Vues de presse 39
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Vues de presse 39
N° 39 - Juin 2002 Abonnement 11 n° : 46 €/an - Prix au numéro : 8 € - CNCC Edition - 8 rue de l’Amiral de Coligny - 75001 PARIS - Email : [email protected] Vues de Presse Internationale, éditée par la Compagnie nationale des commissaires aux comptes et l’Ordre des experts-comptables, est une compilation d'informations étrangères intéressant la profession. Actualités des organisations professionnelles internationales IASB Vie de l’organisation Réunion du Board à Londres du 20 au 24 mai 2002 Les principaux points abordés figureront dans le prochain numéro de Vues de Presse. Réunion de l’IFRIC à Londres les 23 et 24 avril 2002 Principaux thèmes de discussion : * L’IFRIC a pris acte des points de procédure suivants : - l’OICV aura désormais le statut d’observateur lors des réunions du Comité agenda, - suite aux décisions de l’IASB d’indiquer en caractères gras les principes de base des IFRS et de ne faire aucune distinction d’autorité entre les caractères gras et les autres caractères, l’IFRIC va en examiner les implications pour les interprétations, - les Trustees vont réduire la période de consultation publique minimale des projets d’interprétation urgents de 60 à 30 jours. * Points inscrits à l’ordre du jour : l’IFRIC a débattu entre autres des sujets suivants : Opérations avec les propriétaires et opérations sous contrôle commun ; Avantages du personnel - Limite à la constatation d’un actif ; Instruments financiers - Obligation d'ordre économique ; Instruments financiers - Distributions à la discrétion de l’émetteur. * Thèmes potentiels ayant été écartés du programme de travail : - Avantages du personnel - Avantages acquis non actualisés. - Projets en cours d’autres comités d’interprétation. News from the IFRIC - N° 20 - Avril 2002, 2 pages Publications et travaux en cours Exposé-sondage - Amélioration des IAS L’IASB met en consultation jusqu’au 16 septembre 2002 un exposé-sondage proposant de modifier 12 des 34 normes comptables internationales existantes . Il s’agit de la première étape du projet "Améliorations" visant à accroître la qualité et la cohérence de l’information financière fournie et à limiter les options prévues dans les normes IAS. L’IASB compte ainsi promouvoir la convergence vers des solutions comptables de très grande qualité et répondre aux différentes attentes émanant de l’OICV, des instances nationales de normalisation et du SAC. Communiqué de presse de l’IASB - 15 mai 2002, 2 pages L’IFAC lance une nouvelle lettre d'information L'IFAC lance une nouvelle lettre appelée Leadership Update destinée à informer ses correspondants des derniers développements et de ses futurs projets d’actions. Le premier numéro de Leadership Update réunit les informations suivantes : - IAASB Le Board de l’IFAC a approuvé la nomination des membres de l’IAASB en mars dernier. Le président Dietz Mertin (Allemagne) et son directeur technique Jim Sylph seront assistés de 5 responsables techniques. Rappelons que son principal objectif est l’amélioration de l’harmonisation des normes et la transparence du processus de normalisation de l’audit. Pour cela, l’IAASB cherche à faire valider ses normes par l’OICV. Concernant l’amélioration de sa transparence, l’IAASB a lancé un nouveau site www.iaasb.org - Groupe de travail sur la crédibilité de l’information financière publiée La faillite d’Enron a remis en question bon nombre d’idées en matière de normes comptables, de gouvernement d’entreprise, d’efficacité des comités d’audit et de performance de l’auditeur. La crédibilité de l’information financière est directement remise en cause. En réponse, le Board a créé en mars un groupe de travail sur la crédibilité de l’information financière publiée, composé de représentants des comités d’audit, des conseils d’administration, des investisseurs, des directeurs financiers et de l’IFAC. Il doit proposer des recommandations de meilleure pratique en matière de communication financière, de gouvernement d’entreprise et de performance de l’auditeur. - Où en est le Forum of Firms ? Le FoF compte 26 membres provisoires. Un projet de statut a été mis en consultation, dont la plupart des dispositions ont été approuvées par le Board. La validation officielle devrait intervenir dans les prochains mois. L’IFAC travaille toujours sur les attributions d’un organe indépendant chargé de la supervision du FoF et des autres activités de l’IFAC. Dans ce numéro Actualités des organisations professionnelles 1-3 Nouveaux développements 3-4 Dossier 5-7 Vues de presses 9-11 Agenda mensuel 11 Publications du mois de mai 12 Actualités des organisations professionnelles internationales (suite) - Le Transnational Auditors Committee perd son président Bob Hertz, président du TAC depuis sa création, a été nommé président du Financial Accounting Standards Board. Il quittera ses fonctions au TAC dès le 1er juillet prochain. - Normes de formation Le comité Education va mettre en consultation le 1er juin 2002 des principes directeurs, créant un cadre de référence regroupant les différents textes publiés en matière de formation. Une série de normes complémentaires sur la formation préalable et sur la formation continue devrait paraître fin juin. le corps de recommandations préparé par le CSP qui doivent renforcer la responsabilité et la gestion financière des collectivités publiques dans le monde. IFAC News and Events - 1er mai 2002, 2 pages FEE - un audit interne efficace, - un contrôle éclairé effectué par les administrateurs, les comités d’audit ou les conseil de surveillance, Pleins feux sur le comité Secteur public - de bonnes procédures d’approbation de l’information financière par l’instance responsable au sein de la société, IFAC Auditing eNews - 30 avril 2002, 2 pages page 3 Comité Secteur public Nouvelles publications VUES DE PRESSE - N°39 - JUIN 2002 - l'élaboration d’une information financière sincère et véritable par une équipe comptable dans l’entreprise, efficace et dotée de ressources adaptées, Vie de l'organisation Le comité Secteur public de la FEE a pour principale mission d'exprimer le point de vue européen sur les propositions du comité Secteur - Plus de 50 % des professionnels membres public de l’IFAC. La profession comptable étant de l’IFAC exercent en entreprise de plus en plus impliquée dans ce secteur, la FEE Plus de la moitié des 2 400 000 personnes repréconsidère qu'il est indispensable de renforcer sentées à l’IFAC travaillent en entreprise. L’IFAC l’échange d’informations entre les professionnels a donc mis en place un groupe de travail ad hoc et les fonctionnaires chargés de la gestion financhargé de répondre aux besoins spécifiques de cière, de la comptabilité et du contrôle dans ces professionnels. le secteur public. Le 10ème congrès du CSP se - Petits et moyens cabinets tiendra à Cambridge, du 10 au 12 octobre 2002, sur le thème de la société de l'information dans Le groupe de travail Petits et moyens cabinets les administrations. a collecté les solutions trouvées par les instituts Bulletin d’information de l’IRE - N° 2 - 2002, membres de l'IFAC pour résoudre les besoins page 15 spécifiques de ces cabinets. Deux réunions de synthèse auront lieu en juin et septembre pour L’EFRAG planche sur les modalités répondre aux attentes de ces cabinets de taille d’application des IAS moyenne. Leadership Update - N° 1 - 1er mai 2002, 4 pages L’EFRAG prépare actuellement sa position sur la procédure d’application des IAS. Elle doit Activités des accompagner le règlement du Parlement européen et du Conseil sur l’application des normes commissions comptables internationales. Son comité technique, le TEG, en réunion le 24 avril dernier, avait International Auditing and été contacté par John Mogg, directeur général Assurance Standards Board - IAASB du Marché Intérieur, qui lui demandait de revoir les IAS 1 à 41 et les interprétations SIC 1 à 33. - La réunion de l’IAASB qui se tiendra à Mexico Rappelons que le TEG a pour fonctions d’analydu 10 au 14 juin 2002 sera ouverte au public. ser les IAS selon les besoins et spécificités des - Actualisation du modèle de risque d’audit directives comptables européennes, et de s’assuTrois projets sont étudiés par l’IAASB et la comrer qu’elles répondent aux critères de comprémission des normes d’audit américaine (ASB) hensibilité, pertinence, fiabilité et clarté de l’insur l’évaluation des risques d’inexactitudes, formation financière. Le TEG se déclare cepenet les procédures complémentaires et éléments dant ennuyé de devoir se prononcer dans un probants. Un ensemble d’exposé-sondages devraitdélai limité. paraître courant juin. World Accounting Report - N° 5/4 - Mai 2002, Le comité Secteur public publie son étude n° 14 "Passage à la comptabilité - Recommandations à l’attention des gouvernements et entités gouvernementales". Elle signale les questions