Metzler Wachstum International

Metzler Wachstum International
Factsheet
Stand: 12.01.2017
Stammdaten
Seite 1
SRRI - Synthetischer Risiko-Rendite-Indikator
ISIN
DE0009752253
WKN
975225
Typischerweise
geringere Rendite
Typischerweise
höhere Rendite
Aktienfonds
Geringeres Risiko
Höheres Risiko
Fondsart
Fondswährung
Euro
Kapitalverwaltungsgesellschaft
Metzler Asset Management
GmbH
Verwahrstelle
B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA
Geschäftsjahr
01.11. - 31.10.
Fondsauflegung
Erstausgabepreis
(inkl. Ausgabeaufschlag)
Ertragsverwendung
Vergleichsindex*
Vertriebszulassung
02.01.1992
54,20 EUR
thesaurierend
MSCI Global Growth Net
Deutschland
*Für alle Indexdarstellungen gilt: bis 31.07.1998: MSCI
Welt net, bis 30.06.2002: zMSCI Global Growth
Anlagestrategie
Der Schwerpunkt des Metzler Wachstum International liegt überwiegend auf Aktien in- und
ausländischer Unternehmen. Hierbei wählt das
Portfoliomanagement auf Basis einer durchgeführten Fundamentalanalyse Gesellschaften aus, die
überdurchschnittlich wachsen dürften. Dabei kann
das Sondervermögen in Euro und anderen
Fremdwährungen angelegt werden. Es werden ganz
gezielt Wachstumsaktien ausgewählt, die aufgrund
ihrer Marktstellung, ihrer Produktinnovationen
und/oder eines erfolgreichen Marketings überdurchschnittlich wachsen dürften. Zu den
Wachstumswerten zählen innerhalb des Portfolios
sowohl bekannte Standard- als auch interessante
Nebenwerte. Insbesondere Unternehmen aus den
Branchen Dienstleistungen, Kommunikation, Freizeit
und Pharma dürften in diesem Zusammenhang
Renditechancen erwarten lassen.
Das Kernelement des Aktien-Investmentansatzes
ist ein transparenter, strukturierter und teamorientierter Prozess. Mit einem Bottomup-Ansatz werden Wachstumsaktien über Länder- und Branchengrenzen hinweg analysiert. Um das Anlagespektrum einzugrenzen, werden quantitative Kriterien
herangezogen, die fundamentale Einschätzung ist
für die Zukunftsaussichten bei der Anlage entscheidend. Ziel ist es, eine überdurchschnittliche
und langfristig stabile risikoadjustierte Wertentwicklung zu erreichen.
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Empfohlene Anlagedauer
5-10 Jahre
Risikoprofil
Hohen Ertragserwartungen aus Kurs- und Währungsgewinnen stehen hohe Kursrisiken aus Aktien-,
Währungs- und Zinsschwankungen sowie Bonitätsrisiken gegenüber. Derivate können sowohl zur
Absicherung als auch zur Ertragssteigerung eingesetzt werden.
Der Fonds weist aufgrund seiner Zusammensetzung
eine erhöhte Volatilität auf, d. h. die Anteilpreise
können auch innerhalb kurzer Zeiträume
erheblichen Schwankungen nach oben und nach
unten unterworfen sein.
Die Anlage in den Fonds ist nur für sehr erfahrene
und sehr risikobereite Anleger geeignet, die in der
Lage sind, die Risiken und den Wert der Anlage abzuschätzen. Der Anleger muss bereit und in der
Lage sein, erhebliche Wertschwankungen der Anteile und ggf. einen erheblichen Kapitalverlust hinzunehmen. Dieser Fonds ist unter Umständen für
Anleger nicht geeignet, die ihr Geld innerhalb eines
Zeitraums von 5-10 Jahren aus dem Fonds wieder
zurückziehen wollen.
Kontakt
Metzler Asset Management GmbH
Untermainanlage 1
60329 Frankfurt am Main
Postfach 20 01 38
60605 Frankfurt am Main
Telefon: (+49 69) 21 04 - 14 14
Telefax: (+49 69) 21 04 - 73 92
www.metzler-fonds.com
[email protected]
Rechtliche Hinweise:
Wertentwicklungen errechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, individueller Verwahrungsgebühren und Transaktionskosten.
Vergangenheitswerte sind keine Garantie, Zusicherung oder ein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und
weder garantiert noch gewährleistet werden. Berechnungen erfolgen durch Metzler. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen
kann nicht übernommen werden. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf der Grundlage des geltenden Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung
der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, der geltenden wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie des geltenden Jahres- und Halbjahresberichts.
Diese Informationen erhalten Sie in deutscher Sprache direkt bei Metzler, bei Ihrem Anlagevermittler oder bei der jeweiligen Zahl- und/oder Informationsstelle.
