Fonds immobilier «AXA Immovation Institutional

Fonds immobilier
«AXA Immovation Institutional»
Groupe de placements
«FWi Immobilier Suisse»
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Contenu / structure
¾ Contexte
¾ Le fonds immobilier «AXA Immovation
Institutional»
- le produit
- l’organisation
- les étapes suivantes
¾ Le groupe de placements «FWi Immobilier Suisse»
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Contexte
Institutions de prévoyance exonérées d’impôt
(avec la possibilité d’investir dans l’immobilier < 5 mio CHF)
Groupe de placements FWi
Immobilier Suisse
AXA Immovation Institutional
Contenue / structure
¾ Contexte
¾ Le fonds immobilier «AXA Immovation Institutional»
- le produit
- l’organisation
- les étapes suivantes
¾ Le groupe de placements «FWi Immobilier Suisse»
«AXA Immovation Institutional»:
Les points-clés
¾ Fonds immobilier ouvert de droit suisse
¾ Cercle d’investisseurs restreint: «Institutions de prévoyance
exonérées d’impôt enregistrées en Suisse dont la trésorerie est
gérée à titre professionnel»
¾ Exonération d’impôt
¾ Pas de négoce – tous les calculs s’effectuent sur la base de la VNI:
pas de volatilité indésirable à la suite de fluctuations de cours
(SWISS GAAP RCP 26)
¾ Droit au remboursement
¾ Droit de souscription des investisseurs existants
¾ Apport minimal de 5 millions CHF – apports en nature possibles
¾ Endettement max. 50 % / liquidité visée max. 10 %
¾ Commission de base plus commission de performance
«AXA Immovation Institutional»:
Le portefeuille prévu
¾ Habitation
¾ Utilisation commerciale*
- Immeubles de bureau
¾ Projets de promotion immobilière
¾ Suisse alémanique
¾ Suisse romande/Tessin
¾
Principes
de
placement
¾
¾
¾
¾
50 – 75 %
25 – 50 %
15 – 30 %
0 – 10 %
60 – 80%
20 – 40%
Investissements dans des biens immobiliers détenus directement – l’utilisation
par des tiers doit être assurée
Investissements indirects uniquement dans des cas exceptionnels
Approche de gestion active du portefeuille («buy and manage»)
Répartition des risques par taille, âge, substance de construction, situation et
pérennité du rendement
*Utilisation commerciale: immeubles de bureau et autres types d’utilisation
tels que:
hôtels et restaurants, centres commerciaux, surfaces de vente et d’exposition
pour le commerce de spécialité, de détail et de gros, centres de stationnement,
ensembles d’habitation spécialement adaptés aux personnes âgées et aux soins,
cliniques et hôpitaux, écoles et lieux de formation, centres de conférence et
d’exposition, hangars de production/de stockage, centres logistiques
«AXA Immovation Institutional»:
Les frais
¾
Commission de gestion
0,35% (de la fortune moyenne du fonds)
¾
Honoraires de construction
et de rénovation
2,00% (du coût de construction)
¾
Commission de transaction
1,50% (du prix de vente/d’achat)
¾
Gestion immobilière
au max. 5,00% (des loyer nets perçus)
¾
Banque dépositaire
au max. 0,05% (de la fortune totale du fonds)
¾
Frais accessoires
frais effectifs (de mutation, de révision, d’estimation, etc.)
¾
Commission de performance
Résultat réalisé
Fortune nette du fonds en début d’exercice
Ratio > 5% à 5,5% Æ 10% CP sur le montant excédant 5%
Ratio > 5,5% à 6% Æ 15% CP sur le montant excédant 5,5%
Ratio > 6%
Æ 20% CP sur le montant excédant 6%
Levée de CE
Placement
Libération à 25 %
Placement
Libération à 25 %
Placement
Libération à 50%
50
CE
150 CP
200 placements
Bilan
Objectif:
150 mio CHF
Capital de lancement
12 - 15 mois de phase de lancement
«AXA Immovation Institutional»:
La structure prévue
Objectif
dans
12 - 15
mois
¾
Premières promesses écrites de souscription recueillies
¾
Décision à prendre sur une libération «horizontale» ou
«verticale»
3–5
partenaires de fondation
Souscription d’un capital de
lancement
d’au moins 150 mio CHF
Libération uniquement en cas
de placement effectif
Placement à la VNI dans un
produit exonéré d’impôt
Pas de prime
Augmentation de valeur
jusqu’à la
première émission ordinaire
«AXA Immovation Institutional»:
Les spécialistes de l’immobilier – AXA REIM Suisse
Real Estate Management
Ernst Schaufelberger
Change Mgt
Urs Hutter
Business Projects
Christian Wenger
Asset Management
Investment Mgt
Rainer Suter
Paul Gerlich
Assistant
Christina Lang
Assistant
tba
Construction &
Development
Jürg Burkhard
Fund Management
AXA Winterthur
Nigel Volkart
Fund Management
AXA Immovation
Andreas Meier
Finance
Operations
Daniel Kochel
Frank Smits
Assistant
Jasmin Lempert
Assistant
Simone Kasper
Asset Mgt
North & East
Asset Mgt
West & South
Contruction
North & East
Construction
West & South
Bruno Kläusli
Michel Roberti
Martin Munz
Michael Keller
Asset Manager
Basil Schwitter
Asset Manager
Susan Gehringer
Project Manager
Charles Illi
Project Manager
Markus Dammann
Asset Manager
Wolfgang Barth
Asset Manager
Roman Voelkler
Project Manager
Franz Lüthi
Project Manager
Mathis Meyer
Accountant
Linda Lau
Project Manager
Oliver Grünberg
Project Manager
Simon Haus
Controller
Katrin Schiess
Asset Manager
Reto Brüesch
Project Manager
Urs Todt
Development
Th. Andermatt
(starting 1.10.08)
Junior Fund Mgr
Josip Mastelic
Accountant
Peter Spahn
«AXA Immovation Institutional»:
Les spécialistes immobiliers - expertises
Finance &
Operations
Construction &
Development
Asset & Fund
Management
Nombre de
collaborateurs
Age moyen
Expérience
prof. moyenne
Université / MRICS
2
42
13
Formation spéc. sup. / diplôme SVIT
7
41
17
Apprentissage de commerce
1
46
25
Dipl. de l’EPF - dipl. postgrade
en gestion d’entreprise
4
43
16
Dipl. HE - dipl. postgrade en gestion
d’entreprise
Diplôme HE
4
37
21
2
50
28
Apprentissage
1
30
10
HE
3
37
9
Formation spéc. supérieure
3
42
14
Apprentissage
2
37
12
«AXA Immovation Institutional»:
Les partenaires externes
Banque univ., 7300 mio CHF fonds prop.
