TARIF PLAISANCE GROUPE SATEC
Transcription
TARIF PLAISANCE GROUPE SATEC
EST UNE MARQUE DU GROUPE SATEC " 01234"56137189:";2<=5:"710:9"& & 0%)>"(%?()?@"$)*"?'",+.&%.&"A'"?%"?+(%&B+.& &" ;121803:"188=6103<8& HDDJVHOCFD& KLMUVHQLMLDO&IeCUULK& & KLVFQHOCFD& & ;121803:"38E3F3E=:66:"1993E:80":0" 177370189:" EKHCI&RL&KLQgLKQgL& HIICIOHDQL&HJ&NHOLHJ& HIICIOHDQL&HJ`&ULKIFDDLI& NHSHSLI& @KHCI&MXRCQHJ`&54:&:::&W& 9XQiI&54:&:::&W& 877l87<&54:&:::&W& & .+,/*'",%>B,),"AH%$$)*@$"I%*"/%&'%)" JK"I'*$+..'$" & & 0<016" & && & C"D" & && &HQFMUOL&d&IFVRL&VCMCOHOCFD&Y&6:&:::&W&MH`CMJM& & &A:&W&UHK&fFJK&RL&VFQHOCFD&LDOKL&VH&UKCIL&LDQgHKSL&RJ&NHOLHJ&UHK&VL&DFJhLHJ& IeCUULK&LO&VH&ECD&RL&VH&QKFCICiKL& &fFJKDXLI&RL&RXUHIILMLDO&MH`C&0&fFJKI&HhLQ&JD&MH`CMJM&RL&34:&W& & &6:Z&RL&VjCDRLMDCOX&hLKIX& & & & && G"D" & && &6&;::&W&UHK&hFkHSL& & &9ChLKI& &A::&W&UHK&hFkHSL& & & & & & & & & & L"D" & & & & & & & && && & && && && && && & & & & && && && && & & & & !"##$%&&&&!&&&&'()#&&&&!&&&&*+',)+%$&&&&!&&&&)-'$"#%&&&&!&&&&%"+*+-&&&&!&&&&%)!,"+.& " /0&-+$&!"*1"!$-$%&2&34056&7"-8%&!$9$.&:;&2&<$'&=&66&>:?&5&46&/:&00&4:&2&@".&=&66&>:?&5&46&/:&6A&65&B&$*"8'&=&CDEFGHIIJKLKMFDNHOLHJPQFM& %"%&RL&!FJKOHSL&RT"IIJKHDQLI&HJ&QHUCOHV&RL&4&:65&:AA&W&CDRCKLQOLMLDO&RXOLDJ&Y&UVJI&RL&5:&Z&UHK&"."&@KHDQL&"IIJKHDQL& -!%&7"-8%&3;0&6A4&3/4&B&-LSCIOKL&RLI&8DOLKMXRCHCKLI&RT"IIJKHDQL&D[&:3:::\\4&B&%COL&FKCHI&=&]]]PFKCHIPEK& %FJI&VL&QFDOK^VL&RL&VT"!"*_&"JOFKCOX&RL&!FDOK^VL&RLI&"IIJKHDQLI&LO&*JOJLVVLI&2&\5&KJL&<HCONFJO&B&3406\&7HKCI&QLRL`&:A& 7)+-&'$&7'"!$*$#<&9$&a)%&-8%b+$%_&%"<$!&%$'$!<8)##$&'$%&!)*7"c#8$%&'$%&7'+%&!)*7$<8<8a$%P& ###!$%&'(%$$)*!(+,"-"###!%$$)*'*,+./%&'%)!(+,& ASSURANCE ANNULATION Plaisance BULLETIN DE SOUSCRIPTION SIMPLIFIE LE PROPOSANT Monsieur Madame Mademoiselle NOM, Prénom : ............................................................................................................................... ADRESSE : ..................................................................................................................................... ….................................................................................................................................................. Tel : ……………………………… Fax : ……………………………… Courriel : …………………………………………………………………… CARACTERISTIQUES DU VOYAGE ET/OU CROISIERE Date de départ du voyage : ----/----/---Date de départ de la croisière : ----/----/---- Date de fin du voyage : ----/----/---Date de fin de la croisière : ----/----/---- Nom de la société de location : A NAVY SARL Type de bateau : Catamaran Lagoon 400 Montant du dépôt de garantie (caution indiquée sur le contrat de location) : Base de départ : Menton Coût total de la location : MONTANT DES GARANTIES, DES FRANCHISES ET TARIFICATION Le tarif est calculé sur le montant de la location NATURE DES GARANTIES MONTANT ET LIMITATION DES GARANTIES Garantie Annulation - Annulation Tarif : 3% du montant de la location Acompte + solde limitation à 30 000€ maximum - Remplacement skipper 90€ par jour de location entre la prise en charge du bateau par le nouveau skipper et la fin de la croisière. Journée de dépassement maxi 4jours avec un maximum de 750€ - Relocation 30% de l’indemnité versé Garantie Individuelle Accident Tarif : 3 800€ par voyage et Assistance - Frais de recherche - Assistance au bateau Divers - Assistance aux personnes 900 € par voyage - Bagages 150 000 € - Frais médicaux 150 000 € - Décès 150 000 € - IPP/IPT Nombre maximum d’assurés par bateau : 12 personnes TOTAL 4% du montant de la location Tarif : 7% du montant de la location La garantie Montant TTC de la location : ……………………………………………….. € La garantie prendra effet à la date souhaitée par le souscripteur, sauf avis contraire de l’Assureur, dans un délai de 3 jours ouvrés à compter de la date de réception par la SATEC du bulletin de souscription et du règlement par chèque libellé à l’ordre de SATEC et adressé au 24 rue Cambacérès 75412 Paris Cedex 08. • • Date d’effet souhaitée (au plus tôt date de signature du présent bulletin) : _ _/_ _/_ _ Date d’échéance souhaitée : _ _/_ _/_ _ Fait à ………………………………. le………………………………………… Signature du souscripteur (Précédé de la mention « lu et approuvé ») SATEC - 24, RUE CAMBACERES - 75413 PARIS CEDEX 08 - TEL : 01 42 80 15 03 - FAX : 01 42 80 59 32 SA de Courtage d'Assurances au capital de 5 031 099 euros indirectement détenu à plus de 10% par AXA France Assurance –RCS Paris 784 395 725 - Registre des Intermédiaires d'Assurance n° 07000665 - Site orias : www.orias.fr – Sous le contrôle de l’Autorité de Contrôle Prudentiel, ACP, 61, rue Taitbout, 75436 Paris Cedex 09 TVA Intracommunautaire : SATEC FR 70784395725 POUR LE PLACEMENT DE VOS RISQUES, SATEC SELECTIONNE LES COMPAGNIES LES PLUS COMPETITIVES. www.satecassur.com - www.assurermonbateau.com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`S!SSS!a!6&:,6$6>! ! '+R'),+'!),,%'//'! J&+)!B!*&=$)**)!#-'+A!(-'+%&(+$)**)6)'+A!%)8-%+2#!*)#!)55)+#!0)!*&!0&+)!&'',3)%#&,%)!0$!(-'+%&+!)'!()!=$,! (-'()%')!#&!0$%2)A!*)#!02*&,#!0)!8%2&3,#!0)!%2#,*,&+,-'A!*)!8&,)6)'+!0)#!8%,6)#>! ! W)/)-.'! 7-$+)!&*+2%&+,-'!0)!#&'+2!(-'#+&+2)!8&%!$')!&$+-%,+2!620,(&*)>! L-'+!(-'#,02%2)#!(-66)!6&*&0,)!F! ! - @)#!(-66-+,-'#!')%3)$#)#A!*)#!(;-(#!26-+,-'')*#A!*)#!,'5&%(+$#!0$!6D-(&%0)A!*)#!&'<-,##)#A! - @)#!0)%6&+-#)#A!6b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c"''$*&+,-'!.*&,#&'()d>! ! (Y.&&'#Z+)&.*).,'! .)%#-'')! '-6626)'+! 02#,<'2)!#$%! *)!()%+,5,(&+!04&0;2#,-'! )+!#$%!*)!(-'+%&+! 0)! *-(&+,-'!)+e-$! &$! *,3%)!0)! C-%0!(-66)!%)#8-'#&C*)!0$!C&+)&$!*-$2!)+!0)#!2=$,8,)%#!5-%6&'+!*42=$,8&<)>! K*!)#+! #)$*!%)#8-'#&C*)!B! C-%0>!K*!&!