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Transcription

berichtet über das Geschäftsjahr
2000
Geschäftsbericht
2000
Die Bank Austria im Überblick
Kennzahlen zur Bank Austria-Aktie (31.12.)
Ultimokurs Stammaktie in w
Höchster / tiefster Tagesschlusskurs während des Jahres
2000
1999
58,60
65,20 / 42,03
56,00
59,68 / 36,60
*
50,02 / 38,00
46,50
52,00 / 30,10
114.000.000
114.525.588
Anzahl der umlaufenden Partizipationsscheine
*
1.991.345
Dividende je Aktie in w
**
1,02
IAS-Ergebnis je Aktie in w
5,17
4,45
IAS-Ergebnis je Aktie in w, verwässert
5,17
4,45
Kurs/Gewinn-Verhältnis (Stammaktie)
11,3
12,6
*
10,4
Durchschnittlicher Tagesumsatz in BA-Titeln in Mio w
in % der durchschn. Tagesumsätze an der Wiener Börse
24,4
29,5
19,4
22,3
Marktkapitalisierung in Mrd w
6,68
6,51
Ultimokurs Partizipationsschein in w
Höchster / tiefster Tagesschlusskurs während des Jahres
Anzahl der umlaufenden Aktien
Kurs/Gewinn-Verhältnis (Partizipationsschein)
* Die Partizipationsscheine konnten in der Zeit vom 23.2.2000 bis 22.3.2000 in Stammaktien umgetauscht werden.
Der Restbestand wurde gemäß Beschluss der Hauptversammlung vom 26. Mai 2000 gegen Barabfindung eingezogen.
** Die in Aktien der HypoVereinsbank getauschten Stammaktien der Bank Austria sind für das Jahr 2000 voll dividendenberechtigt.
Die Dividende wird von der HypoVereinsbank ausgeschüttet.
Wichtige Unter nehmenskennzahlen
2000
1999
Eigenkapitalrendite nach Steuern (Return on Equity, ROE)
13,1 %
11,9 %
Gesamtkapitalrendite (Return on Assets, ROA)
0,39 %
0,39 %
Aufwand/Ertrag-Koeffizient (Cost/Income-Ratio)
66,7 %
71,7 %
Kreditrisikoaufwand/risikogewichtete Aktiva
0,83 %
0,52 %
Gesamtkapitalquote
10,3 %
8,7 %
6,1 %
5,9 %
Kernkapitalquote
langfristig
kurzfristig
M o o d y ’s
Aa2
P-1
S t a n d a rd & Po o r ’s
AA+
A1+
Rating (Stand Februar 2001)
E r f o l g s r e c h n u n g (in Mio 3)
2000
1999
Veränderung
Zinsüberschuss nach Risikovorsorge
1.574
1.634
– 3,7 %
Provisionsüberschuss
862
777
+ 11,0 %
Handelsergebnis
137
187
– 26,9 %
2.159
2.149
+ 0,5 %
592
512
+ 15,6 %
2000
1999
Veränderung
165.019
139.999
+ 17,9 %
Forderungen an Kunden nach Risikovorsorge
79.512
72.438
+ 9,8 %
Primärmittel (einschl. nachrangiges Kapital)
89.360
71.289
+ 25,3 %
4.615
4.441
+ 3,9 %
Verwaltungsaufwand
Konzernjahresüberschuss
A u s g e w ä h l t e B i l a n z z a h l e n (in Mio 3)
Bilanzsumme
Eigenkapital
E i g e n m i t t e l n a c h B I Z (in Mio 3)
2000
1999
Veränderung
Kernkapital (Tier 1)
4.880
4.548
+ 7,3 %
Ergänzende Elemente (Tier 2)
3.821
2.789
+ 37,0 %
873
651
+ 34,1 %
Summe Eigenmittel (Tier 1 bis 3 nach Abzugsposten)
9.093
7.345
+ 23,8 %
Ressourcen
2000
1999
Veränderung
13.442
18.787
14.766
4.021
13.816
19.032
15.129
3.903
631
518
113
655
523
132
Tier 3
Personalstand
BA AG / CA AG / BA/CA-I AG
Bank Austria
Inland
Ausland (ohne Polen = 9.086)
Geschäftsstellen
Inland
Ausland (ohne Polen = 391)
–
–
–
+
2,7 %
1,3 %
2,4 %
3,0 %
– 24
– 5
– 19
Highlights des Geschäftsjahres 2000
Februar / März
Umtausch von Partizipationsscheinen in Stammaktien.
März
Bekanntgabe des vorläufigen Ergebnisses der
Bank Austria Gruppe 1999, erstmals nach IAS.
Mit Rekordgewinn voll auf dem mittelfristigen Zielplan.
Juni
Nach dem Rückkauf eigener Aktien (1,21 %) wird das Grundkapital
ausschließlich durch 114.000.000 Stammaktien dargestellt.
17. Juli
Erfolgreiche Vereinheitlichung der EDV-Systeme von Bank Austria
und Creditanstalt im „Bang“.
22. Juli
Bekanntgabe des Zusammenschlusses von HypoVereinsbank (HVB)
und Bank Austria (BA).
Juli
Übernahme der Mehrheit an der polnischen Powszechny Bank
Kredytowy (PBK) durch die Bank Austria; die Fusion mit der lokalen
BA/CA-Niederlassung erfolgt im späteren Jahresverlauf.
10. August
Bank Austria-Aufsichtsrat stimmt für Zusammengehen mit
HypoVereinsbank.
September
Umtauschverhältnis von 1:1 wird nach detaillierter Due Diligence
bestätigt.
September
Bank Austria wird erneut als „beste Bank in Mittel- und Osteuropa“
ausgezeichnet.
13. September
In einer Stellungnahme äußert die Übernahmekommission keine
Einwände gegen den Zusammenschluss von Bank Austria und
HypoVereinsbank.
27. September
Hauptversammlung der Bank Austria beschließt mit überwältigender
Mehrheit (99,8 %) den Stufenplan für den „Merger auf
Aktionärsebene“.
6. November
Konstituierende Aufsichtsratssitzung der Bank Austria-neu.
7. November
Verschmelzung der BA/CA-I auf die Bank Austria AG.
15. November
EU-Kommission gibt grünes Licht für das Zusammengehen
von HypoVereinsbank und Bank Austria.
7. Dezember
Einbringung der Bank Austria-neu in die HVB mit der Eintragung
in das Handelsregister rechtswirksam.
Erster gemeinsamer Strategietag in der neuen HypoVereinsbankGruppe.
2. Februar 2001
Erster Handelstag der HVB-Aktie an der Wiener Börse und 1:1- Austausch der Bank Austria-Aktien gegen HypoVereinsbank-Aktien.
Inhalt
Kennzahlen und Konzernstruktur
Die Bank Austria im Überblick
2
Highlights
4
Bedeutende Unternehmen der Bank Austria
6
Aufbauorganisation der Bank Austria
8
Organe der Bank Austria Aktiengesellschaft
10
An unsere Geschäftsfreunde
Vorwort des Vorstandsvorsitzenden
15
Neue Dimensionen für die Bank
2000 – Sprung in neue Dimensionen
18
und Ihre Kunden
Bank der Regionen im Herzen Europas
23
Die Bank Austria-Aktie
25
Entwicklung und Perspektiven
Marktlage und Umfeld
32
... des Konzerns (Konzernlagebericht)
Entwicklung der Bank Austria 2000
34
Ereignisse nach dem Bilanzstichtag und Ausblick
40
Inland/Privat- und Geschäftskunden
44
Inland/Firmenkunden
54
Internationales Geschäft
64
Financial Markets
78
Beteiligungen
85
Transaktionsbank, Services
Informationstechnologie
96
und Ressourcen
Ökologie = rationales Wirtschaften
106
Kommunikation
109
Human Resources
112
Inhalt
120
Konzernrechnung
122
Anhang, Erläuterungen zur Konzernrechnung (Notes)
126
Risikobericht
158
Informationen aufgrund lokaler Bestimmungen
169
Schlussbemerkung des Vorstandes der Bank Austria
177
Bericht der Abschlussprüfer
178
Bericht des Aufsichtsrates
180
Glossar wichtiger Fachbegriffe
184
Quartalsüberblick
187
Organe der Bank Austria AG (Veränderungen 2000)
188
Geschäftsstellen der Bank Austria-Gruppe
193
Ansprechpartner, Impressum
198
... und der Geschäftsfelder
Konzernrechnungslegung nach IAS
Ergänzende Angaben
IAS-Pflichtbestandteil
Bedeutende Unternehmen des Bank Austria-Konzerns
Bank Austria AG
Inland
Vo l l k o n s o l i d i e r t e G e s e l l s c h a f t e n
Asset Management GmbH
BA/CA-Leasing GmbH
BA Handelsbank AG
BA Wohnbaubank AG
Bank Austria Treuhand AG
CA IB Investmentbank AG
CAPITAL INVEST die Kapitalanlagegesellschaft
der Bank Austria/Creditanstalt Gruppe GmbH
RINGTURM Kapitalanlagegesellschaft mbH
VISA-SERVICE Kreditkarten AG
WAVE Solutions Information Technology GmbH
At equity bewertete Gesellschaften
Adria Bank AG
Investkredit Bank AG
Oesterreichische Kontrollbank AG
Union Versicherungs-AG
Sonstige Gesellschaften
Allgemeine Baugesellschaft-A. Porr AG
Europay Austria Zahlungsverkehrssysteme GmbH
Informations-Technologie Austria GmbH
NOTARTREUHANDBANK AG
Österreichisches Verkehrsbüro AG
Vereinigte Pensionskasse AG
WIENER STÄDTISCHE Allgemeine Versicherung AG
WIGAST GmbH
6
100 %
Ausland
Creditanstalt AG
BA/CA-Asset Finance Ltd., Glasgow
BA/CA d.d., Laibach
BA/CA-(Schweiz) AG, Zürich
BA/CA-American LLC, New York
BA/CA-Asia Ltd., Hongkong
BA/CA-Capital Management Ltd., Hongkong
BA/CA-Croatia d.d., Zagreb
BA/CA-Czech Republic a.s., Prag
BA/CA-Deutschland AG, München
BA/CA-Hungary Rt., Budapest
BA/CA-Romania S.A., Bukarest
BA/CA-Slovakia a.s., Preßburg
Bank Austria Cayman Islands Ltd.
CB BA/CA-(Russia) ZAO
JSCB BA/CA-Ukraine, Kiew
Powszechny Bank Kredytowy S.A., Warschau
Asset Management GmbH *
BA/CA-Leasing GmbH *
BANKPRIVAT AG
CA Wohnbank AG
der Bank Austria/Creditanstalt Gruppe GmbH *
B.I.I. Creditanstalt International Bank Ltd.,
Grand Cayman
Banco B.I. Creditanstalt S.A., Buenos Aires
Banco BBA-Creditanstalt S.A., São Paulo
CAC-Leasing a.s., Prag
CA Betriebsobjekte AG
* Im Teilkonzernabschluss der Creditanstalt at equity bewertet.
Adria Bank AG
Bank für Kärnten und Steiermark AG
Bank für Tirol und Vorarlberg AG
Bausparkasse Wüstenrot AG
CA Versicherung AG
Investkredit Bank AG
Oberbank AG
Oesterreichische Kontrollbank AG
Informations-Technologie Austria GmbH
BA/CA-(Singapore) Ltd., Singapur
Eine Liste der wesentlichen Beteiligungen der Bank Austria mit Angaben
zum Beteiligungsverhältnis findet sich auf den Seiten 152ff.
AWT Internationale Handels und Finanzierungs AG
CA Bau-Finanzierungsberatung GmbH
Diners Club Austria AG
FactorBank AG
Grundstücke- und Gebäudeverwaltungs-AG
Lambacher HITIAG Leinen AG
M.A.I.L. Finanzberatung GmbH
Österreichische Hotel- und Tourismusbank GmbH
UNIVERSALE-BAU AG
Wienerberger Baustoffindustrie AG
7
Aufbauorganisation der Bank Austria-Gruppe
(Stand März 2001)
Bank Austria AG
Vorstandsbereiche
Gruppenfunktionen
Stäbe
Firmenkunden und
Internationale Konzerne
Privat- und
Geschäftskunden
International Markets
Randa
Samstag
Wehrhahn-Mees
Hemetsberger
Group
Public Relations
Internationale Konzerne,
Corporate Finance und
Außenhandel
Produktmanagement
und Marketing
Group Treasury and
Financial Markets
Group Internal
Communications
Firmenkunden
Vertriebssteuerung
Koordination und
Abwicklung
Emerging Markets
Investments
Group Marketing
Communications
Infrastruktur, Public Sector
Ombudsstellen
Global Capital Markets,
Sales & Research
Vorstandssekretariat
Global FX and
International Coordination
Konzernentwicklung,
Research und
Vorstandssupport
Aktienhandel
Ve r t r i e b s e i n h e i t e n
Bank Austria AG
Vertrieb
Firmenkunden/Inland
Spezialisierte
To c h t e r g e s e l l s c h a f t e n
BA/CA-Leasing GmbH
Bank Austria AG
Vertrieb Privat- und
Geschäftskunden/Inland
CA IB Investmentbank
BA Handelsbank AG
BA Private Equity GmbH
DATA AUSTRIA
Datenverarbeitungs GmbH
Funktionstöchter
Bank Austria
Finanzservice GmbH
R e g i o n a l e To c h t e r b a n k e n
Creditanstalt AG
Stäbe
Firmenkunden
Privat- und
Geschäftskunden
Hampel
Nageler
Danzmayr
Personal
regionale
Vertriebseinheiten
regionale
Vertriebseinheiten
Stäbe
Innenrevision*
8
* berichtet an den Gesamtvorstand
** Eingliederung im Jahr 2001 vorgesehen
SKWB-Schoellerbank**
Beteiligungen,
Asset Management
und Personal
Immobilienfinanzierungs- Risikomanagement
geschäft und Immobilienkunden, Group Finance
Organisation und IT
Central and
Eastern Europe
Kadrnoska
Zwickl
Mendel
Haller
Hampel
Beteiligungsmanagement
Immobilienfinanzierungsgeschäft und
Immobilienkunden
Kreditmanagement Inland
Organisationsberatung,
Org/IT-Steuerung,
Konzerneinkauf
Privat- und
Geschäftskunden CEE
Personal
Group Finance
and Risk Control
International
Credit Management
Zentrales Projekt-Office,
Projekt e-Business
Innenrevision*
KreditSanierungsmanagement
Zahlungsverkehr Konzern
Firmenkunden CEE
Recht
Strategisches
Kreditrisikomanagement
Group Securities Services
Operations Services CEE
Capital Invest
BA Wohnbaubank AG
BANKPRIVAT
WAVE
Kompetenzzentrum Org/IT
IT-Austria Rechenzentrum
KSB Servicebetriebe
Bank der Regionen/CEE
Region 1
Polen
Region 2
Tschechische Republik
Slowakische Republik
Ungarn
Region 3
Kroatien
Slowenien
Rumänien
Bulgarien
* berichtet an den Gesamtvorstand
9
A u f s i c h t s r a t (ab 1.1.2001*)
Vorsitzender
Dr. Albrecht Schmidt
Vorstandssprecher, Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG
Vorsitzender-Stellvertreter
Rudolf Humer
Vorstandsvorsitzender, P Beteiligungs Aktiengesellschaft
Mitglieder
Dkfm. Dr. Erich Becker, Kommerzialrat
Generaldirektor, VA Technologie AG
Lino Benassi
Chief Executive Officer, Banca Intesa SpA
Dr. Adolf Franke
Vorstandsmitglied, Westdeutsche Landesbank Girozentrale
Dkfm. Dr. Paul Hassler
Wirtschaftsprüfer
Dipl.-Ing. Gerhard Mayr, M.B.A.
Executive Vice-President Pharmaceutical Operations, Eli Lilly & Company
Dieter Rampl
Vorstandsmitglied, Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG
Dr. Eberhard Rauch
Vom Betriebsrat entsendet
Hedwig Fuhrmann
Vorsitzende des Zentralbetriebsrates
Wolfgang Heinzl
1. stv. Vorsitzender des Zentralbetriebsrates
Mag. Adolf Lehner
2. stv. Vorsitzende des Zentralbetriebsrates
Dr. Kornelia Urban
2. stv. Vorsitzende des Zentralbetriebsrates (bis 16.1.2001)
Heribert Kruschik
Mitglied des Zentralbetriebsrates (bis 16.1.2001)
Wolfgang Lang
Mitglied des Zentralbetriebsrates
Thomas Schlager
Ve r t re t e r d e r A u f s i c h t s b e h ö rd e
Staatskommissär
Mag. Doris Radl
Ministerialrat
Staatskommissär-Stellvertreter
Mag. Bernhard Bauer
Regierungskommissär für den Deckungsstock
Dr. Alfred Katterl
Regierungskommissär-Stellvertreter für den
Deckungsstock
Christian Wenth
Treuhänder gemäß Pfandbriefgesetz
Dr. Günther Pullez
Vizepräsident i. R.
Treuhänder-Stv. gemäß Pfandbriefgesetz
Dr. Alois Ramoser
Präsident
10
Vo r s t a n d (ab 6.11.2000*)
Vorsitzender
Dkfm. Gerhard Randa
Generaldirektor
Karl Samstag
Generaldirektor-Stellvertreter
Mitglieder
Mag. Wolfgang Haller
Vorstandsdirektor
Dr. Erich Hampel
Vorstandsdirektor
Mag. Wilhelm Hemetsberger
Vorstandsdirektor (ab 17.2.2001)
Mag. Friedrich Kadrnoska
Vorstandsdirektor
Dr. Wolfram Littich
Vorstandsdirektor (bis 16.2.2001)
Michael Mendel
Dr. Kai Werhahn-Mees
Mag. Franz Zwickl
Vorstandsdirektor
*) Der Zusammenschluss von Bank Austria und HypoVereinsbank wurde in mehreren gesellschaftrechtlichen Umgründungsschritten durchgeführt,
die auf der Seite 25 erläutert werden. Damit haben sich auch die Zusammensetzung und Zuständigkeiten der Organe der Bank Austria im
Verlauf des Berichtsjahres mehrfach verändert. Eine detaillierte Aufstellung unter Einschluss der Zwischenstadien finden Sie im Kapitel „Organe der
Bank Austria AG“ auf den Seiten 188ff dieses Berichts.
11
Fotos auf Seite 12 (v.l.n.r.):
ganz oben: Gerhard Randa
oben: Karl Samstag, Kai Werhahn-Mees
unten: Franz Zwickl, Friedrich Kadrnoska
Fotos auf Seite 13 (v.l.n.r.):
oben: Erich Hampel, Michael Mendel
unten: Wolfgang Haller, Wilhelm Hemetsberger
Sehr geehrte Damen und Herren,
es ist immer wieder eine erfreuliche Aufgabe, das abgelaufene Geschäftsjahr der
Bank Austria an dieser Stelle zu kommentieren. Denn die Entwicklung der BA in den
zehn Jahren ihres Bestehens ist sehr positiv verlaufen. Nochmals zur Erinnerung:
1991 aus der Fusion der Österreichischen Länderbank mit der Zentralsparkasse hervorgegangen und 1997 noch um die Creditanstalt verstärkt, ist die Bank Austria-Gruppe
heute mit Abstand der führende Bankenkonzern des Landes.
Aber nicht nur die Bank Austria hat sich in den knapp zehn Jahren ihres Bestehens
weiterentwickelt. Auch das Umfeld, in dem wir leben, hat sich komplett geändert.
Der markanteste Einschnitt war der Beitritt Österreichs zur Europäischen Union,
seit diesem Zeitpunkt gehen die Uhren anders. Und es ist ganz selbstverständlich,
dass auch wir in der Bank Austria unsere Perspektiven erweitert und uns in Richtung
Europa orientiert haben.
Aus diesem Blickwinkel ist auch der Zusammenschluss mit der HypoVereinsbank
zu sehen, sicher das wesentlichste Ereignis unserer Unternehmensgeschichte.
Das zeigt sich – besser als mit vielen Worten – in der Grafik auf Seite 18 dieses
Geschäftsberichts: Dieser Zusammenschluss ist ein Aufbruch in neue Dimensionen.
In eine Liga jener Player, die sich nicht nur am europäischen Wirtschaftsgeschehen
orientieren, sondern die hier die Maßstäbe setzen.
Daher ist es mir in diesem Jahr eine ganz besondere Freude, mich hier an Sie
zu wenden. Mit Freude und auch mit Stolz, dass es uns gelungen ist, mit der
HypoVereinsbank den absolut kongenialen Partner zu gewinnen. Denn das Bank der
Regionen-Konzept, die Leitidee der neuen HVB Group, sieht vor, dass wir für jene
Märkte, in denen wir neben Österreich traditionell stark verankert sind, weiterhin
federführend verantwortlich zeichnen. Dass wir als Bank Austria im HVB-Konzern
mit der wichtigen Verantwortung für den Wachstumsmarkt Mittel- und Osteuropa
betraut worden sind, basiert sicherlich darauf, dass wir hier in vielen Belangen schon
sehr früh die Weichen gestellt haben, schon lange vor der EU-Erweiterung.
Was wird sich also ändern?
Für unsere Kunden bringt die neue Konstellation nur Vorteile, denn wir können
auf mehr Ressourcen zurückgreifen – seien es Produkte, Dienstleistungen oder
die Finanzkraft – und wir haben das Spektrum unserer Möglichkeiten durch das
Zusammengehen mit der HypoVereinsbank deutlich erweitert.
Für unsere Aktionäre haben sich die Vorteile der neuen Situation bereits jetzt
ausgewirkt. Zunächst implizierte das Umtauschverhältnis von 1:1 – auf Basis der
durchschnittlichen Kurse 30 Tage vor Bekanntgabe – eine Prämie von 34 Prozent.
Und da das Konzept der Bank der Regionen und die zugesagten Synergien vom
Kapitalmarkt äußerst positiv aufgenommen wurden, konnten BA-Aktionäre schon
kurze Zeit nach dem Zusammenschluss eine hohe Wertsteigerung verzeichnen, die
sich „stand alone“, trotz unserer ausgezeichneten wirtschaftlichen Entwicklung,
kaum eingestellt hätte. Für Sie als „alte“ Aktionäre der Bank Austria hat diese Transaktion ohne Zweifel eine nachhaltige Wertsteigerung gebracht: Als „neue“ Aktionäre
der HypoVereinsbank partizipieren Sie von dieser höheren Basis und Sie verfügen mit
der HypoVereinsbank-Aktie nun über ein Papier mit Perspektive, das höchst liquide
und in allen relevanten europäischen Indizes vertreten ist.