à régler lors du passage, dans le secteur public, d’une comptabilité de caisse à une comptabilité d’exercice, ainsi que les autres méthodes possibles pour mettre en place une comptabilité de caisse efficace. Elle rappelle également les obligations posées par les normes internationales pour le secteur public (IPSAS). L’étude s’inscrit dans grande qualité aux marchés financiers. Les points suivants sont donc nécessaires : Prise de position - Le rôle de la comptabilité et de l’audit en Europe Dans sa déposition sur l'affaire Enron, la FEE met en lumière l’importance des questions soulevées par cette faillite et les problèmes en résultant pour la profession comptable. Pour la FEE, les dispositifs de gouvernement d’entreprise doivent être renforcés pour être efficaces dans l’Union entière, et assurer une information financière de - un audit et un examen externes soumis à des systèmes de contrôle de qualité qui inspirent confiance au public, - des instances efficaces chargées de l’application, - des Bourses de valeurs proposant conditions d'admission à la cote adaptées, - des garants, conseillers et banquiers d’investissement assurant une communication financière de haute qualité, notamment pour les opérations complexes, - des investisseurs, analystes, agences de notation et une presse financière déontologiquement tenus de dénoncer l’information financière douteuse. La FEE estime que les récentes initiatives européennes renforcent la qualité de la communication financière en Europe. Prise de position téléchargeable sur le site www.fee.be Communiqué de presse de la FEE - 16 mai 2002, 4 pages Document consultatif - Expression d’une assurance sur les rapports relatif au développement durable Depuis le sommet des Nations-Unies de Rio de Janeiro de 1992, l’information fournie sur le développement durable a considérablement évolué et fait l’objet de rapports correspondants comprenant en général des informations environnementales, sociales et économiques. Dans son document consultatif, la FEE souhaite renforcer leur crédibilité en engageant le débat sur les modalités d’expression d’une assurance indépendante sur ces informations. Elle se demande notamment si l’information fournie sur le développement durable est suffisamment mature pour supporter les examens minutieux. Ce document consultatif peut être téléchargé sur le site : www.fee.be Communiqué de presse de la FEE - 29 avril 2002, 2 pages Document consultatif - Application des normes comptables internationales IFRS Il est plus que jamais nécessaire qu'une diffusion de communication financière de qualité en Europe soit fiable. La FEE est favorable à la PAGE 2 Actualités des organisations professionnelles internationales (suite) décision de la Commission européenne d’obliger toutes les sociétés européennes cotées à utiliser les IFRS d’ici 2005. Le problème de l’application de ces normes doit toutefois être réglé. Le document consultatif fait notamment les propositions suivantes : - les Etats-membres doivent revoir leurs dispositifs d’application des normes comptables et mettre en place, le cas échéant, un organisme chargé d’y veiller, - une coordination européenne doit être créée, afin de combiner les activités des instances nationales d’application et les rendre convergentes, - il faut mettre en place un modèle d’application suffisamment souple pour permettre son élargissement à toutes les sociétés utilisant les IFRS dans leur information financière, - l’application des IFRS ne doit pas conduire à une nouvelle normalisation : les instances d’application doivent limiter leurs conseils aux cas particuliers. Document consultable sur www.fee.be Communiqué de presse de la FEE - 26 avril 2002, 4 pages Commission européenne Publication d’une recommandation sur l’indépendance du contrôleur légal La recommandation fixe des principes interdisant au contrôleur légal d’effectuer le contrôle des comptes s’il a un lien quelconque de nature à compromettre son indépendance avec le client. Deux aspects de l’indépendance mis en lumière par l’affaire Enron sont abordés : la prestation par le contrôleur de missions complémentaires à l’audit, et le fait d’être employé par son client. La recommandation n’a pas force de loi mais donne les principes essentiels de pratique que la Commission entend faire appliquer à l’exercice du contrôle légal dans l’Union européenne. Dans trois ans, la Commission vérifiera si ses principes ont bien été appliqués en Europe, et pourra envisager une législation contraignante si nécessaire. Recommandation à télécharger sur : http://europa.eu.int/comm/internamarket/fr/ company/audit/index.htm Communiqué de presse de la Commission européenne - 16 mai 2002, 3 pages CAPA Réunion régionale dans les nouveaux locaux de l’institut japonais La CAPA a tenu sa réunion régionale à Tokyo les 8 et 9 avril dernier. Il s’agissait de la seconde réunion du conseil d’administration de cette organisation qui n’a le statut de société limitée par garantie que depuis septembre 2001. La décision de multiplier le nombre de réunions des organisations membres a été adoptée. World Accounting Report - N° 5:4 - Mai 2002, page 3 Lancement d’un programme d’assistance technique L’Asian Development Bank et la CAPA ont défini un programme d’assistance technique de certains pays en voie de développement. L’objectif est de répondre aux besoins de compétences de la profession comptable locale, en relevant en premier lieu le niveau des règles de formation. Des séminaires seront organisés à l’attention des responsables de la formation comptable. Le programme devrait être achevé d’ici la fin de l’année. World Accounting Report - N° 5/4 - Mai 2002, page 3 Nouveaux développements Suite à l’affaire Enron, des institutions professionnelles ont donné leur opinion et mis en plac de nouveaux dispositifs. Cet état des lieux est suivi d’une étude sur les fonds spéculatifs, ou hedge funds, qui font l’objet d’une importante couverture médiatique. L’après Enron : les institutions professionnelles s’organisent L’Union européenne propose des règles régissant les relations auditeurs-clients L’Union européenne prépare un code de conduite obligeant les auditeurs à garder leurs distances vis-à-vis de leurs clients, notamment en n’intervenant pas plus de 7 ans de suite sur un même dossier, et en s’interdisant d’occuper des fonctions d’encadrement dans les sociétés dont ils ont précédemment audité les comptes. Ce code, publié en juin, s’appliquera sur une base volontaire, mais la Commission se réserve le droit de lui donner force contraignante si les auditeurs n’adhèrent pas aux règles d’éthique d’ici 2005. Dans l’ensemble, les mesures proposées sont analogues aux règles en vigueur aux Etats-Unis : - un auditeur ne doit pas être en charge d’un même dossier plus de 7 ans, VUES DE PRESSE - N° 39 - JUIN 2002 - les auditeurs ne doivent pas accepter de fonctions de gestion ou de supervision dans une société dont ils ont audité les comptes. Ils doivent informer leur employeur dès qu’un client leur propose un emploi au cours d’une mission d’audit. Si un cabinet apprend qu’un de ses auditeurs va accepter un emploi chez un client, il doit l’exclure immédiatement de l’équipe chargée de l’audit de ce client, - les cabinets doivent présenter les honoraires perçus pour l’ensemble des missions autres que d’audit. Si leur montant est supérieur à celui reçu pour la mission d’audit, l’une ou l’autre de ces prestations doit être abandonnée, - les honoraires relatifs à la mission d'audit doivent être fixés avant la réalisation des travaux afin d’éviter toute contestation de leur montant. The Wall Street Journal Europe - 18 avril 2002, page 3 * Financial Times - 2 avril 2002, page 1 Royaume-Uni - L’ACCA met en garde le gouvernement britannique contre trop de complaisance David Bishop, membre du Conseil de l’ACCA et membre du Financial Reporting Council a déclaré que l’affaire Enron avait sapé la confiance dans les marchés financiers. Selon lui, le Royaume-Uni doit aligner les normes britanniques sur les IAS dans les domaines du leasing, de la constatation des produits, des options d’actions et des instruments financiers. Concernant le gouvernement d’entreprise, il met en garde contre l’accroissement des responsabilités des administrateurs non dirigeants, qui peut être préjudiciable à leur principale fonction au sein de l’entreprise. Concernant l’indépendance des auditeurs, une approche articulée sur des principes est préférable à des règles prescriptives, possibles sources de problèmes. Cette position sera transmise au Treasury Committee qui, suite à la faillite d’Enron, a demandé qu’une vaste PAGE 3 Nouveaux Développements (suite) - limiter les missions autres que d’audit effectuées par l’auditeur indépendant, enquête soit faite sur les régulations financières - exclure l’auditeur indépendant du recrutement applicables aux sociétés anonymes. du personnel cadre, The