
415
11
802
745
57
88%
79%
>100%
653
632
21
-19%
-15%
-64%
En 2006, la capacité bénéficiaire part du groupe a totalisé 745 MDH en progression de 79,4% par
rapport à 2005.
En 2007, la capacité bénéficiaire part du groupe s’établit à 631,8 MDH en diminution de 15% compte
tenu de la baisse du résultat courant de 26,6%.
210
Quote-part dans les résultats des entreprises mises en équivalence :
(en MDH)
Chaabi Leasing
Al Istitmar Chaabi
Quote-part dans les résultats des
entreprises mises en équivalence
Source : BCP
2005
10
2
2006
11
2
Var
11%
55%
2007
13
4
Var
20%
50%
11
13
17%
17
26%
Var
38%
31%
NA
62%
-36%
NA
96%
NA
NA
-1147%
NA
NA
79%
2007
553
3
33
21
-7
0
-23
0
-4
3
12
41
632
Var
-4%
-17%
-22%
-6%
-434%
NA
NA
NA
NA
57%
17%
-31%
-15%
Le résultat net part du groupe par filiale se ventile comme suit :
(en MDH)
BCP
BCDM
BPMC
MAI
Moussahama
Alistitmar Chaabi
Media Finance
Chaabi Leasing
Chaabi LLD
CIB
BPMG
Retraitements
Résultat Net Part du Groupe
NC : non consolidée
Source : BCP
2005
419
2
NC
14
3
0
14
0
-3
0
NC
-34
415
2006
578
3
42
22
2
0
28
0
-3
2
10
60
745
Le résultat social de la BCP contribue pour la partie majoritaire au résultat net part du groupe. En
effet, sa part dans le RNPG s’est établie à 87% en 2007, contre 78% en 2006 et 109% en 2005 (compte
tenu des retraitements).
III.11. RENTABILITE DES FONDS PROPRES ET RENTABILITE DES ACTIFS
A la fin des exercices 2005, 2006 et 2007, la rentabilité financière de la BCP a évolué comme suit :
(en MDH)
Résultat net part du groupe
Capitaux propres part du groupe (*)
Actifs (*)
2005
415
3 695
73 508
2006
745
4 126
79 433
Var
80%
12%
8%
2007
632
4 462
84 607
Var
-15%
8%
7%
ROE
11,2%
18,1%
6,9 pts
14,2%
-3,9 pts
ROA
(*) Données fin d’exercice
Source : BCP
0,6%
0,9%
0,3 pts
0,7%
-0,2 pts
La rentabilité financière de la BCP a connu une amélioration en 2006, avec un ROE qui s’est redressé
de 6,9 points à 18,1% suite à une évolution positive du résultat net (+79%). Au terme de l’exercice
2007, le ROE s’est situé à 14,2%.
211
Parallèlement, la rentabilité des actifs a enregistré une augmentation en 2006 et une baisse en 2007,
s’établissant respectivement à 0,9% et 0,7%. La baisse du ROA en 2007 est due à la baisse du résultat
net de 15%.
212
213
IV.
ANALYSE DES FLUX DE TRESORERIE DE LA BCP
(en MDH)
Produits d'exploitation bancaire perçus
Récupérations sur créances amorties
Produits d'exploitation non bancaire perçus
Charges d'exploitation bancaire versées
Charges d'exploitation non bancaire versées
Charges générales d'exploitation versées
Impôts sur les résultats versés
I. Flux de trésorerie nets provenant
du compte de produits et charges
Variation des :
Autres actifs
Autres passifs
II. Solde des variations
des actifs et passifs d'exploitation
III. Flux de trésorerie nets provenant
des activités d'exploitation (I + II)
Produit des cessions d'immobilisations financières
Produit des cessions d'immobilisations
incorporelles et corporelles
Acquisition d'immobilisations financières
Acquisition d'immobilisations
Dividendes perçus
IV. Flux de trésorerie nets provenant
des activités d'investissement
Subventions, fonds publics et fonds
spéciaux de garantie reçus
Emission de dettes subordonnées
Emission d'actions
Dividendes versés
V. Flux de trésorerie nets provenant
des activités de financement
Impact des écarts de conversion
VI. Variation nette de la trésorerie (III+IV+V)
VII. Trésorerie à l'ouverture de l'exercice
VIII. Trésorerie à la clôture de l'exercice
2005
3 389
3
1 039
-2 616
-156
-878
-331
2006
4 148
0
1 316
-2 954
-544
-982
-364
Var
22%
-98%
27%
13%
250%
12%
10%
2007
4 598
0
1 130
-3 267
-202
-1 137
-333
Var
11%
53%
-14%
11%
-63%
16%
-9%
452
619
37%
790
28%
177
-922
45
224
5 475
2 083
-499
-6 203
-1 415
-2 909
-148
3 398
1 321
526
NA
53%
NA
-168%
-38%
-37%
NA
2 910
-5 924
5 820
-310
667
4 289
-410
NA
NA
NA
NA
-80%
225%
NA
6 581
-5 430 NA
7 042
NA
7 033
-4 812 NA
7 832
NA
5 745
4 643
-19%
5 639
21%
1
22
1555% 4
-79%
-8 372 -1 942 NA
-9 783
NA
-121
-26
NA
-113
NA
21
7
-65%
45
528%
-2 727 2 581
-199% -4 208
-256%
183
152
-17%
60%
-1
20
-185
0
0
-238
-100% -279
-100% 53
NA
-304
NA
NA
NA
18
-86
-584% -286
233%
4
4 328
9 645
13 973
0
-2 193
13 973
11 780
-100%
NA
45%
-16%
NA
NA
-16%
28%
243
0
3 338
11 780
15 118
214
Au 31 décembre 2006, la trésorerie consolidée de la BCP s’est resserrée en observant une variation
nette de -2,2 Mds DH. Cette situation trouve son explication dans :
Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation qui se sont élevés à
-4,8
Mds DH du fait du solde des variations des actifs et passifs (-5,4 Mds DH), notamment des
crédits accordés aux clients, des créances sur les établissements de crédits et des titres acquis
qui ont été supérieurs aux variations des dettes envers les établissements de crédits et des
dépôts clientèle, et ce malgré l’effet positif des flux de trésorerie provenant du CPC ;
Et ce, en dépit des flux positifs provenant des activités d’investissement (2,7 Mds DH), et
notamment les produits de cession d’immobilisations financières.
Au 31 décembre 2007, la trésorerie consolidée de la BCP s’est détendue en observant une variation
nette de +3,3 Mds DH. Cette situation trouve son origine dans :
Les flux de trésorerie positifs nets provenant des activités d’exploitation (7,8 Mds DH), suite à
l’effet conjugué des flux de trésorerie provenant du CPC et du solde des variations des actifs
et passifs (5,6 Mds DH), notamment la baisse des créances sur les établissements de crédits et
des titres qui a été supérieure aux variations des créances clientèle ;
Et ce, en malgré les flux provenant des activités d’investissement (-4,2 Mds DH), et notamment les
acquisitions d’immobilisations financières.
215
DONNEES IFRS
A compter de juin 2008, la BCP tient ses comptes consolidés aux normes IAS/IFRS.
Avertissement :
Tel qu’édicté par Bank Al Maghrib, la BCP a opté pour le passage progressif de ses comptes
consolidés aux normes IFRS pour le 1er semestre 2008.
Les comptes clos au 31 Décembre 2007 retraités en normes IFRS n’ont pas fait l’objet d’une
certification.
216
Sociétés
Consolidées
BCP
BCDM (K Euro)
MAI
Moussahama
Alistitmar Chaabi
Media Finance
Chaabi LLD
CIB (K USD)
Chaabi leasing
BPMG (K GNF)
BPMC (K FCFA)
Bank Al Amal
Fondation BP Microcrédits
(*) Etablissement consolidant
(**) Intégration Globale
(***) Mise en équivalence
Source : BCP
Capital social
(KDH)
617 219
21 000
50 000
36 400
10 000
100 000
20 000
2 200
100 000
10 143 000
2 000 000
500 000
212 653
% de contrôle
% d'intérêt
100,00
100,00
51,66
99,93
34,00
74,50
40,00
60,00
30,00
53,90
62,50
0,06
100
100,00
100,00
51,66
99,93
34,00
74,50
48,99
60,00
30,00
53,90
62,50
0,06
100
Méthode de
consolidation
EC (*)
IG (**)
IG
IG
MEE (***)
IG
IG
IG
MEE
IG
IG
MEE
IG
Mouvement relatif aux comptes IFRS :

Entrée dans le périmètre de consolidation de Bank Al Amal. Le groupe BCP a prouvé
l’influence notable à travers une représentation au niveau des organes de gestion ;
Entrée dans le périmètre de consolidation de la Fondation BP Microcrédits.
Sociétés
Consolidées
BCP
BCDM (Keuro)
MEDIA FINANCE
MOUSSAHAMA
CHAABI LLD
ASSALAF CHAABI
MAI
CIB (KUSD)
BPMC (K FCA)
BPMG(K GNF)
UPLINE GROUP
Maroc Leasing
Bank Al Amal
Source : BCP
Capital Social
(Kdh)
660 982
21 000
206 403
212 653
36 400
20 000
177 000
50 000
2 200
8 227 050
25 156 290
46 784
277 676
500 000
% de contrôle
% d'intérêt
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
99,86%
70,00%
61,54%
77,43%
60,00%
62,50%
53,90%
50,09%
53,00%
6,01%
100,00 %
100,00%
80,04%
100,00%
99,86%
52,75%
61,54%
77,43%
60,00%
62,50%
53,90%
50,09%
53,00%
6,01%
Méthode de
consolidation
EC
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
Mouvement relatif aux comptes IFRS :

Entrée dans le périmètre de consolidation de Assalaf Chaâbi.
217
218
V.
ANALYSE DU COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE IFRS
(en MDH)
Intérêts et charges assimilés
MARGE D' INTERÊTS
Commissions servies
MARGE SUR
COMMISSIONS
Gains ou pertes nets sur
instruments financiers à la juste
valeur par résultat
Gains ou pertes nets sur actifs
financiers disponibles à la
vente
RESULTAT DES
ACTIVITES DE MARCHE
Produits des autres activités
Charges des autres activités
PRODUIT NET BANCAIRE
Charges générales
d'exploitation
Dotations aux amortissements
et aux dépréciations des immo
RESULTAT BRUT
D'EXPLOITATION
Coût du risque
RESULTAT
D'EXPLOITATION
Quote-part du résultat net des
entreprises mises en
équivalence
Gains ou pertes nets sur autres
actifs
Variations de valeurs des écarts
d'acquisition
RESULTAT AVANT
IMPOTS
Impôts sur les bénéfices
RESULTAT NET
Résultat hors groupe
RESULTAT NET PART DU
GROUPE
2007
2008
Var .
2009
Var .
S1 2009
S1 2010
Var .
3 388
3 934
16,10%
5 423
37,90%
2 130
3 530
66%
-2 825
-2 973
5,30%
-3 985
34,00%
-1 608
-2 653
65%
564
961
70,40%
1 438
49,70%
523
877
68%
261
303
16,00%
384
26,70%
234
371
58%
-38
-5
-86,90%
-5
-9,20%
-2
-2
5%
223
298
33,50%
380
27,30%
232
369
59%
189
62
-67,30%
208
236,80%
162
105
-36%
339
357
5,30%
444
24,30%
432
219
-49%
528
419
-20,70%
652
55,60%
594
324
-46%
268
240
-10,20%
353
46,90%
120
225
88%
-141
-161
14,50%
-151
-6,30%
-98
-86
-13%
1 442
1 758
21,90%
2 672
52,00%
1 370
1 709
25%
-194
-363
87,10%
-648
78,80%
-307
-450
46%
-89
-127
42,00%
-158
24,10%
-60
-107
78%
1 159
1 268
9,40%
1 866
47,20%
1 003
1 152
15%
-47
-48
2,30%
-297
521,00%
-18
54
-404%
1 112
1 220
9,70%
1 569
28,60%
985
1 206
22%
17
23
40,70%
0
-101,80%
12
-1
-111%
-20
29
-244,90%
-8
-127,50%
38
-43
-214%
-
-
N.A
-
N.A
0
0
#DIV/0!
1 109
1 272
14,70%
1 561
22,70%
1 035
1 162
12%
-369
-415
12,60%
-428
3,10%
-280
-327
17%
740
857
15,80%
1 133
32,20%
755
835
11%
25
31
22,20%
69
120,70%
37
68
83%
715
826
15,50%
1 065
28,90%
718
767
7%
(*) Les charges générales d’exploitation et les gains ou pertes sur autres actifs au 31/12/2007 et 2008
ont été retraités des frais refacturés aux BPR pour refléter les charges et gains ou pertes réels de la
BCP Source : BCP comptes consolidés IFRS
219
II.1. DETAILS DES MARGES DU PNB
VENTILATION DE LA MARGE D’INTERETS:
en MDH
Opérations avec la clientèle
Comptes et prêts/emprunts
Opérations de pensions
Opérations de location-financement
Opérations interbancaires
Actifs disponibles à la vente
Actifs détenus jusqu’à échéance
Autres intérêts assimilés
Total des produits d’intérêts ou
assimilés
Source : BCP comptes consolidés IFRS
2007
490
488
2
560
550
10
196
2 143
2008
1 048
1 047
0
980
976
4
333
1 573
Var
08/07
114%
115%
-80%
75%
78%
-59%
70%
-27%
3 388
3 934
16%
en MDH
2007
325
Opérations avec la clientèle
305
17
Opérations de location-financement
3
2 488
Opérations interbancaires
2 445
44
Emprunt émis par le groupe
Actifs disponibles à la vente
Actifs détenus jusqu’à échéance
11
Autres intérêts assimilés
Total des charges d’intérêts ou
assimilés
2 825
2009
2 693
1 655
2
1 037
1 188
1 175
13
801
718
22
5 423
Var
09/08
157%
58%
21%
20%
>100%
141%
-54%
38%
2008
395
310
81
3
2 578
2 397
182
-
Var 07/08
21%
2%
>100%
3%
4%
-2%
>100%
-
2009
1 233
421
140
672
2 672
2 640
32
55
3
0
23
Var 08/09
>100%
36%
73%
na
4%
10%
-83%
2 973
5%
3 985
34%
juin-09 juin-10
842
2 402
185%
819
2
1 273
0
56%
-94%
21
1 129
NS
516
505
-2%
503
13
47
505
1
92
0%
-92%
96%
718
8
520
11
-28%
37%
2 130
3 530
juin-09
juin-10
302
1 306
333%
-
Var 09
158
350
122%
113
843
-19%
NS
1 297
1 328
2%
1 265
32
0
1 279
49
0
1%
53%
0
1
0
9
18
93%
1 608
2 653
65%
La progression des produits d’intérêts ou assimilés de 16% entre 2007 et 2008 et ce grâce à des
opérations avec la clientèle ainsi que des opérations interbancaires qui ont progressé de 114% et
75% respectivement durant cette même période et ce malgré la baisse des produits des actifs
détenus jusqu’à échéance de 27% constitués principalement des intérêts de bons de trésor.
La hausse des charges d’intérêts et assimilés de 5% passant de 2 825 à 2 973 MDH principalement
à cause de l’augmentation des intérêts sur opérations interbancaires de 4% (composés
principalement des intérêts servis aux BPR).
66%
140
3
Durant l’année 2008, la marge d’intérêt s’est située à 961 MDH, avec une progression enregistrée de
70%.
Cette marge a résulté de :
-
Var
09/10
220
A fin décembre 2009, la marge d’intérêts s’est améliorée de 50% à 1 438 MDH et ce suite à une
augmentation de 38% des produits d’intérêts ou assimilés générée essentiellement par une hausse de
plus de 100% sur la marge réalisée sur les opérations avec la clientèle (opération de location et de
financement, ainsi que sur les comptes et emprunts)
Quant aux charges d’intérêts ou assimilés, celles-ci ont progressé de 34% pour se situer à 3 985 MDH.
Cette hausse a été générée par les opérations avec la clientèle et en particulier les charges relatives aux
opérations de location-financement dont les charges sont passées de 3 Mdh à 672 Mdh et qui sont dues
à la fusion de Chaabi leasing-Maroc Leasing.
A juin 2010, la marge d’intérêt a enregistré une croissance de 68% par rapport à juin 2009 pour
s’établir à 877 Mdh. Cette performance est le résultat de la hausse des produits d’intérêts ou assimilés
générée essentiellement par une très forte hausse des opérations de location-financement et d’une
augmentation de 56% des opérations avec la clientèle relatives aux comptes et prêts/emprunts.
Les charges d’intérêts ont également progressé de 65% dues à une très forte hausse des opérations de
location financement due à la fusion entre Chaabi leasing et Maroc leasing.
VENTILATION DES COMMISSIONS:
en MDH
Commissions nettes sur
opérations
- avec la clientèle
- sur titres
- de change
- avec établissements de
crédit
Prestation
de
services
bancaires et financiers
- Produits nets sur moyen de
paiement
- Autres
Commissions nettes perçues
2007 2008 Var 07/08 2009 Var 08/09 juin-09 juin-10 Var 09/10
132
75
57
142
46
96
8%
-39%
70%
152
10
142
128
46
82
0
230
160
68
2
80%
248%
-17%
0
0
84%
129
161
25%
233
45%
106
140
33%
45
84
261
54
107
303
20%
27%
16%
30
203
384
-45%
90%
27%
18
88
16
125
-13%
42%
234
371
58%
2007
2008
Var
08/07
Commissions
nettes
sur
opérations
- sur titres
- de change
37
3
33
1
1
0
-96%
-58%
-100%
3
0
3
Prestation de
services
bancaires et
financiers
2
1
-18%
2
Produits
nets
sur
moyen
de
paiement
- Autres
0
1
0
1
-96%
-10%
0
2
en MDH
7%
-79%
48%
juin09
juin-10
Var
09/10
164%
-100%
2
1
0
2
1
0
5%
15%
-0.53
132%
1
1
6%
129%
0
0
0
0
NS
-93%
2009 Var 09/08
221
Commissions
nettes servies
38
2
-94%
5
231%
2
2
5%
Sur l’exercice 2008, les commissions nettes perçues ont progressé de 16% à 303 MDH contre 261
MDH en 2007, tirées principalement par les commissions sur opérations sur titres, qui ont enregistré
une croissance de 70%.
A fin décembre 2009, les commissions perçues ont atteint 384 MDH avec une progression de 27% par
rapport à fin 2008. Cette progression résulte d’une augmentation des commissions sur prestations de
services bancaires et financiers de 45% conjuguée à celles sur opération de 7%.
Au titre de l’exercice 2008, les commissions nettes servies ont baissé de -93% à 3 MDH, suite à une
forte baisse des commissions sur opérations de change.
A fin décembre 2009, les commissions nettes servies sont passées de 3 MDH à 5 MDH conséquence
d’une augmentation marquée sur les prestations de services bancaires et financiers conjuguée à celle
des commissions nettes sur opérations (plus de 100%).
La marge sur commissions a ainsi pu progresser de 34% entre 2007 et 2008 et de 27% entre 2008 et
2009, s’établissant respectivement à 298 MDH et 380 MDH.
A juin 2010, les commissions nettes perçues ont augmenté de 58%par rapport à la même période de
l’année dernière pour s’établir à 371 MDH. Cette hausse est due à l’augmentation enregistrée au
niveau des commissions sur les opérations avec la clientèle. Les commissions nettes servies se sont
appréciées de 5%. Ceci est le résultat de la hausse des commissions nettes sur opérations et des
prestations de services bancaires et financiers de 5% et 6% respectivement.
VENTILATION DES ACTIVITES DE MARCHE:
Gains nets sur actifs financiers
disponibles à la vente (en MDH) 2007
Titres à revenu fixe
287
plus ou moins values de cession
287
Actions et autres titres à revenu
variable
52
Produits de dividendes
52
Plus-values nettes de cession
0
Total
339
Gains nets sur instruments
financiers à la juste valeur par
résultat (en MDH)
2007
Instruments financiers dérivés 189
2008
216
216
Var
-25%
-25%
2009 Var
135 -38%
135 -38%
juin10
70
70
Var 0910
-48%
-48%
142
59
82
173%
15%
-
310
233
77
118%
294%
-6%
149
99
50
-52%
-57%
-35%
357
5%
444
24%
219
-51%
2008
62
Var
07/08
-67%
2009
208
Var
08/09
>100%
juin-10
105
Var
09/10
-50%
222
Durant l’année 2008, le résultat sur activités de marché s’est inscrit en baisse de -21% causé
principalement par une baisse du résultat sur instruments financiers dérivés de -67%.
Durant l’année 2009, le résultat sur activités de marché s’est apprécié de 55,6%, soit à 652 MDH et ce
grâce à une amélioration de 24% des gains sur actifs financiers disponibles à la vente 444 MDH,
provenant des produits de dividendes, ainsi que des gains sur instruments financiers dérivés qui ont
progressé de plus de 100% à 208 MDH.
A juin 2010, le résultat sur activités de marché a atteint 324 MDH, en baisse de 46% par rapport la
même période de l’année précédente. Cette performance est le résultat de la baisse de gains relatifs
aux titres à revenu fixe de - 48% ainsi que la baisse des gains sur actions et autres titres à revenu
variable de -52%.
VENTILATION AUTRES ACTIVITES:
en MDH
2007 2008 Var 07/08
Produits
de
l'activité
d'assurance
199 217
9%
Autres produits
69
23
-66%
Total produits autres activités 268 240
-10%
en MDH
2007 2008
Charges
de
l'activité
d'assurance
124 141
Autres charges
17
20
Total charges autres activités 141 161
2009 Var 08/09 juin-09
246
108
353
13%
>100%
47%
115
5
120
juin-10 Var 09/10
137
88
225
19%
>100%
88%
Var 07/08 2009 Var 08/09 juin-09 juin-10 Var 09/10
9%
79%
14%
148
3
151
5%
-85%
-6%
73
26
98
84
1
86
16%
>100%
-13%
Le résultat des autres activités concerne principalement le résultat des activités de l’assurance.
Durant l’année 2008, les produits des autres activités ont régressé de 10% se situant à 240 MDH,
malgré la hausse de 9% des produits sur activités d’assurance. Quant aux charges relatives aux autres
activités celles-ci ont augmenté de 14%, dues essentiellement à l’augmentation des charges de
l’activité d’assurance de 9%.
Durant l’année 2009, les produits des autres activités ont augmenté de 47% soit 353 MDH, générée
principalement par une hausse de 13% des produits de l’activité d’assurance pour atteindre 246 MDH.
Quant aux charges des autres activités, celles-ci ont baissé de 6% suite à une diminution des charges
des autres activités ainsi qu’une maîtrise des charges liées à l’activité d’assurance, soit 5% de
progression seulement.
A juin 2010, les produits des autres activités augmentent de 88%. Cette hausse est due des autres
produits qui sont passés de 5 MDH à 88 MDH. Les charges des autres activités ont baissé de 13% du
à la baisse des autres charges qui passent de 26 MDH à 1 MDH.
223
II.2. EVOLUTION DU PNB
en MDH
Intérêts
et
produits
assimilés
Intérêts
et
charges
assimilés
MARGE D' INTERÊTS
Commissions servies
MARGE
SUR
COMMISSIONS
instruments financiers à la
juste valeur par résultat
actifs financiers disponibles
à la vente
RESULTAT
DES
ACTIVITES
DE
MARCHE
2007
2008
Var
07/08
Var
08/09
juin-09 juin-10
Var
09/10
3 388
3 934
16,10% 5 423
37,90%
2 130
3 530
66%
-3 985 34,00%
1 438 49,70%
384
26,70%
-1 608
523
234
-2 653
877
371
65%
68%
-9,20%
-2
-2
5%
2009
-2 825 -2 973 5,30%
70,40%
564
961
261
303
16,00%
-38
-5
86,90%
-5
58%
223
298
33,50% 380
27,30%
232
369
59%
189
62
67,30% 208
236,80
%
162
105
-36%
339
357
5,30%
24,30%
432
219
-49%
528
419
Produits des autres activités 268
Charges des autres activités -141
PRODUIT
NET
BANCAIRE
1 442
444
55,60%
594
324
-46%
240
-161
20,70% 652
10,20% 353
14,50% -151
46,90%
-6,30%
120
-98
225
-86
-13%
1 758
21,90% 2 672
52,00%
1 370
1 709
25%
88%
Structure du PNB
(en % du PNB)
2007
Marge d'intérêts
39%
Marge
sur
commissions
15%
Résultat
des
opérations de marché
37%
Divers
9%
2008
55%
100%
100%
Var
07/08
2009
15,6 pts 54%
Var
09/08
juin-09
-1,18 pts 38%
Var
juin-10 09/10
13 pts
51%
17%
1,5 pts
14%
-2,78 pts
17%
22%
5 pts
24%
5%
-12,8 pts
-4,3 pts
24%
8%
0,39 pts
2,57 pts
43%
19%
100%
2%
8%
-24 pts
6 pts
100%
100%
0%
Au terme de l’exercice 2008, le produit net bancaire s’affiche en progression de 22% par rapport à
celui de l’exercice 2007, pour s’établir à 1 758 MDH. Cette évolution tient compte de:
la croissance de la marge d’intérêt de 70% à 961 MDH ;
la hausse de la marge sur commissions de 34% à 298 MDH ;
et ce malgré la baisse du résultat des activités de marché de 21% à 419 MDH et des autres
produits nets des charges de 37% à 80 MDH.
224
La baisse du résultat des activités de marché s’explique par celle du résultat des opérations sur titres de
placement de la BCP (réduction de 90 MDH entre 2008 et 2007) et à la baisse du résultat des
opérations de change de 17 MDH.
De ce fait, la part de la marge d’intérêts a progressé de 15,6 points à 55% au détriment de celle du
résultat sur opérations de marché (-12,8 points) et des divers (-4,3 points).
Sur l’année 2009, le produit net bancaire a crû de 52% par rapport à l’année 2008 à 2 670 MDH. Cette
évolution est générée principalement par :
La croissance de la marge d’intérêt de 50% à 1 438MDH;
La hausse de la marge sur commissions de 27% à 380 MDH;
La performance du résultat sur les activités de marché, en hausse de 56% passant de 419
MDH à 652 MDH.
A juin 2010, le PNB a enregistré une croissance de 25% par rapport à la même période de l’année
précédente. Cette évolution est le résultat conjugué des facteurs suivants :
La croissance de la marge d’intérêt de 68% à 877 MDH;
La croissance de la marge sur commissions de 59% à 369 MDH ;
La baisse des résultats des activités de marché de 46%.
II.3. RESULTAT BRUT D’EXPLOITATION
en MDH
Var
2007 2008 07/08 2009
1 442 1 758 22% 2 672
Charges générales d'exploitation (*) -194
-363
87%
-648
Var
08/09
52%
79%
juin-09 juin-10
1 370 1 709
-307
-450
Var
09/10
25%
46%
Dotations aux amortissements et
aux
dépréciations
des
immobilisations incorporelles et
-89 -127 42% -158 24%
corporelles
-60
-107
78%
Résultat brut d'exploitation
1 159 1 268 9% 1 866 47%
1 003 1 152
15%
Coefficient d’exploitation (**)
6 pts
20% 28% 8,2 pts 30% 2,26 pts 27%
33%
(*) Les charges générales d’exploitation 2007, 2008 et 2009 ont été retraités des frais refacturés aux
BPR pour refléter les charges réelles de la BCP
(**)(Charges générales d’exploitation + dotations)/PNB
Au titre de l’exercice 2008, le résultat brut d’exploitation de la BCP a enregistré une progression de
9% par rapport à 2007. Cette évolution tient compte de la croissance de 22% du PNB amoindrie par la
progression des charges générales d’exploitation et des dotations de 87% et 42% respectivement.
Durant l’année 2009, le résultat brut d’exploitation a augmenté de 47% pour se situer à 1866 MDH.
Cette performance est le résultat de la croissance du PNB de 52% pondérée par des charges
d’exploitation qui ont augmenté de 79% pour atteindre 648 MDH. Malgré la hausse importante des
charges, le coefficient d’exploitation a légèrement augmenté grâce à la croissance importante
enregistrée au niveau du PNB.
A juin 2010, le résultat brut d’exploitation a augmenté de 15% par rapport à la période de l’année
précédente. Cette performance est due à la croissance du PNB de 25% et des charges générales
d’exploitations de 46%.
225
Le tableau ci-dessous reprend la ventilation des charges d’exploitation:
en MDH
2007 2008
559
676
Impôts et taxes
18
24
Charges externes
547
658
Autres charges générales
d'exploitation
12
35
Charges refacturées aux
BPR
875 1 043
Retraitement IFRS
-69
14
Total charges générales
d’exploitation
194
363
Var
07/08
21%
33%
20%
2009
835
29
867
Var
08/09
24%
23%
32%
juin-09
464
14
525
juin-10
376
24
424
Var 09/10
-19%
72%
-19%
192%
76
116%
32
7
-78%
19%
NA
1 159
11%
NA
-573
-12
-485
-38
-15%
NA
87%
648
79%
450
307
-32%
En 2008, la hausse des charges générales d’exploitation est due à l’effet conjugué de la hausse de 21%
des charges salariales et de 20% des charges externes par rapport à fin 2007. Ces deux postes
représentent respectivement 49% et 47% des charges générales d’exploitations. Il est à noter que
l’augmentation des charges externes est due principalement à une importante hausse des frais
marketing (publicité, relations publiques, et publication) par rapport à l’année précédente, suite à
l’effort notable de communication, notamment de la nouvelle identité visuelle du groupe. Par ailleurs,
la hausse des charges salariales provient essentiellement des filiales, notamment la BCDM, avec une
hausse de 65% par rapport à 2007, ainsi que la comptabilisation de la quote-part relative à la BCP dans
la décote de l’offre réservée au personnel pour 18 MDH.
A fin 2008, le coefficient d’exploitation ressort à 27,9% en hausse de 8,2 points par rapport à 2007.
Au titre de l’exercice 2009, les charges d’exploitation ont été alourdies par des charges de personnel et
des charges externes en hausse de 24% et 32% respectivement. Les charges du personnel sont ainsi
passées à 835 MDH contre 676 MDH enregistrée l’année précédente et pour les charges externes de
658 MDH en 2008 à 867 MDH en 2009.
L’évolution des charges générales d’exploitation se justifie par l’intégration de Assalaf Chaabi et de la
Fondation Micro-Crédits dans le périmètre de consolidation ainsi que par l’augmentation des frais
marketing (publicité, relations publiques, et publication) et au déploiement du réseau BCDM en
Europe. Les deux principaux éléments concernés par cette hausse sont les charges de personnel et les
autres charges externes qui représentent 48% chacun des charges générales d’exploitation.
A fin décembre 2009, le coefficient d’exploitation ressort à 30,1% en hausse de 2,2 points par rapport
à fin 2008.
A juin 2010, les charges générales d’exploitation ont baissé de 32% par rapport à la même période de
l’année précédente. Cette baisse est due à une baisse des charges de personnel et des charges externes
de 19% pour les deux catégories.
226
II.4. COUT DU RISQUE
Le détail du coût du risque est présenté ci-dessous :
2007
200
8
Var
07/08
Dotations aux provisions (A)
Provisions pour dépréciation
des prêts et créances
Provisions engagements par
signature
Autres provisions pour risques
et charges
20
53
>100%
12
24
>100%
0
2
NA
7
8
28
>100%
55
Reprises de provisions (B)
Reprises de provisions pour
dépréciation des prêts et
créances
Reprises
de
provisions
engagement par signature
détenus jusqu'à l'échéance
Reprises des autres provisions
pour risques et charges
Variation des provisions (C)
Pertes sur prêts et créances
irrécouvrables provisionnées
Récupérations sur prêts et
créances amorties
-27
41
>100%
19
16
0
Coût du risque (A)-(B)+(C)
en MDH
200 Var juin9 08/09 09
>100
%
446
115
>100
384
%
0
juin10
Var
09/10
215
88%
0
73
194
>100%
42
21
-50%
256
NA
>100
%
>100
%
97
270
>100%
-14%
134
NA
60
153
>100%
NA
-
0
0
-45
0
25
35
>100%
NA
120
107
1%
>100
%
NA
0
-1
NA
0
38
0
117
0
>100%
0
35
NA
110
NA
1
3
>100%
0
0
-81%
4
1
3
162%
47
48
2%
297
NA
>100
%
18
-54
-404%
juin09
juin10
Var
09/10
14
42
>100%
4
-96
<100%
18
-54
NA
NA
En récapitulatif, le coût du risque a évolué comme suit :
en MDH
2007
Coût du risque pour
dépréciation des créances en
souffrance
-7
Coût du risque pour
dépréciation
des
autres
risques et charges
54
Var
2008 07/08
Var
2009 08/09
45
NA
364
3
-94%
-65
2%
299
Coût du risque
47
48
>100
%
>100
%
>100
%
NS
La norme IAS 39 « Dépréciation des prêts et créances » introduit une approche différente pour le
calcul des provisions pour créances. Dans ce cadre, les options retenues par la Banque Centrale
Populaire se présentent comme suit :
227