Für die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Bank Austria-Gruppe ist bestimmt
von größter Bedeutung, dass wir eine Wachstumsstrategie verfolgen. Wir wollen und
werden in „unsere“ Märkte, also das zusammenwachsende Mittel- und Osteuropa,
investieren und expandieren. Dabei sind Einsatzfreude, Flexibilität und natürlich
Qualität gefragt. Alle diese Eigenschaften sind bei den Mitarbeiterinnen und
Mitarbeitern unseres Hauses in hohem Maß vorhanden, jetzt gibt es für sie mehr
Entfaltungsmöglichkeiten denn je zuvor.
Ich möchte Ihnen allen, Kunden, Aktionären und Mitarbeitern, danken, dass
Sie – wie es so schön heißt – ein Stück des Weges mit uns gegangen sind. Und ich
kann Ihnen für die Zukunft versprechen, dass wir diesen erfolgreichen Weg weiter
verfolgen werden. Zuverlässig, berechenbar und mit einem deutlich verstärkten
Leistungspotenzial. Das Panorama, das wir Ihnen damit bieten können, wird noch
vielfältiger und an Attraktivitäten reicher sein.
In diesem Sinn
Gerhard Randa
Neue Dimensionen für die Bank und ihre Kunden
2000 ist eine markante Jahreszahl in der jüngeren Unternehmensgeschichte der
Bank Austria. Ein Jahrzehnt nach der Gründungsfusion der Bank 1991 schlagen wir
gemeinsam mit der HypoVereinsbank ein neues Kapitel auf. Der Zusammenschluss
wurde diskret eingeleitet, beiderseits sorgfältig geprüft und zügig verhandelt. Nach
den einhelligen Beschlüssen der Aktionäre und der Freigabe durch die Aufsichtsbehörden ist die Transaktion reibungslos abgewickelt worden. Wie in den Börsen-
700
kursen zum Ausdruck kommt, stuft der Kapitalmarkt die Strategie und die
Zukunftsaussichten der neuen Konstellation als wertschaffend ein. Auch die Mitarbeiter und Mitarbeiterinnen beider Häuser sind von ihren neuen Perspektiven
überzeugt.
Wir sind in den überregionalen Verbund der HVB Group eingetreten, um gemeinsam die „Bank der Regionen im Herzen Europas“ zu bilden. Für die Bank Austria stellt
der Zusammenschluss keinen Wendepunkt dar, sondern einen folgerichtigen Schritt
in ihrer Aufwärtsentwicklung. Wir unternehmen in voller Kontinuität erneut einen
Sprung in die nächsthöhere Dimension. Mit unserer Offensive verfolgen wir zwei
1.500
tiefere Absichten, die auf das Engste miteinander verbunden sind:
Zum einen sichern wir uns – als Unternehmen – den Handlungsspielraum und
die Ressourcen, die für die Umsetzung unserer ambitionierten Ziele im internationalen Konkurrenzumfeld nötig sind, mit denen wir im Alleingang an enge Grenzen
gestoßen wären. Dazu zählt an vorderster Stelle die Entwicklung des Bankgeschäfts
1.000
B a nk A us t r ia 1962–2000
600
200
Zusammenschluss
Bank Austria / Creditanstalt
500
150
400
Bank Austria
300
100
Zusammenschluss
Zentralsparkasse / Länderbank
200
Bilanzsumme in
Mrd 3 (linke Skala)
100
Jahresüberschuss
nach Steuern in Mio 3
(rechte Skala)
50
Zentralsparkasse
0
0
62
18
64
66
68
70
72
74
76
78
80
82
84
86
88
90
92
94
96
98
00
HVB + BA
in den Zentral- und Osteuropäischen Ländern. Wir haben als Bank Austria den
Auftrag übernommen, dieses Potenzial – als Kompetenzzentrum der HVB Group –
Wachstumsoffensive mit der Kraft
der drittgrößten Bank Europas
federführend auszuschöpfen. Darüber hinaus können wir im neuen Verbund unsere
Investitionen in Zukunftstechnologie bündeln und gleich im Großbank-Maßstab in
Angriff nehmen (Economies of Scale). Und nicht zuletzt erfolgt der Zusammenschluss unter den Vorzeichen Wachstum und Effizienz: Synergien resultieren aus der
gemeinsamen Anstrengung, nicht aus dem gegenseitigen Verdrängen von Kapazitäten, Wachstum bedeutet den gemeinsamen Schritt vorwärts.
Zum anderen verbessern wir – als Dienstleister – mit der Integration in die drittgrößte Bank Europas die Leistungsfähigkeit für unsere Kernaufgabe erheblich,
Überregionale Finanzplattform für
ein Einzugsgebiet von 160 Millionen
Einwohnern
nämlich für das Kundengeschäft als fokussierte Universalbank. Mit der neuen
Konstellation vergrößern wir unsere Reichweite, wir steigern unseren internationalen Stellenwert gerade im Interesse unserer international orientierten Kundschaft
(Economies of Scope). Im neuen Verbund schaffen wir eine überregionale Finanzplattform für die vernetzte und innovative Wirtschaft. Unsere Einzugsgebiete passen
zueinander wie ein Puzzle. Im eng verflochtenen Wirtschaftsraum Süddeutschland/Österreich/CEE sind wir der Marktführer, der Größe nach, aber auch mit
unseren Produkten und Leistungen. Wir sind in allen diesen Ländern verwurzelt, auf
traditionellen und neuen Vertriebswegen. Wir verfügen über eine überregionale
Infrastruktur und bleiben, wer wir sind, an der Seite unserer Kunden.
Die Bank Austria in der HVB Group erfüllt somit eine volkswirtschaftliche Funktion,
nicht nur für Österreich, sondern darüber hinaus für das Zusammenwachsen Europas.
Kontinuität: mit reicher Erfahrung in die Zukunft
Die Bank Austria war in den vergangenen zehn Jahren die treibende Kraft im
Konsolidierungsprozess der österreichischen Kreditwirtschaft. Der erste größere
Zusammenschluss, die Gründung der Bank Austria im Jahr 1991, führte die
„Zentralsparkasse und Kommerzialbank“ mit der „Länderbank“ zusammen, damals
die Nummer 3 und die Nummer 4 des Bankensektors. Die Zentralsparkasse, kurz
„Z“ genannt, 1905 in Wien als Gemeindesparkasse mit sozialem Auftrag gegründet, hatte beginnend in den 60er Jahren einen steilen Aufstieg zur Universalbank
hinter sich. Ihr Schwerpunkt lag auf dem Mengengeschäft, das sie als erste Bank
unter Einsatz moderner EDV und Marketingmethoden im großen Stil betrieb. Die
Länderbank wurde 1880 ins Leben gerufen und entwickelte sich zu einem der wichtigsten Financiers der Großunternehmen Alt-Österreichs. In der 2. Republik, nach
ihrer Verstaatlichung, spielte die Länderbank im Firmenkundengeschäft sowie als
Industrieholding eine wichtige Rolle.
19
Der zweite große Sprung in neue Größenordnungen fand Anfang 1997 mit der
Übernahme des Staatsanteils an der Creditanstalt im Zuge der Privatisierung statt.
Die Creditanstalt (CA), 1855 unter Mitwirkung des Hauses Rothschild gegründet,
blickt auf eine lange Tradition als Industriebank zurück und war zeitweise eines der
größten Kreditinstitute Europas. In den 50er Jahren konstituierte sie sich als
Universalbank und fungierte gleichfalls als Industrieholding. 40% des Kapitals
wurden 1957 als Volksaktien breit platziert. In den 70er und 80er Jahren baute die
CA ein internationales Niederlassungsnetz auf. Anfang 1997 wurde die bis dahin
zweitgrößte Bank im Zuge der Restprivatisierung mit der Bank Austria zusammengeschlossen, wodurch sich deren Bilanzsumme nahezu verdoppelte.
Mit der Integration der Creditanstalt hat die Bank Austria ein Modell vorgelegt, das
heute weit verbreitet ist: Durch die Fortführung der beiden etablierten Marken – unter
einheitlicher Gesamtsteuerung und aufgesetzt auf eine gemeinsame Infrastruktur –
Erfolgreicher Zwei-Marken-Auftritt
nach Integration der Creditanstalt
konnte die Marktstellung auch nach der Integration weiter ausgebaut werden.
Reibungsverluste hielten sich dank der Identifikation und der positiven Einstellung der
MitarbeiterInnen in Grenzen. Unsere „Integrationserfahrungen“ sind eindeutig positiv.
Durch den Kapitalmarkt näher am Markt
Die Etappen des Aufstiegs der Bank Austria zur führenden Universalbank Österreichs waren nicht nur mit quantitativen Schüben, sondern auch mit qualitativen
Fortschritten verbunden. Eine wesentliche Rolle hat der Druck des Kapitalmarktes
gespielt. Das hängt nicht zuletzt mit dem relativ späten Beitritt Österreichs zur EU
1995 und mit der endgültigen Privatisierung der 1945 verstaatlichten Großbanken
zusammen. Nach dem mehrheitlichen Erwerb der Creditanstalt 1997 und der
Übernahme der restlichen BA-Bundesanteile Anfang 1998 stieg der Free Float auf
50% bis 55%, und die Bank Austria wurde die gewichtigste Publikumsaktie des
Landes.
Mit diesem Gang an den Kapitalmarkt war ein tief greifender Modernisierungsprozess verbunden. Die Etappen lauten in Stichworten: Schaffung der einheitlichen
Gruppenaktie, Transparenz der Rechnungslegung mit der Umstellung auf IAS,
Umstellung der Pensionsvorsorge von einem komplizierten mehrgliedrigen System
auf beitragsbezogene Leistungen an Pensionskassen, moderne Controllingsysteme
und Managementmethoden mit Leistungsanreizen sowie aktive Investor Relations
mit dem so wichtigen Rückkoppelungseffekt vom Kapitalmarkt. Der Kapitalmarkt
hat uns näher an unseren eigenen Kundenmarkt gebracht. Mit einer durchgängigen
Divisionalisierung und – eine Ebene tiefer – mit einer feineren Segmentierung sind
wir den Bedürfnissen unserer Zielkunden näher gekommen.
20
Wertorientierte Steuerungsprinzipien,
Transparenz nach innen und außen,
Anreize für mehr Flexibilität
Mittelfristiger Zielpfad: versprochen/gehalten
Ge w inn je A k t ie
Im vergangenen Jahrzehnt ist die Bank Austria durch internes und externes
in 3
Ziel: 80 ATS
5,811
6
Wachstum in neue Dimensionen vorgedrungen. Konsolidierung bedeutete für uns
nicht Addition der Bilanzsummen, sondern auch Produktivitätssteigerung. Die
5
Anzahl der Filialen wurde von 1990 bis 2000 um 15% reduziert, der Personalstand
4
– ausschließlich durch natürlichen Abgang sowie durch sozialverträgliche Maßnahmen – um 23%. Der Jahresüberschuss nach Steuern war 2000 je Mitarbeiter
3
2
Budget 2001
(IAS)
1
0
1996 1997 1998 1999 2000 2001
sechseinhalb mal so hoch wie 1990.
Gegenüber den Aktionären hat sich die Bank Austria 1997 bis 2001 auf mittelfristige Ertrags- und Effizienzziele verpflichtet. Diesen selbst gesetzten Zielpfad hat
sie – nach einer vorübergehenden Abweichung 1998 (bedingt durch die EmergingMarkets-Krise) auch gehalten. Die Zielwerte für 2001 sind schon in diesem Jahr
erreicht, teilweise übertroffen worden. Die Eigenkapitalrentabilität nach Steuern
Ei ge nk a pit a lr e n tab i l i t ät
(Return on Equity, ROE) haben wir von 8,3% (1996, pro forma BA+CA) auf 13,1%
Return on Equity (ROE)
in 2000 gesteigert (Zielwert 12% für 2001). Der Gewinn je Aktie nahm von 2,90 1
1996 auf 5,17 1 im Berichtsjahr zu, was dem interpolierten Wert auf der Ziel-
15
geraden entspricht. Und der Kostenkoeffizient, die Cost/Income-Ratio, sank im
selben Zeitvergleich von gut 70% auf 66,7%; ohne die Umstellung auf IAS 1998/99
12
Ziel: >12
9
6
hätten wir uns schon auf 60% zubewegt.
Profilierung mit Ker nkompetenzen
Die Bank Austria-Gruppe hat vor Jahren – wie viele andere Großbanken auch –
(IAS)
„Wachstumsfelder“ identifiziert und den Ausbau dieser wertschöpfungsintensiven
Dienstleistungen zur Priorität ihrer Entwicklung gemacht. Dazu zählen: Erstens der
3
1996 1997 1998 1999 2000 2001
Auf- und Ausbau des Asset-Management, wobei der Trend vom Kontensparen zur
höherrentierlichen, risikoreicheren Anlage mit einer Zeitverzögerung auf Österreich
übergegriffen hat. Zweitens das Vordringen von Kapitalmarktprodukten in der
Kos t e ne f f iz ie n z
Unternehmensfinanzierung, wo wir zunehmend auch mittelständischen Unter-
Cost/Income-Ratio
nehmen ein Know-how bieten, das sonst nur Großunternehmen offen steht, sowie
die strukturierten Produkte auf der Emissionsseite und in der Projektfinanzierung,
74
mit denen sich die Bank auch grenzüberschreitend einen Namen gemacht hat.
72
70
Drittens das Electronic-Banking, heute, in der zweiten, multilateralen Generation das
Internet-Banking und der Ausbau des Multi-Channel-Vertriebs. Viertens, und nicht
(IAS-Effekt)
zuletzt, hat die Bank Austria-Gruppe schon frühzeitig einen Schwerpunkt der Expan68
sion auf die CEE-Länder gesetzt, anfangs mit selektiver Zurückhaltung, zuletzt in
immer größerem Maßstab. So hat sie schon vor dem Zusammenschluss mit der
66
64
Ziel: <65%
1996 1997 1998 1999 2000 2001
HypoVereinsbank ihren Kernmarkt als „das zusammenwachsende Mittel- und Osteuropa“ definiert.
21
Angesichts des Aufschwungs der letzten Jahre, aber auch der immer höher gesteckten Ansprüche an die führende internationale Bank des Landes ist die Bank Austria an
die Grenzen ihres engen Heimatmarktes und ihres Wachstumspotenzials gestoßen. Die
Erfolgsschwellen haben sich erneut nach oben verschoben. 2000 war das Jahr der
New Economy. Wenn hier auch zum Jahresende vieles realistischer eingeschätzt wird
Neue Technologien verändern
Banksektor und erfordern hohe
Investitionsvolumina
als zu Jahresbeginn, bleibt ein Faktum: Das Internet verändert die Bankenlandschaft
von Grund auf. Offene überregionale Plattformen schaffen eine nie gekannte Preistransparenz und Informationseffizienz. In diesem Umfeld kann sich niemand mehr auf
Kundenloyalität und exklusive Vertriebsvereinbarungen verlassen. Darüber hinaus
drängen branchenfremde Dienstleister in das Bankgeschäft, die Wertschöpfungskette
bricht auf. Ungeheure Investitionen sind nötig.
Zugleich schreitet die Internationalisierung auch auf Seite der Kunden weiter voran.
Der Europäische Binnenmarkt wird demnächst erweitert werden. Der Austausch mit
Bankinfrastruktur für das
zusammenwachsende Europa
den CEE-Ländern intensiviert sich. Auf diesem Feld reicht es nicht, über ein Netz
lockerer Kooperationen zu verfügen. Die Schaffung einer genügend dichten eigenen
Stützpunktorganisation ausschließlich durch organisches Wachstum kostet Zeit und
stößt an die Grenzen der lokalen Verbundenheit. Ein forciertes „externes Wachstum“
durch Akquisitionen setzt aber eine ausreichende Risikotragfähigkeit und damit
Kapital voraus. Größenschwellen spielen indirekt auch im Firmenkundengeschäft eine
Erfolgsfaktoren Kapitalmarkt-Standing
und Platzierungskraft
Rolle. Mit dem Vordringen der Kapitalmarktinstrumente in der Unternehmensfinanzierung werden Platzierungskraft und Kapitalmarkt-Standing zu Erfolgsfaktoren.
HypoVereinsbank und Bank Austria – ideale Partner
Eine Investitions- und Wachstumsoffensive im großen Stil, und nur die ist
erfolgreich, wäre über den heimischen Kapitalmarkt und mit der existierenden
Aktionärsstruktur nicht darstellbar gewesen. Die geforderten Rentabilitätsansprüche
der internationalen Anleger ließen uns nur die Alternative: Wachstum oder Downsizing. Die ordnungspolitische Debatte in der EU bezüglich öffentlicher Hand als
Haftungsträger deutete schon seit längerem auf den Wegfall der Gemeindehaftung
hin – mit entsprechenden Auswirkungen auf das Rating – und stellte einen weiteren Entscheidungshintergrund dar.
Mit der HypoVereinsbank haben wir den idealen Partner gefunden. Die führende
Marktstellung auf den Heimatmärkten, die regionale und kulturelle Nähe sowie
die Integrationserfahrungen, die beide Häuser intern bereits gesammelt haben,
bereiteten den Weg zur Partnerschaft. Den Ausschlag hat aber die weitgehende
Übereinstimmung in der strategischen Vision eines zeitgemäßen Bankgeschäfts
gegeben, wie sie im Konzept der „Bank der Regionen“ zum Ausdruck kommt.
22
Ausgezeichnete strategische
und kulturelle Ergänzung
Bank der Regionen im Herzen Europas
Das Konzept verbindet die regionale Nähe zum Kunden mit der Kompetenz und
Leistungsstärke einer fokussierten Universalbank. Es unterscheidet sich sowohl von
dem zentralistischen Ansatz zahlreicher Großbanken, als auch von dem Modell des
globalen Investmentbanking. Und es ist die strategische Antwort auf das Fallen der
nationalen Grenzen.
Europa ist heute ein Binnenmarkt der totalen Freizügigkeit, und die Neuen Technologien verstärken die Durchlässigkeit noch weiter. Europa ist aber auch ein
Geflecht von Regionen, die untereinander im engen Austausch stehen, wobei sich
Regionen durch soziale, kulturelle Integrationskraft sowie wirtschaftliche Ballung
definieren.
In den Regionen leben unsere Kunden. Daher werden wir sie auch regional
betreuen, über dezentrale Einheiten mit profunder lokaler Marktkenntnis und unter
Regionale Nähe zu
8 Millionen Kunden
Beibehaltung der gewachsenen Identität, mit kurzen Entscheidungswegen und weit
reichender Verantwortung des regionalen Managements (vgl. schematische Darstellung ➀). Gut etablierte Marken haben in diesem Konzept ihren Wert. Beispielsweise treten wir in Österreich weiterhin unter Creditanstalt und Bank Austria auf.
Das Prinzip der Bank der Regionen
2 mit den Größenvorteilen einer internationalen Großbank
3 homogene Konzernstrategie, effiziente
Eigenmittelallokation und Risikomanagement,
4 im Know-how-Verbund der Geschäftsfelder
und Kernkompetenzen
5 und auf der Basis einer gemeinsamen
IT-Plattform
1 dezentrale
Kundenbetreuung in
unternehmerischer
Initiative und
Verantwortung,
mit etablierten Marken
verwurzelt im lokalen
Umfeld …
23
Doch regionale und kulturelle Nähe zum Kunden, „Relationship Banking“ allein
reicht nicht. Die Wirtschaft operiert überregional, die Finanzmärkte stehen im
Dezentrale und zentrale Aufgaben
globalen Zusammenhang und auch die Vermögensanlage wird international
disponiert. Die HVB Group ist die überregionale Klammer über den dezentralen
Einheiten (➁). Als drittgrößte Bank Europas garantiert sie erstklassiges Standing und
Platzierungskraft auf dem Weltkapitalmarkt.
Die HVB Group verfolgt eine homogene Strategie (➂) und realisiert Synergien
aus der Bündelung der Investitionsanstrengungen und der gemeinsamen Nutzung von
Strukturen. Ein professionelles Risikomanagement nach konzernweiten Standards
sowie eine zentrale Eigenkapitalzuteilung legen die Basis für die Entwicklung des
Konzernweites Risiko- und
Kapitalmanagement
Geschäftsvolumens entlang definierter Kernkomptenzen. Damit verwirklicht sie den
Ansatz der fokussierten Universalbank, einer Bank, die sich klar zum Kundengeschäft, darunter zum mittelständischen Marktsegment, bekennt.
Darüber hinaus laufen in der Gruppe die jeweiligen komparativen Stärken
zusammen. Die Expertenteams auf dem internationalen Kapitalmarkt beispielsweise
Internationaler Know-how-Verbund
arbeiten in engem Know-how-Verbund (➃). Nach dem Konzept der „integrierten
Corporate-Finance-Bank“ stellen sie ihre Produkte und ihr Wissen den regionalen
Unternehmen zur Verfügung.
Nicht zuletzt werden die dezentralen Einheiten der Bank der Regionen auf einer
gemeinsamen IT-Plattform aufgesetzt (➄), an deren Realisierung bereits gearbeitet
Gemeinsame IT-Plattform
wird. Angesichts der erwähnten Herausforderungen durch die neuen Informationskanäle und das E-Banking ist dies ein Eckpfeiler des Konzepts. Die existierenden
Initiativen werden gebündelt und mit geballter Kraft umgesetzt. Nur so können die
gewaltigen Investitionsschwellen im E-Business genommen werden.
Wir erwarten, die gemeinsame Kostenbasis bis Ende 2003 um rund 500 Mio 1
Kosten- und ertragsseitige Synergien
entlasten zu können. 320 Mio 1 stammen aus der Integration von BA und HVB,
175 Mio 1 aus der Integration von BA und CA. Dazu kommen noch die ertragsseitigen Synergien aus der gemeinsamen Ausschöpfung des Wachstumspotenzials.
Die HVB Group beansprucht die Rolle des Marktführers im Herzen Europas – an
der Nahtstelle zwischen dem jahrzehntelang getrennten West- und Osteuropa – in
einem zusammenwachsenden Markt von 160 Millionen Menschen. Die Bank Austria
erhält durch die Integration in die HVB nach dem Konzept der Bank der Regionen
die Möglichkeit und die Mittel, ihre „Success-Story“ fortzusetzen, als führende
Bank in Österreich mit der Identität ihrer Marken, als Bank der Regionen in den
Ländern Zentral- und Osteuropas.
