Deutsche Leasing AG

Deutsche Leasing AG
Projektfinanzierung Automotive
23. Stuttgarter Unternehmergespräch
30. Oktober 2003
Klaus-Dieter Schicks
Projektmanager Automotive
Folie 1
Deutsche Leasing AG
Finanzgruppe
Daten und Fakten
Deutsche Leasing Gruppe
Gründung 1962
als erste deutsche Leasing-Gesellschaft
Zentrale in Bad Homburg
1.160 MitarbeiterInnen
in Deutschland und den europ.Gesellschaften
zum 30.09.2003
Folie 2
Rund 70.000 Kunden
Finanzgruppe
Deutsche Leasing Gruppe
Bad Homburg v. d. Höhe
Großkatzen-Leasing ist ganz
sicher nicht die Regel.
Aber eine unserer schönsten
A u s n a h m e n.
Folie 3
Expect more.
Finanzgruppe
Marktaktivitäten
Folie 4
Unsere Segmentkompetenz
DL:COM
Informations- und Kommunikationstechnik
DL:EQUIP
Maschinen und betriebliche Einrichtungen
DL:ENERGY
Energieerzeugungs- und trägersysteme
DL:AUTO
Straßenfahrzeuge: Deutsche Auto-Leasing GmbH
DL:MED
Medizintechnik
Projektleasing
Projektfinanzierungen für Automotive und Infrastruktur
Europa
Investitions- und Absatzunterstützung in Europa
LGS
Sparkassen Leasing:
LGS Leasinggesellschaft der Sparkasse GmbH
DIF Bank
Objektfinanzierung:
DIF Bank Deutsche Investitions Finanz GmbH
Finanzgruppe
Daten und Fakten
Zahlen zum Geschäftsjahr 2002/2003
Neugeschäft rund
€ 4,0 Mrd.*)
Eigenkapital
€ 158 Mio.
Folie 5
*) in Deutschland und europäischen Auslandsgesellschaften
Finanzgruppe
Daten und Fakten
DL-Marktstellung im Mobilien-Leasing
Mit rund 3,80 Milliarden Euro Neugeschäft
ist die Deutsche Leasing Gruppe
Marktführer im herstellerunabhängigen
Mobilien-Leasing in Deutschland. Der
Marktanteil liegt ohne das Auslands- und
Folie 6
Bankgeschäft bei rund 16,8 Prozent.
Finanzgruppe
16,8% Marktanteil
Marktaktivitäten
Standorte in Deutschland
Hamburg
Berlin
Bremen
Hannover
Zentrale in
Bad Homburg v. d. Höhe
Münster
Leipzig
Köln/Düsseldorf
Bad Homburg v. d. H.
Stuttgart
Folie 7
Lahr
Finanzgruppe
Nürnberg
München
6 Regionen
12 Standorte
Marktaktivitäten
Standorte in Europa
seit 1962
Deutsche Leasing AG
Bad Homburg v. d. Höhe
seit 1993
Deutsche Leasing Italia S.p.A.
Mailand
seit 1993
Deutsche Leasing Hungaria Kft.
Budapest
seit 1994
Ceský leasing, spol. s r.o.
Prag, Brünn
seit 1995
Deutsche Leasing France S.A.S.
Paris
seit 1997
Deutsche Leasing Polska S.A.
Warschau, Posen, Breslau, Kattowitz, Graudenz
seit 1998
Deutsche Leasing Vostok ZAO
Moskau
seit 1999
Bank Austria Fuhrparkmanagement GmbH
Wien
seit 2001
Deutsche Leasing Slovakia spol. s r.o.
Bratislava
seit 2001
DL ESPAÑA EquipRent S.A.
arcelona
Folie 8
seit 2003
Deutsche Leasing (UK), Ltd.
London
Finanzgruppe
B
Daten und Fakten
Gesellschafter
Seit 1. Oktober 1998
sind rund 420 deutsche Sparkassen
- direkt und über Beteiligungsgesellschaften Gesellschafter der Deutschen Leasing Gruppe.
