Goldman Sachs Strategic Commodities Portfolio

Goldman Sachs Strategic Commodities
Portfolio
0813
Monatlicher
Fondsbericht
Ein Teilfonds der Goldman Sachs Funds, SICAV
Fondspreis und -volumen(1)
Investment Objective
Das Portfolio strebt auf längere Sicht
Kapitalwachstum an. Vollständige Angaben zum
Anlageziel und zur Anlagepolitik sind dem
Verkaufsprospekt zu entnehmen.
(2)
Anteilspreis (NAV)
USD
130
7.65
120
98
110
Fondsvermögen (in Mio.)
Stammdaten
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für
die Wertentwicklung in der Zukunft. Daten basieren auf der
Wertentwicklung auf Portfolioebene nach Abzug von Kosten und
Gebühren und unter der Annahme, dass Ausschüttungen
reinvestiert werden. Wie im Fondsprospekt offengelegt, können
beim Erwerb, Halten oder Verkauf von Anteilen zusätzliche
Kosten für Anleger anfallen (z.B. Ausgabeaufschläge,
Depotgebühren), die den Ertrag verringern können und nicht in
der angegebenen Wertentwicklung berücksichtigt werden.
GS Strategic Commodities Portfolio(3)
Dow Jones-UBS Commodity Index, Total Return
(USD)(4)
Commodities - Broad Basket(5)
100
Währung - Basisanteile, ausschüttend
USD
Auflegungsdatum - Basisanteile,
ausschüttend
4. April 2011
Fondsdomizil
Luxemburg
90
80
70
04/11 08/11 12/11 04/12 08/12 12/12 04/13 08/13 12/13
Es handelt hierbei um einen aktiv gemanagten Fonds, der nicht darauf
abzielt, seinen Vergleichsindex abzubilden. Daher kann die
Wertentwicklung des Fonds von jener des Vergleichsindex abweichen.
Darüber hinaus werden bei den angegebenen Indexrenditen keine
Verwaltungs- oder sonstige Gebühren berücksichtigt. Diese Gebühren
werden jedoch bei den angegebenen Erträgen des Fonds berücksichtigt.
Wertentwicklung im Überblick (in %)
Wertentwicklung (%)
Kumulativ
seit Auflegung
1 Mt.
Sep-08 - Sep-09 - Sep-10 - Sep-11 - Sep-12 Aug-09 Aug-10 Aug-11 Aug-12 Aug-13
3 Mte. lfd. Jahr
Annualisiert
1 Jahr
Fonds (USD)
-
-
- -12.7 -10.2
Basisanteile, ausschüttend(3)
(23.50)
3.24
(0.26)
(5.56)
(10.21)
Vergleichsindex
-
-
- -11.1 -10.6
Dow Jones-UBS Commodity Index, Total Return (USD)
(23.53)
3.40
(0.13)
(6.16)
(10.60)
- -15.7
Sektordurchschnitt (Commodities - Broad Basket)(5)
(26.64)
2.65
1.71
(6.66)
(8.86)
2
2
4
2
3
-
-
-
2
-8.9
3
Strukturdaten
(5)
Quartil
Fondsstruktur (%)
26.6
20.8
20
9.2
Geschäftsjahresende
5.4
0.7
2.1
fe
0.4
e
tof
ffe
sto
me
roh
le
tal
lle
trie
us
täglich
Ind
Handelbarkeit / Preisberechnung
eta
ie
Dezember
5.6
1.8
0
erg
Ausschüttung
LU0606007671
hs
10
ISIN - Basisanteile, ausschüttend
30. November
Vergleichsindex
Dow Jones-UBS Commodity Index,
Total Return (USD)
Fondsmanager
Goldman Sachs Asset Management
International, Commodities Team
Settlement
T+3
EU Zinsrichtlinie
Rechtsform
16.3 15.8
13.0
ide
Fondsfakten(6)
ier
30
lro
3.31
xti
Tracking Error (1 Jahr)
GS Strategic Commodities Portfolio
Dow Jones-UBS Commodity Index, Total
Return (USD)
37.5
tzt
0.39
45.3
Te
Überschuss-Rendite (1 Jahr)
40
Nu
50
rar
1.06
tre
Beta (1 Jahr)
Ag
0.90
Ge
R2 (1 Jahr)
lm
Quartil
-
Ed
e
Sektordurchschnitt
(4)
En
■
Wertentwicklung (indexiert)
geltend
Goldman Sachs Funds, SICAV
Ausgabeaufschlag: bis zu (%)
5.5
Verwaltungsgebühr (%)
1.75
Erfolgsabhängige Gebühr (%)
0.00
(7)
Gesamtkostenquote (TER, in %)
2.15
Bitte beachten Sie auch die Ergänzenden Hinweise. Stand der Informationen zu Performance und Portfoliozusammensetzung ist der Stand 31.