24
Fortsetzung der BA-Erfolgsgeschichte
in der HVB Group
Die Bank Austria-Aktie
Die Abwicklung der Transaktion
Um das Konzept möglichst rasch auf ein tragfähiges organisatorisches Fundament
zu stellen, haben HypoVereinsbank und Bank Austria das Transaktionsmodell eines
Aktientausches auf Eigentümerebene gewählt. Dieses Modell erfüllte die Kriterien
Wirtschaftlichkeit, Transparenz und rasche Umsetzbarkeit am besten. Es war in hohem
Maße Eigenkapital sparend, zumal der Aktientausch das Kernkapital auf Konzernebene stabilisiert und sogar zu einer leichten Verbesserung der Kernkapitalquote (von
Aus ga ngs la ge
5,7 auf 5,8%) geführt hat. Damit überzeugte es die Ratingagenturen und wahrte
zugleich die stillen Reserven der neuen Gruppe als Basis für weitere Akquisitionen und
HVB
BA
Investitionen.
Zur Umsetzung des Konzeptes wurde eine Reihe von gesellschaftsrechtlichen
S c hr it t 1 : A bsp al tu n g
Maßnahmen zu einem Paket geschnürt und der Öffentlichkeit präsentiert. Die
Aktionäre haben die einzelnen Schritte auf ihrer 10., außerordentlichen Hauptversammlung vom 27. September 2000 jeweils mit überwältigenden Mehrheiten
HVB
BA Holding
angenommen. Nachdem die nationalen Aufsichtsbehörden und die EU-Kommission
keine wettbewerbsrechtlichen und sonstigen Einwände erhoben hatten, wurde der
BA (neu)
Stufenplan zügig umgesetzt.
In einem ersten vorbereitenden Schritt wurde per 7.11.2000 der Geschäftsbetrieb
der Bank Austria (alt) zur Aufnahme ohne Kapitalerhöhung in die Sparkasse Stockerau
S c hr it t 2 : E inb ri n g u n g
abgespalten und deren Firmenwortlaut in Bank Austria Aktiengesellschaft (neu)
geändert. Der Mantel der alten Bank Austria firmierte als BA Holding AG und hielt die
HVB
BA Holding
Anteile der Bank Austria (neu). Die Sparkasse Stockerau, bzw. die aus dieser hervorgegangene Bank Austria (neu), erhielt durch Sacheinlage der Beteiligung an der
Creditanstalt AG eine adäquate Kapitalausstattung. Gleichzeitig wurde die Bank Austria
BA (neu)
114 Mio HVB-Aktien
Creditanstalt International AG auf die Bank Austria (neu) verschmolzen.
Die zweite Etappe bestand in der Einbringung der Beteiligung der BA Holding AG
S c hr it t 3 : V e r sc h mel zu n g
an der Bank Austria (neu) als Sacheinlage gegen Gewährung von HypoVereinsbankAktien im Austauschverhältnis 1:1 in die Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG.
Diese Einbringung wurde mit Eintragung der Kapitalerhöhung bei der Bayerischen
HVB
<100%*
Hypo- und Vereinsbank AG am 7.12.2000 (per Einbringungsstichtag 1.1.2000)
wirksam. Als Gegenleistung hat am 8.12.2000 die BA Holding AG 114 Mio Stück
BA
Aktien an der HypoVereinsbank AG erhalten.
* Namensaktien der AVZ
und des Betriebsratsfonds
Am 2.2.2001 erfolgte mit der Verschmelzung der BA Holding AG auf die
Bank Austria (neu) zum Stichtag 31.12.2000 der letzte Schritt zur Verwirklichung
dieses Plans. Die Bank Austria-Aktionäre erhielten Bayerische Hypo- und Vereinsbank-Aktien im Austauschverhältnis 1:1 und wurden damit direkte Aktionäre der
HypoVereinsbank. Diese notiert seit diesem Tag (2.2.2001) an der Wiener Börse.
25
Mit klarer Aktionärssstruktur in die HVB Group
Die Eigentümerstruktur der Bank Austria hat sich in den knapp zehn Jahren ihres
Bestehens stark verändert. Betrug der Einfluss des öffentlich-rechtlichen Bereichs
im weitesten Sinn im Jahr 1991 noch 73%, war die Bank Austria AG im Jahr 2000
ein rein privates Unternehmen. Die Schlüsseljahre in dieser Entwicklung waren 1997
Wandel der Eigentümerstruktur
und 1998, als der Free Float im Zuge der Umtauschangebote an die Aktionäre der
Creditanstalt und der Kapitalerhöhungen die Fünfzigprozentmarke überschritt.
Letztlich betrug der Free Float (als Rest berechnet) 52,7%, unter anderem aufgrund
des Aktienrückkaufs, nur geringfügig weniger als im Vorjahr (55,0%).
Im Verlauf des Jahres 2000 hat die Bank Austria unabhängig von dem Zusammenschluss mit der HypoVereinsbank eine Reihe eigenkapitalbezogener Maßnahmen gesetzt, die bereits mittelfristig geplant waren. Mit dem Umtausch und der
anschließenden Einziehung noch ausstehender Partizipationsscheine sowie dem
Aktienrückkaufprogramm hat sie eine lange Reihe von Kapitalmaßnahmen – seit
der Übernahme der Creditanstalt im Jänner 1997 – abgeschlossen und das Ziel
einer einheitlichen Gruppenaktie verwirklicht.
In der Frist vom 23. Februar 2000 bis einschließlich 22. März 2000 wurde den
Inhabern von Partizipationsscheinen (nach § 102a Abs(3) BWG) der freiwillige
Umtausch der bis dato noch ausstehenden 1.991.345 Partizipationsscheine
in Stammaktien der Bank Austria unter Zuzahlung von S 66,– je Stück angeboten.
Einheitliche Gruppenaktie
durch Umtausch und Einziehung der
Partizipationsscheine realisiert
Die PS-Inhaber machten regen Gebrauch von dieser Möglichkeit und tauschten
870.543 Stück in Stammaktien um (Umtauschquote 43,72%). Gemäß Beschluss
der 9., ordentlichen Hauptversammlung vom 26. Mai 2000 wurde das verbleibende Partizipationskapital gegen Barabfindung mit Wirksamkeit 2. Juni 2000 eingezogen.
In einem zweiten Schritt machte der Vorstand am 22. Mai 2000 von der Ermächtigung zum Aktienrückkauf Gebrauch, die ihm auf der 8., ordentlichen Hauptversammlung vom 19. Mai 1999 erteilt wurde. Nach § 65 Abs (1) AktG wurden
1.396.131 eigene Aktien erworben und gemäß § 192 Abs (3) Z 2 AktG vereinfacht
eingezogen. Als Resultat beider Maßnahmen blieben ab 27. Juli 2000 genau
114.000.000 Stammaktien bestehen.
26
Nach Aktienrückkäufen 114,0 Mio
Stammaktien
Im Rahmen der bereits beschriebenen Umstrukturierung der Bank Austria AG im
Geschäftsjahr 2000 wurde die börsenotierte Bank Austria AG (alt) in BA Holding AG
umfirmiert und der Geschäftsbetrieb unter dem neuen Firmenwortlaut Bank Austria
Aktiengesellschaft (neu) in die Sparkasse Stockerau abgespalten. Der Firmenwortlaut wurde auf Bank Austria AG (neu) geändert. Die Bank Austria AG (alt) firmierte
unter BA Holding AG und brachte die Anteile an der Bank Austria AG (neu) in die
HypoVereinsbank AG gegen Gewährung neuer Aktien ein.
Nach Abschluss aller Transaktionen hält die HypoVereinsbank AG 99,99% der
Auch in der neuen Eigentümerstruktur
den Anforderungen des Kapitalmarktes
verpflichtet
Aktien. Auch in der neuen Eigentümerstruktur unterliegt die Bank Austria selbstverständlich – über ihre Muttergesellschaft – den Rentabilitätsansprüchen des
Kapitalmarkts. Im Sinn einer wertorientierten Unternehmensführung arbeiten wir
an schlanken, leistungsstarken Strukturen und einer effizienten EigenkapitalAllokation. Die Konzernplanung hat mittelfristig eine Eigenkapitalrentabilität von
15% nach Steuern als Ziel festgeschrieben.
His t or is c he
Ak t ion ä r s s t r uktu r
d e r Ba nk A us t ri a AG
Anteile am Grundkapital in Prozent
375 Mio 5
828 Mio 5
(5.166 Mio S) (11.400 Mio S)
100
11,3%
80
15,9%
52,7%
60
22,5%
Stammaktien in Stück
Anteil in %
AV-Z Kapitalgesellschaft GmbH
28.081.895
24,6
WestLB
11.400.000
10,0
Wr. Städtische Konzern
6.300.000
5,5
Banca Intesa
3.640.966
3,2
Wüstenrot
1.952.129
1,7
Sonstige Großaktionäre*
40
22,7%
20
Bank Austria Altaktionäre
50,3%
Streubesitz
0,0%
Gesamtanzahl der Aktien
… dar. auf Inhaber lautend
24,6%
Grundkapital in v
0
1991
2.573.280
2,3
60.051.730
52,7
114.000.000
100,0
88.008.105
77,2
828.470.310
2000
* Sonstige Großaktionäre: Hamburg-Mannheimer Versicherung, Siemens AG, Bank of Tokyo Mitsubishi
Streubesitz
Institutionelle und
Großanleger
Republik Österreich
AV-Z
27
Kapitalmarkt begrüßt Zusammenschluss mit der HVB
Nach einer Reihe positiver Analysten-Empfehlungen ging die Bank Austria-Aktie
mit einem Zwischenhoch bei 57,49 1 Ende der ersten Woche in das neue Jahr. Im
Kursentwicklung im 1.Halbjahr 2000
Verlauf des Jänner geriet sie unter Abgabedruck seitens ausländischer Investoren
und fiel bis zum 7. Februar 2000 auf das Jahrestief von 42,03 1 zurück. Infolge
positiver Unternehmensmeldungen (u.a. Ergebnisankündigung 1999, Bekanntgabe
der Absicht zur Aufstockung der Beteiligung an der PBK), aber auch im Sog
einer wieder positiveren Marktsicht des Banksektors allgemein (Unternehmenszusammenschlüsse, Internet-Pläne) erholte sich der Kurs wieder. Im weiteren Verlauf
der ersten Jahreshälfte pendelte er um ein Niveau von 50 1. Dazu trug auch eine
Analystenveranstaltung unter dem Titel „BA-Open House“ bei, auf der die Unternehmensstrategie mit der Neudefinition des Kernmarktes „Österreich und CEE“
präsentiert wurde. Der Aktienrückkauf brachte weitere Impulse und hievte den
Aktienkurs in Richtung 55 1. Insgesamt blieben die Umsätze im ersten Halbjahr –
wie im österreichischen Markt insgesamt – weit unter dem Niveau der Vorjahre.
Die Bekanntgabe des Zusammenschlusses mit der HypoVereinsbank mit der
Ad-hoc-Meldung vom 22. Juli 2000 bewirkte einen Kurssprung. Von 49,15 1 am
18.7.2000, vor dem Einsetzen der Spekulationen des Marktes, stieg der BA-Kurs bis
Ankündigung des Zusammengehens
mit der HVB mit Kurssprung begrüßt
zum Jahreshoch von 65,20 1 am 9.8.2000 um 33%. Von den ersten Tagen an war
die Aufnahme des „Merger auf Aktionärsebene“ also positiv.
Rückblickend lässt sich die Zeitspanne von der Bekanntgabe am 22. Juli 2000 bis
zum Aktientausch am 2. Februar 2001 in drei Abschnitte einteilen. In der ersten,
unmittelbaren Anfangsperiode wurde das definitive Zustandekommen der Transaktion vom Markt noch vorsichtig eingeschätzt. Der Kursabstand zwischen BA- und
HVB-Aktie, in dem das Wahrscheinlichkeitskalkül bezüglich des 1:1-Tausches zum
Ausdruck kam, lag noch zwischen 6% und 10%. Der Spread ging aber stark zurück,
nachdem sich die Übernahmekommission am 8.9.2000 nicht gegen die Transaktion
ausgesprochen hatte und damit eine Hürde – zumindest in den Augen des Marktes –
genommen war. Die zweite Phase, in der die Kursdifferenz nur mehr rund um 2%
pendelte, erstreckte sich über den HV-Termin am 27.9.2000 hinaus bis zur kartellrechtlichen Freigabe seitens der EU-Kommission und der Wettbewerbsbehörden Mitte
November. In der anschließenden Schlussphase zeigten die Kurse von BA und HVB
selbst im Tagesverlauf keine nennenswerten Abweichungen voneinander.
Mehr Aussagekraft als die relative Bewegung zwischen den zu tauschenden Aktien
ist der absoluten Kursentwicklung der HypoVereinsbank-Aktie (und damit der
BA-Aktie) rund um den Zusammenschluss zuzumessen, gilt sie doch als Maßstab für
die Markteinschätzung der Perspektiven der Gruppe in der neuen Gestalt. Im
28
Stabilisierung der Erwartungen
und reibungslose Abwicklung einer
Transaktion von 6,6 Mrd 5
Gegensatz zu anderen Unternehmenszusammenschlüssen hielt sich der HVB-Kurs
auf hohem Niveau. Zwar dürfte er im September von technischen ArbitrageBank Austria bringt Höhergewichtung
der HVB-Aktie
geschäften vorübergehend gedrückt worden sein. Doch entwickelte sich die HVBAktie im weiteren Jahresverlauf etwa im Einklang mit dem EuroStoxx-Index/Banken.
Vom Jahreswechsel bis zur Ergebnisankündigung der neuen HVB Group (unter
zeitanteiliger Konsolidierung der Bank Austria in der G+V und voller Einbeziehung
in der Bilanz) legte die HVB-Aktie deutlich zu. Dazu trug auch die Höhergewichtung
der HVB-Aktie in europäischen Benchmark-Indices bei, die aufgrund der Einbeziehung der Bank Austria und ihres hohen Free Float zu erwarten war. Die Zahl der
HVB-Aktien erhöhte sich im Zuge der Kapitalerhöhung gegen Sacheinlage um 27%.
Im Endeffekt kann der Bank Austria-Altaktionär schon kurze Zeit nach dem
Zusammenschluss eine hohe Wertsteigerung seines Aktienpakets verzeichnen. Auf
der Grundlage eines Kurses von 67,0 1 (Stand Ende Februar 2001) ergibt sich
gegenüber dem Bank Austria-Kurs im Durchschnitt vom Jahresbeginn bis zum
Hohe Prämie für Altaktionäre
der Bank Austria
22. Juli 2000 eine Wertsteigerung von 35,1%. Das übertrifft sogar leicht jene
rechnerische „Prämie“ von 34%, die zum Zeitpunkt der Bekanntgabe aus den
letzten Monatsdurchschnitten der Kurse und dem 1:1-Verhältnis errechnet wurde.
Die reibungslose Abwicklung einer anspruchsvollen Kapitalmarkttransaktion von
nicht weniger als 6,6 Mrd 1, das überzeugende strategische Konzept der Bank der
Regionen und die zugesagten Synergien wurden somit vom Kapitalmarkt positiv
aufgenommen und lassen Raum für weitere Kurssteigerungen.
Po s i ti ve A uf na hm e a uf de m Ka pit a lm a r k t
in 3
75
70
ø
65
Aktienkurs HVB
Aktienkurs Bank Austria
ø
60
55
ø
50
45
40
Jänner 00
April 00
Juli 00
Oktober 00
Jänner 01
29
Konzernlagebericht
Marktlage und Umfeld
Das Umfeld des Bankgeschäfts war 2000 durch eine gute Konjunktur im Jahresdurchschnitt bei leichter Abschwächung im Verlauf gekennzeichnet. Dem standen
steigende Rohstoffpreise, eine restriktive Zinspolitik in den USA und Europa und
weltweit schwache Aktienbörsen gegenüber.
Die dynamische Entwicklung der Weltwirtschaft in den ersten Monaten und in der
ersten Jahreshälfte rief nämlich eine Reihe (schon vergessen geglaubter) zyklischer Restriktive Geldpolitik in den USA
Bremsfaktoren und geldpolitischer Gegenmaßnahmen hervor: Der Ölpreis stieg bis zur
und Europa
Spitze im August um über 200% an (Brent von 10,2 auf 33,4 USD/bl.). Die US-Notenbank verschärfte ihren im November 1999 eingeschlagenen restriktiven Kurs mit drei
Zinserhöhungen im Jahresverlauf, um eine „sanfte Landung“ zu erzielen, inflationäre
Tendenzen (Zweitrundeneffekte) nicht erst aufkommen zu lassen und den ungebremsten Wohlstandszirkel zwischen Börsenhausse und Konsum zu brechen.
Die Impulse strahlten mit der Hebelwirkung des festen US-Dollar auf Europa aus.
Die Europäische Zentralbank verließ ihre zu Jahresbeginn noch expansiv eingestellte
geldpolitische Linie und hob ihren Hauptrefinanzierungssatz in sechs Schritten von
Abflachung der Zinsstrukturkurve
3% auf 4,75% an. Angesichts der stabilen Entwicklung der langfristigen Rentenrenditen flachte sich die Euro-Zinsstrukturkurve und damit auch die österreichische
Zinsstrukturkurve stark ab. Der Zinsabstand zwischen 10-jährigen Bundesanleihen
und Jahresgeld sank im Jahresverlauf von 1,7 auf 0,5%Punkte (vgl. Grafik).
Österreichische Zinsentwicklung
in % p.a.
6,0
5,5
Bundesanleihe 10-jährig
5,0
4,5
4,0
Jahresgeld (EURIBOR)
3,5
Bundesanleihe 10-jährig
Jahresgeld (EURIBOR)
3,0
2,5
1999
32
Konzernlagebericht
2000
Von dieser Zinsentwicklung gingen gegenläufige Effekte auf den Bankensektor
aus: Einerseits verbesserten die branchenüblichen Wirkungsverzögerungen im ersten
Gegenläufige Effekte
der Zinsentwicklung
Quartal vorübergehend die Zinsmargen im Einlagengeschäft (vgl. Kapitel Privat- und
Geschäftskunden), andererseits verschlechterten sich die Refinanzierungsbedingungen
und somit die Erträge aus der Fristentransformation der Banken erheblich.
Die österreichische Konjunktur war (vor allem im ersten Halbjahr) von einem kräftigen Anstieg des privaten Konsums geprägt. 2000 war darüber hinaus ein Spitzen-
Kreditnachfrage, Mittelaufkommen
und internationales Geschäft
konjunkturell belebt
jahr für den österreichischen Export (Warenausfuhr real +11,5%). Die Ausrüstungsinvestitionen nahmen konjunkturell sowie aufgrund des Modernisierungs- und Internationalisierungsschubs um 5,9% zu. Trotz einer leichten Abschwächung nach der
Jahresmitte (restriktive geld- und fiskalpolitische Impulse, vorübergehend anziehende
Inflationsraten) wuchs das BIP insgesamt um real 3,3% und damit ähnlich stark wie
im gesamten Euroland. Im „Mengengerüst“ sahen sich die österreichischen Banken
daher einer steigenden Kreditnachfrage (+6,7%), einem hohen Sparaufkommen
(Geldvermögens-Neubildung der privaten Haushalte 15 Mrd 1) und einem hohen
Transaktionsvolumen gegenüber. Der Trend zur Wertpapieranlage und das Vordringen
flexibler Eigenkapitalfinanzierungen setzten sich fort. Die Exportfinanzierung
profitierte von der Konjunktur und der steigenden Ost/West-Verflechtung genauso
wie die Finanzierung internationaler Projekte und Akquisitionen.
Die Länder Zentral- und Osteuropas verzeichneten mit einem Wachstum von gut
4% (CEE-8) insgesamt ein gutes Jahr in der Konvergenz zu den EU-Ländern, aller-
Konvergenzfortschritte in den
CEE-Ländern. Noch große
konjunkturelle Unterschiede
dings bei großen Unterschieden. Während Ungarn mit 5,3% der Spitzenreiter war,
lag der Zuwachs in Rumänien lediglich bei 1,8%. Der höhere Ölpreis und teilweise
auch eine starke Binnenkonjunktur ließen in den CEE-Ländern die Inflation wieder
steigen. Die Exportdynamik, speziell in die EU, reduzierte die Leistungsbilanzdefizite
leicht. Russland erlebte vor allem aufgrund der hohen Öleinnahmen das höchste
Wachstum seit der Transformation.
Ein weiterer, das Bankenjahr bestimmender Einflussfaktor war der jähe Stimmungsumschwung an den Wachstumsbörsen. Nach einer 16 Monate währenden
Aktienbaisse und Zinserhöhung
verschlechtern Kreditqualität
stürmischen Hausse der Telekom-, Medien- und Technologiewerte (TMT), die sich
nicht nur in den Kursen, sondern auch in einer Welle von Börsengängen (IPOs) manifestierte, brach die ganze Zukunftsbranche ab März ein, die Indices der Wachstumsund Technologiebörsen fielen unter ihr Ausgangssniveau zurück. Angesichts der
erlangten globalen Verflechtung der „New Economy“ mit der traditionellen Wirtschaft in Kombination mit steigenden Zinsen verschlechterte sich die Kreditwürdigkeit
zahlreicher Schuldner drastisch, und zwar nicht nur in den USA und nicht nur in der
TMT-Welt (vgl. Kapitel Financial Markets). Die Banken mussten ihre Risikovorsorgen
im Jahresverlauf anheben.
Konzernlagebericht
33
Entwicklung der Bank Austria 2000
Erfolgsrechnung
Die Bank Austria legt für 2000 einen Abschluss vor, der den Zielsetzungen voll
entspricht und jene, die sie sich vor vier Jahren nach dem Zusammenschluss mit der
Creditanstalt gesteckt hat, teilweise sogar übertrifft. Der Konzernjahresüberschuss
konnte 2000 um 80 Mio 1 bzw. 15,6% auf 592 Mio 1 gesteigert werden. Der
Ergebnis voll auf der Linie der
Mittelfrist-Planung
Gewinn je Aktie stieg auf 5,17 1, was dem interpolierten Wert auf dem Zielpfad
entspricht (2001: 5,81 1). Der Anstieg ist der Nettoeffekt aus stark verbesserten
operativen Ergebniskomponenten (nämlich dem stark gestiegenen Zinsüberschuss,
dem deutlich höheren Provisionsüberschuss, geschmälert durch ein rückläufiges
Handelsergebnis) sowie einer Steigerung im sonstigen betrieblichen Erfolg einerseits, und höheren Risikoaufwendungen für das Kreditgeschäft andererseits.
Der Zinsüberschuss nahm um 10,1% zu, was aufgrund des hohen Ergebnisanteils am stärksten ins Gewicht fällt (Zuwachs absolut 206 Mio 1 auf 2.240 Mio 1).
Die Positionen der Gewinn- und
Verlustrechnung im Einzelnen
Der Anstieg beruht allein auf den Zinskomponenten und spiegelt die erwähnte
Zinsentwicklung vor allem zu Beginn des Jahres wider, zumal der anteilige Jahresüberschuss aus at equity bewerteten Gesellschaften bedingt durch die Veränderung
des Konsolidierungskreises um 18% rückläufig war (–39 Mio 1 auf 177 Mio 1).