-C*,<&+,-'A!+-$+!)'! %)#8)(+&'+!*&!f2<*)6)'+&+,-'!G&%,+,6)! ]/-0)!0)!*&! G&%,')! G&%(;&'0)A! /-0)! 0)#! fY<*)6)'+#! G&%,+,6)#A! "%%b+2#! .%25)(+-%&$:A! f)(-66&'0&+,-'#! 0)#! #)%3,()#!-55,(,)*#!G2+2-%-*-<,=$)#_!0)!%&6)')%!*)!Cg+,6)'+!0&'#!*)#!02*&,#!)+!B!*4)'0%-,+!(-'3)'$>! ! ($/-'!-%! J,552%)'()!)'+%)!*)!GHI7"I7!7H7"@!Jh!LijHhf!fiLMfki!)+!*)!GHI7"I7!JM!@9"/HG.7M!Hh!JML! "fflML! MOOM/7KkMGMI7! kMfLi! &$! 6-6)'+! 0$! #,',#+%)>! M'! (&#! 0)! %)*-(&+,-'A! *)! 6-'+&'+! 0)! *&! %)*-(&+,-'!3,)'+!)'!020$(+,-'!0)!*9,'0)6',#&+,-'>!@9&##$%)$%!#)!%2#)%3)!*)!0%-,+!09)55)(+$)%!+-$+!(-'+%m*)!=$9,*! U$<)%&,+!$+,*)>! ! ($%(+#.&*'%#! 1fHh.M!L"7M/! NX!%$)!/&6C&(2%Y#! QRSSV!."fKL! ! S$[)"'! .%)#+&+,-'#!5,<$%&'+!&$!(-'+%&+!0)!*-(&+,-'!)+!(-68%)'&'+!F! - @&!(%-,#,Y%)!B!C-%0!0$!'&3,%)!0$!8-%+!04)6C&%=$)6)'+!&$!8-%+!04&%%,32)>! ! @)#!(%-,#,Y%)#!8)$3)'+?b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n$&+%)! k,'<+! J,:! )$%-#! ]WS! a_! 8&%! U-$%A! 0)#! 5%&,#! 04$'! #o,88)%! 8%-5)##,-'')*A!&,'#,!=$)!#)#!5%&,#!04&(;)6,')6)'+!]8&%!*)!6-D)'!0)!+%&'#8-%+!*)!8*$#!2(-'-6,=$)!)+!*)!8*$#! %&8,0)_A!)'!(&#!04&''$*&+,-'!,'0,3,0$)**)!0$!#o,88)%!02#,<'2!&$!()%+,5,(&+!04&0;2#,-'A!B!(-'0,+,-'!=$4&$($')! &$+%)!8)%#-'')!')!8-$3&'+!*)!%)68*&()%A!*)!3-D&<)!#-,+!&''$*2>! ! @)!8&,)6)'+!04$')!,'0)6',+2!#$88*26)'+&,%)!0)!!%)*-(&+,-'!2<&*)!B!`Sp!0$!6-'+&'+!0)!*4,'0)6',+2!3)%#2)! #,A!B!*&!#$,+)!04$')!&''$*&+,-'!-$!04$')!,'+)%%$8+,-'!0)!(%-,#,Y%)!<&%&'+,)A!*4&##$%2!%2$',+!*)#!+%-,#!(-'0,+,-'#! #$,3&'+)#!F! ! - f)*-(&+,-'!04$'!C&+)&$!0&'#!*&!6b6)!#-(,2+2!0)!*-(&+,-'A! - #-$#(%,8+,-'! 04$'! '-$3)&$! (-'+%&+!0)! *-(&+,-'! 0&'#! $'!02*&,!0)! TN!6-,#!&8%Y#! *&! 0&+)!04&''$*&+,-'!0$! 8%2(20)'+!(-'+%&+A! - L-$#(%,8+,-'!04$'!'-$3)&$!(-'+%&+!c!"''$*&+,-'!.*&,#&'()!d>! ! @4,'0)6',+2! #$88*26)'+&,%)! 0)! %)*-(&+,-'! 025,',)! (,?0)##$#! ')! #)%&! &(=$,#)! B! *4&##$%2! =$)! *-%#! 0$! 3)%#)6)'+!0$!#-*0)!0)!*&!%)*-(&+,-'>! ! ',!#).($,!-M%,'!-'(!+)%('(!(%.S),*'(!>! ! - @)!02(Y#!0)!*4"##$%2A! - h')! 6&*&0,)! &55)(+&'+! *4"##$%2A! '-'! (-''$)! B! *&! #,<'&+$%)! 0$! (-'+%&+! 0)! *-(&+,-'! )+! 0$! ()%+,5,(&+! 04&0;2#,-'!-$!$'!&((,0)'+!*$,!#$%3)'&'+!&8%Y#!()++)!#,<'&+$%)A! - @)!02(Y#A!*&!6&*&0,)!-$!*4&((,0)'+!8-$3&'+!&++),'0%)A!0&'#!*)#!6b6)#!(-'0,+,-'#A!*)!(-'U-,'+!0)!*4"##$%2A! #)#!&#()'0&'+#! -$! 0)#()'0&'+#A!()$:!0)!#-'! (-'U-,'+A!#)#!5%Y%)#! )+!#[$%#A!&,'#,!=$)! +-$+)!8)%#-'')! 3,3&'+!;&C,+$)**)6)'+!#-$#!#-'!+-,+A! - @)!02(Y#!8-$3&'+!#$%3)',%A!0&'#!*)#!6b6)#!(-'0,+,-'#A!&$:!<)'0%)#!)+!C)**)#!5,**)#!0)!*4"##$%2A! - @)#!0-66&<)#!6&+2%,)*#!&((,0)'+)*#!&++),<'&'+!*)#!C,)'#!0)!*4"##$%2!)+!'2()##,+&'+!,682%&+,3)6)'+!#&! 8%2#)'()A!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! - @)! '-'! 028&%+! 025,',+,5! 04$'! (;&%+)%! 8-$%! +-$#! (&#! 0)! 5-%()! 6&U)$%)! ]8&'')A! <%Y3)A! *-(o?-$+Aq_! B! *4):(*$#,-'!04$'!'-'!028&%+!0r!B!,'#$55,#&'()!0)!8&##&<)%#!-$!0$!%)+&%0!04$'!028&%+A!=$)**)!=$4)'!#-,+!*&! (&$#)A!,'52%,)$%!-$!2<&*!B!XV!;)$%)#>! - h')!(-'3-(&+,-'!F! • "06,',#+%&+,3)! ]#-$#! %2#)%3)! =$)! *&! (-'3-(&+,-'! '4&,+! 2+2! (-''$)! &$! 6-6)'+! 0)! *&! #,<'&+$%)! 0$! (-'+%&+!0)!*-(&+,-'_A! • j$0,(,&,%)! ]#-$#! %2#)%3)! 0)! *&! 8%2#)'+&+,-'! 04$')! 0)6&'0)! 0)! %)'3-,! 5-%6$*2)! &3&'+! ! *&! (-'3-(&+,-'_A! • G,*,+&,%)A!8-$%!*4&((-68*,##)6)'+!04$')!82%,-0)!0)!%2#)%3)A! • M'!+&'+!=$)!U$%2!04&##,#)#>! - h')! <%Y3)! #,6$*+&'2)! 0)#! +%&'#8-%+#! &2%,)'#! %2<$*,)%#! )+e-$! 0)! *&! LI/O! *-%#=$)! *4"##$%2! ')! 0,#8-#)! 04&$($'!&$+%)!6-D)'!0)!+%&'#8-%+>! 5 ! .@!=75!H;:687:!LC=!@M84987H348P8@85:!9C!F:G86C@=!EC53<3P8@=!H=;7344=@!9=!@M)77C;:!4=!6347585C=!HE7!C4! =<HX6G=<=45!EC!9:HE;5N!7C76=H58P@=!9MX5;=!849=<487:!EC!585;=!9C!H;:7=45!6345;E5N!7ECD!9E47!@=!6E7! 9=!J;IF=!:F3LC:!6819=77C7!=5!845=;987E45!@=!5;E47H3;5!9C!F:G86C@=N! ! - @4)68b(;)6)'+! 04-%0%)! 8%-5)##,-'')*! 6-+,32! 8&%! $')! 6&*&0,)! -$! $'! &((,0)'+! -$! *)! 02(Y#! 0$! (-**&C-%&+)$%!*)!8*$#!0,%)(+!0)!*4"##$%2A! - @4)68b(;)6)'+!U$#+,5,2!8&%!$'!*,()'(,)6)'+A!$')!6$+&+,-'!0)!*4"##$%2!-$!0)!#-'!(-'U-,'+!-$!8&%!*&!5&,**,+)! 0)!*4)'+%)8%,#)!=$)!*4"##$%2!<Y%)>! ! /E! JE;E458=! =4! 6E7! 9=! <E@E98=! 3C! =4! 6E7! 9ME6689=45! 9385N! H3C;! X5;=! =DD=658F=N! =45;E]4=;! C4=! H;=76;8H5834! <:986E@=! 366E78344E45! @MG37H85E@87E5834! 3C! 845=;987E45! 9=! LC855=;! @E! 6GE<P;=! 9C! 93<868@=!GEP85C=@!=5!9=!7=!@8F;=;!?!53C5=!E658F85:!H;3D=778344=@@=K! ! @4"##$%2! #4)'<&<)A! )'! (&#! 0)! 6&*&0,)! -$! 04&((,0)'+A! B! &$+-%,#)%! #-'! 620)(,'! B! (-66$',=$)%! #)#! ,'5-%6&+,-'#!620,(&*)#!&$!620)(,'!(-'#),*!0)!*4"##$%)$%>!)C6C4=!849=<485:!4=!7=;E!9C=!HE;!@M)77C;=C;! ?!9:DEC5!9=!63<<C486E5834!9=!6=7!84D3;<E58347>! "$($')! ,'0)6',+2! ')! #)%&! 3)%#2)! B! *4"##$%2! 0&'#! *)! (&#! -s! '-+%)! 620)(,'! (-'#),*! ')! 8-$%%&! #)! 5&,%)! (-66$',=$)%!*)#!,'5-%6&+,-'#!620,(&*)#!'2()##&,%)#!B!*4,'#+%$(+,-'!0)!#-'!0-##,)%>! ! /)! ")#),*.'! ),,%/)*.$,! ,M'(*! )++$#-''! ^%'! (.! /'! +'#*.2.+)*! -M)-R'(.$,! '(*! #'*$%#,'!(.",'!-),(!/'(!_`!a$%#(!(%.S),*!/)!(.",)*%#'!-%!+$,*#)*!-'!/$+)*.$,K! ! ")#),*.'!#.(^%'(!W'*'$! h')!,'0)6',+2!#)%&!3)%#2)!&$!*-(&+&,%)!#,A!0)!#-'!8-%+!0)!028&%+!)+!0$!8%)6,)%!U-$%!0)!*-(&+,-'A!*)!C&+)&$!')! 8)$+!'&3,<$)%!8&%!#$,+)!09$')!62+2-!&3)(!&3,#!0)!(-$8!0)!3)'+!0)!5-%()!V>!/)++)!,'0)6',+2!#)%&!(&*($*2)! #$%!*&!C&#)!0)!*&!6-,+,2!0)!*&!3&*)$%!0)!*-(&+,-'!U-$%'&*,Y%)!)+!()!U$#=$9B!+%-,#!U-$%#!)+!&3)(!$'!6&:,6$6!0)! WSSASS!a! ! ")#),*.'!#'W&/)+'W',*!-%!(Y.&&'#!&',-),*!/)!+#$.(.'#'! @)! %)6C-$%#)6)'+! 0)#! 5%&,#! 0)! %)68*&()6)'+! 0$! #o,88)%A! (-68%)'&'+A! *)#! 5%&,#! 0)! +%&'#8-%+! 0$! #o,88)%! %)68*&\&'+! )+! 0$! (-'3-D&<)! 0$! '&3,%)A! (4)#+?B?0,%)A! *)#! 5%&,#! 0)! +%&U)+! &**)%! 8&%! 3-,)! -55%&'+! *)! %&88-%+! 0)! +)68#e+%&'#8-%+!