August 2013.
(1)
Bitte beachten Sie, dass für das Goldman Sachs Global Strategic Commodities Portfolio derzeit ein Ertragsausgleich durchgeführt wird. Informationen über
den aktuellen Ertragsausgleichsbetrag können Sie bei unserem Shareholder Services Team unter +44 20 7774 6366 (E-Mail: [email protected]) anfordern. Bitte
(2)
besprechen Sie eventuelle steuerliche Auswirkungen des Ertragsausgleichs mit Ihrem Steuerberater. Der Nettoinventarwert (NAV) entspricht dem Nettowert
(3)
der Aktiva des Fonds (ohne Dividenden), geteilt durch die Gesamtzahl der Anteile. Die gezeigten Portfolioerträge sind die Erträge nach Abzug laufender
Portfoliogebühren (falls anwendbar) sowie unter der Annahme, dass Ausschüttungen (zum Nettoinventarwert nach Abzug der Ausschüttung)
reinvestiert werden. Diese Erträge dienen dem Vergleich der Fondsperformance mit der Wertentwicklung eines speziellen Index. Da für den Anleger
möglicherweise noch weitere Kosten, Gebühren und Steuern anfallen, sind diese Erträge deshalb auch kein Maßstab für den tatsächlichen Ertrag
eines Anlegers. Quelle: GSAMI. Die Performanceangaben berücksichtigen nicht die mit der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen verbundenen
Gebühren und Kosten. (4) Der Dow Jones-UBS Commodity Index(USD) versteht sich jeweils zum Monatsende nach Wiederanlage des Ertrages und - im
(5)
Gegensatz zum Fonds - ohne den Abzug von Kosten. Die Werte für den Morningstar-Sektordurchschnitt werden auf Basis aller offenen Investmentfonds
berechnet, die im angegebenen Zeitraum zum relevanten Fondsuniversum zählen. Die Anzahl der Fonds in einem Morningstar-Sektor kann sich im Zeitablauf
ändern, weil neue Fonds aufgelegt und alte geschlossen werden. Daher ist es möglich, dass für den Zeitraum „seit Auflegung“ eine andere Zahl von Fonds
zugrundegelegt wird als für kürzere Zeiträume. Quelle: Morningstar. © 2013 Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen
sind (1) Eigentum von Morningstar und/oder seiner Inhalte-Anbieter und dürfen (2) weder kopiert noch weitergegeben werden. Außerdem wird (3) ihre
Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität nicht garantiert. Weder Morningstar noch seine Inhalte-Anbieter sind für Schäden oder Verluste verantwortlich, die
(6)
durch die Nutzung dieser Informationen entstehen. Bitte beachten Sie, dass Ihr Finanzberater eine Vergütung für die Vermittlung des Verkaufs von
Fondsanteilen erhält. Diese wird als umsatzabhängige Vertriebsvergütung aus der Verwaltungsgebühr geleistet. Bitte wenden Sie sich an Ihren Finanzberater
(7)
bezüglich der Höhe dieser Vergütung sowie für weitere diesbezügliche Informationen. Bei der Berechnung der Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio, TER)
werden die Gebühren für den Investmentberater und den Vertrieb sowie ausgewählte regelmäßige Kosten berücksichtigt, die im KIID im Einzelnen beschrieben
werden. Brokergebühren und Transaktionskosten sind in der TER jedoch nicht berücksichtigt. Die TER der B-Anteile enthält auch eine nach Haltedauer
gestaffelte Rücknahmegebühr (Contingent Deferred Sales Charge, CDSC), wie im Verkaufsprospekt beschrieben.
