170 contrats passés au crible

Investir-Le Journal des Finances N°2196 6 FÉVRIER 2016
Dossier
30
ASSURANCE-VIE
l
INVESTIR
l
ASSURANCE-VIE
l
INVESTIR
l
ASSURANCE-VIE
l
INVESTIR
l
ASSURANCE-VIE
l
INVESTIR
l
ASSURANCE-VIE
Les nombreux atouts des fonds en euros
C
ombien votre contrat a-t-il
rapporté l’an dernier ? Comment se situe-t-il par rapport
à ses concurrents ? Vous trouverez
dans ces pages la réponse à vos questions.
Même si vous êtes déçu par la performance de votre fonds en euros,
réfléchissez-y à deux fois avant
d’aller voir ailleurs si l’herbe est plus
verte, car il reste le seul comparti-
ment garanti à tout moment de votre
assurance-vie. Avec lui, vous êtes certain que la valeur de votre capital ne
diminuera jamais, que vos intérêts
passés continueront à fructifier et
que vous pourrez récupérer votre
argent à tout moment en cas de
besoin.
Aucun autre compartiment ne
peut vous en donner autant ! Le
fonds en euros reste donc indiqué
pour de multiples usages patrimoniaux :
– constituer une épargne de précaution pour les jeunes ménages, car elle
doit rester sûre et disponible à tout
moment ;
– abriter une épargne « projet », pour
laquelle une échéance précise (à
court ou moyen terme) est déterminée ;
– placer un capital destiné à servir
des revenus réguliers si vos moyens
financiers sont limités ;
– organiser une transmission pour les
personnes âgées qui ne disposent plus
d’un horizon suffisamment long pour
aller sur des placements risqués ;
– mettre vos gains d’autres compartiments à l’abri lorsque les marchés ne
sont pas porteurs (il suffit d’un arbitrage pour passer d’un compartiment à l’autre). Le fonds en euros est
le meilleur fonds d’attente avant de
redéployer votre allocation.
Si votre contrat est décevant, vous
pouvez envisager de le fermer pour
réinvestir sur un autre plus véloce,
mais en prenant garde à ne pas perdre des avantages fiscaux que vous ne
pourriez pas retrouver aujourd’hui,
notamment en matière de succession
si vous avez dépassé 70 ans ou si votre
contrat a été ouvert avant 1991.
170 CONTRATS PASSÉS AU CRIBLE
Malgré nos nombreuses relances Ageas France, Allianz, Crédit Mutuel Strasbourg, HSBC et Oradea ne nous ont pas communiqué les performances 2015 de leurs fonds en euros.
Lorsque les rendements sont indiqués de "x à y", les frais de gestion sont dégressifs ou un bonus est éventuellement ajouté. Dans la colonne Rendement, lorsque deux performances apparaissent sur la même ligne
(exemple : 3,35-3,52 %) cela signifie que plusieurs fonds sont présents dans ce contrat.
b : bonus. SO : sans objet. NC : non communiqué.
Fonds immobilier
Fonds opportuniste
Fonds eurodynamique
RENDEMENT
NET DE FRAIS
DE GESTION
2015
2014
2013
VERS. MIN. À
L’OUVERTURE
FRAIS SUR
VERS. MAX.
FRAIS GESTION
ANNUELS
ADVIZE
(E-CIE VIE)
MA SENTINELLE
2,75 %
2,97 %
3,35 %
500 €
0%
0,6 %
AFER
(AVIVA)
CONTRAT AFER
3,05 %
3,2 %
3,36 %
400 €
2%
0,475 %
AG2R LA MONDIALE
(LA MONDIALE)
VIVÉPARGNE II
2,4 %
2,65 %
2,95 %
800 €
3%
0,62 %
AGIPI
(AXA)
CLER
2,5 %
2,85 %
3,03 %
300 €
4,85 %
0,75 %
AGPM
(AGPM VIE)
PLAN ÉPARMIL
2,98 %
3,05 %
3,31 %
50 €
2,5 %
0,35 %
ALLIANZ VIE
GAIPARE SELECTISSIMO
3,15 %
3,4 %
3,47 %
4.000 €
3,95 %
0,6 %
ALTAPROFITS
(SURAVENIR, EX-ACMN VIE)
ABIVIE
2,9 %
2,5 %
2,8-2,95 %
1.000 €
0%
0,6 %
ALTAPROFITS
(E-CIE VIE, GENERALI)
ALTAPROFITS VIE
2,75- 3,1 %
2,97-3,23 %
3,35-3,52 %
1.200 €
0%
0,6 %
2,9- 3,6 %
100 €
0%
0,6 %
DISTRIBUTEUR
(COMPAGNIE)
NOM DU CONTRAT
ALTAPROFITS
(SURAVENIR)
DIGITAL VIE
ALTAPROFITS
(SWISSLIFE ASS. ET PATR.)