*)!8*$#!2(-'-6,=$)!&,'#,!=$)!*&!%26$'2%&+,-'!0$!#o,88)%!%)68*&\&'+!8)'0&'+!*)!+%&U)+!8-$%! 8%)'0%)!)'!(;&%<)!*)!'&3,%)!)+!(-'+,'$)%!23)'+$)**)6)'+!*&!(%-,#,Y%)>! ! @4)'<&<)6)'+!0)!*4&##$%)$%!')!8-$%%&!028&##)%!$')!,'0)6',+2!0)!WS!a!8&%!U-$%!0)!*-(&+,-'A!B!(-68+)%!0)!*&! 0&+)!0)!8%,#)!)'!(;&%<)!0$!C&+)&$!8&%!*)!'-$3)&$!#o,88)%!)+!*&!0&+)!0)!5,'!0)!(%-,#,Y%)>! ! @)!%)6C-$%#)6)'+!0)#!U-$%'2)#!0)!028&##)6)'+!0$!+)68#!0)!*-(&+,-'A!#$%!*&!C&#)!04$')!,'0)6',+2!2<&*)! B!*&!3&*)$%!U-$%'&*,Y%)!8%23$)!&$!(-'+%&+!0)!*-(&+,-'!&3)(!$'!6&:,6$6!0)!X!U-$%#!)+!U$#=$4B!(-'($%%)'()!0)! QRS!a>! ! ',! #).($,! -M%,'! -'(! +)%('(! (%.S),*'(!(%#S',%'! &',-),*! /)! +#$.(.'#'! 'b+/%(.S'W',*>! - @)!02(Y#!0$!#o,88)%A! - h')! 6&*&0,)! &55)(+&'+! *)! #o,88)%A! '-'! (-''$)! B! *&! 6,#)! B! 0,#8-#,+,-'! 0$! '&3,%)A! -$! $'! &((,0)'+! *$,! #$%3)'&'+!8)'0&'+!*&!(%-,#,Y%)A! 6 - @)!02(Y#A!*&!6&*&0,)!-$!*4&((,0)'+!8-$3&'+!&++),'0%)A!0&'#!*)#!6b6)#!(-'0,+,-'#A!*)!(-'U-,'+!0$!#o,88)%A! #)#!&#()'0&'+#! -$! 0)#()'0&'+#A!()$:!0)!#-'! (-'U-,'+A!#)#!5%Y%)#! )+!#[$%#A!&,'#,!=$)!+-$+)!8)%#-'')! 3,3&'+!;&C,+$)**)6)'+!#-$#!#-'!+-,+!)+!')!8&%+,(,8&'+!8&#!B!*&!(%-,#,Y%)A! - @)!02(Y#!8-$3&'+!#$%3)',%!&$:!<)'0%)#!-$!C)**)#!5,**)#!0$!#o,88)%A! - @)#!0-66&<)#!6&+2%,)*#!&((,0)'+)*#!&++),<'&'+!*)#!C,)'#! 0$!#o,88)%!)+!'2()##,+&'+!,682%&+,3)6)'+!#&! 8%2#)'()A! - @)#!0-66&<)#!6&+2%,)*#!&$!'&3,%)A!0$#!B!$')!5&$+)!'-'!,'+)'+,-'')**)!0$!#o,88)%!)+!%)'0&'+!*)!'&3,%)! ,68%-8%)!B!*&!'&3,<&+,-'!]&3&%,)!+)**)!=$)!025,',)!B!*4&%+,(*)!T_>! ! /E! JE;E458=! =4! 6E7! 9=! <E@E98=! 3C! =4! 6E7! 9ME6689=45! 9C! 7c8HH=;! 9385N! H3C;! X5;=! =DD=658F=N! =45;E]4=;! C4=! H;=76;8H5834!<:986E@=!366E78344E45!@MG37H85E@87E5834!3C!845=;987E45!EC! 7c8HH=;!9=! 634584C=;! @E! 6;3878I;=K! ! ! ")#),*.'!2#).(!-'!#'+R'#+R'!-'!/M)((%#'!'*Z$%!-%!(Y.&&'#! @)!%)6C-$%#)6)'+!B!(-'($%%)'()!0)!`!VSS!a!8&%!3-D&<)!F! ! - J)#! 5%&,#! 0)! %)(;)%(;)A! 0)! #)(-$%#! )+! 0)! #&$3)+&<)A! )'<&<2#! )'! +-$#! *,)$:A! *-%#! ! ! 0)! +-$+! 232')6)'+!&((,0)'+)*!<&%&'+,A!6)++&'+!-$!8-$3&'+!6)++%)!*)$%!3,)!)'!82%,*!t! - J)#!5%&,#!0)!+%&'#8-%+!)+!0)!%&8&+%,)6)'+!0$!*,)$!0)!*4&((,0)'+!<&%&'+,!&$!()'+%)!;-#8,+&*,)%!*)!8*$#! 8%-(;)!)+e-$!*)!8*$#!&0&8+2!&$:!#-,'#!=$)!'2()##,+)!*)$%!2+&+>! ! @)#!#-66)#!3)%#2)#!&$!+,+%)!0)!*&!8%2#)'+)!<&%&'+,)!')!8)$3)'+!)'!&$($'!(&#!028&##)%!*)#!02C-$%#!%2)*#! )+! 3,)'')'+! )'! (-68*26)'+A! #4,*! D! &! *,)$A! 0)#! #-66)#! 23)'+$)**)6)'+! %)6C-$%#2)#! 8&%! +-$+)! (-$3)%+$%)! #,6,*&,%)!):,#+&'+)>! ! @&!<&%&'+,)!8%)'0!)55)+!B!*&!0&+)!0)!028&%+!)'!3-D&<)!)+!%)#+)!&((-%02)!8)'0&'+!+-$+)!#&!0$%2)>! ! ")#),*.'!T)")"'(N!$Ta'*(!'*!'22'*(!&'#($,,'/(! I-$#!<&%&'+,##-'#!B!*4"##$%2A!B!(-'($%%)'()!0)!WSS!a!8&%!3-D&<)A!*)!%)6C-$%#)6)'+!0)#!-CU)+#!)68-%+2#A! (-'+%)!+-$#!0-66&<)#!)+e-$!3-*#!(&%&(+2%,#2#>! ! /)++)!<&%&'+,)!#4&88*,=$)!F! - "$:!C&<&<)#!&((-68&<'2#!-$!)'%)<,#+%2)#A!(4)#+?B?0,%)!%)6,#!(-'+%)!%2(28,##2!B!$')!M'+%)8%,#)! 0)!7%&'#8-%+A!&,'#,!=$4B!*)$%!(-'+)'$t! - "$:!-CU)+#!)+!&$:!3b+)6)'+#!)68-%+2#!,#-*26)'+!-$!8-%+2#!#$%!*$,>! @&!<&%&'+,)!8%)'0!)55)+!B!*&!0&+)!0)!028&%+!)'!3-D&<)!)+!%)#+)!&((-%02)!8)'0&'+!+-$+)!#&!0$%2)>! !! /.W.*'!-'!")#),*.'!! @4,'0)6',+2!)'!(&#!0)!#,',#+%)!<&%&'+,!)#+!(&*($*2)!#$%!*&!C&#)!0)!*&!3&*)$%!0)!%)68*&()6)'+!0)#!-CU)+#!0)! 6b6)!'&+$%)A!)'!+)'&'+!(-68+)!04$')!028%2(,&+,-'!0$!5&,+!0)!*)$%!$+,*,#&+,-'>! @)#! &88&%),*#! 8;-+-<%&8;,=$)#A! (&62%&#A! 3,02-A! &88&%),*#! 0)! %&0,-! -$! 0)! +2*23,#,-'! )+! &$+%)#! -CU)+#! 0)! 3&*)$%!')!#-'+!<&%&'+,#!=$)!U$#=$4B!!(-'($%%)'()!0)!`S!p!0$!/&8,+&*!Z&<&<)#!&##$%2>! ! ! ")#),*.'!&#$*'+*.$,!.,-.S.-%'//'!W)#.,'! M'! (&#! 04&((,0)'+! <&%&'+,! &$! +,+%)! 0$! 8%2#)'+! (-'+%&+A! '-$#! ,'0)6',#)%-'#! *4&##$%2! ! -$! #)#! C2'25,(,&,%)#! 0&'#!*)#!*,6,+)#!0)#!6-'+&'+#!025,',#!(,?&8%Y#!F! ! 7 ?!J2(Y#>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>> !!TRS!SSS!a! ?!K'3&*,0,+2!.)%6&')'+)!.&%+,)**)!-$!7-+&*) >>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>qq!! TRS!SSS!a! ! M'!(&#!0)!02(Y#A!'-$#!<&%&'+,##-'#!*)!(&8,+&*!(,?0)##$#!0&'#!$'!02*&,!04$'!&'!B!(-68+)%!0)!*4&((,0)'+>!@)! (&8,+&*! K'3&*,0,+2! .)%6&')'+)! .&%+,)**)! -$! 7-+&*)! )#+! 3)%#2! B! *4"##$%2! 8&%! *4"##$%)$%! #)*-'! *)! C&%Y6)! M$%-82)'!#)%3&'+!0)!C&#)!&$!/&*($*!0$!7&$:!04K'5,%6,+2>!@&!<&%&'+,)!#4):)%()!U$#=$4B!*4):8,%&+,-'!0)!*4&''2)! 04&##$%&'()! &$! (-$%#! 0)! *&=$)**)! *4"##$%2! &++),'+! uR! &'#! )+! 8-$%! *)#! &((,0)'+#! #$%3)'$#! 0&'#! *)! 6-'0)! )'+,)%>! @&!<&%&'+,)!O%&,#! G20,(&$:!)#+! &(=$,#)A! 0&'#!*&! *,6,+)! 0)!/)'+!(,'=$&'+)!6,**)!)$%-#!8&%!#,',#+%)A!)'!(&#! 09"((,0)'+A! )+! 8%)'0! )'! (;&%<)! *)#! 5%&,#! (-'#2($+,5#! B! $')! ;-#8,+&*,#&+,-'! &,'#,! =$)! +-$#! *)#! 5%&,#! 0)! (-'#$*+&+,-'A!*)#!5%&,#!8;&%6&()$+,=$)#A!*)#!5%&,#!0)!%&0,-<%&8;,)!)+!09&'&*D#)#!620,(&*)#A!&8%Y#!020$(+,-'! 0)#!%)6C-$%#)6)'+#!0)!*&!L2($%,+2!L-(,&*)!)+!0)!+-$+!&$+%)!-%<&',#6)!(-68*26)'+&,%)>! ! @4)'#)6C*)!0)!()#!5%&,#!0-,+!b+%)!):(*$#,3)6)'+!8%)#(%,+!8&%!$'!8%&+,(,)'!*2<&*)6)'+!;&C,*,+2!B!*&!8%&+,=$)!0)! #-'!&%+!)+!+,+$*&,%)!0)#!0,8*m6)#!%)=$,#!0&'#!*)!8&D#!-s!,*!):)%()>! @)#!&$+%)#!5%&,#!620,(&$:!#-'+!%)6C-$%#2#!B!*9"##$%2!B!*&!%2()8+,-'A!8&%!*4"##$%)$%A!0)!+-$#!*)#!U$#+,5,(&+,5#>! ! ")#),*.'!)((.(*),+'!)!/)!&'#($,,'! /)++)! <&%&'+,)!)#+!(-'52%2)!8&%!"/M! "LLKL7"I/M! &$!+,+%)!0)!*&! (-'3)'+,-'!'v! uTT>TTN!8&##2)! )'+%)!*)! #-$#(%,8+)$%A!)+'!)((.(*),+'!'*!W$,-.)/!)((.(*),+'K! ! &3C;! P:4:D868=;! 9=! @M=47=<P@=! 9=7! JE;E458=7! 9ME77875E46=! 9:D848=7! 681EH;I7N! 8@! =75! 8<H:;E58D! 9=! 6345E65=;N!H;:E@EP@=<=45!?!53C5=!845=;F=45834N!@E!+=45;E@=!9M)77875E46=!9M)+'!)((.(*),+'!@3;7!9=! @M84689=45N! ED84! 9M3P5=48;! C4! 4C<:;3! 9=! 93778=;! LC8! 7=C@! d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• @-%#=$)! *42=$,8)! 