Er ge bnis e nt w i c kl u n g d es B an k Au s tria -Konze r ns
Mio 3
Zinsüberschuss
+10,1%
Risikovorsorgen im
Kreditgeschäft
+66,5%
+11,0%
Handelsergebnis
–26,9%
Verwaltungsaufwand
+0,5%
(darunter
Personalaufwand)
+3,0%
Sonstiger betrieblicher
Erfolg
+80,0%
Jahresüberschuss vor
Steuern
+12,8%
0
34
1999
Konzernlagebericht
500
1.000
2000
1.500
2.000
2.500
Nachdem die erfolgswirksamen Risikovorsorgen im Kreditgeschäft im Vorjahr deutlich (um 354 Mio 1) zurückgeführt wurden, nahmen sie 2000 wieder zu
(um 266 Mio 1 oder 66,5% auf 666 Mio 1). Der Aufwand betraf fast ausschließlich das bilanzwirksame Kreditgeschäft und stand in Zusammenhang mit den
geschilderten regionalen und Branchentrends. Die tendenziell verschlechterte
Risikolage führte im Inland zu höheren Ansätzen in der Breite des Geschäfts
(Risikovorsorge +238 Mio 1 auf 519 Mio 1). Im Ausland ergab sich im Einklang mit
den Konjunkturunterschieden ein gemischtes Bild: Während in den USA die einzeln
zuordenbaren Risikovorsorgen aufgrund der Kumulierung von Verschuldungsgrad,
Zinstendenz und Tendenz der dynamischen Schlüsselbranchen im Jahresverlauf
stärker als geplant anfielen (+55 Mio 1 auf 143 Mio 1), blieb die Risikolage in den
CEE-Ländern auf sehr niedrigem Niveau (8 Mio 1) (siehe dazu Textziffern 24 und
33 im Anhang).
2000 konnte die Bank Austria einen um 11,0% höheren Provisionsüberschuss
verzeichnen (+85 Mio 1 auf 862 Mio 1). Dieser Anstieg stammte zum größten Teil
aus dem Wertpapiergeschäft, darunter maßgeblich dem Verkauf von Investmentfonds, der Nettoprovisionsertrag konnte um 70 Mio 1 oder 34,4% auf 273 Mio 1
gesteigert werden und damit auch absolut den stärksten Gewinnbeitrag leisten.
Die Provisionen aus dem Zahlungsverkehr blieben auf dem hohen Vorjahrsniveau
(–0,3% auf 272 Mio 1). Die erwähnte Konjunkturbelebung zeigte sich auch
in dem Anstieg der Provisionsüberschüsse aus dem Kreditgeschäft um 37,3%
auf 126 Mio 1 sowie im Devisen-, Sorten- und Edelmetallgeschäft (+3,8% auf
134 Mio 1).
Das Handelsergebnis war 2000 mit 137 Mio 1 um 50 Mio 1 oder 26,9% niedriger als ein Jahr zuvor. Für den Rückgang waren allein aktienbezogene Geschäfte
ursächlich; unter diese Position fallen aber nicht nur die Erträge des Aktienhandels
im engeren Sinn, sondern auch solche aus der kurzfristigen Positionsführung von
Aktienbeständen im Zusammenhang mit Unternehmensveräußerungen. Vor dem
Hintergrund der Marktentwicklung ist ein Erfolg, dass die währungsbezogenen
und die zinsbezogenen Geschäfte um 17,1% bzw. 58,4% gesteigert werden
konnten. Hierin macht sich auch die zunehmende Bedeutung des Geschäfts in
CEE-Währungen bemerkbar.
Das gute Ergebnis 2000 ist zu einem guten Teil der stabilen Kostenentwicklung
zu danken. Der Verwaltungsaufwand (2.159 Mio 1) war nur um 10 Mio 1 oder
0,5% höher als im Vergleichsjahr. Der Personalaufwand, mit 57,5% die größte
Unterposition, nahm um 3,0% zu, wobei der Anstieg der Löhne und Gehälter
durch rückläufige Aufwendungen für Altersvorsorge und eine niedrigere Dotierung
Konzernlagebericht
35
der Abfertigungs- und Pensionsrückstellung zur Hälfte kompensiert wurde. Darin
machen sich der Übergang von einem leistungs- auf ein beitragsbezogenes Altersvorsorgesystem zur Jahreswende 1999/2000 sowie die veränderte Zahl und Struktur
der MitarbeiterInnen bemerkbar.
Der sonstige Verwaltungsaufwand, der u.a. die laufenden EDV-Aufwendungen
und die Werbung umfasst, war etwas niedriger (–2,3%) als im Vorjahr.
Die Cost/Income-Ratio, das Verhältnis von Verwaltungsaufwand zu operativen
Erträgen (Zins-, Provisionsüberschuss und Handelsergebnis), konnte 2000 auf 66,7%
gedrückt werden (nach 71,7% im Vorjahr).
Der sonstige betriebliche Erfolg erhöhte sich um 110 Mio 1 oder 80% auf
248 Mio 1. Während die Abschreibung von Firmenwerten unverändert bei 30 Mio 1
lag und sich der Saldo aus sonstigen betrieblichen Erträgen und Aufwendungen
weiter verschlechtert hat, stieg der Erfolg aus dem Finanzumlaufvermögen um
29 Mio 1 bzw. 69,0% an. Den Ausschlag für den starken Zuwachs der Gesamtposition gab der Erfolg aus den Finanzanlagen, der um 93 Mio 1 (+54,6%) auf
263 Mio 1 zunahm. Hier schlägt der Erfolg der Ausgliederung von Nicht-BankenBeteiligungen aus dem Einflussbereich des Bank Austria-Konzerns zu Buche: Per
Ende Dezember 2000 wurden rund 25 Gesellschaften gegen Gewährung von
Genussrechten, die einen Anspruch auf die zukünftigen Erträge aus diesen Gesellschaften verbriefen, in die Tochter einer von der Bank unabhängigen Stiftung, die
B & C Holding GmbH, ausgelagert (s.a. Kapitel Beteiligungen).
Steuern vom Einkommen und Ertrag fielen im Ausmaß von 47 Mio 1
an (1999: 40 Mio 1). Vom laufenden Ertragsteueraufwand betreffen 41,5% das
Ausland. Die Position enthält einen Aufwand von 6 Mio 1 (Vorjahr 38 Mio 1) aus
latenter Steuerabgrenzung.
Nach Abzug des konzernfremden Aktionären zustehenden Anteils in Höhe von
23 Mio 1 bzw. 3,7% am Jahresüberschuss nach Steuern (615 Mio 1) schließt das
Geschäftsjahr 2000 mit einem Konzernjahresüberschuss von 592 Mio 1.
36
Konzernlagebericht
Bilanz – Struktur und Entwicklung
Die Bilanzsumme des Bank Austria-Konzerns wuchs 2000 um 17,9% auf
165,0 Mrd 1. Dafür waren zum einen die Expansion des laufenden Geschäfts, zum
anderen Veränderungen im Konsolidierungskreis bestimmend: Die Powszechny
Bank Kredytowy S.A., Warschau, (PBK), an der die Bank Austria zum Jahresende
Bilanzsumme reflektiert internes
und externes Wachstum
(nach Übernahme der Aktienmehrheit und der Einbringung ihrer eigenen polnischen Niederlassung) mit 56,6% beteiligt war, wurde per Jahresende bilanziell
erstmals vollkonsolidiert. Aufgrund der Integration zum Jahresende hat dies Auswirkungen auf die Bilanz – etwa 4% des 18%igen Anstiegs gehen auf Konto der
PBK –, jedoch nicht auf die Gewinn- und Verlustrechnung. Ein technischer Faktor
für das Bilanzsummenwachstum waren Wechselkurseinflüsse, darunter vor allem
die Aufwertung des US-Dollar gegenüber dem Euro.
Der absolute Zuwachs der Bilanzsumme in Höhe von 25,0 Mrd 1 wurde
aktivseitig durch Forderungen an Kreditinstitute (+10,0 Mrd 1) und Kunden
(+7,7 Mrd 1), eine deutliche Steigerung der Handelsaktiva um 42,8% (4,4 Mrd 1)
sowie der Finanzanlagen (+2,5 Mrd 1) dargestellt. Zu der Refinanzierung der
Aktivseite leistete das Primärmittelaufkommen den stärksten Beitrag: Es stieg um
18,1 Mrd 1 oder 25,4% auf 89,4 Mrd 1, und damit auf gut die Hälfte der Bilanzsumme (Kundengelder +11,2 Mrd 1, verbriefte Verbindlichkeiten + 5,4 Mrd 1). Die
Interbankverbindlichkeiten nahmen um 5,7 Mrd 1 (10,6%) zu.
Stru ktur de r A k t iv a
Ve rä nde r ung de r A k t iva
1999/2000
Anteile in %
+/– Mio 3
100
Barreserve, Sachanlagen,
Immaterielles AV, Sonstige Aktiva
Forderungen an Kreditinstitute
90
80
165,0 Mrd 5
3,4%
23,9%
12,0%
70
34,1%
60
Forderungen an Kunden
Handelsaktiva und Sonstiges
Finanzumlaufvermögen
Finanzanlagen
Risikovorsorge (Abzugsposten)
50
10,3%
49,9%
40
35,6%
30
20
10
12,5%
10,9%
13,6%
21,6% Anstieg des Abzugspostens
0
–10
–1,7%
2000
0
2.000
4.000
6.000
8.000 10.000 12.000
Konzernlagebericht
37
Aktiva
Die Forderungen an Kreditinstitute wurden um 34,1% auf 39,4 Mrd 1
ausgeweitet, überwiegend im unterjährigen Bereich. Hierbei ist als Sonderfaktor
in Rechnung zu stellen, dass die Expansion zur Hälfte auf die Abspaltung der
Bank Austria Commercial Paper LLC und deren Einbringung in die HVB im Zuge der
Umgründungsschritte zurückzuführen ist, was eine Umbuchung von Kundenforderungen zu Interbankforderungen mit sich brachte. Forderungen an Kreditinstitute
stellen 24% der gesamten Forderungen.
Die Kundenforderungen nahmen um 10,3% auf 82,3 Mrd 1 zu und stellten
damit knapp die Hälfte der Bilanzsumme. Die Expansion fand überwiegend bei
langlaufenden Krediten statt (Restlaufzeiten über 5 Jahre), auf die 44% der
Kundenforderungen entfallen.
Der Bestand an Risikovorsorgen im Kreditgeschäft, der aktivseitig unter den
Forderungen offen ausgewiesen und in Abzug gebracht wird, wurde um 508 Mio 1
bzw. 21,6% aufgestockt. Dies ist das Resultat einer per Saldo höheren Zuführung
von 741 Mio 1 (im Vorjahr 380 Mio 1) und einer niedrigeren Verwendung (504 Mio 1)
als im Vorjahr (690 Mio 1); darüber hinaus haben Währungsdifferenzen und andere
nicht erfolgswirksame Änderungen im Ausmaß von 263 Mio 1 einen höheren
Bestandsausweis bewirkt (im Vorjahr nur 48 Mio 1).
Die Handelsaktiva wurden 2000 mit 14,3 Mrd 1, im Stichtagsvergleich plus
4,3 Mrd 1 bzw. 42,8%, ausgewiesen, worin auch die Wertveränderung zu den
jeweils aktuellen Marktpreisen enthalten ist. Mehr als die Hälfte des Zuwachses ist auf
festverzinsliche Titel zurückzuführen, der Rest verteilt sich auf Aktien und Investmentzertifikate, zinsbezogene Derivate und sonstige Handelsaktiva. Auch beim sonstigen
Finanzumlaufvermögen, das Bestände umfasst, die nicht zu der Handelsposition,
aber auch nicht zu den auf Dauer gehaltenen Finanzanlagen zählen, waren Schuldverschreibungen und andere Festverzinsliche (überwiegend öffentlicher Stellen) für
den Anstieg um 450 Mio 1 oder 13,6% auf 3,7 Mrd 1 ausschlaggebend.
Die Position Finanzanlagen nahm um 2,5 Mrd 1 oder 12,5% auf 22,4 Mrd 1 zu,
was überwiegend auf Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere, vor allem im nicht-öffentlichen Bereich, zurückzuführen war, während der
strategische Anlagebestand an Aktien reduziert wurde. Die Beteiligungen und der
fremdgenutzte Immobilienbesitz wurden aufgrund der Desinvestitionspolitik (siehe
Kapitel Beteiligungen) zu Anschaffungskosten bewertet um 419 Mio 1 bzw. 61 Mio 1
niedriger ausgewiesen. Anteile an nicht konsolidierten verbundenen Unternehmen
waren um 18,1% höher als im Vorjahr.
38
Konzernlagebericht
Passiva
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten expandierten 2000 um
5,7 Mrd 1 bzw. 10,6% auf 59,1 Mrd 1. Doppelt so stark (+11,2 Mrd 1 bzw.
26,6%) war der Zuwachs der Verbindlichkeiten gegenüber Kunden. In der
Produktgliederung der Verbindlichkeiten werden die eingangs erläuterten Trends im
Passivgeschäft deutlich: Die refinanzierten Exportkredite, eine durchlaufende
Position, expandierten um 14,2%; die Spareinlagen gingen um 8% zurück; Sichtund Termineinlagen (alle Einlegergruppen) stiegen mit 53% am stärksten, was
sowohl die hohen Transaktionsvolumina, als auch die Rationalisierung der Kassenhaltung unterstreicht.
Unter den verbrieften Verbindlichkeiten (zusammen plus 5,4 Mrd 1 auf
31,3 Mrd 1) nahmen die begebenen Schuldverschreibungen und die mittelund
kurzfristigen, geldmarktnahen Instrumente stark zu.
Die Rückstellungen stehen 2000 mit 3,0 Mrd 1 in der Bilanz, gegenüber
2,9 Mrd 1 in 1999. Darunter sind die Abfertigungen, Pensionen und ähnliche Verpflichtungen mit 2,4 Mrd 1 die bedeutendste Position mit der größten Steigerung
(um 180 Mio 1 oder 8,0%). Neuzuführungen und der Zinsanteil (276 Mio 1)
wurden durch Pensionszahlungen (104 Mio 1) teilweise kompensiert. Die sonstigen
Rückstellungen waren rückläufig (–162 Mio 1 auf 407 Mio 1), weil für Umstrukturierungen 125 Mio 1 verbraucht wurden.
Stru ktur de r P a ssiv a
Ve rä nde r ung de r P a ss i va
1999/2000
Anteile in %
+/– Mio. 3
165,0 Mrd 5
100
Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten
80
10,6%
35,8%
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
Verbriefte Verbindlichkeiten
Rückstellungen
26,6%
60
20,7%
32,1%
3,8%
40
Sonstige Passiva
9,4%
20
Eigenkapital, Nachrangkapital,
Anteile im Fremdbesitz
0
19,0%
24,2%
1,8%
5,0%
6,3%
2000
0
2.000
4.000
6.000
8.000 10.000 12.000
Konzernlagebericht
39
Eigenkapital
Das Eigenkapital wird für Ende 2000 konsolidiert mit 4,615 Mrd 1 ausgewiesen.
Der Zuwachs (174 Mio 1 oder 3,9%) ist das Ergebnis der Gewinnthesaurierung,
geschmälert um den Effekt des Aktienrückkaufs (–74 Mio 1) sowie des Umtauschs und
der Einziehung der Partizipationsscheine (–39 Mio 1). Die Währungsumrechnung im
Zuge der Konsolidierung schlägt ebenfalls reduzierend zu Buche (–101 Mio 1).
Bankaufsichtsrechtliche Eigenmittel
Die Eigenmittel der Bank Austria-Gruppe werden nach BWG im Einklang mit der
EU-Kapitaladäquanzrichtlinie berechnet. Das Kernkapital (Tier 1) stieg im Ultimovergleich um 0,3 Mrd 1 bzw 7,3% auf 4,9 Mrd 1. Bezogen auf die BWG-Bemessungsgrundlage (Bankbuch) in Höhe von 79,8 Mrd 1 (+3,5%) ergibt sich eine Kernkapitalquote von 6,1%. Die ergänzenden Elemente (Tier 2) werden per 31.12. 2000 mit
3,8 Mrd 1 ausgewiesen, woraus sich anrechenbare Eigenmittel von 8,2 Mrd 1
ergeben. Bei einem Eigenmittelerfordernis von 6,4 Mrd 1 errechnet sich eine Überdeckung von 1,8 Mrd 1. Die Gesamtkapitalquote stieg von 8,68% auf 10,30%.
Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Wie von der a. o. Hauptversammlung der Bank Austria AG am 27.9.2000 beschlossen,
wurde die BA Holding AG als übertragende Gesellschaft, deren Aktien zum Bilanzstichtag noch im ATX-Segment der Wiener Börse notierten, auf die Bank Austria AG
unter Sachauskehr der Aktiven (Aktien der HypoVereinsbank AG) an die Aktionäre
der BA Holding AG verschmolzen. Dadurch erhielten die Aktionäre der BA Holding
AG je Aktie eine Aktie der HypoVereinsbank AG, München. Im Zuge dieser Transaktion, die am 2.2.2001 in das Firmenbuch eingetragen wurde, wurde die Zulassung
der Aktien der BA Holding AG zum Handel an der Wiener Börse widerrufen.
Der Vorstand der Bank Austria hat am 12.2.2001 die Abspaltung des Auslandsgeschäftsbereiches „International Trade Finance“ der Bank Austria Handelsbank AG
(BAHB) und Übernahme dieses Vermögensteiles durch die Bank Austria Aktiengesellschaft (BA) rückwirkend per 30.6.2000 beschlossen.
Im Rahmen der Umsetzung des integrierten Corporate-Finance-Konzepts hat
der Vorstand Ende Jänner 2001 beschlossen, die CA-IB Wien, die Investmentbank der
Bank Austria-Gruppe, in die Bank Austria zu integrieren. Damit werden das Treasury,
der Aktienhandel sowie das Investmentbanking als Konzernfunktion in der Bank Austria
gebündelt. Im Rahmen dieser Umstrukturierungsmaßnahmen hat Herr Mag. Willi
Hemetsberger, Vorstandsvorsitzender der CA-IB, per 17.2.2001 als Vorstandsmitglied der
Bank Austria die Verantwortung für den Bereich „International Markets“ übernommen.
40
Konzernlagebericht
Ausblick
Ausgewählte Wachstumszahlen:
Reales BIP-Wachstum in %
Für das laufende Geschäftsjahr erwarten wir nach einer Wachstums-
2000
2001
5,0
1,5
3,4
3,8
2,5
1,5
2,7
3,8
abschwächung zu Jahresbeginn wieder eine leicht steigende Dynamik. Das makroökonomische Umfeld wird für die Geschäftsentwicklung im laufenden Jahr zwar
USA
Japan
Euroland
CEE-8
aufgrund der Abschwächung speziell in den USA etwas ungünstiger sein als 2000,
mit einer BIP-Steigerung um 2 1/2% wird Österreich auch 2001 fast sein Wachstumspotenzial ausschöpfen. Die Inflation wird ab Jahresmitte schon allein aufgrund
des Basiseffekts deutlich zurückgehen.
Österreich
2000
2001
3,3
2,6
5,9
1,6
7,6
6,3
2,5
2,0
5,4
1,9
5,0
4,7
Die mittelund osteuropäischen Länder werden 2001 erneut ein starkes
Wachstum verzeichnen, auch wenn es in manchen Ländern zu einer leichten
BIP-Wachstum
Privater Konsum
Ausrüstungsinvestitionen
Bauinvestitionen
Exporte im weiteren Sinn
Importe im weiteren Sinn
Abschwächung kommen wird (vgl. Tabelle). Die Inflation sollte sich auch in dieser
Ländergruppe wieder zurückbilden.
Die derzeit absehbare, moderate Konjunkturentwicklung könnte die EZB zu einer
Zinssenkung veranlassen, jedoch zu einer geringen. Die langfristigen Zinsen dürften
sich auch aufgrund der leichten Beschleunigung des Wachstums im zweiten Halb-
CEE-8-Länder
2000
2001
4,2
2,6
5,3
2,2
4,5
4,5
3,5
1,8
4,1
3,5
5,0
2,9
4,5
4,0
3,0
2,0
jahr wieder etwas erhöhen. Die Zinsentwicklung, wie sie sich auf Grundlage der
Entwicklung rund um die Jahreswende und im bisherigen Jahresverlauf abzeichnete,
Polen
Ungarn
Slowakei
Slowenien
Bulgarien
Kroatien
Rumänien
Quelle: Bank Austria Volkswirtschaft
dürfte das Firmenkundengeschäft begünstigen. Im Privatkundengeschäft lautet
unser anspruchsvolles Ziel, an das Rekordergebnis des Vorjahres anknüpfen zu
können. Der Trend zur höherwertigen Wertpapier- und Fondsveranlagung wird sich
fortsetzen, obwohl das vergangene Jahr die Risiken der Aktienanlage auch breiten
Anlegerkreisen vor Augen geführt hat. Bezüglich der Finanzmärkte spricht einiges
dafür, dass die Korrektur an den Börsen im Laufe des Jahres einen Boden findet.
Diese Tendenzen werden durch die insgesamt guten Ergebnisse im bisherigen
Verlauf von 2001 bestätigt.
Eine wesentliche Umschichtung der Vermögens- und Ertragsstruktur der
Bank Austria wird 2001 vom Transfer der BA-Geschäftseinheiten an die HVB im „Rest
der Welt“ und umgekehrt von der HVB an die BA in Zentral- und Osteuropa nach
dem „Bank der Regionen“-Konzept ausgehen. Der Transfer wird „at arm’s length“
erfolgen, das heißt unter Festlegung marktnaher und objektiver Ansätze bzw. Bewertungskriterien. Damit bleibt der Vermögensstand des BA-Konzerns gewahrt.
In den CEE-Ländern schafft die „Verdoppelung“ der Markt- und Ertragschancen
bei gleichzeitiger Realisierung der Synergien eine gute Grundlage sowohl für
weitere Investitionen in die Marktstellung, als auch für die Ausschöpfung des Ertragspotenzials.
Insgesamt erwarten wir daher eine anhaltend günstige Ertragslage für 2001 und
die Jahre danach.
Konzernlagebericht
41
Inland / Privat- und Geschäftskunden
Das Privatkundengeschäft ist nicht nur eine der Wurzeln in der Entwicklung der
Bank Austria, sondern mit 40% der operativen Erträge auch ein wesentliches Stand-
Kennzahlen „Inland/Privat- und
Geschäftskunden“
bein der Universalbank. Rund 1,7 Millionen Kunden werden von Bank Austria und
Mio 1
2000
1999
Creditanstalt betreut, die Gruppe ist damit im Inland der unangefochtene Marktführer.
