DeutschlanD bonD 2
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DeutschlanD bonD 2
Produktinformation März 2012 Raiffeisen Centrobank AG Deutschland bond 2 Anlageprodukt Mit Kapitalschutz Garantie-Zertifikat ▪▪ vier Blue Chips: Deutsche Telekom, Metro, RWE, Volkswagen ▪▪ 100 % Kapitalgarantie zum Laufzeitende ▪▪ Chance auf Rückzahlung in Höhe von 150 % ▪▪ Barriere bei 50 % ▪▪ Keine Managementgebühren IGNET FÜ EE W IN RA GE G R G ▪▪ 5 Jahre Laufzeit NFREIBE T Raiffeisen Centrobank AG Deutschland Bond 2 Deutschland Bond 2 Mit 100 % Kapitalgarantie Mit dem Deutschland Bond 2 Garantie-Zertifikat von Raiffeisen Centrobank erzielen Anleger zum Laufzeitende (März 2017) 50 % Gesamtrendite, wenn jeder einzelne der vier deutschen Blue Chips während des Beobachtungszeitraums auf oder oberhalb der Barriere von 50 % notiert – mit 100 % Kapitalgarantie zum Laufzeitende. Key Facts EmittentRaiffeisen Centrobank AG Garantiegeber*Raiffeisen Centrobank AG ISIN / WKNAT0000A0UG94 / RCE3KJ NominaleEUR 1.000,Ausgabepreis 100 % zzgl. 3 % Ausgabeaufschlag während der Zeichnungsfrist Zeichnungsfrist 05.03. - 30.03.2012 Anfänglicher Bewertungstag 02.04.2012 Zeichnungs-Valuta 03.04.2012 Finaler Bewertungstag 29.03.2017 Fälligkeitstag 03.04.2017 Kapitalgarantie Barriere 100 % zum Laufzeitende 50 % des jew. Aktien-Startwerts Beobachtung kontinuierlich Beobachtungszeitraum 03.04.2012 - 29.03.2017 Rückzahlung 150 % am Laufzeitende Unter den Rahmenbedingungen des ökonomisch schwierigen Jahres 2011 behauptete sich die deutsche Wirtschaft relativ gut. Die Wirtschaftsleistung des Landes konnte um 3,0 % gesteigert werden (Vergleich EU-27: 1,6 %, Quelle: eurostat). Dieses Wachstum spiegelte sich zuletzt auch im Kurs der deutschen Aktien-Benchmark DAX® wider, die nach den deutlichen Einbrüchen im Sommer 2011 eine Wertentwicklung von mehr als +35 % verzeichnete. Der Ausblick muss als vorsichtig optimistisch bewertet werden, da uns die Themen aus dem Vorjahr auch in den kommenden Monaten erhalten bleiben. In diesem Umfeld sind Kurskorrekturen weiterhin ein mögliches Szenario, wenngleich zahlreiche deutsche Unternehmen wirtschaftlich gut aufgestellt sind und die Chance auf eine nachhaltige Erholung realistisch eingestuft werden kann. Das Garantie-Zertifikat Deutschland Bond 2 basiert auf den Aktien Deutsche Telekom, Metro, RWE und Volkswagen (Vorzüge). Anleger, die mittelfristig von stabilen Kursen dieser ausgewählten deutschen Aktien ausgehen und Kurseinbrüche von mehr als 50 % für unwahrscheinlich halten, finden im Deutschland Bond 2 ein attraktives Anlageprodukt und genießen gleichzeitig ein hohes Maß an Sicherheit: Bei Kursrückgängen von mehr als 50 % von zumindest einer der vier Aktien, greift die Kapitalgarantie und der Anleger erhält am Ende der fünfjährigen Laufzeit 100 % des Nominales (Kapitalgarantie) zurück. Wenn jede Aktie während der Beobachtungsperiode auf oder über 50 % ihres Startwerts notiert, werden zusätzlich zur Kapitalgarantie 50 % ausbezahlt, andernfalls erfolgt die Tilgung zu 100 %, (Tilgung am Fälligkeitstag durch Raiffeisen Centrobank*). Börsennotiz Wien, Stuttgart, Frankfurt Kursinfo www.rcb.at * Raiffeisen Centrobank AG ist eine 100 %ige Tochter der Raiffeisen Bank International AG – Rating der RBI: www.rbinternational.com/ir/ratings Basiswerte Deutschland Bond 2 Einfache Funktionsweise Am Anfänglichen Bewertungstag werden Startwert und Barriere (50 % des Startwerts) jeder Aktie definiert. Notiert jede Aktie während des Beobachtungszeitraums immer auf oder über 50 % ihres Startwerts, erzielen Anleger – bezogen auf den Ausgabepreis von 100 % – eine Gesamtrendite von 50 %, welche am Laufzeitende zusätzlich zum Nominale ausbezahlt wird (entspricht 8,45 % p.a., Anschaffungskosten, wie z.B. Ausgabeaufschlag, nicht berücksichtigt). Wird die Barriere von einer oder mehreren Aktien unterschritten, entfällt die Chance auf die Rendite. Das Investment ist am Laufzeitende zu 100 % kapitalgarantiert durch Raiffeisen Centrobank, d.h. während der Laufzeit kann es zwar zu Kursschwankungen kommen, jedoch erhalten Anleger am Ende der Laufzeit jedenfalls 100 % des Nominalbetrags. An der Wertentwicklung der Basiswerte partizipieren Anleger nicht. Somit sind am Laufzeitende zwei Szenarien möglich: Deutsche Telekom AG Metro AG RWE AG Volkswagen AG Vorzugsaktien Steuerliche Behandlung KEStKESt-pflichtig EU-QuStEU-QuSt-frei Szenario 1: 50 % Rendite + 100 % Nominale ▫▫ Notiert jede einzelne Aktie während des Beobachtungszeitraums immer auf oder über der Barriere, werden am Laufzeitende 150 % des Nominales ausbezahlt. Szenario 2: 100 % Nominale (Kapitalgarantie) ▫▫ Wird während des Beobachtungszeitraums auch nur einmalig von einer einzelnen Aktie die Barriere unterschritten, werden am Fälligkeitstag 100 % des Nominales getilgt. www.rcb.at Basiswert: Vier deutsche Blue Chips Dem Deutschland Bond 2 Garantie-Zertifikat liegen die Aktien vier deutscher, börsenotierter Unternehmen zugrunde. Deutsche Telekom AG Price EUR 14 13 12 11 10 9 8 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Metro AG Price EUR 60 55 50 45 40 35 30 25 20 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2007 2008 2009 2010 2011 2012 RWE AG ▫▫ Deutsche Telekom AG (DE0005557508, www.telekom.com) Die Deutsche Telekom bietet eine umfassende Produkt- und Dienstleistungspalette aus den Bereichen Festnetz/Breitband, Mobilfunk, Internet und Internet-TV an. Zu den Kunden zählen Privatpersonen ebenso wie Groß- und Geschäftskunden. Um langfristig erfolgreich wirtschaften zu können, ist die Deutsche Telekom bemüht, neue Geschäftsfelder zu erschließen – der Wandel von der klassischen Telefongesellschaft hin zu einer Servicegesellschaft wurde bereits eingeleitet. ▫▫ Metro AG (DE0007257503, www.metrogroup.de) Die Metro AG ist die strategische Management-Holding der Metro Group. Diese setzt sich aus den Vertriebslinien Metro Cash&Carry, Real, Media Markt und Saturn sowie Galeria Kaufhof zusammen und bildet damit eines der bedeutendsten internationalen Handelsunternehmen. Die strategische Ausrichtung der Gruppe basiert auf Kundenorientierung, Internationalisierung, Effizienz, Nachhaltigkeit und Innovation. Price EUR 90 80 70 60 50 40 30 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Volkwagen AG Vorzugsaktien Price EUR ▫▫ RWE AG (DE0007037129, www.rwe.com) Der Energiekonzern RWE befasst sich mit der Förderung von Öl, Gas und Braunkohle, dem Bau und Betrieb konventioneller und erneuerbarer Energieträger, dem Handel mit Rohstoffen und dem Transport und Verkauf von Strom und Gas. Aufgrund der steigenden weltweiten Nachfrage möchte das Unternehmen den Anteil an Eigenproduktionen bei Gas stetig erhöhen. 