Goldman Sachs Strategic Commodities Portfolio
Bestimmte wesentliche Risiken
Ein Investment in den Anteilen des Portfolios stellt kein umfassendes Investmentprogramm dar. In den folgenden
Risikoüberlegungen werden bestimmte Risiken dargestellt, die – wie im Produktinformationsblatt beschrieben – mit einem
Investment in dem Portfolio verbunden sind. Es handelt sich dabei jedoch nicht um eine Gesamtübersicht über alle Risiken, die mit
einem Investment in dem Portfolio verbunden sind. Nähere Informationen zu den Risiken, die mit einem Investment in dem Portfolio
verbunden sind, finden Sie in dem mit „Risikoüberlegungen” überschriebenen Abschnitt des Prospekts.
Marktrisiko - Der Wert der Vermögenswerte innerhalb des Portfolios wird typischerweise durch eine Reihe von Faktoren
bestimmt, einschließlich der Höhe des Vertrauens in den Markt, auf dem diese gehandelt werden.
Operatives Risiko - Das Portfolio kann infolge von menschlichem Versagen, System- und/oder Prozessfehlern, unzureichenden
Verfahren oder Kontrollen erhebliche Verluste erleiden.
Liquiditätsrisiko - Das Portfolio findet u. U. nicht immer eine andere Partei, die gewillt ist, einen Vermögenswert zu kaufen, den
das Portfolio verkaufen möchte. Dies könnte die Fähigkeit des Portfolios beeinträchtigen, Rücknahmeanträgen nachzukommen.
Wechselkursrisiko - Wechselkursschwankungen können die Renditen, die ein Anleger erwarten kann, ungeachtet von der
Wertentwicklung der Vermögenswerte erhöhen bzw. verringern. Die Anlagetechniken, mit denen versucht wird, das Risiko von
Wechselkursschwankungen zu reduzieren (Hedging), können gegebenenfalls unwirksam sein. Mit Absicherungsgeschäften
gehen außerdem weitere mit Derivaten verbundene Risiken einher.
Depotbankrisiko - Die Insolvenz, Verletzungen der Sorgfaltspflicht oder Fehlverhalten einer Depotbank oder einer
Unterdepotbank, die für die Verwahrung der Vermögenswerte des Portfolios verantwortlich ist, können dem Portfolio Verluste
verursachen.
Derivatrisiko - Gewisse Derivate können Verluste verursachen, die den ursprünglich investierten Betrag übersteigen.
Kontrahentenrisiko - Eine Partei, mit der das Portfolio Transaktionen abschließt, könnte u.U. ihren Verpflichtungen nicht
nachkommen, was zu Verlusten führen kann.
2
Ergänzende Hinweise
Im Vereinigten Königreich wurde die vorliegende Publikation von Goldman Sachs International genehmigt, die im
Vereinigten Königreich durch die Prudential Regulation Authority zugelassen wurde und durch die Financial Conduct
Authority sowie die Prudential Regulation Authority beaufsichtigt wird.
Sie enthält nur ausgewählte Informationen zu dem Fonds und stellt kein Angebot zum Erwerb von Anteilen des Fonds
dar. Vor einer Anlage sollten interessierte Anleger die aktuellen Verkaufsunterlagen sorgfältig durchlesen. Hierzu
gehören – soweit zutreffend – neben weiteren Dokumenten der Fondsprospekt, Nachträge hierzu und das
Produktinformationsblatt (PIB), die unter anderem eine Beschreibung bestimmter, relevanter Risiken enthalten.