Au niveau individuel, la dépréciation est mesurée comme la différence entre la valeur
comptable avant dépréciation et la valeur actualisée au taux d’intérêt effectif d’origine de
l’actif, des composantes jugées recouvrables notamment des garanties et des perspectives de
recouvrement du principal et des intérêts ;
Les actifs non dépréciés individuellement font l’objet d’une analyse du risque par portefeuilles
homogènes, qui s’appuie sur le système de notation interne du Groupe, fondée sur des données
historiques, ajustée si nécessaire pour tenir compte des circonstances prévalant à la date
d’arrêté.
Au titre de l’exercice 2008, le coût du risque a été maintenu au même niveau que celui de l’exercice
précédent et ce malgré la hausse du coût du risque pour dépréciation des créances en souffrance. Du
fait de la nature de sa clientèle (grandes entreprises), la BCP présente un faible coût du risque.
L’évolution du coût de risque s'explique par l'impact du provisionnement individuel.
Au titre de l’exercice 2009, le coût du risque de la BCP s’est détérioré sous l’effet de dotations
importantes soit 446 MDH contre 53 MDH, conjuguée à une variation de provisions qui a aussi été
considérable avec 107 MDH contre 35 MDH enregistré pour l’exercice précédent. Cette dotation
couvre les risques de recouvrement non encore avérés.
Par ailleurs, les reprises de provisions ont aussi été à un niveau plus important que celles de l’exercice
précédent avec 256 MDH récupéré contre 41 MDH enregistré sur l’exercice précédent.
A juin 2010, le coût du risque s’est fortement amélioré passant de 18 Mdh à juin 2009 à -54 Mdh
grâce à l’amélioration du coût du risque pour dépréciation des autres risques et charges qui est passé
de 4 Mdh à -96 Mdh à Juin 2010.
II.5. RESULTAT D’EXPLOITATION
en MDH
Résultat
d'exploitation
Coût du risque
Var
07/08
2007
2008
1 159
47
1 268
9%
48
>100%
2009
Var
08/09
juin09
juin-10
Var
09/10
1 152
15%
-54
NS
1 206
22%
brut
Résultat d'exploitation
1 112 1 220
10%
1866
-297
2 163
47% 1 003
>100%
18
29%
985
Suite à l’effet conjugué de l’appréciation du RBE de 9% et du maintien du coût de risque, le résultat
d’exploitation de la BCP a marqué une progression de 10% s’établissant à 1 220 MDH au titre de
l’exercice 2008.
Sur l’exercice 2009, le résultat d’exploitation de la BCP a marqué une progression de 29%
s’établissant à 1 569 MDH suite à l’effet d’une appréciation du RBE de 47% amoindrie par un coût de
risque plus élevé.
A juin 2010, le résultat d’exploitation a enregistré une hausse de 22% suite à la hausse de résultat brut
d’exploitation ainsi qu’une baisse du coût du risque qui est passé de 18 Mdh à +54 Mdh.
228
II.6. RESULTAT NET PART DU GROUPE
en MDH
2007
Résultat d'exploitation 1 112
Quote-part du résultat
net des entreprises mises
en équivalence
17
2008
1 220
Var
07/08
10%
2009
1 569
Var
08/09
29%
juin-09
juin-10
985
1 206
Var
09/10
22%
23
41%
0
>100%
12
-1
-111%
autres actifs (*)
-20
29
NA
-8
>100%
38
-43
-214%
Résultat avant impôts
1 109 1 272 15% 1 561
23%
1 035
1 162
12%
-369
-415
13%
-428
-280
-327
3%
17%
Résultat net
740
857
16% 1 133
32%
755
835
11%
25
31
22%
69
>100%
37
68
83%
Résultat net part du
groupe
715
826
16% 1 065
29%
718
767
7%
(*) Les gains ou pertes sur autres actifs en 2007, 2008 et en 2009 ont été retraités des frais refacturés
aux BPR pour refléter les gains ou pertes réels de la BCP
A fin 2008, le résultat net part du groupe s’est élevé à 826 MDH, marquant une progression de 16%
par rapport à celui réalisé en 2007, du fait principalement de l’essor du résultat d’exploitation (+10%)
et des gains sur autres actifs. Ces derniers comprennent principalement des produits d’exploitation non
bancaire de la BCP (26 MDH) et de la BCDM (39 MDH), déduction faite de la dotation au fonds de
soutien de la BCP (35 MDH).
Durant l’année 2009, le résultat net part du groupe s’est élevé à 1 065 MDH, soit une progression de
29% par rapport à celui réalisé durant l’année 2008. Cette évolution découle de celle du résultat
d’exploitation (+29%) à 1 569 MDH.
A Juin 2010, le résultat net part du groupe s’est établi à 767 Mdh, en hausse de 7% par rapport à la
même période de l’année précédente, et ce malgré la baisse des résultats des entreprises mises en
équivalence ainsi que l’enregistrement de pertes sur d’autres actifs.
II.7. RENTABILITE DE LA BCP
(en MDH)
2007
2008
Var
07/08
2009
Var
08/09
juin-10
Var
09/10
715
826
16%
1 065
16%
835
29%
5 671
6 674
18%
-0,23
pts
12 575
18%
-4,33
8.47% pts
12 779
2%
1 065
115
204
Fonds
Consolidés
Propres
ROE (1)
Total bilan
ROA
12.61% 12.38%
715
826
16%
86 119
94 632
10%
0.83%
0.87% 0,04pts 0.92%
6.53%
-2 pts
29%
835
-22%
22%
120 687
5%
0.69%
-0,23
pts
0,05
pts
229
1) Résultat net consolidé /fonds propres consolidés
(2) Résultat net consolidé/total actif)
A fin 2008, la rentabilité des fonds propres de la BCP s’est quelque peu réduite de -0,23 points par
rapport à 2007 pour s’éatblir à 12.8% et ce suite à l’augmentation des fonds propres supérieure au
résultat (sous l’effet de l’augmentation de capital réservée aux salariés et la réalisation de résultats).
Le ROA est resté quasiment stable en 2008 par rapport l’année précédente.
A fin décembre 2009, la rentabilité des fonds propres de la BCP a baissé à 8.5%, suite à une
augmentation plus importante des fonds propres. La rentabilité du bilan s’est aussi légèrement
améliorée se situant à 1% et générée par un accroissement du résultat net légèrement supérieur à celui
du total bilan.
A juin 2010, la rentabilité des fonds propres s’est élevée à 6.5%. La rentabilité du bilan a atteint 0.7%.
VI. ANALYSE DU BILAN CONSOLIDE IFRS
Principes des retraitements
L’application des normes IAS/IFRS nécessite :
lors de la première application « First Time Adoption (FTA) », le retraitement rétrospectif des
différentes rubriques du bilan d’ouverture en impactant les capitaux propres au niveau des
réserves consolidées ;
lors des clôtures semestrielles et annuelles ultérieures, l’enregistrement de la contrepartie des
corrections observées sur les différentes rubriques en impactant, en fonction des options
retenues, les réserves consolidées ou le résultat du groupe.
Synthèse des impacts FTA au 31.12.2006
L’application des normes IAS/IFRS a induit une augmentation du total du bilan de 2,6 Mds DH, soit
3,3% par rapport au total bilan établi en normes PCEC. Cette augmentation est principalement due aux
impacts compensés relatifs à la valorisation des titres et des immobilisations corporelles.
Parallèlement, des capitaux propres consolidés se sont appréciés de 36,8% pour s’établir à 5,9 Mds
DH (contre 4,32 Mds DH suivant les normes PCEC).
Le graphique ci-dessous reprend les principaux impacts capitaux propres part du groupe par norme :
Impact du FTA sur les capitaux propres au 31/12/2006
MDH
+51
-772
+795
-210
+1 727
5918
1 592
4326
Cap. Propres
PCEC
4326
IAS 39
Titres
IAS 39
IAS 12
IAS 16
Immobilisations Prêts-créances Impôts différés
IAS 19
Avtg perso
Cap. Propres
FTA
230
Bilan consolidé IFRS :
En MDH
Valeurs en caisse, Banques
Centrales, Trésor public, Service
des chèques postaux
Actifs financiers à la juste valeur
par résultat
Actifs financiers disponibles à la
vente
Prêts et créances sur les
Etablissements de crédit et
assimilés
Prêts et créances sur la clientèle
Placements détenus jusqu'à leur
échéance
Actifs d'impôt exigible
Actifs d'impôt différé
Comptes de régularisation et
autres actifs
2007
2008
Var
07/08
2009
Var
08/09
juin-10
Var
09/10
15 118
16 553
9%
8 551
-48%
6 234
-27%
134
26
-80%
36
38%
2 164
NA
16 612
7 344
-56%
15 228
107%
12 484
-18%
9 098
13 001
20 210 122%
20 815 60%
24 852
39 192
23%
88%
26 733
47 290
8%
21%
29 497
193
141
26 095 -12%
169
-13%
147
5%
21 618
555
171
-17%
228%
17%
20 127
901
-7%
62%
203
19%
1 206
94%
1 244
3%
1 481
19%
107
1 892
67
0
94 632
25%
17
22%
3 019
-9%
243
NA
477
10% 115 204
-84%
60%
262%
11
-36%
2 274
234
-25%
-4%
487
2%
120 623
5%
3
-88%
621
Participations
dans
des
entreprises mises en équivalence
85
1 546
74
Ecarts d'acquisition
0
TOTAL ACTIF IFRS
86 119
Passifs financiers à la juste valeur
par résultat
Dettes envers les Etablissements
65 060
Dettes envers la clientèle
12 337
Passifs d'impôt courant
55
Passifs d'impôt différé
481
Comptes de régularisation et
autres passifs
755
Provisions
techniques
des
contrats d'assurance
179
Provisions pour risques et
charges
407
Subventions,
fonds
publics
affectés et fonds spéciaux de
garantie
1 175
Dettes subordonnées
Capital et réserves liées
3 364
Réserves consolidées
1 216
- Part du groupe
1 035
- Part des minoritaires
181
22%
26
NA
66 868
16 276
3%
32%
266%
-15%
77 338
20 288
188
383
495
201
410
1 405
86%
154
91%
21%
80837
21202
32
668
536
5%
5%
-83%
74%
8%
1 813
29%
2658
47%
-14%
162
5%
92
-43%
389
-4%
381
-2%
298
-22%
2 256
4 150
1 564
1 376
188
92%
23%
29%
33%
4%
2 916
1 545
5 399
2 866
1 429
1 437
29%
NA
30%
83%
4%
664%
2970
1517
6012
2708
1344
1363
2%
-2%
11%
-6%
-6%
-5%
16%
25%
231
Gains ou pertes latents
différés, part du groupe
Résultat net de l’exercice
- Part du groupe
TOTAL PASSIF IFRS
ou
351
740
715
25
103
857
826
31
-71%
16%
16%
22%
86 119
94 632
261
1 133
1 065
69
10% 115 204
153%
32%
29%
122%
255
835
767
68
-2%
-26%
-28%
-1%
22%
120 623
5%
Au terme de l’exercice 2008, le total bilan consolidé de la BCP s’est élevé à 94,6 Mds DH, en hausse
de 10% par rapport à fin 2007. Cette progression est redevable à l’effort soutenu d’octroi des crédits à
la clientèle ainsi que les prêts en faveur des établissements de crédits et ce, malgré la réduction du
portefeuille titres (-27,6% à 33,5 Mds DH).
Pour leur part, les capitaux propres consolidés ont totalisé 6,7 Mds DH, enregistrant une augmentation
de 18% par rapport à leur niveau à fin décembre 2007. Cette variation est la conséquence de
l’augmentation de capital réservée au personnel (+23%), l’évolution des réserves consolidées (+29%)
et de la réalisation de bénéfices (+16%).
Durant l’année 2009, le total bilan consolidé de la BCP s’est élevé à 115,2 Mds DH, en hausse de 22%
par rapport à l’année 2008, reflétant un niveau d’activité plus important avec des prêts à la clientèle
qui évoluent de 88% soit à 39 Mds DH ainsi qu’un niveau de prêt sur les établissements de crédits
enregistrés de 24,8 Mds DH évoluant de 23%.
Pour leur part, les capitaux propres consolidés ont totalisé 12,6 Mds DH, enregistrant une évolution de
45% par rapport à leur niveau de fin 2008. Cette variation est essentiellement générée par une
progression du capital et des réserves liées de 30%, des réserves consolidées de 83% ainsi que du
résultat net de 32%.
A juin 2010, le total bilan consolidé de la BCP s’est établi à 121.6 Mds DH, en hausse de 5% par
rapport à fin 2009.
III.1. EMPLOIS
Prêts et créances sur les Etablissements de Crédit : créances à vue et à terme :
En MDH
2007
Comptes à vue
1 058
Prêts
8 040
Prêts et créances
EC
9 098
Var
2008
07/08
12 589 >100%
7 620
-5%
Var
2009
08/09
17 070 36%
7 782
2%
juin-10
18 058
8 675
Var
09/10
6%
11%
20 210
24 852
23%
26 733
8%
122%
- Part des Prêts et
créances EC dans
le total bilan
10,60% 21,40% 10,8 pts 21,57% 0,17pts
22.2%
0,6 pts
Durant l’exercice 2008, Les prêts et créances sur les établissements de crédit ont enregistré une hausse
importante généré essentiellement par des créances à vue dont l’encours s’est élevé à 12,5 Mds DH.
Sur l’année 2009, les prêts et créances sur les établissements de crédit ont enregistré une hausse de
23%, généré par un niveau de comptes à vue sur les établissements de crédits de 17 Mds DH et de prêt
232
de 7,7 Mds DH. La hausse des comptes à vue de 36% a été réalisée malgré le niveau élevé atteint en
2008.
A juin 2010, les prêts et créances sur les établissements de crédit ont enregistré une hausse de 8% par
rapport à la même période de l’année précédente. Cette hausse est due à une hausse de 6% et 11% des
comptes à vue et prêts respectivement.
Créances sur la clientèle :
L’encours des crédits par type de produit a évolué comme suit sur la période considérée :
En MDH
Comptes ordinaires débiteurs
Prêts consentis à la clientèle
Opérations
de
location
financement
2007
3 666
9 405
Var
Var
juin2008 07/08 2009
08/09
10
3 128 -15% 3 350 7,11% 4 696
17 749 89% 34 169 88,52% 38 765
3 540
Var
09/10
40%
17%
4 746
34%
20 877 60% 41 059 93,30% 48 207
23%
bruts
13 071
Dépréciation des prêts et créances
sur la clientèle
70
61
-12%
nets
13 001
20 816
60%
40 125 97,74% 47 290
18%
-Part des Prêts et créances sur la
15,10% 22,00%
clientèle du total Bilan
6,9
pts
35,83%
13,83
pts
5,2 pts
934
>100%
917
39.2%
-2%
Au titre de l’exercice 2008, l’encours des créances clients s’est élevé à 20,8 Mds DH, en progression
de 60% par rapport à fin 2007. Cette progression est principalement tirée par les prêts consentis à la
clientèle (+89%). Suite à cette augmentation, la part des prêts et créances sur la clientèle dans le total
bilan est passée de 15% à 22% sur la période étudiée.
La croissance des prêts et créances sur la clientèle de 89% est due essentiellement aux hausses
importantes enregistrées au niveau des crédits immobiliers (+302,9%) et les crédits à l’équipement
(+43,3%), filiales non comprises. De ce fait, la part des crédits immobiliers s’est sensiblement
améliorée pour atteindre 12% de l’encours de la BCP (en comptes sociaux).
Durant l’année 2009, les créances clients nettes se sont établies à 39.19 Mds DH, évoluant de 93,3%.
Cette évolution est due à une augmentation des prêts consentis à la clientèle principalement avec une
évolution de près de 88%. La part des prêts et créances sur la clientèle dans le total bilan représente
35,8%.
A juin 2010, les prêts et créances sur la clientèle ont connu une croissance de 23% pour atteindre 48.2
Mds DH. Cette hausse est due à une augmentation des prêts consentis à la clientèle de 17%. La part
des prêts et créances sur la clientèle dans le total bilan s’est établit à 39% à juin 2010.
233
Structure des Prêts consentis à la clientèle :
En %
consommation
Crédits à l’équipement
Autres crédits
et
à
Total Prêts consentis à la clientèle
2007
2008
2009
juin-10
55%
39%
5%
1%
42%
37%
12%
9%
32%
47%
14%
7%
30%
100%
100%
100%
100%
la
45%
12%
13%
Source : BCP comptes sociaux
La structure des créances sur la clientèle est dominée par les crédits de trésorerie et à la consommation
ainsi que par les crédits à l’équipement, 38,8% et 43,2% respectivement. On note toutefois une légère
baisse de la part des crédits de trésorerie en faveur des crédits à l’équipement et des crédits
immobiliers.
En 2007 et 2008, les crédits à la consommation étaient dominants. En 2009, la contribution des crédits
à l’équipement a évolué significativement pour atteindre 47% contre 39% et 37% en 2007 et 2008
respectivement, réduisant la contribution des crédits à la consommation à 32%.
A juin 2010, la structure des prêts consentis à la clientèle ressort une dominance des crédits à
l’équipement, qui représente 45% des prêts totaux, suivi des crédits à la consommation. Les parts des
autres crédits ont également augmenté pour situer à 13% par rapport à une part de 7% en 2009.
234
Titres
Les titres détenus par le Groupe BCP sont classés en trois catégories :

Actifs financiers à la juste valeur par résultat ;

Actifs financiers disponibles à la vente ;

Placements détenus jusqu’à l’échéance.
Actifs financiers à la juste valeur par résultat
La catégorie des actifs financiers à la juste valeur par résultat comprend :

Les actifs financiers détenus à des fins de transaction ;

Les actifs financiers que le Groupe a choisi par option de comptabiliser et d’évaluer à la
juste valeur par résultat dès l’origine, car cette option permet une information plus
pertinente.
Les titres classés dans cette catégorie sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, les frais des
transactions étant directement comptabilisés en compte de résultat.
En date d’arrêté, ils sont évalués à leur juste valeur et les changements de juste valeur, coupon couru
inclus pour les titres à revenu fixe, sont comptabilisées en résultat dans le poste « Gains ou pertes nets
sur les instruments financiers à la juste valeur par résultat ». De même, les dividendes des titres à
revenu variable et les plus et moins values de cession réalisées, sont comptabilisés dans ce poste.
L’évaluation du risque de crédit sur ces titres est comprise dans leur juste valeur.
Actifs financiers disponibles à la vente
La catégorie des « Actifs financiers disponibles à la vente » comprend les titres à revenu fixe ou à
revenu variable qui ne relèvent pas des deux autres catégories.
Les titres classés dans cette catégorie sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, frais de
transaction inclus lorsque ces derniers sont significatifs.
En date d’arrêté, ils sont évalués à leur juste valeur et les changements de juste valeur, hors coupon
courus pour les titres à revenu fixe, sont présentées dans le poste des capitaux propres « Gains ou
pertes latents ou différés ».
Lors de la cession des titres, ces gains ou pertes latents précédemment comptabilisés en capitaux
propres sont constatés en compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur actifs financiers
disponibles à la vente ».
Les revenus comptabilisés selon la méthode du taux d’intérêt effectif sur les titres à revenu fixe de
cette catégorie sont présentés dans le poste « Intérêts et produits assimilés » du compte de résultat.
Les dividendes perçus sur les titres à revenu variable sont présentés dans le poste « Gains ou pertes
nets sur actifs financiers disponibles à la vente » lorsque le droit du Groupe à les recevoir est établi.
Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance
La catégorie des « Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance » comprend les titres à revenu fixe ou
déterminable, à échéance fixe, que le Groupe BCP a l’intention et la capacité de détenir jusqu’à leur
échéance.
Les opérations de couverture du risque de taux d’intérêt éventuellement mises en place sur cette
catégorie de titres ne sont pas éligibles à la comptabilité de couverture définie par la norme IAS 39.
Les titres détenus jusqu’à l’échéance sont comptabilisés au coût amorti selon la méthode du taux
d’intérêt effectif, qui intègre l’amortissement des primes et décotes correspondant à la différence entre
la valeur d’acquisition (y compris les frais de transaction s’ils présentent un caractère significatif) et la
valeur de remboursement de ces titres. Les revenus perçus sur ces titres sont présentés sous la rubrique
« Intérêts et produits assimilés » du compte de résultat.
Options retenues par le Groupe
Les options retenues pour la classification des différents portefeuilles de titres sont les suivantes :
235
AFS

Bons du trésor classés en titres de placement

Obligations marocaines non cotés

Titres d’OPCVM détenus (titrisation)

OPCVM et actions

Bons du trésor reclassés des titres d’investissement

Titres d’investissements (hors bons du trésor reclassés en AFS)

Bons du trésor Habitat économique classés en titres de placement.
HTM
Trading

Ne figurent en trading que les produits dérivés.
236
Evolution et répartition des titres détenus par la BCP :
2007
%
2008
%
Var
07/08
2009
%
Var
08/09
juin-10
Var
09/10
134
100%
26
100%
-0,8
36
100%
38%
-
-100%
134
0%
26
0%
-0,8
36
38%
36
NS
En MDH
Instruments dérivés
de cours de change
Actifs financiers à
la juste valeur par
résultat
- Part des titres
dans le total bilan
0,20%
Titres de créance
négociables
12 986
78%
3 026
41%
-77%
6 105
68%
102%
2 301
-26%
Bons du Trésor et
autres
effets
mobilisables auprès
de
la
banque
centrale
12 939
78%
3 025
41%
-77%
6105
68%
102%
6 141
1%
0,00%
-0,1 pts
0%
Autres titres de
créance négociables
47
0%
1
0%
-97%
0
0%
-92%
0
NS
Obligations
201
1%
1 307
18%
>100%
171
1%
-87%
56
-67%
Obligations d'Etat
165
1%
502
7%
>100%
121
1%
-76%
31
-74%
Autres Obligations
Actions et autres
titres à revenu
variable
36
0%
806
11%
>100%
50
0%
-94%
25
-50%
3 427
21%
3 011
41%
-12%
8 953
59%
>100%
10 127
13%
dont titres cotés
3 186
19%
2 727
37%
-14%
2609
17%
-4%
2 970
14%
dont titres non cotés
241
Actifs
financiers
bruts disponibles à
la vente
16 614
1%
284
4%
18%
6344
42%
>100%
7 157
13%
100%
7 344
100%
-56%
15 229
100%
>100%
12 484
-3%
0%
-100%
0
NS
22%
-56%
15 228
12 484
-3%
-11,5 pts
13,2%
10%
NS
Provisions
pour
dépréciation
des
actifs disponibles à
la vente
2
Actifs
financiers
nets disponibles à
la vente
16 612
- Part des titres
dans le total bilan
Titres de créance
négociables
Bons du Trésor et
autres
effets
mobilisables auprès
de
la
banque
centrale
Autres titres de
créance négociables
0%
36%
19,3%
7 344
7,8%
41%
107%
28 342
96%
25 206
97%
-11%
20 959
97%
-17%
19 479
-7%
27 444
93%
24 421
94%
-11%
20 072
93%
-18%
18 982
-5%
-44%
898
3%
784
3%
-13%
886
4%
13%
498
1 155
4%
889
3%
-23%
660
3%
-26%
648
-2%
Obligations d'Etat
194
1%
112
0%
-42%
83
0%
-26%
73
-12%
Autres Obligations
Placements
détenus
jusqu'à
leur échéance
961
3%
777
3%
-19%
577
3%
-26%
575
0%
29 497
64%
26 095
78%
-12%
21 618
59%
-17%
20 127
-7%
Obligations
237
- Part des titres
dans le total bilan
Valeur nette du
portefeuille
- Part des titres
dans le total bilan
34,3%
46 242
27,6%
100%
53,7%
33 465
100%
35,4%
-6,7 pts
19%
-8,83 pts
-32%
17%
-28%
36 883
100%
10%
32 611
-18,3 pts
32,02%
-3,38 pts
-10%
27%
-6%
La valeur nette du portefeuille a progressé de 10% entre décembre 2008 et décembre 2009. Cette
hausse est essentiellement due à l’augmentation des actifs nets disponibles à la vente (titres de
placement) de 41% ainsi que celle des placements détenus jusqu’à échéance (titres d’investissement)
de 59%.
A juin 2010, la valeur nette du portefeuille s’est établie à 34.8 MDH, en baisse de 6% due à la baisse
de l’encours des obligations de 67%.
Tableau récapitulatif des titres détenus par la BCP :
En MDH
Titres
de
créance
négociables
Bons du Trésor et autres
effets mobilisables auprès de
la banque centrale
Autres titres de créance
négociables
Obligations
Obligations d'Etat
Autres Obligations
Actions et autres titres à
revenu variable
dont titres cotés
dont titres non cotés
Instruments dérivés de
cours de change
Valeur
nette
du
portefeuille
2007
%
2008
%
2009
%
juin-10
41 328
90%
28 232
84% 27 063
73% 24 001
69%
40 383
88%
27 446
82% 26 177
71% 25 123
72%
945
1 355
359
997
2%
3%
1%
2%
786
2 196
614
1 582
2%
7%
2%
5%
886
830
204
627
2%
2%
1%
2%
1%
2%
0%
2%
3 427
3 186
241
7%
7%
1%
3 011
2 727
284
9%
8%
1%
8 953
2 609
6 344
24% 10 127
7% 2 970
17% 7 157
29%
9%
21%
134
0%
26
100% 33 465
-Part des titres dans le total
bilan
53,7%
35,4%
0% 0
100
34 832
%
3,38
pts 29%
0%
46 244
0% 36
100
36 883
%
18,3
pts 32%
498
704
104
600
%
100%
0%
Historiquement, les titres détenus dans le portefeuille de la BCP constituaient le poste d’emplois le plus
important dans son actif. Les titres de la BCP sont principalement investis en Bons du Trésor et assimilés et
obligations de l’Etat (plus de 80% du total des placements).
A fin 2008, cette part n’a constitué que 35,3% du total bilan. Cette situation s’explique par la réorientation
d’une partie du portefeuille titres échu en crédits à la clientèle. A fin 2009, cette part a légèrement baissé à
pour se situer à 32%.
A juin 2009, la part des titres dans le bilan de la BCP s’est réduite pour s’établir à 29% .
238
III.2. RESSOURCES
Dépôts
En MDH
Comptes à vue
Emprunts
2007
47 734
15 328
2008
62 863
2 380
Var
07/08
32%
-84%
2009
60 880
12 688
Var 08/09
-3%
>100%
juin-10
Var
09/10
62 417
14 999
3%
18%
opérations
pension
1 998
1 625
-19%
3 770
>100%
3 422
-9%
Dettes envers
EC
et
assimilés
65 060
66 868
3%
77338
16%
80 837
5%
Comptes
ordinaires
créditeurs
2 809
2 228
-21%
2 789
25%
2 753
-1%
8 473
12 678
50%
16 326
29%
16 833
3%
172
883
177
1 193
3%
35%
188
985
6%
206
1 410
10%
43%
Dettes envers
la clientèle
12 337
Total dépôts
77 396
16 276
83 144
32%
7%
20288
97 626
25%
17%
21 202
5%
102 039
5%
- Part des
Dettes envers
EC dans le
total Bilan
75,50%
70,70%
-4,9 pts
67.00%
-3,56 pts
67.00%
0 pts
-Part
des
dettes envers
la
clientèle
dans le total
bilan
17,2%
2,9 pts
17.00%
-0,44 pts
17.60%
0,6 pts
de
Comptes
à
terme
Comptes
d'épargne
à
taux
administré
Bons de caisse
14,3%
Source : BCP comptes consolidés IFRSAu terme de l’exercice 2008, les dépôts collectés par la BCP
ont augmenté de 7% par rapport à fin 2007 à 83 Mds DH constitués par :
- Les dettes envers les établissements de crédit, principale ressource de la BCP, celles-ci
représentent essentiellement des excédents de trésorerie provenant des BPR. Elles se sont
appréciées de 3% soit à 66,8 Mds DH à fin décembre 2008.
- Les dettes envers la clientèle, qui se sont accrues de 32% pour s’établir à 16,2 Mds DH,
marquée par une évolution de 50% des comptes à terme.
Sur cette période, la part des dettes envers les établissements de crédits dans le total bilan s’est réduite
de près de 5 points à 70,7%. La part des dettes envers la clientèle a, quant à elle, enregistré une
augmentation de 2,9 points à 17,2%.
239
Durant l’année 2009, la progression des dépôts collectés a été de 17% par rapport à l’année 2008, pour
atteindre 97 Mds DH. Cette progression a été générée par :
- L’encours des dettes envers les établissements de crédits qui se sont appréciés de 16% pour se
situer à 77,3 Mds DH. Celles-ci sont constituées des excédents de trésorerie provenant des
BPR et ont connu une baisse de 4% pour s’établir à 60,1Mds DH à fin décembre 2009, contre
62,7 Mds DH à fin décembre 2008.
- L’encours des dettes envers la clientèle qui ont progressé de 25% et se situer à 20,2 Mds DH,
générée par une hausse des encours des comptes à vue et des comptes à terme soit de 25% et
29% respectivement.
A juin 2010, les dépôts collectés ont progressé de 5% par rapport à fin 2009. Cette progression est due
à la hausse des comptes à vue et des emprunts de 3% 18% respectivement.
Par ailleurs, la part des dettes envers les établissements de crédits et la part des dettes envers la
clientèle dans le total bilan ont baissé de 3,6 points à 67% et de -0,4 points à 17% par rapport à l’année
2008.
juin- Var
En MDH
2007
2008 Var 07/08 2009 Var 08/09
10
09/10
Réserve monétaire provenant des
BPR
13 473 12 515
-7%
8 163
-35%
6 429 -21%
Emplois
obligatoires
habitat
économique
887
974
10%
1 034
6%
1 081 5%
Total "Emplois obligatoires et
assimilés"
14 360 13 489
-6%
9 197
-32%
7 510 18%
Comptes ordinaires des BPR
46 759 49 232
5%
50 986
4%
37 425 27%
Total ressources provenant des
61 119 62 721
3%
60 183
-4%
44 935 25%
BPR
Fonds propres et assimilés
En MDH
Subventions, fonds publics affectés
et fonds spéciaux de garantie (*)
- Part du groupe
Gains ou pertes latents ou différés,
part du groupe
- Part du groupe
Fonds propres part du groupe
2007
2008
Var
07/08 2009
Var
08/09 juin-10
1 175
2 256
92%
29%
3 364
1 216
1 035
4 150
1 564
1 376
23%
29%
33%
2 916
1 555
5 399
2 866
1 429
181
188
4%
1437
351
740
715
103
857
826
-71%
16%
16%
261
1133
1065
25
31
22%
6 640
8 711
31%
Var
09/10
30%
83%
4%
2 970
1 517
6 012
2 708
1 344
11%
>100
%
1 363
-5%
32%
29%
255
835
767
-2%
-26%
68,68 122%
68
11
070
27% 11 348
2%
-2%
-6%
-6%
-28%
3%
240
Fonds propres
Part des fonds propres dans le total
bilan
6 846
8 930
30%
12
575
41% 12 780
8%
9%
1,5
pts
11%
1,5
pts
11%
2%
-0,32
pts
(*) Fonds de soutien
Au titre de l’exercice 2008, les fonds propres consolidés et les fonds propres part du groupe de la BCP
ont enregistré une progression de 30% à 8,9 Mds DH et 8,7 Mds DH respectivement. Cette
progression est due principalement à l’augmentation de capital de la BCP réservée au personnel du
CPM pour 536 MDH et à l’intégration de la partie non distribuée du résultat net de 2007 dans les
réserves et la réalisation des bénéfices de 2008 (+520 MDH) ainsi qu’à la variation du périmètre de
consolidation, à travers l’inclusion de la Fondation BP pour le Micro Crédit (+434 MDH).
A fin décembre 2009, les fonds propres consolidés et les fonds propres part du groupe de la BCP ont
marqué une augmentation de 41% et 27% à 12 Mds DH et 11 Mds DH respectivement. Cette
évolution se justifie par l’intégration de la partie non distribuée du résultat net de 2008 dans les
réserves, l’augmentation de capital de la BCP en faveur de l’OCP (1 milliard de dirhams) ainsi que la
hausse enregistrée au niveau du résultat net de 2009.
A juin 2010, les fonds propres consolidés et les fonds propres du groupe ont connu une croissance de
2% et3% respectivement par rapport à l’année 2009. Cette hausse est due principalement à la hausse
de 11% du capital et réserves liées au capital.
241
Fonds de soutien :
Evolution du fonds de soutien sur les exercices 2007-2008-2009 :
En MDH
Encours début d'exercice
2007
932
2008
1 176
