rééquilibrez votre portefeuille

investir
Calyon Fixed 3,10% Bond
R ÉÉQ U IL IB R E Z
VOT R E P O R T EFEU IL L E
Certaines obligations occupent une position trop importante dans
votre portefeuille global ? C’est le moment ou jamais de réagir.
Calyon Fixed 3,10% Bond vous donne la possibilité de rééquilibrer
votre portefeuille et de mieux répartir vos obligations par émetteur.
C A R A C T É RISTI Q U ES D U P R O D U IT
Un produit émis à 88% de sa valeur nominale
n
Un rendement annuel de 4,63% brut
n
Une émission à 88% de la valeur nominale1
n
100% (brut) de la valeur nominale remboursée à
l’échéance par Calyon (AA-)
et l’une des plus grandes banques de détail en Europe. Calyon opère
sur les marchés des capitaux et fournit des services financiers aux
entreprises. La société emploie 13.000 personnes dans plus de 50
pays. Cette banque s’engage à vous rembourser 100% de la valeur
nominale à l’échéance (18 septembre 2019). Ce produit a un db
Product Profile de 2. Le db Product Profile est une notation propre
à la Deutsche Bank du risque inhérent à un produit de placement. Il
est représenté par un chiffre allant de 1 pour les produits les moins
risqués à 5 pour les produits les plus offensifs (pour plus de détails,
voir la fiche technique).
Cette obligation est émise à 88% de sa valeur nominale. Un atout
de taille, sachant que les obligations de certains émetteurs sont actuellement cotées au-dessous du pair. Cela facilite le remplacement
de vos obligations - émises par un seul et même émetteur - par le
Calyon Fixed 3,10% Bond.
Q U E L S S O NT L ES RIS Q U ES ?
Le faible prix d’émission vous permet malgré tout d’obtenir un rendement de 4,63% brut. À l’échéance, vous pouvez en effet prétendre
au remboursement de 100% (brut) de la valeur nominale de Calyon
Fixed 3,10% Bond par Calyon Finance Ltd. Autrement dit : un apport
de 880 euros représentera à l’échéance 1.000 euros brut 1.
Risque de crédit : Calyon
Un coupon annuel brut de 3,10% pendant 10 ans2
Vous avez en outre droit à des coupons annuels de 3,10% brut payés
par Calyon Finance Ltd le 18 septembre, et ce de 2010 à 2019.
Les investisseurs doivent s’assurer de comprendre la nature de ces
titres et être conscients des risques inhérents à cet investissement, en
particulier ceux mentionnés aux pages 16 à 24 du prospectus de base.
En achetant ce produit, comme pour tout titre de créance, vous
acceptez le risque de crédit (par exemple une faillite) de l’émetteur,
dans ce cas Calyon Finance Ltd, et du garant, Calyon. Si Calyon rencontre des problèmes financiers, il est possible que vous ne puissiez
pas du tout récupérer votre capital, ou seulement en partie.
Risque de liquidité
G A R A NTIE D E C A LY O N ( A A - )
Calyon Fixed 3,10% Bond est émis par Calyon Finance Ltd. Le
paiement des coupons et le remboursement de la valeur nominale à l’échéance sont garantis par Calyon (AA- selon S&P et Aa3
selon Moody’s). Calyon est une filiale à 100% du Crédit Agricole, le
numéro un de la banque de détail en France (en termes de dépôts)
1
Nous attirons l’attention des investisseurs sur le fait que les titres
seront probablement illiquides. Nous leur rappelons également
que la valeur de ces titres peut descendre sous le pair sur le marché
secondaire pendant leur durée de vie. De telles fluctuations peuvent
avoir pour résultat une moins-value en cas de vente anticipée. Le
remboursement au pair n’est garanti qu’à l’échéance.
À l’échéance, un précompte mobilier de 15% sera dû sur la plus-value réalisée par rapport au prix d’émission de 88% (précompte mobilier de 15% calculé sur 120 euros par tranche de 1.000 euros).
Rendement brut annuel de 4,63%.
2
Risque lié au taux d’intérêt
PROSPECTUS
Comme tous les autres instruments de créance, ce produit est soumis
à un risque de modification des taux d’intérêt. Si, après émission de
ce titre de créance, le taux d’intérêt du marché augmente, toutes les
autres données du marché restant identiques, le prix du produit diminue pendant sa durée de vie. Si, dans les mêmes conditions, le taux
d’intérêt du marché diminue après l’émission, le prix du produit augmente. De telles fluctuations peuvent avoir pour résultat une moinsvalue en cas de vente anticipée. Ce risque est plus important en début
de période et diminue à mesure que la date d’échéance approche. À
l’échéance, vous pouvez naturellement prétendre au remboursement
de 100% de la valeur nominale par Calyon.
Cette brochure est un document de marketing. Les informations
qu’elle contient ne constituent pas un conseil en placement. Toute
décision d’investissement doit être fondée sur le prospectus de
base. Le prospectus de base a été rédigé en anglais et approuvé
par la CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier) le
26/09/2008. Il a été complété par trois suppléments en date du
09/02/2009, 29/05/2009 et 12/08/2009. Ces documents, les résumés en néerlandais et en français, ainsi que les conditions spécifiques de Calyon Fixed 3,10% Bond au 21/08/2009 sont disponibles
gratuitement dans les Financial Centers de la Deutsche Bank S.A.