Das Geschäftsfeld umfasst die Privatkundenbereiche der Bank Austria und der
Creditanstalt, die vollkonsolidierten Kapitalanlagegesellschaften, die BANKPRIVAT, VISA
und die Wohnbaubanken, sowie (at equity) die CA-Versicherung AG und die UNION
Versicherung. Aus den Töchtern stammte 2000 etwa ein Fünftel des Gesamtergebnisses.
Die geschäftliche Entwicklung des Unternehmensbereichs Privat- und Geschäftskunden war im Jahr 2000 sehr erfreulich. Über ein fein abgestimmtes Marketing
und durch persönlichen Einsatz der Betreuer konnten Bank Austria und Creditanstalt
die Chancen des wirtschaftlichen Umfelds nutzen – seitens der Zinsentwicklung und
Konjunktur sowie seitens der Nachfragetrends (Wertpapieranlage) und Vertriebsgewohnheiten. 2000 übertraf der Ergebnisbeitrag erstmals seit langem deutlich die
Zinsüberschuss
825
Risikovorsorgen
im Kreditgeschäft
– 93
439
Handelsergebnis
19
Verwaltungsaufwand – 1.022
Sonst. betr. Erfolg
– 12
Jahresüberschuss
vor Steuern
Anteil Gesamtbank
157
24 %
Risikoaktiva (Ø)
10.407
Eigenkapital (Ø)
440
Anteil Gesamtbank
10 %
656
des Eigenkapitals lag bei 10%, worin das Übergewicht der Einlagen- über die
Kreditseite zum Ausdruck kommt, wie es für das Privatkundengeschäft typisch ist.
Aufgrund dieser Passivlastigkeit des Geschäftsfelds (geringe Eigenkapitalunterlegung
bei hohem Geschäftsvolumen) erhöhte sich die Eigenkapitalrentabilität (der ROE vor
Steuern) von 2,2% auf 35,7%. Nicht zuletzt kommt darin zum Ausdruck, dass im
Privatkundengeschäft angesichts der hohen Volumina schon geringe Veränderungen
der Zinsmarge große Wirkungen entfalten, die nach Abzug des hohen Fixkostenblocks zu starken Gewinnschwankungen führen. Für die verbesserte Ertragslage hat
die Kostenentwicklung die Basis gelegt: Der Verwaltungsaufwand nahm nur um 6%
zu, obwohl das Privatkundengeschäft der Bank Austria zusätzlich zum laufenden
Betrieb den Übergang auf eine gemeinsame EDV zu meistern hatte (s.u.). Die
Cost/Income-Ratio bewegt sich mit einem Rückgang unter die 80%-Marke in die
richtige Richtung, Ziel bleibt auch hier der jetzige Gesamtbankdurchschnitt.
Die Steigerung der operativen Erträge 2000 rührte im Verhältnis 3:1 aus Zinsertrag und Nettoprovisionen. Der Zinsüberschuss nahm ungeachtet des unvermindert
harten Konditionenwettbewerbs in den ersten Monaten von 2000 sprunghaft zu
und konnte im Jahresverlauf weiter leicht erhöht werden. 2000 insgesamt ergibt
sich ein Anstieg um 26% bzw. 169 Mio 1. Der Provisionsüberschuss war – dank des
lebhaften Wertpapiergeschäfts – um 16% bzw. 62 Mio 1 höher als ein Jahr zuvor.
44
ROE vor Steuern
Cost/Income-Ratio
26 %
– 87
7%
377
16 %
21 – 10 %
– 963
6%
7
n.s.
10 >100 %
2%
9.571
455
11 %
relative Eigenkapitalbindung: Mit einem Jahresüberschuss vor Steuern von 157 Mio 1
nach 10 Mio 1 im Vorjahr trug das Segment 24% zum Gesamterfolg bei, der Anteil
% gg.
Vorjahr
35,7 % 2,2 %
79,6 % 91,4 %
9%
–3%
Zu diesem neuerlich stark gestiegenen Provisionsergebnis hat nicht nur der anhaltende Trend zu Wertpapierveranlagungen beigetragen, sondern vor allem auch die
nach wie vor boomende Nachfrage bei Investmentfonds. Die Strukturverschiebung
Abschaffung der Sparbuchanonymität
– Anlass für Beratungsoffensive
zur rationaleren, höher rentierlichen Geldanlage wurde 2000 auch von anderer Seite
unterstützt, nämlich von der gesetzlichen Abschaffung der Sparbuchanonymität per
1. November 2000. Die damit einhergehenden Umstellungen hat der Vertrieb
reibungslos bewältigt. Dafür wurden in den Filialen eigene Schalter eingerichtet und
die Beratungszeiten verlängert. Unsere Berater in der Bank Austria und Creditanstalt
haben dieses sensible Thema schon im Vorfeld zum Anlass genommen, Kundenanfragen mit Informationsmaterial auf allen Kanälen und in tausenden persönlichen
Gesprächen unter dem Motto „Bankgeheimnis ist so diskret wie Anonymität“ zu
beantworten. Ziel war unter anderem, komplementäre Veranlagungsprodukte – von
der „intelligenten Sparkarte“ über steuerlich attraktive Wohnbauanleihen bis zum
Investmentfonds – aktiv nahezubringen, die viel genauer auf das individuelle
Bedarfsprofil und jeweilige Sparmotiv zugeschnitten werden können als das Sparbuch allein.
Das herausragende Schlüsselereignis des Jahres war unzweifelhaft die Migration
Gemeinsame IT-Plattform für
Creditanstalt und Bank Austria
auf eine einheitliche IT-Plattform am 17. Juli 2000 (vgl. dazu Seite 103). Die erfolgreiche Durchführung dieses „heureka!“ genannten Megaprojekts bedeutet für die Bank
einen Quantensprung, der es erst ermöglichte, das Retailgeschäft der Bank Austria
und der Creditanstalt völlig neu zu strukturieren. Das gesamte Retailgeschäft beider
Banken steht nun seit November 2000 unter einheitlicher strategischer Führung und
auf einer gemeinsamen Back-Office-Struktur. Mit den zentralen Bereichen Produktmanagement, Marketing und Vertriebssteuerung optimieren wir die Ressourcensteuerung und legen zusätzliche Kapazitäten für die direkte Kundenbetreuung frei.
Auch bei den Geschäftskunden hat umfassender Service neben dem ProduktKnow-how den höchsten Stellenwert. Die Bank Austria bietet ihren Kunden attraktive
Zielgruppenmarketing:
Neuer Fokus auf Geschäftskunden
Paket-Leistungen wie den „e-bonus“ an. Der preisgünstige Umstieg auf den
elektronischen Zahlungsverkehr wird dabei mit einem kostenlosen ZahlungsverkehrsCheck kombiniert, der die Zahlungsverkehrsströme des Kunden genau analysiert. Die
Bank Austria bietet Geschäftskunden verschiedene Dienstleistungen in Kooperation
mit Partnern an, wie zum Beispiel den Software-Service der Data Austria und den
Internet-Service des Österreichischen Instituts für Angewandte Telekommunikation.
Expertenwissen kann der Bank Austria-Geschäftskunde mit dem Finanzierungs-Check
für sein Unternehmen nutzbar machen. Dieses Beratungsinstrument dient zur
Optimierung der Finanzierungsstruktur kleinerer und mittelgroßer Unternehmen.
45
Auch bei Firmenneugründungen steht die Bank Austria den Jungunternehmern
partnerschaftlich zur Seite. Ein „Start up“-Leistungspaket stellt auf die spezielle
Problematik des schwierigen Sprunges in die Selbständigkeit ab. Immerhin wagten
zuletzt in Österreich etwa 22.000 Personen diesen Schritt, und die Tendenz ist
steigend. Der Gedanke der professionellen Zusammenarbeit lag auch dem Start des
elektronischen Treuhandbuches durch die Wiener Rechtsanwaltskammer zu Grunde,
dessen Einführung die Bank Austria-Gruppe federführend begleitet hat.
Das Jahr 2001 steht für Geschäftskunden stark im Zeichen der Vorbereitung der
Systeme auf den Euro. Die Bank Austria unterstützt in einer Kreditaktion Investitionen
in die Euro-Umstellung bis zum 31.12.2001 mit einem zweiprozentigen Zinsenzuschuss
(für Kauf bzw. Adaptierung von Kassen, für EDV-Software, Mitarbeiterschulung, etc).
Mit dem Beitritt der Bank Austria-Gruppe und deren CEE-Töchter betreut die HVB Group rund 8 Millionen Privatkunden. In dem Geschäftsfeld Privat- und Geschäftskunden hat das Bank der Regionen-Prinzip eine ganz besondere Priorität:
Gerade der Individualkunde verlangt eine Betreuung, die voll und ganz seinem kulturellen und sozialen Umfeld entspricht.
In Österreich verfolgt die Bank Austria dieses Ziel mit ihrem Zwei-Marken-Auftritt, in den CEE-Ländern durch einen regional
differenzierten Ansatz.
Um das Ziel einer langfristigen Kundenbindung zu sichern, geht die Bank Austria drei Wege: Erstens verfeinert sie ihre
Marktsegmentierung, um ihre Leistungen und Kompetenzen an den Bedürfnisprofilen zu orientieren. Die ganzheitliche
Betreuung der Geschäftskunden, unter deren betrieblichem und privatem Aspekt, oder die starke Stellung bei Jugendlichen
und Studenten, dem nachwachsenden Markt, sind dafür Beispiele, genauso wie der Ansatz, die Kunden mit ihren eigenen
lebenszyklischen Themen, mit Lösungen, nicht mit Produkten anzusprechen. Zweitens berücksichtigt die Bank in ihrem
Vertriebswege-Mix besonders den mobilen und den Direktvertrieb. Vor allem in der Selbstbedienung und im E-Banking
gehen klare und einheitliche Abläufe ohne Prozessbrüche mit der Ausrichtung an unterschiedlichen Anspruchsniveaus der
User Hand in Hand. Die ungeheuren Investitionen dafür erfolgen mit Skaleneffekten konzernweit in der HVB Group.
Drittens schafft eine Palette hochqualitativer, aber standardisierter Produkte nicht nur bankbetriebliche Vorteile, sondern
auch Kundennutzen: Die Wertschöpfung des Betreuers soll sich auf die Pflege der Kundenbeziehung und auf Beratung
konzentrieren.
46
Das Jahr 2001 steht bei der Bank Austria im Zeichen der Forcierung onlinezugänglicher Jugendkonten. Gut punkten kann die Bank Austria auch bei den
Zielgruppenmarketing:
nachwachsender Markt
Studenten. Im Jahr 2001 sollen verstärkt Produktakzente zur Begleitung in die Zeit
nach dem Studium gesetzt werden. 10,2% aller Bank Austria-Kunden sind
zwischen 14 und 19 Jahre alt, das ist weit über dem Bankendurchschnitt von
6,9% und eine gute Ausgangsposition für eine nachhaltig solide Kundenbasis.
Entwicklungen im stationären Vertrieb
Insgesamt verfügte die Bank Austria im Inland inklusive der Zweigstelle im
Zollausschlussgebiet Riezlern per Jahresultimo 2000 über 291 Vertriebseinheiten,
die Creditanstalt über 198. Im Berichtsjahr hat die Bank Austria sechs Zweigstellen zusammengelegt; durch die Integration der Sparkasse Stockerau in die
Bank Austria sind zwei Geschäftsstellen dazugekommen. Seit der Fusion von
Zentralsparkasse und Länderbank 1991 ist die Zahl der Niederlassungen um 117
zurückgegangen. Kooperationen mit erstklassigen brachenfremden Partnern an
Standorten der Bank Austria bewirken nicht nur Kostensenkungen, sondern
bringen vor allem auch zusätzliche Kundenfrequenz. Das an den standortspezifischen Bedarf ausgerichtete Filialkonzept reicht von der Full-Service- bis zur Selbst-
Vertriebswege-Mix
bedienungszweigstelle. Bei der Creditanstalt haben sich die BankShops in den
Einkaufszentren sehr bewährt. Die CA hat im Oktober in St. Pölten den bereits
fünften BankShop eröffnet.
Online-Banking
Die starke Nachfrage nach Online-Banking setzte sich auch im Jahr 2000 fort.
Die Bank Austria hat 40.000 neue Online-Banking-Kunden gewonnen, das bedeutet einen Zuwachs von 74% gegenüber dem Vorjahr. Von den 315.000 OnlineKonten sind 175.000 Girokonten, fast 43.500 Pluscards, 63.000 VISA-Kreditkartenkonten und 33.500 Wertpapierkonten. Auch die Creditanstalt war mit ihren
elektronischen Bankdienstleistungen sehr erfolgreich. 80.000 Kunden nutzen das
CA-B@nking, was einer Steigerung von 127% entspricht. Beide Häuser forcierten
den elektronischen Zahlungsverkehr. Mittels CA-B@nking wurden im Berichtsjahr
mehr als 528.000 Überweisungen durchgeführt und 67.000 Discount Broker Orders
erteilt. Die Bank Austria führte 12.000 Wertpapiertransaktionen über Internet durch
und setzte damit ein Volumen von 53 Mio 1 um. Auch das WAP-Banking ist mit
durchschnittlich 2000 Zugriffen pro Monat auf das WAP-Gateway für viele Kunden
zu einem unentbehrlichen Medium für Bankdienstleistungen geworden.
47
Die VISA-SERVICE Kreditkarten AG, eine vollkonsolidierte Tochter der Bank Austria,
erzielte im Jahr 2000 einen Gesamtumsatz von 2,64 Mrd 1, um 13,6% mehr als
im Vorjahr. Einen deutlichen Zuwachs von 16,1% gab es bei den Umsätzen mit
österreichischen Händlern, die sich auf 1,6 Mrd 1 beliefen. Über 800.000 VISAKarteninhaber und mehr als 55.000 Akzeptanzstellen geben VISA die eindeutige
Marktführerschaft in Österreich.
Im März 2000 hat VISA das neue Firmenkartenprogramm vorgestellt: Die VISA
Business Card, die auf die Bedürfnisse von Selbständigen und kleineren Unternehmen zugeschnitten ist, und die VISA Corporate Card, die sich vor allem an größere
Unternehmen und internationale Konzerne wendet. Die VISA Business Card ermög-
VISA Corporate Card
VISA Business Card
licht durch das Zwei-Karten-System eine ideale Trennung von Geschäfts- und
Privatausgaben. Die VISA Corporate Card bietet die exklusive CLW (Corporate
Liability Waiver)-Haftungsversicherung, die Unternehmen bei missbräuchlicher
Verwendung der Firmenkarte durch Mitarbeiter schützt.
Bereits zum dritten Mal in Folge hat VISA im Jahr 2000 beim Grand Prix Customer
Service Award, einem Wettbewerb für telefonischen Kundenservice, den ersten
Platz unter den getesteten Banken- und Kreditkartenunternehmen in Österreich
erzielt. Darüber hinaus ist es in diesem Jahr zum ersten Mal gelungen, alle anderen
105 getesteten Unternehmen sämtlicher Branchen im telefonischen Kundenservice
zu übertreffen und als Nummer 1 in Österreich aus dem Wettbewerb hervorzugehen.
Der internationale Standard für sichere Kreditkartentransaktionen im Internet,
SET – Secure Electronic Transaction – wird laufend weiterentwickelt. Mittlerweile
nutzen bereits rund 10.000 VISA-Karteninhaber in Österreich den SET-Standard für
die sichere Bezahlung im Internet.
Die der Creditanstalt nahe stehende Diners Club Austria wurde Ende Dezember
mit den Aktivitäten der AUA-AirPlus und Lufthansa AirPlus Österreich zu einem
Joint Venture zusammengeführt, von dem verbesserte Möglichkeiten des Karteneinsatzes erwartet werden.
Kreditgeschäft
Bei den Finanzierungen richtete die Bank Austria-Gruppe das Hauptaugenmerk
auf das Thema Bauen und Wohnen. Ende Februar startete mit einem „Einstandsgeschenk“ in Form einer Bonifizierung der Kreditsumme ein Aktionsangebot, das
bis Ende Juni ein Privatkredit-Neugeschäft von 430 Mio 1 brachte. Die Werbekampagne lief unter dem Motto „Vorsicht, diese Wohnungen fressen Miete“ und
48
Sicherheitsstandard SET für
die Kreditkarte im Internet
sollte vor allem den Kernwunsch der Bevölkerung nach einem eigenen Haus oder
Thema „Bauen und Wohnen“
einer Eigentumswohnung ansprechen. Die erfolgreiche Kreditaktion wurde im
November und Dezember wiederholt. Auch bei der Creditanstalt nahmen private
Wohnfinanzierungen überproportional zu. Die Kfz-Finanzierung wurde wieder
durch Leasing-Angebote ergänzt.
Sowohl bei der Bank Austria als auch bei der Creditanstalt verstärkte sich im
Privatkreditgeschäft erneut der Trend zu Fremdwährungskrediten, auf die fast das
ganze Neugeschäft entfiel. Die Bank hat die Kunden über Vorteile und Risiken beraten und hält eine Reihe innovativer Produkte für den Wechsel der Währungen
während der Laufzeit bereit.
Sparprodukte
Im Spargeschäft erzielte die Bank Austria mit ihrer Sparkarte PlusCard sehr
erfreuliche Zuwächse. Per Ende 2000 betrug das auf den 211.000 Pluscard-Konten
„Intelligente“ Sparkarten
veranlagte Kapital 719,4 Mio 1, was eine Steigerung von 44% bedeutet. Die PlusCard bietet seit Anfang 2001 eine von der Höhe des Guthabens abhängige
Staffelverzinsung und ist damit für die Kunden noch attraktiver geworden. Auch
das Pendant der Creditanstalt, die ErfolgsCard, hat sich sehr gut entwickelt: In nur
zwei Jahren erreichte das Volumen 545 Mio 1.
Im Bauspargeschäft hat die Bank Austria 47.000 neue Verträge vermittelt und
damit gegenüber dem Vorjahr ein Plus von 12% erzielt. Die Kooperation der CA
mit Wüstenrot wurde erweitert und schließt nun auch Finanzierungsprodukte der
CA, zum Beispiel für den Autokauf, ein.
Sowohl bei der Bank Austria als auch der Creditanstalt verstärkte sich der Trend
zu Wertpapierveranlagungen. Besonders zu erwähnen sind hier die Pensionsvor-
Vorsorge-Sparen
sorge-Leadprodukte „PensionsInvest“ und „P.I.Free“, wo sich das veranlagte
Volumen mehr als verdoppelte. Ebenfalls rasant wächst die Sparte fondsgebundene
Lebensversicherung, wo die Zahl der über die Bank Austria vermittelten Master
Life-Neuabschlüsse gegen laufende Prämie um deutlich mehr als das Vierfache
gegenüber dem Vorjahr zunahm, die Neuabschlüsse gegen Einmalprämie um das
Doppelte.
Das ist das Ergebnis der gezielten Vorsorgebemühungen der Bank Austria.
Bei der CA war das marktorientierte Instrument des Wertpapierplans, der neben
Fonds auch die Veranlagung in steuerbegünstigte Wohnbauanleihen und in Immobilien über Aktien der CA-Immobilien-Anlagen AG ermöglicht, erfolgreich.
49
Asset-Management
Das Wachstum im Investmentfondsgeschäft setzte sich auch im Jahr 2000 fort.
Das steigende Interesse der Anleger an ertragreichen Anlageformen und der immer
stärker wachsende Bedarf nach privater Vorsorge sind wesentliche Triebfedern für
diese Entwicklung.
Das Gesamtvolumen des österreichischen Investmentfondsmarktes lag Ende 2000
bei 84,5 Mrd 1. Damit rückt die Summe aller in Investmentfonds veranlagten Gelder
in die Nähe des Spareinlagenvolumens. Die Summe aller von der Capital Invest verwalteten Investmentfonds wuchs im vergangenen Jahr um rund 5% von 15,1 Mrd 1
auf 15,8 Mrd 1. Dies entspricht einem Marktanteil von 18,7% per Ende 2000.
Anfang März hat die Capital Invest den ersten einer Reihe von Branchenfonds aufgelegt, den „TopPharma“. Dieser Fonds investiert in die besten Pharma-Aktien weltweit. Aufgrund des großen Anlegerinteresses hat er bis Jahresende 2000 ein Gesamtvolumen von rund 135 Mio 1 erreicht. Auch hinsichtlich Wertentwicklung war die
Capital Invest mit attraktiven
Branchen- und Themenfonds für
die Bank Austria-Gruppe
Pharma-Branche eine der wenigen positiven Ausnahmen des abgelaufenen Jahres.
Der TopPharma erzielte bis zum Jahresende 2000 einen Wertzuwachs von rund 40%.
Ein weiteres neues und innovatives Fondsprodukt ist der „Select Dynamic Europe“,
der in Aktien der „Neuen Märkte“ Europas investiert, also in die besonders
wachstumsstarken und zukunftsorientierten Branchen. Auch dieser Fonds wurde
sehr erfolgreich im Markt eingeführt und erreichte Ende 2000 bereits ein Volumen
von 26,6 Mio 1, wobei auch außerhalb Österreichs erfreuliche Platzierungserfolge
erzielt werden konnten. Die „Neuen Märkte“ zählen zu den Marktsegmenten,
die von den allgemeinen Kursrückgängen besonders stark betroffen waren.
Ge ldv e r m ö ge n d er Pri vaten Hau s h al te in Öst e r r e ich
Struktur
100
Prozent p.a. seit 1997
267 Mrd 5
3,7%
insges. 5,9%
14,2%
80
60
Pensionskassen
27%
14,4%
Lebensversicherungen
11%
5,0%
6,1%
Fonds
27%
32%
40
52,7%
Rentenwerte
–15%
20
Bankeinlagen
2%
Bargeld
0%
0
50
3,8%
letzter Wert 2000, vorläufig
–15 –10 –5
Aktien
0
5
10 15 20 25 30 35
Das Fondsmanagement konnte die negative Marktentwicklung beim Select
Dynamic Europe teilweise abfangen.
Trotz des stark abgeflauten Interesses an Anleihenfonds war die Neuauflage
eines speziellen Anleihenfonds, des TrendInvest, ein großer Erfolg. Durch ein innovatives Rentenmanagementkonzept zielt der TrendInvest darauf ab, in günstigen
Marktphasen besonders hohe Anleihenerträge zu erzielen, während in fallenden
Märkten durch bis zu hundertprozentige Absicherung des Fonds Verlustjahre
weitestgehend vermieden werden sollen. Bis zum Jahresende 2000 hat dieser Fonds
bereits ein Volumen von rund 102 Mio 1 erreicht.