Preisinformationen zu den Metzler-Fonds erhalten Sie börsentäglich im Internet unter www.metzler-fonds.com.
Metzler Wachstum International
Factsheet
Stand: 12.01.2017
Stichtagsbezogene Daten
Modellrechnung
Ausgabepreis
158,93 EUR
Rücknahmepreis
151,36 EUR
Fondsvolumen
Seite 2
482,38 Mio. EUR
Aktiengewinn
-39,24 %
Aktiengewinn Streubesitzdividende
-39,50 %
Immobiliengewinn
0,00 %
Zwischengewinn
0,00 EUR
TIS*
0,00 EUR
Thesaurierungsdatum
01.11.2016
Letzte Thesaurierung
-
Von der Rücknahme
ausgesetzte Zielfondsanteile
0,00 %
* Täglich akkumulierter Taxable Income per Share
Wertentwicklungsgrafik
Der Anleger investiert am 13.01.2012 einen
Betrag in Höhe von 1.000 Euro. In der NettoModellrechnung beinhaltet der Anlagebetrag von
1.000 Euro einen durchschnittlichen
Ausgabeaufschlag in Höhe von 5,00 Prozent. Das
individuelle Anlageergebnis wird am Erwerbstag
durch die Zahlung eines Ausgabeaufschlages in
Höhe von 47,62 Euro vermindert, wodurch sich
der zur Anlage zur Verfügung stehende Betrag um
4,76 Prozent reduziert (Berechnung: 1.000[(1.000/105,00)*100]). Das heißt, es werden
Anteile an dem Fonds in Höhe von 952,38 Euro
erworben. Zusätzlich können die Wertentwicklung
mindernde Depotkosten anfallen.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode)
berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden
Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die
auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B.
Ausgabeaufschlag und Depotkosten)
einzubeziehen.
Wertentwicklung in %
Zeitraum
*MSCI Global Growth Net
Fonds
Vergleichsindex*
seit Jahresbeginn
1,48
1,50
1 Monat
2,02
1,81
3 Monate
5,23
6,37
1 Jahr
8,55
13,71
3 Jahre p.a.
9,16
14,03
5 Jahre p.a.
10,72
14,79
10 Jahre p.a.
3,48
7,10
seit Auflegung p.a.
4,50
7,15
*MSCI Global Growth Net
Wertentwicklung 12-Monats-Zeiträume in %
Zeitraum
13.01.2016 - 12.01.2017
Fonds
Vergleichsindex*
8,55
13,71
13.01.2015 - 12.01.2016
5,73
7,83
13.01.2014 - 12.01.2015
13,41
21,07
13.01.2013 - 12.01.2014
15,52
19,85
13.01.2012 - 12.01.2013
10,70
12,11
5,43
-
13.01.2012 - 12.01.2013**
Fondsstruktur per 30.12.2016
Aktien
Investmentfonds
Kasse
Sonstige
96,96 %
2,56 %
0,65 %
-0,16 %
*MSCI Global Growth Net
**Unter Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages von
5,00 % (Netto-Berechnung)
Rechtliche Hinweise:
Wertentwicklungen errechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, individueller Verwahrungsgebühren und Transaktionskosten.
Vergangenheitswerte sind keine Garantie, Zusicherung oder ein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und
weder garantiert noch gewährleistet werden. Berechnungen erfolgen durch Metzler. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen
kann nicht übernommen werden. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf der Grundlage des geltenden Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung
der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, der geltenden wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie des geltenden Jahres- und Halbjahresberichts.
Diese Informationen erhalten Sie in deutscher Sprache direkt bei Metzler, bei Ihrem Anlagevermittler oder bei der jeweiligen Zahl- und/oder Informationsstelle.
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Stand: 12.01.2017
Top 10 Länder per 30.12.2016
USA
Eurozone
Top 10 Aktien per 30.12.2016
57,38 %
23,09 %
Großbritannien
4,93 %
Dänemark
2,82 %
Rußland
2,30 %
Schweiz
Kaimaninseln
Jersey
Pharmazeutika, Biotechnologie &
Biowissenschaften
3,70 %
ESTEE LAUDER COS A DL-,01
2,50 %
SAP SE O.N.
2,47 %
CELGENE CORP.
DL-,01
HOME DEPOT INC.
ALLERGAN PLC
2,45 %
DL-,05
2,43 %
DL-,0001
2,42 %
AMAZON.COM INC.
