Moniteur de la branche Industrie MEM

Moniteur de la branche
Industrie MEM
Octobre 2015
Editeur
BAK Basel Economics AG
Rédaction
Mark Emmenegger
Traduction
Anne Fritsch, Verbanet GmbH, www.verbanet.ch
Adresse
BAK Basel Economics AG
Güterstrasse 82
CH-4053 Bâle
[email protected]
www.bakbasel.com
© 2015 by BAK Basel Economics AG
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Contenu
1
Production et situation actuelle ........................................................................... 5
2
Prévisions conjoncturelles .................................................................................... 7
Moniteur de la branche Industrie MEM
Liste des illustrations
Ill. 1-1
Ill. 1-2
Ill. 1-3
Ill. 1-4
Ill. 1-5
Ill. 1-6
Ill. 2-1
Ill. 2-2
4
Production industrielle dans les sous-branches .............................................................. 5
Prix à la production dans les sous-branches ................................................................... 5
Exportations nominales des sous-branches I .................................................................. 6
Exportations nominales des sous-branches II ................................................................. 6
Croissance de la population active dans les sous-branches I ........................................ 6
Croissance de la population active dans les sous-branches II ....................................... 6
Création de valeur brute réelle ......................................................................................... 7
Population active ............................................................................................................... 7
BAKBASEL
Moniteur de la branche Industrie MEM
1
Production et situation actuelle
Pour l'industrie MEM suisse, l'année 2014 a présenté les signes d'une inversion de tendance, et
ce après deux années plus moroses. Compte tenu de la stabilité des changes et de l’évolution
positive de la demande sur les principaux marchés, l’industrie MEM a pu renouer avec une croissance robuste pour la première fois depuis 2011. La création de valeur brute en termes réels des
branches MEM a augmenté de 2,1 %, surperformant même légèrement l’économie suisse
(+1,9 %). Les sous-branches MEM ont fait légèrement moins bien que l’économie, à l’exception
notable de la sous-branche du traitement des données et des montres (+3,2 %). La reprise de
l’industrie MEM ne se reflète que partiellement dans les chiffres de l’emploi qui ont enregistré
une progression timide de +0,6 %, contre +0,8 % pour l’économie globale. Au niveau des sousbranches, la situation est identique à celle présentée ci-dessus. Ainsi, l’emploi dans la sousbranche du traitement des données et des montres a enregistré une forte hausse (+2,8 %) alors
qu’il s’est inscrit en baisse ou a stagné dans les autres sous-branches.
La décision de la Banque nationale suisse d’abolir le cours plancher du franc suisse face à l’euro
le 15 janvier 2015 a eu un impact négatif sensible sur l’évolution de l’industrie MEM. Fortement
axée sur les exportations dans la zone euro en particulier, l’industrie MEM est très affectée par
l’appréciation du franc suisse qui a évolué légèrement au-dessus de la parité avec l’euro au premier semestre avant d’enregistrer un très léger mieux au troisième trimestre. L’évolution de différents indicateurs reflète la rupture au premier semestre 2015: la production industrielle, les prix
à la production, les exportations ainsi que l’emploi dans l’ensemble de la branche MEM se sont
inscrits en baisse.
Ill. 1-1
25%
20%
15%
10%
5%
Production industrielle dans les sousbranches
Métallurgie
Datenverarbeitungsgeräte
Uhren
Appareils informatiques et und
montres
Elektrische
Ausrüstungen
Equipements
électriques
Maschinenbau
Construction des machines
Ill. 1-2
Prix à la production dans les sousbranches
1%
0%
-1%
-2%
0%
-3%
-5%
-4%
-10%
-5%
-15%
-6%
Metallindustrie
Métallurgie
Appareils informatiquesund
et montres
Datenverarbeitungsgeräte
Uh ren
Equipements
électriques
Elektrische
Ausrüstu
ngen
Construction des machines
Maschinenbau
Variation en % par rapport au trimestre de l’année précédente. Variation en % par rapport au trimestre de l’année précédenSource: OFS, BAKBASEL
te.