620,(&*)! 0)! "/M! "LLKL7"I/M! 02(,0)! #-'! +%&'#8-%+! 3)%#! $'! ()'+%)! 620,(&*! 6,)$:!2=$,82!-$!8*$#!#82(,&*,#2!-$A!#4,*!#)!+%-$3)!B!*42+%&'<)%A!3)%#!*)!()'+%)!620,(&*!*)!8*$#!8%-(;)A! "/M!"LLKL7"I/M!-%<&',#)!)+!8%)'0!)'!(;&%<)!#-'!23&($&+,-'!#)*-'!*&!<%&3,+2!0)!#-'!(&#!8&%!F! ! • +%&,'!TY%)!(*&##)A!(-$(;)++)!-$!w&<-'!*,+A! • 32;,($*)!#&',+&,%)!*2<)%A! • &6C$*&'()A! • &3,-'!0)!*,<')!%2<$*,Y%)A!(*&##)!2(-'-6,=$)A! • &3,-'!#&',+&,%)>! ! .-$%!*)#!8&D#!*-,'+&,'#A!*)!%&8&+%,)6)'+!#&',+&,%)!')!8)$+!b+%)!)55)(+$2!=$)!8&%!&3,-'!0)!*,<')#!%2<$*,Y%)#A! 8 &3)(!&62'&<)6)'+!#82(,&*!#,!'2()##&,%)>! L4,*!D!&!*,)$A!"/M!"LLKL7"I/M!-%<&',#)!)+!8%)'0!)'!(;&%<)!*)!+%&'#8-%+!620,(&*,#2!*-%#=$4,*!)#+!)'!2+&+!0)! =$,++)%! *)! ()'+%)! 620,(&*! U$#=$4B! #-'! 0-6,(,*)! 0&'#! #-'! 8&D#! 04-%,<,')! )+! ()A! 8&%! *)#! 6-D)'#! *)#! 8*$#! &88%-8%,2#!#)*-'!*&!02(,#,-'!0)#!620)(,'#!0)!"/M!"LLKL7"I/M>! ! @&! 02(,#,-'! 0$! +%&'#8-%+! )+! 0)#! 6-D)'#! B! 6)++%)! )'! [$3%)A! )#+! 8%,#)! 8&%! *)#! 620)(,'#! 04"/M! "LLKL7"I/M!)'!5-'(+,-'!0)#!#)$*#!,682%&+,5#!+)(;',=$)#!)+!620,(&$:>! ! )663<HEJ4=<=45!@3;7!9C!5;E47H3;5!3C!9C!;EHE5;8=<=45!9=!@M)77C;:!>! ! @-%#=$4,*!)#+!8%,#!)'!(;&%<)!8&%!"/M!"LLKL7"I/M!0&'#!*)#!(-'0,+,-'#!025,',)#!&$!8&%&<%&8;)!(,?0)##$#A! "/M!"LLKL7"I/M!8)%6)+!B!$'!&$+%)!"##$%2!0)!*4&((-68&<')%!B!(-'0,+,-'!=$)!()!0)%',)%!3-D&<)!&3)(!*$,A! )+!#-,+!,'#(%,+!#$%!*)!6b6)!C$**)+,'!0)!3-D&<)>! ! #EHE5;8=<=45!9C!63;H7!=4!6E7!9=!9:6I7!9=!@M)77C;:!>! ! M'!(&#!0)!02(Y#!#$%3)'$!&$!(-$%#!0$!3-D&<)A!"/M!"LLKL7"I/M!-%<&',#)!)+!8%)'0!)'!(;&%<)!*)!+%&'#8-%+! 0)!#&!028-$,**)!6-%+)**)!U$#=$4&$!*,)$!04,';$6&+,-'!0&'#!#-'!8&D#!04-%,<,')>! "/M!"LLKL7"I/M!8%)'0!2<&*)6)'+!)'!(;&%<)!*)!(-r+!0$!()%($),*!B!;&$+)$%!0)!QRS!a!6&:,6$6>! @)! (;-,:! 0)#! #-(,2+2#! ,'+)%3)'&'+! 0&'#! *)! 8%-()##$#! 0)! %&8&+%,)6)'+! ]8-68)#! 5$'YC%)#A! +%&'#8-%+)$%#A! )+(>q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a!#-$#!020$(+,-'!04$')!5%&'(;,#)!0)!NS!aA!*)#! 5%&,#!#$,3&'+#!]()#!0,#8-#,+,-'#!(-'()%')'+!*)#!5%&,#!)'<&<2#!B!*&!#$,+)!04$'!&((,0)'+!-$!04$')!6&*&0,)!&D&'+! $'!(&%&(+Y%)!,68%23,#,C*)A!#$%3)'$!8)'0&'+!*&!0$%2)!0$!3-D&<)_!F! ! • 5%&,#!620,(&$:!)+!04;-#8,+&*,#&+,-'!t! • 620,(&6)'+#!8%)#(%,+#!8&%!$'!620)(,'!-$!$'!(;,%$%<,)'!t! • #-,'#!0)'+&,%)#!B!(-'($%%)'()!0)!XS!a!t! • 5%&,#!04&6C$*&'()!#$%!8*&()!-%0-''2#!8&%!$'!620)(,'A!+%&U)+!*-(&*>! ! W87=!?!987H3785834!9MC4!P8@@=5!E@@=;Z;=53C;!H3C;!C4!H;36G=!9=!@M)77C;:!>! ! L,! #-'! 2+&+! ')! 8)%6)+!8&#! -$! ')!'2()##,+)! 8&#!#-'!%&8&+%,)6)'+! )+!#,! *4;-#8,+&*,#&+,-'!#$%!8*&()! 0-,+! b+%)! #$82%,)$%)!B!TS!U-$%#A!"/M!"LLKL7"I/M!6)+!<%&+$,+)6)'+!B!*&!0,#8-#,+,-'!04$'!0)!#)#!8%-(;)#!)+!%2#,0&'+! 9 0&'#!*)!8&D#!0)!0-6,(,*)A!$'!C,**)+!&**)%e%)+-$%!)'!&3,-'A!(*&##)!2(-'-6,=$)A!-$!)'!+%&,'!TY%)!(*&##)!8-$%!#)! %)'0%)!B!#-'!(;)3)+>! ! "/M! "LLKL7"I/M! ')! 8%)'0! )'! (;&%<)! =$)! *)#! 5%&,#! 0)! +%&'#8-%+! B! *4):()8+,-'! 0)! +-$+! &$+%)! 5%&,#! ])'! 8&%+,($*,)%!()$:!04;m+)*!-$!0)!#2U-$%_>! ! #=53C;!E45868H:!=4!6E7!9=!9:6I7!9MC4!HE;=45!9=!@M)77C;:!>! ! M'!(&#!0)!02(Y#!0)!*4$')!0)#!8)%#-'')#!#$,3&'+)#!]8Y%)A!6Y%)A!C)&$:!8&%)'+#A!(-'U-,'+#!-$!)'5&'+#A!5%Y%)! -$!#[$%_!%2#,0&'+!0&'#!*)!8&D#!04-%,<,')A!"/M!"LLKL7"I/M!6)+!B!#&!0,#8-#,+,-'!$'!C,**)+!#,68*)!04&3,-'A! (*&##)!2(-'-6,=$)A!-$!0)!+%&,'!)'!TY%)!(*&##)A!8-$%!&##,#+)%!&$:!-C#Y=$)#A!&$!*,)$!04,';$6&+,-'!0&'#!*)! 8&D#!0)!%2#,0)'()>! ! )((.(*),+'(!-.S'#('(!! ! )77875E46=!dC;898LC=!?!@M:5;E4J=;!>! L,!*4"##$%2!)#+!,'(&%(2%2!-$!6)'&(2!0)!*4b+%)!B!*&!#$,+)!04$'!&((,0)'+!0)!*&!(,%($*&+,-'A!"/M!"LLKL7"I/M! 02#,<')!$'!;-66)!0)!*-,!)+!8%)'0!)'!(;&%<)!*)#!;-'-%&,%)#!B!(-'($%%)'()!0)!T!RSS!a>! ! +EC5834!H:4E@=!?!@M:5;E4J=;!?!6346C;;=46=!9=!0e!```!f!>! L,!B!*&!#$,+)!04$'!&((,0)'+!0)!*&!(,%($*&+,-'A!*4"##$%2!)#+!,'(&%(2%2!-$!6)'&(2!0)!*4b+%)A!"/M!"LLKL7"I/M! 5&,+!*4&3&'()!0)!*&!(&$+,-'!82'&*)>!"/M!"LLKL7"I/M!*$,!&((-%0)A!8-$%!*)!%)6C-$%#)6)'+!0)!()++)!#-66)A! $'!02*&,!0)!+%-,#!6-,#A!B!(-68+)%!0$!U-$%!0)!*4&3&'()>!L,!()++)!(&$+,-'!)#+!%)6C-$%#2)!&3&'+!()!02*&,A!8&%!*)#! &$+-%,+2#!0$!8&D#A!)**)!0)3%&!&$##,+m+!b+%)!%)#+,+$2)!B!"/M!"LLKL7"I/M>! ! L,! *4"##$%2! )#+! (,+2! 0)3&'+! *)! 7%,C$'&*! )+! =$4,*! ')! #)! 8%2#)'+)! 8&#A! "/M! "LLKL7"I/M! ):,<)%&! ,6620,&+)6)'+!*)!%)6C-$%#)6)'+!0)!*&!(&$+,-'!=$4)**)!'4&$%&!8$!%2($82%)%!0$!5&,+!0)!#&!'-'!8%2#)'+&+,-'>! J)#! 8-$%#$,+)#! U$0,(,&,%)#! 8-$%%-'+! b+%)! )'<&<2)#! #,! *)! %)6C-$%#)6)'+! 0)! *&! (&$+,-'! '4)#+! 8&#! )55)(+$2!! 0&'#!*)!02*&,!8%23$>! ! *;E47<8778347!9=7!<=77EJ=7!C;J=457!>! L,!*4"##$%2!)'!5&,+!*&!0)6&'0)A!"/M!"LLKL7"I/M!#)!(;&%<)!0)!%)+%&'#6)++%)!<%&+$,+)6)'+!8&%!*)#!6-D)'#! *)#! 8*$#! %&8,0)#A! *)#! 6)##&<)#! -$! '-$3)**)#! 26&'&'+! 0)! *$,! B! +-$+)! 8)%#-'')! %)#+2)! 0&'#! *)! 8&D#! 0)! %2#,0)'()>! ! J4$')!6&',Y%)!<2'2%&*)A!*&!%)+%&'#6,##,-'!0)#!6)##&<)#!)#+!#$C-%0-''2)!B!F! • h')!U$#+,5,(&+,-'!0)!*&!0)6&'0)!t! • h')!):8%)##,-'!(*&,%)!)+!):8*,(,+)!0$!6)##&<)!B!%)+%&'#6)++%)!t! • h')! ,'0,(&+,-'! 8%2(,#)! 0)#! '-6#A! 8%2'-6#A! &0%)##)! (-68*Y+)! )+! 23)'+$)**)6)'+! '$62%-! 0)! +2*28;-')!0)!*&!8)%#-'')!B!(-'+&(+)%>! 7-$+! +):+)! )'+%&x'&'+! $')! %)#8-'#&C,*,+2! (,3,*)A! (-66)%(,&*)! -$! 5,'&'(,Y%)A! )#+! +%&'#6,#! #-$#! *&! #)$*)! %)#8-'#&C,*,+2!0)!*4"##$%2>! ! ! /.W.*'!-'!")#),*.'!! ! @-%#=$)! "/M! "LLKL7"I/M! ,'+)%3,)'+! 8-$%! -%<&',#)%! $'! %&8&+%,)6)'+! -$! $'! +%&'#8-%+A! )+! #,! *4232')6)'+! (-$3)%+! ')! *&! (-'+%&,'+! 8&#! B! 028*&()%! *&! 0&+)! 0)! %)+-$%! ,',+,&*)6)'+! 8%23$)! 8&%! *4"##$%2! -$! #,! *)! +,+%)! 0)! 10 +%&'#8-%+! 8)$+! b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uS!U-$%#A! ?!*)#!5%&,#!0)!%)6-%=$&<)!)+e-$!0)!+%&'#8-%+!U$#=$4B!(-'($%%)'()!0)!RSS!a!8&%!232')6)'+A! ?!