Anteile an dem Fonds sind möglicherweise in einer Reihe von Ländern (dazu gehören u. a. Länder in Lateinamerika,
Afrika, Asien oder dem Nahen Osten) nicht für den Vertrieb an die Allgemeinheit registriert worden oder werden nicht
hierfür registriert. Deshalb dürfen Anteile an dem Fonds nicht an Gebietsansässige dieser Länder vertrieben bzw.
diesen angeboten werden, es sei denn, ein solcher Vertrieb oder ein solches Angebot erfolgt unter Einhaltung
geltender Ausnahmeregelungen für Privatplatzierungen von Organismen für gemeinsame Kapitalanlage und anderer
Gesetze und Vorschriften der betreffenden Länder.
Finanzberater schlagen im Allgemeinen ein diversifiziertes Kapitalanlageportfolio vor. Der in vorliegender Publikation
beschriebene Fonds stellt für sich genommen keine diversifizierte Kapitalanlage dar. Anleger sollten nur dann
investieren, wenn sie über die erforderlichen finanziellen Mittel verfügen, um einen Totalverlust dieser Kapitalanlage
tragen zu können.
Es wird darauf hingewiesen, dass der Fonds eine Swing-Pricing-Politik verfolgt. Anleger sollten sich bewusst sein,
dass dies von Zeit zu Zeit dazu führen kann, dass der Fonds sich lediglich aufgrund der Wirkung des Swing-Pricing
anders entwickelt als der Referenzindex, und nicht aufgrund der Preisentwicklung der zugrunde liegenden
Instrumente.
Die in vorliegender Publikation enthaltenen Informationen sind nicht als Anlage- oder Steuerberatung aufzufassen.
Interessierten Anlegern wird empfohlen, vor einer Anlage mit ihrem Finanz- und Steuerberater zu sprechen um
festzustellen, ob die betreffende Anlage für sie geeignet wäre. Die vorliegenden Informationen sind auch nicht als
Finanzanalyse aufzufassen. Sie wurden nicht unter Beachtung anwendbarer gesetzlicher Bestimmungen erstellt,
welche die Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen zum Ziel haben, und sie unterliegen nicht einem im
Anschluss an die Verbreitung von Finanzanalysen geltenden Handelsverbot.
Diese Informationen sind nur zur Einsicht durch die beabsichtigten Empfänger vorgesehen und dürfen ohne vorherige
schriftliche Genehmigung von GSI weder ganz noch teilweise reproduziert oder an andere Personen weitergegeben
werden. Goldman Sachs International übernimmt keine Haftung für den Missbrauch oder die unangemessene
Weitergabe dieser Unterlagen.
Die betreffende Satzung, der Prospekt, Nachträge hierzu, das Produktinformationsblatt (PIB) und der aktuelle
Jahres-/Halbjahresbericht (soweit zutreffend) können kostenlos bei den nachstehend genannten Zahl- und
Informationsstellen des Fonds angefordert werden.
Belgien: RBC Dexia Investor Services, Place Rogier II, 1210 Brüssel, Belgien.
Dänemark: Stockrate Asset Management, Mollevej 9 E2, DK-2990 Niva, Dänemark.
Deutschland: State Street Bank GmbH, Brienner Strasse 59, 80333 München, Deutschland.
Frankreich: RBC Dexia Investor Services Bank France SA, 105, rue Réaumur, 75002 Paris, Frankreich.
Griechenland: Piraeus Bank S.A., 4 Amerikis Street, 10564 Athen, Griechenland.
Irland: RBC Dexia Investor Services Ireland Limited, George's Quay House, 43 Townsend Street, Dublin 2, Irland.
Italien: Société Générale Securities Services, Maciachini Center – MAC 2, Via Benigno Crespi, 19/A, 20159 Mailand,
Italien; AllFunds Bank S.A. Filiale di Milano, Via Santa Margherita 7, 20121 Mailand, Italien; RBC Dexia Investor
Services Bank S.A. - Milan Branch, Cia Vittor Pisani, 26, 20154 Mailand, Italien; State Street Bank S.pA., Via Col
Moschin, 16 , 20136 Mailand, Italien; BNP Paribas Securities Services –Succursale di Milano, Via Ansperto 5, 20121
Mailand, Italien; Banca Sella, Piazza Gaudenzio Sella 1, 13900 Biella Bl., Italien.