Wir sind Mitglied der
Folie 9
Finanzgruppe
Finanzgruppe
Deutsche Leasing AG
Projektfinanzierung Automotive
Folie 10
Erwartete Verlagerung der
Technologieentwicklung
auf den Zulieferer
Finanzgruppe
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Projektfinanzierung Automotive
Expertenbefragung/Zustimmung in %
80
74
2005
70
2010
61
60
44
33
29
26
30
24
20
11
10
20
7
7
K
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se
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40
or
50
53
Folie 11
Finanzgruppe
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In
A
ch
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n
G
et
rie
be
0
Quelle: VDA
Jahrenbericht 2002
Deutsche Leasing AG
Projektfinanzierung Automotive
Folie 12
Die wichtigsten
Probleme in der
Zusammenarbeit
Finanzgruppe
Deutsche Leasing AG
Projektfinanzierung Automotive
Top Five
100
90
90
77
80
73
67
70
60
53
alle
Hersteller
Supplier
50
40
30
20
10
0
Kostendruck
Zeitdruck
Hohe E+A-Kosten Zuverlässigkeit der
Hohe
Lieferantenkette Garantiekosten
Folie 13
.
Finanzgruppe
Quelle: Celerant
Consulting GmbH
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Projektfinanzierung Automotive
Folie 14
Worauf ist der
Anstieg des
Entwicklungsrisikos
zurückzuführen?
Finanzgruppe
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Projektfinanzierung Automotive
33
37
21
9
Sonstige
mehr Outsorcing durch die
KFZ-Hersteller
Kürzere Entwicklungszyklen
Verteuerte Projekte aufgrund
steigender Technologisierung
Folie 15
Quelle: Ernst&Young AG, Finanzierungsdilemma
Finanzgruppe
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Folie 16
Die Zahl der Zulieferer
wird sinken. Was sind
die Gründe dafür?
Finanzgruppe
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Projektfinanzierung Automotive
32
36
24
1
3
4
keine Nachfolger
keine ausreichende
Internationalisierung
keine ausreichende
Diversifikation
keine Innovationskraft
keine ausreichende
Finanzierung
zu hohes
Entwicklungsrisiko
Folie 17
Quelle: Ernsr&Young, Finanzierungsdilemma
Finanzgruppe
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Folie 18
Die Unterstützung der
OEM für die Zulieferer
Finanzgruppe
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Unterstützung der Hersteller
0
20
40
60
Erhaltene Unterstützung der Supplier
80
Finanzielle Unterstützung
durch Kreditvergabe
10
43
97
90
97
0
0
100
40
60
80
0
Vorfinanzierung (z.B. von
Material-, Entwicklungs
kosten
Know How Austausch und
Weiterbildung
Gemeinsame Teamarbeit im
Produktentwicklungs prozess
2
25
32
34
Unterstützung bei der
Problemlösung vor Ort
keine Unterstützung
20
0
Folie 19
Quelle: Celerant Consulting GmbH
Finanzgruppe
100
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Kennzeichen der Zulieferer
•Strategischer Lieferpartner des OEM
•Verfügt über das Know-how, neue Fahrzeuge,
Komponenten, Module und Systeme zu entwickeln und zu
fertigen
Folie 20
•Hohes Innovations- und Integrationspotenzial
Finanzgruppe
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Anforderungen der Automobilzulieferer
•Finanzierung der gesamten Projektkosten in der
Vorlauf-, Betriebs- und Verlängerungsphase
•Off-Balance, Auslagerung des Projektes, positive
Veränderung der Bilanzrelationen
Folie 21
•Individuelle Ausgestaltung der Verträge zwischen
Zulieferer, OEM und Deutsche Leasing
Finanzgruppe
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Projektfinanzierung Automotive
Folie 22
Anforderungen der Zulieferer an die Deutsche Leasing
Finanzgruppe
Vorlaufphase
Betriebsphase
Verlängerungsphase
Finanzierung der
Finanzierung der
Verlängerung der