*4-%<&',#&+,-'!0$!(-'3-D&<)!0$!C&+)&$A! ?!*&!6,#)!)'!8*&()!0$!%&8&+%,)6)'+!0)#!2=$,8,)%#!U$#=$4&$!8-,'+!04&%%,32)!8%23$)!&$!(-'+%&+!0)!*-(&+,-'!t! ?! *)#! 5%&,#! 04;2C)%<)6)'+! U$#=$4B! (-'($%%)'()! 0)! RS! a! 8&%! 8)%#-'')! )+! 8&%! '$,+>! I-+%)! )'<&<)6)'+! ')! 8-$%%&!028&##)%!$')!,'0)6',+2!0)!TSS!a!8&%!8)%#-'')>! I-+%)!)'<&<)6)'+!+-+&*!&$!+,+%)!0)!*&!8%2#)'+)!<&%&'+,)!')!8-$%%&!028&##)%!XS!p!0$!6-'+&'+!0$!028m+!0)! <&%&'+,)>!! ! )#*.+/'!!_!1!'b+/%(.$,(! ! 'b+/%(.$,(! +$WW%,'(! )! *$%(! /'(! #.(^%'(! U7ECD! H3C;! @E! JE;E458=! )((.(*),+'! )! /)! &'#($,,'V! @&!<&%&'+,)!'4)#+!U&6&,#!&(=$,#)!8-$%!F! • @)#!&((,0)'+#A!*)!*,()'(,)6)'+A!*&!6$+&+,-'A!*&!5&,**,+)!04$')!)'+%)8%,#)!#$%3)'$#!)+e-$!0-'+!*4&##$%2! )'!&$%&,+!)$!*&!(-''&,##&'()!&3&'+!*&!8%,#)!04)55)+!0$!(-'+%&+!0)!*-(&+,-'A! • @)#!6&*&0,)#!0-'+!*&!(-'#+&+&+,-'!620,(&*)!)#+!&'+2%,)$%)!B!()++)!8%,#)!04)55)+A! • @)#!,'5,%6,+2#!0-'+!*4"##$%2!&3&,+!(-''&,##&'()!&3&'+!()++)!8%,#)!04)55)+A! • ",'#,!=$)!*)$%#!#$,+)#A!(-'#2=$)'()#!-$!&<<%&3&+,-'#>! ! J)!6b6)!*4"##$%2!'4)#+!U&6&,#!,'0)6',#2!8-$%!*)#!(-'#2=$)'()#!04&((,0)'+!)+!0)!6&*&0,)!=$,!%2#$*+)'+!F! ! • J)!<$)%%)!(-'+%)!$')!8$,##&'()!2+%&'<Y%)!-$!0)!<$)%%)!(,3,*)A!0)!(&+&(*D#6)A!0)!#&!8&%+,(,8&+,-'!B! 0)#! 6-$3)6)'+#! 8-8$*&,%)#A! 26)$+)#A! &++)'+&+#A! ;-*0?$8A! 8%,#)#! 04-+&<)A! %Y<*)6)'+#! 0)! (-68+)A! %,:)#!]#&$5!(&#!0)!*2<,+,6)!025)'#)_!t! • J)!#-'!5&,+!,'+)'+,-'')*!t! • J)!+-:,(-6&',)A!04&*(--*,#6)!0)!#&!8&%+!t! • J)!6&*&0,)!6)'+&*)!-$!04&*,2'&+,-'!6)'+&*)!(-'#+&+2)!620,(&*)6)'+!t! • J)!#&!+)'+&+,3)!0)!#$,(,0)!t!! • J4,3%)##)!0)!#&!8&%+!t! • J)!02#,'+2<%&+,-'!0$!'-D&$!&+-6,=$)!-$!%&0,&+,-'#!&+-6,=$)#>! ! /E! JE;E458=! 4M=75! dE<E87! E6LC87=! @3;7LC=! @M)77C;:! 4=! H=C5! H;:7=45=;! @=! @8F;=! 9=! P3;9! 5=4C! LC35898=44=<=45!9=HC87!@=!9:PC5!9=!@E!6;3878I;=K! 11 ! ! 'b+/%(.$,(!&#$&#'(!)!/)!")#),*.'!),,%/)*.$,!! H$+%)#!*)#!):(*$#,-'#!8%23$)#!&$!8&%&<%&8;)!My/@hLKHIL!/HGGhIMLA!*&!<&%&'+,)!'4)#+!U&6&,#!&(=$,#)! 8-$%!*4"''$*&+,-'!=$,!%2#$*+)!0)!F! ! - 8-$%! +-$+! 5&,+! <2'2%&+)$%! &$+%)! =$)! ()$:! 2'$62%2#! B! *&! 1"f"I7KM! c!"IIh@"7KHI!d! 0)#! 8%2#)'+)#!(-'0,+,-'#!<2'2%&*)#A! - <%-##)##)A!5&$##)!(-$(;)A!&((-$(;)6)'+!)+!*)$%#!#$,+)#A! - +-$+)!'2<*,<)'()!-$!-6,##,-'!0)!*&!8&%+!0)!*4"##$%2!*$,!,'+)%0,#&'+!0)!8%)'0%)!8&%+!&$!3-D&<)!8%23$! 8&%!*)!(-'+%&+!0)!*-(&+,-'A! - *4,68-##,C,*,+2! 8-$%! *$,! 0)! 5&,%)! %2<$*&%,#)%! #)#! 8&8,)%#! &3&'+! *)! 028&%+! 8&%! #$,+)! 04$'! (;&'<)6)'+! ,'-8,'2!0)!*&!%2<*)6)'+&+,-'!)'!3,<$)$%!#$%!*)!*,)$!0)!#-'!#2U-$%A!#&$5!#,!()!(;&'<)6)'+!,'+)%3,)'+! 0&'#!*)#!TR!U-$%#!8%2(20&'+!*&!0&+)!0)!028&%+!)'!3-D&<)A! - 0$!#)$*!5&,+!0$!@-$)$%!-$!(-'#2($+,5!B!$')!6-0,5,(&+,-'!0)!#)#!8%)#+&+,-'#!)+e-$!0)!#)#!+&%,5#>! ! ! 'b+/%(.$,(!&#$&#'(!)!/)!")#),*.'!-%!(Y.&&'#!&',-),*!/)!+#$.(.'#'! H$+%)#! *)#! ):(*$#,-'#! 8%23$)#! &$! 8&%&<%&8;)! My/@hLKHIL! /HGGhIMLA! *&! <&%&'+,)! 0$! c!#o,88)%! 02#,<'2!&$!()%+,5,(&+!04&0;2#,-'!d!'4)#+!U&6&,#!&(=$,#)!F! ! - 8-$%! +-$+! 5&,+! <2'2%&+)$%! &$+%)! =$)! ()$:! 2'$62%2#! B! *&! 1"f"I7KM! c!fMG.@"/MGMI7! Jh! LzK..Mf!.MIJ"I7!@"!/fHKLKMfM!d!0)#!8%2#)'+)#!(-'0,+,-'#!<2'2%&*)#A! - )'!(&#!0)!8,*-+&<)!8&%!*)!#o,88)%!04$'!'&3,%)!6,:+)!#&'#!8)%6,#!-$!()%+,5,(&+!)'!2+&+!0)!3&*,0,+2A! - )'!(&#!0)!8&%+,(,8&+,-'A!)'!(-$%#!0)!(%-,#,Y%)A!B!0)#!(-682+,+,-'#!#8-%+,3)#!-$!+)'+&+,3)!0)!%)(-%0A! - )'!(&#!0)!<%-##)##)A!5&$##)!(-$(;)A!&((-$(;)6)'+!)+!*)$%#!#$,+)#A! - )'!(&#!0)!'-'!%)#8)(+!8&%!*)!#o,88)%A!0)!*&!E-')!0)!'&3,<&+,-'!025,',)!#$%!*)!+,+%)!0)!'&3,<&+,-'!-$! 0)! *&! E-')! (-%%)#8-'0&'+! B! *4&%6)6)'+! %2)*! 0$! '&3,%)! #&$5! )'! (&#! 04"##,#+&'()! ]*-,! 0$! Q! U$,**)+! TWuQ_A! - )'!(&#!0)!'-'!%)#8)(+!0$!/-0)!0)!fY<*)6)'+!G&%,+,6)!)'!6&+,Y%)!0)!'&3,<&+,-'!)+!0)!8*&,#&'()!B! 3-,*)A! - )'!(&#!0)!'-'!%)#8)(+!0)#!,'#+%$(+,-'#!'&$+,=$)#!&''):)#!-$!0)!+-$+!&%%b+!%2<,##&'+!*&!8%&+,=$)!0)! *&!'&3,<&+,-'A! - )'! (&#! 0)! '-'! %)#8)(+! 0)#! (-'#),*#! -$! %)(-66&'0&+,-'#! 0)#! &$+-%,+2#! 6&%,+,6)#! -$! 62+2-%-*-<,=$)#>! ! ! 'b+/%(.$,(!&#$&#'(!)!/)!")#),*.'!2#).(!-'!#'+R'#+R'! H$+%)#!*)#!):(*$#,-'#!8%23$)#!&$!8&%&<%&8;)!My/@hLKHIL!/HGGhIMLA!*&!<&%&'+,)!O%&,#!0)!%)(;)%(;)! '4)#+!U&6&,#!&(=$,#)!)'!(&#!F! ! - 0)!<%-##)##)A!5&$##)!(-$(;)A!&((-$(;)6)'+!)+!*)$%#!#$,+)#A! - 0)!8,*-+&<)!8&%!*)!#o,88)%!04$'!'&3,%)!6,:+)!#&'#!8)%6,#!-$!()%+,5,(&+!)'!2+&+!0)!3&*,0,+2A! - 0)!8&%+,(,8&+,-'A!)'!(-$%#!0)!(%-,#,Y%)A!B!0)#!(-682+,+,-'#!#8-%+,3)#!-$!+)'+&+,3)!0)!%)(-%0A! - 0)! '2<*,<)'()! -$! 04,'#-$(,&'()! 0)! *&! 8&%+! 0)! *4"##$%2! -$! 0$! '-'! %)#8)(+! 8&%! ()! 0)%',)%! 0)#! %)(-66&'0&+,-'#A!%2<*)6)'+&+,-'#!-$!,'+)%0,(+,-'#!)'!3,<$)$%!&$!(-$%#!0$!3-D&<)A! - 0)!'-'!%)#8)(+!8&%!*)!#o,88)%A!0)!*&!E-')!0)!'&3,<&+,-'!025,',)!#$%!*)!+,+%)!0)!'&3,<&+,-'!-$!0)!*&! E-')!(-%%)#8-'0&'+!B!*4&%6)6)'+!%2)*!0$!'&3,%)!#&$5!)'!(&#!04"##,#+&'()!]*-,!0$!Q!U$,**)+!TWuQ_A! - 0)!'-'!%)#8)(+!0$!/-0)!0)!fY<*)6)'+!G&%,+,6)!)'!6&+,Y%)!0)!'&3,<&+,-'!)+!0)!8*&,#&'()!B!3-,*)A! 12 - 0)! '-'! %)#8)(+! 0)#! ,'#+%$(+,-'#! '&$+,=$)#! &''):)#! -$! 0)! +-$+! &%%b+! %2<,##&'+! *&! 8%&+,=$)! 0)! *&! '&3,<&+,-'A! 0)!'-'!%)#8)(+!0)#!(-'#),*#!-$!%)(-66&'0&+,-'#!0)#!&$+-%,+2#!6&%,+,6)#!-$!62+2-%-*-<,=$)#>! ! ! 'b+/%(.$,(!&#$&#'(!)!/)!")#),*.'!T)")"'(N!$Ta'*(!'*!'22'*(!&'#($,,'/(! H$+%)#!*)#!):(*$#,-'#!8%23$)#! &$!8&%&<%&8;)!My/@hLKHIL!/HGGhIMLA!*&!<&%&'+,)!Z&<&<)#A!HCU)+!)+! M55)+#!.)%#-'')*#!'4)#+!U&6&,#!&(=$,#)!*-%#=$)!*)#!0-66&<)#!%2#$*+)'+!F! ! - 0$!3,()!8%-8%)!-$!0)!*4$#$%)!'-%6&*)!0)!*4-CU)+!&##$%2A! - 0)#!,'5*$)'()#!&+6-#8;2%,=$)#A!*-%#=$)!*)#!C&<&<)#!#-'+!#-$#!*&!<&%0)!0)!*4"##$%2A! - 0)#! 02%Y<*)6)'+#! 0)! 62(&',#6)#A! 32+$#+2A! 025)(+$-#,+2! 0)#! )6C&**&<)#A! 02+2%,-%&+,-'#! 8&%! *)#! ,'#)(+)#A! 0-66&<)#?,'+2%b+#A! ,'-C#)%3&+,-'! 