Var
07/08
26%
2009
2 256
Alimentations
Contribution des organismes du
CPM
Dotation complémentaire
Intérêts du prêt de restructuration
Remboursement subvention
Remboursement
prêt
de
restructuration
Prélèvements
Subventions accordées
Encours fin d'exercice
Source : BCP
244
201
-18%
722
181
13
-
201
17
-
11%
31%
-
222
500
50
1 176
862
2 256
>100%
92%
Var
08/09
92%
>100
%
juin10
2 915
Var
09/10
29%
118
-84%
10%
118
0
0
0
-47%
-1
NA
NA
0
63
63
2 970
NA
NA
0
2%
NA
NA
NA
63
63
2 915
32%
A fin 2008, le fonds de soutien a augmenté de 92% à 2,3 Mds DH suite principalement à la
contribution des organismes du CPM (201 MDH) et au remboursement de la totalité des prêts de
restructuration (862 MDH).
A fin 2009, le fonds de soutien s’est apprécié de 32% à 2,9 Mds DH sous l’effet conjugué de la
contribution des organismes du CPM soit 222 MDH et de la dotation complémentaire soit 500 MDH.
A juin 2010, le fonds de soutien a enregistré une légère appréciation de 2% pour s’établir à 2.97 Mds
DH
Participation de la BCP au Fonds de Soutien
En MDH
Encours début de période
2007
307
2008
343
Var
07/08
12%
2009
378
Var
08/09
10%
juin10
517
Var
09/10
31%
Alimentations
Dotation ordinaire
Dotation complémentaire
Remboursement de subvention
Prélèvements
Subvention reçue
Encours fin de période
Source : BCP
36
36
0
343
35
35
0
378
-3%
-3%
NA
NA
NA
NA
10%
128
41
87
11
11
517
>100%
17%
NA
NA
NA
NA
34%
23
23
0
0
11
11
529
-82%
-43%
-1
NA
NA
4%
2%
A fin 2008, l’encours de la BCP dans le fonds de soutien a augmenté de 35 MDH à 378 MDH
parallèlement à sa contribution annuelle.
A fin 2009, la participation de la BCP au fonds de soutien s’est appréciée de 36% à 517 MDH sous
l’effet de sa contribution annuelle de 41 MDH et de la dotation complémentaire qui a été de 87 MDH.
242
A juin 2010, la participation de la BCP au fonds de soutien a augmenté de 2% pour s’établir à 529
MDH.
243
HORS BILAN
Var
09/10
10%
6289 58 797 >>100% 13 656 -77% 12 320
Aux établissements de crédit
640 300
646%
625
108% 1018.225 63%
A la clientèle
5 649 58 497 >>100% 13 030 -78% 11 301
-13%
Ouverture de crédit
1772
4 349 NA
3 354
-23%
Autres engagement en faveur de la clientèle 4478 58 497 >>100% 8 682 -85% 7 947
-8%
NA
-87%
Engagements de financement reçus
886 0
-100% 460
61.758
Des établissements de crédit
886 0
-100%
460
NA
61.758
-87%
En MDH
2007 2008
Var
07/08
2009
Var
08/09 juin-10
A fin décembre 2008, les engagements de financement donnés par la BCP se sont largement appréciés
par rapport à fin décembre 2007 passant à 58,8 Mds DH, se justifiant principalement par des
engagements de financement données à la clientèle situés à 58,5 Mds DH.
Les engagements de financement reçus sont constitués d’engagements reçus des établissements de
crédit. Ces derniers ont été nuls à fin 2008.
A fin décembre 2009, les engagements de financement donnés par la BCP ont régressé de 77% à 13
Mds DH et ce, en raison de la baisse des engagements données à la clientèle qui sont passés de 58,5
Mds DH à 13 Mds DH.
Les engagements de financement reçus des établissements de crédit se sont élevés à 460 MDH.
En MDH
- D'ordre des établissements de crédit
- D'ordre de la clientèle
Cautions administratives et fiscales et
autres cautions
Autres garanties d'ordre à la
clientèle
2007
2 721
2 452
268
2008
4 064
3 361
703
Var
07/08
49%
37%
162%
2009
4 227
3 188
1 039
Var
08/09
4%
-5%
48%
113
187
65%
128
-31%
156
844
516
4 551
232%
439%
371
-56%
>>100
%
- Des établissements de crédit
840
- De l'Etat et d'autres organismes de
garantie
4
4180
juin- Var
10
09/10
3 470 -18%
2 457 -23%
1 013 -3%
259
102%
911
76%
7 208 58%
>>100
4 572 %
754
6 810
-17%
-6%
6 743
47%
2 636 -37%
67
-97%
En 2008, les engagements de garantie donnés par la BCP ont augmenté de 49% par rapport à 2007
s’élevant à 4 Mds DH, due principalement à l’évolution des engagements de garantie données d’ordre
des établissements de crédit (+37% à 3,4 Mds DH).
Le niveau des engagements de garantie reçus a plus que quadruplé suite aux engagements reçus de
l’Etat et d’autres organismes de garantie s’élevant à 4,5 Mds DH.
244
En 2009, les engagements de garantie donnés par la BCP ont progressé de 4% à 4,2 Mds DH due à un
effet conjugué de la hausse des engagements de garantie donnés d’ordre de la clientèle de 1,03 Mds
DH et à un niveau d’engagements de garantie données d’ordre des établissements de crédit qui
baissent légèrement à 3,1 Mds DH .
Les engagements de garantie reçus ont augmenté de 58% à 7,2 Mds DH en raison du niveau des
engagements de garantie reçus des établissements de crédit 4,5 Mds DH compensant la baisse de 37% des engagements de garantie reçus des l’Etat et d’autres organismes de garantie passant de 4,2
Mds DH à 2,6 Mds MDH.
245
VII.
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE
En MDH
2007
2008
Var
07/08
2009
Var
08/09
1 109
1 272
15%
1 561
23%
+/- Dotations nettes aux amortissements
des immobilisations corporelles et
incorporelles
89
127
42%
158
24%
+/- Dotations nettes pour dépréciation des
actifs financiers
0
-9
NA
357
NA
+/- Dotations nettes aux provisions
47
-18
NA
142
NA
+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés
mises en équivalence
-17
-23
-41%
0
NA
+/- Perte nette/(gain net) des activités
d’investissement
-528
-1 672 -217% -1728
3%
+/- Autres mouvements
104
153
47%
93
-39%
Total des éléments non monétaires
inclus dans le résultat net avant impôts
-304
-1 441 -374% -977
32%
et des autres ajustements
- Impôts versés
-335
-278
17%
-378
36%
Diminution/(augmentation) nette des
actifs et des passifs provenant des
7 764
-7 286
NA
1 250
NA
activités opérationnelles
Flux net de trésorerie généré par
8 569
-7 455
NA
1 834
NA
l’activité opérationnelle
+/- Flux liés aux actifs financiers et aux
-4 017
4 038
NA
-4 799
NA
participations
+/- Flux liés aux immobilisations
corporelles et incorporelles
-37
-470 >100% -1 242 >100%
Flux net de trésorerie lié aux opérations
d’investissement
-4 055
3 568
NA
-6 041
NA
Flux net de trésorerie lié aux opérations
de financement
-43
1 745
NA
2 644
52%
Effet de la variation des taux de change
sur la trésorerie et équivalent de
trésorerie
0
-20
NA
-1
-97%
Augmentation/(diminution) nette de la
trésorerie et des équivalents de
4 472
-2 162
NA
-1 564 -28%
trésorerie
Trésorerie et équivalents de trésorerie à
l’ouverture
-36 030 -31 558 12% -33 721 7%
Trésorerie et équivalents de trésorerie à
la clôture
-31 558 -33 721 -7% -35 285 5%
Variation de la trésorerie nette
4 472
-2 162
NA
-1 564 -28%
juin-10
Var
09/10
1 162
-26%
107
-32%
-5
-153
NA
NA
1
NA
-666
53
-61%
-43%
-663
-379
32%
0%
-4 087
NA
-3 588
NA
1 578
NA
-244
NA
1 333
NA
-602
NA
14
NA
-2 843
-82%
-35 285
-5%
-38 127
-2 843
-8%
-82%
Au terme de l’exercice 2008, la trésorerie consolidée de la BCP s’est resserrée par rapport au début de
l’année en enregistrant une variation nette de -2,2 Mds DH suite aux mouvements suivants :
Les flux nets de trésorerie négatifs provenant des activités d’exploitation qui ont atteint -7,5
Mds DH,
Et ce, malgré la détente occasionnée par les flux net provenant des activités d’investissement
(3,6 Mds DH) conjugués aux flux de trésorerie nets provenant des activités de financement
(1,7 Mds DH).
246
A fin décembre 2009, la trésorerie consolidée de la BCP s’est maintenue à un niveau de resserrement
semblable au niveau atteint durant l’année 2008.
La variation nette a été de -1,5 Mds DH essentiellement due à :
Des flux nets de trésorerie liés aux opérations d’investissement s’élevant à -6 Mds DH. Ceuxci sont principalement liés aux acquisition d’actifs financiers et participations, qui se sont
élevés à -4,7 Mds DH.
Le resserrement de la trésorerie a été amoindrie par :
Des flux nets de trésorerie positifs provenant des activités opérationnelles et d’exploitation qui
ont atteint -1,8Mds DH,
Et une détente des flux nets provenant des activités de financement (+ 2,6 Mds DH).
A Juin 2010, la trésorerie consolidée de la BCP s’est resserrée par rapport à l’année précédente pour
s’établir à -2.8 Mds DH. Ceci est due aux la conjugaison des facteurs suivants :
Des flux nets de trésorerie négatifs provenant des activités opérationnelles et d’exploitation
qui ont atteint -3,6Mds DH,
Des flux nets de trésorerie liés aux opérations d’investissement s’élevant à +1,3 Mds DH par
rapport à -6 Mds DH.
Et un resserrement des flux nets provenant des activités de financement (- 602 MDH).
247
PARTIE VIII
SITUATION FINANCIERE DE
POPULAIRE DE CASABLANCA
LA
BANQUE
248
I.
ANALYSE DU BILAN
En Kdh
2007
Valeurs en caisse, Banques centrales,
Trésorerie public, Service des chèques
postaux
185 870
Créances sur les établissements de
crédit & assimilés
6 982 304
21 592 161
Crédits de trésorerie et à la
consommation
9 466 175
3 754 135
7 920 110
Autres crédits
451 741
12 056
Autres actifs
305 285
Titres de participation et emplois
assimilés
148 368
41 496
411 770
Var
07/08 Var 08/09
2008
2009
252 016
248 203
36%
-2%
9 968 852
31 931 502
9 839 282
32 380 407
43%
48%
-1%
1%
17 675 822
4 491 458
9 425 879
338 343
11 873
399 399
-
12 111 595 87%
4 775 602 20%
15 170 367 19%
322 843
-25%
-2%
246 793
31%
395 760
-
140 898
43 540
448 441
274 235
62 729
460 790
-31%
6%
61%
-5%
1979%
-1%
-5%
95%
5%
9%
44%
3%
TOTAL ACTIF
29 679 310 43 196 521 43 908 199 46%
2%
1
0
Dettes envers les établissements de
16%
5 183 106 12 812 794 14 914 964 147%
-5%
22 358 683 28 575 675 27 034 051 28%
Titres de créances émis
Autres passifs
-9%
-24%
181 586
165 350
126 318
Provisions pour risques & charges
-5%
17%
116 976
111 585
130 507
-66%
-50%
45 687
15 688
7 844
732 000
57%
39%
422 495
662 354
920 000
Capital
366 147
460 828
313 626
26%
-32%
44%
17%
272 629
392 247
460 889
TOTAL PASSIF
29 679 310 43 196 521 43 908 199 46% 2%
249
I.1. EVOLUTION DES CREDITS
Le tableau ci-dessous représente l’évolution des crédits sur la période 2007-2009 :
en MDH
2007
2008
2009
∆ 07/08 ∆ 08/09
42,8%
(1,3%)
assimilés
6 982
9 969
9 839
Crédits trésorerie & à la
86,7%
(31,5%)
consommation
9 466
17 676 12 112
19,6%
6,3%
3 754
4 491
4 776
60,9%
7 920
9 426
15 170 19,0%
(25,2%) (4,4%)
Autres crédits
452
338
323
1,4%
21 592 31 931 32 381 47,9%
0,8%
Total
28 574 41 900 42 220 46,6%
Source : Rapport de gestion du directoire au conseil de surveillance 2007,2008 et 2009
TCAM
07-09
18,7%
13,1%
12,8%
38,4%
(15,5%)
22,5%
21,6%
Sur la période 2007-2009, les créances ont connu une progression annuelle moyenne de 21,6% et
s’établissent à 42 220 Mdh.
Entre 2007 et 2008, l’encours des créances sur la clientèle a progressé de 47,8% par rapport à 2007
pour atteindre 31 931 Mdh. Quant aux créances sur les établissements de crédits et assimilés, elles ont
augmenté au même rythme (+42,8%) pour se fixer à 9 969 Mdh.
La très forte hausse enregistrée au niveau des créances sur la clientèle est due principalement à la
hausse des crédits de trésorerie et à la consommation qui ont augmenté de 87% pour atteindre 17,6
Mdh, suite à une forte demande pour cette catégorie de produits. Les crédits à l’équipement et
immobiliers ont également connu une hausse significative de 20% et 19% respectivement.
En 2009, les crédits à l’économie se sont établit à 42 220 Mdh et ont marqué une légère augmentation
(+1%). Cette évolution est la conjugaison des facteurs suivants :
- Le transfert de 14 agences de BP Casablanca à BP El Jadida, qui a eu pour impact le transfert
d’un portefeuille de 0,9 Mrd dh de crédits exclusivement Particuliers et MRE ;
- Une forte baisse de 31,5% des crédits de trésorerie, qui résulte un recours moins important de
la grande entreprise aux concours bancaires;
- Une forte augmentation des crédits immobiliers (+60,9%), qui provient essentiellement de la
promotion immobilière.
Le tableau ci-dessous présente l’évolution de la structure des crédits sur la période 2007-2009 :
En %
2007
2008
2009
76%
76%
77%
Créances sur la clientèle dont
Crédits trésorerie & à la
44%
55%
37%
consommation
17%
14%
15%
37%
30%
47%
2%
1%
1%
Autres crédits
24%
24%
23%
assimilés
250
En 2008, les crédits à la trésorerie et à la consommation ont augmenté à un rythme beaucoup plus
soutenu que les autres catégories de crédits, leur part dans la production globale a gagné 11 points en
2008 par rapport à 2007 et a représenté près de 55% du total des créances sur la clientèle. La part des
créances sur établissements de crédits et assimilés est restée stable sur la période (24%).
L’accroissement important des crédits immobiliers et la baisse des crédits de trésorerie ont modifié la
structure des crédits en 2009. En effet, l’immobilier a gagné 17,3 points et s’est établit à 47% au
détriment des crédits de trésorerie qui ont perdu 18 points et ont représenté 37%. Les crédits
d’équipement ont augmenté de 0,7 point pour se fixer à 15% à fin décembre 2009. Ce changement de
structure est du essentiellement à la hausse des crédits immobiliers qui a été appuyée par la baisse des
crédits de trésorerie et à la consommation.
I.2. EVOLUTION DE LA COLLECTE
Les dépôts de la clientèle sont constitués de compte à vue, de comptes épargne, de dépôts à terme et
des autres créditeurs divers. Le tableau ci-dessous représente l’évolution des dépôts de la clientèle sur
la période 2007-2009 :
TCAM 07En Mdh
2007
2008
2009
∆ 07/08 ∆ 08/09 09
28,1%
(1,2%)
12,5%
Comptes à vue
13 239
16 953
16 756
13,4%
(0,9%)
6,0%
Comptes épargne
2 449
2 777
2 751
30,4%
(14,4%) 5,6%
Dépôts à terme
6 298
8 211
7 027
Autres
créditeurs
70,4%
(21,1%) 15,9%
divers
372
634
500
(5,4%)
Dépôts clientèle
22 358
28 575
27 034
27,8%
10,0%
Sur la période 2007-2009, les dépôts de la clientèle ont connu une croissance annuelle moyenne de
près de 10% en passant de 22 358 Mdh en 2007 à 27 034 Mdh en 2009.
En 2008, les dépôts de la clientèle ont progressé de 27,8% en passant de 22 358 Mdh à 28 575 Mdh.
Cette hausse est due à la hausse des comptes à vue et des comptes à terme qui ont connu une
croissance de 28,1% et de 30,4% respectivement pour atteindre 16,9 Mdh et 8,2 Mdh respectivement.
Les comptes épargne ont également connu une hausse importante de 13,4% pour atteindre 2,77 Mdh.
Cette bonne performance enregistrée sur toutes les catégories de dépôt est le résultat de la hausse des
dépôts des entreprises qui représentent 74% du total des dépôts, et qui ont notamment été renforcés par
les dépôts de l’OCP.
En 2008, les dépôts a terme ont été dominés par la catégories des MRE qui représentait 47%, suivi par
les entreprises 37% et 17% pour les particuliers.
En 2009, les dépôts de la clientèle se sont élevés à 27 034 Mdh et marquent une baisse de 5,4% par
rapport à 2008, imputable d’une part au rattachement en juillet 2009 de 14 agences à BP El Jadida qui
a porté sur un montant de 1900 Mdh, et d’autre part à la morosité du marché du fait de la crise
internationale. Celle-ci s’est traduite par la décélération de l’accroissement des ressources MRE et
l’assèchement des liquidités des entreprises matérialisées par la baisse de leurs dépôts à terme. Cette
catégorie de dépôts a connu la baisse la plus importante à savoir -14.4% pour s’établir à 7.02 Mdh. En
2009, les ressources MRE représentait 31% des ressources globales par rapport à 30% en 2008.
Celles-ci figurent essentiellement sur les dépôts à terme. En 2009, les ressources MRE représentait
53% des dépôts à terme, contre 29% pour les entreprises et 18% pour les particuliers.
Les autres types de dépôt ont enregistré de légères baisses de 1.2% et 0.9% pour les comptes à vue et
les comptes épargne respectivement. La baisse des comptes épargne est due à la baisse des soldes des
comptes des entreprises.
251
Le tableau ci-dessous représente l’évolution de la structure des dépôts de la clientèle :
TCAM 07En Mdh
2007
2008
2009
∆ 07/08 ∆ 08/09 09
25,6%
(11,0%) 5,7%
Rémunérées
8 747
10 989
9 778
29,2%
(1,9%)
12,6%
Non rémunérées
13 611
17 587
17 256
(5,4%)
Dépôts clientèle
22 358
28 576
27 034
27,8%
10,0%
En 2007 et 2008, la structure des dépôts de la clientèle reste stable avec une prédominance des
ressources non rémunérées qui représentaient en moyenne 60% du montant global.
En 2009, la part des ressources non rémunérées reste prépondérante et représente 63,8% du total des
dépôts à fin décembre 2009. Elle a progressé de 2,3 points, au détriment des ressources rémunérées
qui ont enregistré une baisse de 11% à fin décembre 2009 par rapport à 2008, en ligne avec la baisse
des dépôts à terme citée dessus.
I.3. RATIO DE TRANSFORMATION : EXPLICITER LA FORMULE
en KDH
2007
Coefficient d'emplois* 122,1%
2008
138,6%
2009
148,1%
Var 07/08
18.8 pts
Var 08/09
9.5 pts
* Encours Crédits bruts / Encours Dépôts bruts
Au titre de l’exercice 2008, le coefficient d’emploi de BP Casablanca s’est amélioré de plus de 18
points , passant à 147,0%, ce qui dénote une meilleure distribution des crédits. Cette tendance s’est
poursuivie en 2009, avec un coefficient qui a atteint 156%.
I.4. STRUCTURE DES RESSOURCES EXTERNES
En Kdh
2007
Var 07/08
Var 08/09
Capital
366 147
460 828
313 626
26%
-32%
732 000
-
-
n.a
n.a
422 495
662 354
920 000
57%
39%
272 629
Provisions Réglementées
Fonds propres & assimilés
Dettes envers les établissements de
à vue
à terme
Ressources externes
2008
45 687
1 838 958
392 247
44%
17%
15 688
7 844
-66%
-50%
1 531 117
1 702 359
-17%
11%
n.a
n.a
1
5 183 106
5 103 091
80 015
22 358 683
27 541 789
2009
460 889
-
-
147%
16%
12 799 184
14 500 820
151%
13%
13 610
414 144
-83%
NA
28 575 675
27 034 051
28%
-5%
41 388 469
41 949 015
50%
1%
12 812 794
14 914 964
En 2008, les fonds propres et assimilés de la banque enregistrent une baisse de 15% par rapport à
l’exercice précédent. Cette baisse s’explique par le remboursement de la dette subordonnée de 732
Mdh.
Les dépôts à la clientèle représentent 69% des ressources externes, par rapport à 81% en 2007. Cette
baisse est le résultat de la forte hausse, de 151%, des dettes à vue envers les établissements de crédit.
252
En 2009, les fonds propres et assimilés de la banque enregistrent une hausse de 12% par rapport à
l’exercice précédent. Cette performance est le résultat combiné de la baisse du capital social de 32% et
la hausse du résultat net de 17%. La hausse des dettes envers l’établissement de crédit de 16%
combiné à la baisse des dépôts de 5% a eu comme résultat la baisse de la part des dépôts de la clientèle
dans les ressources externes pour ne représenter que 48% par rapport à 68% et 53% respectivement en
2007 et 2008. La baisse du capital en 2009 est due au rachat de parts sociales par les souscripteurs de
parts facultatives.
Les provisions réglementées n’existent plus selon la réglementation fiscale. Par conséquent, la baisse
remarquée sur les trois derniers exercices au niveau des provisions réglementées est due les dotations
n’aient pas été renouvelées.
I.5. MAITRISE DES RISQUES
Le tableau ci-dessous représente l’évolution des créances en souffrance sur la période 2007-2009 :
en KDH
2007
2008
Créances pré-douteuses
70 080
61 270
Créances douteuses
28 815
25 288
Créances compromises
352 158
249 980
Créances en Souffrance
451 053
336 538
Source : Rapport s des CAC 2007,2008 et 2009
2009
30 724
19 476
270 863
321 063
Var 07/8
-13%
-12%
-29%
-25%
Var 08/09
-50%
-23%
8%
-5%
A fin 2008, l’encours des créances en souffrance enregistre une baisse de plus de 25% par rapport à
2007 et s’établit à 336 Mdh. Cette baisse constatée résulte des facteurs suivants :
- L’assainissement des créances en souffrance;
- Les récupérations enregistrées au niveau du contentieux.
A fin 2009, le volume des créances en souffrance a baissé de 5%. La mobilisation de tous les
intervenants dans le processus de recouvrement, appuyée par l’apport du dispositif de surveillance des
impayés est à l’origine de cette performance.
Les tableaux ci-dessous représentent l’évolution des ratios relatifs à la maîtrise des coûts sur la période
2007-2009 :
en MDH
2007
2008
2009
Var 07/08
Encours CES net de provisions
451
337
321
-25%
-5%
2 322
1 578
1 180
-32%
-25%
Encours CES brut
Extra Comptable
245
166
88
-32%
-47%
2 078
1 413
1092
-32%
-23%
27 417
40 080
40857
46%
2%
8%
4%
3%
-54%
-27%
7.6%
3.5%
2.7%
-53%
-24%
Contentieux
Total Crédit à l'économie bruts
Var 08/09
Taux CES 1
Taux Contentialité 2
Source : BCP Casablanca
en KDH
2007
2008
2009
Var 07/08
Var 08/09
Encours CES bruts
2322
1578
1180
-32%
-25%
Encours provisions
1 856
1242
855
-33%
-31%
80%
79%
72%
103%
124%
Taux de couverture
1
2
3
3
Taux CES : Encours CES Brut/Crédits à l’économie bruts
Taux de Contentialité : Encours Contentieux/Crédits Bruts
Taux de Couverture : Provisions/Créances en souffrances bruts
253
Au titre de l’année 2008, le taux de créances en souffrances a enregistrée une forte amélioration
passant de 10% à 5%, grâce à la forte baisse des encours des créances en souffrance de 32%. Le taux
de contentieux a suivi la même tendance pour s’établir à 4% en 2008 par rapport à un taux du secteur
de 3.6% sur la même année. L’encours des provisions a également baissé avec la même ampleur que
les créances en souffrance, ce qui a permis au taux de couverture de se maintenir au même niveau
qu’en 2007 à environ 80%. Cette amélioration s’est maintenue en 2009, qui a connu une légère baisse
des taux de créances en souffrances et de contentieux, passant de 5% à 4%.
En 2008, le taux de couverture des créances en souffrance par les provisions s’est fixé à 79%, au
même niveau qu’en 2007. En 2009, le taux de couverture des créances par les dotations s’est établit à
72% contre 79%, du fait de l’assainissement qui a porté sur 440,9 Mdh et qui ne concerne que les
créances provisionnées à 100%.
Les dotations et reprises de provisions relatives aux créances en souffrance, y compris les pertes nettes
sur créances irrécouvrables, ont évolué comme suit :
en KDH
2007
2008
2009
Var 07/8
Var 08/09
Dotations aux provisions
Reprises aux provisions
Dotations nettes aux provisions (1)
408
317
242.2
173.4
243.3
149.5
91
68.8
93.8
Encours bruts de crédit (2)
Charges de risque nette (1)/(2)
23 448
0.39%
33 174
33 236
0.21%
0.28%
-41%
-45%
-24%
41%
0.45%
-14%
36%
0%
-0.2 pts
0.1 pts
Au titre de l’exercice 2008, la charge de risque nette a enregistré une baisse de 0,2 point, pour s’établir
à 0,21%, en raison de baisse des dotations aux provisions pour créances en souffrance (-41%) et ce
malgré la baisse des reprises de provisions de -45%.
En 2009, la charge de risque nette a enregistré une légére hausse de 0.1 points, pour s’établir à 0.28%,
en raison de la baisse des reprises aux provisions de -14% et la quasi stagnation des dotations aux
provisions.
I.6. ANALYSE DU HORS BILAN
En Kdh
Engagements donnés
donnés
en
faveur
d'établissements de crédit &
assimilés
donnés en faveur de la
clientèle
assimilés
d'ordre de la clientèle
Titres achetés à réméré
Engagements reçus
reçus d'établissements de
2007
5 666 605
2008
2009
Var 07/08 Var 08/09
15 872 064 17 749 194 180%
12%
140 378
1 429 797
1 462 370
919%
2%
2 062 577
9 690 849
10 266 095 370%
6%
105 305
173 269
104 513
65%
-40%
3 358 345
5 915 831
385
1 070 884
36%
29%
1 171 890
4 578 149
1 000 833
-15%
7%
3 505
4 393
6 647
25%
51%
254
assimilés
1 148 675
de l'Etat et d'organismes de
garantie divers
19 710
Titres vendus à réméré
972 672
1 033 697
-15%
6%
23 768
-
30 540
-
21%
28%
Au titre de l’exercice 2008, les engagements donnés par la banque ont atteint 15,87 Mrds Dh,
enregistrant une évolution de 180% par rapport à fin décembre 2007. Cette progression résulte
principalement de :
- La hausse des engagements en faveur de la clientèle (+370%), suite à la croissance de la demande ;
- La hausse des engagements de garantie d’ordre de la clientèle (+36%).
Les engagements reçus se sont établit à près de 1 Mrds Dh à fin 2008, contre 1.17 Mrds Dh à fin 2007,
enregistrant une baisse de 15%, suite à la baisse des engagements de garantie reçus d’établissements
de crédit et assimilés (-15%).
Les engagements donnés au titre de l’exercice 2008, sont principalement constitués des engagements
de financement donnés en faveur de la clientèle (61%). Par ailleurs, les engagements reçus sont
composés en majorité des engagements de garantie reçus d’établissements de crédit et assimilés
(97%).
En 2009, les engagements donnés ont atteint 17,75 Mrds DH, soit un taux de croissance de 12% par
rapport à 2008. Cette hausse est due principalement à l’augmentation des Engagements de garantie
d'ordre de la clientèle de 29%. Par ailleurs, les engagements reçus ont été boostés par les engagements
de financement reçus d'établissements de crédit qui se sont accru de 51% pour atteindre 6.6 Mrds Dh.
mais également des engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie qui se sont
établi à 30.54 Mrds, soit une progression de 28% par rapport à 2008.
Les engagements donnés au titre de l’exercice 2009, sont principalement constitués des engagements
de financement donnés en faveur de la clientèle (57,8%). Par ailleurs, les engagements reçus sont
composés en majorité des engagements de garantie reçus d’établissements de crédit et assimilés
(96,5%).
255
II.
ANALYSE DU COMPTE PRODUITS ET CHARGES
2007
2008
2009
∆ 07/08
∆ 08/09
TCAM
07-09
1 708.47
2 103.06
2 512.61
23.10%
19.50%
21.30%
-488.82
-764.60
-1 034.66
56.40%
35.30%
45.50%
1 219.66
1 338.41
1 477.95
9.70%
10.40%
10.10%
2.71
4.12
58.35
52.00%
-34.17
-284.75
-14.36
-293.33
-42.71
-293.73
-14.93
-335.69
-72.77
-296.7
-17.29
-360.45
25.00%
3.20%
4.00%
14.40%
70.40%
1.00%
15.80%
7.40%
45.90%
2.10%
9.70%
10.90%
En Mdh
Produits
bancaire
d'exploitation
Charges
d'exploitation
bancaire
Charges du personnel
Impôts et taxes
Charges externes
Autres
charges
d'exploitation
non
1316.30% 364.00%
non
générales
-4.07
-5.01
-5.21
23.10%
4.00%
13.10%
Dotations aux amort. Prov des
immob
-36.15
-37.9
-40.64
4.80%
7.20%
6.00%
Charges
d'exploitation
-632.66
-687.26
-720.29
8.60%
4.80%
6.70%
Do.prov pr créances et egagt par
signat en souffrance
-407.68
-242.28
-243.39
-40.60%
0.50%
-22.70%
Pertes
sur
irrécouvrables
-154.88
-686.68
-445.15
343.40%
-35.20%
69.50%
-64.9
-17.53
-27.62
-73.00%
57.60%
-34.80%
Dotations aux prov. & pertes
sur ces irréc.
-627.46
-946.49
-716.16
50.80%
-24.30%
6.80%
Reprises prov pr créances en
souffrance disponibles
316
173.5
149.58
-45.10%
-13.80%
-31.20%
Reprises de provisions utilisées
154.49
682.64
440.98
341.90%
-35.40%
69.00%
Récupérations
amorties
23.49
33.43
65.12
42.30%
94.80%
66.50%
10.8
50.53
34.76
367.90%
-31.20%
79.40%
Reprises prov et récup sur
créances amorties
504.78
940.1
690.44
86.20%
-26.60%
17.00%
Résultat courant
432.86
606.17
717.52
40.00%
18.40%
28.70%
générales
créances
Autres dotations aux provisions
sur
créances
Autres reprises de provisions
256
Résultat avant impôt sur les
résultats
Impôts sur les sociétés
14.61
-2.92
8.98
-10.62
18.99
-41.1
-38.50%
263.70%
111.50%
287.00%
14.00%
275.20%
444.55
-172.18
604.53
-212.35
695.41
-234.53
36.00%
23.30%
15.00%
10.40%
25.10%
16.70%
272.37
392.18
460.88
44.00%
17.50%
30.10%
II.1. PRODUITS D’EXPLOITATION BANCAIRE
En Mdh
2007
2008
2009
∆ 07/08 ∆ 08/09
Intérêts & pdts assimilés opérat° ac
54.3% 26.3%
établissement crédit
193.3
298.2
376.5
Intérêts & pdts assimilés opérat° ac
21.5% 18.3%
clientèle
1 371.1 1 665.4 1 970.0
(53.8%) 51.9%
Intérêts & pdts assimilés titres de créances 11.7
5.4
8.2
(62.7%) 454.8%
16.6
6.2
34.4
11.2% (3.8%)
Commissions sur prestations de services
92.0
102.3
98.4
7.6%
(2.0%)
23.8
25.6
25.1
1 708.5 2 103.1 2 512.6 23.1% 19.5%
TCAM
07-09
39.6%
19.9%
(16.3%)
44.0%
3.4%
2.7%
21.3%
En 2008, les produits d’exploitation progressent de 23% pour s’établir à 2 103,1 Mdh. Cette hausse
est imputable à la hausse des intérêts sur opérations de crédit, qui se sont accru de 21.5% suite à
l’amélioration de l’encours de crédit à la clientèle ainsi qu’a la progression des intérêts sur opérations
avec les établissements de crédit de 54.3% pour atteindre 298,2 Mdh.
Les produits d’exploitation sont composés principalement des intérêts sur opérations avec la clientèle,
qui représentent prés de 80% des produits d’exploitations totaux en 2008. Les commissions ne
progressent que de 11% et représentent à peine 5% des produits d’exploitation bancaire.
Les produits sur titres de propriété ont connu une baisse en 2008, qui s’explique par la baisse de
dividendes perçus sur les participations de BP Casablanca et du fait qu’aucune cession exceptionnelle
des participations de la BP Casablanca n’a été effectuée.
En 2009, les produits d’exploitation bancaire se sont élevés à 2 512 Mdh, et ont enregistré une
croissance de 19,5%. 93% des produits d’exploitation bancaires ont été constitués des intérêts sur
opérations de crédit à la clientèle et aux sociétés de financement. Les réalisations de cette année
s’expliquent par les facteurs suivants :

