Reporting Coop Monétaire au 31 mars 2009

COOP MONETAIRE
Reporting mensuel au 31 Mars 2009
CARACTERISTIQUES DU FONDS
Forme juridique : SICAV
Valorisation : Quotidienne
Classification : Monétaire euro
Droits d'entrée : néant
Code ISIN : FR0000297160
Droits de sortie : néant
Indice de référence : EONIA
Date de clôture de l'exercice : dernier jour de bourse du mois de décembre
Société de gestion : PALATINE ASSET MANAGEMENT
Affectation des résultats : Capitalisation totale des revenus
Dépositaire : CACEIS BANK
Durée minimale de placement recommandée : 1 jour
Commercialisateur : Fédération des Coopératives d'H.L.M.
Frais de gestion : 0,39468% TTC maximum
ORIENTATION DE PLACEMENT
L'objectif de gestion est de réaliser un rendement proche de l'EONIA.
Le portefeuille est composé d'obligations ou de TCN émis par l'état, garants par l'Etat ou assimilés.
Les titres sont détenus directement ou en pensions livrées.
PERFORMANCES CUMULEES (base 100 sur 3 ans)
DONNEES DU FONDS
116
COOP MONETAIRE
Indice EONIA
Valeur Liquidative au 31-03-2009
114
112
110,89
110
109,18
269,82 €
Actif net au 31-03-2009
108
8,758 M€
106
104
Nombre de parts au 31-03-2009
102
32 459
100
mars-06
juin-06
sept-06
déc-06
mars-07
juin-07
sept-07
déc-07
mars-08
juin-08
sept-08
déc-08
mars-09
PERFORMANCES ANNUALISEES
Performance
Depuis le
31-12-2008
Performance
COOP MONETAIRE
Indice EONIA
2,77%
3,25%
1,04%
1,42%
1,84%
2,31%
1,04%
1,42%
0,87%
1,16%
0,82%
1,08%
Exercice
Actif net (M€)
Performance du FCP
Performance du Benchmark
2008
9,306
3,38%
3,93%
2007
10,337
3,39%
3,92%
2006
14,644
2,36%
2,86%
2005
19,421
1,70%
2,12%
2004
24,347
1,66%
2,09%
2003
18,757
1,94%
2,36%
Sur 1 an
sur 6 mois
sur 3 mois
sur 2 mois
sur 1 mois
Performance
Performance
Performance
Performance
Les performances passées, présentées, sont basées sur des chiffres ayant trait aux années écoulées et ne sauraient présager des performances futures.
Elles ne sont pas constantes dans le temps.
POLITIQUE DE GESTION
REPARTITION DU PORTEFEUILLE
Liquidités
-0,03%
Pensions
Livrées
Obligations
taux fixe
76,41%
23,62%
Le mois de Mars a été marqué par d’importants volumes d’émissions primaires et
un fort retour de la liquidité sur les obligations Seniors assez courtes (inférieures à 3
ans) tant sur les financières que sur les corporates, avec un net resserrement des
spreads pour les obligations les plus liquides. Les mauvaises nouvelles
économiques traduisant une dégradation continue de la situation, les acteurs du
marché sont à la recherche de titres courts et bien notés pour se protéger le mieux
possible des écartements de spreads : l’Itraxx Main s’étant à peu près maintenu en
ayant commencé le mois de Mars à 190 pour le finir à 194.
Au vu de la situation qui reste encore très tendue, la BCE a baissé une nouvelle fois
ses taux directeurs de 25 points de base début Avril. Elle reste réticente à aller
franchement vers une « politique de taux zéro », tout en laissant la porte ouverte à
une détente supplémentaire de la politique monétaire.
Société de Gestion : Palatine Asset Management - 42, rue d'Anjou 75382 Paris cedex 08
Tél : 01-55-27-96-29 ou 01-55-27-94-26
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Dépositaire : Banque Palatine
Site internet : www.palatine-am.com
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