Immobilien - Geschäft Schweiz

Zürich Anlagestiftung
Immobilien - Geschäft Schweiz
Innovative und massgeschneiderte Anlagelösung für Schweizer Pensionskassen
Immobilien sind ein wichtiges Element für die erfolgreiche Vermögensanlage. Die
geringe Korrelation mit den Aktien- und Obligationenmärkten verbessert das RisikoRendite-Verhältnis in einem Portfolio substantiell.
Ihre Vorteile
auf einen Blick
 Bausteine zur flexiblen Umsetzung
der Anlagestrategie einer
Vorsorgeeinrichtung;
 Verbesserung des Risiko-/ Ertragsverhältnisses von Portfolios, bereits
mit kleinem Kapitaleinsatz;
 Hoher Anspruch an Qualität, Lage
und Nachhaltigkeit;
 Ausgewiesene
Immobilienspezialisten;
 Breit diversifizierte und transparente
Anlagen;
 Geringe Korrelation zu anderen
Anlageklassen;
 Attraktive Konditionen
Anlageuniversum
Die Anlagegruppe investiert hauptsächlich in Geschäftsliegenschaften in der
Schweiz. Die Immobilien sind von der Grösse, der Altersstruktur sowie der
geografischen Verteilung diversifiziert. Der Einzelwert einer Anlage darf nicht
mehr als 15% des Portfolio-Wertes überschreiten. Der Schweizer
Immobilienmarkt zeichnet sich durch relativ stabile Marktwerte und geringe
Volatilität aus. Die Rendite kann durch den Einsatz von Fremdkapital optimiert
werden.
Geschäftsliegenschaften zeichnen sich in der Regel durch langfristige
Mietverträge und relativ tiefe Unterhaltskosten aus. Die Rendite fällt
tendenziell höher aus als bei Wohnliegenschaften.
Anlageprozess
Mit den professionell verwalteten Immobilienanlagen der Zürich Anlagestiftung
erhalten Einrichtungen der beruflichen Vorsorge bereits mit kleinen
Anlagevolumen eine breite Diversifikation.
Die jährliche Immobilienbewertung erfolgt durch den unabhängigen Experten
Wüest & Partner AG. Das Management wird vom erfahrenen Team der Zurich
IMRE AG geführt.
Manager
Zurich IMRE AG
Die Zurich IMRE AG, eine Tochtergesellschaft der Zurich Insurance Group AG,
ist verantwortlich für das Portfolio-Management sowie das InvestmentManagement für Immobilienanlagen der Zürich Anlagestiftung und der Zurich
Gruppe in der Schweiz.
Immobilien - Geschäft Schweiz
Die Anlagegruppe «Immobilien - Geschäft Schweiz» investiert
mehrheitlich in Geschäftsliegenschaften. Die jährliche
Immobilienbewertung erfolgt durch den Schweizer Marktführer
Wüest & Partner. Das Management wird vom erfahrenen Team
der Zurich IMRE AG ausgeführt. Die Immobilien sind von der
Grösse, der Altersstruktur sowie der geographischen Verteilung
diversifiziert.
Wertentwicklung (netto, indiziert)
170
160
150
140
130
120
110
100
90
Jul
2007
Jul
2008
Jul
2009
Jul
2010
Jul
2011
Jul
2012
Jul
2013
Zurich
Angaben per 30.11.2016
Eckdaten
Jul
2014
Jul
2015
Jul
2016
Benchmark
Rendite (netto in %, in CHF)
Asset Manager
ISIN
Bloomberg Ticker
Benchmark
Ausgabe
Geschäftsjahr
Currency
Risikowährung
Vermögen (in Mio.)
Inventarwert (NAV)
Verwaltungsgebühr
TER (gemäss KGAST)¹
Spread²
Ausgabe/Rücknahme
ZIMRE
CH0032598069
ZAIMMGS SW
KGAST Immo-Index 1998
(KGAST98)
07.2007
1.1. - 31.12.
