UniInstitutional Global Corporate Bonds

Stand: November 2016 / Seite 1
UniInstitutional Global Corporate Bonds
Sustainable
Globaler Unternehmensanleihefonds mit
Nachhaltigkeitsansatz
Anlagekonzept
Der Fonds UniInstitutional Global Corporate Bonds Sustainable
ermöglicht institutionellen Anlegern, breit diversifiziert in weltweite
Unternehmensanleihen (inkl. Financials) und Green Bonds* zu
investieren. Das Portfolio kann temporär um Staatsanleihen und
Covered Bonds ergänzt werden und muss auf Gesamtfondsebene
ein Rating von mind. BBB- aufweisen. Die High-Yield-Quote ist
auf max. 10% des Fondsvolumens limitiert. Die Auswahl der
Emittenten erfolgt unter Berücksichtigung von sozialen, ökologischen und ethischen Aspekten. Insbesondere eignet sich der
Fonds dadurch für Investoren, welche in Ihren Anlagekriterien
Nachhaltigkeitsaspekte verankert haben. Im Fokus stehen EUR
denominierte Anleihen, wobei Fremdwährungsrisiken weitestgehend abgesichert werden.
Eckdaten des Fonds
Format
Institutioneller Publikumsfonds
Anlageziel
Vereinnahmung von Kreditprämien globaler Unternehmensanleihen unter Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien.
Benchmark
keine
Anlageuniversum
Weltweite Unternehmensanleihen (Industrieanleihen
und Financials) sowie Green Bonds*. Temporäre
Beimischung von Staatsanleihen und Covered Bonds
bis max. 20% des Fondsvolumens möglich. Der
Anteil an EUR-denominierten Anleihen beträgt mind.
75% des Fondsvolumens; Fremdwährungsrisiken
werden weitestgehend abgesichert. ABS- und CDOPapiere werden nicht erworben.
Bonitätslimite
Ø-Rating auf Gesamtfondsebene mindestens BBB-,
auf Einzeltitelebene B-. Die High-Yield-Quote ist auf
max. 10% des Fondsvolumens beschränkt.
Anlageziel
Die Investition in Unternehmensanleihen ermöglicht die Chance
einen Mehrertrag (Kreditprämien) gegenüber Staatsanleihen zu
erwirtschaften. Das vordergründige Ziel ist die Vereinnahmung
hoher ordentlicher Erträge (i.d.R. Kuponzahlungen), welche regelmäßig zur Ausschüttung kommen, sowie eine Partizipation an
potentiellen Kurssteigerungen. Die globale Ausrichtung des Portfolios ermöglicht dabei eine hohe Diversifikation und somit eine
Reduzierung des Risikos. Durch Beachtung von Umwelt-, Sozialen- und Governance-Aspekten können Reputationsrisiken im
Vorfeld erkannt und verringert werden.
Das Gesamtuniversum durchläuft einen dreistufigen Filterprozess
Anlageuniversum
Der Fonds investiert in weltweite Unternehmensanleihen und
Green Bonds* wobei das Portfoliomanagement dabei auf eine
ausgewogene Mischung von Anleihen aus verschiedenen Ländern, Branchen und Bonitätsstufen achtet. Dennoch können auch
starke Fokussierungen innerhalb dieser Steuerungssegmente
vorgenommen und dem Portfolio Staatsanleihen und Covered
Bonds temporär beigemischt werden. Ferner kommen bei der
Titelauswahl Nachhaltigkeitskriterien zur Berücksichtigung.
Kombination von Nachhaltigkeitsresearch und
Fundamentalanalyse
*Green Bonds sind verzinsliche Wertpapiere, deren Erlös eingesetzt wird um z.B. Umwelt- und/oder Klimaschutzprojekte zu finanzieren. Emittenten von Green Bonds sind i.d.R. supranationale Institutionen wie z.B.
die Weltbank.
Stand: November 2016 / Seite 2
UniInstitutional Global Corporate Bonds
Sustainable
Globaler Unternehmensanleihefonds mit
Nachhaltigkeitsansatz
Portfoliomanagement
Das Portfoliomanagement kombiniert beim Investmentprozess für
Kredit-Portfolios den Top-Down- und den Bottom-Up-Ansatz, um
attraktive Unternehmensanleihen heraus zu kristallisieren. Die
Anlage erfolgt dabei unter Ausnutzung von Marktineffizienzen und
Unterbewertungen in vergleichbarer Bonitätseinstufung und
Streuung über Bonitäten und Marktsegmente. Analyse, Portfoliomanagement und Handel von Unternehmensanleihen erfolgen
aus einem Team. Die Portfoliomanager profitieren so von kurzen
Entscheidungswegen und können schnell auf sich verändernde
Marktbedingungen reagieren. Mit einem erfahrenen Portfoliomanagerteam ist Union Investment einer der größten Asset Manager
in diesem Segment und Marktführer für nachhaltig verwaltete
Gelder in Deutschland.
Chancen
 Chance auf Mehrertrag gegenüber einem reinen Staatsanleiheportfolio.
 Diversifikation über Emittenten, Branchen und Regionen:
Reduziertes Risiko durch Diversifizierung in regelmäßig mehr
als 100 Emittenten (abhängig vom Fondsvolumen).
 Regelmäßiger Cash Flow durch jährliche Ausschüttung der
ordentlichen Erträge.
 Vermindertes Reputationsrisiko durch Einhaltung nachhaltiger
Investitionsentscheidungen.
 Weitestgehende Absicherung von Fremdwährungsrisiken.
Risiken
 Risiko marktbedingter Kursschwankungen sowie Ertragsrisiko.
 Risiko des Anteilwertrückganges wegen Zahlungsverzug/unfähigkeit einzelner Aussteller bzw. Vertragspartner.
 Die individuelle Ethikvorstellung eines Anlegers kann von der
Anlagepolitik abweichen.
 Der Fonds legt einen wesentlichen Teil seines Vermögens in
Vermögenswerte an, die ihrem Wesen nach hinreichend liquide sind, unter bestimmten Umständen aber ein relativ niedriges Liquiditätsniveau erreichen können.
Investmentprozess
Der Fonds auf einen Blick
WKN/ ISIN
A117X3/ LU1089802497
Reuters/ Bloomberg
A117X3.DX
Auflegungsdatum
18. August 2014
Geschäftsjahr
1. Oktober bis 30. September
Ertragsverwendung
Grundsätzlich Ausschüttung der Erträge
sechs Wochen nach Ende des
Geschäftsjahres.
Verfügbarkeit
börsentäglich (Valuta T+3 Tage)
Ausgabeaufschlag
keiner
Rücknahmeabschlag
0,5% zugunsten des Sondervermögens. Bei
Einhaltung der Kündigungsfrist von zehn
Handelstagen entfällt dieser.
Verwaltungsvergütung
0,50% p.a.
Pauschalvergütung
0,10% p.a.
Erfolgsabhängige Vergütung
nein
Fondswährung
EUR
Art des Sondervermögens
OGAW-Sondervermögen
Kapitalverwaltungsgesellschaft Union Investment Luxembourg S.A.
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dem aktuellen Verkaufsprospekt, den Anlagebedingungen, den wesentlichen Anlegerinformationen sowie
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22.11.2016, soweit nicht anders angegeben.