Source: OFS, BAKBASEL
En 2014, l'ensemble des sous-branches MEM avait pu élargir la production industrielle. Puis, le
choc du franc s’est produit. Dès le premier trimestre 2015, la production industrielle des sousbranches de la métallurgie, des équipements électriques et de la construction des machines a
chuté bien en dessous du niveau du trimestre de l’année précédente. Au deuxième trimestre, la
4e sous-branche des appareils de traitement des données et des montres a suivi le mouvement,
tandis que la production de la construction des machines se redressait légèrement. La sousbranche des appareils de traitement des données et des montres a pu résister à la tendance
baissière au premier trimestre, dans la mesure où elle évolue dans un environnement concurrentiel davantage axé sur la qualité que sur les prix et que l’Asie et l’Amérique sont ses principaux
marchés, ce qui la rend un peu moins dépendante du cours de l’euro. Mais au deuxième trimestre, la force persistante du franc et la baisse de la demande à l’exportation en Asie ont fini par
entraîner la sous-branche dans la spirale baissière.
Les conséquences de la décision prise par la BNS le 15 janvier sont visibles au niveau de l'évolution des prix à la production. Les indices des prix à la production de l’ensemble des sous5
Moniteur de la branche Industrie MEM
branches ont affiché une évolution légèrement négative au premier trimestre 2015 par rapport
au même trimestre de l’année précédente. La baisse a connu une accélération significative au
deuxième trimestre.
Ill. 1-3
Exportations nominales des sousbranches I
Ill. 1-4
15%
15%
10%
10%
5%
5%
0%
0%
-5%
-10%
Exportations nominales des sousbranches II
-5%
Metall industrie
Métallurgie
Appareils
informatiques et montres
Datenverarbeitungsgeräte
und Uh ren
-15%
-10%
Equipements
Elektrische électriques
Ausrüstu ngen
Construction
des machines
Maschinenbau
-15%
Variation en % par rapport au trimestre de l’année précédente.
Source: AFD, BAKBASEL
Variation en % par rapport au trimestre de l’année précédente.
Source: AFD, BAKBASEL
Les exportations ont suivi la même évolution que la production industrielle au premier semestre
2015. Grâce à l’industrie horlogère qui fait état d’une demande solide en provenance de la zone
du dollar et qui dispose en grande partie de produits moins sensibles au prix, la branche des appareils de traitement des données et des montres a été la seule sous-branche ayant pu augmenter ses exportations de marchandises au premier trimestre 2015 par rapport au premier trimestre 2014. En revanche, les exportations nominales de machines se sont effondrées (-10,1 %). La
métallurgie et les équipements électriques se sont également inscrits en légère baisse. Au
deuxième trimestre 2015, les exportations des appareils de traitement des données et des montres ont légèrement diminué par rapport au même trimestre de l’année précédente tandis que
l’évolution de la construction des machines a été un peu moins mauvaise qu’au premier trimestre
2015.
Le marché de l'emploi réagit en général avec du retard aux chocs économiques. La baisse de
l’emploi au premier semestre 2015 traduit maintenant déjà les conséquences de la vigueur du
franc dans les sous-branches de la métallurgie et des équipements électriques. Dans les deux
autres sous-branches, l’emploi stagne depuis le deuxième trimestre 2015 par rapport à la même
période de l’année précédente. Outre la vigueur du franc, les équipements électriques et, dans
une certaine mesure, la construction de machines sont confrontés à des problèmes structurels et
enregistrent donc depuis des années une baisse relativement importante de l’emploi.
Ill. 1-5
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
-2%
-3%
-4%
-5%
Croissance de la population active
dans les sous-branches I
Metall
industrie
Métallurgie
Appareils informatiques et und
montres
Datenverarbeitungsgeräte
Uh ren
Equivalents temps plein, variation en % par rapport au trimestre
de l’année précédente.