Accountant - N° 5981 - Avril 2002, page 5 - réformer le FASB, - moderniser la communication financière, Etats-Unis - Le Financial Executives - inclure dans les conditions d’admission à la International publie ses recomman- cote une clause obligeant au moins un membre dations des comités d’audit des Bourses de valeur à être Le groupe de travail constitué en février 2002 sousexpert financier (conformément aux recommanl’impulsion de Financial Executives International dations du comité Blue Ribbon Panel de 1999), - exiger des membres des comités d’audit une (FEI) et réunissant 10 directeurs financiers de formation professionnelle continue, sociétés multinationales, a remis son rapport et - prévoir le renouvellement périodique du présipublié une version actualisée de son code d’éthident du comité d’audit, que. Ce rapport présente 12 recommandations - publier annuellement les pratiques de gouverpour rétablir la confiance dans le gouvernement nement d’entreprise. d’entreprise : - faire adhérer les directeurs financiers à un code Accounting News and Insights - 25 mars 2002, 1 page * The Accountant - N° 5981 - Avril 2002, page 12 de conduite déontologique spécifique, - permettre aux salariés de faire connaître leurs préoccupations et de promouvoir le comporteMesures et répercussions diverses ment déontologique, Les résultats des entreprises passés au peigne - désigner le directeur financier principal et le fin directeur comptable principal, Suite au scandale Enron, Merrill Lynch a lancé - constituer une nouvelle instance de supervision un programme pour mieux évaluer la qualité des de la profession comptable, résultats publiés par les entreprises. L’ensemble des analystes a reçu un mémo les invitant à s’inspirer entre autres des recommandations du FASB concernant la formulation d’estimations et l’établissement de notations. Accountancy Age - 21 mars 2002, page 2 La fin des Big Five, et après ? Le directeur technique de la Financial Services Authority s’est déclaré préoccupé par la limitation du choix offert aux multinationales entre 4 cabinets internationaux. De son côté, la Commission européenne avait déclaré, après la création de PricewaterhouseCoopers, qu’elle n’accepterait aucune nouvelle fusion au sein du marché des services comptables. L’ancien commissaire européen chargé de la concurrence ayant géré cette fusion, Karel van Miert, considère qu’un minimum de 5 cabinets est obligatoire pour garantir une véritable concurrence. Son successeur, Mario Monti, partage le même point de vue. Accountancy Age - 21 mars 2002, pages 2 et 6 Les fonds spéculatifs Les mystères des hedge funds Pour les hedge funds, succès rime avec rendement financier. Pour cela, ils ont recours à certaines stratégies de placement créatives risquées. Les professionnels comptables qui souhaitent proposer ce type de placement à leurs clients doivent bien connaître leur nature et leur fonctionnement, mais se trouvent confrontés à certains problèmes : les hedge funds ne sont pas tenus de communiquer d’informations sur le rendement de leur capital, ni sur le détail de leur portefeuille, ils ont également toute latitude pour effectuer les placements et suivre des stratégies propres. Les professionnels doivent donc être prudents et ne recommander des placements à leurs clients qu’après de solides recherches sur les risques encourus par le fonds choisi. L’auteur propose une liste de questions à se poser pour sélectionner cet investissement. - nommer un déontologue, - mettre en place un programme de formation des employés, - solliciter un audit indépendant pour tester le fonctionnement de leurs contrôles. Financial Times - 15 avril 2002, page 7 La classe d’actifs la plus mal comprise Journal of Accountancy - N° 5 - Mai 2002, 9 pages Les consultants, les établissements financiers et même les media ont tous une opinion sur les hedge funds, mais n’en comprennent pas forcément la nature et le fonctionnement : ces placements font souvent l’objet d’une publicité négative. L’auteur dénonce quelques idées reçues sur le sujet : les hedge funds sont risqués, mais n’est-il pas également risqué de limiter strictement les opportunités de placement aux classes traditionnelles d’actifs ? La principale association de fonds spéculatifs se mobilise contre le blanchiment Les fonds spéculatifs à la recherche de respectabilité La Managed Funds Association a publié récemment un ensemble de directives proposant des méthodes de lutte contre le blanchiment, ceci afin d’aider ses membres à se conformer aux dispositions de la loi Patriot Act, adoptée après les attentats du 11 septembre. Cette loi impose aux établissements financiers de : - mettre en place des procédures et des contrôles internes pour lutter contre le blanchiment, VUES DE PRESSE - N°39 - JUIN 2002 informant sur leurs procédures de fonctionnement et leurs choix d’investissement. Certains n’hésitent pas à s’allier les services d’enquêteurs privés pour connaître le passé professionnel de leurs gestionnaires. Certains investisseurs cherchent en effet à blanchir des capitaux dans ce secteur d’activité assez opaque. Un parfum de scandale flotte toujours et les investisseurs institutionnels restent difficiles à convaincre. The Economist - 13 avril 2002, pages 72 et 73 The CPA Journal - Mars 2002, 2 pages 500 milliards de dollars dans le monde sont investis dans 6 000 hedge funds. Pourtant, ils continuent d’avoir mauvaise réputation, suite à des affaires, des irrégularités ou des fautes de gestion graves. Seuls de riches investisseurs privés se hasardent dans ces opérations, boudées par les investisseurs institutionnels. Certains administrateurs de fonds tentent de répondre aux préoccupations de leurs investisseurs en les PAGE 4 LES FONDS DE PENSION Le Conseil de l’Union européenne, au cours d’une prochaine réunion, devrait statuer en juin 2002 sur une proposition de directive relative aux fonds de retraite. Nous vous proposons, dans ce dossier central, de faire l tour des Etats-membres afin de décrypter l'existant et de mettre en avant les réformes à venir. Dans un dossier de The Economist du 16 février 2002 consacré aux retraites, l’agence de notation financière Standards & Poors estime le coût des futurs chocs démographiques pour les Etats-membres. Les résultats sont éloquents : peu de pays parviendront à maintenir intacte leur notation financière actuelle par rapport aux engagements publics sur les retraites. Le vieillissement de la population est naturellement la cause la plus évidente, mais les difficultés de choix d’un système de financement des dépenses joue également un grand rôle. Face à cette situation, des réponses se dessinent. L A R É PO NSE EUROPÉENNE La directive de la Commission européenne A la différence des autres services financiers, aucun cadre juridique communautaire n’existe encore pour les fonds de retraite. Pour tenter d’y remédier, la Commission européenne a présenté en octobre 2000 une proposition de directive pour les institutions de retraite (IRP - fonds de pension et caisse de retraite). Cette directive doit mettre en place un cadre prudentiel pour assurer un haut niveau de protection des droits des futurs retraités. Elle se conforme à la demande du Conseil européen de Lisbonne de mars 2000 de supprimer les obstacles à l’investissement dans les fonds de pension. L’établissement d’un cadre communautaire spécifique pour les IRP est un élément central du Plan d’action pour un marché unique des services financiers d’ici 2005. Contenu de la directive européenne La proposition de directive, qui devrait être prochainement adoptée, contient trois ensembles de règles : - Des règles prudentielles rigoureuses pour protéger les bénéficiaires. Ces règles définissent des conditions d’activité précises. Les membres et les bénéficiaires des IRP doivent être suffisamment informés des règles du régime et de la situation financière de l’institution. Les promesses de prestations doivent être calculées avec prudence et représentées dans le bilan par des actifs suffisants. - Des règles d’investissement adaptées aux caractéristiques des IRP et à une gestion performante de l’épargne. La proposition de directive propose de laisser une liberté suffisante à chaque IRP afin qu’elle puisse appliquer la politique d’investissement qu’elle juge la mieux adaptée aux engagements souscrits. Chaque Etat-membre pourra fixer des règles d’investissement détaillées tout en permettant aux IRP d’investir au moins 70 % de leurs provisions techniques ou de leur portefeuille dans des actions ou obligations. - Des règles permettant une gestion transfrontalière des régimes de retraite professionnels. Actuellement, les prestataires de retraite professionnelle n’interviennent que dans l’Etat-membre où ils sont établis. Une entreprise opérant dans 15 Etats doit par conséquent recourir aux services de 15 prestataires différents. La proposition de directive préconise