Operative Sanierungserfolge in der Insolvenzverwaltung
Transcription
Operative Sanierungserfolge in der Insolvenzverwaltung
Fact Sheet | Insolvenzmanagement Operative Sanierungserfolge in der Insolvenzverwaltung Ertragsschwäche, missglückte Turnarounds und wertvernichtende Insolvenzen fordern von Unternehmen, Mitarbeitern und Kapitalgebern einen hohen Tribut. Wird ein Unternehmen zahlungsunfähig oder droht die Überschuldung und die Insolvenz, dann steht für diese Unternehmen trotz der Krise die Fortführung noch laufender Geschäftsbetriebe im Vordergrund. Ob eine Sanierung des Unternehmens oder einzelner Betriebsteile möglich ist, ist durch interdisziplinäre Zusammenarbeit von Juristen, betriebswirtschaftlichen und teils auch technologieerfahrenen Experten zu beurteilen. ESUG Seit Inkrafttreten des Gesetzes zur weiteren Erleichterung der Sanierung von Unternehmen (ESUG) besteht bei drohender Zahlungsunfähigkeit oder Überschuldung nun die deutlich verbesserte Möglichkeit zur Eigenverwaltung. Die Sanierung erfolgt in Eigenverantwortung, indem das Unternehmen durch die bisherige Geschäftsleitung weitergeführt wird und der Einfluss auf die Unternehmensabläufe erhalten bleibt. Der vom Insolvenzgericht bestellte Sachwalter übt dabei die zentrale überwachende Funktion aus. Auch im Rahmen der Eigenverwaltung lässt sich über das Insolvenzausfallgeld und das Einfrieren der Verbindlichkeiten die Liquidität für die Sanierungsphase verbessern und damit die Fortführung des Unternehmens erheblich fördern. Fact Sheet Handelnde Personen entscheiden über Restrukturierungserfolg Hat eine Sanierung Aussicht auf Erfolg, so hat sowohl bei der Eigenverwaltung, wie auch im regulären vorläufigen und später im eröffneten Verfahren die Restrukturierungspraxis der handelnden Personen einen entscheidenden Einfluss. Bei den meisten Insolvenzen werden die Weichen für den Erfolg einer Sanierung durch erfahrene Berater gestellt. Die Anforderungen an Sachwalter und Insolvenzverwalter nehmen vor dem Hintergrund des ESUG im Hinblick auf betriebswirtschaftliche und technologische Aspekte deutlich zu. Optimierung leistungsgestörter Unternehmen BearingPoint zählt zu den erfolgreichen Beratern in Sondersituationen. Zur Optimierung leistungsgestörter Kreditengagements und krisengeschüttelter Betriebe, helfen wir bei der Beeinflussung der relevanten Stellhebel im Unternehmen. Wir unterstützen Sachwalter, (vorläufige) Insolvenzverwalter, das Management, Fremdkapital- oder Eigenkapitalgeber im Krisenlebenszyklus eines Unternehmens, um frühzeitiges Gegensteuern zu ermöglichen oder bei bereits eingetretener Insolvenz eine Fortführung zu begleiten: •Diskrete Neuausrichtung und Restrukturierung zur Ertragssteigerung und Aufrechterhaltung der Kreditlinien in der Phase vor einer drohenden Zahlungsunfähigkeit •Sanierung außerhalb der Insolvenz: Erstellung eines IDW-Konzepts, Beurteilung der Sanierungsfähigkeit und -würdigkeit, Maßnahmenbegleitung bis zum Turnaround. Nachhaltige Risikenreduzierung leistungsgestörter Kredite und Schließung von Liquiditätslücken •Übertragende Sanierung innerhalb der Insolvenz durch Eigenverwaltung/ Insolvenzplanverfahren/Abtrennung überlebensfähiger Teile oder Verkauf an Investoren •Abwicklung und Verwertung innerhalb der Insolvenz (Liquidation) •Transaction Advisory in allen Krisenphasen (Due Diligence sell-/buy-side; Post Merger Integration) Insolvenzverfahren BearingPoint ist zur Unterstützung der Insolvenzverwaltung im Markt mit Experten professionell und nachhaltig vertreten. Unsere Leistungen umfassen dabei vorwiegend: •Fortführungsprognosen, Sanierungsstrategien, Aufbereitung für Eröffnungsgutachten •Empfehlungen zu Sofortmaßnahmen zur Aufrechterhaltung und Stabilisierung des Geschäftsbetriebs •Liquiditäts-, Mittelverwendungssteuerung während der Fortführung, Masseverwaltung •Investmentmemoranden, Investorensuche, Steuerung des M&A-Prozesses •Interim Management, Tätigkeit als Chief Restructuring Officer oder als Experte/Manager in allen Funktionsbereichen To get there. Together. Wir helfen unseren Kunden, messbare und nachhaltige Ergebnisse zu erzielen • Unterstützung bei Veräußerung, Liquidation, übertragender Sanierung, Sanierung durch Eigenverwaltung, Treuhandschaft Referenzen Insolvenzverfahren Unsere Sanierungs- und Insolvenzmanager haben in den vergangenen Jahren zahlreiche Insolvenzverfahren unterstützt: • Hersteller von Flugzeugküchen und Leichtbautechnik (2012) • Mittelständische Brauerei (2011) • Metallumformtechnik- und StahlbauUnternehmen (2010) • Vertriebsgesellschaft eines französischen Kosmetikherstellers (2010) • Werkzeug- und Formenbauunternehmen in der Automobilindustrie (2010) • Regionale Verkehrsbetriebsgesellschaft und Reisebüro (2010) Symbiose Die durch das ESUG eingeleiteten Veränderungen im Insolvenzrecht bieten ein neues Aufgabenspektrum für Insolvenzverwalter. Wir sind davon überzeugt, dass in der Symbiose von Sachwalter bzw. Insolvenzverwalter und betriebswirtschaftlichem Restrukturierungsexperten der Schlüssel für die künftige Sanierungspraxis liegt. Banken, andere Gläubiger und Insolvenzgerichte werden bei der Auswahl des Verwalters auf die ganzheitliche Beratungskompetenz achten. BearingPoint ist ein anerkannter und operativ erfahrener Partner in der Insolvenzverwaltung. Wir unterstützen Sie professionell bei der Durchführung Ihrer Verfahren. Kontakt Jörg Eschmann Partner +49 69 13022 6003 [email protected] BearingPoint berät Unternehmen und Organisationen aus den Bereichen Commercial Services, Financial Services und Public Services bei der Lösung ihrer dringendsten und wichtigsten Aufgaben. In enger partnerschaftlicher Zusammenarbeit mit dem Kunden definieren BearingPoint-Berater anspruchsvolle Ziele und entwickeln Lösungen, Prozesse und Systeme entlang der gesamten Wertschöpfungskette. Dies bildet die Grundlage für einen außerordentlichen Beitrag zum Geschäftserfolg – und eine außergewöhnliche Kundenzufriedenheit. Seit der Übernahme durch seine Partner im Rahmen eines Management Buy-Out ist BearingPoint eine unabhängige Unternehmensberatung, die Unternehmertum sowie Management- und Technologiekompetenz auf einzigartige Weise vereint. Das Unternehmen beschäftigt rund 3.500 Mitarbeiter in 15 Ländern. Das Unternehmen hat europäische Wurzeln, agiert aber global. Für weitere Informationen: www.bearingpoint.com BearingPoint. Management & Technology Consultants • Nachrichtentechnik/NE4-Kabelnetzbetreiber (2009) • Hersteller von High-Tech-Präzisionsdrähten (2009) • Hersteller für Elektronikkomponenten (2009) • Reha-Klinik/Sanatorium (2009) • Europäisches Holzwerk (2009) • Computerhersteller (2008) BearingPoint GmbH Speicherstraße 1 60327 Frankfurt am Main www.bearingpoint.com Fact Sheet © 2012 BearingPoint GmbH, Frankfurt/Main. Alle Rechte vorbehalten. Gedruckt in der EU. Der Inhalt dieses Dokuments unterliegt dem Urheberrecht. Veränderungen, Kürzungen, Erweiterungen und Ergänzungen, jede Veröffentlichung, Übersetzung oder gewerbliche Nutzung zu Schulungszwecken durch Dritte bedarf der vorherigen schriftlichen Einwilligung durch BearingPoint GmbH, Frankfurt/Main. Jede Vervielfältigung ist zum persönlichen Gebrauch gestattet und nur unter der Bedingung, dass dieser Urheberrechtsvermerk beim Vervielfältigen auf dem Dokument selbst erhalten bleibt. FC 0741 DE