TITRES@VIE
COMMENTAIRE
Un seul fonds de Generali au menu de ce
contrat en ligne. Ce n’est pas le plus
performant, mais sa baisse est limitée.
DISTRIBUTEUR
(COMPAGNIE)
NOM DU CONTRAT
ASAC-FAPES
(ALLIANZ)
ÉPARGNE RETRAITE 2
ASAC-FAPES
(ALLIANZ)
ÉPARGNE RETRAITE 2 PLUS
Fonds sans éclat, mais qui réussit néanmoins ASAC-FAPES
à faire chaque année mieux que la moyenne. (GENERALI)
Pas mal pour un produit grand public.
ÉPARGNE RETRAITE
MULTIGESTION
Bien placé il y a quelques années, un fonds
en euros qui rentre dans la norme à grande
ASSURANCEVIE.COM
vitesse. Baisse sensible l’an dernier.
(ACMN VIE)
Seulement 33 points de base de baisse en
PUISSANCE VIE
deux ans et 7 de moins que l’an dernier. Une
résistance à saluer !
ASSURANCEVIE.COM
Le Gaipare est revenu dans la course depuis
(AVIVA)
cinq ans et offre l’un des meilleurs taux de
EVOLUTION VIE
l’année pour un fonds en euros classique.
Excellente résistance à la baisse, un résultat
à saluer pour un fonds qui pèse près
de 50 milliards d’euros (lire p. 28).
Suite au transfert des contrats d’ACMN Vie à
ASSURANCEVIE.COM
Suravenir, le rendement retrouve des
(E-CIE VIE)
couleurs après des années de vaches
PUISSANCE SÉLECTION
maigres.
Le fonds classique Eurossima perd encore
un peu de terrain, mais reste supérieur à la
ASSURANCEVIE.COM
moyenne. Netissima résiste mieux (lire p. 28). (SURAVENIR)
PUISSANCE AVENIR
Très bon comportement du fonds
Opportunité (lire p. 28). Suravenir
Rendement reste largement au-dessus des
AVIVA VIE
concurrents.
NLC2
Taux de base tout juste correct, mais qui
devient très concurrentiel avec les bonus
pour les contrats les plus diversifiés.
AVIVA VIE
SÉLECTION INTER. 3
Le fonds en euros de ce monosupport fait
toujours des étincelles. Un exploit de la part
de l’assureur CNP, moins généreux ailleurs...
AVIVA VIE
NLO2
Un recul assez prononcé en deux ans
(– 60 points de base) pour un fonds
AXA FRANCE
en euros performant mais irrégulier.
ARPÈGES
RENDEMENT
NET DE FRAIS
DE GESTION
2015
2014
2013
VERS. MIN. À
L’OUVERTURE
FRAIS SUR
VERS. MAX.
FRAIS GESTION
ANNUELS
3,02 %
3,2 %
3,26 %
450 €
2%
0,36 %
3,02 %
3,2 %
3,26 %
500 €
2%
0,36 %
3,12 %
3,21 %
3,29 %
459,18 €
2%
0,36 %
2,9 %
2,5 %
2,8-2,95 %
500 €
0%
0,6 %
Suite au transfert des contrats d’ACMN Vie
à Suravenir, le rendement retrouve
des couleurs après des années de vaches
maigres.
3,08 %
500 €
0%
0,6 %
Lancé l’an dernier, ce contrat en ligne
bénéficie du bon fonds en euros d’Aviva,
avec des frais de gestion réduits. Une bonne
surprise !