qu’une seule IRP gère les différents régimes d’une même entreprise, moyennant une reconnaissance mutuelle des modes de supervision en vigueur dans chaque Etat. La directive européenne à l’épreuve des coutumes nationales L’action déployée au cours des 6 mois de présidence espagnole permet d’entrevoir une issue favorable à l’impasse que connaissent les 15 Etatsmembres dans le domaine des retraites professionnelles. En effet, l’Espagne a fait des retraites le sujet prioritaire de sa présidence. Elle préconise l’adoption d’un compromis sur les propositions d’octobre 2000 reposant sur des règles prudentielles rigoureuses visant à protéger les bénéficiaires. Ses propositions autorisent les gestionnaires des fonds de retraite à investir VUES DE PRESSE - N° 39 - JUIN 2002 comme ils le souhaitent, tant qu’ils détiennent un portefeuille diversifié et le gèrent avec prudence. Certains se réjouissent déjà de la mise en place d’ici la fin de l’année d’un"passeport commun» pour les retraites. Les entreprises multinationales attendent depuis des années le moment où elles pourront offrir un régime de retraite unifié à l’ensemble de leurs salariés. Ces derniers comptent en retirer une liberté de mouvement accrue entre les différents Etatsmembres, et les gestionnaires des fonds vont pouvoir bénéficier de toutes les potentialités d’un marché transfrontalier. Selon la Commission, les Etats-membres qui appliquent déjà ces règles prudentielles, comme le Royaume-Uni et les Pays-Bas, ont obtenu au cours des 15 années écoulées des retours d’investissement 2 fois supérieurs à ceux des fonds soumis à des restrictions quantitatives. Le Royaume-Uni, l’Irlande, la Suède et les Pays-Bas sont favorables aux propositions reposant sur le principe prudentiel, mais la plupart des autres Etats-membres, conduits par la France et l’Allemagne, expriment des doutes. Les principaux points de discorde concernent les limites à fixer aux placements risqués (fonds spéculatifs, produits dérivés, fonds privés) et aux investissements dans l’immobilier. Certains Etats souhaitent également que les actifs des fonds de pension soient toujours supérieurs à leurs engagements. Ce souhait est en contradiction avec l’approche retenue au Royaume-Uni, où les gestionnaires de fonds de retraite ont plus l’habitude que leurs homologues d’Europe continentale d’investir une forte proportion de leur portefeuille dans le capital-risque. L’Espagne incite ses partenaires à résoudre ces différends avant la fin de sa présidence européenne en juin. Le Danemark, qui lui succèdera, semble désireux de défendre la directive européenne, sous réserve qu’elle recueille un certain soutien politique. Mais la présidence sera ensuite assurée par la Grèce et l’Italie, 2 pays dans lesquels l’engagement pour la réforme des retraites est incertain. Pour sa part, le commissaire européen Fritz Bolkenstein a fait savoir qu’il retirerait la directive si elle subissait trop d’aménagements. Même si un accord est conclu sur la directive, il restera aux Européens à résoudre le problème peut-être plus difficile encore de l’harmonisation des traitements fiscaux des fonds de retraite ! En tout état de cause, l’adoption définitive de la directive IP/00/1141 sur les fonds de pension est prévue pour le mois de décembre 2002. PAGE 5 L ES T R AVAUX DE L ’IASB La voie qui mène à une norme comptable est semée d’embûches Lors de leur réunion conjointe d’avril dernier, l’IASB et de l’ASB britannique ont évoqué la façon dont les entreprises rendent compte de leur performance financière annuelle. Une normalisation sur ce thème risque de provoquer des remous dans les entreprises européennes, à l’exemple des entreprises britanniques interrogées récemment sur la santé financière de leurs fonds de pension. Une nouvelle norme de comptabilité financière, le FRS 17, oblige en effet les entreprises britanniques à publier annuellement des informations complémentaires sur leur passif lié aux fonds de retraite. Ces dispositions sont très impopulaires car elles arrivent à un moment où les marchés sont en baisse, ce qui crée des difficultés aux fonds de pension investis dans du capital-risque. En réaction, certaines entreprises se sont retirées du circuit des fonds de retraite. Au cours des derniers 6 mois, la chaîne de grands magasins Marks et Spencers, le vendeur d’électronique Dixons et le groupe bancaire Abbey National, ont ainsi décidé de fermer leur régime de retraite à tout nouveau membre. D’autres, comme la chaîne de supermarchés Iceland et le cabinet Ernst & Young ont même fermé leurs régimes aux membres existants. Le même problème risque de se poser aux entreprises européennes. En effet, à compter de 2005, celles-ci devront se conformer aux IAS, et en l’occurrence à l’IAS 19. Or, l’IASB compte modifier les dispositions de cette norme dans le sens des dispositions du FRS 17. Il risque d’en découler un conflit assez important en Europe continentale, habituée aux techniques permettant"d’édulcorer"les mauvaises performances enregistrées par les fonds de retraite. L E F I N ANCEMENT D ES RETRAITES D I F F É R ENTS PAYS DU MONDE Pays européens Pour les pays européens, le problème des retraites ressemble à une bombe à retardement. Confronté aux faibles retours d’investissement et à l’allongement de la durée de vie de la population, chaque pays s’engage dans un débat sur les retraites. La plupart des Etats européens espèrent que le secteur privé assumera une bonne part de la charge induite, et regardent avec envie de l’autre côté de l’Atlantique le système de retraite par capitalisation. Mais la solution américaine n’est pas forcément la panacée. Allemagne Principal objectif de la réforme Riester qui vient d’être mise en œuvre en Allemagne : stabiliser le taux de cotisation des salariés. En effet, les prélèvements sur les salaires imposés jusqu’à présent pour financer les retraites ont atteint le niveau maximal acceptable. Le nouveau système est destiné à maintenir les cotisations, payées conjointement par les employeurs et les salariés, au-dessous de 20 % du salaire éligible pendant les 20 années à venir, et à 22 % maximum d’ici 2030. départ de l’entreprise. Le projet est de détourner ce flux d’argent, d’une valeur d’environ 15,5 milliards d’euros par an, au profit des fonds de retraite privés. Des projets en ce sens ont par le passé déjà échoué. L'Espagne à la veille d’une crise des retraites majeure Les responsables politiques espagnols ont été informés que des réformes importantes étaient nécessaires pour éviter le"choc démographique» qui s’annonce. Le système de retraite public espagnol -l’un des plus généreux des pays européens- est en crise. L’OCDE a prévenu qu’il allait y avoir un afflux de retraités issus du babyboom dans les années 2020 à 2025, et qu’il était urgent d’anticiper les dépenses correspondantes. Les réformes précédentes, en 1997 et 2001, n’ont en effet pas suffi à protéger un système sapé par un faible taux de natalité, une longévité croissante et une petite population connaissant la plus forte proportion de chômeurs à long terme de l’Union européenne. Grèce - Le gouvernement dévoile La réforme se distingue des réformes précédentes son plan de refinancement des en ce qu’elle introduit un financement partiel fonds de pension publics privé dans le système de retraite public. A compLe gouvernement grec a annoncé qu’il allait ter de cette année, les Allemands peuvent placer consacrer 9,6 milliards d’euros au financement 1 % de leur salaire éligible dans leurs comptes du plus gros fonds de pension public en Grèce, de retraite personnels. IKA. Il s’agit de la première étape d’un vaste programme entrepris afin de réformer le sysItalie - Le gouvernement a annoncé tème des fonds de pension du pays, criblés de ses nouvelles propositions de dettes. Le gouvernement va toutefois avoir des réforme fin 2001 difficultés à obtenir l’approbation de l’Union En Italie, la réforme des régimes de retraites est européenne car, afin d’éviter d’aggraver le déficit urgente. En dépit des mesures prises dans les budgétaire, son plan fait intervenir un système années 1990, le système de retraite en vigueur de titrisation. Néanmoins, face aux fortes presabsorbe 14 % du PNB. Les prestations futures sions des syndicats, il va tenter de mettre en ont été réduites, les principales victimes seront place un nouveau système évitant d’augmenter les Italiens nés après 1960, qui verseront davanles cotisations ou de retarder l’âge de départ en tage qu’ils ne percevront. Fin 2001, le gouverretraite. La réforme des fonds de retraite constinement italien a annoncé des réformes dont tue le problème le plus aigu que doit résoucdre l’objectif est de se servir du système d’indemnité le gouvernement socialiste grec, les dépenses de de départ, particulier à l’Italie. Dans ce système, retraite représentant environ 12 % PIB, soit le 7 % des gains du salarié sont prélevés jusqu’à son