Kreditzinsen im Backtest

GELD & BÖRSE
Geld
VON MICHAEL KORDOVSKY* UND SUSANNE KOWATSCH
D
ie Verzinsung der meisten Hypothekarkredite orientiert sich
am Drei-Monats-EURIBOR. Daneben gelangen auch der Sechs- und
Zwölf-Monats-EURIBOR zum Einsatz, während den Ein-Monats-EURIBOR derzeit so gut wie kein Institut mehr anbietet. (Leider, wie der
Backtest zeigt; siehe Tabelle.)
Der Zwölf-Monats-EURIBOR
ist vor allem innerhalb der Zinsbandbreiten bei den Bausparkassen
Wüstenrot, start und Raiffeisen Bausparkasse relevant. Die s-Bausparkasse hingegen bindet den Zinssatz
an den Drei-Jahres-Euro-Swapsatz.
Doch auch eine Bindung an den
Leitzinssatz der EZB, der wohl noch
für einige Jahre auf 0,05 Prozent eingefroren bleiben könnte, ist möglich.
Ihn bietet die PSD Bank Niederbayern-Oberpfalz auch heimischen
Kunden an, deren variable Kreditzinsen bei entsprechenden Eigenmitteln sogar unter einem Prozent
pro Jahr liegen können (erhältlich
beim Kreditvergleichsportal credit
net.at bzw. bei Kreditmakler Infina).
Zusätzlich gibt es Mischzinssätze. Allerdings, erklärt Christoph
Kirchmair, Geschäftsführer von INFINA, „werden Kombinationen für
Foto: Zoonar RF – Thinkstock.com
Kreditzinsen im Backtest
langfristig ausgerichtete Wohnkredite zwischen dem Drei-MonatsEURIBOR und Fünf-Jahres-EuroSwap so gut wie nicht mehr angeboten. Heute gibt es den Satz nur
noch bei kurzfristigen Baukonten
und Laufzeiten bis zu drei Jahren.“
Und was bedeuten die verschiedenen Zinsindikatoren für den Kunden? Das zeigt der Backtest über einen Zeitraum von zehn Jahren – siehe Tabelle. Ergebnis: Mit einem EinMonats-EURIBOR wäre man am
günstigsten gefahren, gefolgt vom
EZB-Leitzins als Indikator, an dritter
Stelle liegt immerhin der gebräuchliche Drei-Monats-EURIBOR.
Achtung aber: Der Indikator ist
nicht alles, dazu ist jeweils die konkrete Kreditmarge (Aufschlag) und
auch die Rundung des Zinssatzes
(kaufmännisch auf 1/8 oder auf vier
Stellen) zu berücksichtigen.
10-Jahres-Backtest: Welcher Indikator kam am günstigsten?
Annahmen: Kreditbetrag 150.000,-, Gesamtlaufzeit 360 Monate, Pauschalrate,
Aufschlag 1,5 Prozentpunkte, kaufm. Rundung auf vier Kommastellen
(Reihung nach Gesamtbelastung)
Indikator
aktueller
Kreditzinssatz Rate Gesamtbelastung
Wert (Indikator)
mittel
mittel 10 Jahre1 (EUR)
EURIBOR 1 Monat
–0,1040%
3,0076%
624,84
75.606,21
EUR-EZB-Leitzins
0,0500%
3,1186%
630,43
76.282,32
EURIBOR 3 Monate
–0,0380%
3,2036%
637,97
77.194,56
EURIBOR 6 Monate
0,0370%
3,3622%
653,09
79.023,51
EUR-3M/5-J-Euro-Swap
0,1590%
3,5412%
666,75
80.676,94
EURIBOR 12 Monate
0,1570%
3,5624%
668,60
80.900,65
3-J-Euro-Swap
0,1260%
3,5879%
671,51
81.252,63
1) Zinsen und Tilgung
Stand 15. 9. 2015; Quelle: INFINA, PROFIN-Zinscheck (www.profin.at)
*) Michael Kordovsky ist in den Bereichen Research und Kreditrisikomanagement für INFINA tätig.
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E
gal, ob zu Opas Geburtstag, zur
Pensionierung des Chefs oder fürs
Vereinsjubiläum: Das Projekt steht, sobald sich ausreichend viele Menschen
zusammenfinden, die ein bestimmtes
Motiv auf einer Gold- oder Silbermünze bzw. einem Barren haben möchten.
Der deutsche Edelmetallhändler
Degussa nimmt seit Mitte September
im Rahmen einer CrowdfundingLösung (Partner ist „Table of Visions“)
Aufträge an, und zwar auch aus Österreich. Bisher waren Sonderwünsche
wie diese kaum leistbar. Mit der neuen
Standardisierung und dem Crowdfunding-Prinzip (entweder innerhalb einer
geschlossenen Gruppe oder offen für
alle Internet-User) soll es nun für Interessenten günstiger werden.
Foto: geniebird – Thinkstock.com
Tipps
Opas eigene Münze
Für den Einzelnen heißt das: Sollte
die jeweils im Vorhinein festgelegte
Mindeststückzahl nicht zustande kommen, erhält man sein Geld zurück. Wird
das Projekt finanziert, wird geprägt. Ist
es überfinanziert, erhalten die Unterstützer sogar anteilig etwas vom ursprünglichen Kaufpreis zurück.
Je weniger Interessenten, desto teurer natürlich der Einzelpreis, da insbesondere die Anfertigung des Prägestempels mitfinanziert werden muss. Auf
www.degussa-crowdfunding.de wird ein
Preisbeispiel genannt: Will etwa ein Verein sein Wappen auf einer Ein-UnzenSilbermünze sehen, sind die Mitglieder
bei 20 bestellten Münzen mit je 104
Euro dabei. Sollten es doch 100 Münzen
werden, verringert sich der Einzelpreis
auf etwa 44 Euro plus Versand, ab 500
Stück wären es nur noch 29 Euro.
GEWINN 10/15