•
•
Les intérêts et produits assimilés sur les opérations avec les établissements de crédits et la clientèle
ont une décélération de la croissance qui est due principalement à la baisse des taux d’intérêts.
Les commissions sur prestations de services ont marqué un recul de 3,8% à 98,4 Mdh du aux
nouvelles offres qui tendent à réduire de plus en plus les commissions et l’exonération d’un
nombre important de grandes entreprises, qui deviennent de plus en plus exigeantes au regard des
conditions bancaires ;
Les autres produits bancaires, qui sont constitués principalement des opérations de change, ont
baissé de 2% en 2009 en raison d’une concurrence acharnée que se livrent les banques sur ce
créneau et de l’impact de la crise sur les revenus des marocains résidents à l’étranger;
257
•
Enfin, les produits sur titres de propriétés se sont élevés à 34,4 Mdh et représentent les plus values
de cession des participations dont Moussahama et Chaâbi leasing pour 19.8 Mdh et 14.6 Mdh
respectivement.
II.2. CHARGES D’EXPLOITATION BANCAIRE
En Mdh
2007
2008
2009
∆ 07/08 ∆ 08/09
CHARGES
D’EXPLOITATION
56.4% 35.3%
BANCAIRES
(488.8) (764.6) (1 034.7)
Intérêts & ch. Assimilées opérat° ac
235.0% 44.4%
établissement crédit
(92.5)
(309.9) (447.4)
Intérêts & ch. Assimilées opérat° ac
15.4% 18.1%
clientèle dont
(355.4) (410.0) (484.4)
Intérêts sur comptes & bons de la
11.4% 15.4%
clientèle
(342.3) (381.4) (440.3)
121.3% 55.5%
Charges exercices antérieurs
(12.7)
(28.1)
(43.7)
Intérêts & ch. Assimilées titres de
créances émis
9.3%
130.2%
Autres charges bancaires dont
(40.9)
(44.7)
(102.9)
Cotisation au Fonds de Garantie des
9.4%
18.7%
Dépôts
(38.1)
(41.7)
(49.5)
Dotations provisions pour dépréciation
titres de placement
(49.7)
TCAM
07-09
45.5%
119.9%
16.7%
13.4%
85.5%
58.6%
14.0%
n.a
En 2008, les charges d’exploitation bancaire progressent de 56% par rapport à 2007 pour se fixer à
764,7 Mdh. Cette forte hausse est due à l’augmentation des intérêts sur opérations avec la clientèle de
235%, représentant 40% des charges d’exploitation par rapport à 19% en 2007.
A fin 2009, les charges d’exploitation bancaire ont progressé de 35% pour se fixer à 1 035 Mdh, en
raison de :
- L’accroissement plus rapide des crédits et la décélération de l’accroissement des ressources a
nécessité le recours au financement de la nouvelle production. En moyenne, le besoin de trésorerie
sur l’année 2009 s’est établi autour de 11,5 milliards de dirhams et a coûté 484,4 Mdh (+18,2%) ;
- Le coût des ressources clientèle a enregistré un accroissement de 15,4% à 440,3 Mdh ;
- Les autres charges bancaires se sont accrues de 130% à 103 Mdh et comprennent, outre la cotisation
du fonds de garantie des dépôts, le provisionnement de moins values sur titres de placement de 49,7
Mdh.
II.3. PRODUIT NET BANCAIRE
En Kdh
Intérêts & produits assimilés
Intérêts & charges assimilées
Marge d'intérêt
2007
1 576 061
(447 901)
1 128 160
2008
1 968 927
(719 899)
1 249 028
2009
2 354 763
(931 769)
1 422 994
Résultat des opérations de
crédit-bail et de location
-
-
-
Commissions servies
102 269
(3 000)
98 369
(3 664)
92 019
(2 116)
∆ 07/08
24.9%
60.7%
10.7%
∆ 08/09
19.6%
29.4%
13.9%
TCAM
07-09
22.2%
44.2%
12.3%
11.1%
41.8%
(3.8%)
22.1%
3.4%
31.6%
258
Résultat des opérations
titres de transaction
titres de placement
change
Résultats des opérations
produits dérivés
marché
89 903
99 269
94 705
-
-
-
720
4 251
(43 210)
490.4% n.a
n.a
22 743
21 360
18 656
(6.1%)
(12.7%)
(9.4%)
-
-
25 611
(24 554)
9.2%
(195.9%) n.a
6 218
34 349
(62.6%) 452.4%
(41 660)
1 338 466
8.2%
(49 542)
1 477 952 9.7%
10.4%
(4.6%)
2.6%
sur
sur
de
sur
de
23 463
Divers
autres
produits
bancaires
16 645
Diverses
autres
charges
bancaires
(38 500)
1 219 671
43.7%
18.9%
13.4%
10.4%
10.1%
En 2008, le PNB a marqué un accroissement de 10% par rapport à 2007 pour atteindre 1 338,4 Mdh.
Cet accroissement se justifie par le coût de refinancement qui a impacté le PNB (taux d’emplois
140%) et par la prédominance des crédits de trésorerie aux grandes entreprises.
En 2009, le PNB a progressé de 10,4% pour s’établir à 1 478 Mdh pour un objectif de 1 519 Mdh qui
n’a été atteint qu’à hauteur de 97,3% en raison de l’accroissement plus important des charges
d’exploitation bancaires par rapport à l’accroissement des produits d’exploitation bancaire.
II.4. COEFFICIENT D’EXPLOITATION BANCAIRE
En Kdh
Frais personnel
Charges exploitation
Amortissements
Total charges générales
d’exploitation
2007
1 219 671
284 750
311 778
36 147
2008
1 338 467
293 732
355 626
37 904
2009
1 477 952
296 700
383 083
40 644
∆ 07/08
9.70%
3.20%
14.10%
4.90%
∆ 08/09
10.40%
1.00%
7.70%
7.20%
TCAM
07-09
10.10%
2.10%
10.90%
6.00%
632 675
687 262
720 427
8.60%
4.80%
6.70%
Résultat Brut d'Exploitation 586 996
651 205
757 525
10.94%
16.33%
13.60%
Coefficient d'Exploitation
51.35%
48.74%
51.87%
-100.00%
En 2008, les frais généraux ont progressé à un rythme moins important que celui du PNB. De ce fait,
le résultat brut d’exploitation a augmenté de 11%. Le coefficient d’exploitation s’est amélioré de 1%
et s’est établit à 51,3% contre 51,9% en 2007.
En 2009, le faible accroissement de la masse salariale (+1%) a permis d’absorber l’accroissement des
charges d’exploitation et de contenir l’évolution globale des frais généraux à mois de 5%.
Le produit net bancaire marque un accroissement de 10,4%, ce qui a permis une amélioration du
résultat brut d’exploitation de plus de 16%. Le coefficient d’exploitation s’est également amélioré de
2,6 points à 48,7% contre 51,3% en 2008.
259
II.5. RESULTAT COURANT
En Kdh
Résultat des opérations sur
immobilisations financières
Autres
produits
d'exploitation non bancaire
Autres charges d'exploitation
non bancaire
Charges
générales
d'exploitation
Résultat
Brut
d'Exploitation
Dotations nettes des reprises
aux provisions pour créances
et engagements par signature
en souffrance
Autres dotations nettes des
reprises aux provisions
Résultat courant
Impôts sur les sociétés
Résultat Net de l'Exercice
∆ 08/09
10.4%
TCAM
07-09
10.1%
2007
1 219 671
2008
2009
∆ 07/08
1 338 466 1 477 952 9.7%
133
(1 356)
45 762
n.a
n.a
2 715
2 636
13 857
(2.9%)
425.7%
125.9%
(34 170)
(42 705)
(56 888)
25.0%
33.2%
29.0%
(632 675)
(687 261) (720 301)
8.6%
4.8%
6.7%
555 674
609 780
760 382
9.7%
24.7%
(68 240)
(39 393)
(32 855)
(42.3%)
(16.6%)
(54 255)
35 841
(9 996)
(166.1%) (127.9%)
(57.1%)
433 179
11 689
(172 239)
272 629
606 228
(1 636)
(212 345)
392 247
717 531
(22 114)
(234 528)
460 889
39.9%
(114.0%)
23.3%
43.9%
n.a
16.7%
18.4%
1 251.7%
10.4%
17.5%
(30.6%)
Au titre de l’exercice 2008, le résultat courant a fortement progressé, à un taux de croissance de 40%.
Cette croissance est le résultat de la hausse de 10% du PNB conjuguée à l’évolution favorable des
dotations nettes des reprises aux provisions qui passent de -122.5 Mdh à -3.5 Mdh grâce à la hausse
des reprises aux provisions en 2008. ,
En amélioration de 18,4% par rapport à 2008, le résultat courant a été de 717,5 Mdh en 2009. Cette
hausse est le résultat combiné des facteurs suivants :
- Le produit net bancaire qui progresse de 10.4% ;
- Une légère hausse des charges d’exploitation, grâce au tassement de la masse.
- L’évolution des dotations nettes des provisions moins favorable en 2009 comparativement à 2008.
II.6. LE RESULTAT NET
En accroissement de 44% par rapport à 2007, le résultat net de la banque s’est élevé à 392,2 Mdh en
2008. L’accroissement important du PNB et la maîtrise des dotations aux provisions ont pu compenser
la faiblesse des reprises de provisions.
En 2009, le résultat net s’est établit à 460,8 Mdh en amélioration de 17,5% par rapport à 2008,
principalement dû à l’amélioration du PNB et une maîtrise des charges d’exploitation.
260
II.7. RENTABILITE DES FONDS PROPRES ET RENTABILITE DES ACTIFS
en KDH
2007
Var 07/08
Var 08/09
272 629
392 247
460 889
44%
17%
1 106 958
1 531 117
1 702 359
38%
11%
Total Bilan
29 679 310
43 196 521
43 908 199
46%
2%
ROE
33%
34%
37%
1.8 pts
2.7 pts
ROA
1%
1%
1%
0.0 pts
0.1 pts
Résultat Net
Fonds Propres
2008
2009
En 2008, le ROE enregistre une progression de 1.8 points à 34% en raison de la hausse du résultat net.
Le ROA se maintient, quant à lui, au même niveau qu’en 2007, à savoir 1%.
En 2009, le ROE s’est établit à 37% en hausse de 2.7 points par rapport à 2008. Le ROA se maintient
au même niveau qu’en 2008 à 1%.
III.
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE
En Kdh
Récupération de créances amorties
Produits d'exploitation non bancaire percus
2007
2008
2009
2 162 538
2 951 998
3 068 838
Var 07/08 Var 08/09
37%
4%
23 493
33 432
65 123
42%
95%
188%
17 035
11 386
32 779
-33%
-1 050 718
(1 692 111)
(1 721 991)
61%
2%
Charges d'exploitation non bancaires versées
(37 093)
(52 678)
(41 100)
42%
-22%
-596 528
(649 358)
(679 783)
9%
5%
Impôts sur les résultats versés
Flux de Trésorerie nets Provenant du Compte
Produits
-172 239
(212 345)
(234 528)
23%
10%
346 488
390 324
489 338
13%
25%
Charges d'exploitation bancaires versées
Variation des:
Créances sur les établissements de crédit et
assimilés
-2 466 498
(2 986 548)
129 570
21%
-104%
(4 609 623)
(10 339 341)
(448 905)
124%
-96%
(470)
183
(234 920)
-139%
NS
(85 882)
(94 114)
3 639
10%
-104%
Autres actifs
Immobilisations données en crédit bail et en
location
Dettes envers les établissements de crédit et
assimilés
4 998 767
7 629 688
Dépôts clientèle
1 675 269
6 204 618
-
2 102 170
53%
-72%
1 557 917
270%
-125%
Autres passifs
Solde des variations des actifs et passifs
d'exploitation
Produits des cessions d'immobilisations
financières
Produits des cessions d'immobilisations
Acquisition d'immobilisatons financières
Acquisition d'immobilisatons corporelles et
incorporelles
Interêts percus
Dividendes percus
Flux de tresorerie nets provenant des activités
30 881
(16 236)
(39 032)
(457 556)
398 250
(45 395)
-187%
-111%
-
16 546
96 278
NS
NS
786
270
171
NS
NS
379
(10 432)
(183 853)
NS
NS
(51 889)
(77 301)
(78 925)
NS
NS
-
-
-
NS
NS
6 205
34 335
NS
NS
(64 712)
(131 993)
86%
104%
-
16 634
(34 848)
261
d'investissement
Subvention, fonds publics et fonds spéciaux de
garantie recus
Emission ou remboursement de dettes
subordonnées
Emission d'actions
Remboursement des capitaux propres et
assimilés
Intérêts versés
Dividendes versés
Flux de trésorerie nets provenant des activités
de financement
-
-
88 566
(140 251)
NS
NS
(732 000)
-
NS
NS
94 681
(147 202)
NS
NS
-
NS
NS
NS
NS
-
20 359
-
(20 396)
(28 308)
NS
NS
-1064%
-52%
68 207
(657 715)
(315 761)
Variation nette de la trésorerie
(77 709)
66 147
(3 812)
Trésorerie a l'ouverture de l'exercice
263 578
185 869
252 016
248
204
Trésorerie a la clôture de l'exercice
185 869
252 016
Au 31 décembre 2008, la trésorerie de la BP Casablanca s’est détendue en observant une variation
nette de +66.2 Mdh, grâce au solde des variations des actifs et passifs d’exploitation qui est passé de 457 Mdh à +398 Mdh ; et ce malgré la hausse des flux sortants relatifs aux activités d’investissement,
qui sont passés de 34 Mdh à 64 Mdh, et qui concernent les acquisitions d’immobilisations financières
et corporelles.
Au 31 décembre 2009, la trésorerie fin d’année est restée au même niveau qu’en 2008, en légère
baisse de -2%. Cette variation est le résultat conjugué des facteurs suivants :
- Une hausse de 12% des flux provenant du CPC
- La variation des actifs et passifs d’exploitation qui sont passés de 398 Mdh à -45 Mdh
- La hausse des flux sortant relatifs aux activités d’investissement et la baisse des flux nets
relatifs aux activités de financement.
262
PARTIE IX
PERSPECTIVES
263
I. CONTEXTE GENERAL
I.1.
CONTEXTE ECONOMIQUE
Depuis quelques années, le Royaume du Maroc a lancé une série de programmes et de projets
structurants pour l’économie du pays. Il s’agit d’une part d’augmenter l’investissement public mais
également de créer les conditions pour attirer les capitaux et investissements directs étrangers.
Dans ce contexte, les études stratégiques menées par les différents départements ministériels et leurs
conseils ont identifiés les axes de développement permettant au Maroc de se positionner sur
l’échiquier économique mondial et de palier des insuffisances structurelles en termes d’infrastructures.
Parmi ces axes, on retrouve en particulier le secteur touristique, la logistique, l’énergie et les mines.
Qu’ils soient publics ou privés, les investissements réalisés ou à réaliser sont pour partie financés par
les banques marocaines.
Dans ce cadre, pour la période quinquennale il a été identifié des investissements de plus de 230
milliards de dirhams. Ci-après un tableau récapitulatif des investissements prévisionnels des trois
secteurs précités :
(MMDH)
Investissements (*)
TRANSPORTS
Réseau Ferroviaire et gares (Tramway Casablanca inclus)
Réseau Autoroutier + Rocade Méditerranéenne
124.1
47
33
Réseau routier
18.2
Secteur Portuaire
20.1
Secteur Aéroportuaire
ENERGIE ET EAU
5.8
85
Electricité
47.5
Eau
28.6
Phosphates
8.9
SECTEUR PRIVE
Secteur cimentier
Secteur sidérurgique
Total prévisions de besoins en financement
21.1
18.6
2.5
230.2
Source : ONCF, ADM, ANP, TMSA, ONDA, ONE, ONEP, OCP, Association Professionnelle des Cimentiers, Ministère de
l’Economie et des Finances, Haut Commissariat au Plan, rapports annuels de Bank Al Maghrib, Ministère de l’Equipement et
du Transport, Ministère de l’Habitat, de l’Urbanisme et de l’Aménagement de l’Espace, Ministère de l’Energie et des Mines,
Secrétariat d’Etat auprès du Ministère de l’Energie, des Mines, de l’Eau et de l’Environnement, Chargé de l’Eau et de
l’Environnement, Chambre française de commerce et d’industrie au Maroc
(*) Noter que cette liste n’est pas exhaustive et est susceptible d’évolution.
Ces investissements présenteraient d’importantes opportunités de financement pour le secteur
bancaire.
I.2.
CONTEXTE BANCAIRE
De par son rôle central dans les flux d’argent au sein de l’économie, le secteur bancaire se retrouve au
cœur de la stratégie de développement du pays à travers ses crédits à l’économie.
De facto, la santé de l’économie nationale se retrouve complètement reflétée dans les perspectives de
développement des banques marocaines. Ainsi dans le contexte perturbé qu’à connue l’économie
mondiale en 2008 et continue de le subir appelle aux remarques suivantes concernant le secteur
bancaire marocain :
264
-
-
Le secteur bancaire présente une exposition limitée à la crise financière internationale actuelle en
raison de l’absence de créances dites « toxiques » dans les portefeuilles des banques marocaines.
Celles-ci n’ont que peu voire pas été directement affectées par la « tempête » financière qui a
conduit à la faillite de grandes banques de par le monde. Ceci s’explique par la réglementation
mise en place par les autorités compétentes qui limite et réglemente l’exposition des institutions
financières marocaines aux actifs étrangers;
Indirectement, le secteur bancaire est censé subir les contrecoups de la crise économique mondiale
qui se traduit par une baisse de la demande adressée à l’économie marocaine. Par voie de
conséquence, le secteur bancaire s’attend à un nombre de défaillances de la part de ses clients. Il
est à noter qu’une incertitude pèse quant à l’ampleur de ces défaillances.
Par ailleurs, le marché bancaire marocain s’est engagé dans une politique expansive au travers
notamment de :
- L’introduction sur le marché de nouveaux produits dits alternatifs pour la clientèle des
entreprises ;
- L’ambition de porter le taux de bancarisation, actuellement de 34% à 40% en 2012 au travers
notamment un rythme « soutenu » d’ouverture d’agences bancaires (près de 700 nouvelles agences
programmées par an sur les trois prochaines années) ;
- Le maintien de taux directeurs relativement compétitifs par Bank Al Maghrib permettant à
l’économie de pouvoir recourir au crédit bancaire pour financer sa croissance.
II.
ORIENTATIONS STRATEGIQUES DU GROUPE BCP-BPC
La dynamique escomptée du rapprochement entre la BCP et la BP Casablanca, fera de la nouvelle
structure un ensemble financier de grande dimension tant en termes de parts de marché que de
rentabilité. Sa stratégie de croissance s’inscrit dans le cadre des orientations globales du Groupe ;
elle vise à renforcer son positionnement dans la banque de détail, les activités de marchés et le
corporate banking.
Déclinée par métier et par domaine, cette ambition s’articule autour des axes stratégiques ci-après :
II.1. AFFIRMER LA VOCATION DE LA NOUVELLE ENTITE SUR LES MARCHES DES
PROFESSIONNELS ET DES PARTICULIERS LOCAUX ET MDM
1.1 - Mobilisation de l’épargne
Les ambitions dans ce domaine s’appuieront, à titre principal sur :

le rajeunissement du portefeuille clientèle par l’amélioration du positionnement du nouvel
ensemble sur les segments des jeunes actifs ;

le déploiement d’un marketing différencié pour une offre adaptée au marché des professionnels,
générateurs potentiels de flux appréciables ;

l’inclusion financière des populations à faible revenu (LIB) par l’intensification de la
bancarisation des masses et la densification du réseau avec le ciblage de la population à faible
revenu;

la promotion de nouveaux produits et services à forte valeur ajoutée ;

le renforcement de la politique de proximité par l’extension soutenue du réseau. Ce plan
d’extension consiste en l’ouverture de 60 agences entre 2010 et 2012.
1.2 - Distribution du crédit à la consommation et du crédit acquéreur
Les orientations stratégiques dans ce domaine visent à :
265