VUES DE PRESSE - N° 39 - JUIN 2002 DANS plus fort pourcentage de la zone euro. Royaume-Uni L’approche britannique du problème des retraites Les britanniques proposent quelques solutions au problème des retraites qu’ils ont longtemps considéré comme une particularité de l’Europe continentale. Les dépenses consacrées dans ce pays aux fonds de retraite publics représentent une portion du PIB bien inférieure à ce qui est le cas dans la plupart des pays riches. Le RoyaumeUni a toujours transféré environ 40 % de la charge de prestation de retraites au secteur privé. Ses fonds de retraite privés, fortement investis en capital-risque, ont donné de bons rendements grâce au marché des valeurs en hausse. Mais cette situation s’est dégradée et certains plans de retraite d’entreprise ont connu leurs premières difficultés. En réponse, certaines entreprises ont rééquilibré l’affectation de leurs actifs en les concentrant sur les obligations. D’autres, plus nombreuses, ont troqué les régimes à prestations définies (qui garantissent aux salariés une retraite en fonction de leur salaire final) contre des régimes à cotisations déterminées, qui ne s’engagent sur aucune promesse quant aux prestations finales. Les fonds de pension enregistrent de nouveaux mauvais résultats Selon les estimations de WM Company, les fonds de pension britanniques ont accusé en 2001 une baisse de 10 % de leur rendement. Il s’agit du pire résultat enregistré depuis 1990. L’auteur de l’enquête observe que les résultats de 2001 mettent en évidence la nature volatile du capitalrisque, qui constitue le pivot de la plupart des fonds de pension. Les obligations britanniques produisent un rendement d’environ + 3 %, contre - 1,3 % pour le capital-risque britannique et - 16 % pour le capital-risque étranger. Ces résultats coïncident d’ailleurs avec la décision de certains administrateurs de fonds de délaisser le capital-risque au profit des obligations. PAGE 6 Suède - Une réforme qui fait école En Suède, tous les fonds de retraite sont passés des régimes à prestations définies aux régimes à contributions définies, mais le pays a franchi un pas de plus en introduisant le principe des contributions définies dans le système public de retraite par répartition. Il y a environ 10 ans, les Suédois ont introduit un système public réellement novateur. Sur la base d’un régime à contributions définies, chaque Suédois possède un compte individuel sur lequel 16 % de son salaire sont crédités chaque année. Ce compte est réévalué pour tenir compte de l’inflation. Autres pays Chili Il y a 20 ans, le gouvernement chilien prenait des mesures audacieuses afin de sortir de son système de retraite par répartition. Il s’est orienté sur un système de retraite par capitalisation, dans lequel les prestations versées sont prélevées sur les fonds investis et les rendements de leurs placements. Depuis, cette réforme fait figure de modèle dans toute l’Amérique latine, système d’autant plus attrayant que les marchés financiers ont été dynamiques au cours des 2 dernières décennies. Le taux brut de rendement des fonds de pension chiliens, de leur création à fin 2000, s’est élevé en moyenne à 11 % par an après inflation. Etats-Unis - L’affaire Enron révèle le danger des fonds de pension Les salariés d’Enron ont récemment expérimenté les risques du système de retraite américain qui, à la différence des systèmes européens, comporte une part importante de capitalisation. Les salariés se constituent, soit personnellement ou avec l’aide de leur entreprise, un capital dont les intérêts sont censés assurer le gros de leur retraite future. Ce capital, baptisé 401 K, est constitué d’actions et d’obligations, le reste provenant de la Sécurité sociale. Chez Enron, les salariés ont reçu une forte proportion d’actions du groupe, et lorsque le titre a chuté, ils n’ont pas pu les revendre et ont subi les pertes que l’on connaît. Le président Bush a annoncé qu’il allait demander au Congrès une révision en profondeur du système des fonds de pension, déjà mis à mal lors de l’effondrement du secteur des hautes technologies il y a quelque temps. C O N S E I L S POUR LES CONCEP TEUR S R É G I M E S DE RETRAITE DE Les concepteurs des futurs régimes de retraite doivent tenir compte des considérations suivantes dans leurs réformes : d’Etat sont en général obligatoires, mais peuvent avoir une composante facultative. Les gouverneEn principe, il doit s’agir de l’Etat ou du secteur ments peuvent également obliger leurs citoyens à privé, mais en général, les deux dispensent des détenir des comptes privés, comme c’est le cas en prestations, formant ce qu’on appelle parfois, Australie ou en Suède. Enfin, de nombreux pays le premier et le deuxième piliers. La répartition encouragent l’épargne de retraite volontaire prientre les deux varie considérablement. En Europe vée, souvent décrite comme le troisième pilier. continentale, le pilier public assume une grande part de la charge alors qu’en Amérique et au Fonction Royaume-Uni, c’est le pilier privé. En Amérique Le système de pensions de retraite a deux objeclatine, les prestations privées sont largement tifs principaux : assurer des revenus aux perétendues. sonnes âgées (ce qui est une forme de redistribution des revenus), et s’assurer que la plupart des Choix des régimes retraités sont capables de se prendre en charge L’adhésion à un régime de retraite peut être financièrement lors de leur retraite. obligatoire ou facultatif. Les systèmes de retraite Prestataire Plaidoyer pour un régime par capitalisation Le système de financement des régimes de retraite par capitalisation offre trois avantages. Le premier touche au supplément d’économies réalisé, qui conduit à une augmentation plus rapide des investissements, entraînant à son tour un relèvement du PIB. Le deuxième avantage de la capitalisation intervient sur le marché du travail. La meilleure solution pour une population vieillissante est que les gens travaillent plus longtemps. Un troisième avantage dans les pays ne possédant aucun grand fonds de pension privé est que la réforme va inciter à une utilisation plus efficiente du capital et encourager les dirigeants à se concentrer sur la valeur actionnariale. Structure Il existe deux types de régimes de retraite : - les systèmes à prestations définies, qui promettent à leurs adhérents une partie de leur revenu, en fonction de la rémunération et/ou des années de service, une fois l’âge de la retraite venu, - les systèmes à cotisations déterminées, dans lequel le montant des prestations est déterminé en fonction du capital constitué par les cotisations versées et les revenus de placement de ce capital. La retraite anticipée : n’y pensez plus ! Un rapport récent du Public Policy Research préconise de relever l’âge standard de départ à la retraite ... à 67 ans. Voici de quoi ruiner les rêves de certains, mais, selon cet institut, si vous voulez disposer d’une retraite confortable, il vous faudra travailler plus longtemps ! Question de bon sens bien sûr, mais dans la pratique, il y a trois obstacles. Les salariés âgés (c’est-à-dire de plus de 50 ans) conviennent-ils toujours pour le poste ? Les employeurs veulent-ils réellement les embaucher et les conserver ? De leur côté, les salariés âgés souhaitent-ils encore travailler ? Dossier réalisé à partir des revues et publications suivantes : - Communiqués de presse de la Commission européenne - 5 novembre 2001, 2 pages - Proposition de directive européenne sur les fonds de retraite - Novembre 2001 - Financial Times - 4 avril 2002, page 7 * 8 avril 2002, dossier central * 15 avril 2002, page 3, page 6 - Accountancy Age - 7 mars 2002,page 1 - The Economist - 23 mars 2002, page 34 - Accountancy - Janvier 2002, page 48 * Février 2002, page 40 * Mars 2002, page 48 - Global Investment services - Février 2002, page 13 VUES DE PRESSE - N° 39 - JUIN 2002 PAGE 7 Vues de presses Autres pays rience de ses étudiants. Selon les nouvelles recommandations, les stagiaires devront, dès le mois d’août prochain, répondre chaque mois à Afrique du Sud 2 questions posées sur le site de l’ICAEW. Elles porteront sur la communication, la connaissance des affaires, l’application des connaissan- Un pays embourbé dans les diffices techniques et le jugement professionnel. cultés Les maîtres de stages interrogeront ensuite leurs International Accounting Bulletin - N° 305 stagiaires sur ces questions lors d’entretiens 28 mars 2002, pages 10 à 15 semestriels. Par ailleurs, le maître de stage devra Allemagne En proie à des difficultés économiques, à une décider si le stagiaire peut changer de niveau pénurie de main d’œuvre et à la mauvaise inté(3 étapes successives) au cours de son stage gration des professionnels de couleur, l’Afrique professionnel. Un premier symposium XBRL en du Sud semble incapable de prendre son envol. Allemagne Les efforts répétés du gouvernement depuis L’ASB publie 7 