Im zweiten Halbjahr hat die Capital Invest die erfolgreiche Emissionsserie von
Branchenfonds fortgesetzt. Im September hat sie den Select Biotech und den Select
TeleWorld auf den Markt gebracht. Select Biotech veranlagt weltweit in den interessantesten Aktien der Biotechnologie. Biotechnologie wird in besonders hohem Maß
das menschliche Leben im beginnenden 21. Jahrhundert beeinflussen. Unternehmen,
die in diesem Sektor tätig sind, haben dementsprechend großes Zukunftspotenzial und
bieten risikobereiten Anlegern langfristig interessante Ertragschancen. Bereits während
der Zeichnungsfrist im September 2000 haben Anleger ungefähr 43,6 Mio 1 in diesen
Fonds investiert. Der Select Biotech war ebenfalls von den allgemeinen Kursrückgängen betroffen, aber auch er hatte eine deutlich über dem Markt liegende Performance.
Das Volumen nahm trotz der Kursrückgänge bis Jahresende auf rund 46,8 Mio 1 zu.
Select TeleWorld investiert in die wichtigsten Aktien der Bereiche Telekommunikation,
Telekom-Ausrüster, Medien und Unterhaltungselektronik. Diese Sektoren versprechen
sehr gute langfristige Ertragsaussichten bei entsprechend hoher Volatilität.
Der jüngste aus der erfolgreichen Reihe der Branchenfonds der Capital Invest ist
Ass e t s unde r M an ag emen t
(31.12. 2000) 28,3 Mrd 3
der Anfang Dezember 2000 aufgelegte „Capital Invest Select Internet“. Zu diesem
Zeitpunkt hatten Internet-Aktien schon den größten Teil des Abschwungs hinter
sich. Der Fonds ist dennoch auf breites Anlegerinteresse gestoßen. Risikobereite
Anleger können hier langfristig von dem enormen Potenzial, das Aktien aus dieser
International 6,8 Mrd 3
innovativen Zukunftsbranche bieten, profitieren. Nach den jüngsten Kurskorrekturen ist auch in diesem Bereich die Basis für ein erfolgreiches Jahr 2001 gelegt.
AMG
3,2 Mrd 3
Neben den vor allem für bereits erfahrenere Anleger als interessante Portefeuille-
Ringturm
KAG
2,5 Mrd 3
Beimischung gedachten Branchenfonds haben sich auch die anderen Fonds der
Capital Invest im schwierigen Anlageumfeld 2000 sehr gut behauptet. Vor allem die für
CapitalInvest
15,8 Mrd 3
die private Pensionsvorsorge maßgeschneiderten Fonds erfreuen sich trotz aller Turbulenzen an den Kapitalmärkten großer Beliebtheit. Erfahrungsgemäß sind gerade im
Bereich der Pensionsvorsorge, der ja in der Regel durch langfristige Anlagehorizonte
geprägt ist, vorübergehende Kursschwankungen von untergeordneter Bedeutung.
51
Der Internet-Auftritt der Capital Invest bei Publikumsfonds hat auch im Jahr 2000
ein sehr positives Echo hervorgerufen. Das abgelaufene Jahr war in diesem Bereich von
der Vorbereitung einer umfangreichen Neugestaltung der Website gekennzeichnet. Mit
Ende Jänner 2001 geht die Capital Invest mit einem völlig neu gestalteten Auftritt ins
Neuer Internet-Auftritt
der Capital Invest
Netz. Verbesserte Übersichtlichkeit, noch schnellere Navigation und interessante inhaltliche Neuerungen sind damit gewährleistet. Das Customer Support Center (CSC)
ermöglicht es Großanlegern, sich ihre Spezialfonds via Internet (im geschützten Bereich)
bis in kleinste Details anzusehen (Fondszusammensetzung, Transaktionen im Fondsvermögen, Performance usw.). Bei den Großanlegern und institutionellen Kunden ist
die Capital Invest mit einem Marktanteil von 24% besonders gut verankert.
Die Länder Zentral- und Osteuropas bilden den Schwerpunkt bei den Auslandsaktivitäten der Capital Invest. Je nach Liberalisierungsgrad der lokalen
Veranlagungsbestimmungen verfolgt die Bank Austria-Gruppe die Strategie der
In den CEE-Ländern je nach
Liberalisierungsgrad aktiv
frühestmöglichen Erweiterung des Veranlagungsangebots um die Produktsparte
internationale Investmentfonds. Die lokalen Tochterbanken der Bank Austria-Gruppe
und die Einheiten der CA IB vertreiben die Fonds, Produktlieferant und -manager ist
die Capital Invest in Wien. Tschechische Anlagekunden können schon seit drei
Jahren aus einem breiten Spektrum international veranlagender Investmentfonds
wählen, slowakische seit Herbst 2000. In Ungarn und Polen wurden besonders
nachgefragte Produkte als Ergänzung zum bestehenden Fondsangebot in Lokalwährungen mit großem Erfolg eingeführt. Kroatien folgt in Kürze.
Mit der Einführung des Investmentfondsgeschäfts nach internationalen Standards
sichert sich die Bank Austria-Gruppe auch im zukunftsträchtigen Geschäftsfeld
Asset-Management eine gute Ausgangsposition auf dem Weg zur Marktführerschaft in Zentral- und Osteuropa.
Die Asset Management GmbH, die Vermögensverwaltungsgesellschaft der
Bank Austria-Gruppe ist im Jahr 2000 rasch gewachsen. In einem hoch kompetitiven
Umfeld und unter außerordentlich schwierigen Marktbedingungen hat sich die Innovationskraft der Gesellschaft voll bewährt: Das von der AMG betreute Volumen betrug
per Jahresultimo 3,2 Mrd 1, das ist ein Zuwachs von 16,4% gegenüber dem Vorjahr.
Sehr erfreulich verlief die Entwicklung bei den Master Fonds, den von der AMG
gemanagten Dachfonds der Bank Austria. Trotz der schlechten Entwicklung auf den
internationalen Börsen im Jahr 2000 stieg das Dachfondsvolumen insgesamt um
133,7% auf 835,7 Mio 1. Besonders hervorzuheben ist die im Februar des Berichtsjahres erfolgte Markteinführung des Master Fonds Innovativ. Dieser Fonds veranlagt seine
Mittel ganz gezielt in Aktienfonds, die sich ausschließlich auf Wachstumswerte spezialisieren. Der Fonds erreichte zum Stichtag bereits ein Volumen von rund 63 Mio 1.
52
Dachfonds und Hybridprodukte
Auch auf dem Gebiet des individuellen Vermögensmanagements für private und
institutionelle Kunden gab es erfreuliche Zuwächse. Vor allem kapitalgarantierte
Diskretionäre Vermögensverwaltung
und strukturierte Produkte
Produkte fanden eine sehr gute Aufnahme am Markt. Angesichts volatiler Märkte
schätzen mehr und mehr Kunden Anlageformen, die neben der Gewinnphantasie
auch mit einer Garantie für das eingesetzte Kapital ausgestattet sind. Die drei im
Vorjahr von der Bank Austria emittierten und von der AMG gemanagten Kapitalgarantien wurden nicht nur äußerst erfolgreich im Markt platziert, dem Management
ist es darüber hinaus gelungen, mit dem BIA Options & Futures Funds, in
dem der spekulative Teil der Kapitalgarantien veranlagt ist, den Markt weiterhin
deutlich zu schlagen (Performance 2000: –0,8%; 1999: + 58,1%; 1998: +35,9%;
1997: +40,6%).
Private Banking
Die als Konzerneinheit von Bank Austria und Creditanstalt konzipierte BANKPRIVAT AG hat am 2. Mai 2000 als hundertprozentige Tochter der Creditanstalt ihre
operative Tätigkeit aufgenommen. Sie startete mit einem betreuten Kundenvermögen von 2,9 Mrd 1 und war damit von Anfang an die größte Private-BankingEinheit Österreichs. In den acht Monaten bis zum Jahresende hat sie das betreute
Kompetenzzentrum für
anspruchsvollste Privatkunden
Vermögen um 14% und den Ertrag um 25% gesteigert. Mit der Ausgliederung der
Private-Banking-Aktivitäten von Bank Austria und Creditanstalt in die BANKPRIVAT
hat die Bank Austria-Gruppe ein Kompetenzzentrum zur Betreuung und Akquisition
anspruchsvollster Privatkunden mit hohem privatem Vermögen geschaffen. Durch
die Bündelung des Know-hows beider Häuser in einer Einheit werden Qualität und
Effizienz der individuellen Betreuung und Problemlösung weiter verbessert und vorhandenes Synergiepotenzial optimal genutzt.
Neben ihrem eigenen Kundengeschäft unterstützt die BANKPRIVAT die Zweigstellen und Filialen im In- und Ausland bei der Betreuung und Gewinnung von HighNetworth-Individuals. Der Ausbau der Zusammenarbeit mit den internationalen
Einheiten (BANKPRIVAT-Desks) hat vor allem die Erschließung des großen Potenzials
des zentralund osteuropäischen Raumes für das Private Banking zum Ziel. Die
Eröffnung einer Repräsentanz in Abu Dhabi ist für 2001 geplant.
53
Inland / Firmenkunden
Sämtliche Untersuchungen der Marktforschungsinstitute belegen übereinstimmend die dominierende Position der Bank Austria-Gruppe im Firmenkundenmarkt.
Der Zwei-Marken-Auftritt hat sich im FK-Geschäft auch in diesem Berichtsjahr
Kennzahlen „Inland/Firmenkunden“
Mio 1
2000
1999
% gg.
Vorjahr
bewährt. Umfragen bestätigen die hohe Akzeptanz der Marken „Bank Austria“
und „Creditanstalt“ im Markt. Zum Jahresende betreuten die beiden Banken rund
38.000 Kunden. Damit hält die Bank Austria-Gruppe einen Marktanteil von 26%.
Jeder zweite österreichische Mittelbetrieb ist Kunde der Bank Austria-Gruppe,
bei den Großkunden sind es sogar 85%, die mit der Gruppe in Verbindung stehen.
Drei Viertel der Großunternehmen haben die Bank Austria-Gruppe als ihre Hauptbank gewählt, zwei Drittel sogar als ihre Hausbank, das heißt als vorrangiges
Institut mit besonderem Naheverhältnis. Vor allem bei Treasury-Produkten, Doku-
Zinsüberschuss
610
508
20 %
Risikovorsorgen
im Kreditgeschäft
Handelsergebnis
Verwaltungsaufwand
Sonst. betr. Erfolg
– 287
243
30
– 513
23
– 197
46 %
230
6%
31 – 3 %
– 510
1%
10 >100 %
Jahresüberschuss
vor Steuern
Anteil Gesamtbank
107
16 %
71
12 %
51 %
Risikoaktiva (Ø)
Eigenkapital (Ø)
Anteil Gesamtbank
35.058 29.819
1.483 1.418
33 %
33 %
18 %
5%
ROE vor Steuern
Cost/Income-Ratio
7,2 % 5,0 %
58,1 % 66,4 %
mentengeschäften, Exportfinanzierungen, Devisengeschäften und im Auslandszahlungsverkehr hat die Bank Austria-Gruppe weit überproportionale Kundenanteile.
Diese Marktstellung und die Produktkompetenz in den beratungsintensiven Bereichen mit hoher Wertschöpfung hat sich 2000 auch in der Erfolgsrechnung positiv
niedergeschlagen. Das Geschäftsfeld Inland/Firmenkunden verzeichnete ein sehr
erfolgreiches Jahr, absolut gesehen, aber auch ganz besonders, wenn man es vor dem
Hintergrund des schwer umkämpften österreichischen Marktes beurteilt. Obwohl der
Margendruck vor allem durch die Preiskonkurrenz aus dem nicht-privaten Sektor
H a upt ba nk v e r bindun g en
weiter anhielt, und in den ersten Monaten des Jahres auch seitens der steigenden
Zinsen noch verstärkt wurde, konnte der Zinsüberschuss im Jahr 2000 deutlich
gesteigert werden (+20%). Auch der Provisionsüberschuss legte deutlich zu (+ 6%),
Großbetriebe
85%
Klein- und
Mittelbetriebe
49%
das Handelsergebnis konnte etwa auf Vorjahresniveau gehalten werden. Während
von der Konjunktur vor allem in der ersten Jahreshälfte deutliche Volumensimpulse
ausgingen, machte die allgemeine Risikoentwicklung im weiteren Verlauf des Jahres
eine deutlich höhere Vorsorgebemessung unumgänglich.
Die Kostenentwicklung blieb 2000 voll im Griff: Bei stabilem Verwaltungsaufwand
(+1%) konnte die Cost/Income-Ratio unter 60% gedrückt werden. Unter dem Strich
nahm der Jahresüberschuss vor Steuern um die Hälfte zu. Der Return on Equity verbesserte sich von 5,0% auf 7,2%, illustriert aber nach wie vor die österreichischen
Marktlage. Erst mit dem Vordringen der kapitalmarktnahen, aus Unternehmenssicht
flexiblen Instrumente ist eine langsame Annäherung an internationale Verhältnisse
möglich. Hierfür ist die Bank Austria-Gruppe hervorragend positioniert.
Die Bank Austria-Gruppe hat im Jahr 2000 die Strukturen, Abläufe und Zuständigkeiten im Firmenkundengeschäft überarbeitet und neue Ansätze definiert, mit denen
54
Inland/Firmenkunden
sie nicht nur Kostensenkungen, sondern vor allem auch signifikante Ertragssteigerungen erzielt. Kernstück dieser Maßnahmen ist die Positionierung der zentralen
Zwei-Marken-Auftritt durch Integration
der Back-Office-Funktionen gestärkt
Firmenkunden-Steuerungs-, Produkt- und Abwicklungseinheiten beider Banken als
Konzernfunktion. Im Sinne der erfolgreichen Zwei-Marken-Strategie bleiben die
Vertriebsnetze von Bank Austria und Creditanstalt getrennt und agieren weiterhin
eigenständig auf dem Markt. Beide Banken haben die Anzahl ihrer FirmenkundenRegionaldirektionen auf jeweils sieben reduziert, wobei es auf regionaler Ebene
bei den Back-Office-Funktionen noch weitere Integrationsschritte geben wird.
Das Resultat dieser Maßnahmen sind deutlich schlankere Strukturen, weniger
Hierarchien und effizientere Abläufe, die eine weitere Qualitätssteigerung in der
Kundenbetreuung ermöglichen.
Das 1999 in der Bank Austria AG im Firmenkundenbereich eingeführte Konzept
der „Betreuung aus einer Hand“ und die damit verbundene klare Kompetenz-,
Vom Verkaufsdenken zur
Partnerschaft mit dem Kunden
Ergebnis- und Erfolgsverantwortung hat sich bewährt. Das Beziehungsmanagement erfuhr im Berichtsjahr einen weiteren Innovationsschub. Der Schwerpunkt
liegt dabei auf dem zielsicheren und schnellen Erkennen der Kundenbedürfnisse,
der auf diese Bedürfnisse genau zugeschnittenen Qualitätsdienstleistung und maximaler Flexibilität des Kundenbetreuers. Die mit der Clienting®-Philosophie einhergehende Partnerschaft mit dem Kunden ist in den Testregionen sehr gut bei den
Firmen angekommen und wird nun flächendeckend eingeführt.
Die Bank Austria setzte im 1. Halbjahr 2000 insbesondere im Segment der
Mittelbetriebe auf die verstärkte Vermarktung von Treasury- und Spezialfinanzie-
Marketingschwerpunkte
Spezialfinanzierungen, Venture Capital
Private Equity
rungsprodukten, wie Export- und EU-Finanzierungen und Venture Capital. Aufgrund
des immer stärker werdenden Trends hin zu alternativen Finanzierungsformen wird
die Bank Austria AG in Zukunft verstärkt Akzente im Private-Equity-Bereich setzen.
Neben zwei derzeit bereits bestehenden Beteiligungsfonds (Gründerfonds und UBF
Mittelstandsfinanzierungs AG) sollen neue Beteiligungsgesellschaften gegründet
werden. Im Berichtsjahr hat die Bank Austria AG ihre Anteile an der Bank Austria
TFV High-Tech-Unternehmens Beteiligung GmbH (BA-TFV) an die 3i Group plc, eine
britische Investmentfondsgesellschaft, verkauft.
Im Herbst 2000 stand die betriebliche Vermögensbildung im Mittelpunkt des
Firmenkunden-Marketings. Die Vorteile kapitaldeckender Vorsorgemodelle über
Betriebliche Vorsorgemodelle
nach dem Kapitaldeckungsprinzip
Pensionskassen für Mitarbeiteransprüche sowie die Veranlagung im Rahmen attraktiver Investmentfonds waren dabei die Hauptthemen. Mit Hilfe von professionellem
Event-Marketing und regionalen Veranstaltungen haben wir unsere Kunden für
dieses Thema sensibilisiert und Kundenbeziehungen intensiviert.
Inland/Firmenkunden
55
Die Zusammenführung der Experten in der Kundenberatung für Electronic
Banking und Finanzmanagement der Bank Austria und der Creditanstalt in die
gemeinsame Konzerntochter Data Austria hat die geplanten Synergieziele bereits
Electronic Banking
und Finanzmanagement
im ersten Geschäftsjahr übertroffen. Das konzentrierte Know-how beider Banken
und die damit erzielte Qualität hat den Führungsanspruch der Bank Austria-Gruppe
im E-Banking weiter gefestigt.
Dies zeigt auch die überdurchschnittliche Auslastung im Vertrieb Electronic Banking
und Finanzmanagement in der Gruppe. Waren über die alten Strukturen 7.200
Kundenkontakte darstellbar, sind es heute 9.000. Das bedeutet einen Zuwachs von
25% in der Kundenberatung, wobei die Kosten dafür in der neuen Struktur um 30%
gesunken sind. Die Kundenhotline hat die Reaktionszeiten weiter verkürzt. Im
Berichtsjahr wurden 75% der Anfragen innerhalb von 20 Sekunden angenommen,
was gegenüber dem Vorjahreswert von 39% eine deutliche Verbesserung darstellt.
Durch die Gründung der Produktabteilung International Cash Management
im abgelaufenen Geschäftsjahr konnten speziell auf dem Gebiet des Europoolings
Neukunden akquiriert werden. Für den Kernmarkt Mittel- und Osteuropa hat die
Cash-Management:
„Europooling“, „Margenpooling“
Bank Austria das neue Produkt „Margenpooling“ entwickelt und erfolgreich im
Markt eingesetzt. Es ermöglicht die Einbindung sämtlicher Kontoverbindungen
innerhalb der Bank Austria-Gruppe in ein Cash-Management-Modell – mit dem
großen Vorteil, dass auch lokale Konten in den jeweiligen Landeswährungen
integrierbar sind. Mit den Produkten BusinessLine, BusinessCash und BusinessPlanner
bietet die Bank Austria ein umfassendes Instrumentarium für modernes Finanzmanagement an. Als Ergänzung zu „BusinessLine“ ist die neue Cash-Management-
F i na nz ie r ungss ei te ö s terrei c h i s c h er U nt e r ne hm e n
jährliche Veränderungsrate
seit 1995 Prozent p.a.
Struktur
213 Mrd 5
100
insges 8,6%
21%
80
7%
Aktien
13,9%
60
17,8%
40
andere Wertpapiere
68%
Kredite
6,6%
20
Sonstiges
7,7%
0
56
4%
Kapitalgesellschaften, letzter Wert 1999
Inland/Firmenkunden
0
5
10
15
20
Software „BusinessCash“ ein ideales Werkzeug für professionelle Liquiditätssteuerung.
Seminare zu den Themen Electronic Banking, Finanzmanagement und Euro runden
die Produktpalette für Firmenkunden ab.
Im Geschäft mit öffentlichen Kreditnehmern stand das Bemühen um Verbesserung der Konditionen im Vordergrund. Im kommunalen Bereich ist es gut gelungen,
diese Politik ohne Marktanteilsverluste umzusetzen. Im Bundesbereich sank der
Bestand wie geplant durch Tilgungen bzw. durch das Abreifen von Verträgen um
rd. 145 Mio 1.
Im Auslandsgeschäft war 2000 eine Steigerung des Volumens um mehr als das
Doppelte von 456 Mio 1 auf 1,071 Mrd 1 zu verzeichnen. Einen wichtigen Erfolg
hatte die Bank in der Schweiz mit einem Geschäftsvolumen von insgesamt
Das Prinzip der Kundenbetreuung aus einer Hand hat in unserem Haus – vor allem im Geschäft mit den Großkunden
und mit den internationalen Firmenkunden – schon immer hohen Stellenwert besessen. Unter dem Schlagwort
„Integrierte Corporate-Finance“ wird eine besonders enge Zusammenarbeit zwischen dem längerfristig ausgerichteten „Relationship-Banking“ und dem transaktionsorientierten Investment-Banking angestrebt. Hintergrund dafür ist, dass
sich auch große mittelständische Unternehmen, eine unserer Hauptzielgruppen, in Richtung Kapitalmarkt bewegen, das
heißt, dass kapitalmarktnahe Produkte über den ganzen Lebenszyklus der Unternehmen hinweg und sowohl auf der
Anlage-, als auch auf der Finanzierungsseite am Vordringen sind. Hier liegt einerseits ein zunehmender Kundenbedarf,
andererseits ein besonderes Wertschöpfungspotenzial, noch dazu mit Eigenkapital sparenden Produkten. Und wir können
unsere Portalfunktion zum Weltfinanzmarkt besonders gut zur Geltung bringen.
806,2 Mio 1. Dieses Volumen teilt sich zu 2/3 auf Gebietskörperschaften (Kantone
und Kommunen) und zu 1/3 auf Gesellschaften im Nahbereich der öffentlichen
Hand auf. Ebenfalls sehr gut entwickelte sich das Geschäft mit Spanien und Frankreich. In beiden Ländern gab es Finanzierungen im Verkehrsbereich, Autobahnprojekte in Spanien sowie städtische Nahverkehrsprojekte. Beispiele dafür sind die
Teilnahme an der U-Bahn-Finanzierung in Bilbao oder die Finanzierung eines
Straßenbahnprojektes in Caen.