ériger le réseau Banque Populaire en acteur majeur dans la distribution du crédit à la
consommation ;

accélérer le rythme de distribution du crédit acquéreur, en priorisant notamment
l’accompagnement des programmes sociaux du gouvernement et le logement moyen standing ;

faire du financement des programmes de la promotion immobilière un levier de commercialisation
à plus grande échelle du crédit acquéreur.
II.2. CONFORTER LE POSITIONNEMENT DU NOUVEL ENSEMBLE SUR LE MARCHE DE
L’ENTREPRISE
Le marché de l’entreprise constitue un important gisement de croissance. Le nouvel ensemble
continuera ainsi de développer une démarche innovante en faveur de cette clientèle, à travers les
principales actions suivantes :

l’accompagnement des secteurs stratégiques, en particulier les projets lancés par les pouvoirs
publics, notamment des les secteurs de l’infrastructure, l’immobilier, l’artisanat, le commerce,
l’industrie dans le cadre des programmes publics tels que Rawaj, le plan Maroc Vert, le
développement du logement social, etc ;

l’amélioration des services bancaires et l’enrichissement de la gamme de produits et services
destinée à la clientèle de l’entreprise ;

l’optimisation de la maîtrise des risques par la prévention du recouvrement en amont, une
meilleure sélectivité de la clientèle à travers la mise en place d’un système de notation interne, la
collégialité en matière de prise de décision à travers des comites dédiés, la séparation entre les
fonctions commerciales et les fonctions d’analyse du risque et la gouvernance de la surveillance
des risques à travers des outils dédiés et des comites qui se tiennent régulièrement.
II.3. DEVELOPPER LA BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT
Les orientations stratégiques de la banque de financement et d’investissement s’inscrivent dans une
dynamique plus marquée visant à conforter le positionnement du nouvel ensemble dans ce domaine, à
travers notamment :

le financement des projets de grande envergure et de la clientèle corporate de manière générale ;

la consolidation de sa position sur le marché des capitaux et l’affirmation de la vocation d’acteur
majeur en financements structurés ( JLEC, ONE, TMSA et autres) ;

le développement soutenu de l’activité commerce extérieur par l’étoffement de l’offre des produits
et services à l’international ;

le développement du capital investissement en ciblant des secteurs à fort potentiel.
II.4. DONNER UN NOUVEL ELAN AUX ACTIVITES DE GESTION D’ACTIFS ET D’INTERMEDIATION
BOURSIERE
A ce titre, il est prévu progressivement à partir de 2010:

mettre en place l’activité de gestion de patrimoine ;

véhiculer et cultiver une image d’excellence, d’expertise et d’innovation ;
266

asseoir le leadership sur le segment Retail, en dynamisant la commercialisation des
produits des filiales spécialisées au niveau des agences.
II.5. FAVORISER L’ANCRAGE DE LA CULTURE DES RISQUES
Dans l’optique d’une croissance sécurisée, le nouvel ensemble poursuivra le développement des
méthodes les plus utiles à une meilleure optimisation future de ses fonds propres, grâce notamment à
un usage systématique de la notation du portefeuille des entreprises et à la construction de modèles de
notation pour les autres classes d’actifs, notamment la banque de détail.
II.6. POURSUIVRE L’AMELIORATION DE LA PRODUCTIVITE
La performance des activités escomptée à l’horizon 2013, s’appuiera sur des mécanismes de gestion et
de production placés au niveau des standards élevés de qualité et d’efficacité à travers notamment une
automatisation poussée des processus métier et leur gestion au sein de centres d’excellence optimisés.
Cette automatisation libérera les différents acteurs pour un recentrage sur leur cœur de métier, tant
dans le développement des services que dans la conquête commerciale.
267
III. DONNEES FINANCIERES PREVISIONNELLES
Avertissement :
Les prévisions données ci-après sont fondées sur des hypothèses dont la réalisation présente par
nature un caractère incertain. Les réalisations peuvent différer de manière significative des
informations présentées. Ces prévisions ne sont fournies qu’à titre indicatif et ne peuvent être
considérées comme un engagement ferme ou implicite de la part de la BCP.
Les prévisions présentées ci-après ont été réalisées en tenant compte de l’adoption des normes
IFRS en 2008 par le Groupe BCP. Ainsi et à titre d’exemple, la fondation de micro-crédit a été
intégrée globalement à la consolidation.
III.1. PROJECTION DU GROUPE BANQUE POPULAIRE
III.1.1. Périmètre de consolidation
Ci-après le périmètre de consolidation considéré pour les prévisions :
Filiales
% de Contrôle
2 009
BCP
BCDM
BPMC
Maroc Assistance
International (MAI)
VIVALIS
UPLINE
MEDIAfinance
Maroc Leasing
CHAABI LLD
CIB
BPMG
Bank Al Amal
FBPMC / Zakoura
Méthode
de consolidation
2 010
100%
100%
63%
100%
100%
63%
IG
IG
IG
77%
62%
67%
87%
43%
53%
60%
54%
6%
100%
77%
62%
75%
90%
53%
53%
60%
54%
7%
100%
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
268
III.2. CPC PREVISIONNEL CONSOLIDE
Ci-après le CPC prévisionnel du groupe BCP :
en KDH
Marge d'intêréts
instruments financiers à la juste
valeur par résultat
Gains ou pertes nets sur actifs
financiers disponibles à la vente
Produits Nets des charges des
autres activités
PRODUIT NET BANCAIRE
Dotations aux amortissement
RESULTAT BRUT
D'EXPLOITATION
Coût du risque
RESULTAT
D'EXPLOITATION
Quote-part du résultat net des
entreprises mises en
équivalence
Gains ou pertes nets sur autres
actifs
Variations de valeurs des écarts
d'acquisition
RESULTAT AVANT
IMPÔTS
RESULTAT NET
RESULTAT NET PART DU
GROUPE
31/12/2009
31/12/2010e
31/12/2011p
31/12/2012p
31/12/2013p
1 437 996
379 957
3 392 133
673 688
4 030 573
752 605
4 684 779
841 346
5 375 494
936 670
207 737
168 678
192 108
231 363
252 803
444 178
285 277
323 107
357 713
339 053
202 331
142 504
162 814
181 014
194 271
5 461 207
6 296 215
7 098 291
TCAM2009
-2013
39%
25%
5%
-
2 672 199
648 384
157 534
-
1 866 281
-
296 820
-
1 569 461
-
419
-
7 903
4 662 279
1 485 555 219 548 -
1 651 864
236 667
2 957 175
3 572 675
108 143
-
2 849 032
3 261 -
341 176
-
-
4 293 314
-
3 231 499
2 457
1 748 669
254 232
357 611
3 935 703
-
419
295 262
4 605 557
-
-1%
28%
1 922 760
274 712
4 900 819
-
-7%
27%
0%
31%
419
0%
-
1 561 139
-
427 771
1 133 368
68 680
-
1 064 688
12 446
45 030
35 322
37 671
2 046
2 046
2 046
2 046
2 841 893
3 276 118
3 972 652
4 644 855
901 743 1 940 150
161 775
1 104 016 2 172 102
181 887
1 342 494 2 630 157
251 863
1 557 234
3 087 621
311 524
1 778 375
1 990 215
2 378 294
2 776 097
31%
38%
28%
46%
27%
Il est à noter que les chiffres des contributions présentées dans ce qui suit sont des chiffres retraités
pour les besoins de la consolidation et constituent donc des contributions nettes des filiales après
élimination des flux intercompagnies et retraitements de consolidation (dotations et reprises pour
investissements…). A ce titre, il est à constater une différence entre les chiffres BCP dans cette soussection en comparaison avec la section suivante.
III.2.1. Produit Net Bancaire
Le produit net bancaire consolidé s’établirait à 4,66 MMDH en 2010. Entre 2010 et 2012, ce poste
passerait respectivement de 4,66 MMDH à 7,098 MMDH, soit un TCAM de 14%. Le détail du produit
net bancaire prévisionnel par principales entités du groupe se présenterait comme suit :
BCP
Filiales dont:
dont: MAI
VIVALIS
CHAABI LLD
FBPMC
Maroc Leasing
Total
2009
2010
2011
2012
2013
TCAM
2010-2013
1 555 899
1 116 301
111 449
302 310
114 164
207 222
50 761
2 672 200
3 239 005
1 423 273
132 410
280 000
127 722
260 190
233 460
4 662 279
3 689 810
1 771 396
152 720
360 000
126 906
367 254
250 709
5 461 207
4 190 435
2 105 780
170 920
450 000
148 382
403 041
269 240
6 296 215
4 630 458
2 467 833
187 176
550 000
178 761
491 211
289 071
7 098 291
13%
20%
12%
25%
12%
24%
5%
15%
Source : BCP
269
Entre 2010 et 2012, la contribution de la nouvelle entité BCP baisserait à 65% sous l’effet d’une
augmentation plus importante du PNB des filiales : un TCAM de 20% pour les filiales consolidées
contre 13% pour la BCP.
Le PNB des filiales consolidées s’établirait à 2.46 MMDH à l’horizon 2013. Ainsi, la part des filiales
dans le PNB consolidé passe de 42% en 2009 à 35% en 2013.
Les filiales ayant la contribution la plus importante dans le PNB consolidé sont : la Fondation Micro
Crédit, Vivalis, Chaabi LLD, Maroc Leasing et Mai. Ces cinq organismes représenteraient en
moyenne 71% du PNB consolidé des filiales sur la période 2010-2012.
III.2.2. Charges Générales d’Exploitation
Les charges générales d’exploitation s’établiraient à 1,36MMDH en 2009 pour atteindre à 1,92
MMDH en 2012, soit un TCAM de 9% sur la période du business plan.
Le détail des charges générales d’exploitation par principales entités du groupe est présenté cidessous :
Charges Générales
d'exploitation
BCP 1
Filiales dont:
BCDM
MAI
VIVALIS
CHAABI LLD
FBPMC
Maroc Leasing
Total Conso
2009
112 588
-760 972
-242 428
-68 744
-102 801
-97 807
-114 304
-24 516
-648 384
2010
-534 709
-950 846
-279 489
-80 650
-105 000
-104 627
-158 716
-82 600
-1 485 555
2011
2012
2013
TCAM
2010-2013
-508 901
-1 142 964
-328 791
-88 550
-145 000
-102 946
-249 732
-89 494
-1 651 864
-506 408
-1 242 260
-347 317
-99 250
-180 000
-101 626
-266 007
-96 324
-1 748 669
-551 897
-1 370 863
-366 887
-111 200
-220 000
-120 194
-284 902
-100 847
-1 922 760
1%
13%
9%
11%
28%
5%
22%
7%
9%
Source : BCP
La contribution de la BCP aux charges générales d’exploitation s’etablirait à 29% à l’horizon 2013, en
baisse par rapport à l’exercice 2009, en raison de l’augmentation plus rapide des charges générales
d’exploitation des filiales consolidées tenant compte de leur plan de développement jugé ambitieux (à
titre d’exemple, la BCDM ayant décroché son « passeport européen » a commencé son redéploiement
stratégique au niveau des grandes zones de présence des marocains du monde en Europe): un TCAM
de 13% entre 2010 et 2013. La nouvelle entité BCP-BPC connaîtra une baisse de ses charges
d’exploitation compte tenu des optimisations de coût qui résulteront de la révision des structures et du
re-engineering des process.
La Fondation Micro Crédit, la BCDM et VIVALIS constitueraient la part la plus important des
charges générales d’exploitation des filiales consolidées avec une contribution moyenne de 43% entre
2009 et 2013.
A noter que ce poste contient principalement les charges relatives aux services d’intérêts communs qui
sont refacturés aux organismes du CPM (comptabilisé sur la ligne ‘Gains ou pertes nets sur autres
actifs’).
1
Les charges générales d’exploitation de la BCP sont positives suite à des retraitements IFRS
270
III.2.3. Dotations aux amortissements
Les dotations aux amortissements concernent les immobilisations incorporelles et corporelles du
groupe et évolueraient au rythme des différents investissements entrepris. Ainsi, leur montant passerait
de 219 MDH en 2010 à 275 MDH en 2013, correspondant à un TCAM de 8% sur la période.
III.2.4. Résultat Brut d’Exploitation
Entre 2010 et 2013, ce résultat afficherait une évolution moyenne de 18% pour s’établir en fin de
période à 4,9 MMDH.
Ci-après le détail du résultat brut d’exploitation :
2009
BCP
Filiales dont:
VIVALIS
FBPMC
BAA
Up Line
Maroc Leasing
Total
2010
1 590 756 2 562 778
275 526 394 397
191 644 175 000
84 509
101 474
25 650
81 906
715
18 566
31 690
150 860
1 866 282 2 957 175
2011
2012
2013
TCAM
2010-2013
3 029 765
542 910
215 000
117 521
113 224
59 404
161 215
3 572 675
3 525 250
768 063
270 000
137 034
199 456
79 723
172 916
4 293 314
3 912 070
988 748
330 000
206 308
219 402
103 383
188 224
4 900 819
15%
36%
24%
27%
39%
77%
8%
18%
Source : BCP
la contribution de la BCP dans le résultat brut d’exploitation consolidé se situerait à 80% à l’horizon
2013.
Les filiales consolidées généreraient en moyenne 15% du résultat brut d’exploitation consolidé sur la
période 2009-2013. Les trois fortes contributions émaneraient de VIVALIS, la Fondation Micro
Crédit, de la BCDM et BAA.
III.2.5. Coût du Risque
Le coût du risque est constitué essentiellement des dotations nettes de reprises de provision sur
créances en souffrance. Son évolution sur la partie prévisionnelle reflète la qualité escomptée du
portefeuille de crédits du groupe BCP.
Ci-après le détail du coût du risque des principales filiales consolidées :
Coût du risque[1]
2009
2010
2011
2012
2013
BCP
Filiales dont:
MAI
VIVALIS
CHAABI LLD
FBPMC
Total
-129 753
-13 247
-118 259
-112 026
-112 944
-167 067
-94 896
-222 918
-245 585
-182 318
-152 -205 352
-51 976
-140 364
-153 323
-81 281
0
-2 056
-2 882
-4 217
-6 325
-38 797
-32 093
-46 447
-40 481
-41 968
-296 820
-108 143
-341 176
-357 611
-295 262
TCAM
2010-2013
104%
24%
16%
45%
9%
40%
Le coût du risque connaîtra une hausse de 40% annuelle sur la période du business plan avec des
objectifs de baisse pour Vivalis grâce à une meilleure gestion des encours de la clientèle.
271
III.2.6. Gains ou pertes nets sur autres actifs
Les gains nets sur autres actifs s’élèveraient à 12 MDH en 2010. Ces gains resteraient pour se situer à
37,6 MDH en fin de période du business plan. Il est à noter que l’essentiel des chiffres de cette
rubrique provient des récupérations des charges des services d’intérêt commun cité plus haut.
III.2.7. Résultat avant impôts
Le résultat avant impôt passe de 2,8 MMDH en 2010 à 4,6 MMDH en 2013, soit un TCAM
de 18%. La contribution la plus importante provient de la nouvelle entité BCP-BPC, avec une
part dans le résultat de 84% en moyenne sur les 4 années.
2009
Résultat avant impôt
BCP
Filiales dont:
VIVALIS
FBPMC
BAA
Up Line
Maroc Leasing
Total
2010
2011
2012
TCAM 20102013
2013
15%
36%
26%
32%
33%
78%
9%
18%
1 466 540 2 504 100 2 911 507 3 413 224 3 799 127
94 600
337 793
364 611
559 428
845 728
-13 663
123 024
74 636
116 677
248 719
45 859
70 451
71 227
95 057
162 377
40 904
84 861
108 149
181 358
199 494
637
18 069
57 530
78 090
102 003
33 552
137 860
151 215
161 916
176 224
1 561 140 2 841 893 3 276 118 3 972 652 4 644 855
III.2.8. Résultat net
Le résultat net consolidé s’établit à 1,77 MMDH en 2010 et 2,77 MMDH en 2012, soit un TCAM de
13% sur cette période. Ci-après le détail du résultat net par entité :
Résultat net
BCP
Filiales dont:
FBPMC
VIVALIS
Maroc Leasing
Up Line 1
BCDM
Total
2009
2010
2011
2012
2013
TCAM
2010-2013
900 773
163 915
39 552
-5 470
20 410
1 836
35 484
1 064 688
1 500 527
277 848
70 451
47 697
46 127
10 508
15 771
1 778 375
1 692 101
298 114
71 227
28 936
50 596
30 188
20 000
1 990 215
1 996 693
381 602
95 057
45 236
54 176
41 018
30 000
2 378 294
2 234 402
541 696
162 377
96 429
58 963
53 607
40 000
2 776 097
14%
25%
32%
26%
9%
72%
36%
16%
Source : BCP
La contribution de la BCP dans le consolidé baisserait progressivement entre 2010 et 2013 pour
s’établir à 80% en fin de période suite notamment à une augmentation plus importante des résultats
des filiales : un TCAM de 34% entre 2009 et 2013 contre 10% pour la BCP sur la même période.
En 2009, la fondation micro-crédit et la BCDM représentent l’essentiel de la contribution des filiales,
soit 46% des filiales. La contribution des autres filiales évolue sur la période du business plan. Vivalis
envisage de redresser son résultat grâce à l’accroissement des volumes des crédits à la clientèle à
travers le réseau Banque Populaires, une meilleure maîtrise des risques et des charges d’exploitation
(sous-traitance informatique auprès du groupe).
1
Le résultat net de Upline Group en 2009 est positif malgré que le résultat avant impôt soit positif. Cette situation est due à des
retraitements d’IFRS qui concernent les inpôts différés.
272
273
PARTIE X
FACTEURS DE RISQUES
274
I. RISQUES DE CONTREPARTIE
Le risque de contrepartie ou de crédit est le risque de perte du fait du non respect par le client des ses
obligations à l’égard de la banque (peut résulter du comportement du client, de l’évolution des
marchés et autres facteurs externes).
La stratégie globale des risques de la BCP est basée sur les principes suivants :
Le respect des exigences réglementaires dictées par Bank Al Maghrib ;
Un suivi rigoureux des risques avec un développement maîtrisé des activités ;
L’intégration des meilleures pratiques en matière de gestion des risques et l’alignement des
rendements visés aux risques assumés.
Plus spécifiquement, le processus d’octroi des crédits repose sur la séparation des tâches entre les
entités commerciales et celles chargées de l’évaluation et du suivi du risque. L’ensemble de ce
processus est couvert par des procédures qui cadrent l’activité du crédit, notamment :
L’évaluation des dossiers de crédits et les informations minimum requises pour le traitement
des dossiers ;
La notation des clients ;
Les compétences des comités et instances de décision ;
La gestion des garanties (évaluation, renouvellement,…) ;
Le suivi des risques (suivi des indicateurs de risque de la Banque…).
I.1. CREANCES EN SOUFFRANCE
Le déclassement et le provisionnement des créances en souffrances s’effectuent conformément aux
dispositions de la circulaire de BAM n° 19/G/2002 et aux instructions de Bank Al Maghrib en la
matière. Un suivi périodique de ces créances est assuré et un reporting élaboré pour les instances de
décision de la Banque, notamment le Comité Directeur.
I.2. DISPOSITIF DE NOTATION INTERNE
La notation est un outil d’aide à l’évaluation, à la décision ainsi qu’au suivi du risque de contrepartie.
Elle constitue l’un des instruments de détection de la dégradation ou de l’amélioration d’un risque lors
des revues annuelles de portefeuille.
Pour les entreprises et professionnels, un processus de notation a été instauré depuis l’année 2003.
Construit à dire d’experts et basé sur une échelle de 4 classes de risques, il est cadré par des
procédures d’utilisation, et constitue la base d’un système de délégation et de tarification.
En parallèle à cet outil, un nouveau système de notation conforme aux exigences Bâle II et basé sur
des données historiques et des modèles statistiques a été développé en 2007 avec une échelle de 9
classes dont une relative au défaut.
Depuis 2008, ce système est intégré dans un nouveau cadre d’utilisation visant sa conformité aux
exigences de la méthode NI de Bâle II, et ce à travers :
L’intégration de l’outil de notation dans le système d’information, assurant le stockage et
l’historisation des données ainsi que la traçabilité.
La normalisation du processus par une circulaire et une procédure de travail conformes aux
exigences de transparence et d’indépendance de la notation.
Les différentes classes de risques retenues et leurs significations sont retracées ci-dessous :
275
Notes Libellé court
A
Excellent
B
Très Bon
C
Bon
Libellé détaillé
Excellente évolution, et positionnement excellent sur son secteur,
capacité d'endettement très élevée, le management jouit d'une longue
réputation d'excellence.
Très Bonne évolution des indicateurs d'activité et de rentabilité,
bon positionnement au plan commercial, forte capacité d'endettement,
le management jouit d'une bonne réputation.
Bonne évolution de l'activité et de la rentabilité, endettement modeste,
management de bonne réputation.
Evolution normale de l'activité et de la rentabilité, endettement modéré,
management de bonne réputation.
Actifs de qualité satisfaisante, endettement modéré, management
E
Moyen
de bonne réputation, l'emprunteur jouit d'une position moyenne
dans son secteur.
Actifs de qualité acceptable, capacité d'endettement faible voire nulle,
F
Passable
management moyen.
Endettement important, management faible, faible positionnement
G
Médiocre
sur son secteur.
Situation financière trop fragile, lourd endettement, management
H
Très Médiocre
anarchique, mauvaise position sur le secteur…..etc
Les engagements du client font ressortir l’existence d’au moins
Défaut Défaut
d’une créance en souffrance.
D
Assez Bon
I.3. REPARTITION DES ENGAGEMENTS DE LA BCP AU 31/08/2010
Le portefeuille de la BCP-Bank est constitué essentiellement des grandes entreprises et institutionnels
dont le chiffre d’affaires est égal ou supérieur à 300 millions de DH.
Au titre de l’année 2010, l’encours des crédits à l’économie a continué sa forte progression en
s’établissant à 25,9 milliards de DH, soit +22% par rapport à fin décembre 2009.
Répartition par secteur d’activité :
Secteur
Activités financières
Production et distribution d’électricité, de gaz et d’eau
Transports et communications
Promotion immobilière
Industries diverses
Hôtels et restaurants
Industries extractives
Industrie chimique et para chimique
Industries métallurgiques, mécaniques, électriques et électroniques
(IMMEE)
Autres sections
Administration publique
Bâtiment et travaux publics
Industrie automobile
Part cumulée en
encours
19%
35%
47%
59%
68%
75%
81%
85%
89%
92%
95%
96%
97%
276
Commerce, réparation automobile et articles domestiques
Industries alimentaires
Industrie textile, de l’habillement et du cuir
Pêche, aquaculture
Source : BCP Bank
98%
99%
100%
100%
La diversification sectorielle constitue un des axes de la politique de la gestion des risques de crédit.
Pour les crédits par décaissement, les secteurs Industries, Immobilier et Holdings ont représenté
environ 68% de l’encours global à fin août 2010.
Répartition par zone géographique :
La région de Casablanca constitue la première zone économique du Maroc et de ce fait représente la
première concentration des crédits par décaissement et des engagements par signature.
Evolution des positions et des indicateurs relatifs au portefeuille de négociation :
Compartiment obligataire : Courant 2010, les limites obligataires ont été revues et validées par
les organes d’administration et de direction. Les limites de duration ont été ajustées compte
tenu des objectifs de performance et de la structure de la dette interne du Trésor. Toutefois, la
limite de position maximale du portefeuille de placement a été maintenue au même niveau que
l’année précédente.
La VaR (hors effets de corrélation) pour les activités obligataires représente 26 Millions.

Compartiment actions et OPCVM : Ce portefeuille est demeuré pratiquement stable courant
l’année 2010 avec un objectif d’alléger les positions sur actions dont les valeurs ne sont pas
significatives et se concentrer sur des valeurs de fonds de portefeuille réputées plus liquides.
Ainsi, la VaR (hors effets de corrélation) pour les activités sur les titres de propriété représente
5,1 Millions DH.

Compartiment change : Le niveau du portefeuille de change à terme a enregistré une baisse
courant l’année 2010 dû notamment à la baisse généralisée des carnets de commande et aux
non renouvellement de certaines opérations de couverture.
La position de change nette reste équilibrée compte tenu de la composition du panier du
dirham. Les limites réglementaires, par rapport au niveau des fonds propres, pour la position
globale et par devise ont été respectées courant 2010.
En millions
juin-09
sept-09
déc-09
Juin-10
Position
0,740
0,806
0,997
1,7
change Fonds
18 946,95
18 946,95
19 949,18
20 418,89
%
Fonds
0,00 %
0,00 %
0,01 %
0,01%
La VaR (hors effets de corrélation) pour les activités de change représente 28.2 Millions DH.
II. RISQUE MARCHE
Le risque de marché est le risque de perte provoquée par une évolution défavorable des facteurs de
marché, tels que les taux de change, les taux d’intérêt, les cours des actions et les matières premières.
277
La gestion des risques de marché a pour objectif de gérer et de contrôler les expositions au risque de
marché afin d’optimiser le couple risque/rendement, tout en conservant un profil de marché cohérent
avec le statut de la BCP en tant qu’établissement financier de premier plan et intervenant important en
matière de produits financiers.
Le portefeuille de négociation représente l’ensemble des actifs détenus avec objectif de les vendre à
court terme pour bénéficier d’une évolution favorable des marchés. Ce portefeuille est réparti en
plusieurs instruments de marché : les titres obligataires, la position de change, les actions liquides, les
OPCVM...etc.
L’évaluation des risques de marché à la Banque repose sur la combinaison de deux groupes de
mesures. D’une part le calcul de la valeur à risque (VaR), et d‘autre part l’utilisation de diverses
mesures de sensibilité (y compris les scénarii de stress) qui permettent d’encadrer les risques potentiels
à caractère non récurrent.
La BCP a adopté une structure de gestion et de suivi des risques de marché qui inclut le recours à la
méthodologie VAR pour l’ensemble de son portefeuille de négociation. La valeur à risque correspond
à la perte maximale que la BCP pourrait enregistrer sur une période d’une journée, avec un niveau de
confiance de 95%. Par conséquent, les chances que les pertes réelles encourues soient plus élevées que
la VaR sont de l’ordre de 5%.
La méthode retenue pour le calcul de la VaR est celle basée sur un modèle paramétrique à distribution
normale (avec matrice de Variance-Covariance) qui prend implicitement en compte les corrélations
entre les différents facteurs de risques se basant sur un historique de 2 ans. Une valeur à risque globale
est calculée pour l’ensemble des activités de négociation et par nature d’instruments.
Parallèlement aux calculs de valeurs à risque, des impacts en termes de profits et pertes (P/L) à partir
de scénarii standards ou de scénarii de stress sont estimés pour l’ensemble du portefeuille de
négociation. Ces scénarii sont choisis parmi trois catégories à savoir : des scénarii historiquement
avérés, des scénarii hypothétiques et des scénarii adverses.
Evolution des positions et des indicateurs relatifs au portefeuille de négociation :
Compartiment obligataire : Courant 2009, les limites obligataires ont été revues et validées par
les organes d’administration et de direction. Les limites de duration ont été ajustées compte
tenu des objectifs de performance et de la structure de la dette interne du Trésor. Toutefois, la
limite de position maximale du portefeuille de placement a été maintenue au même niveau que
l’année précédente.
La VaR (hors effets de corrélation) pour les activités obligataires représente 51 Millions.

Compartiment actions et OPCVM : Ce portefeuille est demeuré pratiquement stable courant
l’année 2009 avec un objectif d’alléger les positions sur actions dont les valeurs ne sont pas
significatives et se concentrer sur des valeurs de fonds de portefeuille réputées plus liquides.
Ainsi, la VaR (hors effets de corrélation) pour les activités sur les titres de propriété représente
2,6 Millions DH.

Compartiment change : Le portefeuille de change à terme a enregistré un niveau quasi stable
pendant toute l’année 2009 ce qui est dû notamment à la baisse généralisée des carnets de
commande et la relative stabilité des prix des matières premières malgré quelques événements
observés relatifs à la volatilité accrue des cours EURO et USD.
La position de change nette reste équilibrée compte tenu de la composition du panier du
dirham et de l’actualisation des différents flux à terme. Les limites réglementaires, par rapport
278
au niveau des fonds propres, pour la position globale et par devise ont été respectées courant
2009.
En millions
mars-09
juin-09
sept-09
déc-09
Position
2,334
0,740
0,806
0,997
change Fonds
18 757,39
18 946,95
18 946,95
19 949,18
%
Fonds
0,01 %
0,00 %
0,00 %
0,01 %
La VaR (hors effets de corrélation) pour les activités de change représente 201 Millions DH.
III. RISQUES DE LIQUIDITE
Le risque de liquidité représente le risque que la banque subisse une perte si elle ne disposait pas au
moment approprié des liquidités nécessaires pour respecter ses obligations financières.
Ce risque peut découler de la structure du bilan en raison des décalages entre les échéances réelles des
éléments de l’actif et du passif, des besoins de financement des activités futures, du comportement des
clients ou d’une éventuelle perturbation dans les marchés, ou de la conjoncture économique.
La gestion du risque de liquidité vise à garantir à la banque l’accès aux fonds nécessaires afin
d’honorer ses engagements financiers lorsqu’ils deviennent exigibles. La gestion de ce risque se
traduit par le maintien d’un niveau suffisant de titres liquides et un approvisionnement en fonds stables
et diversifiés. Le portefeuille des titres est constitué majoritairement de Bons du Trésor et
accessoirement de positions sur actions liquides et sur OPCVM.
La gestion de la liquidité s’appuie sur :
Le suivi des ratios de liquidité du bilan selon les exigences internes et celles issues de la
réglementation ;
Le suivi du portefeuille d’investissement et la projection des flux de trésorerie ;
Le maintien d’un éventail varié de sources de financement et le suivi de la concentration des
dépôts par nature de produits.
La BCP a pour vocation principale d’animer et de développer les produits et les services offerts aux
grandes entreprises. En conséquence, les dépôts de la clientèle sont fortement concentrés sur le
segment des Entreprises et constituent une part importante du financement de la BCP.
Comptant sur la synergie du Groupe, la diversification des sources de financement pour les activités de
Détail est assurée par les Banques Populaires Régionales.
La BCP est également un intervenant important sur les marchés monétaire et obligataire, par
l’intermédiaire de ses activités de marchés. La position de la BCP lui permet de recourir,
occasionnellement à court terme, auprès de BAM, des banques et d’autres institutions financières aux
opérations de pension.
Evolution des indicateurs de risque :
Le total des actifs de la BCP s’établit à 98,8 milliards de dirhams à fin décembre 2009 contre 92,3 en
2008, soit une augmentation de 7,0%.
En 2009 et par rapport à décembre 2008, les emplois devant être refinancés en cash représentent 19,3
milliards de dirhams. Cette augmentation des actifs principalement de crédits à hauteur de 6,2
milliards, du portefeuille de titres (placement et participation) à hauteur de 8,4 milliards de dirhams, et
des comptes ordinaires des établissements de crédits à hauteur de 2,3 milliards de dirhams a été
refinancée par :

les dépôts de la clientèle à hauteur de 3,3 milliards de dirhams
279

la baisse du compte tenu chez BAM pour 8,1 milliards en raison principalement de la baisse
du taux de la réserve monétaire de 14% à 8%

les tombées d’une partie des titres d’investissement pour 4,5 milliards ;

Le reliquat sous formes de capitaux propres et de dette subordonnée.
Le resserrement progressif de la liquidité, qui a marqué le secteur bancaire depuis 2008 s’est
poursuivie en 2009. Dans ce contexte, malgré la croissance des emplois, la BCP a maintenu une bonne
diversification de ses sources de refinancement et un recours limité au marché monétaire et obligataire
comparativement à ses confrères.
D’autres actions stratégiques visant la diversification des sources de financement sont en cours
d’examen afin de maintenir une bonne stabilité des ressources et un accès optimal dans les différents
compartiments. Ces actions se traduiront en 2010 par :

Le lancement d’un programme de certificats de dépôts ;
La titrisation d’un pool de créances hypothécaire ;
L’accès à un réseau de détail dédié.
Les ressources collectées auprès de la clientèle ont augmenté de 22%, passant de 15,2 milliards en
décembre 2008 à 18,5 milliards à fin décembre 2009. Cette hausse concerne aussi bien les dépôts à
vue (+24%) que les dépôts à terme (+74%). Néanmoins, les pensions données à la clientèle ont connu
une baisse de 7%. La part des ressources rémunérées reste importante en 2009 (environ 84%) par
rapport à la structure globale des ressources.
Déc-08
Dépôts à vue
Déc-09
1 266
1 646
5 118
5 378
8 908
Pensions données
7 469
7 735
6 922
Autres dépôts
1 238
1 714
1 008
Total dépôts
15 192
16 093
18 485
Dépôts à terme et bons de
caisse
1 328
Juin-09
IV. RISQUES OPERATIONNELS
On entend par, « Risques Opérationnels , les risques de pertes résultant de carences ou de défauts
attribuables à des procédures, personnels et systèmes internes ou à des événements extérieurs ». Cette
définition inclut le risque juridique mais exclut les risques stratégiques et de réputation.
Les risques opérationnels sont gérés au sein de la Banque Centrale Populaire, conformément aux
meilleures pratiques en intégrant les recommandations de BAM et du Comité de Bâle.
IV.1. ORGANISATION DE LA FILIERE RISQUES OPERATIONNELS
La filière de gestion des risques opérationnels est organisée comme suit :
La fonction Risques Opérationnels au niveau de la Banque Centrale est chargée de la
conception et du pilotage des outils méthodologiques et informatiques ainsi que de l’animation
de la filière Risques Opérationnels du Groupe.

Un réseau de Risk Manager au niveau des BPRs, qui ont pour missions la mise à jour de la
cartographie des risques, le suivi des indicateurs d’alertes et la mise en place des plans
d’actions visant ainsi le renforcement du dispositif du contrôle interne.

Un réseau de correspondants au niveau des BPR, de la BCP et des filiales, désignés dans le
cadre du workflow de collecte.
280
IV.2. OUTILS DE GESTION DES RISQUES OPERATIONNELS
Le dispositif de gestion des risques opérationnels s’articule autour des outils suivants :

Cartographie des risques opérationnels
La cartographie s'appuie sur un mécanisme d’autoévaluation des risques inhérents aux activités de la
banque et sur le recensement des contrôles permettant de réduire les risques potentiels. Cette approche
repose sur une analyse approfondie des processus de la banque.
La démarche adoptée se déroule en 3 phases :
9 Phase 1 : Découpage en processus des activités de la banque.
9 Phase 2 : Identification et évaluation des risques opérationnels liés à ces activités.
9 Phase 3 : Classification des risques résiduels en fonction de l’impact et de la
probabilité de survenance

Collecte des pertes
La collecte des pertes consiste à mettre en place un processus de remontée des incidents afin de
constituer une base historique des pertes avérées.
Cette collecte de pertes permettra de :
• Dégager une vision objective, chiffrée, des risques réellement encourus par la banque
• Peaufiner la cartographie des risques potentiels
• Préparer l’allocation en Fonds Propres sur la base de modèles internes.
IV.3. POLITIQUE DE MAITRISE DES RISQUES
La BCP a adopté une politique de couverture et d’atténuation du risque basée sur la mise en œuvre de
trois types de plans d’actions :
des actions de prévention efficaces identifiées notamment lors des cartographies et mises en
œuvre directement par les opérationnels pour le renforcement du dispositif de contrôle
interne ;

des plans de relève et de continuité d’activité (PCA), ayant pour objectif de garantir un
fonctionnement sans interruption des activités essentielles de la Banque et de limiter les pertes
engendrées en cas de perturbation grave de l’activité ;

du transfert de certains risques majeurs par la mise en place d’une politique d’assurance
adaptée.
Au-delà des exigences réglementaires d’une allocation de fond propres au titre du risque opérationnel
et de la collecte des incidents, notre dispositif actuel cherche à répondre au mieux aux
recommandations BAM et aux saines pratiques préconisées par les accords de Bâle II.
V. RISQUES REGLEMENTAIRES
Sur le plan réglementaire, l’année 2010 a été marquée par la consolidation des processus de
gouvernance, d’identification, de mesure et de suivi des risques conformément aux normes Bâle II et
aux meilleures pratiques admises au sein de la profession.
A fin juin 2010, le CPM affiche un ratio de solvabilité de 11,37% intégrant les différentes catégories
de risques (crédit, marché et opérationnel).
281
PARTIE XI
FAITS EXCEPTIONNELS
282
A la date d’établissement du présent dossier d’information, la Banque Centrale Populaire ne connaît
pas de faits exceptionnels susceptibles d’affecter sa situation financière
283
PARTIE XII
LITIGES ET AFFAIRES CONTENTIEUSES
284
A la date d’établissement du présent dossier d’information, la Banque Centrale Populaire ne connaît
pas de litiges ou affaires contentieuses susceptibles d’affecter de façon significative sa situation
financière.
285
PARTIE XIII
ANNEXES
286
DONNEES COMPTABLES & FINANCIERES DE LA BCP
I. PRINCIPALES REGLES D’EVALUATION ET DE PRESENTATION DES COMPTES CONSOLIDES
IFRS
I.1.
CONTEXTE
L’application des normes IAS/IFRS est obligatoire à partir du 01 janvier 2008.
L’objectif primordial des autorités réglementaires est de doter les établissements de crédit d’un cadre
de comptabilité et d’information financière conforme aux standards internationaux en terme de
transparence financière et de qualité de l’information fournie.
Le Groupe Banque Centrale Populaire a adopté les normes internationales d’information financière
IFRS pour les comptes consolidés au premier semestre 2008.
Le Groupe Banque Centrale Populaire a appliqué les nouvelles normes, amendements et
interprétations approuvées par l’union européenne applicables au 30 juin 2008.
I.2.
NORMES COMPTABLES APPLIQUEES
I.2.1.
Périmètre de consolidation
Les comptes consolidés du Groupe regroupent l’ensemble des entreprises sous contrôle exclusif,
contrôle conjoint ou sous influence notable hormis celles dont la consolidation présente un caractère
négligeable pour l’établissement des comptes consolidés du Groupe. Une filiale est consolidée à partir
de la date à laquelle le Groupe obtient effectivement son contrôle. Les entités temporairement
contrôlées sont également intégrées dans les comptes consolidés jusqu’à la date de leur cession.
Le Groupe consolide les structures juridiques distinctes créées spécifiquement pour gérer une
opération ou un groupe d’opérations similaires (entités ad hoc), et ce même en l’absence de lien en
capital, dans la mesure où il en exerce en substance le contrôle, au regard des critères suivants :

Les activités de l’entité sont menées pour le compte exclusif du Groupe, de telle sorte que ce
dernier en tire des avantages ;
Le Groupe dispose du pouvoir de décision et de gestion afin d’obtenir la majorité des
avantages liés aux activités courantes de l’entité. Ce pouvoir se caractérise notamment par la
capacité de dissoudre l’entité, d’en changer les statuts ou de s’opposer formellement à leur
modification ;
Le Groupe a la capacité d’obtenir la majorité des avantages de l’entité et par conséquent
peut être exposé aux risques liés à l’activité de la dite entité. Les avantages peuvent prendre la
forme d’un droit à recevoir tout ou partie du résultat, une quote-part d’actif net, à disposer
d’un ou plusieurs actifs ou à bénéficier de la majorité des actifs résiduels en cas de liquidation
;
Le Groupe conserve la majorité des risques pris par l’entité afin d’en retirer un avantage, tel
est le cas si les investisseurs extérieurs bénéficient d’une garantie de la part d’une société du
Groupe leur permettant de limiter de façon importante leur risque.
287
Périmètre de consolidation au 31 décembre 2009
Sociétés
Capital Social
% de contrôle
Consolidées
(Kdh)
BCP
660 982
100,00%
BCDM (Keuro)
21 000
100,00%
MEDIA FINANCE
206 403
90,00%
212 653
100,00%
MOUSSAHAMA
36 400
99,86%
CHAABI LLD
20 000
57,75%
ASSALAF CHAABI
177 000
61,54%
MAI
50 000
60,76%
CIB (KUSD)
2 200
60,00%
BPMC (K FCA)
2 000 000
62,50%
BPMG(K GNF)
25 149 330
53,90%
UPLINE GROUP
46 784
50,09%
CHAABI LEASING
250 000
40,00%
Bank Al Amal
500 000
3,42%
Source : BCP
I.2.2.
% d'intérêt
100,00 %
100,00%
100,00%
100,00%
99,86%
70,00%
61,54%
60,76%
60,00%
62,50%
53,90%
50,09%
40,00%
3,42%
Méthode de
consolidation
EC
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
Méthodes de consolidation
Entreprises contrôlées : Filiales
Les entreprises contrôlées par le Groupe sont consolidées par intégration globale. Le Groupe contrôle
une filiale lorsqu’il est en mesure de diriger les politiques financières et opérationnelles d’une entité
afin de bénéficier de ses activités. Le contrôle est présumé exister lorsque le Groupe détient,
directement ou indirectement, plus de la moitié des droits de vote de la filiale.
Il est attesté lorsque le Groupe dispose du pouvoir de diriger les politiques financières et
opérationnelles de l’entité en vertu d’un accord, ou de nommer, de révoquer ou de réunir la majorité
des membres du Conseil d’administration ou de l’organe de direction équivalent.
La détermination du pourcentage de contrôle prend en compte les droits de vote potentiels qui donnent
accès à des droits de vote complémentaires, dès lors qu’ils sont immédiatement exerçables ou
convertibles.
Entreprises sous contrôle conjoint : Coentreprises
Les entreprises sous contrôle conjoint sont consolidées par intégration proportionnelle ou par mise en
équivalence. Le Groupe possède un contrôle conjoint lorsque, en vertu d’un accord contractuel, les
décisions financières et opérationnelles nécessitent l’accord unanime des parties qui se partagent le
contrôle.
Entreprises sous influence notable : Associées
Les entreprises sous influence notable sont mises en équivalence. L’influence notable est le pouvoir de
participer aux décisions de politique financière et opérationnelle d’une entité, sans en détenir le
contrôle.
Elle est présumée si le Groupe détient, directement ou indirectement, 20 % ou plus des droits de vote
dans une entité. Les participations inférieures à ce seuil sont exclues du périmètre de consolidation,
sauf si elles représentent un investissement stratégique, et si le Groupe y exerce une influence notable
effective.
288
Les variations de capitaux propres des sociétés mises en équivalence sont comptabilisées à l’actif du
bilan sous la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence » et au passif du bilan
sous la rubrique de capitaux propres appropriée.
L’écart d’acquisition sur une société consolidée par mise en équivalence figure également sous la
rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence ».
Si la quote-part du Groupe dans les pertes d’une entreprise mise en équivalence est égale ou supérieure
à ses intérêts dans cette entreprise, le Groupe cesse de prendre en compte sa quote-part dans les pertes
à venir. La participation est alors présentée pour une valeur nulle. Les pertes supplémentaires de
l’entreprise associée sont provisionnées uniquement lorsque le Groupe a une obligation légale ou
implicite de le faire ou lorsqu’il a effectué des paiements pour le compte de l’entreprise.
Intérêts minoritaires
Les intérêts minoritaires sont présentés séparément dans le résultat consolidé, ainsi que dans le bilan
consolidé au sein des capitaux propres.
I.2.3.
Définition du périmètre
Afin de définir les sociétés à intégrer dans le périmètre de consolidation, les critères suivants doivent
être respectés :