2,75- 3,1 %
2,97-3,23 %
3,35-3,52 %
1.000 €
0%
0,6 %
Le fonds classique Eurossima perd encore
un peu de terrain, mais reste supérieur
à la moyenne. Netissima résiste mieux
(lire p. 28).
2,9- 3,6 %
3,22-3,85 %
3,45-4,05 %
100 €
0%
0,6 %
Très bon comportement du fonds
Opportunité (lire p. 28). Suravenir
Rendement reste largement au-dessus des
concurrents.
2,66 %
2,91 %
NC
1.500 €
5%
1%
Le fonds général d’Aviva reste rentable, mais
ce fonds en euros est handicapé par des
frais de gestion élevés.
2,71 %
2,96 %
3,16 %
3.000 €
4,31 %
0,95 %
Le vaisseau amiral d’Aviva continue à offrir
des taux supérieurs au marché. Rendement
jusqu’à 3,41 % avec les offres «bonus»
ponctuelles.
3,08 %
3,33 %
3,53 %
1.500 €
5%
0,6 %
Le meilleur fonds en euros de l’assureur,
grâce à des frais de gestion raisonnables.
Préférez-le à NLC2.
2,2 % (b : 2,7 %)
2,55 % (b : 3,05 %)
2,7 à 3,3 %
480 €
4,85 %
0,96 %
2,4 % (b : 3,30 %)
2,7 % (b : 3,5 %)
3 % (b : 3,9 %)
1.000 €
0%
0,6 %
3,2 %
3,4 %
3,6 %
40 €
3%
0,5 %
2,9 %
3,05 %
3,5 %
2,9 %
3,05 %
3,5 %
1.000 €
0%
0,75 %
1.000 €
2%
0,75 %
AREAS
PLAN D’ÉPARGNE
2,1 %
2,5 %
2,7 %
100 €
5%
0,4 %
Le fonds en euros de ce monosupport perd
régulièrement du terrain par rapport au
multisupport. A éviter.
AXA FRANCE
EXCELIUM
2,2 % (b : 2,7 %)
2,55 % (b : 3,05 %)
2,7 à 3,3 %
750 €
4,85 %
0,8 %
AREAS
MULTISUPPORT 3
2,4 % (b : 3,40 %)
2,8 % (b : 3,4 %)
3 % (b : 3,6 %)
1.500 €
4,5 %
0,6 %
Quarante centimes de moins et un taux qui
se rapproche de la moyenne. Via les bonus,
il peut atteindre un niveau confortable.
AXA FRANCE
PRIVILÈGE
2,2 % (b : 2,7 %)
2,55 % (b : 3,05 %)
2,7 à 3,3 %
1.000 €
4,85 %
0,96 %
2,75- 3,1 %
2,97-3,23 %
3,35 %
500 €
0%
0,6 %
Le fonds classique Eurossima perd encore
un peu de terrain, mais reste supérieur
à la moyenne. Netissima résiste mieux
(lire p. 28).
AXA GESTION PRIVÉE
FRANCE
(AXA FRANCE)
AMADÉO EXELLENCE VIE
2,35 % (b : 2,7 %)
2,70 (b : 3,05 %)
2,9 à 3,3 %
300.000 €
5%
1%
AMPLI MUTUELLE
(CNP)
AMPLI GRAIN 9
APICIL ASSURANCES
FRONTIÈRE EFFICIENTE
APICIL ASSURANCES
LIBÉRALYS VIE
ASAC-FAPES
(E-CIE VIE)
SOLID’R VIE
COMMENTAIRE
Avec une baisse de seulement 24 points de
base en deux ans, ce fonds en euros
cantonné revient dans la course.
Un fonds en euros cantonné qui fait preuve
d’une belle solidité, avec seulement 17 points
de baisse en 4 ans. Un résultat à saluer !
Le taux de base du fonds en euros est tout
juste dans la moyenne. Même avec les
bonus, il est sans éclat.
Un taux de base légèrement supérieur aux
autres contrats Axa pour ce produit haut de
gamme, mais loin des meilleurs.