Bilan du marché des espaces de bureaux du Grand Montréal

1 er TRIMESTRE 2016
GRANDE RÉGION DE MONTRÉAL
Bilan du marché des espaces de bureaux
1 er TRIMESTRE 2016
GRAND MONTRÉAL
BILAN DU MARCHÉ DES ESPACES DE BUREAUX
TAUX DE DISPONIBILITÉ ET D’INOCCUPATION
Hausses et diminutions enregistrées dans le Grand Montréal
Encore une fois ce trimestre, les taux de disponibilité et
d’inoccupation ont augmenté par rapport à ceux de l’année
dernière. Le taux de disponibilité du marché des bureaux
du Grand Montréal atteignait 15 % au premier trimestre
de 2016, tandis que le taux d’inoccupation indiquait 13 %.
À pareille date l’an dernier, ces pourcentages étaient
respectivement de 14 % et de 12 %.
Par contre, pour les immeubles de catégorie A au cœur du
centre-ville, la tendance inverse a été observée : le taux de
disponibilité a diminué, passant de 16,1 % en 2015 à 14,3 %,
au même titre que le taux d’inoccupation qui est quant à lui
passé de 12 % à 11,4 %. Ces réductions ont donné lieu à une
absorption positive de près de 550 000 pieds carrés (pi2) au
centre-ville de Montréal depuis le premier trimestre de 2015.
Au cours de la même période, près de 1,2 millions de pieds
carrés (Mpi2) ont été ajoutés à l’inventaire de bureaux du Grand
Montréal, dont 577 000 au centre-ville. Une portion de cette
hausse est attribuable à la livraison de près de 500 000 pi2 à la
Tour Deloitte, dans le sud du centre-ville.
Avison Young a conclu un bail de 155 000 pieds carrés
au Stade Olympique de Montréal pour les nouveaux
bureaux de Desjardins.
COÛTS D’OCCUPATION
IMMEUBLES DE CATÉGORIE A
45,00 $
À la fin du premier trimestre de 2016, huit édifices étaient en
construction dans le Grand Montréal, totalisant près de 1,5
Mpi2, dont près de 850 000 sont répartis dans trois immeubles
au centre-ville. Parmi ceux-ci, la toute nouvelle Maison Manuvie
et l’agrandissement du Sommer Building, tous deux situés sur le
boulevard De Maisonneuve Ouest, sont deux projets majeurs
qui, une fois complétés, ajouteront près de 750 000 pi2 de
bureaux à l’inventaire du centre-ville.
40,00 $
35,00 $
30,00 $
25,00 $
20,00 $
15,00 $
10,00 $
5,00 $
0,00 $
Centre-ville
Périphérie
Laval
centre ville
Loyer additionnel/pi2
Montréal-Est
Rive-Sud
Ouest-de-l’Île
Loyer net demandé/pi2
MARCHÉ DES ESPACES DE BUREAUX : FAITS SAILLANTS
6
9,8 %
822 000
5+
Nombre d’édifices de
catégorie A au centre-ville
avec plus de 100 000 pi2
disponibles
Taux d’inoccupation
global au centre-ville
versus 13 % dans le Grand
Montréal
pi2 en construction
au centre-ville de
Montréal
(67 % pré-loué)
millions de pi2
présentement en
prélocation au centre-ville
de Montréal
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1 er TRIMESTRE 2016
GRAND MONTRÉAL
BILAN DU MARCHÉ DES ESPACES DE BUREAUX
TRANSACTIONS DE LOCATION DANS LE GRAND MONTRÉAL
Plusieurs transactions d’envergure en cours d’année
La relocalisation de 1 300 employés de Desjardins
dans des bureaux de 155 000 pi2 situés dans le mât du
Stade olympique de Montréal a également fait couler
beaucoup d’encre. Menée par Avison Young, cette
transaction innovatrice nécessitera un investissement
total de 60 M $ de la part de la Régie des installations
olympiques afin de moderniser la tour.
Une autre importante transaction de 2015 est la
signature du bail pour le nouveau siège social canadien
d’ABB au 800, boulevard Hymus à Ville Saint-Laurent.
Présentement en construction, l’édifice de 170 000 pi2 de
Broccolini Construction est attendu pour le début de
2017.
2 500
16 %
2 000
14 %
1 500
12 %
1 000
10 %
500
8%
0
6%
-500
4%
-1 000
2%
-1 500
2007
2008
2009
2010
2011
Absorption
Nouveau
2012
2013
2014
Disponibilité
2015
2016
DISPONIBILITÉ/INOCCUPATION (%)
TENDANCES DU MARCHÉ, 2007 À 2016
ABSORPTION/NOUVEL INVENTAIRE (000 PI 2 )
Au cours de la dernière année, plusieurs importantes
transactions de location ont eu lieu dans le Grand
Montréal. L’une des plus notables est le renouvellement
du bail de la Banque de développement du Canada
(BDC) au 5 Place Ville Marie, où elle est établie depuis
1994. La BDC occupe des bureaux totalisant 173 000 pi2
dans l’immeuble d’Ivanhoé Cambridge, où elle sera en
mesure de réunir ses employés locaux sous un même
toit.