Le Groupe doit détenir, directement ou indirectement, au moins 20% de ses droits de vote
existants et potentiels.
L’une des limites suivantes est atteinte :
− le total du bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total bilan consolidé,
− la situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette consolidée,
− le chiffre d’affaires ou produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des
produits bancaires consolidés,
Les titres de participation sur lesquelles le groupe n’a aucun contrôle, ne sont pas intégrés au niveau
du périmètre même si leur contribution remplie les critères présentés ci-avant.
Exception
Une entité ayant une contribution non significative doit intégrer le périmètre de consolidation si elle
détient des parts dans des filiales qui vérifient un des critères ci-dessus décrits.
La consolidation des entités ad hoc
Les exclusions du périmètre de consolidation :
Une entité contrôlée ou sous influence notable est exclue du périmètre de consolidation lorsque dès
son acquisition, les titres de cette entité sont détenus uniquement en vue d’une cession ultérieure à
brève échéance. Ces titres sont comptabilisés dans la catégorie des actifs destinés à être cédés, et
évalués à la juste valeur par résultat. Les participations (hors participations majoritaires) détenues par
des entités de capital-risque sont également exclues du périmètre de consolidation dans la mesure où
elles sont classées en actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option.
Les méthodes de consolidation
Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IAS 27, 28 et 31. Elles
résultent de la nature de contrôle exercé par le Groupe BCP sur les entités consolidables, quelle qu’en
soit l’activité et qu’elles aient ou non la personnalité morale.
289
I.3.
IMMOBILISATIONS
Les immobilisations inscrites au bilan du Groupe comprennent les immobilisations corporelles et
incorporelles d’exploitation ainsi que les immeubles de placement.
Les immobilisations d’exploitation sont utilisées à des fins de production de services, ou
administratives. Elles incluent les biens autres qu’immobiliers, donnés en location simple.
Les immeubles de placement sont des biens immobiliers détenus pour en retirer des loyers et valoriser
le capital investi.
I.3.1.
Comptabilisation initiale
Les immobilisations sont enregistrées à leur coût d’acquisition augmenté des frais directement
attribuables, et des coûts d’emprunt encourus lorsque la mise en service des immobilisations est
précédée d’une longue période de construction ou d’adaptation.
Les logiciels développés en interne, lorsqu’ils remplissent les critères d’immobilisation, sont
immobilisés pour leur coût direct de développement qui inclut les dépenses externes et les frais de
personnel directement affectables au projet.
I.3.2.
Evaluation et comptabilisation ultérieures
Après comptabilisation initiale, les immobilisations sont évaluées à leur coût diminué du cumul des
amortissements et des pertes éventuelles de valeur.il est également possible d’opter pour la
réévaluation postérieurement à la comptabilisation initiale.
I.3.3.
Amortissement
Le montant amortissable d’une immobilisation est déterminé après déduction de sa valeur résiduelle.
Seuls les biens donnés en location simple sont réputés avoir une valeur résiduelle, la durée d’utilité des
immobilisations d’exploitation étant généralement égale à la durée de vie économique attendue du
bien.
Les immobilisations sont amorties selon le mode linéaire sur la durée d’utilité attendue du bien pour
l’entreprise. Les dotations aux amortissements sont comptabilisées sous la rubrique « Dotations aux
amortissements et provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles » du
compte de résultat.
Lorsqu’une immobilisation est composée de plusieurs éléments pouvant faire l’objet de remplacement
à intervalles réguliers, ayant des utilisations différentes ou procurant des avantages économiques selon
un rythme différent, chaque élément est comptabilisé séparément et chacun des composants est amorti
selon un plan d’amortissement qui lui est propre.
I.3.4.
Dépréciation
Les immobilisations amortissables font l’objet d’un test de dépréciation lorsqu’à la date de clôture,
d’éventuels indices de perte de valeur sont identifiés. Les immobilisations non amortissables ainsi que
les écarts d’acquisition font l’objet d’un test de dépréciation au moins une fois par an. S’il existe un tel
indice de dépréciation, la valeur recouvrable de l’actif est comparée à la valeur nette comptable de
l’immobilisation.
En cas de perte de valeur, une dépréciation est constatée en compte de résultat. La dépréciation est
reprise en cas d’amélioration de la valeur recouvrable ou de disparition des indices de dépréciation.
Les dépréciations sont comptabilisées dans le poste « Dotations aux amortissements et provisions pour
dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles » du compte de résultat.
290
I.3.5.
Plus ou moins-values de cession
Les plus ou moins values de cession des immobilisations d’exploitation sont enregistrées au compte de
résultat dans le poste « Gains nets sur autres actifs ».
Les plus ou moins values de cession des immeubles de placement sont enregistrées au compte de
résultat dans le poste « Produits des autres activités » ou « Charges des autres activités ».
I.3.6.
Approche par composants
Dans les comptes sociaux, les constructions sont amorties linéairement sur 25 ans, alors qu’elles sont
constituées de plusieurs composants qui n’ont pas, en principe, les mêmes durées d’utilité.
La définition des composants standards des différentes catégories de constructions a été effectuée suite
à une expérience métier et à une étude réalisée auprès de certaines Agences. La répartition par
composants s’applique de manière différente selon la nature des constructions.
Ainsi quatre familles de constructions ont été définies, et pour chacune d’elle une répartition moyenne
par composants a été établie. Chaque composant a fait l’objet d’un amortissement sur la durée d’utilité
documentée en interne.
Cette ventilation s’applique au coût historique de toutes les constructions, car la méthode de
reconstitution des composants à partir des factures n’a pas été adoptée compte tenu de sa complexité.
Toutefois cette répartition va être mise en œuvre à partir du 30 juin 2008 pour le traitement récurrent
des immobilisations.
Pour la 1ère application des normes IFRS, une matrice de décomposition a été définie compte tenu de la
complexité de reconstitution des composants à partir des factures.
Evaluation
Le Groupe BCP a opté pour le modèle du coût, l’option de réévaluation prévue par IAS 16 n’a pas été
retenue.
Après sa comptabilisation en tant qu’actif, une immobilisation corporelle doit être comptabilisée à son
coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur
Toutefois, selon IFRS 1, une entité peut décider d’évaluer une immobilisation corporelle à la date de
transition aux IFRS à sa juste valeur et utiliser cette juste valeur en tant que coût présumé à cette date.
Cette option a été retenue pour les terrains qui ont fait l’objet de réévaluation par des experts externes.
I.4.
CONTRATS DE LOCATIONS
Les différentes sociétés du Groupe peuvent être le preneur ou le bailleur de contrats de location.
I.4.1.
Le groupe est le bailleur
Les locations consenties par une société du Groupe sont analysées comme des contrats de locationfinancement (crédit-bail, location avec option d’achat et autres) ou en contrats de location simple.
Contrats de location –financement
Dans un contrat de location-financement, le bailleur transfère au preneur la quasi-totalité des risques et
avantages de l’actif. Il s’analyse comme un financement accordé au preneur pour l’achat d’un bien.
La valeur actuelle des paiements dus au titre du contrat, augmentée le cas échéant de la valeur
résiduelle, est enregistrée comme une créance.
Le revenu net de l’opération pour le bailleur ou le loueur correspond au montant d’intérêts du prêt et
est enregistré au compte de résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés ». Les loyers
perçus sont répartis sur la durée du contrat de location-financement en les imputant en amortissement
291
du capital et en intérêts de façon à ce que le revenu net représente un taux de rentabilité constant sur
l’encours résiduel. Le taux d’intérêt utilisé est le taux d’intérêt implicite du contrat.
Les dépréciations constatées sur ces prêts et créances, qu’il s’agisse de dépréciations individuelles ou
collectives, suivent les mêmes règles que celles décrites pour les prêts et créances.
Contrats de location simple
Un contrat de location simple, est un contrat par lequel la quasi-totalité des risques et avantages de
l’actif mis en location n’est pas transféré au preneur.
Le bien est comptabilisé à l’actif du bailleur en immobilisations et amorti linéairement sur la période
de location après avoir déduit, le cas échéant, de son prix d’acquisition l’estimation de sa valeur
résiduelle.
Les loyers sont comptabilisés en résultat pour leur totalité de manière linéaire sur la durée du contrat
de location.
Ces loyers et ces dotations aux amortissements sont enregistrés au compte de résultat sur les lignes «
Produits des autres activités » et « Charges des autres activités ».
I.4.2.
Le groupe est le preneur
Les contrats de location pris par une société du Groupe sont analysés comme des contrats de locationfinancement (crédit-bail et autres) ou en contrats de location simple.
Contrats de location –financement
Un contrat de location-financement est considéré comme un bien acquis par le preneur et financé par
emprunt.
L’actif loué est comptabilisé pour sa valeur de marché à l’actif du bilan du preneur ou si celle-ci est
inférieure, pour la valeur actualisée des paiements minimaux au titre du contrat de location déterminée
au taux d’intérêt implicite du contrat.
En contrepartie, une dette financière d’un montant égal à la valeur de marché de l’immobilisation ou à
la valeur actualisée des paiements minimaux est constatée au passif du preneur.
Le bien est amorti selon la même méthode que celle applicable aux immobilisations détenues pour
compte propre, après avoir déduit, le cas échéant, de son prix d’acquisition l’estimation de sa valeur
résiduelle.
La durée d’utilisation retenue est la durée de vie utile de l’actif. La dette financière est comptabilisée
au coût amorti.
Contrats de location simple
Le bien n’est pas comptabilisé à l’actif du preneur. Les paiements effectués au titre des contrats de
location simple sont enregistrés dans le compte de résultat linéairement sur la période de location.
I.5.
PRETS ET CREANCES, ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE
I.5.1.
Prêts et créances
La catégorie « Prêts et créances » inclut les crédits à la clientèle et les opérations interbancaires
réalisées par le Groupe, les participations du Groupe dans des crédits syndiqués.
Les prêts et créances sont comptabilisés initialement à leur juste valeur, qui est, en règle générale, le
montant net décaissé à l’origine, et comprend les coûts d’origination directement imputables à
l’opération ainsi que certaines commissions perçues (frais de dossier, commissions de participation et
d’engagement), considérés comme un ajustement du rendement effectif du prêt.
292
Les prêts et créances sont évalués ultérieurement au coût amorti, et les intérêts, ainsi que les coûts de
transaction et commissions inclus dans la valeur initiale des crédits concourent à la formation du
résultat de ces opérations sur la durée du crédit calculé selon la méthode du taux d’intérêt effectif.
Les commissions perçues sur des engagements de financement préalables à la mise en place d’un
crédit sont différées, puis intégrées à la valeur du crédit lors de son attribution. Les commissions
perçues sur des engagements de financement dont la probabilité qu’ils donnent lieu au tirage d’un prêt
est faible, ou dont les utilisations sont aléatoires dans le temps et dans leur montant, sont étalées
linéairement sur la durée de l’engagement.
I.5.2.
Engagements de financements
Les engagements de financement sont comptabilisés à leur juste valeur qui est généralement le
montant de la commission d’engagement perçue. Elles sont comptabilisées conformément aux règles
énoncées ci-dessus.
Une provision pour risque est constatée, le cas échéant, s’il apparaît que cet engagement se traduira
par une perte probable du fait notamment de la défaillance du bénéficiaire de l’engagement.
I.5.3.
Engagements de garanties données
Les engagements de garantie sont comptabilisés à leur juste valeur qui est généralement le montant de
la commission de garantie perçue. Ces commissions sont ensuite comptabilisées en résultat prorata
temporis sur la période de garantie.
Une provision pour risque est constatée, le cas échéant, s’il apparaît que cet engagement se traduira
par une perte probable du fait notamment de la défaillance du débiteur.
I.6.
DETERMINATION DE LA JUSTE VALEUR
I.6.1.
Principes généraux
Tous les instruments financiers sont évalués à la juste valeur soit au bilan (actifs et passifs financiers à
la juste valeur par résultat, y compris les dérivés, et actifs financiers disponibles à la vente) soit dans
les notes aux états financiers pour les autres actifs et passifs financiers.
La juste valeur est le montant pour lequel un actif peut être échangé, un passif éteint, entre deux
parties consentantes, informées et agissant dans le cadre d’un marché concurrentiel.
La juste valeur est le prix coté sur un marché actif lorsqu’un tel marché existe ou, à défaut, celle
déterminée en interne par l’usage d’une méthode de valorisation qui incorpore le maximum de
données observables du marché et cohérente avec les méthodes utilisées par les acteurs du marché.
I.6.2.
Prix cotés sur un marché Actif
Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont retenus pour la détermination de la
juste valeur de marché. Sont ainsi valorisés les titres cotés et les dérivés sur marchés organisés comme
les futures et les options.
I.6.3.
Prix non cotés sur un marché Actif
Lorsque le prix d’un instrument financier n’est pas coté sur un marché actif, la valorisation est opérée
par l’usage de modèles généralement utilisés par les acteurs du marché (méthode d’actualisation des
flux futurs de trésorerie, modèle de Black-Scholes pour les options).
Le modèle de valorisation incorpore le maximum de données observables du marché : prix de marché
cotés d’instruments ou de sous-jacents similaires, courbe des taux d’intérêt, cours des devises,
volatilité implicite, prix des marchandises.
La valorisation issue des modèles est effectuée sur des bases prudentes. Elle est ajustée afin de tenir
compte du risque de liquidité et du risque de crédit afin de refléter la qualité de crédit des instruments
financiers.
293
I.6.4.
Marge dégagée lors de la négociation des instruments financiers
La marge dégagée lors de la négociation de ces instruments financiers (day one profit) :
est immédiatement constatée en résultat si les prix sont cotés sur un marché actif ou si le
modèle de valorisation n’incorpore que des données observables du marché ;
est différée et étalée en résultat sur la durée du contrat lorsque toutes les données ne sont pas
observables sur le marché ; lorsque les paramètres non observables à l’origine le deviennent ;
la part de la marge non encore reconnue est alors comptabilisée en résultat.
I.6.5.
Actions non cotées
La juste valeur des actions non cotées est déterminée par comparaison avec une transaction récente
portant sur le capital de la société concernée, réalisée avec un tiers indépendant et dans des conditions
normales de marché. En l’absence d’une telle référence, la valorisation est opérée, soit à partir de
techniques communément utilisées (actualisation des flux futurs de trésorerie), soit sur la base de la
quote-part d’actif net revenant au Groupe calculée à partir des informations disponibles les plus
récentes.
I.7.
TITRES
Les titres détenus par le Groupe sont classés en trois catégories :
Actifs financiers à la juste valeur par résultat ;
Actifs financiers disponibles à la vente ;
Placements détenus jusqu’à l’échéance.
I.7.1.
La catégorie des actifs financiers à la juste valeur par résultat comprend :
Les actifs financiers détenus à des fins de transaction ;
Les actifs financiers que le Groupe a choisi par option de comptabiliser et d’évaluer à la juste
valeur par résultat dès l’origine, car cette option permet une information plus pertinente.
Les titres classés dans cette catégorie sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, les frais des
transactions étant directement comptabilisés en compte de résultat.
En date d’arrêté, ils sont évalués à leur juste valeur et les changements de juste valeur, coupon couru
inclus pour les titres à revenu fixe, sont comptabilisés en résultat dans le poste « Gains ou pertes nets
sur les instruments financiers à la juste valeur par résultat ». De même les dividendes des titres à
revenu variable et les plus et moins-values de cession réalisées, sont comptabilisés dans ce poste.
L’évaluation du risque de crédit sur ces titres est comprise dans leur juste valeur.
I.7.2.
La catégorie des « Actifs financiers disponibles à la vente » comprend les titres à revenu fixe ou à
revenu variable qui ne relèvent pas des deux autres catégories.
Les titres classés dans cette catégorie sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, frais de
transaction inclus lorsque ces derniers sont significatifs.
En date d’arrêté, ils sont évalués à leur juste valeur et les changements de juste valeur, hors coupon
courus pour les titres à revenu fixe, sont présentées dans le poste des capitaux propres « Gains ou
pertes latents ou différés ».
Lors de la cession des titres, ces gains ou pertes latents précédemment comptabilisés en capitaux
propres sont constatés en compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur actifs financiers
disponibles à la vente ».
Les revenus comptabilisés selon la méthode du taux d’intérêt effectif sur les titres à revenu fixe de
cette catégorie sont présentés dans le poste « Intérêts et produits assimilés » du compte de résultat.
294
Les dividendes perçus sur les titres à revenu variable sont présentés dans le poste « Gains ou pertes
nets sur actifs financiers disponibles à la vente » lorsque le droit du Groupe à les recevoir est établi.
I.7.3.
Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance
La catégorie des « Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance » comprend les titres à revenu fixe ou
déterminable, à échéance fixe, que le Groupe a l’intention et la capacité de détenir jusqu’à leur
échéance.
Les opérations de couverture du risque de taux d’intérêt éventuellement mises en place sur cette
catégorie de titres ne sont pas éligibles à la comptabilité de couverture définie par la norme IAS 39.
Les titres détenus jusqu’à l’échéance sont comptabilisés au coût amorti selon la méthode du taux
d’intérêt effectif, qui intègre l’amortissement des primes et décotes correspondant à la différence entre
la valeur d’acquisition (y compris les frais de transaction s’ils présentent un caractère significatif) et la
valeur de remboursement de ces titres. Les revenus perçus sur ces titres sont présentés sous la rubrique
« Intérêts et produits assimilés » du compte de résultat.
I.7.4.
Opérations de pensions et prêts/ emprunts de titres
Les titres cédés temporairement dans le cas d’une mise en pension restent comptabilisés au bilan du
Groupe dans leur portefeuille d’origine. Le passif correspondant est comptabilisé sous la rubrique de «
Dettes » appropriée. Néanmoins, pour les opérations de pension initiées par les activités de
transaction, le passif correspondant est comptabilisé en « Passifs financiers à la juste valeur par
résultat ».
Les titres acquis temporairement dans le cas d’une prise en pension ne sont pas comptabilisés au bilan
du Groupe. La créance correspondante est comptabilisée sous la rubrique « Prêts et Créances », à
l’exception des opérations de pension initiées par les activités de transaction, pour lesquelles la
créance correspondante est comptabilisée en « Actifs financiers à la juste valeur par résultat ».
Les opérations de prêts de titres ne donnent pas lieu à la décomptabilisation des titres prêtés et les
opérations d’emprunts de titres ne donnent pas lieu à la comptabilisation au bilan des titres empruntés,
à l’exception des cas où les titres empruntés sont ensuite cédés par le Groupe. Dans ce cas, l’obligation
de livrer les titres à l’échéance de l’emprunt est matérialisée par un passif financier présenté au bilan
sous la rubrique « Passifs financiers à la juste valeur par résultat ».
I.7.5.
Date de comptabilisation et de décomptabilisation
Les titres sont comptabilisés au bilan à la date de règlement et de livraison. Durant ces délais, les
conséquences des changements de juste valeur sont prises en compte en fonction de la catégorie dans
laquelle ces titres seront classés. Ces opérations sont maintenues au bilan jusqu’à l’extinction des
droits du Groupe à recevoir les flux qui leur sont attachés ou jusqu’à ce que le Groupe ait transféré
substantiellement tous les risques et avantages qui leur sont liés. Ils sont alors décomptabilisés et les
plus ou moins-values de cession sont constatées en résultat sous le poste approprié.
295
I.7.6.
Les options retenues pour la classification des différents portefeuilles de titres sont les suivantes :
AFS
HTM
Trading
Ne figurent en
Titres d’investissements
Bons du trésor classés en
trading que les
(hors bons du trésor
titres de placements
produits dérivés.
reclassés en AFS)
Obligations marocaines non
Bons du trésor Habitat
cotés
économique classés en
Titres d’OPCVM détenus
titres de placement.
(titrisation)
OPCVM et actions
Bons du trésor reclassés des
titres d’investissements
I.8.
OPERATIONS EN DEVISES
I.8.1.
Actifs et passifs monétaires libellés en devises
Les actifs et passifs monétaires correspondent aux actifs et aux passifs devant être reçus ou payés pour
un montant en numéraire déterminé ou déterminable. Les actifs et passifs monétaires libellés en
devises sont convertis dans la monnaie fonctionnelle de l’entité concernée du Groupe au cours de
clôture.
Les écarts de change sont comptabilisés en résultat, à l’exception des écarts de change relatifs à des
instruments financiers désignés comme instruments de couverture de résultats futurs ou de couverture
d’investissement net en devises qui sont, dans ce cas, comptabilisés en capitaux propres.
Les opérations de change à terme sont évaluées au cours du terme restant à courir. Les écarts de
conversion sont constatés en résultat sauf lorsque l’opération est qualifiée de couverture en flux de
trésorerie. Les écarts de conversion sont alors constatés en capitaux propres pour la partie efficace de
la couverture et comptabilisés en résultat de la même manière et selon la même périodicité que les
résultats de l’opération couverte.
I.8.2.
Actifs non monétaires libellés en devises
Les écarts de change relatifs aux actifs non monétaires libellés en devises et évalués à la juste valeur
(Titres à revenu variable) sont comptabilisés de la manière suivante :

Ils sont constatés en résultat lorsque l’actif est classé dans la catégorie « Actifs financiers à la
juste valeur par résultat »
Ils sont constatés en capitaux propres lorsque l’actif est classé dans la catégorie « Actifs
financiers disponibles à la vente », à moins que l’actif financier ne soit désigné comme
élément couvert au titre du risque de change dans une couverture de valeur en juste valeur ; les
écarts de change sont alors constatés en résultat.
Les actifs non monétaires qui ne sont pas évalués à la juste valeur demeurent à leur cours de change
historique.
296
I.9.
DEPRECIATION DES ACTIFS FINANCIERS
I.9.1.
Dépréciation sur prêts et créances et assimilés
Périmètre : Prêts et créances, actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance et engagements de
financement et de garantie.
Des dépréciations sont constituées sur les crédits et sur les actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance
dès lors qu’il existe une indication objective de perte de valeur mesurable liée à un événement survenu
postérieurement à la mise en place du prêt ou à l’acquisition de l’actif. L’analyse de l’existence
éventuelle d’une dépréciation est menée d’abord au niveau individuel puis au niveau d’un portefeuille.
Dépréciation sur base individuelle
Les provisions relatives aux engagements de financement et de garantie donnés par le Groupe suivent
des principes analogues. Au niveau individuel, la dépréciation est mesurée comme la différence entre
la valeur comptable avant dépréciation et la valeur, actualisée au taux d’intérêt effectif d’origine de
l’actif, des composantes jugées recouvrables notamment des garanties et des perspectives de
recouvrement du principal et des intérêts.
La dépréciation est enregistrée dans le compte de résultat, dans le poste « Coût du risque ». Toute
réappréciation postérieure du fait d’une cause objective intervenue après la dépréciation est constatée
par le compte de résultat, également dans le poste « Coût du risque ».
À compter de la dépréciation de l’actif, la rubrique « Intérêts et produits assimilés » du compte de
résultat enregistre la rémunération théorique de la valeur nette comptable de l’actif calculée au taux
d’intérêt effectif d’origine utilisé pour actualiser les flux jugés recouvrables.
Dépréciation sur base collective
Les actifs non dépréciés individuellement font l’objet d’une analyse du risque par portefeuilles
homogènes, qui s’appuie sur le système de notation interne du Groupe fondé sur des données
historiques, ajustées si nécessaire pour tenir compte des circonstances prévalant à la date d’arrêté.
Cette analyse permet d’identifier les groupes de contreparties qui, compte tenu d’événements survenus
depuis la mise en place des crédits, ont atteint collectivement une probabilité de défaut à maturité qui
fournit une indication objective de perte de valeur sur l’ensemble du portefeuille, sans que cette perte
de valeur puisse être à ce stade attribuée individuellement aux différentes contreparties composant le
portefeuille.
Cette analyse fournit également une estimation des pertes afférentes aux portefeuilles concernés en
tenant compte de l’évolution du cycle économique sur la période analysée. Les modifications de
valeur de la dépréciation de portefeuille sont enregistrées dans le compte de résultat, dans le poste «
Coût du risque ».
En application des dispositions des normes IFRS, il est possible de faire appel à son jugement d’expert
pour corriger les flux de recouvrement issus des données statistiques et les adapter aux conditions en
vigueur au moment de l’arrêté.
I.9.2.
Dépréciation des actifs financiers disponibles à la vente
Les « actifs financiers disponibles à la vente » sont dépréciés individuellement par contrepartie du
compte de résultat lorsqu’existe une indication objective de dépréciation durable résultant d’un ou
plusieurs événements intervenus depuis l’acquisition.
En particulier, concernant les titres à revenu variable cotés sur un marché actif, une baisse prolongée
ou significative du cours en deçà de son coût d’acquisition constitue une indication objective de
dépréciation.
297
Une dépréciation constituée sur un titre à revenu fixe est constatée en « Coût du risque » et peut être
reprise en compte de résultat lorsque la valeur de marché du titre s’est appréciée du fait d’une cause
objective intervenue postérieurement à la dernière dépréciation.
Une dépréciation sur un titre à revenu variable est constituée sous le poste « Gains ou pertes nets sur
actifs financiers disponibles à la vente » et ne peut être reprise en compte de résultat, le cas échéant,
qu’à la date de cession du titre. En outre, toute baisse ultérieure de la valeur de marché constitue une
dépréciation reconnue en résultat.
I.9.3.
Pour la provision individuelle des crédits (créances individuellement significatives)
Tous les dossiers supérieurs à 2 MDH, qualifiés de « gros dossiers » sont revus au cas par cas pour
déterminer les flux de recouvrement attendus sur un horizon de 5 années et calculer par conséquent la
provision IFRS par différence entre le montant brut de la créance et la valeur actualisée de ces flux au
TIE d’origine.
Pour la provision individuelle des crédits (créances individuellement non significatives)
Les dossiers inférieurs à 2 MDH, qualifiés de « petits dossiers » font l’objet d’une modélisation
statistique (modélisation des flux de recouvrement historiques) par classe homogène de risque. Les
taux de perte utilisés pour le calcul de la provision sur base collective sont issus de ce modèle.
Pour la provision collective
Le Groupe BCP a défini des critères d’identification des créances sensibles et a développé des
modèles statistiques pour calculer les provisions collectives sur la base des historiques de
transformation des créances sensibles en créances en souffrance. Les taux de perte utilisés pour le
calcul de la provision sur base collective sont issus de ce modèle.
La méthodologie du provisionnement collectif s’inspire des dispositions baloises.
I.10. DETTES REPRESENTEES PAR TITRES ET ACTIONS PROPRES
I.10.1. Dettes représentées par un titre
Les instruments financiers émis par le Groupe sont qualifiés d’instruments de dettes s’il existe une
obligation contractuelle pour la société du Groupe émettrice de ces instruments de délivrer du
numéraire ou un actif financier au détenteur des titres.
Il en est de même dans les cas où le Groupe peut être contraint à échanger des actifs ou des passifs
financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables, ou de livrer un nombre
variable de ses propres actions.
Les dettes émises représentées par un titre sont enregistrées à l’origine à leur valeur d’émission
comprenant les frais de transaction, puis sont évaluées à leur coût amorti selon la méthode du taux
d’intérêt effectif.
Les obligations remboursables ou convertibles en actions propres sont considérées comme des
instruments hybrides comprenant à la fois une composante dette et une composante capitaux propres,
déterminées lors de la comptabilisation initiale de l’opération.
I.10.2. Actions propres
Les actions propres détenues par le Groupe sont portées en déduction des capitaux propres consolidés
quel que soit l’objectif de leur détention et les résultats afférents sont éliminés du compte de résultat
consolidé.
298
I.11. DERIVES ET DERIVES INCORPORES
Tous les instruments dérivés sont comptabilisés au bilan en date de négociation pour leur prix de
transaction. En date d’arrêté, ils sont réévalués à leur juste valeur.
I.11.1. Principe général
Les dérivés sont comptabilisés à leur juste valeur au bilan dans les postes « Actifs ou passifs financiers
à la juste valeur par résultat ». Ils sont comptabilisés en actifs financiers lorsque la valeur est positive,
en passifs financiers lorsqu’elle est négative.
Les gains et pertes réalisés et latents sont comptabilisés au compte de résultat en « Gains et pertes nets
sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».
I.11.2. Dérivés et comptabilité de couverture
Les dérivés conclus dans le cadre de relations de couverture sont désignés en fonction de l’objectif
poursuivi.
La couverture en juste valeur est notamment utilisée pour couvrir le risque de taux d’intérêt
des actifs et passifs à taux fixe.
La couverture en flux de trésorerie est notamment utilisée pour couvrir le risque de taux
d’intérêt des actifs et passifs à taux variables et le risque de change des revenus futurs
hautement probables en devises.
Lors de la mise en place de la relation de couverture, le Groupe établit une documentation formalisée :
désignation de l’instrument et de risque couvert, stratégie et nature du risque couvert, désignation de
l’instrument de couverture, modalités d’évaluation de l’efficacité de la relation de couverture.
Conformément à cette documentation, le Groupe évalue, lors de sa mise en place et au minimum
semestriellement, l’efficacité rétrospective et prospective des relations de couverture mises en place.
Les tests d’efficacité rétrospectifs ont pour but de s’assurer que le rapport entre les variations
effectives de valeur ou de résultat des dérivés de couverture et celles des instruments couverts se situe
entre 80 et 125 %.
Les tests prospectifs ont pour but de s’assurer que les variations de valeur ou de résultat des dérivés
attendues sur la durée de vie résiduelle de la couverture compensent de manière adéquate celles des
instruments couverts.
Concernant les transactions hautement probables, leur caractère s’apprécie notamment au travers de
l’existence d’historiques sur des transactions similaires.
En cas d’interruption de la relation de couverture ou lorsque celle-ci ne satisfait plus aux tests
d’efficacité, les dérivés de couverture sont transférés en portefeuille de transactions et comptabilisés
selon les principes applicables à cette catégorie.
I.11.3. Dérivés incorporés
Les dérivés incorporés à des instruments financiers composés sont séparés de la valeur de l’instrument
hôte lorsque les caractéristiques économiques et les risques de l’instrument dérivé incorporé ne sont
pas étroitement liés à ceux du contrat hôte.
Les dérivés sont comptabilisés séparément en tant que dérivé et le contrat hôte selon la catégorie dans
laquelle il est classé.
Néanmoins, lorsque l’instrument composé est comptabilisé dans son intégralité dans la catégorie «
Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat », aucune séparation n’est effectuée.
299
I.12. COMMISSIONS SUR PRESTATION DE SERVICES
Les commissions sur prestations de services sont comptabilisées de la manière suivante :
Commissions qui font partie intégrante du rendement effectif d’un instrument financier :
commissions de dossier, commissions d’engagement, etc. De telles commissions sont traitées
comme un ajustement du taux d’intérêt effectif (sauf lorsque l’instrument est évalué en juste
valeur par résultat).
Commissions qui rémunèrent un service continu : locations de coffres forts, droits de garde
sur titres en dépôt, abonnements télématiques ou cartes bancaires, etc. Elles sont étalées en
résultat sur la durée de la prestation au fur et à mesure que le service est rendu.
Commission rémunérant un service ponctuel : commissions de bourse, commissions
d’encaissement, commissions de change, etc. Elles sont comptabilisées en résultat lorsque le
service a été rendu.
I.13. AVANTAGES DU PERSONNEL
Principe général
L’entité doit comptabiliser non seulement l’obligation juridique ressortant des termes formels du
régime à prestations définies, mais aussi toute obligation implicite découlant de ses usages. Ces usages
génèrent une obligation implicite lorsque l’entité n’a pas d’autre solution réaliste que de payer les
prestations aux membres du personnel. Il y a, par exemple, obligation implicite si un changement des
usages de l’entité entraînerait une dégradation inacceptable des relations avec son personnel.
Typologie des avantages au personnel
Les avantages consentis au personnel du Groupe BCP sont classés en quatre catégories :
Les avantages à court terme tels que les salaires, les congés annuels, l’intéressement, la
participation, l’abondement ;
Les avantages à long terme qui comprennent notamment les primes liées à l’ancienneté et au
départ à la retraite ;
Les indemnités de fin de contrat de travail ;
Les avantages postérieurs à l’emploi constitués notamment par la couverture médicale des
retraités.
I.13.1. Avantages à court terme
Le Groupe comptabilise une charge lorsque les services rendus par les membres du personnel ont été
utilisés en contrepartie des avantages consentis.
I.13.2. Avantages à long terme
Les avantages à long terme désignent les avantages, autres que les avantages postérieurs à l’emploi et
les indemnités de fin de contrat de travail, qui ne sont pas dus intégralement dans les douze mois
suivant la fin de l’exercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les services
correspondants.
Sont notamment concernées notamment les primes liées à l’ancienneté et au départ à la retraite. Ces
avantages sont provisionnés dans les comptes de l’exercice auquel elles se rapportent. La méthode
d’évaluation actuarielle est similaire à celle qui s’applique aux avantages postérieurs à l’emploi à
prestations définies, mais les écarts actuariels sont comptabilisés immédiatement et aucun corridor
n’est appliqué. En outre, l’effet lié à d’éventuelles modifications de régime considérées comme
afférent à des services passés est comptabilisé immédiatement.
300
I.13.3. Indemnités de fin de contrat de travail
Les indemnités de fin de contrat de travail résultent de l’avantage accordé aux membres du personnel
lors de la résiliation par le Groupe du contrat de travail avant l’âge légal du départ en retraite ou de la
décision de membres du personnel de partir volontairement en échange d’une indemnité. Les
indemnités de fin de contrat de travail exigibles plus de douze mois après la date de clôture font l’objet
d’une actualisation.
I.13.4. Avantages postérieurs à l’emploi
Le Groupe distingue les régimes à cotisations définies et les régimes à prestations définies. Les
régimes à cotisations définies ne sont pas représentatifs d’un engagement pour le Groupe et ne font
l’objet d’aucune provision. Le montant des cotisations appelées pendant l’exercice est constaté en
charges.
Seuls les régimes qualifiés de « régimes à prestations définies » sont représentatifs d’un engagement à
la charge du Groupe qui donne lieu à évaluation et provisionnement. Le classement dans l’une ou
l’autre de ces catégories s’appuie sur la substance économique du régime pour déterminer si le Groupe
est tenu ou pas, par les clauses d’une convention ou par une obligation implicite, d’assurer les
prestations promises aux membres du personnel. Le principal régime à prestations définies identifié
par le Groupe est celui de la couverture médicale des retraités et de leur famille.
Les avantages postérieurs à l’emploi à prestations définies font l’objet d’évaluations actuarielles tenant
compte d’hypothèses démographiques et financières.
Le montant provisionné de l’engagement est déterminé en utilisant les hypothèses actuarielles retenues
par le Groupe et en appliquant la méthode des unités de crédit projetées. Cette méthode d’évaluation
tient compte d’un certain nombre de paramètres tels que des hypothèses démographiques, de départs
anticipés, d’augmentations des salaires et de taux d’actualisation et d’inflation. La valeur des actifs
éventuels de couverture est ensuite déduite du montant de l’engagement.
Lorsque le montant des actifs de couverture excède la valeur de l’engagement, un actif est
comptabilisé s’il est représentatif d’un avantage économique futur pour le Groupe prenant la forme
d’une économie de cotisations futures ou d’un remboursement attendu d’une partie des montants
versés au régime.
La mesure de l’obligation résultant d’un régime et de la valeur de ses actifs de couverture peut évoluer
fortement d’un exercice à l’autre en fonction de changements d’hypothèses actuarielles et entraîner
des écarts actuariels. Le Groupe applique la méthodologie dite « du corridor » pour comptabiliser les
écarts actuariels sur ces engagements. Cette méthode autorise à ne reconnaître, à partir de l’exercice
suivant et de façon étalée sur la durée résiduelle moyenne d’activité des membres du personnel, que la
fraction des écarts actuariels qui excède la plus élevée des deux valeurs suivantes : 10 % de la valeur
actualisée de l’obligation brute ou 10 % de la valeur de marché des actifs de couverture du régime à la
fin de l’exercice précédent.
Les conséquences des modifications de régimes relatives aux services passés sont reconnues en
résultat sur la durée d’acquisition complète des droits sur lesquels ont porté lesdites modifications.
La charge annuelle comptabilisée en frais de personnel au titre des régimes à prestations définies est
représentative des droits acquis pendant la période par chaque salarié correspondant au coût des
services rendus, du coût financier lié à l’actualisation des engagements, du produit attendu des
placements, de l’amortissement des écarts actuariels et des coûts des services passés résultant des
éventuelles modifications de régimes, ainsi que des conséquences des réductions et des liquidations
éventuelles de régimes.
Les calculs effectués par le Groupe sont régulièrement examinés par un actuaire indépendant.
301
I.13.5. Options retenues par le Groupe
Conformément à l’option prévue dans IFRS 1, le montant cumulé des écarts actuariels à la date de
transition a été imputé sur les capitaux propres.
Lors du passage aux IFRS, les engagements significatifs de couverture médicale aux retraités et de
départ volontaire anticipé ont été provisionnés pour la première fois.
Afin de réaliser les évaluations actuarielles, les hypothèses de base des calculs ont été déterminées
spécifiquement pour chaque régime. Les hypothèses prises en compte pour 2007 et 2008 se déclinent
ainsi (les taux indiqués sont des taux moyens pondérés) :
01/01/2007
Taux d’actualisation
4,34%
Taux d’évolution des salaires
4,50%
Taux de rendement des actifs
4,50%
Taux d’évolution des coûts médicaux 3,00%
30/06/2007
4,39%
4,50%
4,50%
3,00%
31/12/2007
5,16%
4,50%
5,20%
3,00%
30/06/2008
5,12%
4,50%
5,20%
3,00%
Les taux d’actualisation retenus sont obtenus par référence au taux de rendement des obligations émise
par l’Etat marocain auxquels une prime de risque est ajoutée pour estimer les taux de rendement des
obligations des entreprises de premières catégories de maturité équivalente à la durée des régimes.
Les actifs de couverture du régime de couverture médicale sont investis exclusivement en bons du
trésor émis par l’Etat marocain. Le taux de rendement des placements est donc celui des ces dernières.
En MDH
01/01/2007
Provision pour indemnités de retraite
58
Provision pour indemnités fin carrière
32
Provision pour couverture médicale des
102
retraités
Provision pour prime spéciale d’ancienneté
18
Total
210
30/06/2007 31/12/2007 30/06/2008
56
56
58
31
33
32
106
103
106
18
210
18
209
18
214
I.14. PROVISIONS/PASSIF
Les provisions enregistrées au passif du bilan du Groupe, autres que celles relatives aux instruments
financiers, aux engagements sociaux concernent principalement les provisions pour litiges, pour
amendes, pénalités et risques fiscaux. Une provision est constituée lorsqu’il est probable qu’une sortie
de ressources représentative d’avantages économiques sera nécessaire pour éteindre une obligation née
d’un événement passé et lorsque le montant de l’obligation peut être estimé de manière fiable. Le
montant de cette obligation est actualisé pour déterminer le montant de la provision, dès lors que cette
actualisation présente un caractère significatif.
I.14.1. Options retenues par le Groupe
Provisions pour risques bancaires généraux :
Les provisions pour risques et charges supérieures à 1 MDH ont été analysées, afin de s’assurer de leur
éligibilité aux conditions prévues par les normes IFRS.
302
I.15. IMPOTS COURANTS ET DIFFERES
I.15.1. Impôt courant
La charge d’impôt sur le bénéfice exigible est déterminée sur la base des règles et taux en vigueur dans
chaque pays d’implantation des sociétés du Groupe sur la période à laquelle se rapportent les résultats.
I.15.2. Impôt différé
Des impôts différés sont comptabilisés lorsqu’il existe des différences temporelles entre les valeurs
comptables des actifs et passifs du bilan et leurs valeurs fiscales. Des passifs d’impôts différés sont
reconnus pour toutes les différences temporelles taxables à l’exception :
Des différences temporelles taxables générées par la comptabilisation initiale d’un écart
d’acquisition ;
Des différences temporelles taxables relatives aux investissements dans des entreprises sous
contrôle exclusif et contrôle conjoint, dans la mesure où le Groupe est capable de contrôler la
date à laquelle la différence temporelle s’inversera et qu’il est probable que cette différence
temporelle ne s’inversera pas dans un avenir prévisible.
Des actifs d’impôts différés sont constatés pour toutes les différences temporelles déductibles et les
pertes fiscales reportables dans la mesure où il est probable que l’entité concernée disposera de
bénéfices imposables futurs sur lesquels ces différences temporelles et ces pertes fiscales pourront être
imputées.
Les impôts différés actifs et passifs sont évalués selon la méthode du report variable au taux d’impôt
dont l’application est présumée sur la période au cours de laquelle l’actif sera réalisé ou le passif réglé,
sur la base des taux d’impôt et réglementations fiscales qui ont été adoptés ou le seront avant la date
de clôture de la période. Ils ne font pas l’objet d’une actualisation.
Les impôts différés actifs ou passifs sont compensés quand ils trouvent leur origine au sein d’un même
groupe fiscal, relèvent de la même autorité fiscale, et lorsqu’existe un droit légal de compensation.
Les impôts exigibles et différés sont comptabilisés comme un produit ou une charge d’impôt dans le
compte de résultat, à l’exception de ceux afférents aux gains et pertes latents sur les actifs disponibles
à la vente et aux variations de valeur des instruments dérivés désignés en couverture de flux de
trésorerie futurs, pour lesquels les impôts différés correspondants sont imputés sur les capitaux
propres.
Les crédits d’impôt sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement
utilisés en règlement de l’impôt sur les bénéfices dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la
même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est
maintenue dans la rubrique « Impôt sur les bénéfices » du compte de résultat.
I.16. CAPITAUX PROPRES RECYCLABLES NON RECYCLABLES
Les ajustements FTA ont été inscrits dans les comptes consolidés de la banque en contrepartie des
capitaux propres.
Les impacts des corrections de valeur sur les capitaux propres peuvent être définitifs ou temporaires :
Si l'ajustement FTA a pour origine une écriture IFRS qui aurait dû impacter le résultat, l'écart de
valeur est définitivement gelé en capitaux propres à travers l’utilisation d'un compte de capitaux
propres non recyclables.
Si l'ajustement FTA a pour origine une écriture IFRS impactant les capitaux propres, le recyclage en
résultat est possible lors de la cession ou lors de la matérialisation de la couverture à travers
l’utilisation d'un compte de capitaux propres recyclables.
303
I.17. TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE
Le solde des comptes de trésorerie et assimilés est constitué des soldes nets des comptes de caisse,
banques centrales, Offices des chèques postaux ainsi que les soldes nets des prêts et emprunts à vue
auprès des établissements de crédit.
Les variations de la trésorerie générée par l’activité opérationnelle enregistrent les flux de trésorerie
générés par les activités du Groupe, y compris ceux relatifs aux immeubles de placement, aux actifs
financiers détenus jusqu’à l’échéance et Titres de créances négociables. Les variations de la trésorerie
liées aux opérations d’investissement résultent des flux de trésorerie liés aux acquisitions et aux
cessions de filiales, entreprises associées ou coentreprises consolidées ainsi que ceux liés aux
acquisitions et aux cessions d’immobilisations, hors immeubles de placement et immeubles donnés en
location simple.
Les variations de la trésorerie liées aux opérations de financement comprennent les encaissements et
décaissements provenant des opérations avec les actionnaires et les flux liés aux dettes subordonnées
et obligataires, et dettes représentées par un titre (hors Titres de créances négociables).
I.18. ACTIFS NON COURANTS DESTINES A ETRE CEDES ET ACTIVITES ABANDONNEES
Lorsque le Groupe décide de vendre des actifs non courants, et lorsqu’il est hautement probable que
cette vente interviendra dans les douze mois, ces actifs sont présentés séparément au bilan dans le
poste « Actifs non courants destinés à être cédés ».
Les passifs qui leur sont éventuellement liés sont présentés séparément dans le poste « Dettes liées aux
actifs non courants destinés à être cédés ».
Dès lors qu’ils sont classés dans cette catégorie, les actifs non courants et groupes d’actifs et de passifs
sont évalués au plus bas de leur valeur comptable et de leur juste valeur minorée des coûts de vente.
Les actifs concernés cessent d’être amortis.
En cas de perte de valeur constatée sur un actif ou un groupe d’actifs et de passifs, une dépréciation est
constatée en résultat.
Les activités abandonnées incluent à la fois les activités destinées à être cédées, les activités arrêtées,
ainsi que les filiales acquises exclusivement dans une perspective de revente. L’ensemble des pertes et
profits relatifs à ces opérations est présenté séparément au compte de résultat, sur la ligne « Résultat
net d’impôt des activités arrêtées ou en cours de cession ».
I.18.1. Information sectorielle
Le Groupe BCP est organisé autour de quatre pôles d’activité principaux :
Banque de financement et d’investissement comprenant la Banque centrale populaire, Média
finance et Moussahama; Al Istitmar Chaabi ;
Banque de détail au Maroc comprenant, Maroc Assistance International, Bank Al Amal ;
Sociétés de financement spécialisées comprenant ; Chaabi Leasing; Chaabi LLD;
Banque de détail à l'international comprenant Banque Chaabi du Maroc; Banque Populaire
Marocco Centrafricaine; Banque Populaire Maroc Guinée et Chaabi International Bank off
Shore.
Chacun de ces métiers enregistre les charges et produits ainsi que les actifs et passifs qui lui sont
rattachés après élimination des transactions intragroupe.
I.19. UTILISATION D’ESTIMATIONS DANS LA PREPARATION DES ETATS FINANCIERS
La préparation des états financiers du Groupe exige de la Direction et des gestionnaires la formulation
d’hypothèses et la réalisation d’estimations qui se traduisent dans la détermination des produits et des
charges du compte de résultat comme dans l’évaluation des actifs et passifs du bilan et dans la
confection des notes associées.
304
Cet exercice suppose que les gestionnaires fassent appel à l’exercice de leur jugement et utilisent les
informations disponibles à la date d’élaboration des états financiers pour procéder aux estimations
nécessaires. Les résultats futurs définitifs des opérations pour lesquelles les gestionnaires ont recouru à
des estimations peuvent à l’évidence s’avérer différents de celles-ci et avoir un effet significatif sur les
états financiers. Ce qui est notamment le cas pour :
Des dépréciations opérées pour couvrir les risques de crédit ;
De l’usage de modèles internes pour la valorisation des instruments financiers qui ne sont pas
cotés sur des marchés actifs ;
Du calcul de la juste valeur des instruments financiers non cotés classés en « Actifs
disponibles à la vente » ou en « Instruments financiers à la juste valeur par résultat » à l’actif
ou au passif, et plus généralement du calcul des valeurs de marché des instruments financiers
pour lesquels cette information doit être portée dans les notes aux états financiers ;
Des tests de dépréciation effectués sur les actifs incorporels ;
De la détermination des provisions destinées à couvrir les risques de pertes et charges.
I.20. PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS
I.20.1. Format des états financiers
En l’absence de format préconisé par les IFRS, les états financiers du Groupe sont établis
conformément aux modèles prescrits par Bank Al-Maghrib.
I.20.2. Règles de compensation des actifs et passifs
Un actif financier et un passif financier sont compensés et un solde net est présenté au bilan si et
seulement si le Groupe a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés
et s’il a l’intention soit de régler le montant net soit de réaliser l’actif et de régler le passif
simultanément.
305
II. ETATS DE SYNTHESE DES COMPTES CONSOLIDES EN NORMES IFRS DE LA BCP
(Chiffres en KDH)
I.1. BILAN – IFRS
ACTIF IFRS
31/12/2007
31/12/2008
31/12/2009
Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public,
15 117 694
16 552 970
8 551 030
133 973
26 462
35 854
16 611 606
7 344 032
15 228 405
Prêts et créances sur les Etablissements de crédit et assimilés
9 097 777
20 209 620
24 851 953
13 000 769
20 815 265
39 191 689
Placements détenus jusqu'à leur échéance
29 496 617
26 094 816
21 618 374
Actifs d'impôt exigible
193 001
168 781
555 005
Actifs d'impôt différé
140 985
147 339
171 487
Comptes de régularisation et autres actifs
621 375
1 205 881
1 243 807
17 235
Participations dans des entreprises mises en équivalence
85 219
106 580
1 546 359
1 892 454
3 018 877
73 723
67 334
242 708
TOTAL ACTIF IFRS
477 488
86 119 098
94 631 534
115 203 912
306
PASSIF IFRS
31/12/2007
31/12/2008
31/12/2009
Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux
15
22
25 877
Dettes envers les Etablissements de crédit et assimilés
65 059 850
66 867 608
77 337 502
Dettes envers la clientèle
12 336 628
16 276 393
20 288 256
Passifs d'impôt courant
54 810
200 530
382 932
Passifs d'impôt différé
480 751
409 924
495 382
Comptes de régularisation et autres passifs
755 397
1 404 528
1 812 820
Provisions techniques des contrats d'assurance
178 586
154 362
161 965
406 535
388 798
381 185
Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie
1 175 496
2 255 572
2 916 077
3 364 464
4 149 714
5 399 103
1 215 615
1 563 994
2 865 727
- Part du groupe
1 034 800
1 375 641
1 429 141
188 096
1 554 840
180 815
188 353
1 436 586
Gains ou pertes latents ou différés, part du groupe
350 633
102 983
260 782
740 317
857 105
1 133 368
- Part du groupe
714 846
825 987
1 064 688
25 472
31 118
68 680
86 119 098
94 631 534
115 203 912
TOTAL PASSIF IFRS
307
I.2. TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
Capital
Réserves liées
au capital
Actions
propres
Capitaux propres clôture 31/12/2007
588 805
2 775 659
-
Réserves et
résultats
consolidés
1 749 645
Gains ou
pertes latents
ou différés
350 633
Impact des changements de méthodes comptables
Capitaux
propres part
Groupe
5 464 742
Intérêts
minorit-aires
Total
206 287
5 671 029
0
Capitaux propres clôture 31/12/2007 corrigés
588 805
Opérations sur capital
2 775 659
-
0
1 749 645
350 633
5 464 742
206 287
5 671 029
28 413
-
-
-
-
28 413
- 141
28 272
Paiements fondés sur des actions
-
-
-
-
-
-
-
-
Opérations sur actions propres
-
-
-
-
-
-
-
-
Dividendes
-
-
-
- 305 536
-
- 305 536
- 5 731
- 311 267
Résultat de l’exercice
Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (A)
-
756 837
-
69 150
-
825 987
31 118
857 105
-
-
-
-
-
-
-
-
Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat (B)
-
-
-
-
- 247 650
- 247 650
- 2 296
- 249 946
Ecarts de conversion : variations et transferts en Résultat (C)
Gains
ou
pertes
latents
ou
(A) + (B) + (C)
Variation de périmètre
-
-
-
13 035
-
13 035
6 152
19 187
-
-
-
13 035
- 247 650
- 234 615
3 856
- 230 759
différés
Autres variations
-
-
-
433 908
-
433 908
-
-
-
241 427
-
241 427
617 218
3 532 496
-
2 201 629
102 983
Changement de méthodes comptables
2 255 572
Capitaux propres clôture 31/12/2008 corrigés
617 218
3 532 496
Opérations sur capital
43 763
956 236
-
4 457 201
6 454 326
-
15 918
219 471
2 255 572
102 983
8 709 898
433 908
225 509
6 673 797
2 255 572
219 471
8 929 369
999 999
999 999
Paiements fondés sur des actions
-
-
Opérations sur actions propres
-
Affectation du résultat 2008
249 390
249 390
Dividendes
- 380 065
- 380 065
Résultat de l’exercice
1 064 688
1 064 688
Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (D)
Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat (E)
Ecarts de conversion : variations et transferts en résultat (F)
-
158 343
158 343
- 544
- 544
- 544
Variation de périmètre
517 472
660 981
4 738 122
-
1 133 368
158 343
-
Autres variations
- 380 065
68 680
-
Gains ou pertes latents ou différés (D) + (E) + (F)
-
- 249 390
1 217 115
517 472
5 409 906
260 782
1 217 115
517 472
11 069 791
1 505 266
12 575 057
308
I.3. HORS BILAN - IFRS
(en MDH)
2007
2008
2009
Aux établissements de crédit
A la clientèle
Ouverture de crédit
Autres engagement en faveur de la clientèle
Engagements de financement reçus
5 905
40
5 865
58 797
300
58 497
5 865
142
142
58 497
0
0
13 656
625
13 030
4 349
8 682
460
460
(en MDH)
2007
2008
2009
D'ordre des établissements de crédit
D'ordre de la clientèle
Cautions administratives et fiscales et autres cautions
Autres garanties d'ordre à la clientèle
De l'Etat et d'autres organismes de garantie
2 721
2 452
268
113
156
844
840
4
4 064
3 361
703
187
516
4 180
0
4 180
4 227
3 188
1 039
128
911
7 208
4 572
2 636
309
I.4. COMPTE DE RESULTAT – IFRS
Compte de résultat IFRS consolidé
31/12/2007
31/12/2008
31/12/2009
3 388 482
3 933 981
5 423 373
Intérêts et charges assimilés
-2 824 688
-2 973 214
-3 985 377
1 437 996
Marge d’intérêts
563 794
960 767
261 496
303 380
384 461
Commissions servies
-38 021
-4 963
- 4 504
223 475
298 417
379 957
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat
188 887
61 685
207 737
Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente
339 116
357 203
444 178
Résultat des activités de marché
528 004
418 888
651 915
Produits des autres activités
267 571
240 392
353 160
Charges des autres activités
-140 541
-160 891
-150 829
1 442 302
1 757 573
2 672 199
-193 823
-362 712
- 648 384
-126 900
- 157 534
Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations
-89 357
1 159 121
1 267 960
1 866 281
Coût du risque
-46 728
-47 799
- 296 820
Résultat d'exploitation
1 112 393
1 220 161
1 569 461
Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence
16 516
23 233
- 419
Gains ou pertes nets sur autres actifs
-19 867
28 786
-7 903
Variations de valeurs des écarts d'acquisition
0
0
0
1 109 042
1 272 180
1 561 139
-368 725
-415 075
- 427 771
Résultat net
740 317
857 105
1 133 368
25 472
31 118
68 680
Résultat net part du groupe
714 846
825 987
1 064 688
310
I.5.
TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE - IFRS
+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et
incorporelles
+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d’acquisition et des autres
immobilisations
+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers
+/- Dotations nettes aux provisions
31/12/2007
31/12/2008
31/12/2009
1 109 042
1 272 180
1 561 139
89 357
126 900
157 534
0
0
0
0
-8 710
357 145
46 728
-17 737
142 476
+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence
-16 516
-23 233
419
+/- Perte nette/(gain net) des activités d’investissement
-528 003
-1 671 710
- 1 727 823
+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement
0
0
0
+/- Autres mouvements
104 497
153 301
93 080
Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et
-303 937
des autres ajustements
-1 441 189
- 977 169
+/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés
4 390 391
-12 167 704
6 967 944
+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle
-1 533 161
-3 866 021
- 2 989 516
+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers
6 804 785
8 985 352
- 2 009 916
+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers
-1 563 222
40 401
- 340 531
- Impôts versés
-334 523
-277 963
- 378 375
Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des
7 764 270
activités opérationnelles
-7 285 935
1 249 606
Flux net de trésorerie généré par l’activité opérationnelle
8 569 375
-7 454 944
1 833 576
+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations
-4 017 367
4 038 204
- 4 799 158
+/- Flux liés aux immeubles de placement
0
0
0
+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles
-37 311
-469 959
- 1 242 281
Flux net de trésorerie lié aux opérations d’investissement
-4 054 678
3 568 245
- 6 041 439
+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires
-285 637
664 823
601 082
+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement
242 668
1 080 076
2 043 252
Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement
-42 969
Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de
0
trésorerie
Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de
4 471 728
trésorerie
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture
-36 029 997
Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)
11 779 701
Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de
-47 809 698
crédit
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture
-31 558 269
Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)
15 117 694
Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de
-46 675 963
crédit
Variation de la trésorerie nette
4 471 728
1 744 899
2 644 333
-20 497
- 544
-2 162 297
- 1 564 074
-31 558 284
- 33 720 581
15 117 679
16 552 948
-46 675 963
- 50 273 529
-33 720 581
- 35 284 655
16 552 948
8 525 152
-50 273 529
-43 809 807
-2 162 297
-1 564 074
III. (PRINCIPALES REGLES D’EVALUATION ET DE PRESENTATION DES
COMPTES CONSOLIDES
Les règles appliquées pour l’établissement des comptes consolidés de la BCP sont celles
préconisées par les dispositions du Plan Comptable des Etablissements de Crédits.
Méthode de conversion utilisée pour la consolidation des filiales étrangères :
311
Les comptes consolidés sont établis en dirhams. A cette fin, les états financiers des filiales
étrangères exprimés en devises étrangères sont convertis selon la méthode dite du « taux de
clôture » conformément aux dispositions du PCEC 2000.
Créances :
Intérêts :
Les intérêts courus et non échus sont constatés dans le compte de résultat. Cependant, dès que le
recouvrement d’une créance devient douteux, les intérêts sont réservés et ne sont comptabilisés
en produits que lors de leur encaissement effectif.
Provisions pour dépréciation des créances en souffrance :
Des provisions sont constituées pour couvrir les pertes probables pouvant résulter, soit du non
recouvrement total ou partiel de créances en souffrance, soit de la mise en jeu d’engagements
hors bilan. Pour les établissements de crédit, ces provisions sont évaluées conformément aux
règles de Bank Al Maghrib relatives à la couverture par des provisions des créances en
souffrance et viennent en diminution des créances brutes inscrites à l’actif.
Opérations de crédit-bail :
Lorsque l’établissement de crédit est en position de bailleur, les opérations de crédit-bail qu’il
réalise sont portées à l’actif du bilan consolidé pour leurs encours déterminés d’après la
comptabilité financière. La réserve latente est inscrite parmi les réserves consolidées pour son
montant net d’impositions différées.
Titres de transaction et de placement :
Dans l’attente de la communication par Bank Al-Maghrib de la liste des titres éligibles à la
classification en titres de transaction, l’ensemble du portefeuille enregistré sous cette rubrique
est classé en titres de placement.
Les titres de placement sont des investissements financiers acquis pour procurer un rendement
financier à court terme, ou des titres qui ne répondent pas aux conditions de classement dans
une autre catégorie de portefeuille. Ils sont enregistrés au prix d’acquisition, frais d’acquisition
et coupon couru exclus. Ces titres sont évalués à la clôture de l’exercice au cours du marché, et
les moins-values latentes font l’objet de provisions qui viennent en diminution de la valeur des
titres inscrits à l’actif. Les plus-values latentes ne sont pas constatées.
Autres actifs :
Ce poste comprend les primes d’options achetées, les opérations diverses sur titres, les débiteurs
divers, les valeurs et emplois divers, les comptes de régularisation actif ainsi que les soldes nets
d’impôts différés actif.
Les frais préliminaires, classés parmi les comptes de régularisation actif dans les comptes
sociaux, sont intégralement enregistrés en charges en consolidation au cours de l’exercice de
leur constatation.
Titres d’investissement :
Les titres d’investissement sont des titres de créance acquis dans le but de procurer des revenus
réguliers et dans un objectif de détention supérieure à un an, jusqu’à l’échéance. Ces titres sont
essentiellement des Bons du Trésor. Conformément aux dispositions du PCEC, les moins-values
latentes ne font pas l’objet de provisions.
312
Titres de participation et emplois assimilés :
Sont considérés comme titres de participation, tous les titres dont la possession durable est
estimée utile à l’activité de l’entreprise. Cette rubrique comprend aussi les prêts participatifs et
les créances rattachées à des participations.
Les titres de participation dans les sociétés non consolidées figurent au bilan à leur coût
d’acquisition global ou à leur valeur globale de souscription. Le cas échéant, les moins-values
latentes éventuelles, calculées par rapport aux valeurs mathématiques des participations, font
l’objet de provisions pour dépréciation qui viennent en diminution de la valeur des titres inscrits
à l’actif.
Les plus-values de cession intra-groupe sont annulées en consolidation lorsqu’elles sont
significatives.
Immobilisations :
Immobilisations incorporelles :
Elles comprennent essentiellement les droits au bail. Elles sont généralement amorties sur une
durée ne dépassant pas cinq ans.
Immobilisations corporelles :
Les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur coût d’acquisition ou de production.
L’amortissement économique correspond à l’amortissement linéaire. Pour les filiales utilisant le
mode dégressif, la différence d’amortissement résultant de l’application de cette méthode par
rapport à celle du linéaire est retraitée en consolidation.
Les amortissements sont constatés en diminution de la valeur brute des immobilisations selon la
méthode linéaire, sur la durée de vie estimée du bien.
Les plus-values de cession intra-groupe sont annulées en consolidation lorsqu’elles sont
significatives.
Immobilisations reçues en crédit-bail :
Lorsqu’une entreprise consolidée dispose de biens par contrat de crédit-bail ou assimilé, ces
opérations sont retraitées comme des acquisitions d’immobilisations lorsqu’elles sont
significatives.
Titres de créance émis :
Ce poste comprend les dettes représentées par des titres cessibles émis par les établissements
intégrés, à l’exception des bons de caisse et des titres subordonnés.
Autres passifs :
Ce poste enregistre les primes d’options vendues, les opérations diverses sur titres, les créditeurs
divers, les comptes de régularisation passif, ainsi que les soldes nets d’impôts différés passif et
les subventions d’investissement.
Provisions pour risques et charges :
Ce poste comprend les provisions qui permettent de constater l’existence de pertes ou de
charges dont la réalisation est probable mais l’évaluation incertaine, ou qui ne font pas face à la
dépréciation d’un actif identifié.
313
Provisions réglementées :
Ces provisions, nettes de l’effet fiscal, sont éliminées en consolidation.
Charge d’impôt sur le résultat :
La charge d’impôt comprend :