CHF
CHF
551.42
1'571.01
0.40%
0.65%
Max. 7.00%
Wöchentlich
1 Jahr p.a.
5 Jahre p.a.
10 Jahre p.a.
Seit Ausgabe p.a.
Zurich
1.15
0.89
0.89
Benchmark
0.74
0.65
0.53
KGAST- Kennzahlen (in %, halbjährlich)
Nutzungstruktur (in %)
Zurich
38.80
21.70
15.90
11.90
11.70
Ausschüttungsquote
Ausschüttungsrendite
Betriebsaufwandquote (TERisa) GAV
Betriebsaufwandquote (TERisa) NAV
Betriebsgewinnmarge (EBIT-Marge)
Eigenkapitalrendite (ROE)
Fremdfinanzierungsquote
Mietzinsausfallquote
Liegenschaften nach Standort (in %)
Westschweiz
3.8%
Genfersee
14.5%
Südschweiz
2.5%
Ostschweiz
5.5%
Zürich
52.2%
Benchmark
0.42
1.67
4.91
5.97
5.87
5.53
Volatilität (in %)
Weitere Informationen unter www.zurichinvest.ch
Büro / Gewerbe
Verkauf
Gewerbe
Wohnen
Übrige
1 Monat
3 Monate
Laufjahr
1 Jahr p.a.
5 Jahre p.a.
10 Jahre p.a.
Seit Ausgabe p.a.
Zurich
0.31
0.12
2.28
3.25
4.04
4.96
Bern
13.1%
Nordwestschweiz
8.4%
Zurich
0.00
0.00
0.33
0.35
81.89
1.53
2.13
6.33
Risikokennzahlen für weitere Zeitperioden
1 Jahr p.a.
3.51
1.32
-2.07
0.03
Sharpe Ratio
Tracking Error p.a.
Information Ratio
Jensen's Alpha (in %)
5 Jahre p.a.
4.80
1.12
-1.63
0.05
10 Jahre p.a.
Seit Ausgabe p.a.
5.15
1.05
-0.54
0.05
Übersicht Nettorenditen (in %)
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
Jan
0.38
0.38
0.29
0.33
0.35
0.79
0.47
0.41
0.37
Feb
0.34
0.37
0.39
0.62
0.36
0.54
0.43
0.42
0.47
Mrz
0.01
0.09
-0.33
0.09
0.33
0.82
1.53
0.08
0.81
Apr
0.48
0.34
0.39
0.38
0.34
0.43
0.43
0.42
0.40
Mai
0.32
0.33
0.36
0.38
0.58
0.39
0.37
0.43
0.42
Jun
0.01
0.67
0.50
0.68
1.08
0.35
0.50
0.43
0.63
Jul
0.27
0.32
0.36
0.35
0.31
0.47
0.36
0.41
0.35
Aug
0.32
0.32
0.47
0.40
0.07
0.35
0.37
0.89
0.36
0.42
Sep
-0.46
-0.09
-0.37
0.17
0.60
0.60
0.65
0.62
0.80
0.37
Okt
0.27
0.32
0.42
0.36
0.37
0.33
0.34
0.42
0.31
0.36
Nov
0.31
0.32
0.39
0.37
0.38
0.31
0.33
0.49
0.31
0.43
Dez
0.95
0.72
0.07
0.19
0.54
0.39
0.44
0.57
1.06
YTD
2.28
4.41
3.64
4.28
5.06
6.08
6.34
5.59
5.95
2.66
¹ TER gemäss KGAST: Die Angabe entspricht der Betriebsaufwandquote (Total Expense Ratio) im letzten abgeschlossenen Geschäftsjahr und bietet
keine Gewähr für eine entsprechende Höhe in der Zukunft.
² Spread: Abrechnung zu einem festen Ausgabeaufschlag bzw. Rücknahmeabschlag (Verwässerungsschutz der Fondsperformance)
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