MAGNIT PJSC
DL-,01
15,49 %
12,78 %
2,31 %
RL-,01
2,30 %
Kennzahlen per 30.12.2016
1,43 %
2,17 %
Tracking Error (ex-post) 3 Jahre
2,05 %
Information Ratio 3 Jahre
-2,09
Sharpe Ratio 3 Jahre
0,69
Volatilität seit Auflegung
21,38 %
Volatilität 1 Jahr
10,46 %
Volatilität 3 Jahre
12,94 %
Volatilität 5 Jahre
11,24 %
Maximum Drawdown 3 Jahre
-22,12 %
Risiko - Rendite Grafik per 30.12.2016
11,79 %
Investitionsgüter
Haushaltsartikel & Körperpflegeprodukte
Lebensmittel, Getränke & Tabak
Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe
Hardware & Ausrüstung
Gesundheitswesen: Ausstattung & Dienste
Verbraucherdienste
ALPHABET INC.CL.A DL-,001
1,99 %
Top 10 Branchen per 30.12.2016
Groß- & Einzelhandel
3,79 %
MASTERCARD INC.A DL-,0001
1,46 %
Japan
APPLE INC.
2,19 %
1,92 %
Schweden
Software & Dienste
Seite 3
8,94 %
5,27 %
4,90 %
4,63 %
4,32 %
*MSCI Global Growth Net
Zahlen zur Grafik
4,24 %
4,15 %
Fonds
Vergleichsindex*
Rendite
p.a.
Volatilität
3 Jahre
8,80 %
12,94 %
13,69 %
12,44 %
*MSCI Global Growth Net
Rechtliche Hinweise:
Wertentwicklungen errechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, individueller Verwahrungsgebühren und Transaktionskosten.
Vergangenheitswerte sind keine Garantie, Zusicherung oder ein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und
weder garantiert noch gewährleistet werden. Berechnungen erfolgen durch Metzler. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen
kann nicht übernommen werden. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf der Grundlage des geltenden Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung
der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, der geltenden wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie des geltenden Jahres- und Halbjahresberichts.
Diese Informationen erhalten Sie in deutscher Sprache direkt bei Metzler, bei Ihrem Anlagevermittler oder bei der jeweiligen Zahl- und/oder Informationsstelle.
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Stand: 12.01.2017
Seite 4
Kosten und Gebühren
Ausgabeaufschlag
5,00 %
Rücknahmegebühr
entfällt
Verwaltungsvergütung p.a.
1,25 %
Verwahrstellenvergütung p.a.
0,12 %
Performancefee
siehe Verkaufsprospekt
Laufende Kosten* Berechnung per
31.10.2016
Laufende Kosten* inkl. Performancefee
1,86 %
Performancefeeanteil
0,00 %
* Die laufenden Kosten enthalten alle im Zusammenhang
mit der Fondsanlage anfallenden Kosten mit Ausnahme
der Transaktionskosten.
Zahlstelle in Deutschland:
B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA
Untermainanlage 1
60329 Frankfurt am Main
Deutschland
Rechtliche Hinweise:
Wertentwicklungen errechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, individueller Verwahrungsgebühren und Transaktionskosten.
Vergangenheitswerte sind keine Garantie, Zusicherung oder ein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und
weder garantiert noch gewährleistet werden. Berechnungen erfolgen durch Metzler. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen
kann nicht übernommen werden. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf der Grundlage des geltenden Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung
der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, der geltenden wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie des geltenden Jahres- und Halbjahresberichts.
Diese Informationen erhalten Sie in deutscher Sprache direkt bei Metzler, bei Ihrem Anlagevermittler oder bei der jeweiligen Zahl- und/oder Informationsstelle.
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Factsheet
Stand: 12.01.2017
Fondsmanager
Seite 5
Markt- und Fondskommentar
Im dritten Quartal hatten die Aktienmärkte zunächst
das unerwartete Nein der Briten zur Europäischen
Union zu verdauen. Als aber immer offensichtlicher
wurde, dass die kurzfristigen Auswirkungen des
Brexit-Votums auf die Weltwirtschaft begrenzt sind,
erholten sich die Kurse deutlich. Zudem boten
insgesamt gute Quartalszahlen der Unternehmen
und die weiterhin extrem expansive Geldpolitik der
Notenbanken eine wichtige Stütze. Aus Sicht eines
Euro-Investors verbuchten alle wichtigen Märkte per
saldo Zugewinne: Der DAX stieg um 8,6 %, der
TOPIX um 7,3 %, der STOXX Europe 600 um 4,4 %
und der US-Technologie-Index Nasdaq um 9,1 %.
Der Fonds schnitt mit einem Plus von 3,3 % etwas
schlechter ab als der Vergleichsindex MSCI Growth
Net mit einem Zuwachs von knapp 3,6 %.