l’impôt courant de l’exercice. Les taux d’impositions utilisés pour le calcul de l’impôt
exigible sont ceux en vigueur jusqu’à fin 2007, soit le taux de 39,6% pour les banques
et établissements financiers et 35% pour les autre sociétés de droit marocain;

l’impôt différé résultant des décalages temporaires d’imposition ou de déductions
existant dans les comptes sociaux ou dus à des retraitements de consolidation. L’impôt
différé est déterminé suivant la méthode du report variable sur la totalité des décalages
temporaires. Les actifs d’impôt différé ne sont constatés que si leur probabilité de
réalisation est jugée élevée.
Il a été pris pour le calcul des impôts différés, les nouveaux taux d’impositions à l’Impôt
sur les Sociétés votés fin 2007. En effet, il a été pris le taux de 37% pour les banques et
établissements financiers et 30% pour les autres sociétés de droit marocain et ce
conformément aux dispositions de la loi de finance 2008.
314
Périmètre de consolidation PCEC au 31 décembre 2007
Sociétés
Consolidées
BCP
BCDM (K Euro)
MAI
Moussahama
Alistitmar Chaabi
Media Finance
Chaabi LLD
CIB (K USD)
Chaabi leasing
BPMG (K GNF)
BPMC (K FCFA)
Source : BCP
Capital social
(KDH)
588 805
21 000
50 000
140 000
10 000
100 000
20 000
2 200
100 000
10 137 690
2 000 000
% de contrôle % d'intérêt Méthode de
consolidation
100,00
100,00
Mère
100,00
100,00
51,66
51,66
99,93
99,93
34,00
34,00
70,00
70,00
40,00
48,99
60,00
60,00
30,00
30,00
53,90
53,90
62,50
62,50
Les filiales ci-après sont détenues dans le portefeuille de la BCP sans toutefois faire partie du
périmètre de consolidation :
Sociétés non Consolidées
ICF Al Wassit
Chaabi Courtage
Source : BCP
Capital social (KDH)
13 438
1 500
% de participation
32,56%
89,96%
315
IV. ETATS DE SYNTHESE DES COMPTES CONSOLIDES EN NORMES
PCEC DE LA BCP
Chiffres en KDH)
IV.1. BILAN CONSOLIDE DES 3 DERNIERS EXERCICES
ACTIF
31/12/2005
Valeurs en caisse Banques centrales, Trésor public, Service des
13 973 045
chèques postaux
13 963 647
31/12/2006
31/12/2007
11 779 701
15 117 694
11 763 555
15 078 072
Valeurs en caisse
9 398
16 146
39 622
Créances sur les établissements de crédit et assimilés :
5 315 944
11 587 783
8 677 662
A vue
662 832
2 391 987
1 211 270
A terme
4 653 112
9 195 796
7 466 392
5 486 952
7 076 442
13 000 601
2 358 880
3 253 839
7 118 290
2 579 694
3 200 622
4 885 220
380 007
443 345
734 900
Autres crédits
168 371
178 636
262 191
9 144 613
12 133 799
6 313 409
Bons du Trésor et valeurs assimilées
7 587 930
10 147 972
3 266 609
540 259
122 399
248 497
1 016 424
1 863 428
2 798 303
Autres actifs
594 126
744 379
1 054 446
37 700 232
34 782 563
38 620 579
36 211 876
33 045 561
36 567 886
1 488 356
1 737 002
2 052 693
409 351
370 559
496 311
Titres mis en équivalence
61 582
69 723
84 870
Autres entreprises
61 582
69 723
84 870
100 000
100 000
420 115
33 068
62 637
73 723
689 449
725 399
747 266
73 508 363
79 432 997
84 606 679
Opérations de crédit-bail et de location
Créances acquises par affacturage
Entreprises à caractère financier
TOTAL DE L’ACTIF
316
PASSIF
31/12/2005
31/12/2006
60 991 012
64 393 200
65 059 850
A vue
48 017 790
50 201 685
48 039 834
A terme
12 973 222
14 191 515
17 020 016
6 514 217
8 048 036
12 336 628
745 588
903 825
2 808 592
Comptes d'épargne
97 151
167 894
171 847
Dépôts à terme
5 005 121
6 338 248
8 473 253
666 357
638 069
883 441
917 634
1 477 965
1 067 677
454 732
255 425
302 438
780 379
932 069
1 175 496
Primes liées au capital
2 364 013
2 534 398
2 775 634
Capital
588 805
588 805
588 805
Réserves consolidées, écarts de réévaluation, écarts de conversion
et différences sur mises en équivalence
471 658
401 307
647 648
Part du groupe
326 947
258 127
465 395
144 711
143 180
182 253
Résultat net de l'exercice (+/-)
425 912
801 791
652 489
Part du groupe
415 273
745 021
631 828
10 639
56 770
20 661
TOTAL DU PASSIF
73 508 363
79 432 997
84 606 679
31/12/2007
15
Titres de créance négociable émis
Emprunts obligataires émis
Autres titres de créance émis
Autres passifs
Fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie
Actionnaires. Capital non versé (-)
Capitaux propres
31/12/2005
31/12/2006
31/12/2007
Part du groupe
3 695 038
4 126 351
4 461 662
155 350
199 950
202 914
TOTAL
3 850 388
4 326 301
4 664 576
317
IV.2. HORS BILAN CONSOLIDE DES 3 DERNIERS EXERCICES
Engagements donnés
Engagements de financement donnés en faveur
Engagements de financement donnés en faveur de la
clientèle
Engagements de garantie d'ordre d'établissements de
crédit et assimilés
31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007
20 378
37 534
40 193
3 088 136
5 105 095
5 864 770
2 087 625
2 140 315
2 452 331
94 612
136 869
268 494
2 942 459
1 485 475
737 691
TOTAL
8 233 210
8 905 288
9 363 479
Engagements reçus
31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007
Engagements de financement reçus d'établissements de
crédit et assimilés
Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit
313 203
et assimilés
Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes
de garantie divers
20 551
TOTAL
333 754
141 986
879 086
876 196
2 554
3 845
300 000
881 640
1 322 027
318
IV.3. COMPTE DE PRODUITS ET DE CHARGES CONSOLIDE DES 3 DERNIERS
EXERCICES
CPC
31/12/2005
31/12/2006
31/12/2007
3 383 205
4 031 552
4 579 719
Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit
222 878
415 903
559 637
Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle
254 819
352 187
488 459
2 493 449
2 478 820
2 301 981
12 736
15 846
51 632
94 308
175 947
320 587
305 015
592 849
857 423
2 539 311
2 904 104
3 255 647
Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit
2 303 752
2 415 161
2 488 486
Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle
128 346
212 477
321 654
589
3 199
3 399
106 624
273 267
442 108
843 894
1 127 448
1 324 072
1 037 923
1 102 533
1 103 961
444 416
151 893
166 400
957 598
1 077 009
1 230 462
510 115
509 096
559 064
Impôts et taxes
16 276
19 994
18 273
Charges externes
348 291
438 274
547 393
15 117
12 368
94 528
93 364
Produits sur opérations de crédit-bail et de location
Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis
7 878
Dotations aux amortissements et aux prov. des immobilisations incorporelles et
75 038
corporelles
Dotations aux amortissements sur écarts d'acquisition
201
1 570
Reprises sur écarts d'acquisition
Dotations aux provisions et pertes sur créances irrécouvrables
127 365
Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en
71 737
souffrance
Pertes sur créances irrécouvrables
5 200
189 968
84 396
24 615
11 683
25 716
49
139 637
72 664
Reprises de provisions et récupérations sur créances amorties
528 949
Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en
9 823
souffrance
88
521 857
30 902
116 047
18 669
51
78
519 038
405 759
12 155
Résultat courant
881 186
1 331 398
977 677
126 473
213 939
26 280
262 215
392 469
35 228
745 444
1 152 868
968 729
330 693
364 177
332 747
Résultat net des entreprises intégrées
414 751
788 691
635 982
Quote-part dans les résultats des entreprises mises en équivalence
11 161
13 101
16 507
Entreprises à caractère financier
11 161
13 101
16 507
Résultat net du groupe
425 912
801 792
652 489
Part du groupe
415 273
745 021
631 828
10 639
56 770
20 661
50 428
Autres entreprises
319
IV.4. ETAT DES SOLDES DE GESTION CONSOLIDES 2005-2007
ESG
31/12/2005
31/12/2006
31/12/2007
2 971 146
3 246 910
3 350 077
Intérêts et charges assimilées
2 432 098
2 627 638
2 810 140
Marge d'intérêts
539 048
619 272
539 937
589
3 199
3 399
Résultat des opérations de crédit-bail et de location
-589
-3 199
-3 399
94 308
175 947
320 587
Commissions servies
2 755
4 952
38 021
91 553
170 995
282 566
Résultat des opérations sur titres de placement
98 482
221 744
296 280
Résultat des opérations de change
100 699
103 034
150 695
199 181
324 778
446 975
Divers autres produits bancaires
23 007
23 032
68 927
Diverses autres charges bancaires
8 306
7 430
10 934
843 894
1 127 448
1 324 072
Résultat des opérations sur immobilisations financières
230 313
81 283
-5 713
996 760
1 089 568
1 103 727
Autres charges d'exploitation non bancaire
142 280
151 891
166 400
957 598
1 077 009
1 230 462
Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances
et engagements par signature en souffrance
971 089
1 069 399
1 025 224
67 026
-65 767
-7 015
Autres dotations nettes de reprises aux provisions
22 676
-197 802
54 562
Dotations nettes des reprises aux amortissements des écarts d'acquisition
201
1 570
Résultat courant
881 186
1 331 398
977 677
-135 742
-178 530
-8 948
330 436
364 734
334 523
Impôts différés
257
-557
-1 776
Résultat net des entreprises intégrées
414 751
788 691
635 982
Quote-part dans les résultats des entreprises mises en équivalence
11 161
13 101
16 507
Résultat net
425 912
801 792
652 489
Produits sur opérations de crédit-bail et de location
Résultat des opérations sur titres de transaction
Résultat des opérations sur produits dérivés
320
CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT
31/12/2005
31/12/2006
31/12/2007
Résultat net du groupe
425 912
801 792
652 489
Quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence
11 161
13 101
16 507
RESULTAT NET DE L'EXERCICE DES SOCIETES INTEGREES 414 751
Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations
75 038
Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations
23 411
financières
788 691
635 982
94 528
93 364
9 749
8 404
Dotations aux provisions pour risques généraux
435
Dotations aux provisions réglementées
Dotations non courantes
100 794
Reprises de provisions
516 776
404 780
10 080
Plus-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles
694
6 842
523
Moins-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles
7
465
785
Plus-values de cession des immobilisations financières
41 163
12 965
234
Moins-values de cession des immobilisations financières
302 136
2
Reprises de subventions d'investissement reçues
1
Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition
201
1 570
Charges (produits) nettes d'impôts différés de l'exercice
257
-557
-1 776
357 447
471 410
729 474
Bénéfices distribués
172 391
237 697
303 653
AUTOFINANCEMENT
185 056
233 713
425 821
Reprises sur écarts d'acquisition
321
IV.5. TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE 2005-2007
TFT
31/12/2005
31/12/2006
31/12/2007
1) Produits d'exploitation bancaire
2) Récupération de créances amorties
3) Produits d'exploitation non bancaire perçus
4) Charges d'exploitation bancaires versées
5) Charges d'exploitation non bancaires versées
6) Charges générales d'exploitation
7) Impôt sur les résultats versés
3 388 727
3 231
1 039 456
-2 615 630
-155 688
-877 547
-330 502
4 147 599
51
1 316 472
-2 954 435
-544 362
-982 481
-364 177
4 598 388
78
1 130 241
-3 267 330
-201 628
-1 137 098
-332 747
I- Flux de trésorerie nets provenant du compte produits et charges
Variations des :
8) Créances sur les établissements de crédit et assimiles
9) Créances sur la clientèle
10) Titres de transaction et de placement
11) Autres actifs
12) Immobilisations données en crédit bail et en location
13) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés
14) Dépôts clientèle
15) Titres de créances émis
16) Autres passifs
II- Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation
III. Flux de trésorerie nets provenant des activités d'exploitation (I+II)
17) Produits des cessions d'immobilisations financières
18) Produits des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles
19) Acquisition d'immobilisations financières
20) Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles
21) Intérêts perçus
22) Dividendes perçus
IV. Flux de trésorerie nets provenant des activités d’investissement
23) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus
24) Emission de créances subordonnées
25) Emission d'actions
26) Remboursement des capitaux propres et assimilés
27) Intérêts versés
28) Dividendes versés
452 047
0
176 937
-922 315
44 831
217 540
0
5 474 847
2 082 992
0
-493 446
6 581 386
7 033 433
5 744 822
1 300
-8 372 238
-121 453
0
20 523
-2 727 046
183 289
-519
20 349
0
0
-185 362
618 667
789 904
-6 202 850
-1 414 992
-2 909 228
-147 941
0
3 398 022
1 320 550
0
525 953
-5 430 486
-4 811 819
4 643 376
21 520
-1 941 659
-25 879
0
7 124
2 704 482
151 690
0
0
0
-237 697
0
2 910 121
-5 924 159
5 820 390
-310 067
0
666 650
4 288 592
0
-409 529
7 041 998
7 831 902
5 638 808
4 428
-9 783 172
-112 646
0
44 714
-4 207 868
243 427
-278 698
52 883
0
-303 653
0
V- Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement
17 757
-86 007
-286 041
VI- Variation nette de la trésorerie (III+IV+V)
4 328 385
-2 193 344
3 337 993
VII- Trésorerie a l'ouverture de l'exercice
9 644 660
13 973 045
11 779 701
VIII- Trésorerie a la clôture de l'exercice
13 973 045
11 779 701
15 117 694
322
IV.6. LISTE DES ENTREPRISES CONSOLIDEES AU 31 DECEMBRE 2007 (A1)
Sociétés Consolidées
BCP
BCDM (K Euro)
MAI
Moussahama
Alistitmar Chaabi
Media Finance
Chaabi LLD
CIB (K USD)
Chaabi leasing
BPMG (K GNF)
BPMC (K FCFA)
Capital social
(KDH)
588 805
21 000
50 000
140 000
10 000
100 000
20 000
2 200
100 000
10 137 690
2 000 000
% de contrôle % d'intérêt Méthode de consolidation
100,00
100,00
51,66
99,93
34,00
70,00
40,00
60,00
30,00
53,90
62,50
100,00
100,00
51,66
99,93
34,00
70,00
48,99
60,00
30,00
53,90
62,50
Mère
IV.7. LISTE DES ENTREPRISES ENTREES ET DES ENTREPRISES SORTIES DU
PERIMETRE DE CONSOLIDATION AU 31 DECEMBRE 2007 (A2)
Aucune entrée ou sortie du périmètre de consolidation n’a été constaté au cours de l’exercice
2007.
IV.8. LISTE DES ENTREPRISES LAISSEES EN DEHORS DE LA CONSOLIDATION AU
31/12/2007 (A3)
Les entreprises laissées en dehors du périmètre de la consolidation sont celles qui ne présentent
pas d’importance significative au égard à l’ensemble consolidé (part du groupe consolidé dans
leurs situations nettes est inférieure à 16 MDH).
IV.9. TITRES MIS EN EQUIVALENCE AU 31 DECEMBRE 2007 (C3)
Sociétés mises
en équivalence
Ouverture
Al Istitmar Chaabi
11 814
Chaabi Leasing
57 909
TOTAL
69 723
Variation
Distributions
Quote-part
Autres
du capital
versées
des résultats MEE
mouvements
1 360
3 732
14 186
12 775
70 684
0
1 360
16 507
0
Clôture
84 870
323
IV.10.
TABLEAU DES CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES
(B1) 2007
Bank
AlMaghrib,
Trésor Public Banques
et Service des Maroc
Chèques
Postaux
Créances
Comptes
ordinaires
débiteurs
Valeurs
reçues
pension
- au jour
jour
- à terme
Prêts
trésorerie
- au jour
jour
- à terme
Prêts
financiers
Autres
créances
Intérêts
courus
recevoir
Créances
souffrance
TOTAL
15 078 072
en 0
Autres
au établissements de Etablissements de
31/12/2007
crédit et assimilés crédit à l'étranger
au Maroc
157 737
85 000
0
815 131
16 135 940
12 920 657
80 000
80 000
116 613
80 000
80 000
116 613
3 649 998
4 945 946
7 972 338
70 674
71 674
1 200 000
3 579 324
4 874 272
6 772 338
2 468 279
2 246 669
193
24 242
60 864
le
0
0
de
31/12/2006
0
le
785 610
510 338
1 000
0
784 610
510 338
1 948 496
519 783
24 049
à
5 028
81 727
14 572
101 327
34 197
2 920 920
1 276 848
4 479 894
23 755 734
23 351 338
en
15 078 072
324
IV.11.
TABLEAU DES CREANCES CLIENTELE (B2) 2005-2007
Exercice 2007
Secteur privé
Créances
Secteur
public
Total
Entreprises
Entreprises
Autre clientèle 31/12/07
non
financières
financières
Total
31/12/0
6
1 343 387
- Comptes à vue
1 343 387
débiteurs
Créances
commerciales sur le
Maroc
- Crédits à l'exportation
- Autres crédits de
trésorerie
Crédits
à
la
consommation
Crédits
à
l'équipement
45 454
5 024 395
651 832
7 065 068
3 193 739
37 581
2 152 504
132 532
3 666 004
1 600 962
71 626
39 548
111 174
11 153
2 800 265
479 752
3 287 890
1 581 624
3 708
3 708
45 412
4 850 253
2 066
4 852 319
3 168 046
32 712
698 136
730 848
441 532
Autres crédits
Créances acquises par
affacturage
Intérêts courus à
recevoir
Créances
en
3 102
souffrance
Créances
prédouteuses
- Créances douteuses
Créances
3 102
compromises
241 547
6 113
72 218
319 878
21 278
82 415
4 052
86 467
49 079
-61 418
629
-57 687
157 356
TOTAL
287 001
1 346 489
7 873
109 918
-61 418
629
-57 687
47 438
9 934 470
1 432 641 13 000 601
7 076 442
Exercice 2006
Créances
Secteur
public
Secteur privé
Entreprises
financières
Entreprises
Autre
non financières clientèle
1 304 679
-259 276
2 084 278
- Comptes à vue débiteurs
1 286 942
51 650
262 370
- Créances commerciales sur le Maroc
64 058
Total
31/12/06
Total
31/12/05
3 193 739
2 344 575
1 600 962
1 217 499
8 473
2 680
11 153
-310 926
1 813 435
61 378
1 581 624
45 412
45 412
5 090
310 926
2 850 255
6 865
3 168 046
2 545 682
- Autres crédits de trésorerie
17 737
441 378
441 532
378 148
59
21 278
70 395
46 647
2 430
49 079
45 086
63 992
93 364
157 356
97 976
18 673
91 245
109 918
4 368
- Créances compromises
45 319
2 119
47 438
93 639
Autres crédits
154
1 127 076
21 219
Intérêts courus à recevoir
Créances en souffrance
2
- Créances pré-douteuses
-31
325
TOTAL
1 304 679
72 871
5 045 326
653 566
7 076 442
5 486 952
326
Exercice 2005
Créances
Secteur
public
Secteur privé
Entreprises
financières
Entreprises
financières
non Autre
clientèle
Total
31/12/05
Total
31/12/04
1 160 560
8 806
947 930
227 279
2 344 575
1 495 805
1 160 560
8 806
34 890
13 243
1 217 499
689 401
2 059
913 040
214 036
1 127 076
804 345
5 090
5 090
7 276
2 542 420
3 262
2 545 682
2 252 413
263 303
114 845
378 148
365 212
18 713
49 219
70 395
219 058
Autres crédits
2 463
9 215
35 871
94 309
670
93 639
TOTAL
1 169 775
11 269
3 902 546
45 086
39 759
3 667
97 976
40 637
-31
-31
5 382
3 698
4 368
3 945
93 639
31 310
5 486 952
4 420 160
403 362
327
IV.12.
TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION (B6) 2005-2007
Exercice 2007
Dénomination
ou
Secteur
raison sociale de la
d'activité
société émettrice
Capital en milliers
Participations dans
les entreprises liées
Chaabi Moussahama Sté de gestion
5 000
Essoukna
38 750
120 EURO
Immobilier
Assarf Chaabi (en
Change
ESP)
Crédit
à
la
Assalaf Chaabi
consommation
Cautionnement
Dar Addamane
des crédits
Ataamine chaabi
Assurance
Icf al wassit
Société
bourse
Chaabi Courtage
Assurance
de
Valeur
Taux
de
comptable
participation
brute
Genex
Sci Oasis Yves
Sci Oasis Papillons
de
Valeur
comptable
nette
Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice
Date de
l'exercice
clôture
Produits
de Situation nette en Résultat net en inscrits au CPC
milliers
milliers
161 172
28 865
132 307
99,99%
5 000
-
5 000
78,07%
30 254
8 611
21 643
31-déc-06
27 721
-1 826
70,00%
1 433
1 433
-
31-déc-05
152
15 EURO
177 000
1,34%
2 362
-
2 362
31-déc-06
292 641
69 649
75 000
0,23%
199
-
199
31-déc-06
207 657
-10 684
500
30,10%
150
150
31-déc-06
-2
-22
13 438
32,56%
4 178
4 178
31-déc-06
19 634
7 127
1 500
89,96%
BPR
Société
Portefeuille
Provisions
-
1 349
1 349
49 655
49 655
4 455
3 650
1 250
100,00%
1 360
1 360
31-déc-06
1 338
-9
Immobilier
15
99,67%
3 282
3 282
31-déc-06
-482
-108
Immobilier
8
99,33%
814
814
31-déc-06
-266
-23
Sci Oasis Jean
Immobilier
15
99,67%
1 936
1 936
31-déc-06
9
-9
Siba
Immobilier
3 333
90,10%
59 200
59 200
31-déc-06
7 075
1 111
Ecart de conversion
Autres titres
participation
Benaf
SCI Dait Roumi II
de
18 821
-18 821
184 024
937
183 087
Immobilier
192
100,00%
22 828
-
22 828
31-déc-06
-413
-6
Immobilier
10
90,00%
9
9
31-déc-05
-73
-2
275 000
10,91%
30 270
30 270
98 200
13,24%
12 853
31-déc-06
103 494
12 037
Fonds AM Invest Fonds
Morocco
d'investissement
Société Monétique
Services
Interbancaire
-
805
-
12 853
328
Mis en forme :
Police :Trebuchet MS, 9 pt
Dénomination
ou
Secteur
d'activité
Capital en milliers
Valeur
Taux
de
comptable
participation
brute
Provisions
Valeur
comptable
nette
Date de clôture
l'exercice
31-déc-06
Produits
de Situation nette en Résultat net en inscrits au CPC
milliers
milliers
2 738
MITC
Services
46 000
17,50%
8 050
853
Eurochèque
Services
1 500
17,48%
84
84
-
31-déc-03
470
-51
Idmaj Sakane
Immobilier
20 000
10,00%
2 000
-
2 000
31-déc-06
4 554
-395
Fonds Igrane
Services
180
180
Firogest
Financier
2 000
12,50%
250
250
52 500
14,29%
7 500
7 500
100 000
100 000
Autres participations
38 017
38 017
Emplois assimiles
162 111
19 210
142 901
40 259
Total Général
545 324
49 012
496 311
44 714
Fonds SGAM
Kantara
Al Fonds
d'investissement
Fonds
Fonds H. Partners
d'investissement
7 197
329
Exercice 2006
Dénomination
ou
Secteur
d'activité
Capital
milliers
Participations dans
Essoukna
Immobilier
Valeur
en Taux
de
comptable
participation
brute
154 945
Assarf Chaabi (en
Change
ESP)
Crédit
à
la
Assalaf Chaabi
consommation
Cautionnement
Dar Addamane
des crédits
Ataamine chaabi
Assurance
Icf al wassit
Société
bourse
de
Genex
Sci Oasis Yves
de
Valeur comptable nette
22 137
132 808
Date de clôture de l'exercice
Situation nette en Résultat
milliers
milliers
78,07%
30 254
7 218
23 036
31-déc-06
27 721
-
120 EURO
70,00%
1 406
1 406
-
31-déc-05
152
15 EURO
177 000
1,34%
2 362
-
2 362
31-déc-06
292 641
69 649
75 000
0,23%
199
-
199
31-déc-06
207 657
-10 684
500
30,10%
300
300
31-déc-06
-2
-22
13 438
32,56%
4 178
4 178
31-déc-06
19 634
7 127
-
49 655
49 655
1 360
1 360
31-déc-06
1 338
-9
Immobilier
15
99,67%
3 281
3 281
31-déc-06
-482
-108
Sci Oasis Papillons
Immobilier
8
99,33%
814
814
31-déc-06
-266
-23
Sci Oasis Jean
Immobilier
15
99,67%
1 936
1 936
31-déc-06
9
-9
Siba
Immobilier
3 333
90,10%
59 200
59 200
31-déc-06
7 075
1 111
22 828
31-déc-06
-413
-6
9
31-déc-05
-73
-2
103 494
12 037
de
13 513
-13 513
44 156
46 259
2 103
Immobilier
192
100,00%
22 828
-
SCI Dait Roumi II
Immobilier
10
90,00%
9
SCI Abdelmoumen
Immobilier
10
45,00%
5
Services
Interbancaire
98 200
13,24%
12 853
746
12 107
31-déc-06
MITC
Services
46 000
17,50%
8 050
1 273
6 777
31-déc-06
Eurochèque
Services
1 500
17,48%
84
84
-
31-déc-03
470
-51
Idmaj Sakane
Immobilier
20 000
10,00%
2 000
-
2 000
31-déc-06
4 554
-395
805
3 650
100,00%
Ecart de conversion
Produits insc
en au CPC
1 826
1 250
Autres titres
participation
Benaf
net
4 455
38 750
BPR
Société
Portefeuille
Provisions
-
2 738
330
Fonds Igrane
Services
Dénomination
ou
Secteur
d'activité
Firogest
Financier
180
Capital
milliers
2 000
Valeur
en Taux
de
comptable
participation
brute
12,50%
180
Provisions
250
Date de clôture de l'exercice
Produits insc
Résultat
Situation nette en
net
en au CPC
milliers
milliers
250
111 412
71 141
40 271
40 259
Emplois assimiles
168 315
14 991
153 324
40 259
Total Général
480 931
110 372
370 559
44 714
331
Exercice 2005
Dénomination
ou
Secteur
d'activité
Capital en milliers
Valeur
Taux
de
comptable
participation
brute
Participations dans
255 666
Provisions
Extrait des derniers états de synthèse de la société
émettrice
Valeur comptable
Produits
Date
de
nette
Situation nette en Résultat net en inscrits au CPC
clôture
de
milliers
milliers
l'exercice
79 782
175 884
13 304
31-déc-05
84 000
21 583
22 983
31-déc-05
33 014
8 010
3 312
BPMC (en FCFA)
Banque
2 000 000 FCFA
57,50%
13 304
BPMG (en GNF)
banque
5 468 000 GNF
53,90%
87 445
64 462
ESSOUKNA
Immobilier
38 750
78,07%
30 254
6 341
23 913
31-déc-05
29 802
-1 904
ASSARF
(en ESP)
Change
120 EURO
70,00%
1 377
1 377
0
31-déc-05
1 405
136
1,34%
2 362
0
2 362
31-déc-05
242 518
30 000
0,23%
199
0
199
31-déc-05
60 733
-20
500
30,00%
300
13 438
32,56%
4 178
31-déc-05
12 507
1 252
CHAABI
ASSALAF CHAABI
DAR ADDAMANE
Crédit
à
la
177 000
consommation
Cautionnement
75 000
des crédits
ATAAMINE
CHAABI
Assurance
ICF AL WASSIT
Société
bourse
de
GENEX
Société
Portefeuille
de
SCI OASIS YVES
Immobilier
BPR
300
240
3 938
49 655
49 655
3 170
1 250
99,84%
1 360
1 360
31-déc-05
1 347
-9
15
99,67%
3 282
3 282
31-déc-05
-373
-117
SCI
OASIS
Immobilier
PAPILLONS
8
99,33%
814
814
31-déc-05
-243
-27
SCI OASIS JEAN
Immobilier
15
99,67%
1 936
1 936
31-déc-05
18
-10
SIBA
Immobilier
3 333
90,07%
59 200
59 200
31-déc-04
6 127
147
31-déc-05
-407
-10
31-déc-05
-5 658
-662
ECART
DE
CONVERSION
Autres titres de
participation
BENAF
Immobilier
SCI DAIT ROUMI
Immobilier
II
SCI
Immobilier
ABDELMOUMEN
7 362
-7 362
44 079
3 389
40 690
192
100,00%
22 828
0
22 828
10
90,00%
9
9
10
45%
5
5
142
-
332
SOCIETE
MONETIQUE
INTERBANCAIRE
Services
98 200
13,24%
12 853
1 485
Dénomination
ou
Secteur
d'activité
Capital en milliers
Valeur
Taux
de
comptable
participation
brute
Provisions
MITC
Services
46 000
17,50%
8 050
1 820
EUROCHEQUE
financier
1 500
17,48%
84
84
FIROGEST
services
250
11 368
31-déc-04
85 874
-3 907
émettrice
Valeur comptable
Produits
Date
de
nette
clôture
de
milliers
milliers
l'exercice
6 230
31-déc-04
33 773
-854
0
31-déc-03
470
-51
250
44 593
Emplois assimiles
165 469
17 285
148 184
2 736
Total Général
509 807
100 456
409 351
6 048
333
IV.13.
TABLEAU DES IMMOBILISATIONS DONNEES EN CREDIT-BAIL EN
LOCATION AVEC OPTION D’ACHAT ET EN LOCATION SIMPLE (B8) 2007
NEANT
334
IV.14.
TABLEAU DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES (B9) 2007
Immobilisations
Montant
Montant
Montant
des
cessions
brut
au acquisitions au
retraits
début
de cours
de
cours
l'exercice
l'exercice
l'exercice
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
-Droit au bail
-Immobilisations en recherche et développement
-Autres immobilisations incorporelles d'exploitation
-Immobilisations incorporelles hors exploitation
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
- Immeuble d'exploitation
Terrain d'exploitation
Immeubles d'exploitation bureaux
Immeubles d'exploitation logement de fonction
- Mobilier et matériel d'exploitation
Mobilier de bureau d'exploitation
Matériel de bureau d'exploitation
Matériel informatique
Matériel roulant rattaché à l'exploitation
Autres matériels d'exploitation
- Autres immobilisations corporelles d'exploitation
- Immobilisations corporelles hors exploitation
Terrain hors exploitation
Immeubles hors exploitation
Mobilier et matériel hors exploitation
Autres immobilisations corporelles hors exploitation
233 879
6 117
2 103
225 659
1 576 698
355 009
22 961
332 048
438 687
89 878
43 915
235 614
30 480
38 800
159 329
623 673
109 957
427 314
49 393
40 254
TOTAL
1 810 577
27 147
4 961
70
22 116
18 194
2 960
13
15 221
98 875
8 665
8 665
43 006
9 006
280
8 726
37 370
1 918
623
3 260
28 603
2 966
4 893
47 947
22 471
2 416
673
16 795
2 422
165
5 948
5 581
46 877
1 005
65
2 079
3 502
126 022
61 200
Amortissements et/ou provisions
des
Montant
des
ou Montant
au brut à la fin amortissements Dotations au
de
de de l'exercice et/ou provisions titre
au début de l'exercice
l'exercice
242 832
170 838
20 252
8 118
444
202
2 160
232 554
170 394
20 050
1 635 812
767 850
72 722
354 668
171 912
12 111
22 681
331 987
199 553
12 111
453 586
330 994
21 352
89 380
75 290
2 600
43 865
38 893
1 164
222 079
211 415
9 050
56 661
16 819
5 709
41 601
23 084
2 829
158 274
62 176
16 185
669 284
224 898
23 074
109 957
472 112
173 807
18 240
46 896
35 705
2 165
40 319
16 827
2 669
1 878 644
938 688
92 974
Montant
des
amortissements
sur
Cumul
immobilisations
sorties
21 981
169 109
646
21 981
168 463
37 745
888 546
10 426
201 238
10 426
201 238
21 472
365 381
3 244
74 646
754
39 303
14 873
205 592
2 436
20 092
165
25 748
855
77 506
4 991
244 422
1 497
190 550
3 494
34 376
19 496
73 723
7 472
2 160
64 091
747 266
153 430
22 681
130 749
88 205
14 734
4 562
16 487
36 569
15 853
80 768
424 862
109 957
281 562
12 520
20 823
59 726
820 989
1 057 655
Montant net
à la fin de
l'exercice
IV.15.
TABLEAU DES PLUS OU MOINS-VALUES SUR CESSIONS OU RETRAITS D’IMMOBILISATIONS (B 9 BIS) 2007
Immobilisations cédées
-Droit au bail
TOTAL
Valeur
brute
16 319
2 960
13 359
24 195
-
20 113
96
648
16 768
2 436
165
4 081
580
3 502
40 513
Cumul
des
comptable amortissements et/ou Valeur
des provisions pour nette
dépréciation
13 359
2 960
2 960
13 359
21 698
2 497
18 203
1 910
94
2
636
12
14 872
1 896
2 436
0
165
3 494
587
580
3 494
7
35 056
5 457
comptable
Produit de la cession
Plus-value de cession
moins-value de cession
2 236
2 236
-
724
724
2 957
-
520
-
61
-
2 244
387
2
1 949
292
1
2
92
292
1
53
2
11
40
713
134
713
-
134
5 193
520
7
7
785
336
IV.16.
TABLEAU DES DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET
ASSIMILES (B10) 2007
Etablissements de crédit et assimilés au Maroc
Bank
Al-Maghrib,
Trésor Public et Banques
Service des Chèques Maroc
Postaux
Dettes
Comptes
ordinaires
créditeurs
Valeurs
données
en
pension
- au jour le jour
- à terme
15
47 585 717
1 983 001
6 221
1 983 001
6 221
Emprunts de trésorerie
Autres
Etablissements
établissements
de
crédit
à Total 31/12/07
de crédit et l'étranger
assimilés
au
Maroc
125 486
22 628
47 733 846
49 550 474
9 132
1 998 354
599 248
1 667
7 465
1 996 687
599 248
125 496
368 349
14 748 944
414 314
125 496
368 349
14 444 608
414 314
278 709
415 914
355 527
114 477
114 477
12 764 816
114 477
114 477
12 764 523
48 328
51 677
304 336
- à terme
13 950 763
Emprunts financiers
58 073
Autres dettes
Total
31/12/06
1 667
14 255 099
- au jour le jour
au
304 336
79 132
- au jour le jour
293
- à terme
Dettes opérations
crédit bail
de
48 328
Intérêts courus à payer
2
2
657 144
- au jour le jour
650 918
- à terme
TOTAL
2
2 041 089
62 040 648
2
299 310
678 818
6 226
65 059 850
64 393 200
337
IV.17.
TABLEAU DES DEPOTS DE LA CLIENTELE (B11) 2007
Secteur privé
Secteur
public
DEPOTS
Entreprises
financières
509 349
Comptes d'épargne
36 474
796 459
Dépôts à terme
1 442 114
11 777
966
1 999 714
797 425
Entreprises
non
financières
1 120 719
Autre
clientèle
Total 31/12/07
Total
31/12/06
382 065
2 808 592
903 825
135 373
171 847
167 894
6 814 769
216 370
8 473 253
6 338 248
3 622
866 571
882 936
638 069
7 939 110
1 600 379
12 336 628
8 048 036
TOTAL
IV.18.
TABLEAUX DES PROVISIONS (B14) 2005-2007
Exercice 2007
PROVISIONS
Encours 31/12/06
PROVISIONS, DEDUITES DE L'ACTIF,
-1 173 716
SUR :
assimilés
91 962
Dotations
Reprises
Autres
variations
Encours
31/12/07
104 061
48 602
-75 536
-1 520 285
62 338
21 214
-75 536
61 418
Titres de placement et d'investissement
-1 376 050
45 650
40 851
-
-1 701 611
110 372
-3 927
-3 463
-
119 908
PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF :
Provisions pour risques d'exécution
d'engagements par signature
255 425
145 155
88 245
-9 887
302 438
Provisions pour risques de change
583
81 354
81 304
Immobilisations en crédit-bail et en location
Autres actifs
633
Provisions pour risques généraux
Provisions pour pensions de retraite
et obligations similaires
Provisions pour autres risques et charges
7 516
254 842
56 285
7 516
6 941
-9 887
294 289
338
Exercice 2006
Encours
31/12/05
PROVISIONS
Reprises
-57 709
16 472
-1 173 716
31
22 175
9 111
91 962
21 004
-29 601
3 717
-12 314
162 072
-50 283
1 417
110 372
2 227
-1 363 736
PROVISIONS,
DEDUITES
DE
-463 832
L'ACTIF, SUR :
Créances sur les établissements de crédit
et assimilés
Autres
variations
Dotations
Encours 31/12/06
Titres de transaction
Titres de placement
Titres de
assimilés
participation
et
emplois
-646 939
Créances sur crédit-bail et en location
Immobilisations
corporelles
incorporelles
et
Autres actifs
Immobilisations données en crédit-bail
PROVISIONS
INSCRITES
AU
454 732
PASSIF :
134 541
327 082
-8 277
255 425
-
494
89
454 238
134 452
583
327 082
-8 277
254 842
Exercice 2005
PROVISIONS
Encours
31/12/04
PROVISIONS, DEDUITES DE L'ACTIF,
-373 620
SUR :
assimilés
Dotations
Reprises
Autres
variations
Encours
31/12/05
305
5 115
-476 914
-463 832
31
31
Titres de transaction
Titres de placement
11 495
651 137
-1 036 252
274
44
9 299
5 071
-483 994
21 004
162 072
-2 219
-646 939
-5 460
454 732
Créances sur crédit-bail et en location
Immobilisations incorporelles et corporelles
Autres actifs
Immobilisations données en crédit-bail
347 624
440
54
222 013
-222 013
117 723
3 342
494
125 171
117 723
3 342
216 499
454 238
339
IV.19. TABLEAU DE VALEURS ET SURETES REÇUES ET DONNEES EN GARANTIE (B
21) 2007
Valeurs et sûretés
Valeur
comptable nette
Reçues en garantie
Néant
Rubrique du passif ou du hors Montants des créances et des
bilan enregistrant les dettes ou les engagements par signature
engagements par signature reçus
reçus couverts
Bons du trésor et valeurs assimilées
Autres titres
Hypothèques
Autres valeurs et sûretés réelles
TOTAL
Données en garantie
1 585 686
1 377 451
Autres titres
6 220
6 223
1 591 906
1 383 674
Hypothèques
TOTAL
340
V. ETATS DE SYNTHESE DES COMPTES SOCIAUX DE LA BCP
(Chiffres en KDH)
V.1. BILAN DES 3 DERNIERS EXERCICES
ACTIF
31/12/2007
31/12/2008
31/12/2009
Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des
15 024 066
chèques postaux
16 294 351
8 169 730
8 045 365
21 072 359
25 741 581
A vue
569 139
15 003 747
16 771 393
A terme
7 476 226
6 068 612
8 970 188
12 430 068
18 777 539
24 995 341
6 836 642
7 893 544
8 052 223
11 745 358
4 883 154
6 998 437
559 561
2 254 512
3 467 272
Autres crédits
150 711
1 631 046
1 730 488
0
0
-
4 590 434
7 237 587
8 807 609
1 809 513
3 208 237
6 216 271
143 721
1 274 560
83 667
2 637 200
2 754 790
2 507 671
Autres actifs
897 968
1 310 713
1 140 287
38 073 728
24 569 089
20 022 072
36 422 000
23 238 730
18 825 681
1 651 728
1 330 359
1 196 391
1 023 404
1 147 897
7 950 057
1 153 989
420 115
1 154 062
Immobilisations données en crédit-bail et en location
0
0
0
48 289
57 732
56 015
602 720
710 892
739 893
TOTAL DE L’ACTIF
81 156 157
92 332 221
98 776 574
341
PASSIF
31/12/2007
31/12/2008
31/12/2009
15
0
0
65 016 197
68 072 470
67 536 876
A vue
47 984 865
50 199 310
51 796 612
A terme
17 031 332
17 873 160
15 740 264
9 934 917
15 152 154
18 485 092
2 137 438
1 469 197
1 646 014
Comptes d'épargne
0
0
0
Dépôts à terme
6 934 166
12 504 449
15 918 820
863 313
1 178 508
920 258
0
0
0
Titres de créance négociables
0
0
0
Emprunts obligataires
0
0
0
0
0
0
Autres passifs
636 463
1 482 248
1 274 415
265 929
257 941
249 661
79 177
Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de
1 175 496
garantie
44 027
44 027
2 255 572
2 914 861
0
0
1 554 658
Ecarts de réévaluation
0
0
0
2 775 634
3 532 496
4 738 121
Capital
588 805
617 218
660 982
0
0
0
Report à nouveau (+/-)
130 781
132 963
176 021
Résultats nets en instance d'affectation (+/-)
0
0
0
552 743
785 132
1 141 860
TOTAL DU PASSIF
81 156 157
92 332 221
98 776 574
342
V.2. HORS BILAN DES 3 DERNIERS EXERCICES
Engagements donnés
31/12/2007
31/12/2008
31/12/2009
40 000
290 000
551 000
5 822 139
13 870 714
12 610 259
Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés
2 405 520
3 340 946
3 110 058
259 855
689 897
833 219
0
0
-
0
199 760
4 170
TOTAL
8 527 514
18 391 317
17 108 706
Engagements reçus
31/12/2007
31/12/2008
31/12/2009
Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés
0
0
-
Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés
839 918
4 176 540
3 804 039
0
0
-
0
0
-
300 000
200 000
104 750
TOTAL
1 139 918
4 376 540
3 908 789
343
V.3. COMPTES DE PRODUITS ET DE CHARGES 2007-2009
CPC
31/12/2007 31/12/2008 31/12/2009
4 201 199
7 232 250
5 865 824
Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les EC
484 602
862 222
861 540
412 013
720 784
1 139 385
2 214 283
1 870 204
1 490 868
84 220
43 782
401 116
Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location
0
0
0
201 093
205 779
177 677
804 988
3 529 479
1 795 238
3 121 284
6 059 546
4 249 164
Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les EC
2 448 215
2 454 324
2 203 389
Intérêts et charges sur opérations avec la clientèle
267 100
364 748
595 443
0
0
0
Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location
0
0
0
405 969
3 240 474
1 450 332
1 079 915
1 172 704
1 616 660
905 045
1 121 386
1 405 582
36 793
39 870
40 946
997 717
1 135 704
1 326 107
468 440
486 524
479 638
Impôts et taxes
13 320
16 655
17 495
Charges externes
432 156
529 419
716 998
11 533
20 714
21 355
Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et
72 268
corporelles
82 392
90 621
Dot aux provisions & pertes sur créances irrécouvrables
207 793
31 461
182 732
Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance
815
0
110 202
49
8 643
18 716
206 929
22 818
53 814
Reprises de provisions & récupérations sur créances amorties
100 536
91 248
105 565
Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance
660
8 710
60 791
78
15
6
99 798
82 523
44 768
Résultat courant
843 193
1 178 303
1 578 022
20 699
44 292
48 647
3 460
22 359
51 205
860 432
1 200 236
1 575 464
307 689
415 102
433 604
552 743
785 132
1 141 860
344
ETAT DES SOLDES DE GESTION 2007-2009
ESG
31/12/2007
31/12/2008
31/12/2009
(+) Intérêts et produits assimilés
3 110 898
3 453 210
3 491 793
(-) Intérêts et charges assimilées
2 715 315
2 819 072
2 798 832
Marge d'intérêt
395 583
634 138
692 961
(+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location
0
0
0
(-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location
0
0
0
0
0
0
(+) Commissions perçues
201 093
206 034
179 631
(-) Commissions servies
3 207
2 015
2618
197 886
204 019
177 013
(+) Résultat des opérations sur titres de transaction
0
0
0
(+) Résultat des opérations sur titres de placement
263 898
173 891
167 271
(+) Résultat des opérations de change
146 234
129 244
193648
(+) Résultat des opérations sur produits dérivés
0
0
0
410 132
303 135
360 919
(+) Divers autres produits bancaires
85 946
49 670
403 825
(-) Diverses autres charges bancaires
9 633
18 259
18 059
1 079 914
1 172 703
1 616 659
135596
(+) Résultat des opérations sur immobilisations financières
61 384
110 200
(+) Autres produits d'exploitation non bancaire
904 811
1 034 721
1 260 447
(-) Autres charges d'exploitation non bancaire
36 792
39 870
40 946
(-) Charges générales d'exploitation
997 716
1 135 704
1 326 107
1 142 050
1 645 649
82
(68 121)
36 170
494
1 011 601
(-) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par
-127
signature en souffrance
(-) Autres dotations nettes des reprises aux provisions
-168 281
Résultat courant
843 193
1 178 302
1 578 022
17 239
21 933
(2 558)
(-) Impôts sur les résultats
307 689
415 102
433 604
552 743
785 132
1 141 860
345
31/12/2007 31/12/2008 31/12/2009
(+) Résultat net de l'exercice
552 743
(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et
72 268
corporelles
785 132
1 141 860
82 392
90 622
414
11 814
(+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières
14 531
(+) Dotations aux provisions pour risques généraux
0
0
-
(+) Dotations aux provisions réglementées
79 177
0
-
(+) Dotations non courantes
0
0
-
(-) Reprises de provisions
99 797
62 371
2 380
(-) Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles
520
6 253
102
(+) Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles
785
4 532
-
(-) Plus-values de cession sur immobilisations financières
234
86 664
145 135
(+) Moins-values de cession sur immobilisations financières
0
0
-
(-) Reprises de subventions d'investissement reçues
0
0
-
(+) Capacité d'autofinancement
618 953
717 183
1 096 679
(-) Bénéfices distribués
282 626
282 626
380 065
(+) Autofinancement
336 327
434 557
716 614
346
V.4.
PRINCIPALES METHODES D’EVALUATION APPLIQUEES (A1) 2009
Indication des méthodes d'évaluation appliquées par l'établissement
* Application des méthodes d’évaluation prévues par le plan comptable des établissements de
crédit ( P.C.E.C ) entré en vigueur depuis le 01/01/2000 , mis à jour en 10/2007 et applicable à
compter du 01/01/2008
* Les états de synthèse sont présentés conformément aux dispositions du P.C.E.C
V.5. ETAT DES DEROGATIONS (A2) 2009
Justification
dérogations
Indications des dérogations
des
IDérogations
aux
principes
Néant
comptables fondamentaux
II- Dérogations aux méthodes
Néant
d'évaluation
III-Dérogations
aux
règles
d'établissement et de présentation des Néant
états de synthèse
Influence sur le patrimoine, la
situation financière et les
résultats
Néant
Néant
Néant
V.6. TABLEAU ÉTAT DES CHANGEMENTS DE METHODES (A3) 2009
Nature des changements
Justification
changements
des
Influence sur le patrimoine,
la situation financière et les
résultats
I- Changement affectant les
Néant
méthodes d'évaluation
Néant
II- Changement affectant les
Néant
règles de présentation
Néant
347
V.7. TABLEAU DES CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET
ASSIMILES (B1) 2009
Créances
Bank
AlMaghrib, Trésor
Banques
Public et Service
Maroc
des
Chèques
Postaux
Comptes
ordinaires
8 169 730
débiteurs
Valeurs reçues en
pension
au jour le jour
- à terme
Prêts de trésorerie 0
- au jour le jour
- à terme
Prêts financiers
0
Autres créances
recevoir
Créances
en
souffrance
TOTAL
8 169 730
Autres
établissements
de crédit et
assimilés
au
Maroc
Etablissem
ents
de
31/12/2009
crédit
à
l'étranger
31/12/2008
13 524 697
3 087 493
24 781 920
28 385 247
1 590 061
0
1 590 061
80 000
0
1 590 061
5 768 243
80 000
6 983 613
2 757 836
4225777
1 739 195
11 808
1590061
236 987
au
5 531 256
236987
784 248
43 452
5531256
774 276
206
5768243
1 558 524
43 658
147 165
21 658
82
168 905
166 841
16 326 610
6 327 190
3 087 781
33 911 311
37 366 704
348
V.8. TABLEAU DES CREANCES CLIENTELE (B2) 2007-2009
Exercice 2009
Secteur privé
Créances
Secteur
public
Entreprises
financières
Entreprises
non
financières
Autre
clientèle
Total
31/12/09
Total
31/12/08
1 316 218
1
6 277 309
240 534
7 834 062
7 689 275
974 551
1
2 236 993
534
3 212 079
2 938 250
242 582
153 792
242 582
1 147