Inland/Firmenkunden
57
Inter nationale Konzerne, Export und Projektfinanzierung
Bereits 1999 hat die Bank Austria-Gruppe ein einheitliches Relationship-Management für international tätige Großunternehmen als Konzernfunktion eingeführt. Diese
Firmen haben aufgrund ihrer mehrschichtigen Organisationsstrukturen und hochkomplexen internationalen Geschäftsbeziehungen einen enormen Bedarf nach individuell fokussierter Beratung und Problemlösungskompetenz. Die Begleitung dieser
Kunden bei ihren strategischen Expansionen und Auslandsinvestitionen ist uns besonders wichtig. Beispiele dafür sind Wienerberger mit dem Erwerb von Cherokee
Internationale Großunternehmen
bei ihrer strategischen Expansion
begleitet
Sanford/USA oder die Finanzierung diverser Investitionen durch OMV UK Ltd. Besonders hervorzuheben ist auch die substanzielle Mitwirkung an der Finanzierung des
Erwerbs des „Packaging-Bereiches“ von Assi Domän durch die Frantschach-Gruppe.
Die Bank Austria fungierte als wesentlicher Kreditgeber des Konsortiums.
Neben den österreichischen Großkonzernen haben wir internationale Akquisitionen
der von uns betreuten ausländischen Konzerne maßgeblich unterstützt. Erwähnenswert sind hier die Übernahme eines US-Unternehmens durch Numico NV – wir waren
in diesem Fall als Co-Arranger tätig – oder der Erwerb von Rugby durch RMC Plc.
Auch im Jahr 2000 erwiesen sich die umfangreichen Forderungsankaufsprogramme mit internationalen Konzernen als besonders attraktives Instrument zur
Bilanzverkürzung und Kennzahlenverbesserung. Die Bank Austria hat im Dezember
2000 als erste österreichische Bank ein umfangreiches ABS-Programm in Kooperation mit der State Street Bank abgeschlossen.
In der auslandsbezogenen Exportfinanzierung hat die Bank Austria-Gruppe ihre
klare Marktführerschaft behauptet. Regionale Schwerpunkte im Geschäftsjahr 2000
waren neben den traditionellen Ländern Türkei, Iran und China auch Länder im
I nt e r na t iona le Pro j ektfi n an zi eru n g
Portfeuilleverteilung Stand 30.9.2000
nach Sektoren (alle Regionen)
Industrie, Grundund Rohstoffe 41,6%
Länder in CEE
Telekom,
Transport
24,3%
Tschechien
Ungarn
Immobilien
58
11,6%
Inland/Firmenkunden
Energie,
Infrastruktur
22,5%
17,1%
Kroatien
9,9%
Slowakei
8,0%
Slowenien
Rumänien
Rest
3,1%
3,3%
0,5%
18,9%
Polen
39,3%
afrikanischen Raum, vor allem Algerien, Ghana und Gabun, sowie Brasilien und die
Philippinen. Bank Austria und Creditanstalt haben die österreichischen Exporteure bei
Exportfinanzierung
nutzt Multi-Sourcing-Vorteile einer
internationalen Bankengruppe
ihren weltweiten Geschäften umfassend unterstützt und viele Exportgeschäfte durch
die Einbeziehung in bestehende Rahmenkreditabkommen unter OeKB-Deckung
insbesondere für die Länder China, Iran und Algerien erleichtert. Einen wesentlichen
Beitrag zur starken Marktposition der Bank Austria-Gruppe leisteten „Multi-Sourcing
Projekte“, das sind Exporttransaktionen im Rahmen von größeren Projekten, die die
Bank Austria dadurch ermöglicht, dass das Risiko auf mehrere staatliche Exportkreditversicherungen aufgeteilt wird. Hier spielt auch der private Versicherungsmarkt
eine immer größere Rolle. Mit Hilfe solcher komplexen Finanzierungs- und Risikoversicherungsstrukturen haben wir beispielsweise Türkeigeschäfte unter Einbeziehung
eines privaten Versicherers bzw. einer Parallelversicherungsstruktur mit OeKB und der
amerikanischen US-Exim sowie ein Irangeschäft mit einer Rückversicherungskonstruktion mit der italienischen Kreditversicherung SACE durchgeführt.
Die Kooperation mit den Konzerntöchtern im Kernmarkt Zentral- und Osteuropa
wird weiter intensiviert. Schon jetzt arbeitet die Bank Austria-Gruppe mit osteuropäischen staatlichen Exportversicherungen wie zum Beispiel mit der tschechischen Exportversicherung EGAP erfolgreich zusammen.
Bei Projektfinanzierungen lag auch im Jahr 2000 der Schwerpunkt auf den traditionellen Sektoren Energie, Telekom und ausgewählten Branchen der verarbeitenden
Projektfinanzierung:
Fokussierung auf Wachstumsbranchen
und Wachstumsregionen
Industrie. Im Kernmarkt Zentral- und Osteuropa hat die Bank Austria-Gruppe eine
äußerst starke Position: Sie ist Kofinanzierungspartner Nummer 1 der EBRD, zählt zu
den zehn bedeutendsten Arrangern für Projektfinanzierungen und wurde im Frühjahr
2000 mit dem „Best Project Finance House“-Award für die Region CEE ausgezeichnet.
Triebfeder für die dynamische Entwicklung des Jahres 2000 war einerseits der
wachsende Bedarf der österreichischen Kunden nach Begleitung ihrer Internationalisierungsprojekte sowie andererseits die fortgesetzte Liberalisierung in den Märkten
Zentral- und Osteuropas vor allem in den Sektoren Energie und Telekommunikation.
Als besondere Stärke hat sich hierbei die Kombination von anerkannter Produktexpertise in Wien mit einem leistungsfähigen Netz lokaler Niederlassungen erwiesen.
Besonders erwähnenswert waren im vergangenen Jahr Mandate für die Finanzierung von zwei Kraftwerken, die Übernahme eines europäischen Wettbewerbers
durch einen österreichischen Kunden in der Konsumgüterindustrie sowie die Rolle
als Lead Arranger in einer Forint-Projektfinanzierung für die lokale Tochter des weltgrößten Mobiltelefonbetreibers. Bei zehn Transaktionen war die Bank Austria Arranger
oder Co-Arranger. Dabei war bei einer Reihe von Geschäften die Lokalwährungskomponente ausschlaggebend.
Inland/Firmenkunden
59
Export- und Investitionsfinanzierung
Die an Exporteure ausgereichten Finanzierungen erreichten per Jahresende 2000
ein Volumen von nahezu 5 Mrd 1 und lagen damit um rd. 15% über dem Stichtag
des Vorjahres. Neben Akquisitionserfolgen bei Neukunden hat vor allem die
Strukturierung von großvolumigen Finanzierungen im Zusammenhang mit
Strukturierte Finanzierungen
begleiten die Internationalisierung
österreichischer Unternehmen
substanziellen Internationalisierungsvorhaben österreichischer Unternehmen in
Nordamerika, Skandinavien und mehreren Staaten Mitteleuropas maßgeblich zu der
sehr erfreulichen Entwicklung beigetragen.
Ausgesprochen gut haben die Kunden Forderungsankaufsprogramme aufgenommen, die von den Bank Austria-Experten individuell auf ihre Erfordernisse zugeschnitten werden. Ebenfalls starke Nachfrage gab es nach Investitionsfinanzierungen.
Hier ist wegen der Komplexität der einzelnen Förderprogramme die Auswahl des
individuell passenden Instruments entscheidend. Die Bank Austria-Gruppe hat im
abgelaufenen Jahr zahlreiche Investitionsvorhaben erfolgreich begleitet.
Die Zuwachsrate der von der Bank Austria über das EIB-Globaldarlehen abgewickelten Investitionsprojekte für Klein- und Mittelbetriebe sowie Infrastrukturvorhaben der öffentlichen Hand und sonstiger Projektträger betrug durchschnittlich
20% gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres. Das Kreditvolumen hat sich
EU-Finanzierungen
für Klein- und Mittelbetriebe
und Infrastrukturprojekte
annähernd verdoppelt. Damit ist die Bank Austria bei weitem der größte Partner
der EIB im Inland. Durch die 50%ige Ausfallshaftung des Europäischen Investitionsfonds (EIF) im Rahmen der Aktion Growth & Environment (G&E) konnte das
Ausleihungsvolumen des Umweltkredites für Firmen- und Geschäftskunden um
ca. 25% gesteigert werden (siehe Ökologie, Seite 106)
Financial Institutions, Dokumenten- und Wechselgeschäft
Die Bank Austria-Gruppe unterhält ein Netz von über 5000 Korrespondenzbanken
und rund 3000 Kontoverbindungen. Besonders erfolgreich verlief die Zusammenarbeit mit den Partnerbanken im Mittleren und Nahen Osten und in Asien bei
Akkreditiv- und Inkasso-Transaktionen. Diese Region bringt nach wie vor die höchsten Erträge und Umsätze im Dokumentengeschäft. Die Bank Austria hat dort ihren
Marktanteil im vergangenen Jahr weiter ausgebaut. Im Kernmarkt Zentral- und Osteuropa haben wir die Geschäftsaktivitäten der Kunden nicht nur durch die eigenen
Tochterbanken, sondern auch durch ein dichtes Netz an Korrespondenzbanken
unterstützt. Die Bank Austria hat einen Kooperationsvertrag mit der EBRD London
unterzeichnet, der den Handelsverkehr mit den Reformstaaten erleichtert und
damit dem Akkreditivgeschäft starke neue Impulse gegeben hat.
60
Inland/Firmenkunden
Dokumentengeschäft in den
CEE-Ländern über enges Geflecht
aus Tochterbanken
und Korrespondenzbanken
Sehr erfreulich waren die überdurchschnittlichen Wachstumsraten im kommerziellen Haftungsgeschäft. Allein bei den Auslandsgarantien stieg der Umsatz um
Starker Zuwachs
im Garantiegeschäft
29%, die Stückzahlen um 11%. Das per Jahresende aushaftende Garantievolumen
betrug ca. 5,8 Mrd 1. Dies ist unter anderem auf die Beteiligung an fast allen
großen Transaktionen im Bau- und Immobilien- sowie im Telekombereich zurückzuführen. So war die Bank Austria-Gruppe federführend bei den Bid Bonds für die
Versteigerung der UMTS-Lizenzen in Österreich oder bei einem großen Straßenbauprojekt in Polen.
Im Wechselgeschäft erzielte die Bank Austria auch im vergangenen Jahr wieder
Zuwächse. Das Volumen der diskontierten Wechsel betrug 596 Mio 1 (27.000 Stück).
Leasing-Geschäft
Nach der Fusion im Jahr 1999 war für die Bank Austria Creditanstalt Leasing das
Berichtsjahr außergewöhnlich erfolgreich. Mit einem Neugeschäftsvolumen von
insgesamt knapp 1,7 Mrd 1 hat sie das Rekordergebnis der beiden Vorgängerinstitute
aus dem Jahr 1999 nochmals übertroffen. Sie hat damit ihre Marktführerschaft
im In- und Auslandsgeschäft noch weiter ausgebaut und sich als innovativstes
Unternehmen im Leasingbereich erwiesen. Zu dieser äußerst positiven Geschäftsentwicklung trug neben den Auslandsniederlassungen vor allem der Bereich Immobilienfinanzierungen mit einem Rekordneuvolumen von 402 Mio 1 bei. Dies ist ein
Zuwachs von 28% gegenüber dem Vorjahr.
Die rasante Geschäftsentwicklung der Tochtergesellschaften in Tschechien, der
Slowakei, Polen, Ungarn, Slowenien, Kroatien, Deutschland, Italien und Argentinien
sowie die Tätigkeit der Repräsentanz in Rumänien sicherte der BA/CA-Leasing
die Spitzenposition unter den österreichischen Leasinggesellschaften vor allem in
Mittel- und Osteuropa. Im Jahr 2000 hat sie mit knapp 500 Mitarbeitern Leasinggeschäfte im Ausland in der Rekordhöhe von mehr als 897 Mio 1 realisiert.
Ebenfalls sehr dynamisch hat sich das Segment Strukturierte Leasing-Finanzierungen entwickelt. Die Schwerpunkte der Geschäftstätigkeit lagen in der Arrangierung von komplexen Cross-Border-Leasing-Transaktionen für österreichische und
westeuropäische Großkunden und in der Finanzierung von Flugzeugen für europäische Regionalfluglinien. Im Mobilien- und Kfz-Leasing wurde das hervorragende
Vorjahresergebnis mit einem Neugeschäftsvolumen von rund 391 Mio 1 gehalten.
Mit der Weiterentwicklung der Internetplattform der BA/CA-Leasing im Jahr
2001 setzt das Unternehmen auf die konsequente Ausweitung der Vertriebswege
über Internet unter Beibehaltung der hohen Beratungskompetenz.
Inland/Firmenkunden
61
Internationales Geschäft auf CEE fokussiert
Das internationale Geschäft der Bank Austria wurde 2000 und Anfang 2001 von
Grund auf neu ausgerichtet und fokussiert. Der Bereich International hat seine
Wurzeln in dem internationalen Niederlassungsnetz, das die Creditanstalt und die
Bank Austria – komplementär zum Firmenkundengeschäft – in den 60er und 70er
Bank Austria-Gruppe – seit jeher
die führende internationale Bank
Österreichs
Jahren geknüpft haben. Diese Auslandsniederlassungen und -töchter sind im Zuge
der Integration von BA und CA 1998/99 sukzessive zusammengelegt worden. Als
führendes internationales Institut Österreichs ist die Bank Austria-Gruppe an der
Seite der österreichischen Exportwirtschaft schon seit jeher weltumspannend aktiv –
mit kommerziellen Niederlassungen von Fernost bis Lateinamerika, in Nordamerika, von Westeuropa bis in die CEE-Länder, an den Finanzmarktzentren der Triade
New York, London, Singapur.
Das Engagement in den CEE-Ländern wurde im Laufe des letzten Jahrzehnts
schnell zu einer strategischen Aufgabe ersten Ranges. 1990, unmittelbar nach der
Öffnung der Märkte, haben Creditanstalt und Bank Austria case by case, das heißt,
„Early-Mover-Advantage“ in Zentralund Osteuropa
je nach den bestehenden rechtlichen und wirtschaftlichen Möglichkeiten, Schritte
in die einzelnen Länder gesetzt und dort Fuß gefasst. Diese pragmatische Phase
ging in eine gezielte Entwicklung über, als die erste Transformationskrise Mitte der
Die Re gione n d er B an k Au s tri a-Gru p pe
Ländergruppe 1
Ländergruppe 2
Ländergruppe 3
baltische Staaten
unter Federführung
der Vereins- und Westbank
Russland wird von der
HypoVereinsbank betreut
Geschäftsstellen
BA/CA
HVB
Polen
Ukraine
Tschechien
Slowakei
Ungarn
343
235
1
–
17
18
6
4
25
19
Slowenien
4
–
Kroatien
5
1
Rumänien
2
–
Bulgarien
–
4
Stand: Februar 2001
64
90er Jahre überwunden war. Mit der schrittweisen Angleichung der regulatorischen
Rahmenbedingungen und im Vorfeld des angepeilten EU-Beitritts der meisten Länder haben sich zunehmend auch andere internationale Bankkonzerne vor allem
durch Aufkäufe engagiert und die Konkurrenzlage verschärft.
In diesem Umfeld macht sich das frühe Engagement in den Reformländern ZentralZahlreiche Awards
bestätigen herausragende
Position in CEE-Ländern:
Global Finance:
„beste internationale Bank in Mittelund Osteuropa“
Euromoney:
„beste internationale Bank in Mittelund Osteuropa“
The Banker:
„bank of the year 2000“
Central European:
„beste Bank Ungarns der vergangenen
zehn Jahre“
und Osteuropas heute bezahlt, die Bank Austria-Gruppe ist eben nicht erst auf den
fahrenden Zug aufgesprungen. Vor zehn Jahren mit einer Handvoll Mitarbeiter in Budapest gestartet, hat sich die Gruppe in erster Linie durch organische Geschäftsentwicklung zur flächendeckend größten internationalen Bank dieser Region entwickelt.
Da die CEE-Länder – bei allen regionalen Unterschieden in Bezug auf Wirtschaftsgeografie (Marktgröße, internationale Verflechtung, Monetarisierungsgrad) – vor einem
Aufschwung stehen, der durch die EU-Beitrittsverfahren noch beschleunigt wird, hat
die Bank Austria im Frühjahr 2000 eine Offensive gestartet und ihren Kernmarkt als
„Mittel- und Osteuropa“, genauer Österreich und CEE, definiert. Im größten CEE-Staat
Polen hat sie die Mehrheit an der Powszechny Bank Kredytowy S.A. (PBK), Warschau,
erworben und ihre lokale Tochter mit dieser Bank fusioniert. Angesichts dieses bedeutenden Schrittes und der offensiveren Gangart in CEE erwies sich das Geschäftsmodell einer Beteiligungsholding als zu indirekt für die Ausschöpfung der enormen Perspektiven. Die Bank Austria-Creditanstalt International (BA/CA-I) wurde daher im
November 2000 in die Bank Austria integriert und als eigener Vorstandsbereich mit
einer Matrix aus regionaler und divisionaler Verantwortung reorganisiert.
Der Zusammenschluss mit der HypoVereinsbank versetzt die Bank Austria nun in
die Lage, ihren offensiven Kurs in den CEE-Ländern mit der Kraft der drittgrößten
Unter dem Dach der HVB Group federführend für den Wachstumsmarkt CEE
Bank Europas zu intensivieren und ihren Kunden auch in den übrigen Regionen der
Welt eine bessere geografische Abdeckung sowie Großbankenstatus zu eröffnen,
darunter nicht zu vergessen das Network-Banking im EU-Binnenmarkt. Die Aufgabenteilung in der HVB Group wurde nach den komparativen Vorteilen entschieden.
Angesichts ihrer hervorragenden Ausgangslage wird die Bank Austria für die
Geschäftsentwicklung der HVB Group im CEE-Markt zuständig sein und dort nach
dem Konzept der Bank der Regionen ihre Einheiten mit jenen der HVB zusammen-
Für unsere Kunden weiterhin und mit
geballter Kraft auf den Weltmärkten
vertreten
führen. Abgesehen davon wird das weltweite Geschäft unter die Regie der HVB
gestellt und die BA-Niederlassungen mit ihrem Altbestand und ihrem Mitarbeiterstamm in die HVB integriert. Die Ansprechpartner für unsere Firmenkunden bleiben
somit weitgehend dieselben, es vergrößern sich aber Radius und Gewicht der Auslandsorganisation. Unmittelbar nach der Freigabe durch die EU-Wettbewerbsbehörden haben wir mit der Integrationsarbeit begonnen. Die Zusammenlegungen werden (mit Ausnahme von Polen) bis September 2001 abgeschlossen sein.
65
Knapp 20.000 Mitarbeiter der vergrößerten Einheiten werden 2,5 Millionen Kunden in etwa 700 Filialen betreuen. In der neuen Struktur ist die HVB Group derzeit
in zwölf CEE-Ländern vertreten: in Bulgarien, Kroatien, Lettland, Litauen, Polen,
Integration Europas vollenden,
Potenzial nutzen
Rumänien, Russland, der Slowakei, Slowenien, Tschechien, Ungarn und der Ukraine.
Die Eröffnung einer Repräsentanz in Jugoslawien steht im ersten Halbjahr 2001
bevor. In vielen Ländern hält die Gruppe schon jetzt eine Spitzenposition mit Marktanteilen zwischen 5 und 10%.
Kern des Konzepts der Bank der Regionen ist das Eingehen auf die lokale kulturelle und wirtschaftliche Vielfalt. Dezentrale Kundeneinheiten ruhen auf überregionalen Strukturen, die einen raschen, angepassten Transfer des Know-hows, die
Umsetzung der geschäftlichen Leistungsstandards der HVB Group und – nicht zuletzt
Gemäß dem Prinzip der Bank der
Regionen mit differenzierter Strategie:
lokale Kundenbetreuung auf
gemeinsamer Plattform
– den professionellen Aufbau einer organisatorischen und IT-Plattform gewährleisten. Dieser Verflechtung aus regionalen und divisionalen Aspekten entspricht die
gewählte Organisationsstruktur (vgl. Organigramm auf den Seiten 8/9). Der unterschiedlichen Ausgangslage entsprechend wird der geschäftspolitische Ansatz nach
drei Regionen differenziert (vgl. Landkarte): Universalbank als drittgrößtes Institut
Polens (Region 1); fokussierte Marktentwicklung in den Wachstumssegmenten in
den Ländern Region 2: Slowakei, Tschechien, Ungarn; ambitionierte Nischenpolitik
in Bulgarien, Kroatien, Rumänien und Slowenien. Das Wachstum wird weiterhin
organisch oder durch gezielte Akquisitionen fortgesetzt werden.
A k t ie nm a r k t un d C red i t-Sp read s
Index 1. Qu. 98 = 100
%-Punkte
160
900
150
800
140
700
130
600
120
500
110
400
100
300
90
200
Spread High-yield Bonds versus
US 10yr-Treasury
Welt-Aktienmarkt
80
100
1998
66
1999
2000
Quelle: Thomson Financial Datastream-Index
Geschäftsentwicklung im Jahr 2000
Kennzahlen „Internationales Geschäft“
Mio 1
2000
1999
% gg.
Vorjahr
Das Geschäftsfeld International umfasst weltweit ein breites fachliches Spektrum: die kommerziellen Filialen bzw. Töchter, darunter die CEE-Tochterbanken,
sowie das internationale Geschäft der BA/CA-Leasing, nicht aber die Treasury-Filia-
Zinsüberschuss
488
533
–8%
Risikovorsorgen
im Kreditgeschäft
Handelsergebnis
Verwaltungsaufwand
Sonst. betr. Erfolg
– 152
176
24
– 422
–6
– 104
46 %
160
10 %
66 – 64 %
– 416
1%
10
n.s.
Jahresüberschuss
vor Steuern
Anteil Gesamtbank
108
16 %
249
42 %
–57 %
Risikoaktiva (Ø)
20.868 20.970
Eigenkapital (Ø)
1.260 1,257
Anteil Gesamtbank
28 %
29 %
0%
0%
len, die ins Geschäftsfeld Financial Markets einbezogen sind. Darüber hinaus sind
die internationalen Finanzierungen und Emerging-Markets-Investments hier einbezogen. Die CA IB Investmentbank ist aufgrund ihres internationalen Geschäftsschwerpunkts in der Berichterstattung bis 2000 auch mit ihrem kapitalmarktbezogenen Österreich-Geschäft in dieses Segment konsolidiert.
Angesichts dieser Vielfalt war der Geschäftserfolg des Segments 2000 in geografischer und marktmäßiger Hinsicht höchst unterschiedlichen Umfeldeinflüssen
ausgesetzt. Das kommerzielle Geschäft konnte von der zufrieden stellenden Konjunktur in Europa und vom Konvergenzprozess in den CEE-Ländern profitieren und
in Asien nach schwierigen Jahren wieder an die Tendenzen vor der Emerging-Markets-Krise anknüpfen. Die Ergebnisse waren sehr zufrieden stellend. In Südamerika
ROE vor Steuern
Cost/Income-Ratio
8,6 % 19,8 %
61,4 % 54,8 %
war das Geschäft aufgrund der spezifischen Ausrichtung unabhängig von Krise und
Stabilisierung auch im Jahr 2000 sehr ertragreich.