130 120 110 100 90 80 70 60 50 40 30 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Bitte beachten Sie, dass die Wertentwicklung (Performance) der Vergangenheit keine Rückschlüsse auf die künftige Wertentwicklung dieser Anlageform zulässt. Quelle: Reuters. Ihre erwartete Kursentwicklung fallend seitwärts steigend Ihr Anlagehorizont ≤1 Jahr 1-2 Jahre 2-3 Jahre >3 Jahre Risikohinweise Die angeführten Chancen u. Risiken stellen eine Auswahl der wichtigsten Fakten dar. Weitere Risiken und Bedingungen finden Sie in dem von der Finanzmarktaufsichtsbehörde gebilligten Basisprospekt – hinterlegt bei der Österreichische Kontrollbank AG als Meldestelle und veröffentlicht unter www.rcb.at/Wertpapierprospekte ▫▫ Volkswagen AG Vorzugsaktien (DE0007664039, www.volkswagenag.com) Der Volkswagen-Konzern vereint die Marken VW, Audi, SEAT, Skoda, VW Nutzfahrzeuge, Bentley, Bugatti, Lamborghini und Scania. In Westeuropa stammt mehr als ein Fünftel aller neuen PKWs aus dem Konzern. Sichere und umweltschonende Fahrzeuge, am Weltmarkt wettbewerbsfähig und jeweils Maßstab ihrer Klasse, sind das definierte Ziel des Konzerns. Chancen ▫▫ Vier renommierte deutsche Unternehmen liegen dem Garantie-Zertifikat zugrunde. ▫▫ 50 % Sicherheitspuffer (Barriere bei 50 % jeder einzelnen Aktie) ▫▫ Chance auf einen überdurchschnittlichen Ertrag von 50 % in fünf Jahren. ▫▫ Attraktive Rendite auch in seitwärts tendierenden bzw. bedingt fallenden Märkten. ▫▫ Das Garantie-Zertifikat Deutschland Bond 2 ist zu 100 % kapitalgarantiert, d.h. am Laufzeitende erhält der Anleger zumindest den Nominalbetrag. ▫▫ Flexibilität durch permanente Handelbarkeit, keine Managementgebühren. Risiken ▫▫ Das Garantie-Zertifikat Deutschland Bond 2 ist ohne laufende Verzinsung ausgestattet. ▫▫ Wenn zumindest eine Aktie während des Beobachtungszeitraums mehr als 50 % im Vergleich zum Startwert verliert, erlischt die Chance auf die Rendite – die Kapitalgarantie bleibt bestehen. ▫▫ Im schlechtesten Fall erhält der Anleger beim Deutschland Bond 2 am Laufzeitende den Nominalbetrag ausbezahlt. ▫▫ Während der Laufzeit kann der Kurs des Zertifikats unter 100 % fallen, die Kapitalgarantie gilt ausschließlich zum Laufzeitende. ▫▫ Die Rückzahlung ist abhängig von der Bonität und Liquidität der Raiffeisen Centrobank (Emittentenrisiko). Im Falle einer Insolvenz des Emittenten kann es zu einem Totalverlust der Forderungen des Anlegers kommen. Die in dieser Broschüre enthaltenen Angaben dienen, trotz sorgfältiger Recherchen, lediglich der unverbindlichen Information unserer Kunden und stellen weder eine Beratung, Empfehlung oder Aufforderung zum Abschluss einer Transaktion dar noch können sie eine anleger- und anlagegerechte Beratung ersetzen. Ausschließliche Rechtsgrundlage für die in dieser