Vous pouvez également les demander par téléphone au 078 156 157
ou les consulter sur le site web www.deutschebank.be.
P O U R S O U S C R IR E
n Il
convient d’examiner chaque investissement au regard de votre profil d’investisseur. Pour ce faire, il
vous suffit de compléter le questionnaire « Mes données financières » via votre Online Banking.
n Souscrivez en 3 clics et en toute sécurité via Online Banking. Vous n’avez pas encore vos codes
d’accès ? Appelez le 078 155 150.
n Appelez nos experts de Tele-Invest au numéro 078 156 157.
F I C H E TE C H NI Q U E
Calyon Fixed 3,10% Bond est une obligation.
db Product Profile4 : 25
Émetteur : Calyon Finance Ltd
Garant : Calyon
Notation : AA- Negative outlook / Aa3 Negative outlook (S&P/Moody’s)1
Code ISIN : XS0446757907
Devise : EUR
Valeur nominale : 1.000 EUR
Distributeur : Deutsche Bank S.A.
Souscription sur le marché primaire :
n du 24/08/2009 au 15/09/2009 inclus
n date de paiement : 18/09/2009
n date d’émission : 18/09/2009
n valeur nominale : 1.000 EUR
n prix d’émission : 88%
n frais d’entrée : aucun
Prospectus : les conditions complètes régissant ces titres sont exposées
dans le prospectus de base du 26/09/2008, dans les suppléments
du 09/02/2009, 29/05/2009 et du 12/08/2009 et dans les conditions
spécifiques du 21/08/2009. Toute décision d’investissement doit être
fondée sur ces documents..
Coupon : de l’année 1 à l’année 10 : 3,10% brut
Date de paiement des coupons : le 18 septembre de chaque année, de
2010 à 2019
Rendement brut annuel : 4,63%
Échéance : 18/09/2019
Marché secondaire : le détenteur du titre peut vendre le titre sur le marché secondaire. Bien que l’émetteur génère une offre en cas de vente
sur le marché secondaire, l’émetteur ne peut garantir l’émergence d’un
important marché secondaire pour Calyon Fixed 3,10% Bond. Taxe sur les transactions boursières : Marché primaire : aucune2
Marché secondaire : 0,07% (max. 500 EUR)2
Remboursement à l’échéance : aucune2
Précompte mobilier : 15% sur les coupons distribués2 À l’échéance, un précompte mobilier de 15% est dû sur la plus-value par
rapport au prix d’émission. Le régime fiscal de cette obligation dépend de
la situation de chaque investisseur et est susceptible d’être modifié.
Livraison : pas de livraison matérielle possible3
www.deutschebank.be/produits
Commission : Deutsche Bank S.A. reçoit de l’émetteur une commission
calculée sur la base du prix d’émission, qui varie généralement entre
0% et 3% de la valeur nominale, afin de couvrir le risque du marché
suite au fait que le prix des instruments de créance structurés peut
varier pendant la période de souscription (voir prospectus pour plus de
renseignements/détails).
1
Cette notation est valable au moment de l’impression de cette brochure. Les agences de
notation peuvent la modifier à tout moment. Si la notation devait fortement baisser entre
l’impression de cette brochure et la fin de la période de souscription, Deutsche Bank S.A.
en informerait les clients ayant déjà souscrit à ce produit. Deutsche Bank S.A. ne s’engage
pas à informer les clients d’une éventuelle modification de notation, significative ou non, qui
aurait lieu une fois la période de souscription écoulée.
2 Traitement fiscal conformément à la législation en vigueur.
3 Les informations relatives à la tarification des comptes-titres sont disponibles dans les
Financial Centers de la Deutsche Bank et sur www.deutschebank.be. Les investisseurs qui
souhaitent placer des titres sur un compte auprès d’une autre institution financière sont
tenus de s’informer au préalable des tarifs en vigueur.
4 db Product Profile est une notation propre à la Deutsche Bank du risque inhérent à un
produit de placement. Il est représenté par un chiffre allant de 1 pour les produits les moins
risqués à 5 pour les produits les plus offensifs. Cette notation se base sur différents critères
objectifs et mesurables : le risque en capital, la catégorie d’actifs, le rendement garanti,
la stabilité de la devise, la notation de l’émetteur par les agences de notation ainsi que la
diversification. Elle ne tient toutefois pas compte du risque de liquidité et du risque de taux
(voir plus haut). Pour plus de détails, surfez sur www.deutschebank.be.
5 Le db Product Profile accordé est déterminé au moment de l’impression de cette brochure.
S’il change entre l’impression de cette brochure et la fin de la période de souscription,
Deutsche Bank S.A. modifiera la brochure. Si, par suite d’une telle modification pendant la
période susmentionnée, le produit ne correspond plus au profil d’investisseur de la personne ayant déjà souscrit à ce produit, Deutsche Bank S.A. prendra contact avec l’investisseur
concerné. Deutsche Bank n’a pas cette obligation si le db Product Profile accordé change
après la période de souscription.
E.R. : Yannick Grécourt, avenue Marnix 13-15, 1000 Bruxelles
L’émetteur se réserve le droit de clôturer anticipativement la période de
souscription sur le marché primaire.
Avis important : Calyon Fixed 3,10% Bond ne peut être proposé ni vendu
aux personnes résidant aux États-Unis.