BD de fonds immob. depuis env. 50 ans
Banque dép, de 4 fonds immob. avec des
actifs sous gestion de 2000 mio CHF
Wincasa
Gestion pour des fonds immob. suisses
depuis 10 ans
Gestion pour 7 fonds immob. suisses
(Actifs gérés env. 7000 mio CHF)
Livit SA
Gestion pour des fonds immob. suisses
depuis 45 ans
Gestion pour 4 fonds immob. suisses
(Actifs gérés env. 4800 mio CHF)
La banque dépositaire Zürcher Kantonalbank
Les gestionnaires
immobiliers
Expert en est. accrédité par la CFB
Jörg Krummenacher
Notaire; régisseur et courtier en imm. dipl.
Engagement pour 4 fonds. imm. suisses
(Volume d’estimation env. 600 mio CHF)
Env. 30 ans d’expérience profess.
Les experts en
estimation
L’organe de révision
Jörg Reinecke
Expert en est. accrédité par la CFB
Economiste d’entreprise ESCEA
Engagement pour 4 fonds imm. suisses
(Volume d’estimation env. 500 mio CHF)
Env. 10 ans d’expérience profess.
Olivier Bettens
Expert en est. accrédité par la CFB
Architecte EPF-L
Env. 20 ans d’expérience prof.
Engagement pour 6 fonds imm. suisses
(Volume d’estimation env. 800 mio CHF)
Pricewaterhouse
Coopers SA
Révision de fonds imm. suisses depuis
plus de 20 ans
Révision de 9 fonds imm. suisses
(fortune globale env. 4000 mio CHF)
«AXA Immovation Institutional»:
Les étapes suivantes
Première émission:
Souscription
du 22 décembre 2008
au 28 janvier 2009
Libération de la première tranche:
Date de valeur 24 février 2009
pour 50% du montant de la
souscription
Les dates et montants de libération
des tranches restantes, seront
annoncés au moins 20 jours
ouvrables par avances. La
libération de ces tranches
s’effectuera jusqu’au 30 septembre
2009, au plus tard.
Conclusion
«Conventions
de lancement»
avec des partenaires
de fondation
potentiels en vue
de lancer la première
émission
Identification des
possibilités de
placement
Contenue / structure
¾ Contexte
¾ Le fonds immobilier «AXA Immovation Institutional»
- le produit
- l’organisation
- les étapes suivantes
¾ Le groupe de placements «FWi Immobilier Suisse»
FWi Immobilier Suisse
Gestion:
AXA Investment Managers Suisse SA
FWi
Immobilier
Suisse
Apport minimal 5 mio CHF
AXA
Immovation
Institutional
¾ Zürcher Kantonalbank
¾ Wincasa
¾ Livit
¾ 3 experts indépendants
¾ PwC
¾ Ernst&Young
Les principes du fonds «AXA Immovation Institutional»
correspondent intégralement à ceux du fonds «FWi
Immobilier Suisse»
Uniquement des placements immobiliers indirects / jusqu’à 100% dans le fonds AXA Immovation
1.1. – 31.12.
Exercice:
0,05%
Commission d’administration:
Possibilité de replacement par le conseil de fondation
Remboursements:
Contact
Dans l‘internet…
www.fwi-fondation.ch
Nous sommes là pour vous!
Fondation de placement Winterthur (FWi)
Robert W. Eichenberger
043 299 12 15
Directeur
[email protected]
Urs Brügger
043 299 12 14
Chef de vente, Région Suisse romande
[email protected]
Jean-Claude Scherz
043 299 12 09
Directeur adj. et chef de vente,
[email protected]
Région Suisse orientale
Disclaimer
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titre purement informatif. Bien que la FWi ait apporté un soin tout
particulier à vérifier l’exactitude de ces informations, elle ne saurait en
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n’est pas un indicateur de l’évolution future. La FWi ne répond ni des
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des marchés financiers. Le présent document ne constitue ni une offre,
ni une invitation à acquérir des titres ou des instruments de placement
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