exposés-sondages IDW Aktuell - 24 avril 2020, 1 page 1994 pour libéraliser l’économie ont échoué. L’épidémie de sida qui touche 4 700 000 personBerlin a accueilli du 4 au 8 mars derniers le 4ème et un document consultatif nes, l’instabilité politique au Zimbabwe pèsent congrès international XBRL au cours du 1er sym- ABGweb Contact Newsletter - 16 mai 2002, pages 1 sur le climat général. De récentes faillites d’enposium allemand sur le sujet. Cette manifes- à 3 treprises (ayant coïncidé avec la chute d’Enron) tation a permis de présenter le langage XBRL L’Accounting Standards Board publie 7 expoont alerté la profession comptable sur la néces(Extensible Business Reporting Language), qui sés-sondages marquant la première étape vers sité de réformer les procédures d’audit. L’institut propose une méthode de préparation, de publica- l’adoption des normes IAS en 2005. Ils consud-africain SAICA envisage une restructuration tion, d’échange et d’analyse d’informations finan- cernent : du mode de réglementation de la profession. En cières produites par différents logiciels comptables - la comptabilisation des opérations de couverassociation avec le Conseil des professionnels ou financiers. Les informations financières peu- ture (FRED 23), comptables et des auditeurs (PAAB), il devrait vent ainsi être partagées entre les différents for- - l’incidence des variations des taux de change renforcer le processus disciplinaire et prendre mats technologiques, y compris Internet. Lors de et l’information à fournir dans les économies acte des conclusions de la commission Nel, ce symposium, Microsoft a annoncé qu’il publiait hyperinflationnistes (FRED 24), favorables à un élargissement de ses pouvoirs et sur Internet son bilan et ses comptes intermédiai- - l’information à fournir sur les parties liées (FRED 25), responsabilités. res dans ce format. le résultat par action (FRED 26), Pour toute information complémentaire: www.xbrl.org - les événements postérieurs à la date de clôture Australie (FRED 27), L’économie allemande se rétablit - les stocks et travaux en cours (FRED 28), graduellement - les immobilisations corporelles et les coûts Une avancée vers l’harmonisation International Accounting Bulletin - N° 308 - d’emprunt (FRED 29). comptable internationale 16 mai 2002, pages 10 à 15 Le document intitulé "Propositions pour l’améAustralian Accounting Standards Board - Policy L’économie allemande sort péniblement d’une lioration de certaines normes internationales" Statement - N° 4 - Avril 2002, 11 pages phase économique difficile. Ses récentes diffi- qui met en consultation les propositions de La commission des normes comptables austracultés n’ont cependant pas affecté la demande l’IASB pour l’amélioration de 6 normes (IAS liennes AASB a publié une déclaration politique de missions professionnelles et la tendance est 1, 8, 17, 27, 28 et 40) ne sera pas intégré dans PS 4 intitulée "Convergence internationale et globalement à l’optimisme. Néanmoins, l’affaire le référentiel britannique pour le moment. politique d’harmonisation", qui rappelle l’attaEnron a fait ressentir le besoin de réformes au sein L’ensemble de ces documents est mis en consultation chement de l’Australie à l’harmonisation compde la profession, dont la réputation avait déjà pâti jusqu’au 16 septembre 2002. table internationale à travers la mise en place d’une série de faillites retentissantes. Les cabinets d’un jeu unique de normes. L’AASB expose de taille moyenne ont vu leur demande de mis- L’ACCA élit son nouveau bureau les initiatives qu’elle compte mettre en œuvre sions de conseil et d’audit augmenter, en partie Communiqué de presse de l’ACCA - 9 mai 2002, dans ce but : alignement de son programme grâce aux PME qui veulent pouvoir présenter au 1 page de travail sur celui de l’IASB, prise en compte fisc et aux banques des informations financières des positions adoptées par l’IASB lors de ses L’Association of Chartered Certified au-dessus de tout soupçon... délibérations, acceptation de celles-ci lorsqu’elles Accountants, dont les membres et près de assurent la convergence internationale… 300 000 étudiants sont répartis dans 160 pays, vient d’élire son nouveau président : Jonathan Royaume-Uni Beckerlegge. Présidant le comité d’audit de Le comité des normes d’audit fait l’ACCA, il travaille en étroite coopération avec l’objet d’un examen L’ICAEW décide de renforcer les con- les représentants de la profession en Europe, et World Accounting Report - N° 4 - Mai 2002, page 4 ditions d’octroi de son titre professiège également au groupe de travail Ethique L’Institut des CharteredAccountants inAustralia sionnel ACA de la FEE. Le président adjoint est l’ancien (ICAA) et CPA Australie vont passer en revue le ABGweb Contact Newsletter - 23 avril 2002 , page 2 président de l’ACCA Hong Kong, Sam Wong, fonctionnement du comité des normes d’audit Il ne suffira plus désormais de réussir ses examens et l’un des organisateurs du prochain Congrès (Audit and Assurance Standards Board). Cinq professionnels et d’attester de 3 années d’expé- mondial de l’IFAC à Hong Kong. personnes représentant les instituts (3) et les rience professionnelle pour obtenir le titre profesprofessionnels comptables australiens (2) comsionnel ACA : c’est ce que l’ICAEW a décidé poseront ce comité, dont les attributions doivent après 9 mois d’enquête sur les conditions d’expébientôt être finalisées. Pays de l’Union européenne VUES DE PRESSE - N°39 - JUIN 2002 PAGE 8 Vues de presses (suite) Canada Une nouvelle norme dominée par les impératifs d’indépendance The Accountant - N° 5982 - Mai 2002, page 7 Une nouvelle norme publiée par l’ICCA oblige désormais les auditeurs à informer chaque année le comité d’audit de la société contrôlée du montant des honoraires qu’ils perçoivent au titre de leurs différentes missions (d’audit ou autres). Les auditeurs doivent également indiquer tout ce qui peut affecter leur indépendance (comme les liens avec leur client), et se prononcer sur les aspects qualitatifs des principes comptables utilisés dans les états financiers de leur client (notamment le traitement des éléments ayant une incidence sur la compréhension, la pertinence, la fiabilité et la comparabilité de ces états). Selon son rédacteur, cette norme traduit les changements intervenus dans le rôle et les responsabilités des comités d’audit, et s’aligne sur les normes internationales et américaines. L’ICCA invente le duo CA Magazine CA Magazine - N° 3 - Avril 2002, page 1 L’ICCA propose désormais 2 versions de sa revue professionnelle CA Magazine. La version Internet, CAmagazine.com, diffuse des articles non parus dans la version papier, des liens vers des sites intéressants et un puissant moteur de recherche pour accéder aux articles parus depuis 1995. La version papier a fait l’objet d’un toilettage : sommaire plus détaillé, meilleure lisibilité des articles, allègement des rubriques… Bientôt un centre de recherche en juricomptabilité ? CA Magazine - N° 3 - Avril 2002, page 10 Le programme d’études en juricomptabilié a bien démarré au Canada : 31 comptables agréés canadiens vont obtenir le titre de juricomptable, au terme d’un deuxième cycle de 2 ans organisé par l’Ecole des hautes études commerciales de Montréal et la Rothman School of Management de l’Université de Toronto. Ce programme s’adressant à des personnes travaillant à plein temps, 8 des 10 cours obligatoires peuvent être suivis sur Internet. Deux stages intensifs d’une semaine sur le campus complètent ces cours. Par ailleurs, les HEC, la Rothman School et l’ICCA ont demandé une subvention afin de créer un centre de recherche en juricomptabilité. Un guide sur la gestion des crises Forum de l’ICCA - CA Magazine - N° 5 - Mai 2002, 1 page Le Conseil sur la gestion des risques et la gouvernance de l’ICCA a publié un guide intitulé "Les administrateurs et la gestion des crises", qui présente les étapes essentielles de la prévention et de la gestion des crises. Cette gestion peut VUES DE PRESSE - N° 35 - FÉVRIER 2002 Egypte faire la différence entre la réussite et l’échec. Les entreprises qui ont survécu aux conséquences des attaques terroristes du 11 septembre possédaient des atouts leur permettant de faire face à la situation : communication efficace, existence de systèmes informatiques de rechange, copies de sécurité des dossiers importants… Une mine d’information : l’index électronique GAPS Forum de l’ICCA - CA Magazine - N° 5 - Mai 2002, 1 page Sixième édition du "Guide to Accounting Pronouncements & Sources (GAPS)", index électronique répertoriant les différentes prises de position de comptabilité et d’audit au Canada, aux Etats-Unis et au Royaume-Uni, ainsi que les textes de l’IASB et de l’IFAC. Il permet de trouver facilement les références aux normes, directives, lois et autres documents faisant autorité au niveau canadien comme international. Plus de 3 000 termes sont réunis