Entwicklungs- und
Produktionsanlagen,
Serienfertigung, Ersatz-
Errichtungsphase
Werkzeuge,
teilfertigung, Verwertung
Aufwendungen für
der Anlagen, Verlagerung
Anpassungen während
in andere Werke oder
der Betriebsphase
Standorte
Zeitraum: 1-3 Jahre
Zeitraum: 5-8 Jahre
Zeitraum: 1-3 Jahre
Entwicklung
SOP
Verlängerung
Konstruktion
Serienfertigung
Verwertung
Prototypen
Veränderungen
Verlagerung
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Anforderungen der OEM
•Keine Anrechnung auf Kreditlinien beim OEM
•Keine Garantien des OEM
•Zugriff auf die Werkzeuge bzw. Sicherstellung der
Produktion oder Zulieferung
Folie 23
•Keine Einbeziehung des OEM in Projektgesellschaften
Finanzgruppe
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Merkmale eines Projektes
•Tendenziell langfristige Finanzierung eines in sich
geschlossenen Projektes
•Die Bewertung der Risiken ist abhängig vom Cash-Flow
und den vertraglichen Vereinbarungen zwischen OEM und
Zulieferer
Folie 24
•Finanzierung außerhalb der Bilanz und des
Konsolidierungskreises von OEM und Zulieferer
Finanzgruppe
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•Individuelles und komplexes Vertragswerk, abgestimmt
auf die vertraglichen Vereinbarungen zwischen OEM und
Zulieferer
•Finanzierung einer Sachgesamtheit, z.B. Fertigungs- und
Montagelinie
Folie 25
•Individuelle Vereinbarungen zur Risikoübernahme auf
Basis der Stärken und Interessen der einzelnen
Projektbeteiligten
Finanzgruppe
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Projektfinanzierung Automotive
Umsetzung der Projektfinanzierung
E+F Vertrag*
Abstimmung der
Verträge
en
lag
n
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der erung vertr
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Ve rfina .Leas
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V
ufKa
Leasinggeber
Folie 26
* Entwicklungs- u. Fertigungsvertrag
Finanzgruppe
Kauf
Vorlaufphase
Zulieferer
Prototypen/Vorserien
Herstellung
OEM
Maschinen/Vorrichtungen
Entwicklung/Errichtung
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Entwicklungs- u. Fertigungsvertrag
OEM
Lieferung Fahrzeuge/Teile
Pay on Production
Betriebsphase
Abstimmung
Zulieferer
Abnahme
Folie 27
Leasinggeber
Finanzgruppe
Leasingentgelte
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Projektfinanzierung Automotive
Vertragsvarianten mit unterschiedlicher Beteiligung
Beteiligung
OEM
Beteiligung
Entwicklungs-
Bank
Vorfinanzierung
Lieferung
Fertigungsvertrag
Pay on Production
vertrag
Verkauf Anlagen
Beteiligung
Vorfinanzierung
SPC
Zahlung Kaufpreis
Vermietung
Folie 28
Zulieferer
Finanzgruppe
Leasingentgelte
Leasinggeber
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Projektfinanzierung Automotive
Vertragsvarianten mit unterschiedlicher Betriebsführung
E+F Vertrag*
Lieferung
OEM
Bezahlung
SPC
E+F Vertrag*
Zulieferer
Bezahlung
* Entwicklungs- u. Fertigungsvertrag
Folie 29
Endfinanzierung
Betriebsführung
Betriebsführung
Finanzgruppe
Vorfinanzierung
Bank
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Projektfinanzierung Automotive
Zusammenfassung - Ausblick
•Finanzierung projektbezogener Aufwendungen steht
im Mittelpunkt für die Zulieferer
•Probleme bei der Finanzierung der Projekte führt zu
einem weiter zunehmenden Konzentrationsprozess
•Die drei Partner sind in der Verantwortung für eine
ausreichende Finanzierung der Zulieferer
Folie 30
•Die Sicherung der Finanzierung sichert auch die
Projekte für die Beteiligten
Finanzgruppe
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Folie 31
Strategischer Partner der
Zulieferindustrie
Finanzgruppe