0)#! *-,#! )+! %Y<*)6)'+#! 0)! +%&'#8-%+A! 0)! 0-$&')#! )+! &$+%)#>! ! M'!-$+%)A!#-'+!):(*$#!F! - *)! 3-*! 0)#! C&<&<)#! #$%! $')! <&*)%,)A! 0&'#! $'! (-55%)! '-'! 5)%62A! B! *4,'+2%,)$%! 04$'! 32;,($*)! 02(&8-+&C*)A!B!*4,'+2%,)$%! 04$'!32;,($*)! 0-'+!*)#!3,+%)#! ')!#-'+!8&#!5)%62)#! )+e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b+/%(.$,(!&#$&#'(!)!/)!")#),*.'!)((.(*),+'!)!/)!&'#($,,'! @4-%<&',#&+,-'!8&%!*4"##$%2!-$!#-'!)'+-$%&<)!0)!*4$')!0)#!"##,#+&'()#!8%23$)#!&$!8&%&<%&8;)!1"f"I7KM! "LLKL7"I/M! "! @"! .MfLHIIM! 0)#! 8%2#)'+)#! (-'0,+,-'#! <2'2%&*)#A! ')! 8)$+! 0-'')%! *,)$! B! %)6C-$%#)6)'+! =$)! #,! "/M! "LLKL7"I/M! &! 2+2! 8%23)'$)! 0)! ()++)! 8%-(20$%)! )+! &! 0-''2! #-'! &((-%0! ):8%Y#!)'!*$,!(-66$',=$&'+!$'!'$62%-!0)!0-##,)%>! J&'#!()!(&#A!*)#!5%&,#!#-'+!%)6C-$%#2#!#$%!U$#+,5,(&+,5#!)+!0&'#!*&!*,6,+)!0)!()$:!=$,!&$%&,)'+!2+2!)'<&<2#! 8&%!"/M!"LLKL7"I/M!#,!()**)?(,!&3&,+!)**)?6b6)!-%<&',#2!*)!#)%3,()>! ! L-'+!):(*$#!F! - +-$+)#! ,'+)%3)'+,-'#! )+e-$! %)6C-$%#)6)'+#! %)*&+,5#! B! 0)#! C,*&'#! 0)! #&'+2! (;)(o?$8A! ):&6)'#! 620,(&$:!5&,#&'+!8&%+,)!04$'!028,#+&<)!B!+,+%)!8%23)'+,5A! - +-$#!0-66&<)#! )+e-$!,'+)%3)'+,-'#! %2#$*+&'+!0)!*&! 8&%+,(,8&+,-'!B!+-$+)#! 28%)$3)#!0)!(-682+,+,-'! 6-+-%,#2)#!)+!*)$%#!)##&,#!]3-,+$%)A!6-+-A!)6C&%(&+,-'!B!6-+)$%A!&3,-'A!)+(>_>! ! I)! 0-'')'+! 8&#! *,)$! B! $')! ,'+)%3)'+,-'! 0)! "/M! "LLKL7"I/MA! *)#! &55)(+,-'#! -$! *2#,-'#! C2',<')#! =$,! 8)$3)'+! b+%)! +%&,+2)#! #$%! 8*&()! )+! =$,! '4)68b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t! #)$*)! *&! 0,%)(+,-'! 620,(&*)! 0)! "/M! "LLKL7"I/M! 8)$+! &(()8+)%! -$! '-'! *)! %&8&+%,)6)'+>! ! I)!#-'+!8&#!8%,#!)'!(;&%<)!F! - *)#!5%&,#!620,(&$:!)'<&<2#!8-$%!$'!+%&,+)6)'+!8%)#(%,+!0&'#!*)!8&D#!0)!%2#,0)'()!!&3&'+!*)!028&%+! -$!'2()##,+&'+!$'!(-'+%m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e-$!&$:!-%<&',#6)#!*-(&$:!0)!#)(-$%#!04$%<)'()!',!8%)'0%)!)'!(;&%<)!*)#!5%&,#!&,'#,!)'<&<2#! 8-$%!*)#!#)(-$%#!8%,6&,%)#>! ! "/M!"LLKL7"I/M!')!8)$+!b+%)!+)'$)!%)#8-'#&C*)!0)#!%)+&%0#!-$!)68b(;)6)'+#!0&'#!*4):2($+,-'!0)!#)#! #)%3,()#A!)'!(&#!0)!F! - <%Y3)#A!26)$+)#A!6-$3)6)'+#!8-8$*&,%)#A!%)8%2#&,**)#A!%)#+%,(+,-'!0)!*&!*,C%)!(,%($*&+,-'!0)#!C,)'#! )+! 0)#! 8)%#-'')#A! &(+)#! 0)! +)%%-%,#6)! -$! 0)! #&C-+&<)A! 0)! C)**,<2%&'()A! 0)! <$)%%)! (,3,*)! -$! 2+%&'<Y%)!02(*&%2)!-$!'-'A!02#,'+2<%&+,-'!0$!'-D&$!&+-6,=$)A!26,##,-'!0)!%&0,&+,-'#!,-',#&'+)#!)+! &$+%)#!(&#!5-%+$,+#!-$!0)!5-%()!6&U)$%)A!! - +-$+!!0-66&<)!8%-3-=$2!,'+)'+,-'')**)6)'+!8&%!*4"##$%2>! ! @)#! 8%)#+&+,-'#! '-'! $+,*,#2)#! 8)'0&'+! *&! 82%,-0)! 0)! 3&*,0,+2! 0)#! <&%&'+,)#! ):(*$)'+! +-$+)! ,'0)6',+2! (-68)'#&+-,%)>!! ! 'b+/%(.$,(!&#$&#'(!)!/)!")#),*.'!)((.(*),+'!)%!T)*')%! H$+%)! *)#! ):(*$#,-'#! 8%23$)#! &$! 8&%&<%&8;)! My/@hLKHIL! /HGGhIML! "! 7HhL! @ML! fKLnhML! )+! My/@hLKHIL! .fH.fML! "! @"! 1"f"I7KM! "LLKL7"I/M! "! @"! .MfLHIIM! 0)#! 8%2#)'+)#! (-'0,+,-'#! <2'2%&*)#A!*&!<&%&'+,)!'4)#+!U&6&,#!&(=$,#)!F! ?!8-$%!*)#!5%&,#!)'<&<2#!#&'#!*4&$+-%,#&+,-'!0$!1%-$8)!L"7M/!-$!04"/M!"LLKL7"I/MA! ?!8-$%!*)#!5%&,#!0)!%)(;)%(;)!)+!0)!#)(-$%#!)'!6)%A! ?!8-$%!*)#!5%&,#!0)!(&%C$%&'+A! ?!8-$%!*)#!5%&,#!0)!%28&%&+,-'#A! ?!8-$%!*)#!5%&,#!0)!0-$&')#A! ?!8-$%!*)#!5%&,#!(-'#2($+,5#!&$!3-*!0)#!C&<&<)#!)+!)55)+#!8)%#-'')*#!0&'#!*)!C&+)&$>! ! ! 'b+/%(.$,(!&#$&#'(!)!/)!")#),*.'!&#$*'+*.$,!.,-.S.-%'//'!W)#.,'! H$+%)#! *)#! ):(*$#,-'#! 8%23$)#! &$! 8&%&<%&8;)! My/@hLKHIL! /HGGh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x')6)'+A!*)#!)##&,#!-$!*)#!28%)$3)#!#8-%+,3)#>! !! - #$%3)'$#!*-%#=$)!*4"##$%2!)#+!8,*-+)!04$'!&88&%),*!0)!*-(-6-+,-'!&2%,)'')!t! - #$%3)'$#!*-%#=$)!*4"##$%2!)#+!8&##&<)%!04$'!&88&%),*!0)!*-(-6-+,-'!&2%,)'')!=$,!'4&88&%+,)'+!8&#!B! $')!#-(,2+2!0)!+%&'#8-%+!8$C*,(!0)!3-D&<)$%#>!/)++)!):(*$#,-'!'4)#+!&88*,(&C*)!=$)!0&'#!*)!#)$*!(&#! 04$'!(-'+%&+!<%-$8)!B!&0;2#,-'!5&($*+&+,3)A! - 8%-3-=$2#!8&%!*&!<$)%%)!2+%&'<Y%)!t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g!Q!'22'*!-%!+$,*#)*! ! @)! (-'+%&+! 8%)'0! )55)+A! B! %2()8+,-'! 8&%! *)! 1%-$8)! L"7M/! 0$! ()%+,5,(&+! 04&0;2#,-'! #,<'2A! &((-68&<'2! 0$! %Y<*)6)'+!0)!*&!(-+,#&+,-'>! ! ! )#*.+/'!e!Q!'b'#+.+'!-'(!")#),*.'(! ! @)#!<&%&'+,)#!0)#!8%2#)'+#!(-'+%&+#!#4):)%()'+!0&'#!*)!6-'0)!)'+,)%>! M'!()!=$,!(-'()%')!*&!<&%&'+,)!"LLKL7"I/M!"!@"!.MfLHIIMA!"/M!"LLKL7"I/M!')!8)$+!,'+)%3)',%!=$)! 0&'#!*)!(&#!-s!*4"##$%2!#)!+%-$3)!B!+)%%)A!0&'#!$'!8-%+!-$!0&'#!$'!&C%,!*-(&*,#2>! ! ! 15 )#*.+/'!h!1!S$(!$T/.")*.$,(! ! M**)#! #4&0%)##)'+! &$! #-$#(%,8+)$%! 0$! (-'+%&+A! (;&%<)! B! ()! 0)%',)%! 0)! *)#! %28)%($+)%! #$%! *4&0;2%)'+! )+! *)! 8%-0$(+)$%?0,#+%,C$+)$%!)+!#$%!*)!(-'+%&+!0)!*-(&+,-'A!8-$%!*)#!8&%+,)#!=$,!*)#!(-'()%')'+>! ! W'(%#'!)!&#',-#'!',!+)(!-'!(.,.(*#'!! ! L-$#! 8),')! 0)! 02(;2&'()! 3-$#! 0)3)EA! #&$5! (&#! 5-%+$,+! -$! 0)! 5-%()! 6&U)$%)A! '-$#! 02(*&%)%! 3)%C&*)6)'+! (-'+%)!%2(28,##2A!+-$#!#,',#+%)#!0&'#!*)#!R!U-$%#!-s!3-$#!)'!&3)E!(-''&,##&'()!)+!5-$%',%!$')!U$#+,5,(&+,-'! &$8%Y#!0)!*&!/-68&<',)!04"##$%&'()!-$!0$!1%-$8)!L"7M/>! M'! (&#! 0)! 3-*A! *&! 02(*&%&+,-'! 0-,+! b+%)! 5&,+)! 0&'#! *)#! XV! ;)$%)#A! $')! 8*&,'+)! 0)3&'+! b+%)! 028-#2)! ,6620,&+)6)'+!&$8%Y#!0)!*&!.-*,()A!0)!*&!1)'0&%6)%,)!-$!0)#!"$+-%,+2#!@-(&*)#>! ! k-$#! 0)3)E! 8%)'0%)! *)#! 6)#$%)#! 8%-8%)#! B! %)#+%),'0%)! *)! 6-'+&'+! 0$! #,',#+%)! ]+%&'#5)%+! 0$! (-'+%&+! 0)! *-(&+,-'! 8&%! *&! #-(,2+2! 0)! *-(&+,-'! #$%! $'! '-$3)&$! *-(&+&,%)A! #&$3)<&%0)! 0$! '&3,%)! )'! (&#! 04&3&%,)A! %)68*&()6)'+!0$!#o,88)%A!)+(q>_>! ! k-$#! 0)3)E! 3-$#! )'<&<)%A! 0Y#! =$)! 3-$#! &3)E! )$! (-''&,##&'()! 0$! #,',#+%)A! B! &0%)##)%! B! *&! /-68&<',)! 04"##$%&'()!-$!&$!1%-$8)!L"7M/!F! ! - +-$#! *)#! 0-($6)'+#! '2()##&,%)#! B! *4,'#+%$(+,-'! 0)#! 0-##,)%#! 