et 1 000 sources indexées. CGA-Québec accueille une délégation française CGA Magazine - Mai/Juin 2002, page 40 CGA-Québec a accueilli début janvier une délégation de 25 personnes de la Compagnie régionale des commissaires aux comptes de Paris, dont Bernard Lelarge, président de la CRCC et René Ricol, vice-président de l’IFAC. L’objectif était notamment de discuter des similitudes entre les titres professionnels canadien et français, de l’avenir de la profession comptable, des effectifs étudiants. La délégation de la CRCC était également intéressée par les futurs services proposés aux CGA. Chypre Reconnaissance officielle de l’institut chypriote Accountancy Cyprus - N° 66 - Mars 2002, page 14 Le Conseil des ministres de l’Etat chypriote a reconnu le 5 février dernier l’Institut des Certified Public Accountants de Chypre (ICPAC) comme l’instance de supervision compétente de la profession comptable de ce pays, dont les membres sont habilités à effectuer les audits des comptes annuels ou consolidés des sociétés. Cet agrément a été décerné dans le cadre d’une loi prévoyant l’auto-réglementation de la profession. Cette mesure garantit le maintien de normes comptables et d’audit de grande qualité ainsi que l’harmonisation avec la législation et les directives européennes. Le Parlement égyptien légifère sur l’exercice de l’audit Accounting & Business - N° 5 - Mai 2002, page 51 Le Parlement étudie actuellement une loi destinée à réglementer l’exercice de la profession d’auditeur. Les auditeurs pourraient être dans l’obligation de posséder soit le titre délivré par la Société égyptienne d’auditeurs et de comptables (ESAA), qui devra procéder à une révision totale de son mode de formation, soit un titre étranger équivalent. La loi permettra également aux cabinets internationaux d’exercer sous forme d’associations et aux auditeurs qualifiés de signer le rapport d’audit. Le gouvernement égyptien est conscient de la nécessité de réformer très rapidement la profession dans ce pays qui ne compte que 4 000 auditeurs inscrits, alors que le nombre de signataires de rapports d’audit est bien supérieur. Etats-Unis L’AICPA lance une nouvelle lettre électronique The CPA Letter - N° 4 - Avril 2002 - 1page L’AICPApropose une nouvelle publication électronique intitulée "AICPA News Update", qui présente les différentes nouveautés législatives ainsi qu’une synthèse des coupures de presse récente, complétés par des liens interactifs. Une combinaison gagnante : CPA2Biz s’associe à Rivio The CPA Letter - N° 4 - Avril 2002, 1 page CPA2Biz a fusionné avec Rivio, premier fournisseur de services d’application Internet intégrés pour les petites entreprises. CPA2Biz compte ainsi multiplier les services offerts aux professionnels, à leurs clients et leurs employeurs, l’objectif étant d’offrir une suite intégrée d’applications. Le savoir-faire détenu par Rivio concerne la gestion des opérations quotidiennes : gestion des ressources humaines, livre de paie, durée du travail… Son PDG va rejoindre le conseil d’administration de CPA2Biz et en deviendra le président. Rappelons qu’il y a quelques mois, CPA2Biz s’était porté acquéreur de Capital Professional Advisors, prestataire exclusif de services financiers auprès de plus de 300 000 professionnels et clients de cabinets comptables (voir Vues de presse N° 34, page 10). Enquête 2001 sur les principales préoccupations des cabinets comptables The Practising CPA - Février 2002, 3 pages Cette année encore, le Comité gestion des cabinets comptables a demandé aux cabinets du pays d’établir le classement des 5 principales préoccupations dans leur gestion. Pour la 4ème PAGE 9 Vues de presses (suite) année consécutive, le problème du recrutement - et du maintien de collaborateurs de qualité est arrivé en 1ère position, suivi des questions de croissance du cabinet et de la commercialisation des services, de l’organisation de la succession, de la question des honoraires et de la valorisation des missions, de la définition des besoins des clients et des réponses à y apporter. La section de l’AICPA traitant des sociétés cotées (PCPS) exploitera les résultats afin d’élaborer des programmes d’action pour l’année à venir. Travaux de l’Auditing Standards Board In our Opinion - N° 2 - Avril 2002, pages 1 à 7 * Deux nouveaux exposés-sondages ont été récemment approuvés par l’ASB : - l’Omnibus Statement 2002, qui regroupe des modifications mineures apportées à différentes normes ne justifiant pas la publication d’un texte distinct, - un texte amendant la norme d’audit SAS 50 (Rapports sur l’application des normes comptables), qui interdit au professionnel comptable de fournir un rapport écrit sur l’application des principes comptables aux opérations hypothétiques d’une entité. * Publication d’une nouvelle norme SAS et d’un guide d’audit - La nouvelle norme SAS 95 se substitue à la Section 150 du SAS 1 (Codification des normes et des procédures d’audit) consacrée aux normes d’audit généralement admises. A l’aide d’un diagramme à 3 niveaux, le SAS 95 indique l’autorité respective des différentes publications d’audit. - Le nouveau guide d’audit concerne les centres de traitement à façon et doit aider l’auditeur à mettre en œuvre les différentes diligences applicables dans ce cas. * Publication d’une brochure sur le rapport d’audit. La brochure, intitulée "Comprendre l’audit et le rapport d’audit : guide à l’intention des utilisateurs des états financiers", explique la signification du rapport de l’auditeur sur les états financiers, ainsi que l’assurance qu’il exprime. Cette brochure est mise à jour en permanence par l’AICPA. Un plan stratégique pour les activités internationales In our Opinion - N° 2 - Avril 2002, pages 9 à 10 * The CPA Letter - N° 5 - Mai 2002, 1 page vants. Si une vision globale existe pour la période 2005-2010, l’année 2005 présente une visibilité réduite en matière de comptabilité, d’audit, d’éthique et de contrôle de qualité. L’objectif stratégique global est de renforcer le rôle et l’influence de l’AICPA dans le développement d’une profession comptable mondiale réactive aux exigences du marché mondial et de faciliter la mondialisation des activités de ses membres. Le COSO s’interroge sur la gestion du risque dans l’entreprise Accounting Education News - Printemps 2002, page 2 Le COSO (Committee of Sponsoring Organizations) de la Commission Treadway lance une nouvelle étude destinée à établir des recommandations pour aider les entreprises dans la gestion des risques, à travers l’élaboration d’un cadre conceptuel et d’un guide d’application détaillé. PricewaterhouseCoopers a été choisi pour diriger ce projet qui nécessitera quelque 10 000 heures de travail. Une procédure complète de validation est à l’étude, avec une date butoir fixée en 2003. Le cabinet s’appuiera sur les contributions de l’AICPA, l’American Accounting Association, du Financial Executives International (FEI), de l’Institut des auditeurs internes (IAA) et de Institut des comptables de gestion (IMA). Informations complémentaires : http://accounting.rutgers.edu/raw/aaa/newsarc/cosostudy.htm. FASB : La FAF propose des améliorations de fonctionnement Accountancy - N° 1305 - Mai 2002, page 105 * The FASB Report - N° 230 - 29 mars 2002, pages 1 et 10 La Financial Accounting Foundation a publié une proposition d'accélération de la procédure de normalisation en améliorant l’efficience du FASB. Parmi ses propositions : - ramener ses membres de 7 à 5 personnes, - introduire une majorité simple (3 à 2) des votes, - restreindre la durée de la période de consultation. Les Trustees examineront attentivement les réponses parvenues avant de décider quelle ligne d’action adopter. AAA : recherches en cours sur l’indépendance de l’auditeur Accounting Education News - Printemps 2002, Le conseil d’administration de l’AICPA a approu- page 9 vé en février dernier un plan stratégique internaL’AmericanAccountingAssociation finance 5 tional, mettant à jour le précédent plan datant projets de recherche sélectionnés en 2001 à la de février 1997. Le Comité chargé de son élasuite d’un appel d’offres : boration (International Strategy Committee - Indépendance de l’auditeur et intrusion d’un ISC) indique que l’existence de normes internapréjugé inconscient. tionales fortes en comptabilité, audit, éthique - Examen des questions posées par l’indépenet contrôle de qualité devrait servir de point dance de l’auditeur. d’ancrage pour des produits et missions inno- Indépendance de l’auditeur et missions autres VUES DE PRESSE - N°39 - JUIN 2002 que d’audit : que suggèrent les retraitements ? - Gouvernement d’entreprise : missions autres que d’audit et indépendance de l’auditeur. - Indépendance de l’auditeur : missions autres que d’audit et communication financière : une proposition de recherche. SEC - Harvey Pitt forme des voeux pour un meilleur gouvernement d’entreprise World Accounting Report - N° 