Broschüre beschriebenen Papiere sind (i) der bei der Österreichische Kontrollbank AG als Meldestelle hinterlegte und von der Finanzmarktaufsichtsbehörde gebilligte Basisprospekt vom 17. August 2011 über das Emissionsprogramm 2011/2012 der Raiffeisen Centrobank AG sowie die Endgültigen Konditionen und Wertpapierbedingungen bzw. (ii) die bei der Österreichische Kontrollbank AG hinterlegten Emissionsbedingungen. Soweit nicht ausdrücklich in den genannten Dokumenten angegeben, wurden und werden in keiner Rechtsordnung Maßnahmen ergriffen, die ein öffentliches Angebot der hierin beschriebenen Papiere erlauben. Die beschriebenen Dokumente sind auf der Website der Raiffeisen Centrobank AG veröffentlicht. Jegliche Haftung im Zusammenhang mit der Erstellung dieser Broschüre, insbesondere für die Richtigkeit, Angemessenheit und Vollständigkeit ihres Inhaltes, ist ausgeschlossen. Die dargestellten steuerlichen Ausführungen beziehen sich ausschließlich auf die relevanten Vorschriften der Besteuerung der Einkünfte aus Kapitalvermögen und der sonstigen Einkünfte (daher der Behandlung von außerbetrieblichen Einkünften) für Inhaber von Papieren, die in Österreich der Steuerpflicht unterliegen. Es werden nicht alle Aspekte dieser Steuerarten behandelt und die steuerlichen Ausführungen behandeln nicht die individuellen Steuerumstände einzelner Anleger. Diese Angaben basieren auf Grundlage der gesetzlichen Bestimmungen vom Dezember 2011. Änderungen in Gesetzgebung, Rechtsprechung oder Verwaltungspraxis sowie eventuelle andere Ergebnisse der Finanzbehörden aufgrund gegebener Auslegungsspielräume gehen nicht zu Lasten der Raiffeisen Centrobank. Während der Laufzeit kann der Kurs des Zertifikates aufgrund von Kursschwankungen unter den Emissionspreis von 100% sinken. Die Kapitalgarantie von 100% des Nominales bezieht sich ausschließlich auf das Laufzeitende. Der Kurs des Zertifikates muss sich während der Laufzeit nicht eins zu eins mit dem Preis des zugrundeliegenden Basiswertes bewegen. Während der Laufzeit unterliegt der Kurs des Zertifikates mehreren Einflussfaktoren wie beispielsweise Volatilität, Anleihenzinsen, Bonität des Emittenten und Restlaufzeit. Die Tilgung bzw. Rückzahlung des Zertifikates am Laufzeitende ist abhängig von der Zahlungsfähigkeit des Emittenten. Weitere wichtige Risikohinweise – siehe Basisprospekt. Weitere Informationen erhalten Sie beim Berater Ihrer Hausbank, im Internet unter www.rcb.at oder unter der Produkt-Hotline der Raiffeisen Centrobank: +43(0)1 51520 - 484. Ihre Ansprechpartner in der Raiffeisen Centrobank AG, A-1015 Wien, Tegetthoffstraße 1: Produkt-HotlineT.: Mag. Heike Arbter (Leitung)T.: Mag. Philipp ArnoldT.: DI Roman BauerT.: Michal Chudacek, MA T.: Wilhelmine Freudenthal, MA T.: Walter FriehsingerT.: Mag. Marianne KögelT.: Aleksandar MakuljevicT.: Mag. Stefan NeubauerT.: Stephanie Rainer, MScT.: Alexander Unger, MA T.: Mag. Martin Vonwald T.: 01/51520 01/51520 01/51520 01/51520 01/51520 01/51520 01/51520 01/51520 01/51520 01/51520 01/51520 01/51520 01/51520 - 484 407 469 384 394 381 392 482 385 486 404 395 338 [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]