0)! #,',#+%)#! ]8,Y()#! U$#+,5,(&+,3)#A! (-'+%&+! 0)! *-(&+,-'A! ()%+,5,(&+#! 620,(&$:A! &(+)! 0)! 02(Y#A! %&88-%+! 04):8)%+,#)A! ()%+,5,(&+! 0$! +%&'#8-%+)$%A!(-'3-(&+,-'#!&06,',#+%&+,3)#A!&++)#+&+,-'!0)!*4)68*-D)$%A!5&(+$%)#!&(=$,++2)#!)+(>q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• @)!(-'+%&+!0)!*-(&+,-'A!*)!C$**)+,'!04,'#(%,8+,-'!&$!3-D&<)A! • @&!(-'5,%6&+,-'!8&%!*4"<)'()!0)!k-D&<)#!0)!()++)!,'#(%,8+,-'!&,'#,!=$)!*&!5&(+$%)!0$!02C,+!=$)!3-$#! b+)#!+)'$!0)!*$,!3)%#)%A! • 7-$+)#!8,Y()#!U$#+,5,(&+,3)#!0)!*&!(&$#)!04&''$*&+,-'!]()%+,5,(&+!620,(&*A!&(+)!0)!02(Y#A!)+(q>_! ! 1!H3C;!@E!JE;E458=!9C!7c8HH=;!9:78J4:!EC!@8F;=!9=!P3;9! • @)#!'-+)#!0)!5%&,#!0)!028*&()6)'+!)+!0)!#&*&,%)!0$!#o,88)%!%)68*&\&'+A! • 7-$+!0-($6)'+!'2()##&,%)!B!U$#+,5,)%!*)!C,)'!5-'02!0$!%)68*&()6)'+A! • 7-$+!0-($6)'+!%2<*)6)'+&,%)!()%+,5,&'+!*)!'-6C%)!0)!U-$%'2)#!0)!%)+&%0>! ! 16 1!H3C;!@E!JE;E458=!2;E87!9=!;=6G=;6G=!! • +-$+!0-($6)'+!8)%6)++&'+!0)!8%-$3)%!*&!%2&*,+2!0)#!5&,+#!)+!+-$+)#!5&(+$%)#!U$#+,5,(&+,3)#>! ! 1!H3C;!@E!JE;E458=!TEJEJ=7N!$Pd=57!=5!'DD=57!&=;7344=@7! • +-$#!0-($6)'+#A!+-$+)#!8,Y()#!U$#+,5,(&+,3)#!]2+&C*,#!&$:!5%&,#!0)!*4"##$%2_!+-$+)#!,'5-%6&+,-'#!]*)#! 5&(+$%)#!04&(;&+A!%2(28,##2!0)!028m+!0)!8*&,'+)A!+26-,<'&<)#A!(-'#+&+!0)!0-66&<)#!26&'&'+!0$! +%&'#8-%+)$%!)+(q_!(-'()%'&'+!*&!(&$#)!0$!#,',#+%)!)+!*4,68-%+&'()!0$!0-66&<)>! ! M'!(&#!0)!3-*!-$!04&3&%,)!)'!(-$%#!0)!+%&'#8-%+A!3-$#!0)3)E!5&,%)!+-$+)#!%2#)%3)#!-$!%2(*&6&+,-'#!8&%!*)++%)! %)(-66&'02)!&$8%Y#!0)!*4)'+%)8%,#)!(;&%<2)!0$!+%&'#8-%+>! ! M'!(&#!0)!%2($82%&+,-'!0)!+-$+!-$!8&%+,)!0)#!-CU)+#!#,',#+%2#A!3-$#!0)3)E!'-$#!)'!&3,#)%!,6620,&+)6)'+>! ! L,! *)#! -CU)+#! #-'+! %2($82%2#! 0&'#! $'! 02*&,! 04C4! <387! &8%Y#! *&! 0&+)! 0$! #,',#+%)A! 3-$#! b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• +-$+!0-($6)'+!8)%6)++&'+!0)!8%-$3)%!*&!%2&*,+2!0)#!5&,+#!)+!+-$+)#!5&(+$%)#!U$#+,5,(&+,3)#>! ! 1!H3C;!@E!JE;E458=!&;35=65834!.498F89C=@@=!WE;84=! • $')!02(*&%&+,-'!2(%,+)!8%2(,#&'+!*)#!(,%(-'#+&'()#!0)!*4&((,0)'+A! • $'!):+%&,+!0$!%)<,#+%)!0)#!&(+)#!0)!02(Y#!-$!$')!5,(;)!,'0,3,0$)**)!042+&+!(,3,*!&$!'-6!0)!*4"##$%2A! • $'!()%+,5,(&+!620,(&*!,'0,=$&'+!*&!(&$#)!0$!02(Y#!-$!02(%,3&'+!*)#!C*)##$%)#A! • 0&'#!*)!(&#!-s!$'!8%-(Y#?3)%C&*!&!2+2!2+&C*,A!*)!'-6!0)!*4&$+-%,+2!=$,!*4&!0%)##2A! • *)#!8,Y()#!2+&C*,##&'+!*&!=$&*,+2!0$!C2'25,(,&,%)!]5,(;)!042+&+!(,3,*A!()%+,5,(&+!04;2%20,+2_A!)+!*)#!'-6!)+! &0%)##)!0$!'-+&,%)!(;&%<2!0)!*&!#$(()##,-'A! • *&!U$#+,5,(&+,-'!0)#!)'5&'+#!B!*&!(;&%<)!]5,(;)!5&6,*,&*)!042+&+?(,3,*A!()%+,5,(&+!0)!#(-*&%,+2_!*-%#=$)!*)#! #-66)#!<&%&'+,)#!#-'+!5-'(+,-'!0)!*&!#,+$&+,-'!0)!5&6,**)>! • @)#!-%,<,'&$:!0)#!5&(+$%)#!04;-#8,+&*,#&+,-'!&,'#,!=$)!*)#!U$#+,5,(&+,5#!0)#!;-'-%&,%)#!0$!620)(,'>! • @)#!02(-68+)#!-%,<,'&$:!0)!*&!L2($%,+2!L-(,&*)!-$!0)#!&$+%)#!%2<,6)#!0)!8%23-D&'()#>! ! /=!P:4:D868E8;=!LC8N!845=458344=@@=<=45N!D3C;485! 9=!DECB!;=47=8J4=<=457!3C!C7=!9=!936C<=457!DECB! 3C!9:4E5C;:7!9E47!@M845=45834!9=!5;3<H=;!@M)77C;=C;N!H=;9!53C5!9;385!?!@E!JE;E458=!H3C;!@=!784875;=!=4! 6EC7=K! ! 7-$+)#!*)#!6)#$%)#!$+,*)#!0-,3)'+!b+%)!8%,#)#!#&'#!%)+&%0!8-$%!*,6,+)%!*)#!(-'#2=$)'()#!0$!#,',#+%)!)+!;g+)%! *)!%2+&C*,##)6)'+!0)!*4"##$%2!=$,!0-,+!#)!#-$6)++%)!&$:!#-,'#!620,(&$:!'2()##,+2#!8&%!#-'!2+&+>! ! @)!620)(,'!0)!*4"##$%)$%!0-,+!&3-,%!*,C%)!&((Y#!&$8%Y#!0)!*4"##$%2!8-$%!(-'#+&+)%!#-'!2+&+>! ! 17 7-$+! %)5$#! '-'! U$#+,5,2#! 0)! #)! (-'5-%6)%! B! ()! (-'+%m*)A! &8%Y#! 6,#)! )'! 0)6)$%)! 8&%! *)++%)! %)(-66&'02)A! )'+%&x')!*&!02(;2&'()!0)!*4"##$%2>! ! ! )#*.+/'!i!1!#'(./.)*.$,! ! +)%('(!-'!#'(./.)*.$,! @)!(-'+%&+!8)$+!b+%)!%2#,*,2!F! ! &E;!@=!(3C76;8H5=C;!=5!@E!+3<HEJ48=! /;&=$)!&''2)A!B!*&!0&+)!042(;2&'()!&''$)**)A!6-D)''&'+!$'!8%2&3,#!0)!9=CB!<387!&$!6-,'#>! ! &E;!@E!+3<HEJ48=! - )'!(&#!0)!'-'!8&,)6)'+!0)#!8%,6)#!-$!2*26)'+#!0)!8%,6)#!):,<,C*)#!]&%+,(*)!@>TT`>`!0$!/-0)_! - )'!(&#!04&<<%&3&+,-'!0$!%,#=$)!]&%+,(*)!@>TT`>X!0$!/-0)_>! ! &E;!@=!(3C76;8H5=C;! - )'!(&#!0)!0,#8&%,+,-'!0)!(,%(-'#+&'()#!&<<%&3&'+)#!6)'+,-''2)#!0&'#!*&!8-*,()A!#,!*&!/-68&<',)! %)5$#)!0)!%20$,%)!*&!8%,6)!)'!(-'#2=$)'()!]&%+,(*)!@>TT`>Q!0$!/-0)_! - 0&'#!*)#!(&#!)+!(-'0,+,-'#!8%23$#!&$!8&%&<%&8;)!c!%23,#,-'!+&%,5&,%)!d!&%+,(*)!V>! ! -=!H@=84!9;385! M'!(&#!0)!%)+%&,+!+-+&*!0)!*4&<%26)'+!0)!*&!/-68&<',)!]&%+,(*)#!@>`Nu?TN!)!f>`Nu?T!0$!/-0)_>! ! ! W$-)/.*'(!-'!#'(./.)*.$,! ,358D86E5834!! @-%#=$)!*&!5&($*+2!0)!%2#,*,&+,-'!26&')!F! - 0$!(3C76;8H5=C;A!,*!8)$+!*)!5&,%)!B!#-'!(;-,:A!#-,+!8&%!*)++%)!%)(-66&'02)A!#-,+!8&%!$')!02(*&%&+,-'! (-'+%)!%2(28,##2!&$!L,Y<)!L-(,&*!0)!*&!/-68&<',)!02#,<'2!&$:!/-'0,+,-'#!.&%+,($*,Y%)#>! - 0)! @E! +3<HEJ48=A! )**)! 0-,+! b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vuTT>TTN!()##)!#)#!)55)+#!0)!8*),'!0%-,+!B!*&!0&+)! 0)!*&!%2#,*,&+,-'>! ! ! #'"/'W',*!-'(!(.,.(*#'(!)&#'(!#'(./.)*.$,! M'!(&#!0)!%2#,*,&+,-'!-$!04):8,%&+,-'!0$!(-'+%&+A!*)#!<&%&'+,)#!%)#+)'+!&((-%02)#!8-$%!*)#!#,',#+%)#!)'!(-$%#>! 18 ! ! )#*.+/'!j!Q!-.(&$(.*.$,(!-.S'#('(! ! &#.W'! @)!#-$#(%,8+)$%!#4)'<&<)!B!,'0,=$)%A!B!*&!0)6&'0)!0)!*&!/-68&<',)A!)+!&$!8*$#!+&%0!*)!!TR!0$!6-,#!#$,3&'+! ()++)! 0)6&'0)A! +-$#! *)#! 2*26)'+#! '2()##&,%)#! B! *&! %2<$*&%,#&+,-'! 0$! (-'+%&+! )+! 025,',#! &$:! /-'0,+,-'#! .&%+,($*,Y%)#>! ! @&!<&%&'+,)!8%)'0!)55)+!0Y#!*&!#,<'&+$%)!0$!(-'+%&+!0)!*-(&+,-'!)+!0$!3)%#)6)'+!0)!*4&(-68+)!*2<&*>! ! @&!/-68&<',)!8)$+!5&,%)!8%-(20)%!B!*&!32%,5,(&+,-'!0)#!02(*&%&+,-'#!0$!1%-$8)!L"7M/A!*)!L-$#(%,8+)$%!0-,+! %)()3-,%A!B!()+!)55)+A!+-$+!02*2<$2!0)!*&!/-68&<',)!)+!U$#+,5,)%A!B!*4&,0)!0)!+-$#!0-($6)'+#!)'!#&!8-##)##,-'A! 0)!*4):&(+,+$0)!0)!#)#!02(*&%&+,-'#>! ! ! #'S.(.$,!*)#.2).#'! L,!*)!+&%,5!&88*,(&C*)!&$:!%,#=$)#!<&%&'+,#!8&%!*)!8%2#)'+!(-'+%&+!3)'&,+!B!b+%)!6-0,5,2!8&%!