341 667
3 796 587
4 378 254
4 597 233
130 274
130 274
133 645
11 067 203
122 220
11 699 423
6 967 381
3 146 419
310 404
3 456 823
2 243 643
1 675 423
1 691 837
510 000
Autres crédits
1 500 000
163 922
27 023
1 147
240 000
11 501
-
-
-
-
111 910
5 339
144 272
112 549
54 607
458
55 065
- 60 791
-
-
TOTAL
3 353 241
163 923
54 607
458
55 065
- 60 791
20 668 949
809 229
24 995 342
18 777 539
349
Exercice 2008
Secteur privé
Créances
Secteur
public
Entreprises
financières
Entreprises
non
financières
Autre
clientèle
400 000
Total
31/12/08
Total
31/12/07
1 343 387
37 581
5 002 533
6 783 501
3 326 081
1 343 387
37 581
2 132 253
3 513 221
1 495 329
70 855
70 855
-
2 799 425
-
-
400 000
3 199 425
1 830 752
3 627
3 627
5 657
4 850 253
2 850 256
555 641
300 599
211 500
-
-
-
4 850 253
555 641
Autres crédits
211 500
82 414
3 921
86 335
48 465
-6G1 418
629
-60 789
62 442
-
-
-
-
TOTAL
1 343 387
249 081
-61 418
629
-60 789
62 442
9 873 782
963 818
12 430 068
6 593 500
350
Exercice 2008
Secteur privé
Créances
Secteur
public
Entreprises
financières
Entreprises
non
financières
Autre
clientèle
Total
31/12/08
Total
31/12/07
1 023 695
37 039
6 564 269
64 272
7 689 275
6 783 501
1 023 695
37 039
1 873 244
4 272
2 938 250
3 513 221
153 792
70 855
60 000
4 597 233
3 199 425
133 645
133 645
3 627
153 792
4 537 233
6 726 411
240 970
6 967 381
4 850 253
647 245
1 596 398
2 243 643
555 641
1 691 837
211 500
Autres crédits
191 837
9 402
340
1 500 000
0
0
0
93 409
9 398
112 549
86 335
-61 013
222
-60 791
-60 789
0
0
TOTAL
1 033 097
229 216
-61 013
222
-60 791
-60 789
15 470 321
2 044 905
18 777 539
12 430 068
351
V.9. TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION (B6) 2007-2009
Exercice 2009
Dénomination ou
Secteur
d'activité
Capital en milliers
Valeur
Taux
de
comptable
participation
brute
- Participations
dans
les
entreprises liées
émettrice
Produits
Valeur comptable
inscrits
Date
de
nette
Situation nette en Résultat net en
clôture
de
CPC
milliers
milliers
l'exercice
Provisions
au
54
1982 139
747
1 927 392
213 476
BCDM
Banque
21 000 EURO
100,00%
252 894
252 894
30-sept-09
31026 EURO
BPMC (FCFA)
Banque
8 127 050 FCFA
62,50%
18 916
18 916
31-déc-08
8 702 442 FCFA
871 EURO
1 014 747
FCFA
BPMG (en GNF)
Banque
M/che capitaux
(IVT)
25 000 000 GNF
53,90%
90 616
90 616
30-juin-09
39 868 390 GNF
5 294 340 GNF
934
206 403
60,00%
141 052
141 052
31-déc-09
216 206
9 803
96 038
Immobilier
Fonds
d'
Investissement
38 750
78,07%
30 254
30 254
30-juin-09
59 637
36 400
99,86%
78 028
46 123
30-sept-09
44 131
353
2 056
400 000
56,00%
224 000
224 000
31-déc-09
127 668
8 416
120 EURO
70,00%
1 427
-
31-déc-05
152 EURO
MEDIAFINANCE
ESSOUKNA
FONDS
MOUSSAHAMA I
FONDS
MOUSSAHAMA
II
ASSARF CHAABI
(en ESP)
MAROC
ASSISTANCE
INTERNATIONAL
E
Fonds
d'
Investissement
Change
Assistance
Cautionnement
DAR ADDAMANE des crédits
ALISTITMAR
CHAABI
Gestion d'actifs
Société
de
ICF AL WASSIT
bourse
CHAABI
COURTAGE
Assurance
Location longue
CHAABI LLD
durée
50 000
77,43%
71 267
75 000
0,23%
199
1 427
30-sept-09
155 034
18 931
199
30-juin-09
203 547
-7 283
10 000
-
31-déc-08
53 035
17 027
10 817
13 438
-
31-déc-08
29 123
3 206
10 067
1 349
30-juin-09
8 590
6 783
3 374
2 114
30-sept-09
7 048
-3 102
1 500
89,97%
1 349
2 583
3
20 000
30,00%
6 000
886
48 665
Société
Portefeuille
15 EURO
71 267
BPR
GENEX
31 905
48 665
3 650
de
1 250
100,00%
1 360
36
1 324
31-déc-08
1 324
-2
352
SCI OASIS YVES
Immobilier
SCI
OASIS
PAPILLONS
Immobilier
15
99,67%
3 282
8
99,33%
814
SCI OASIS JEAN
15
99,67%
3 333
Immobilier
SIBA
Immobilier
banque
CIB
shore
STE H.PARTNERS Société
GESTION
gestion
banque
UPLINE GROUP
d'affaires
CHAABI
LEASING
3 282
31-déc-08
-685
-86
814
31-déc-08
-317
-27
1 936
1 936
31-déc-08
-16
-13
90,10%
59 200
59 200
31-déc-08
30 634
23 089
60,00%
10 427
10 427
30-sept-09
5 212
1 407 USD
5 000
50,00%
2 500
2 500
31-oct-09
27 837
46 784
50,09%
604 515
21 013
off
2200 USD
de
604 515
30-juin-09
5 557
509 512
3 789
65 000
MAROC LEASING crédit bail
ECART
DE
CONVERSION
- Autres titres
de participation
277 677
42,56%
BENAF
SCI DAIT ROUMI
II
FONDS
AM
INVEST
MOROCCO
SOCIETE
MONETIQUE
INTERBANCAIRE
Immobilier
192
100,00%
Immobilier
10
90,00%
Fonds
d'investissement
383 000
10,44%
Services
98 200
333 438
333 438
17 493
- 17 493
893 345
11 646
881 699
22 828
9 700
13 128
13-nov-09
13 128
13 211
9
31-déc-07
-76
-2
40 270
40 270
31-déc-09
328 000
13,24%
12 853
12 853
31-déc-08
177 979
49 133
8 050
1 862
6 188
31-déc-08
35 358
-6 815
84
-
31-déc-03
470
-51
2 000
31-déc-08
8 098
3 531
9
MITC
Services
46 000
17,50%
EUROCHEQUE
Services
1 500
17,48%
IDMAJ SAKANE
REGIONAL
GESTION
Immobilier
20 000
10,00%
Services
1 000
18,00%
180
180
30-sept-09
3 441
1 456
12,50%
250
250
31-déc-08
2 733
402
2 797
15 274
FIROGEST
Financier
2 000
FONDS SGAM AL
Fonds
KANTARA
d'investissement
99 965
FONDS
H.
Fonds
PARTNERS
d'investissement
1 050 007
84
2 000
12,50%
12 500
12 500
28,57%
300 000
300 000
31-oct-09
31-oct-09
77 429
953 305
353
CASABLANCA
Services
TRANSPORT
CASABLANCA
AMENAGEMENT
Services
ASSALAF
Crédit à la
CHAABI
consommation
FOND
CHAABI
Fonds
CAPITAL INVEST d'investissement
140 000
10,71%
15 000
15 000
40 000
12,50%
5 000
5 000
177 000
61,54%
180 321
180 321
30-sept-09
356 025
600 000
49,00%
294 000
294 000
31-déc-09
269 151
-Emplois assimilés
5 159 481
Total Général
8 034 965
18 515
84 908
5 140 966
7 950 057
16 701
5 853
180 255
393 731
354
Exercice 2008
Dénomination ou
Secteur
d'activité
Capital en milliers
Valeur
Taux
de
comptable
participation
brute
Participations dans
800 940
Provisions
émettrice
Valeur comptable
Produits
Date
de
nette
clôture
de
milliers
milliers
l'exercice
52 898
748 042
11 563
BCDM
Banque
21 000 EURO
100,00%
251 876
251 876
30-juin-08
30 371 EURO
631 EURO
BPMC (FCFA)
Banque
2 000 000 FCFA
62,50%
18 840
18 840
30-juin-08
8 667 736 FCFA
980 040 FCFA
BPMG (en GNF)
Banque
90 251
30-juin-08
32 358 340 GNF
4 468 510 GNF
4 969
31-déc-08
4 970
1 876
10 000 000 GNF
53,90%
90 251
Chaabi Moussahama Sté de gestion
5 000
99,99%
4 999
Mediafinance
Marché capitaux
100 000
74,50%
83 785
83 785
30-sept-08
205 578
10 499
Essoukna
Immobilier
38 750
78,07%
30 254
30 254
30-sept-08
65 032
- 804
36 400
99,86%
78 027
46 121
31-déc-08
46 187
11 035
60 000
56,00%
33 600
120 EURO
70,00%
1 421
-
31-déc-05
152 EURO
15 EURO
Fonds Moussahama
Fonds d'investist
I
Fonds Moussahama Fonds
II
d'investissement
Assarf Chaabi
Change
30
31 906
33 600
1 421
Maroc
Assistance
Assistance
Internationale
50 000
51,66%
13 797
13 797
03-sept-08
137 836
19 405
Chaabi Leasing
100 000
30,00%
30 000
30 000
30-sept-08
260 778
31 478
1,34%
2 362
2 362
30-juin-08
320 265
24 771
0,23%
199
199
31-déc-07
209 604
1 947
Assalaf Chaabi
Dar Addamane
Crédit Bail
Crédit
à
la
177 000
consommation
Cautionnement
75 000
des crédits
Alistitmar Chaabi
Gestion d'actifs
10 000
34,00%
400
400
30-juin-08
42 648
6 479
Icf Al Wassit
Société
bourse
13 438
65,12%
25 391
25 391
30-juin-08
28 663
2 514
1 500
1 349
30-sept-08
4 128
4 017
2 692
30-juin-08
8 972
94
de
Chaabi Courtage
Assurance
89,96%
1 349
Chaabi LLD
Location longue
20 000
durée
30,00%
6 000
48 665
48 665
Genex
Société
Portefeuille
1 250
100,00%
1 360
1 360
31-déc-07
1 326
-13
SCI Oasis Yves
Immobilier
15
99,67%
3 282
3 282
31-déc-07
-598
-117
SCI Oasis Papillons
Immobilier
8
99,33%
814
814
31-déc-07
-290
-25
BPR
de
877
3 308
5 166
1 870
3 650
355
SCI Oasis Jean
Immobilier
SIBA
Immobilier
CIB
Ste
Gestion
Banque
shore
H.Partners Société
gestion
off
de
15
99,67%
1 936
1 936
31-déc-07
3 333
90,10%
59 200
59 200
31-déc-07
7 545
470
2200 USD
60,00%
10 632
10 632
30-juin-08
3 149
427
5 000
50%
2 500
2 500
31-déc-07
10 876
9 016
Ecart de conversion
Autres titres
participation
Benaf
de
SCI Dait Roumi II
289 024
-16 233
617
288 406
22 828
96
192
100,00%
Immobilier
10
90,00%
9
9
31-déc-07
-76
-2
300 000
10,00%
30 270
30 270
31-déc-07
271 981
1 009
98 200
13,24%
12 853
12 853
31-déc-07
132 648
21 393
46 000
17,50%
8 050
533
7 517
31-déc-07
42 950
1 830
84
Services
22 828
-12
Immobilier
Morocco
d'investissement
Services
Interbancaire
MITC
16 233
-3
31-déc-07
-423
-10
Eurochèque
Services
1 500
17,48%
84
-
31-déc-03
470
-51
Idmaj Sakane
Immobilier
20 000
10,00%
2 000
2 000
31-déc-07
8 098
3 531
Regional Gestion
Services
1 000
18,00%
180
180
31-déc-07
1 573
562
Firogest
Financier
2 000
12,50%
250
250
31-déc-07
2 325
348
99 965
12,50%
12 500
12 500
31-déc-07
52 281
-6 556
700 005
28,57%
200 000
200 000
31-déc-07
290 571
-30 474
Fonds SGAM
Kantara
Al Fonds
d'investissement
Fonds
Fonds H. Partners
d'investissement
96
Emplois assimiles
129 945
18 496
111 449
4 328
Total Général
1 219 909
72 011
1 147 897
15 987
356
Exercice 2007
Dénomination ou
Secteur
d'activité
Capital en milliers
Valeur
Taux
de
comptable
participation
brute
Participations dans
772 907
Provisions
émettrice
Valeur comptable
Produits
Date
de
nette
clôture
de
milliers
milliers
l'exercice
75 490
697 416
40 599
BCDM
Banque
21 000 EURO
100,00%
253 967
-
253 967
31-déc-06
25 372 EURO
285 EURO
-
BPMC (FCFA)
Banque
2 000 000 FCFA
62,50%
18 996
-
18 996
31-déc-06
7 565 245 FCFA
2 503 050 FCFA
19 118
BPMG (en GNF)
Banque
10 000 000 GNF
53,90%
91 001
-
91 001
31-déc-06
22 897 535
5 936 790 GNF
Chaabi Moussahama
Sté de gestion
5 000
99,99%
5 000
-
5 000
Mediafinance
Marché capitaux
100 000
70,00%
74 335
74 335
31-déc-06
232 753
27 502
Essoukna
Immobilier
38 750
78,07%
30 254
8 611
21 643
31-déc-06
27 721
- 1 826
SPP Moussahama
Capital
Investissement
140 000
99,93%
113 028
43 453
69 574
30-juin-07
69 624
- 5 463
Assarf Chaabi
Change
1 433
120 EURO
70,00%
1 433
-
31-déc-05
152
15 EURO
Maroc
Assistance
Assistance
Internationale
50 000
51,66%
13 797
13 797
31-déc-06
113 964
22 330
Chaabi Leasing
100 000
30,00%
30 000
30 000
31-déc-06
189 220
31 636
177 000
1,34%
2 362
-
2 362
31-déc-06
292 641
69 649
75 000
0,23%
199
-
199
31-déc-06
207 657
-10 684
500
30,10%
150
150
31-déc-06
-2
-22
Assalaf Chaabi
Dar Addamane
Ataamine Chaabi
Crédit Bail
Crédit
à
la
consommation
Cautionnement
des crédits
Assurance
Alistitmar Chaabi
Gestion d'actifs
10 000
34,00%
400
Icf Al Wassit
Société
bourse
13 438
32,56%
4 178
Chaabi Courtage
Assurance
1 500
89,96%
1 349
Chaabi LLD
Location longue
durée
20 000
30,00%
6 000
de
BPR
Genex
Société
Portefeuille
SCI Oasis Yves
Immobilier
de
-
400
31-déc-06
34 476
7 559
4 178
31-déc-06
19 634
7 127
31-déc-06
12 150
-2 763
5 166
805
1 360
1 349
3 172
2 828
49 655
49 655
3 650
1 250
100,00%
1 360
1 360
31-déc-06
1 338
-9
15
99,67%
3 282
3 282
31-déc-06
-482
-108
10 500
357
SCI Oasis Papillons
Immobilier
8
99,33%
814
814
31-déc-06
-266
-23
SCI Oasis Jean
Immobilier
15
99,67%
1 936
1 936
31-déc-06
9
-9
SIBA
Immobilier
3 333
90,10%
59 200
59 200
31-déc-06
7 075
1 111
CIB
Banque
shore
2200 USD
60,00%
10 211
10 211
31-déc-06
20 060
1 652
off
Ecart de conversion
Autres titres
participation
Benaf
18 821
de
SCI Dait Roumi II
-18 821
184 024
937
183 087
Immobilier
192
100,00%
22 828
-
22 828
31-déc-06
-413
-6
Immobilier
10
90,00%
9
9
31-déc-05
-73
-2
275 000
10,91%
30 270
30 270
98 200
13,24%
12 853
-
12 853
31-déc-06
103 494
12 037
Morocco
d'investissement
Services
Interbancaire
-
MITC
Services
46 000
17,50%
8 050
853
7 197
31-déc-06
Eurochèque
Services
1 500
17,48%
84
84
-
31-déc-03
470
-51
Idmaj Sakane
Immobilier
20 000
10,00%
2 000
-
2 000
31-déc-06
4 554
-395
Fonds Igrane
Services
Firogest
Financier
Fonds SGAM
Kantara
Al Fonds
d'investissement
Fonds
Fonds H. Partners
d'investissement
180
180
2 000
12,50%
250
250
52 500
14,29%
7 500
7 500
100 000
100 000
2 738
Emplois assimiles
162 111
19 210
142 901
40 259
Total Général
1 119 042
95 637
1 023 404
80 858
358
V.10. TABLEAU DES IMMOBILISATIONS DONNEES EN CREDIT-BAIL EN LOCATION
AVEC OPTION D’ACHAT ET EN LOCATION SIMPLE (B8) 2009
NEANT
359
V.11. TABLEAU DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES (B9) 2009
Montant
des
des
Montant
des
ou Montant
amortiss
amortissements
Dotations
au
au brut à la fin
ements
et/ou
provisions
titre
de
de de l'exercice
sur
immobili
l'exercice
sations
sorties
209 643
120 419
33 209
10
209 633
120 419
33 209
1 480 456
683 513
57 412
363
Immobilisations
Montant
Montant
Montant
des
cessions
brut
au acquisitions au
retraits
début
de cours
de
cours
l'exercice
l'exercice
l'exercice
-Droit au bail
178 151
10
178 141
1 394 405
31 492
31 492
199 099
113 048
294 007
3 834
-
297 841
192 226
10 918
-
203 145
11 339
282 668
224 647
67 704
14 489
103 126
3 834
23 577
6 996
467
3 264
363
-
11 339
286 502
247 861
74 700
14 956
106 390
192 226
180 254
55 617
12 220
93 913
10 918
12 073
2 629
520
4 885
363
-
203 145
191 964
58 247
12 739
98 798
2 761
311
322
2 750
2 610
68
41
49 066
15 894
3 972
322
Cumul
Montant net
à la fin de
l'exercice
153 628
153 628
740 562
56 015
10
56 005
739 893
2 356
94
696
11 339
83 357
55 897
16 453
2 216
7 593
393
36 568
12 539
29 241
72 764
802 987
107 457
602 444
48 454
44 633
11 378
160 310
45 398
77 732
8 131
29 048
112 685
112 685
-
84 142
850 611
152 855
567 491
56 585
73 681
49 081
261 952
209 706
30 112
22 133
5 605
28 816
20 462
3 117
5 237
41
-
19 825
54 686
290 767
230168
33 230
27 370
29 456
559 844
152 855
337 323
23 355
46 311
TOTAL
1 572 555
230 591
113 048
1 690 099
803 932
90 621
362
894 190
795 908
360
V.12. TABLEAU DES PLUS OU MOINS-VALUES SUR CESSIONS OU RETRAITS D’IMMOBILISATIONS (B9 BIS) 2009
Valeur comptable brute
Cumul
amortissements
des provisions
dépréciation
-Droit au bail
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
363
-
363
-
0
-
102
-
102
-
-
-
-
-
-
-
-
363
-
363
-
0
-
102
-
102
-
-
-
-
-
-
-
-
322
41
322
41
-
93
9
93
9
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
363
363
0
102
102
0
TOTAL
des
et/ou Valeur
pour nette
comptable Produit
cession
de
la Plus-value
cession
de moins-value de
cession
361
V.13. TABLEAU DES DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET
ASSIMILES (B10) 2009
Etablissements de crédit et assimilés au Maroc
Etablissements
Autres
Total
au établissements de de crédit à 31/12/09
crédit et assimilés l'étranger
au Maroc
Bank Al-Maghrib,
Trésor Public et Banques
Service
des Maroc
Chèques Postaux
Dettes
Comptes ordinaires
créditeurs
Valeurs données en
pension
- au jour le jour
3 679 620
60 197 526
13 938
-
-
3 679 620
Emprunts
trésorerie
- au jour le jour
62763 566
3 679 620
1 615 564
3 679 620
1 615 564
2 821 578
2 903 906
de
-
315 873
2 505 705
-
50 000
- à terme
265 873
2 505 705
Emprunts financiers
36 796
Autres dettes
1 624
29 597
6 702
678 347
122
3 724 742
61 221 343
2 519 765
courus
60 267 353
-
- à terme
Intérêts
payer
55 889
Total
31/12/08
14 962
50 000
298 031
2 771 578
2 605 875
51 758
71 614
31 221
74 763
175
685 346
643 057
71 026
67 536 876
68 072 470
à
TOTAL
V.14. TABLEAU DES DEPOTS DE LA CLIENTELE (B11) 2009
Secteur privé
DEPOTS
Secteur
public
Entreprises
financières
Entreprises
non
financières
Autre
clientèle
Total 31/12/09
Total 31/12/08
217 327
65 452
1 010 019
353 161
1 645 959
1 469 176
Comptes d'épargne
-
-
-
-
-
-
Dépôts à terme
6 400 000
7 372 496
1 858 000
200 116
15 830 612
12 368 673
868
37 062
882 324
920 254
1 178 508
35 668
41 082
10 387
1 130
88 267
135 797
6 652 995
7 479 898
2 915 468
1 436 731
18 485 092
TOTAL
15 152 154
362
V.15. TABLEAUX DES PROVISIONS (B14) 2007-2009
Exercice 2009
PROVISIONS
Encours
31/12/08
Dotations
Reprises
Autres
Encours
variation
31/12/09
s
PROVISIONS, DEDUITES DE L'ACTIF, SUR :
213 708
131 984
119 640
-
226 052
61 147
110 202
60 791
-
110 558
97 310
9 968
58 801
-
48 477
55 251
11 814
48
-
67 016
42 000
42 494
7 787
293 688
671
-
-
82 152
-
-
-
-
Autres actifs
301 968
Provisions pour risques d'exécution d'engagements par
signature
81 480
Provisions pour pensions de retraite et obligations
similaires
8 335
168 126
44 027
TOTAL GENERAL
515 676
-
7 516
5 282
-
10 569
33 812
37 211
7 787
156 940
44 027
173 984
162 134
7 787
519 739
Exercice 2008
PROVISIONS
Encours
31/12/07
Dotations
Reprises
Autres
variations
Encours
31/12/08
217 917
74 093
78 302
0
213 708
69 857
0
8 710
0
61 147
71 506
73 679
47 875
0
97 310
76 554
414
21 718
0
55 251
345 106
22 404
58573
6 969
301 968
Autres actifs
Provisions pour risques d'exécution d'engagements
signature
par
81 305
Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires
7 516
0
176
0
0
81 480
0
0
0
0
7516
6698
0
8335
177 109
14 712
16 725
6 969
168 126
79 177
0
35 150
0
44 027
TOTAL GENERAL
563 023
96 467
136 875
6 969
515 676
363
Exercice 2007
PROVISIONS
Encours
31/12/06
Dotations
Reprises
Autres
variations
Encours
31/12/07
245 952
71 740
99 775
-
217 917
69 701
815
660
-
69 857
40 773
56 393
25 661
-
71 506
135 477
14 531
73 454
-
76 554
189 277
192 398
24 117
12 452
345 106
Autres actifs
Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature
-
81 305
81 305
7 516
-
-
7 516
170 568
24 400
5 408
12 452
177 109
18 709
79 177
18 709
-
79 177
TOTAL GENERAL
435 229
264 138
123 891
12 452
563 023
V.16. TABLEAU DE VALEURS ET SURETES REÇUES ET DONNEES EN GARANTIE (B
21) 2009
Reçues en garantie
Autres titres
Hypothèques
TOTAL
Autres titres
Hypothèques
TOTAL
Rubrique de l’actif ou du hors
bilan enregistrant les créances ou Montants des créances et des
Valeur
les engagements par signature
engagements par signature
comptable nette
données
donnés couverts
225 000
INFORMATIONS
DISPONIBLES
NON
360 000
585 000
0
0
Rubrique du passif ou du hors
bilan
enregistrant les dettes ou les Montant des dettes ou des
engagements
engagements par signature
Valeur
reçus couverts
comptable nette par signature reçus
310 790
INFORMATIONS
DISPONIBLES
310 790
0
NON
0
364
V.17.
TABLEAU DE CONCENTRATION DES RISQUES SUR UN MEME BENEFICIAIRE (B23) 2007-2009
Montant global des risques pondères et leur nombre
31/12/2007
31/12/2008
Montant global des risques > à 10 % des fonds propres nets
6 246 451
7 911 021
Nombre de bénéficiaires
7
7
31/12/2009
365
V.18. TABLEAU DE REPARTITION DU CAPITAL (C1) 2009
Nombre de titres détenus
Nom des principaux actionnaires ou associés
Adresse
Exercice
précédent
Exercice actuel
Part du
capital
détenue
%
BP CENTRE SUD
110 928
1 109 280
1,68%
BP EL JADIDA SAFI
110 928
1 109 280
1,68%
BP FES TAZA
110 728
1 107 280
1,68%
BP LAAYOUNE
110 928
1 109 280
1,68%
BP MARRAKECH BENI MELLAL
110 928
1 109 280
1,68%
BP MEKNES
114 928
1 109 280
1,68%
BP NADOR AL HOCEIMA
112 516
1 125 160
1,70%
BP OUJDA
114 928
1 138 438
1,72%
BP TANGER TETOUAN
110 928
1 109 280
1,68%
BP CASABLANCA
125 410
1 109 300
1,68%
BP RABAT KENITRA
186 463
1 109 280
1,68%
2 671 683
26 716 830
40,42%
ACTIONS DETENUES PAR LE PERSONNEL CPM
284 137
2 755 180
4,17%
DIVERS
1 896 755
20 004 732
30,27%
4 376 368
6,62%
66 098 248
100%
TRESORERIE GENERALE DU ROYAUME
RABAT
OCP
Total
6 172 188
V.19. TABLEAU D’AFFECTATION DES RESULTATS (C2) 2007-2009
Exercice 2009
A- Origine des résultats affectés
Montants
B- Affectation des résultats
Montants
Report à nouveau
132 963
Réserve légale
2 841
Dividendes
380 065
Résultats nets en instance d'affectation
785 132
Autres reserves
Prélèvements sur les bénéfices
Report à nouveau
Autres prélèvements
Autres affectations
535 189
918 095
TOTAL B
918 095
Montants
Montants
Report à nouveau
130 781
Réserve légale
552 742
Autres réserves
TOTAL A
Exercice 2008
Dividendes
Report à nouveau
TOTAL A
282 626
683 523
Autres affectations
400 897
TOTAL B
683 523
Exercice 2007
366
Montants
Report à nouveau
Réserve légale
Dividendes
578 258
Montants
282 626
Autres réserves
221 934
Report à nouveau
35 833
-19 301
Autres affectations (fonds social)
18 564
TOTAL A
558 957
TOTAL B
558 957
V.20. TABLEAU DES DATATIONS ET EVENEMENTS POSTERIEURS AU DERNIER
EXERCICE CLOS (C4) 2009
I- Datation :
* Date de clôture de l'exercice : 31/12/2009
* Date d'établissement des états de synthèse: 05/03/10
II- Evénements postérieurs au dernier exercice clos :
Néant
367
DONNEES COMPTABLES & FINANCIERES DE LA BPC
VI. ETATS DE SYNTHESE DES COMPTES SOCIAUX DE LA BPC
(Chiffres en KDH)
PASSIF
31/12/2007
31/12/2008
Banques centrales, Trésor public, Service des chèques
postaux
1
A vue
A terme
Comptes d'épargne
Dépôts à terme
Titres de créance négociables
Emprunts obligataires
Autres passifs
5 183
106
812 794
091
Capital
Report à nouveau (+/-)
Résultats nets en instance d'affectation (+/-)
TOTAL DU PASSIF
14 914 963
12
799 184
14 500 819
80
015
13 610
22 358
683
414 144
28
575 675
13 239
182
27 034 051
16
952 885
2 449
005
16 756 054
2
777 457
6 298
231
2 751 106
8
211 135
7 026 635
265
634 198
500 256
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
165 350
126 319
111 585
130 507
15 688
7 844
-
-
-
-
-
-
662 354
920 000
147
460 828
313 626
-
-
-
-
-
-
-
-
372
181
586
116
976
45
687
Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de
garantie
-
Ecarts de réévaluation
12
5 103
31/12/2009
732
000
422
495
366
272
629
392 247
29 679
310
460 889
43
196 521
43 908 199
368
VI.1. BILAN DES 3 DERNIERS EXERCICES
ACTIF
31/12/2007
31/12/2008
31/12/2009
Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des
chèques postaux
185 870
252 016
6 982 304
9 968 852
514 741
576 149
884 109
A terme
6 467 563
9 392 703
8 955 173
21 592 161
31 931 502
32 380 407
9 466 175
17 675 822
12 111 595
3 754 135
4 491 458
4 775 602
7 920 110
9 425 879
15 170 367
451 741
338 343
322 843
-
-
-
12 056
11 873
246 793
A vue
Autres crédits
248 203
9 839 282
-
-
-
2
-
-
12 054
11 873
246 793
Autres actifs
305 285
399 399
395 760
-
-
-
-
-
-
Immobilisations données en crédit-bail et en location
-
-
148 368
-
140 898
-
274 235
-
-
-
-
-
41 496
43 540
62 729
411 770
448 441
460 790
29 679 310
43 196 521
43 908 199
TOTAL DE L’ACTIF
HORS BILAN DES 3 DERNIERS EXERCICES
Engagements donnés
31/12/2007
31/12/2008
31/12/2009
140 378
1 429 797
1 462 370
2 062 577
9 690 849
10 266 095
105 305
173 269
104 513
3 358 345
4 578 149
5 915 831
-
-
-
-
-
385
5 666 605
15 872 064
17 749 194
Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés
TOTAL
369
Engagements reçus
Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés
Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés
TOTAL
31/12/2007
31/12/2008
31/12/2009
3 505
4 393
6 647
1 148 675
972 672
1 033 697
19 710
23 768
30 540
-
-
-
-
-
-
1 171 890
1 000 833
1 070 884
370
VI.2. COMPTES DE PRODUITS ET DE CHARGES 2007-2009
CPC
31/12/2007
31/12/2008
31/12/2009
1 708 491
2 103 063
2 512 611
Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les EC
193 318
298 173
376 506
1 371
092
1 665
364
1 970
034
11 652
5 390
8 222
16 644
6 217
34 350
-
-
Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location
-
92 019
102 269
98 369
23 766
25 650
25 130
488 820
764 598
Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les EC
92 470
309 920
447 353
Intérêts et charges sur opérations avec la clientèle
355 431
409 978
484 415
-
-
-
Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location
1 034 659
-
-
-
40 919
44 700
102 891
1 219 671
1 338 465
2 714
4 118
1 477 952
58 354
34 169
42 705
72 766
632 675
687 262
720 300
284 750
293 732
296 700
Impôts et taxes
14 357
14 930
17 291
Charges externes
293 353
335 689
360 453
4 068
5 007
5 212
Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et
corporelles
36 147
37 904
40 644
Dot aux provisions & pertes sur créances irrécouvrables
627 543
946 487
716 159
Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance
407 743
242 280
243 391
154 878
686 676
445 150
64 922
17 531
27 618
Reprises de provisions & récupérations sur créances amorties
505 181
940 098
690 450
Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance
470 888
856 132
590 563
23 493
33 432
65 123
10 800
50 534
34 764
Résultat courant
433 179
606 227
717 531
14 613
8 982
18 985
2 924
10 617
41 099
444 868
604 592
695 417
172 239
212 345
234 528
272 629
392 247
460 889
371
VI.3. ETAT DES SOLDES DE GESTION 2007-2009
ESG
31/12/2007
31/12/2008
31/12/2009
1 576 061
1 968 927
2 354 763
447 901
719 899
931 769
1 128 160
1 249 028
1 422 994
-
-
-
-
-
-
-
-
-
92 019
102 269
98 369
2 116
3 000
3 664
89 903
99 269
94 705
-
-
-
720
4 251
43 210
22 743
21 360
18 656
-
-
-
23 463
25 611
24 554
16 645
6 217
34 349
38 500
41 660
49 542
1 219 671
1 477 952
133
1 338 465
1 356
45 762
2 715
2 636
13 857
34 170
42 705
56 888
632 675
687 261
720 301
555 674
(-) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par
signature en souffrance
68 240
(-) Autres dotations nettes des reprises aux provisions
54 255
609 779
39 393
35 841
760 382
32 855
9 996
11 689
606 227
1 635
717 531
22 114
172 239
212 345
234 528
272 629
392 247
460 889
(+) Intérêts et produits assimilés
(-) Intérêts et charges assimilées
Marge d'intérêt
(+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location
(-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location
(+) Commissions perçues
(-) Commissions servies
(+) Résultat des opérations sur titres de transaction
(+) Résultat des opérations sur titres de placement
(+) Résultat des opérations de change
(+) Résultat des opérations sur produits dérivés
(+) Divers autres produits bancaires
(-) Diverses autres charges bancaires
(+) Résultat des opérations sur immobilisations financières
(+) Autres produits d'exploitation non bancaire
(-) Autres charges d'exploitation non bancaire
(-) Charges générales d'exploitation
Résultat courant
(-) Impôts sur les résultats
433 179
372
31/12/2007
31/12/2008
31/12/2009
392 247
460 889
37 904
40 644
4 823
-
-
-
-
45 687
-
-
-
-
-
32 231
24 988
232
63
644
6 635
-
1 482
44 497
-
-
15 878
-
-
-
344 133
401 673
454 498
-
-
-
344 133
401 673
454 498
(+) Résultat net de l'exercice
272 629
(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des
immobilisations incorporelles et corporelles
36 147
(+) Dotations aux provisions pour dépréciation des
immobilisations financières
762
(+) Dotations aux provisions pour risques généraux
(+) Dotations aux provisions réglementées
(+) Dotations non courantes
(-) Reprises de provisions
10 800
(-) Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et
corporelles
292
(+) Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et
corporelles
(-) Plus-values de cession sur immobilisations financières
(+) Moins-values de cession sur immobilisations financières
(-) Reprises de subventions d'investissement reçues
(+) Capacité d'autofinancement
(-) Bénéfices distribués
(+) Autofinancement
373
VI.4. PRINCIPALES METHODES D’EVALUATION APPLIQUEES (A1) 2009
Indication des méthodes d'évaluation appliquées par l'établissement
* Application des méthodes d’évaluation prévues par le plan comptable des établissements de
crédit ( P.C.E.C ) entré en vigueur depuis le 01/01/2000 , mis à jour en 10/2007 et applicable à
compter du 01/01/2008
* Les états de synthèse sont présentés conformément aux dispositions du P.C.E.C
VI.5. ETAT DES DEROGATIONS (A2) 2009
Justification
dérogations
Indications des dérogations
IDérogations
fondamentaux
aux
principes
comptables
des Influence sur le patrimoine, la situation
financière et les résultats
Néant
Néant
Néant
Néant
III-Dérogations aux règles d'établissement et de
Néant
présentation des états de synthèse
Néant
II- Dérogations aux méthodes d'évaluation
VI.6. TABLEAU ÉTAT DES CHANGEMENTS DE METHODES (A3) 2009
Nature des changements
Justification des changements
Influence sur le patrimoine,
situation financière et les résultats
I- Changement affectant les méthodes
Néant
d'évaluation
Néant
II- Changement affectant les règles de
Néant
présentation
Néant
la
374
VI.7. TABLEAU DES CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET
ASSIMILES (B1) 2009
Créances
Comptes
ordinaires
débiteurs
Valeurs
reçues
En
Pension
- au jour le
jour
- à terme
Prêts
de
trésorerie
- à terme
- au jour le
jour
Prêts
financiers
Autres
créances
Intérêts
courus
à
recevoir
Créances en
souffrance
TOTAL
Bank Al-Maghrib,
Autres établissements
Trésor Public et Banques au
Etablissements de
31/12/2009
crédit à l'étranger
Service des Chèques Maroc
au Maroc
Postaux
31/12/2008
31 061
-
873 535
-
904 596
563 891
-
-
141 000
-
141 000
123 000
-
-
-
-
-
-
-
-
141 000
-
141 000
123 000
-
-
1 638 736
2 538 370
-
-
-
-
1 638 736
2 538 370
7 094 837
6 655 837
-
1 638 736
1 638 736
-
-
-
-
7 094 837
-
-
2 180
2 487
-
4 667
13 538
-
1 856
84 651
-
86 507
78 012
-
-
-
-
-
-
31 061
1 642 772
8 196 510
-
9 870 343
9 972 648
375
VI.8. TABLEAU DES CREANCES CLIENTELE (B2) 2007-2009
Exercice 2009
SECTEUR PRIVE
Entreprises
non
Autre
Entreprises
Clientèle
Financieres financières
Secteur
Public
- Créances commerciales sur le
Maroc
Autres crédits
affacturage
TOTAL
127 461
27 461
211 439
11 439
-
-
100 000
-
200 000
-
1826
2620
-
129 323
10 084 955
7 102 902
214 059
837 012
48 239
2 096 802
1 815
4 689 846
8 126 684
1 781
117 787
45 141
72 646
1 351 727
38 863
6 957 644
Total
31/12/2009
Total
31/12/2008
10 541 642
7 186 943
16 226 462
11 967 659
837 012
48 239
2 469 448
1 353 542
4 728 709
15 084 328
1 781
900978
64239
3 293 586
1 261 284
4 454 605
9 354 845
1806
298 120
41 594
545
8 922
32 127
46 740
279 469
30 179
10 554
238 736
349 342
321 063
30 724
19 476
270 863
295 963
336 538
61 270
25 288
249 980
23 244 795
8 792 230
32 380 407
31 931 502
376
Exercice 2008
Secteur privé
Créances
Secteur public
Entreprises
financières
Entreprises
non
financières
Total 31/12/08
Autre clientèle
Total
31/12/07
7 564
66 728
15 135 126
1 017 044
16 226 462
8 503 670
7 564
8 728
11 855 804
95 563
11 967 659
6 131 432
- Créances commerciales
sur le Maroc
-
-
900 978
-
900 978
607 403
-
-
64 239
-
64 239
70 994
1 693 841
-
921 481
3 293 586
-
58 000
-
2 314 105
197
1 261 087
1 261 284
839 170
-
-
4 393 780
60 825
4 454 605
3 723 892
-
-
2 666 091
6 688 754
9 354 845
7 860 658
Autres crédits
-
-
1 806
-
1 806
207
affacturage
-
-
-
-
-
-
96
637
229 991
65 239
295 963
213 045
-
-
16 214
320 324
336 538
451 053
-
-
14 891
46 379
61 270
70 080
-
-
1 323
23 965
25 288
28 815
-
-
249 980
249 980
352 158
31 931 502
21 591 695
TOTAL
7 660
67 365
22 443 205
9 413 273
377
Exercice 2007
Secteur privé
Créances
Secteur
public
Entreprise Entreprises
s
non
financières financières
Autre clientèle
Total 31/12/07
Total
31/12/06
12
11 711
8 217 524
274 423
8 503 670
6 190 800
12
11 711
6 053 770
65 939
6 131 432
2 245 544
- Créances commerciales sur le
Maroc
-
-
607 403
-
607 403
541 357
-
-
70 994
-
70 994
62 239
-
-
1 485 357
208 484
1 693 841
3 341 659
-
-
577
838 593
839 170
632 258
-
-
3 655 798
68 094
3 723 892
2 664 338
-
-
1 588 272
6 272 371
7 860 643
6 705 698
172
Autres crédits
-
-
207
-
207
-
-
-
-
-
-
-
-
-
213 045
213 045
156 656
-
55
950 212
451 534
632 615
116 017
- 498 733
-
-
- 4 462
74 542
70 080
-
50
- 5 746
34 564
28 868
64 057
-
5
- 488 525
841 106
352 586
452 540
12
11 766
12 963 645
8 616 738
21 592 161
16 982 538
TOTAL
378
VI.9. TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION (B6) 2007-2009
Exercice 2009
Dénomination ou raison sociale de la société émettrice
A - Participations dans les entreprises liées
242 517 343
PROVISION
AU 31 12 2008
(comptable) DOTATIONS
&REPRISES
664 795
-
PROVISIONS
CUMULEES
31 12 2009
241 852 547,54
664 795
CHAABI INTERBANK CIB
1 841 378
-
-
1 841 378
ESSOUKNA
1 700 000
-
-
1 700 000
-
-
CHAABI LEASING
-
-
ASSALAF CHAABI
4 109 800
-
-
4 109 800
DAR AD DAMANE
4 119 800
-
-
4 119 800
ATAAMINE CHAABI
-
-
-
-
AL ISTITMAR CHAABI
-
-
-
-
ICF AL WASSIT
-
-
-
-
-
-
FONDS MOUSSAHAMA II
SMMG
BCP
SOGEPOS
UPLINE
B - Autres titres de participation
16 000 000
4 282 000
49 983 500
664 795
664 795
3 617 204
-
49 983 500
4 621 500
-
4 621 500
155 859 365
-
155 859 365
-
8 337 200
8 337 200
-
16 000 000
-
-
BENAF
-
-
-
DAIT ROUMI II (52530)
-
-
-
SCI ABDELMOUMEN
-
-
-
379
BANK AL AMAL
8 337 200
CIH
C- Emplois assimiles
C/C ASSOCIES ESPACE PORTE D'ANFA
24 364 973
-
-
-17 143 948
7 371 553
FICM
-
SOULAIMANIA
-
15 907 199
400
-15 907 199
-
-
-
-
-
400
-
-
-
-
-
-
-
434 000
1 250 000
1 250 000
38 572
- 38 572
-
320 000
1 050 000
-730 000
320 000
DAR KELTOUM
-
C/C ASSOCIES STE MAROC TELECOMMERCE
-
C/C ASSOCIES CHAABI DOC NET
C/C ASSOCIES KARFA
C/C ASSOCIES DAR KELTOUM
-
FONDS DE SOUTIEN
D- Total Général
275 219 516
18 129 143
-
-
-
-
-
-
-
-
- 468 176
-
4 271 300
-
468 176
186 383
7 371 553
-
ACMAR
10 531 335
24 044 573
-
434 000
KARFA 6
-
-
SMAEX
MAROC TELECOMMERCE
8 337 200
-
400
4 271 300
SOCA COIF
320 400
-
-
CHAABI DOC NET
-
17 464 348
PORTE D'ANFA
IPSM
-
10 531 335
186 383
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
- 17 143
274 234 320,71
380
948,53
985 195
381
Exercice 2008
Valeur comptable brute PROVISION (comptable)
108 048
ESSOUKNA
1 841
1 700
484
DOTATIONS
&REPRISES
PROVISIONS
CUMULEES
181
665
484
484
107 383
--
1 841
-
1 700
CHAABI LEASING
15 000
-
--
15 000
ASSALAF CHAABI
30 534
-
--
30 534
DAR AD DAMANE
4 120
-
--
4 120
ATAAMINE CHAABI
21
-
--
21
AL ISTITMAR CHAABI
66
-
--
66
500
-
--
500
-
-
--
-
4 282
-
49 984
-
--
49 984
8 337
-
--
8 337
BENAF
-
-
--
-
DAIT ROUMI II (52530)
-
-
--
-
SCI ABDELMOUMEN
-
-
--
-
8 337
-
--
8 337
-
-
--
-
ICF AL WASSIT
TISLI COM
SMMG
BCP
BANK AL AMAL
CIH
665
665
3 617
2
42 642
14 691
774
17 464
25 177
15 907
7 343
4
PORTE D'ANFA
23 250
11 749
158
382
FICM
200
SOULAIMANIA
IPSM
200
-
-
-
CHAABI DOC NET
-200
200
--
-
-
-
-
-1 172
-
4 271
4 271
1 172
-
-
--
-
SMAEX
434
-
--
434
ACMAR
1 250
51
MAROC TELECOMMERCE
1 050
1 050
10 531
-
--
10 531
-
-
--
-
- 468
-
SOCA COIF
KARFA 6
DAR KELTOUM
- 12
39
- 1 050
1 211
-
468
468
186
-
--
186
1 000
-
--
1 000
-
-
--
-
FONDS DE SOUTIEN
-
-
--
-
C/C ASSOCIES KARFA
2
D- Total Général
159 027
15 175
955
18 129
140 898
383
Exercice 2007
108 107
PROVISIONS CUMULEES
543
107 564
1 841
0
1 841
ESSOUKNA
1 700
484
1 216
CHAABI LEASING
15 000
0
15 000
ASSALAF CHAABI
30 534
0
30 534
DAR AD DAMANE
4 120
0
4 120
21
0
21
ATAAMINE CHAABI
AL ISTITMAR CHAABI
66
0
66
ICF AL WASSIT
500
0
500
TISLI COM
59
59
0
SMMG
4 282
0
4 282
BCP
49 984
0
49 984
8 337
0
8 337
BANK AL AMAL
8 337
0
8 337
47 215
14 748
32 467
PORTE D'ANFA
23 250
11 749
11 501
FICM
200
200
0
SOULAIMANIA
13
13
0
CHAABI DOC NET
4 271
1 172
3 099
SOCA COIF
45
45
0
SMAEX
434
0
434
ACMAR
1 250
51
1 199
MAROC TELECOMMERCE
1 050
1 050
0
100
0
100
KARFA 6
384
DAR KELTOUM
100
0
468
468
0
186
0
186
12 900
0
12 900
C/C ASSOCIES KARFA
D- Total Général
100
2 948
0
2 948
163 659
15 291
148 368
385
VI.10. TABLEAU DES IMMOBILISATIONS DONNEES EN CREDIT-BAIL EN LOCATION
AVEC OPTION D’ACHAT ET EN LOCATION SIMPLE (B8) 2009
NEANT
386
VI.11. TABLEAU DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES (B9) 2009
Immobilisations
-Droit au bail
Autres
immobilisations
corporelles
hors
exploitation
TOTAL
des
des
ou Montant brut à Montant
au la
fin
de amortissements Dotations au
et/ou provisions titre
de
de l'exercice
l'exercice
7 741
62 833
6 858
17
970
62 729
6 771
104
6 858
17
93 481
982 968
524 789
40 626
30 724
511 893
204 612
16 289
4 784
106 072
25 833
405 202
204 106
16 262
107
618
505
27
13 434
193 992
168 677
8 349
8 976
67 769
55 341
2 857
784
15 866
12 911
547
3 311
102 636
94 050
4 515
2
225
135
19
360
7 496
6 240
411
30 362
225 009
134 584
14 988
18 961
52 074
16 917
1 000
23 955
18 961
26 321
15 638
935
714
689
11
Montant
Montant
Montant
des
cessions
brut
au acquisitions au
retraits
début
de cours
de
cours
l'exercice
l'exercice
l'exercice
50 398
43 523
6 876
973 230
502 049
106 206
395 117
725
196 968
69 835
15 497
104 177
158
7 302
222 639
51 574
19 131
30 645
714
20 176
20 176
103 218
40 568
4 650
35 918
10 457
6 910
1 153
1 771
69
554
32 731
19 461
4 824
14 637
-
1 084
-
-
1 084
590
54
123 395
101 222
1 045 801
531 648
40 644
1 023 629
Montant
des
amortissements
Cumul
sur
immobilisations
sorties
6 771
104
6 771
104
43 238
522 178
14 629
206 272
14 592
205 776
37
496
11 933
165 093
8 023
50 175
596
12 862
3 020
95 545
0
153
292
6 358
14 544
135 028
2 132
15 785
2 132
14 441
700
50 009
Montant net
à la fin de
l'exercice
62 729
62 729
460 790
305 621
106 072
199 426
123
28 899
17 594
3 004
7 092
71
1 138
89 981
36 289
23 955
11 880
15
645
439
522 282
523 519
387
VI.12. TABLEAU DES PLUS OU MOINS-VALUES SUR CESSIONS OU RETRAITS D’IMMOBILISATIONS (B9 BIS) 2009
6612
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0
-
-
-
-
6 743
170
63
6 635
1
-
38
-
-
-
38
6612
0
12607
68
29
39
0
-
29
39
0
-
-
-
-
5394
5350
45
58
56
42
5392
5349
43
26
25
42
-
-
-
-
-
-
-
-
68
0
0
Produit de la cession
19350
-
6612
-
6612
moinsvalue
de
cession
Cumul
des
amortissements
et/ou des provisions
pour dépréciation
-Droit au bail
Plus-value
de cession
Valeur
comptable
brute
1
388
32
30
-
-
-
-
-
6 660
112
8
6 555
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
2
13 888
7228
TOTAL
25 962
19 219
6 743
170
63
6 635
389
VI.13. TABLEAU DES DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES (B10) 2009
Etablissements de crédit et assimilés au
Maroc
Bank
AlAutres
Maghrib,
établissements
Trésor Public Banques au
de crédit et
et Service des Maroc
assimilés au
Chèques
Maroc
Postaux
Dettes
Comptes ordinaires
créditeurs
Valeurs données en
pension
- au jour le jour
- à terme
Emprunts
de
trésorerie
- au jour le jour
- à terme
Emprunts
financiers
Autres dettes
payer
TOTAL
-
13 671 952
Etablisseme
nts
de Total
crédit
à 31/12/09
l'étranger
679 739
-
14 351 691
Total
31/12/08
12 050 482
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
407 000
-
407 000
6 700
-
-
407 000
-
407 000
6 700
-
-
-
-
-
-
37
11 555
-
-
11 592
663 829
-
137 675
7 005
-
144 680
91 784
1 086 739
-
14 914 963
12 812 794
37
13 636 777
VI.14. TABLEAU DES DEPOTS DE LA CLIENTELE (B11) 2009
DEPOTS
Secteur
public
287
Comptes d'épargne
-
Dépôts à terme
-
-
TOTAL
287
Secteur privé
Entreprises
financières
78 532
-
Entreprises non
Autre clientèle
financières
5 076 568
11 597 314
Total 31/12/09
16 752 701
Total 31/12/08
16 950 221
-
2 730 104
2 730 104
2 756 422
1 363 000
515 455
5 037 751
6 916 206
8 073 837
5 103
149 595
345 429
500 127
634 056
21 779
9 285
103 849
134 913
1 446 635
5 741 618
19 710 598
27 034 051
390
161 139
28 575 675
VI.15. TABLEAUX DES PROVISIONS (B14) 2007-2009
Exercice 2009
PROVISIONS
Encours
31/12/08
1260 190
1242 061
Dotations
Reprises
252
455
-
607
590
17
-
-
-
144
-
Autres actifs
-
-
-
127 272
28 826
17 621
1 208
-
-
46 943
-
-
-
TOTAL GENERAL
49 684
-
985
-
-
-
-
-
127
127
138
351
48
-
-
024
-
-
-
-
5 510
3 647
56 255
22 108
6 130
15 687
-
7 844
281
281
855 216
-
-
8 387
1387 462
-
947
563
684
18 129
905 885
-
202
771
Encours
31/12/09
947
707
-
49
-
Autres
variations
625
820
327
10
250
72
233
7
844
1044 236
Exercice 2008
PROVISIONS
Encours
31/12/07
Dotations
Reprises
Autres
variations
Encours
31/12/08
1 871 619
245 660
857 124
35
1 260 190
1 856 328
240 837
855 139
35
1 242 061
15 291
4 823
1 985
18 129
162 663
14 151
49 542
127 272
46 492
1 443
992
46 943
Autres actifs
5 510
5 510
2 632
8 387
64 974
7 199
15 918
56 255
45 687
0
30 000
0
15 687
TOTAL GENERAL
2034282
259811
906666
35
1387462
391
Exercice 2007
Encours
31/12/06
PROVISIONS
1 935 414
Dotations
Reprises
407 782
471 576
Autres
variations
Encours
31/12/07
-
1 871 619
-
1 853 047
3 281
1 916 709
3 281
407 020
470 681
-
15 424
762
895
15 291
-
-
Autres actifs
-
-
107 892
45 976
64 883
723
10 112
-
162 663
207
46 492
-
-
-
-
-
5 510
57 159
12 963
4 756
TOTAL GENERAL
2 043 305
45 687
472 665
5 510
5 148
64 974
4 756
481 688
45 687
-
2 034 282
VI.16. TABLEAU DE VALEURS ET SURETES REÇUES ET DONNEES EN GARANTIE (B 21) 2009
Montants
des
créances et des
Rubrique du passif ou du hors bilan enregistrant les
engagements
dettes ou les engagements par signature reçus
par
signature
reçus couverts
Reçues en garantie
119 172
Autres titres
12 706 702
Hypothèques
-
44 131 197
TOTAL
56 957 071
INFORMATIONS NON DISPONIBLES
-
-
-
Autres titres
Hypothèques
INFORMATIONS NON DISPONIBLES
TOTAL
-
-
-
392
VI.17.
TABLEAU DE CONCENTRATION DES RISQUES SUR UN MEME BENEFICIAIRE (B23) 20072009
Montant global des risques pondères et leur nombre
31/12/2007
31/12/2008
31/12/2009
Montant global des risques > à 10 % des fonds propres nets
-
-
-
Nombre de bénéficiaires
-
-
-
VI.18.
TABLEAU DE REPARTITION DU CAPITAL (C1) 2009
Nom des principaux actionnaires ou associés
Adresse
Divers sociétaires
diverses
Total
VI.19.
Nombre de titres détenus
Exercice précédent
Exercice actuel
Part du capital
détenue %
3 136 260
4 608 279
100,00%
3 136 260
4 608 279
TABLEAU D’AFFECTATION DES RESULTATS (C2) 2007-2009
Exercice 2009
Montants
Report à nouveau
Réserve légale
8 077
Dividendes
28 309
Autres réserves
249 568
Montants
392 247
Report à nouveau
TOTAL A
392 247
106 293
TOTAL B
392 247
Exercice 2008
Montants
Report à nouveau
272 629
Dividendes
20 396
Autres réserves
239 859
Report à nouveau
TOTAL A
Montants
Réserve légale
272 629
Autres affectations
12 374
TOTAL B
272 629
393
Exercice 2007
Montants
Report à nouveau
Montants
Réserve légale
128 338
Dividendes
14 934
Autres réserves
107 979
Report à nouveau
5 425
TOTAL B
128 338
TOTAL A
128 338
VI.20. TABLEAU DES DATATIONS ET EVENEMENTS POSTERIEURS AU DERNIER EXERCICE CLOS (C4)
2009
I- Datation :
* Date de clôture de l'exercice : 31/12/2009
* Date d'établissement des états de synthèse: 05/03/2010
II- Evénements postérieurs au dernier exercice clos :
Néant
394