5/4 - Mai 2002, page 8 Pour le président de la SEC, Harvey Pitt, les règles de gouvernement d’entreprise doivent être renforcées : les actionnaires doivent notamment pouvoir exercer un contrôle plus étroit de la gestion des stocks-options et les comités d’audit pouvoir encadrer la nomination des auditeurs. Harvey Pitt a fait savoir que la SEC avait demandé à la Bourse de New York et au NASDAQ de revoir leurs règles de gouvernement d’entreprise et d’admission à la cote. Le premier objectif doit être d’aligner les intérêts des dirigeants sur ceux des actionnaires. Mise en place d’un organisme provisoire de contrôle Journal of Accountancy N° 5 - Mai 2002, 2 pages La SEC a annoncé la mise en place d’une instance provisoire de contrôle des cabinets américains, devant se substituer au Public Oversight Board démantelé depuis la fin du mois de mars 2002. Le Transition Oversight Staff (TOS) s’assurera du respect des règles d’indépendance par les grands cabinets. C’est l’ancien président du POB qui supervisera les travaux du TOS, dont les premiers rapports devraient être remis d’ici la fin de l’année. Grèce Le gouvernement impose l’usage des IAS aux sociétés cotées Accounting & Business - N° 5 - Mai 2002, page 51 Faisant suite à d’énormes pertes subies par les investisseurs, le gouvernement grec a récemment fait adopter une loi obligeant les sociétés cotées à utiliser les IAS pour leurs comptes consolidés et les comptes des sociétés mères dès 2003. Cette initiative introduit l’usage des IAS 2 ans avant l’échéance de 2005 fixée par la Commission européenne. Elle vise à attirer les investissements étrangers en Grèce et à revivifier un marché des valeurs boursières en perte de vitesse depuis 2 ans. L’échéance de 2003 signifie qu’il va falloir établir des chiffres comparatifs depuis le début de cette année, calendrier qui sera difficile à tenir pour les petites sociétés cotées. PAGE 10 Vues de presses (suite) Japon Inde Des perspectives pour la profession World Accounting Report - N° 5/4 - Mai 2002, page 6 L’Institut of Costs and Works Accountants a constitué un groupe d’experts composé des anciens présidents de l’Institut afin de développer un plan de perspective pour l’institut. L’Inde adopte l’inspection professionnelle par les pairs ICAI Patrika - N° 1 - Février/Mars 2002, page 2 Soucieux de s’aligner sur les meilleures pratiques internationales, l’institut ICAI a décidé d’instaurer le contrôle d’activité par les pairs, applicable à compter du 1er avril 2003. Le cadre de base ainsi que les prémisses de ce contrôle ont d’ores et déjà été examinés et approuvés par le Conseil de l’ICAI, qui a finalisé un texte dans ce domaine. Les normes d’audit font peau neuve Accountancy - N° 1305 - Mai 2002, page 105 Le Business Accounting Deliberation Council (BADC) a publié un avis concernant la révision des normes d’audit japonaises, première grande révision depuis 10 ans. Elle reflète les modifications de l’environnement de l’audit ainsi que les évolutions internationales. Les nouvelles normes se répartissent en 4 sections : Objectifs de l’audit - Normes générales - Normes de terrain Normes d’établissement de rapport. de clarifier les points pouvant gêner les utilisateurs. Nouvelles dispositions en matière de gouvernement d’entreprise JICPA Journal - 1er mai 2002, 1 page La loi amendant le Code de commerce (promulguée le 12 décembre 2001) et les lois concernant l’audit des sociétés par actions introduisent différentes innovations : préconisation du système d’auditeur de société, assouplissement des règles concernant la responsabilité et rationalisation Discussions autour des recommandations sur l’information environnementale JICPA Journal - 1er mai 2002, 1 page Le Ministère de l’environnement a publié en mars une version modifiée d’un texte de 2000 intitulé "Elaboration d’un système comptable De nouvelles clauses pour protéger environnemental". Les recommandations qui lui ont été substituées définissent l’informal’indépendance de l’auditeur tion comptable environnementale comme parICAI Patrika - N° 1 - Février/Mars 2002, page 3 tie intégrante des rapports environnementaux, Le Conseil de l’ICAI a introduit de nouvelles diset fixent les règles générales de présentation er positions applicables à compter du 1 avril 2002 : de cette information. Elles tentent également les auditeurs publics et de sociétés APE ne doivent pas accepter dans ces sociétés de missions autres qui pourraient leur rapporter des honoraires supérieurs à ceux perçus dans le cadre du contrôle légal. Agenda International IASB Board Séminaire sur le paiement en actions Standards Advisory Council 17 au 19 juin 2002 18 juin 2002 20 et 21 juin 2002 Berlin Berlin Berlin IFAC IAASB Comité Secteur Public Board 10 au 14 juin 2002 3 au 5 juillet 2002 8 au 12 juillet 2002 Mexico Île Maurice Barcelone ESCAFA Congrès annuel 4 au 6 juillet 2002 Île Maurice GAFI (Groupe d’Action financière) Troisième réunion plénière du GAFI-XIII 19 au 21 juin 2002 Paris American Accounting Association Congrès annuel Atelier - Comptabilité et sciences économiques 14 au 17 août 2002 20 et 21 juin 2002 San Antonio - Texas Madrid ABG professional information Séminaires de comptabilité internationale Le marché des capitaux américain et les règlements de la SEC Examen des principes US GAAP Normes comptables internationales 17 juin 2002 19 et 20 juin 2002 21 juin 2002 Londres Londres Londres VUES DE PRESSE - N° 39 - JUIN 2002 PAGE 11 Publications du mois de mai 2002 N.B. Les publications suivies d’un astérisque font l’objet d’un développement dans la revue IASB Exposé-sondage - Améliorations des normes comptables internationales IFAC Comité Secteur public Etude N° 14 - Passage à la comptabilité d’exercice : recommandations à l’attention des gouvernements et entités gouvernementales * FEE Prise de position - Le rôle de la comptabilité et de l’audit en Europe * Documents consultatifs : - L’expression d’une assurance dans les rapports sur le développement durable * - Application des normes comptables internationales IFRS * Guide - Comment réussir la cession d’une entreprise familiale PAYS D E L ’U N I O N E U R O P É E N N E Commission européenne Recommandation - L’indépendance du contrôleur légal des comptes * Allemagne IDW Prise de position sur la loi relative à la lutte contre le blanchiment de capitaux Espagne Instituto de Auditores-Censores Jurados de Cuentas de Espana Normes techniques d’audit : - Estimations comptables - Procédures analytiques - Prise en compte des travaux réalisés par l’auditeur interne Royaume-Uni ICAEW ICAEW/ASB AUTRES Recueil des normes d’audit et de comptabilité britanniques Exposés-sondages : - FRED 23 - Comptabilisation des opérations de couverture * - FRED 24 - Incidence des variations des taux de change et information à fournir dans les économies hyperinflationnistes * - FRED 25 - Information à fournir sur les parties liées * - FRED 26 - Résultat par action * - FRED 27 - Evénements postérieurs à la date de clôture* - FRED 28 - Stocks et travaux en cours * - FRED 29 - Immobilisations corporelles et coûts d’emprunt * Document consultatif - Propositions de l’IASB visant l’amélioration de certaines normes internationales * Normes comptables internationales : guide pour l’établissement des comptes (Deloitte & Touche) La préparation des comptes de sociétés 2002/2003 (Ray Mayes) Guide de comptabilité et d’audit du secteur immobilier (M. Beddy et R. Muschamp) PAYS Australie AASB Déclaration de politique PS N° 4 - Convergence internationale et politique d’harmonisation* Exposé-sondage ED 105 - Tableau de la performance financière : amendement de l’AASB 1018/AAS 1 Canada ICCA Guide - Les administrateurs et la gestion des crises Rapports de recherche : - L’information financière des entreprises à tarifs réglementés - La prise de renseignements en audit Chapitre 1300 du Manuel Comptabilité - Information différentielle Abrégés du CPN : - Détermination de la date d’évaluation du cours des titres de l’acquéreur émis dans le cadre d’un regroupement d’entreprises - Comptabilisation des frais d’exploration par les entreprises minières Exposés-sondages : - Obligations liées à la mise hors service d’immobilisations - Flux de trésorerie par action - Conversion des devises - Modèle de présentation de l’information des gouvernements d’ordre supérieur Etats-Unis FASB Prise de position - Le rôle du FASB dans le service au public : Réaction après l’effondrement d’Enron * Inde ICA of India Normes comptables : - N° 24 - Cessation d’activités - N° 25 - Situations intermédiaires - N° 26 - Actifs incorporels - N° 27 - Information financière à fournir sur les participations détenues dans des entrepri ses contrôlées conjointement (joint ventures) Nouvelle-Zélande Financial Reporting Standards Board Exposé-sondages : - ED-90 - Agriculture - ED-91 - Informations à fournir sur les parties liées VUES DE PRESSE - N°39 - JUIN 2002 PAGE 12