*&!/-68&<',)A!*)! L-$#(%,8+)$%! 8-$%%&! &*-%#A! )'! (&#! 0)! 6&U-%&+,-'! 0)! ()! +&%,5A! %2#,*,)%! *)! (-'+%&+! 8&%! *)++%)! %)(-66&'02)! &0%)##2)!B!*&!/-68&<',)!0&'#!*)#!TR!U-$%#!#$,3&'+!()*$,!-s!,*!&!)$!(-''&,##&'()!0)!()++)!6-0,5,(&+,-'>!@&! %2#,*,&+,-'!8%)'0%&!)55)+!$'!6-,#!&8%Y#!*&!%2()8+,-'!0)!()++)!*)++%)>! ! ! 'b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t! ()$:!0)!*9,'+)%3)'+,-'!0$!+%-,#,Y6)!620)(,'!#-'+!8&%+&<2#!8&%!6-,+,2!)'+%)!)**)#>!! @-%#=$)!*)#!(-'#2=$)'()#!0$!#,',#+%)!#-'+!&<<%&32)#!8&%!*9):,#+)'()!09$')!6&*&0,)A!09$'!2+&+!8;D#,-*-<,=$)! -$!8&%!*)!%)5$#!-$!*&!'2<*,<)'()!0)!*9"##$%2!0)!#)!#-$6)++%)!&$:!#-,'#!620,(&$:!'2()##,+2#!8&%!#-'!2+&+A! *9,'0)6',+2! )#+! 5,:2)! 09&8%Y#! *)#! #$,+)#! =$)! *)! 6b6)! #,',#+%)! &$%&,+! )$)#! (;)E! $')! 8)%#-'')! 0)! #&'+2! '-%6&*)A!'9&D&'+!8&#!09,'3&*,0,+2!)+!&D&'+!#$,3,!$'!+%&,+)6)'+!620,(&*!&88%-8%,2>! ! &#'(+#.&*.$,! L$,3&'+! *)#! ! &%+,(*)#! @>TTX?T! )+! @>TTX?N! 0$! /-0)! 0)#! "##$%&'()#A! &,'#,! =$)! *)#! (&$#)#! -%0,'&,%)#! 09,'+)%%$8+,-'!0)!*&!8%)#(%,8+,-'!2'$62%2)#!&$:!&%+,(*)#!NNXS!)+!#$,3&'+#!0$!/-0)!/,3,*A!0-'+!*)#!+):+)#!#-'+! %)8%,#!(,?0)##-$#!F! ! "!!!"%+,(*)! @>TTX?T! 0$! /-0)! 0)#! &##$%&'()#!F!c!7-$+)#! &(+,-'#! 02%,3&'+! 09$'! (-'+%&+! 09&##$%&'()! #-'+! 8%)#(%,+)#!8&%!0)$:!&'#!B!(-68+)%!0)!*9232')6)'+!=$,!D!0-'')!'&,##&'()>!7-$+)5-,#A!()!02*&,!')!(-$%+!F!! Tv! M'! (&#! 0)! %2+,()'()A! -6,##,-'A! 02(*&%&+,-'! 5&$##)! -$! ,'):&(+)! #$%! *)! %,#=$)! (-$%$A! =$)! 0$! U-$%! -s! *9&##$%)$%!)'!&!)$!(-''&,##&'()!t!! Nv! M'! (&#! 0)! #,',#+%)A! =$)! 0$! U-$%! -s! *)#! ,'+2%)##2#! )'! -'+! )$! (-''&,##&'()A! #9,*#! 8%-$3)'+! =$9,*#! *9-'+! ,<'-%2!U$#=$)?*B>!! 19 n$&'0!*9&(+,-'!0)!*9&##$%2!(-'+%)!*9&##$%)$%!&!8-$%!(&$#)!*)!%)(-$%#!09$'!+,)%#A!*)!02*&,!0)!*&!8%)#(%,8+,-'! ')!(-$%+!=$)!0$!U-$%!-s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vA! *)#! &(+,-'#! 0$! C2'25,(,&,%)! #-'+!8%)#(%,+)#!&$!8*$#!+&%0!+%)'+)!&'#!B!(-68+)%!0$!02(Y#!0)!*9&##$%2>!d!! ! ?!!!"%+,(*)! @>TTX?N! 0$! /-0)! 0)#! &##$%&'()#!F! c!@&! 8%)#(%,8+,-'! )#+! ,'+)%%-68$)! 8&%! $')! 0)#! (&$#)#! -%0,'&,%)#! 09,'+)%%$8+,-'! 0)! *&! 8%)#(%,8+,-'! )+! 8&%! *&! 02#,<'&+,-'! 09):8)%+#! B! *&! #$,+)! 09$'! #,',#+%)>! @9,'+)%%$8+,-'! 0)! *&! 8%)#(%,8+,-'! 0)! *9&(+,-'! 8)$+A! )'! -$+%)A! %2#$*+)%! 0)! *9)'3-,! 09$')! *)++%)! %)(-66&'02)! &3)(!&(($#2!0)!%2()8+,-'!&0%)##2)!8&%!*9&##$%)$%!B!*9&##$%2!)'!()!=$,!(-'()%')!*9&(+,-'!)'!8&,)6)'+!0)! *&!8%,6)!)+!8&%!*9&##$%2!B!*9&##$%)$%!)'!()!=$,!(-'()%')!*)!%Y<*)6)'+!0)!*9,'0)6',+2>!d!! ! ?!!@)#!(&$#)#!-%0,'&,%)#! 09,'+)%%$8+,-'!0)!*&!8%)#(%,8+,-'!#-'+!2'$62%2)#! &$:!&%+,(*)#!NNXS!)+!#$,3&'+#!0$! /-0)!/,3,*>!K*!#4&<,+!'-+&66)'+!0)!F!! ! *&!%)(-''&,##&'()!8&%!*)!02C,+)$%!0$!0%-,+!0$!8-$%#$,3&'+!]&%+,(*)!NNXS_!t! ! *&!(,+&+,-'!)'!U$#+,()A!6b6)!)'!%252%2>!K*!)'!)#+!0)!6b6)!*-%#=$9)**)!)#+!8-%+2)!0)3&'+!$')!U$%,0,(+,-'! ,'(-682+)'+)! -$! *-%#=$)! *9&(+)! 0)! #&,#,')! 0)! *&! U$%,0,(+,-'! )#+! &''$*2! 8&%! *9)55)+! 09$'! 3,()! 0)! 8%-(20$%)!]&%+,(*)!NNXT_!t! ! *9,'+)%%$8+,-'! %2#$*+&'+! 0)! *&! 0)6&'0)! )'! U$#+,()! U$#=$9B! *9):+,'(+,-'! 0)! *9,'#+&'()! ]&%+,(*)! NNXN_!t! *9,'+)%%$8+,-'! )#+! '-'! &3)'$)! #,! *)! 0)6&'0)$%! #)! 02#,#+)! 0)! #&! 0)6&'0)! -$! *&,##)! 82%,6)%! *9,'#+&'()A!-$!#,!#&!0)6&'0)!)#+!025,',+,3)6)'+!%)U)+2)!]&%+,(*)!NNX`_!t! ! $'!&(+)!09):2($+,-'!5-%(2)!]&%+,(*)!NNXX_>!! ! (%T#$")*.$,! "!(-'($%%)'()!0)#!5%&,#!=$4,*!&!)'<&<2#A!*4"##$%)$%! )#+!#$C%-<2!0&'#!*)#!+)%6)#! 0)!*9&%+,(*)!@>!TNT>TN!0$! /-0)!0)#!"##$%&'()#!0&'#!*)#!0%-,+#!)+!&(+,-'#!0$!L-$#(%,8+)$%!)+!0)#!"##$%2#!(-'+%)!+-$+!%)#8-'#&C*)!0$! #,',#+%)>! ! J)!6b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fKL!/MJMy!SW! 72*28;-')!F!ST!XR!N`!XS!QT! 72*2(-8,)!F!ST!XR!N`!NQ!TR>! ! )#*.+/'!k!Q!.,2$#W)*.$,!-'!/M)((%#'! +34D3;<:<=45!?!@E!/38!9C! `hZ`0Z0kijN!@=!(3C76;8H5=C;!=5!@A)77C;:!987H37=45!9AC4!9;385!9AE66I7N!9=! ;=658D86E5834! =5! 9A3HH3785834! ECB! 84D3;<E58347! @=7! 6346=;4E45K! +=! 9;385! H=C5! X5;=! =B=;6:! ECH;I7! 9=! )+'!'C;3H=!1!/=!+3@87:=!1!jN!EF=4C=!9=!@A);6G=!1!k\g0k!+3C;P=F38=!+=9=BK! "/M!M$%-8)!8%2(,#)!=$)*#!#-'+!*)#!0,552%)'+#!6-D)'#!04,'5-%6&+,-'!0-'+!0,#8-#)!*)!L-$#(%,8+)$%!-$!*4"##$%2! (-'()%'&'+!*)!(-'+%&+!04&##$%&'()>! ! @)!L-$#(%,8+)$%!-$!*4"##$%2!8)$+!2(%,%)A!)'!8%2(,#&'+!*)!'$62%-!0)!(-'+%&+A!B!*&!J,%)(+,-'!/*,)'+Y*)!0)!"/M! M$%-8)!F!@)!/-*,#2)!VA!&3)'$)!0)!*4"%(;)!P!WNXTW!/HhfZMkHKM!/)0):A!=$,!2+$0,)!*&!0)6&'0)!)+!%28-'0! 0&'#!*)#!6),**)$%#!02*&,#>! ! L,!*&!%28-'#)!04"/M!M$%-8)!')!(-'3,)'+!8&#!&$!L-$#(%,8+)$%!-$!B!*4"##$%2A!"/M!M$%-8)!*)!6)+!)'!%)*&+,-'! &3)(!*)!G20,&+)$%!0)#!"##$%&'()#>! ! @4&$+-%,+2!)'!(;&%<)!0$!(-'+%m*)!0)#!-82%&+,-'#!0)!"/M!M$%-8)!)#+!F!O,'&'(,&*!L)%3,()#!"$+;-%,+D!NR!7;)! I-%+;!/-*-''&0)A!/&'&%D!{;&%5A!@-'0%)#A!MTX!RlL!f-D&$6)!h',>! ! /=!6345;E5!=75!73C<87!?!@E!/38!2;E4lE87=!=5!?!@E!;:J@=<=45E5834!9C!+39=!9=7!)77C;E46=7K! ! ! ! ! ! ! )+'!'C;3H=E4!";3CH!/8<85=9!!! L,Y<)!L-(,&*!F!TSS!@)&0)';&**!#+%))+!?!@-'0%)#A!M/`"!`Z.!?!f-D&$6)!h',>! L-(,2+2!0)!0%-,+!2+%&'<)%!&$!(&8,+&*!0)!RXX>QXT>TXX!|!)'%)<,#+%2)!&$!%)<,#+%)!0)!(-66)%()!!)+!0)#!(-68&<',)#!0)!*4"'<*)+)%%)!)+!0$!.&D#!0)!1&**)#!#-$#!*)! '$62%-!F!TTTNVWN>! "$+-%,+2!0)!(-'+%m*)!F!O,'&'(,&*!L)%3,()#!"$+;-%,+D!NR!7;)!I-%+;!/-*-''&0)A!/&'&%D!{;&%5A!@-'0%)#>!MTX!RlL!f-D&$6)!h',>! J&'#!()%+&,'#!(&#A!*)!(-'+%m*)!8)$+!b+%)!):)%(2!0&'#!0)#!(-'0,+,-'#!0,552%)'+)#!0)!()**)#!&88*,(&C*)#!&$!f-D&$6)!h',>! k-+%)!(-'+%&+!)#+!#-$6,#!B!*&!*-,!O%&'\&,#)!)+!B!*&!%2<*)6)'+&+,-'!0$!/-0)!0)#!"##$%&'()#>! J,%)(+,-'! 12'2%&*)!8-$%! *&! O%&'()! F! @)! /-*,#2)!VA! &3)'$)! 0)! *9"%(;)! ?! WNXTW! /-$%C)3-,)! /)0):I$62%-! 04,0)'+,5,(&+,-'!XRS!`NQ!`QX! f>/>L>! I&'+)%%)! ?! ".M! uR>TN}!! ! 21