Finance, 2 éd.

Finance, 2e éd.
Collection Synthex
Collection Synthex éco-gestion, dirigée par Roland Gillet
université Paris 1 Panthéon-Sorbonne.
André Farber, Marie-Paule Laurent, Kim Oosterlink,
Hugues Pirotte, Solvay Business School (ULB, Belgique)
ISBN :
Pages :
Parution :
Classification :
978-2-7440-7302-1
320
Juin 2008
Finance
(MAJ 7029)
Cet ouvrage présente l’essentiel de la finance de
marché et d’entreprise. Sans faire l’économie de la
théorie et des outils mathématiques nécessaires à la
pratique de la discipline, il expose de façon claire et
progressive les notions et les concepts de la
finance moderne : théorie du portefeuille, options,
options réelles, décisions d’investissement, valorisation
d’un projet ou d’une entreprise. Les exercices
permettent au lecteur de mettre en pratique les notions
présentées.
Comme aucune loi ne décrète que la finance doive être
austère, les problèmes présentés feront découvrir
quelques personnages incongrus : Tante Agathe, Oncle
Séraphin et autres Nicolas Pipette. Ils ont en commun
de se poser des questions pertinentes et de ne se
satisfaire que de réponses chiffrées. Cette légèreté ne
sacrifie rien au sérieux des concepts financiers
présentés, qui constituent les modèles fondamentaux
de la discipline.
Le niveau mathématique et statistique est limité
au strict minimum afin de rendre l’ouvrage accessible.
Prix : 27 €
9%&
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L’application des concepts de la finance ne pouvant se
passer de calcul, Excel sera un compagnon de choix au
fil de l’ouvrage.
Structure de chapitre
______________________________________
Chaque chapitre est divisé en deux parties :
- Une partie Théorie illustrée de rubriques pédagogiques
telles que "définition", "remarques", etc.
Public :
Cours : finance, finance d’entreprise, finance de marché
Etablissement : universités, écoles de commerce, IAE.
Niveaux : L1-L2-L3
Peut aussi servir d’ouvrage d’auto-formation, pour toute
personne désireuse de comprendre les concepts de base de
la finance.
- Une partie Exercices qui compte en moyenne une
dizaine d’exercices corrigés reprenant, dans leur ordre
d’exposition, les notions présentées dans la partie
Théorie.
En fin de chapitre, la bibliographie fournit au lecteur des
indications de lectures complémentaires, et une rubrique
"Commentaire" offre un aperçu historique des principaux
auteurs et théories de la finance.
Suppléments pédagogiques
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Points forts et aspects pédagogiques
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• Complet : couvre l’ensemble de la discipline : finance de
marché, finance d’entreprise.
• Actuel : la nouvelle édition couvre de manière plus
approfondie le risque de crédit et la valorisation de
produits dérivés de crédit, sujets au centre de la
tourmente actuelle dans les marchés financiers (nouveau
chapitre sur la valorisation de la dette avec risque).
• Progressif : les notions sont d’abord présentées dans
des environnements simples (temps limité à une période,
avenir connu, marché des capitaux parfait et à l’équilibre,
absence de dettes), puis dans des environnements
complexes (avenir incertain, entreprises endettées).
• Actif : chaque chapitre se termine par une dizaine
d’exercices aux corrigés détaillés, afin de revoir et de
mettre en pratique l’ensemble des notions présentées
dans la partie théorique.
Le site Pearson fournira les données des exercices
(format .xls) et des feuilles de calcul avec des macros
complémentaires (outils prêts à l’emploi : calculs de VAN,
de taux intérêts / applications pour effectuer des calculs
obligataires, évaluer des projets, calculer un leasing, etc.
/ macros VBA).
A retenir :
- L’essentiel de la finance de marché et d’entreprise.
- Nouveau chapitre sur les modèles d’évaluation de
dette risquée et les principaux dérivés de crédit et
obligations convertibles.
- Accompagné d’un site qui propose de nombreux outils
informatiques (tableurs Excel) dédiés à la finance.
31/03/08
Auteurs
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Table des matières
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André Farber, professeur, doyen de l’école de
commerce de Solvay (Solvay Business School, université
libre de Bruxelles, Belgique), est l’auteur de nombreux
articles et ouvrages. Il a cotraduit la 5e édition de
Principes de gestion financière de R. Brealey et S. Myers.
Ses dernières recherches et publications portent sur le
coût du capital de l’entreprise.
1. Fondements (avenir certain/avenir incertain)
Marie-Paule Laurent est chercheur au centre Émile
Bernheim, école de commerce de Solvay, ULB, Belgique.
7. Valorisation de la dette risquée
Kim Oosterlink (école de commerce de Solvay, ULB,
Belgique) est docteur en finance et passionné d’histoire.
Ses recherches et publications sont consacrées à la
finance historique et à la finance de marché (réactions
boursières en temps de guerre, répudiation des
emprunts tsaristes…).
Hugues Pirotte, professeur, école de commerce de
Solvay, ULB, Belgique, est également expert académique
à la Luxembourg School of Finance. Il est l’auteur de
plusieurs ouvrages et articles sur le risque de crédit et la
valorisation d’actifs financiers. Hugues Pirotte est aussi
co-fondateur de FinMetrics (société suisse de conseils et
services en gestion du risque).
2. Relation risque-rentabilité attendue
3. Valorisation d'options
4. Évaluation d'entreprises non endettées
5. Structure financière et coût du capital
6. Valorisation de la dette sans risque
8. Analyse de projets d'investissement
9. Gestion des risques financiers