Fondsmanager
Philipp Struck, Heiko Veit
Fondsmanager Philipp Struck ist seit 2005 bei
Metzler. Er ist Portfoliomanager im Team Equities
und verantwortlich für die Investmentstrategie
Wachstum (insbesondere Global). Vor seiner
Tätigkeit bei Metzler studierte Herr Struck
Wirtschaftswissenschaften an den Universitäten
Kassel, Chemnitz und London und schloss sein
Studium an der Universität Kassel als DiplomÖkonom ab. Studienbegleitend arbeitete Herr Struck
bei DWS Investments GmbH, DekaBank, Metzler
Asset Management GmbH und Invesco Asset
Management GmbH.
Co-Fondsmanager Heiko Veit ist seit 2006 bei
Metzler. Er ist Co-Leiter des Teams Equities und als
Portfoliomanager verantwortlich für die
Investmentstrategie Wachstum (insbesondere
Europa). Zuvor war Herr Veit von 1994 bis 2006 im
Konzern der Baden-Württembergischen Bank tätig,
zuletzt als Geschäftsführer der BW Asset Consult
GmbH. Von 1997 bis 1999 arbeitete er bei der
Baden-Württembergischen Bank AG als
Fondsmanager im Ressort Portfoliomanagement, wo
er unter anderem für das Management von
Spezialfonds und Publikumsfonds zuständig war. Von
1995 bis 1997 war er im gleichen Haus als
Vermögensverwalter für Privatkunden tätig. Von
1994 bis 1995 arbeitete er als Anlageberater in der
Hauptfiliale Stuttgart. Herr Veit studierte
Betriebswirtschaftslehre (Fachrichtung Bank) an der
Berufsakademie Stuttgart und erwarb seinen
Abschluss als Diplom-Betriebswirt (BA).
Philipp Struck und Heiko Veit übernahmen im
Februar 2007 gemeinsam das Management des
Metzler Wachstum International.
Im Berichtszeitraum bauten wir den Anteil von
Energie-Aktien im Fonds aus. So stockten wir im
Zuge des wieder anziehenden Ölpreises unsere
Positionen in EOG Resources und Schlumberger auf
und nutzten dafür niedrige Einstiegskurse: Beide
US-Energie-Firmen sind erste Wahl in ihrem
jeweiligen Tätigkeitsfeld, und die Branche dürfte vor
einem neuen Aufschwung stehen, nachdem die
Überkapazitäten aus dem Markt genommen worden
sind. Dagegen trennten wir uns von unserer
Beteiligung an der US-Chemiefirma CF Industries nach Meldungen über deutlich gefallene Preise für
stickstoffbasierten Dünger - und begrenzten damit
die Verluste für den Fonds. Dagegen sicherten wir
Gewinne für den Fonds über den Verkauf aller
unserer Aktien von ARM Holdings (britischer
Chipdesigner) und WhiteWave Foods (US-Hersteller
von sojabasierten Lebensmitteln): Nach
Übernahmeangeboten zogen die Kurse in beiden
Fällen deutlich an. Zudem bauten wir unsere
Position im US-Schmuckhändler Tiffany & Co.
deutlich aus, nachdem der Aktienkurs im Zuge der
großen Kaufzurückhaltung der asiatischen Touristen
auf ein unseres Erachtens sehr attraktives Niveau
gefallen war. Dagegen trennten wir uns komplett
von unserer Position in der US-IT-Services-Firma
Cognizant, die im Falle eines Wahlsiegs von Trump
massiv unter dessen Plänen leiden könnte, Visa für
ausländische IT-Spezialisten eng zu begrenzen.
Zu den Werten mit den höchsten Beiträgen zur
Portfolioperformance zählten im dritten Quartal ARM
Holdings, WhiteWave Foods und der chinesische
Internetkonzern Alibaba. Dagegen belasteten die
Positionen in Novo Nordisk (Insulinproduzent,
Dänemark), Mead Johnson (Babynahrung, USA) und
Gilead (Biotechnologie, USA) die Wertentwicklung.
Stand: 30. September 2016
Rechtliche Hinweise:
Wertentwicklungen errechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, individueller Verwahrungsgebühren und Transaktionskosten.
Vergangenheitswerte sind keine Garantie, Zusicherung oder ein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und
weder garantiert noch gewährleistet werden. Berechnungen erfolgen durch Metzler. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen
kann nicht übernommen werden. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf der Grundlage des geltenden Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung
der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, der geltenden wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie des geltenden Jahres- und Halbjahresberichts.
Diese Informationen erhalten Sie in deutscher Sprache direkt bei Metzler, bei Ihrem Anlagevermittler oder bei der jeweiligen Zahl- und/oder Informationsstelle.
Preisinformationen zu den Metzler-Fonds erhalten Sie börsentäglich im Internet unter www.metzler-fonds.com.