0%
Inoccupation
POURCENTAGE DE SOUS-LOCATION DANS LES
DISPONIBILITÉS TOTALES DU GRAND MONTRÉAL
DE 2007 À 2016
20 %
18 %
16 %
14 %
12 %
10 %
8%
6%
4%
2%
2007
2008
2009
2010
2011
Toutes
catégories
2012
2013
2014
2015
2016
Catégorie A
SOUS-LOCATIONS DANS LE GRAND MONTRÉAL
IMMEUBLES DE CATÉGORIE A
700
4%
600
4%
3%
500
3%
400
2%
300
2%
200
1%
100
1%
0
% DES DISPONIBILITÉS TOTALES
Les loyers du Grand Montréal sont demeurés plutôt
stables depuis 2015, oscillant autour de 14,00 $ net/pi2.
Les loyers des édifices de catégorie A au centre-ville ont
légèrement fléchi, passant de 19,84 $ à 19,30 $/pi2. Les
loyers additionnels demeurent aux alentours de 14,00 $/
pi2 dans le Grand Montréal, sauf au cœur du centre-ville,
où ils ont augmenté à 19,70 $/pi2 au premier trimestre
de 2016. Ceux-ci étaient de 18,40 $/pi2 en 2015.
0%
MILLIERS DE PI2
Le nouveau joueur des espaces de travail collaboratif
WeWork s’installe également au 2 et 3 Place Ville Marie,
dans des bureaux de 73 000 pi2 qui deviendront la
première succursale canadienne de la firme. L’arrivée
de cette société à la Place Ville Marie octroiera au
complexe une position intéressante aux yeux de la
prochaine génération d’entrepreneurs. Finalement,
PriceWaterhouseCoopers (PwC) a également
renouvelé un bail de 90 000 pi2 au 1250, boulevard
René-Lévesque Ouest.
0
Centre-ville
Périphérie
Laval
centre ville
Total en sous-location
Montréal-Est
Rive-Sud
Ouest-de-l’Île
% des disponibilités
en sous-location
Source : Altus InSite, Altus Group Limited
Le taux de disponibilité inclut a) les espaces occupés mais disponibles et b) les espaces vacants
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GRAND MONTRÉAL
BILAN DU MARCHÉ DES ESPACES DE BUREAUX
TENDANCES GÉNÉRALES DU GRAND MONTRÉAL
Options de location
C O M PA R A I S O N D E S O P T I O N S D E LO C AT I O N P O U R L E S LO C ATA I R E S
Espaces disponibles
Espaces de bureaux selon le
secteur
Nombre
d’édifices
Immeubles offrant
plus de 100 000 pi2
d’espaces contigus
Taux de disponibilité
Immeubles offrant
de 50 000 pi2
à 100 000 pi2
d’espaces contigus
Immeubles offrant
de 10 000 pi2 à
50 000 pi2 d’espaces
contigus
Taux de
disponibilité direct
(%)
Taux de
disponibilité en
sous-location (%)
Taux de disponibilité
global (%)
Centre-ville
295
34
19
209
11,0 %
1,2 %
12,2 %
Centre-ville
(Catégorie A)
56
20
13
63
11,3 %
1,4 %
12,7 %
Périphérie centre-ville
223
19
10
101
16,0 %
0,3 %
16,3 %
Périphérie centre-ville
(Catégorie A)
35
3
2
12
7,5 %
0,7 %
8,2 %
Laval
40
1
1
31
16,6 %
2,1 %
18,7 %
Laval
(Catégorie A)
21
0
0
22
14,2 %
3,0 %
17,2 %
Montréal-Est
47
14
0
14
13,4 %
0,4 %
13,8 %
Montréal-Est
(Catégorie A)
12
10
0
10
17,2 %
0,7 %
17,9 %
Rive-Sud
53
3
2
28
14,0 %
1,5 %
15,5 %
Rive-Sud Classe
(Catégorie A)
19
2
1
10
13,8 %
1,2 %
15,0 %
Ouest-de-l'île
122
14
10
60
20,0 %
3,8 %
23,8 %
Ouest-de-l'île
(Catégorie A)
61
10
9
33
20,9 %
6,5 %
27,4 %
Source : Altus InSite, Altus Group Limited
C O M PA R A I S O N D E S O P T I O N S D E LO C AT I O N P O U R L E S LO C ATA I R E S
Taux de disponibilité
Taux d’inoccupation
Il y a 12 mois
Il y a 3 mois
Trimestre actuel
Il y a 12 mois
Il y a 3 mois
13,9 %
14,5 %
14,9 %
12,1 %
12,6 %
Absorption (milliers de pi2)
Trimestre actuel Trimestre actuel
13,0 %
-154
Nouvel inventaire (milliers de pi2)
À date, 2016
Complétions à
date, 2016
En construction
% pré-loué
404
1,135
1,467
67 %
Source : Altus InSite, Altus Group Limited
V O U S AV E Z D E S Q U E S T I O N S O U C O M M E N TA I R E S ?
C O N TA C T E Z - N O U S D È S AU J O U R D H U I :
avisonyoung.com
Avison Young Québec Inc.
Denis Perreault, MBA, Adm.A
Agence immobilière commerciale
Directeur général et Associé
1200, avenue McGill College
Courtier immobilier agréé
Bureau 2000514.905.0604
Montréal (Québec) H3B 4G7
[email protected]
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