Luxemburg: State Street Bank Luxembourg S.A., 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxemburg; RBC Investor Services
Bank S.A., 14, Porte de France, L-4360, Esch-sur-Alzette, Luxemburg. RBC Investor Services Bank S.A., 14, Porte de
France, L-4360, Esch-sur-Alzette, Luxemburg.
Österreich: Raiffeisen Bank International AG, Am Stadtpark 9, A-1030 Wien, Österreich.
Schweden: Skandinaviska Enskilda Banken AB, durch ihre Gesellschaft Global Transaction Services, SEB Merchant
Banking, Sergels Torg 2, ST MH1, SE-106 40 Stockholm, Schweden.
Bitte beachten Sie außerdem folgende Hinweise zu einzelnen Ländern:
Schweiz: Bitte beachten Sie, dass First Independent Financial Services Ltd., Klausstrasse 33, CH-8008 Zurich, Schweiz
und die Goldman Sachs Bank AG, Münsterhof 4, 8001 Zürich, Schweiz in der Schweiz als Repräsentant bzw. Zahlstelle
für den Fonds fungieren. Die betreffende Satzung, der Prospekt, Nachträge hierzu, das Produktinformationsblatt (PIB)
und der aktuelle Jahres-/Halbjahresbericht (soweit zutreffend) können kostenlos beim Schweizer Repräsentanten
angefordert werden.
Niederlande: Der Fonds ist in dem von der Stichting Autoriteit Financiële Markten geführten Register enthalten.
Spanien: Bei dem Fonds handelt es sich um einen ausländischen Fonds mit UCITS-Status, der bei der Comisión
Nacional del Mercado de Valores („CNMV”) unter den Registernummern 141 (SICAV) und 913 (SICAV II) registriert ist.
Eine vollständige Beschreibung und das Produktinformationsblatt für den Fonds sowie andere vorgeschriebene
Unterlagen können kostenlos bei allen zugelassenen Vertriebsgesellschaften für den Fonds angefordert werden, die
auf der Website der CNMV unter www.cnmv.es aufgelistet sind.
Australien: Die vorliegende Publikation wird in Australien und Neuseeland durch Goldman Sachs Asset Management
Australia Pty Ltd ABN 41 006 099 681, AFSL 228948 (‘GSAMA’) verteilt und ist nur zur Prüfung durch so genannte
Wholesale-Kunden in Australien im Sinne von Paragraph 761G des australischen Corporations Act 2001 (Cth) und für
Kunden bestimmt, die einer oder allen Anlegerkategorien gemäß Paragraph 3(2) oder Absatz 5(2CC) des Securities Act
1978 (NZ) angehören.
Singapur: Die vorliegende Publikation ist für die Verwendung in Singapur oder von Singapur aus durch Goldman Sachs
(Singapore) Pte. (Gesellschaftsregisternummer: 198602165W) herausgegeben oder genehmigt worden.
Hongkong: Die vorliegende Publikation ist für die Verwendung in Hongkong oder von Hongkong aus durch Goldman
Sachs (Asia) L.L.C. herausgegeben oder genehmigt worden.
© 2013 Goldman Sachs. Alle Rechte vorbehalten.
Eingetragener Sitz*
Eingetragener Sitz der Goldman Sachs Funds, SICAV:
c/o State Street Bank Luxembourg
49 Boulevard J.F. Kennedy
L–1855
Luxemburg
* Die maßgebliche Gesellschaft für das in diesem Dokument
beschriebene Portfolio ergibt sich aus der Angabe zur
Rechtsform auf Seite 1 dieses Dokuments.
Goldman Sachs International - 133 Fleet Street - London - EC4A 2BB - England
Im Vereinigten Königreich gelten diese Unterlagen als Finanzwerbung. Sie wurden von Goldman Sachs International genehmigt. Goldman Sachs International ist im Vereinigten
Königreich von der Prudential Regulation Authority zugelassen und wird von der Financial Conduct Authority sowie der Prudential Regulation Authority beaufsichtigt.
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