Source: OFS, BAKBASEL
6
Ill. 1-6
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
-2%
-3%
-4%
-5%
Croissance de la population active
dans les sous-branches II
Equipements Ausrüstu
électriquesngen
Elektrische
Construction des machines
Maschinenbau
Equivalents temps plein, variation en % par rapport au trimestre
de l’année précédente.
Source: OFS, BAKBASEL
BAKBASEL
Moniteur de la branche Industrie MEM
2
Prévisions conjoncturelles
En principe, on peut compter avec un contexte global qui se détend durablement. Les Etats-Unis
et également la zone euro ressentent une dynamique conjoncturelle positive dans l'ensemble.
Malgré ces évolutions positives, la branche MEM suisse devra bientôt faire face à des défis
considérables qui pèseront sur leurs perspectives conjoncturelles.
D'une part, la valorisation du franc suisse par rapport à l'euro se traduit par une baisse sensible
des opportunités de vente pour les branches orientées vers le marché européen (Métallurgie,
Equipements électriques et Construction des machines). Ce sont notamment les petites et
moyennes entreprises qui agissent en premier lieu depuis la Suisse qui sont touchées par la vigueur du franc.
D’autre part, diverses incertitudes guettent les entreprises MEM. Premièrement, la planification
financière est moins sûre en raison du marché des changes actuel qu’elle ne l’était lorsque le
cours plancher était en vigueur, et ce, bien que les tensions autour de la Grèce et de la crise dans
la zone euro se soient légèrement apaisées ces derniers mois. Deuxièmement, le site de production suisse est menacé par certaines incertitudes d’ordre politique, comme la mise en œuvre de
l’initiative contre l’immigration de masse. Pour l’industrie horlogère, des incertitudes économiques et politiques sur les marchés clés asiatiques viennent s’ajouter à cela. Celles-ci entravent la
planification et la gestion de la production en Suisse, ce qui devrait temporairement freiner les
investissements.
Ill. 2-1
Création de valeur brute réelle
Ill. 2-2
10%
Population active
5%
8%
Gesamtwirtschaft
Economie
nationale
Industrie
MEM
MEM-Industrie
6%
4%
Gesamtwirtschaft
Economie
nationale
Industrie
MEM
MEM-Industrie
3%
4%
2%
2%
1%
0%
0%
-2%
-1%
-2%
-4%
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Variation en %
Source: BAKBASEL
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Variation en %
Source: BAKBASEL
En 2015, BAKBASEL prévoit un recul de la création de valeur brute réelle de 0,7 % pour
l’ensemble de l’industrie MEM. A cet égard, les sous-branches de la métallurgie (-2,3 %), des
équipements électriques (-2,9 %) ainsi que de la construction des machines (-2,0 %) devraient
subir des pertes relativement importantes, tandis que la sous-branche des appareils de traitement de données et des montres s’en sortira mieux (+1,2 %). Pour l'année prochaine, la situation
devrait se détendre quelque peu et la création de valeur de l'industrie MEM devrait à nouveau
augmenter (+0,7 %). Dans la mesure où la valeur du franc se stabilise, l'industrie MEM devrait
connaître un essor relativement important en 2017 (+2,3 %).
Les effectifs évolueront en conséquence. En 2015, l’emploi dans l’industrie MEM devrait
s’inscrire en baisse de -0,6 %. Il en devrait en être de même en 2016 (-0,6 %) en raison des difficultés de cette année et de leurs conséquences partiellement différées sur le marché de l’emploi.
En 2017 en revanche, une légère amélioration est attendue et le nombre d’employés dans
l’industrie MEM augmentera de 0,4 %.
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Depuis 35 ans, BAKBASEL est un institut de recherche économique indépendant qui
combine l’analyse empirique, les bases scientifiques et la mise en pratique.
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