Der wesentliche Belastungsfaktor war 2000 der Kursverfall an den Wachstumsbörsen, und die Baisse der New Economy-Werte in den USA bei gleichzeitig gestraffter Zinspolitik und in der Folge eine drastische Bonitätsverschlechterung zahlreicher –
durchaus innovativer und viel versprechender – Unternehmen abseits des Mainstream.
Die Schere zwischen Börsenperformance und Credit Spreads als Anhaltspunkt für die
Kreditwürdigkeit verschlechterte sich insbesondere im vierten Quartal und erreichte
Ausmaße wie zu Zeiten der Krise des Jahres 1998. Auch das Klima auf dem Primärmarkt in Westeuropa und Österreich wurde davon in Mitleidenschaft gezogen.
Aufgrund des direkten Durchschlagens der Kapitalmarktlage auf die Kreditqualität
war im späteren Jahresverlauf eine zusätzliche Aufstockung der Risikovorsorge für das
Engagement in den USA erforderlich. Die Risikovorsorgen im Kreditgeschäft stiegen
fast um die Hälfte, was zusammen mit dem marktbedingt schwächeren Zinsertrag
gleichfalls seitens der USA zu einem deutlichen Rückgang des Jahresüberschusses
führte. Mit der bereits Anfang 2000 eingeleiteten geschäftspolitischen Neuorientierung und der getroffenen Vorsorge ist das US-Engagement bereinigt. In den ersten
Monaten des Jahres entspannte sich die Lage nach den beiden Leitzinssenkungen der
US-Zentralbank bereits (vgl. Grafik links).
67
Geschäftsentwicklung in den CEE-Ländern
Die CEE-Töchter der Bank Austria waren im Jahr 2000 sehr erfolgreich. Der
Jahresüberschuss (v.St.) stieg um 39% auf 138,2 Mio 1. Dazu trug der Zins-
Kennzahlen „Zentral- und Osteuropa“
Mio 1
2000
1999
% gg.
Vorjahr
überschuss (+13%) und der rückläufige Aufwand für Risikovorsorge entscheidend
bei. (Auf das CEE-Geschäft entfällt nur 1% der gesamten Kreditrisikovorsorgen der
Bank Austria). Auch das Handelsergebnis konnte deutlich verbessert werden
(+46%), was die Abschwächung bei den Nettoprovisionerträgen in etwa ausglich.
Schon jetzt trägt das CEE-Geschäft bei einer Eigenkapitalbindung von 14% über ein
Fünftel zum Jahresüberschuss (v. St.) bei. Die Eigenkapitalrentabilität (ROE) lag auch
2000 wieder deutlich über 20%.
Im Privatkundengeschäft betreuen unsere Tochterbanken bereits mehr als 1,5 Mio
Zinsüberschuss
187
166
13 %
Risikovorsorgen
im Kreditgeschäft
Handelsergebnis
Verwaltungsaufwand
Sonst. betr. Erfolg
–5
42
41
– 138
11
– 13 – 65 %
58 – 28 %
28
46 %
– 138
0%
–1
n. s.
Jahresüberschuss
vor Steuern
Anteil Gesamtbank
138
21 %
100
17 %
Risikoaktiva (Ø)
Eigenkapital (Ø)
Anteil Gesamtbank
3.206
642
14 %
3.550 – 10 %
474
35 %
11 %
39 %
Privatkunden und Freiberufler. Ihnen stehen in Zentral- und Osteuropa rund 400
Filialen und seit September, beginnend mit der Slowakei, das Internet-Banking als
weiterer Vertriebskanal zur Verfügung. Unterstützt von einem mobilen Vertrieb,
auch das eine Neueinführung, war das Hypothekar- und das Kreditkartengeschäft
stark expansiv. Mit dieser Angebotserweiterung ist die Bank Austria-Gruppe neuerlich Themenführer. Weiter ausgebaut wurden Kooperationen mit Versicherungen
und der Automobilbranche.
Für 2001 stehen – neben der Zusammenführung der HVB-Einheiten mit jenen der
Bank Austria – folgende Schwerpunkte auf der Agenda: die Kundenakquisition mit speziellem Fokus auf ausgewählte Geschäftskunden und private Investoren, der konsequente Aufbau von E-Banking und Call-Centers in weiteren Ländern, die selektive
Erweiterung des Filialnetzes sowie das Wachstum des Immobilien- und Kartengeschäfts.
Im Firmenkundengeschäft verzeichneten die Tochterbanken 2000 einen anhaltenden Zuwachs in den Zielgruppen internationale und lokale Großunternehmen,
so dass unsere Gruppe trotz scharfen Konkurrenzdrucks in diesem wichtigen
Marktsegment ihre führende Stellung weiter ausbauen konnte. Die Akquisitionsbemühungen wurden im Jahr 2000 auf das Mittelstandssegment ausgedehnt.
Produktseitig stehen neben kurzfristigen Finanzierungen und Investitionsfinanzierungen nach wie vor internationale Export- und Handelsfinanzierungen sowie
Projektfinanzierungen im Vordergrund.
Unter den Dienstleistungen wird 2001 die Weiterentwicklung des Cash-Managements und Electronic-Banking besonders forciert. Die Bereitstellung zielgruppenorientierter Produktpakete für den Mittelstandsbereich bildet einen weiteren Fokus.
Künftig werden wir über die gebündelte Kompetenz der Einheiten von HVB und BA
in Zentral- und Osteuropa eine noch breitere Produktpalette auf Basis hoher Betreuungsqualität durch junge und motivierte Teams bieten.
68
ROE vor Steuern
21,2%
20,7%
D i e C E E - To c h t e r b a n k e n 2 0 0 0 i m E i n z e l n e n
Polen
PBK 57%
BPH 86%
Gegründet
1989
1989
Mitarbeiter
8.050
6.441
Geschäftsstellen
343
235
Beide Banken verfügen zusammen über mehr
als 10% Marktanteil, d.i. die dritte Marktposition
in Polen. Das flächendeckende Filialnetz versorgt
die Kunden mit den Dienstleistungen einer
Universalbank
Die Bank Austria-Gruppe übernahm 2000 die Mehrheit an der Powszechny Bank
Kredytowy S.A., Warschau (PBK). Ende Juli wurde ein Anteil von 10,29% vom
polnischen Schatzministerium erworben. Mit der am 31. Oktober erfolgten rechtlichen
Fusion zwischen der PBK und der BA/CA Poland S.A. stieg die Beteiligung der Gruppe
auf rund 57%. Das fusionierte Institut ist die drittgrößte Bank Polens. Die Umstellung
auf ein modernes integriertes IT-System verlief plangemäß und wird voraussichtlich im
ersten Halbjahr 2001 abgeschlossen werden können. Die PBK konnte das gute
Ergebnisniveau von 1999 halten, obwohl höhere Aufwendungen vor allem im Zusammenhang mit der Implementierung des neuen EDV-Systems zu verzeichnen waren.
Im Jahr 2001 wird die Integration der PBK und der HypoVereinsbank-Tochtergesellschaft Bank Przemysowo-Handlowy S.A., Krakau, (BPH) eingeleitet. Zusammen
verfügen die Banken über ein Filialnetz von nahezu 600 Stellen und einen Marktanteil von mehr als 10% im bedeutenden polnischen Markt.
BA/CA 78,6% HVB 100%
Gegründet
1991
1992
Mitarbeiter
942
460
Geschäftsstellen
17
18
Alle wesentlichen Wirtschaftszentren Tschechiens
umfassendes Filialnetz für Kommerz- und
Privatkunden. Drittgrößte Auslandsbank
20% Beteiligung von Banca Intesa, 1,4% von
Simest
Die Bank Austria Creditanstalt Czech Republic a.s. konnte trotz hoher Investitionen in die drei Strategieprojekte Kreditkarten, Hypothekargeschäft und Mid-Market ein
sehr erfreuliches Ergebnis weit über Budget erzielen. Mit den verbesserten wirtschaftlichen Rahmenbedingungen stieg das Firmenkreditvolumen deutlich an. Die strategische Ausrichtung im Firmenkundenbereich wurde unter Anlegung strikter Risikokriterien auf das mittlere Unternehmenssegment ausgeweitet. Der Treasury Customer Desk
mit zahlreichen Spezialprodukten für Firmenkunden konnte weiter ausgebaut werden.
Im Bereich Privatkunden war das beste Jahr seit Bestehen der Bank in Tschechien zu
verzeichnen. Ausgezeichnet entwickelte sich der Vertrieb von Investmentfonds. Die
Bank bietet ihren Kunden nunmehr auch Asset-Management als eine rasch wachsende
Dienstleistung. Derzeit nützen 24.000 Privatkunden den Service der Bank, ein Drittel
der Kunden wurde im Berichtsjahr akquiriert. Das Filialnetz wuchs durch die Eröffnung
von zwei Minifilialen auf 17 Geschäftsstellen.
Slowakei
BA/CA 100% HVB 100%
Gegründet
1994
1996
Mitarbeiter
221
120
Geschäftsstellen
6
4
Eine der dynamischsten und ertragreichsten
Banken, mittelfristig geplante Vertretung in allen
wichtigen Wirtschaftsregionen
Die Bank Austria Creditanstalt Slovakia a.s. verzeichnete ein besonders erfolgreiches Geschäftsjahr 2000. Das Kundenkreditvolumen wurde trotz vorsichtiger
Kreditrisikopolitik um rund 20% gesteigert. Erfreulich war der Trend bei Kundeneinlagen. Die Repräsentanz in Banska Bystrica wurde in eine Filiale umgewandelt, dies
ist die sechste Niederlassung in der Slowakei. Die Bank erweiterte im Berichtsjahr die
Produktpalette für Privatkunden. Im Herbst wurde Internet-Banking erfolgreich eingeführt, in Zusammenarbeit mit der Capital Invest werden seit Oktober 2000 internationale Investmentfonds angeboten. Seit kurzem verfügt die Bank Austria Creditanstalt
Slovakia über eine Hypothekenbanklizenz, um ab dem Frühjahr 2001 ihren Kunden
Hypothekarkredite offerieren zu können.
69
Die Bank Austria Creditanstalt Hungary Rt. konnte im zehnten Jahr ihres Bestehens ihre Marktanteile in fast allen Geschäftsbereichen weiter ausbauen und mit
einem um rund 40% über dem Vorjahreswert liegenden Gewinn nach Steuern ihr
bisher bestes Ergebnis ausweisen. Die besondere Rolle im Bankmarkt wurde auch
durch Auszeichnungen unter anderem von Euromoney als „Beste ungarische Bank in
den vergangenen 10 Jahren“ und Central European als „Beste ausländische Bank in
Ungarn“ gewürdigt. Die landesweite Präsenz mit insgesamt 25 Geschäftsstellen trägt
wesentlich zum Erfolg der Bank bei. Im Firmenkundengeschäft ist die Bank Austria
Creditanstalt Hungary mit 8% Marktanteil eines der führenden Institute Ungarns. Die
Einlagen von Firmenkunden konnten um 28%, das Firmenkreditvolumen um 18%
erhöht werden. Im kommerziellen Inlandszahlungsverkehr hält die Bank dank ihrer
Ungarn
BA/CA 90%
HVB 100%
Gegründet
1990
1993
Mitarbeiter
803
432
Geschäftsstellen
25
19
Universalbank mit starker Marktstellung im
Firmenkundengeschäft, sehr aktiv am Geld- und
Kapitalmarkt, führende Marktposition im Custody,
verstärkter Fokus auf das Privatkundengeschäft
Hohe Kompetenz in der Projekt- und strukturierten Außenhandelsfinanzierung.
BA und HVB sind in Ungarn gemeinsam die drittgrößte internationale Bank. 10% Beteiligung von
Banca Intesa
leistungsfähigen Systeme mit 10% Marktanteil eine Spitzenstellung. Im Privatkundengeschäft verstärkte sich die positive Tendenz des Vorjahres. Den 50.000 Privatkunden
steht nunmehr eine komplette Produktpalette zur Verfügung. Das Volumen der
Privatkredite verdoppelte sich nahezu, trotz sinkender Sparneigung wurden um 20%
erhöhte Einlagen Privater eingenommen. Durch intensives Cross-Selling stieg die
Anzahl der Bankkarten um mehr als die Hälfte auf ca. 30.000. Das Treasury erreichte
ein hervorragendes Ergebnis. Nach Übernahme des Custody-Geschäftes von der
Budapest Bank wurde auch in diesem Geschäftsbereich eine marktführende Position
erreicht. Das Custody-Portfolio der Bank beläuft sich bereits auf 3,7 Mrd USD.
M one t a r is ie r un g u n d B ö rs en kap i tal i s ie r ung/ CE E
Bilanzsumme in % des BIP
Börsenkapitalisierung in % des BIP
ø Euro-Zone
180
90
160
80
140
70
120
60
Potenzial
100
50
70
Ukraine
Rumänien
0
Bulgarien
0
Polen
10
Kroatien
20
Ungarn
20
Slowenien
40
Slowakei
30
Tschechien
60
CEE insges
40
Euro-Zone
80
Bilanzsumme der Banken in % des BIP
Börsenkapitalisierung in % des BIP
Slowenien
BA/CA 99,5%
Gegründet
1990
Mitarbeiter
209
Geschäftsstellen
4
Ausgeprägtes Privat- und Firmenkundengeschäft, größte internationale Bank, führende
Marktstellung im Custody, Kapitalmarkt-,
Treasury- und Investmentbankgeschäft
Sehr erfolgreich war das Jahr 2000 für die Bank Austria Creditanstalt d.d.
Ljubljana, die ihre Spitzenposition unter den Auslandsbanken weiter ausbauen konnte.
Dies unterstrich auch die nunmehr zum dritten Mal in Folge vergebene Auszeichnung
von Euromoney als beste ausländische Bank in Slowenien. Das Firmenkundengeschäft
nahm eine besonders erfreuliche Entwicklung: Das Ausleihungsvolumen wuchs auf
Tolarbasis um eindrucksvolle 61%, die Ausleihungen an die öffentliche Hand wurden
mehr als verdoppelt. Ausleihungen an Private wurden nicht zuletzt durch die
Einführung des Hypothekargeschäftes auf Tolarbasis um 34% gesteigert. Auch auf der
Einlagenseite konnten sowohl in lokaler als auch in Fremdwährung deutliche Steigerungen erzielt werden. Die Dienstleistungspalette wurde mit der erfolgreichen
Einführung des Electronic Banking weiter ausgebaut. Den aufgrund der Liberalisierung
entstandenen neuen Marktchancen wurde mit der Gründung einer eigenen Wertpapier-Division Rechnung getragen. Im Custody-Geschäft konnte die Marktführung
durch die Gewinnung bedeutender Neukunden weiter ausgebaut werden.
Kroatien
BA/CA 80%
HVB 100%
Gegründet
1997
2000
Mitarbeiter
132
21
Geschäftsstellen
5
1
Privat- und Firmenkundengeschäft, Ausweitung
des Investitions- und Projektfinanzierungsgeschäfts. 20% Beteiligung der EBRD
Die Bank Austria Creditanstalt Croatia d.d., an deren Grundkapital die EBRD
mit 20% beteiligt ist, entwickelte sich im Berichtsjahr erfolgreich weiter. Das bestehende Filialnetz wurde durch die Umwandlung der Repräsentanz Split in eine Filiale
auf fünf Niederlassungen vergrößert. Die Bank verstärkte konsequent ihre Position
im Privat- und im Firmenkundengeschäft, die Anzahl der Firmenkunden stieg um
60%, jene der Privatkunden um mehr als 34%. Schwerpunkte der Geschäftstätigkeit
sind neben dem Investitions- und Projektfinanzierungsgeschäft der Devisenhandel
sowie das Custody-Geschäft. In Zukunft wird die BA/CA-Croatia ihr Dienstleistungsangebot insbesondere für die Zielgruppen internationale und exportorientierte
kroatische Unternehmen sowie gehobene Privatkunden weiter ausbauen.
Rumänien
BA/CA 100%
Gegründet
1997
Mitarbeiter
97
Geschäftsstellen
2
Universalbank, Firmenkunden-Geschäft mit
Schwerpunkt internationale Export- und
Handelsfinanzierung sowie Projektfinanzierung,
erste Auslandsbank im Privatkundengeschäft
Die Tochterbank in Rumänien, Bank Austria Creditanstalt Romania S.A.
(BA/CA-Romania), konnte im Jahr 2000 unter schwierigen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen ihre erfolgreiche Entwicklung als Universalbank weiterführen und ihre
Bilanzsumme von rund 60 Mio 1 auf knapp 190 Mio 1 ausweiten. Im Mai des
Berichtsjahres wurde eine zweite Filiale im Stadtzentrum von Bukarest offiziell eröffnet,
als dritte Filiale wird im Frühjahr 2001 eine Niederlassung in Temesvar folgen. Darüber
hinaus bietet die BA/CA-Romania ihren Kunden über eine Kooperation mit zwei
lokalen Banken, die über ein voll ausgebautes Distributionsnetz verfügen, einen
beschleunigten Zahlungsverkehr in allen wichtigen Geschäftszentren Rumäniens an.
Die Produktpalette wurde im Berichtsjahr um Autofinanzierung, Debitkarten sowie
Telefon-Banking erweitert. Weiters wurde die Basis für die Einführung von InternetBanking, das im Frühjahr 2001 aktiv angeboten wird, geschaffen. Der besondere
Einsatz des jungen Mitarbeiterteams der BA/CA-Romania führte zur Nominierung
71
für den Award „Beste rumänische Bank im Jahr 2000“ durch eine renommierte
rumänische Wirtschaftszeitung.
Im schwierigen wirtschaftlichen und politischen Umfeld der Ukraine, in dem sich Ukraine
im Berichtsjahr – erstmals seit der Selbständigkeit der Ukraine – Anzeichen eines
wirtschaftlichen Aufwärtstrends zeigten, führte die im Jahr 1999 von Euromoney als
beste internationale Bank in der Ukraine ausgezeichnete JSCB „Bank Austria
Creditanstalt Ukraine“ weiterhin eine konservative Kredit- und Marktrisikopolitik.
Es gelang der Bank, im ukrainischen Markt operierende Tochtergesellschaften namhafter internationaler Firmen als Kunden zu gewinnen und Geschäftsbeziehungen
BA/CA 75%
Gegründet
1997
Mitarbeiter
48
Geschäftsstellen
1
Kommerzbank für in- und ausländische Firmenkunden, Schwerpunkt Handels- und Projektfinanzierungen und Custody, Beteiligung von
Aval Bank (Nr. 5 im Land) und IFC
mit bedeutenden Unternehmen der Ukraine im Bereich der Stahl-, Getränke- und
Nahrungsmittelindustrie aufzubauen. Das im Berichtszeitraum eingeführte CustodyGeschäft entwickelte sich weit über die Erwartungen hinaus.
Im zweiten Jahr der Bewährung nach dem russischen Krisenjahr 1998 konnte die
Bank Austria Creditanstalt (Russia) ihre führende Position unter den Auslandsbanken festigen und mit einem guten Ergebnis abschließen. Die 1999 eingeleitete
Neuausrichtung der Geschäftspolitik als Universalbank und der damit verbundene
Aufbau eines Netzes von sechs Zweigstellen im Raum Moskau wurden im Berichtsjahr
erfolgreich weiterverfolgt. Die Stabilisierung der politischen sowie die Verbesserung
der wirtschaftlichen Bedingungen unterstützen die eingeschlagene Strategie. Das
Dienstleistungsgeschäft profitierte vom Ausbau des Stellennetzes und der Ausgabe
von VISA-Karten. Mit der um 7.100 auf 8.800 erhöhten Privatkundenanzahl und
einer Erhöhung der Firmenkundenanzahl um rund 40% verdreifachten sich die
Primärmittel. Das Ausleihungsvolumen wurde moderat gesteigert, im Berichtszeitraum waren keine Wertberichtigungen erforderlich.
Die Bank Austria in Westeuropa und Übersee
Hervorragende Entwicklung in Westeuropa
Überaus erfolgreich entwickelten sich im Jahr 2000 die Geschäftsaktivitäten in
Westeuropa. Die mit Abstand größte Niederlassung in dieser Region, die Filiale
London, konnte sich mit einer Reihe von bedeutenden Finanzierungen weiter im
Markt profilieren und erzielte einen starken Gewinnanstieg. Die kleineren Filialen und
Tochterbanken in München, Mailand und Zürich verzeichneten ein dynamisches
Geschäftswachstum und konnten ihren Ergebnisbeitrag vor Steuern fast verdreifachen. Über die Repräsentanzen in Madrid und Paris konnte in Spanien und Frankreich
verstärkt Fuß gefasst und das Finanzierungsvolumen beachtlich ausgeweitet werden.
Besondere strategische Bedeutung kommt diesen Niederlassungen im EU-Raum hinsichtlich der Begleitung von westeuropäischen Unternehmen in die Kernmärkte der
72
Russland
BA/CA 100% HVB (IMB) 41%
Gegründet
1997
1989
Mitarbeiter
235
800
Geschäftsstellen
6
2
Produktpalette internationalen Standards
für Firmen- und Privatkunden.
HVB mit 41% Hauptaktionär der viertgrößten Bank Russlands (IMB)
Bank Austria in Zentral- und Osteuropa zu: Durch kompetente Beratung im Heimland
und die attraktive Leistungspalette in Mittel- und Osteuropa konnte die Bank Austria
in diesem Kundensegment ihre Marktposition erfolgreich ausbauen.
Das Berichtsjahr 2000 verlief für die Filiale London außerordentlich erfolgreich.
Alle Geschäftsfelder verzeichneten – begünstigt durch den prosperierenden Londoner
Markt – eine exzellente Performance, so dass die Filiale London insgesamt ein
Spitzenergebnis ausweisen konnte. Besonders erfreulich entwickelte sich das
Kreditgeschäft, wo durch hohe Expertise und Distributionskraft zusätzliche Wertschöpfung erzielt werden konnte. Das alleinige Mandat für die Strukturierung und
internationale Platzierung einer 140-Mio-USD-Finanzierung für die OMV, die größte österreichische Öl- und Gasgesellschaft, zählte zu den herausragenden Transaktionen des Geschäftsjahres. Insgesamt konnte das Volumen an Syndikatskrediten,
die kontrahiert und im Markt weiterplatziert wurden, wesentlich gesteigert werden.
Unter anderem war die Bank Austria London bei international bedeutenden
Transaktionen für Unternehmen wie Lafarge, RMC, Singapore Airlines Leasing und
France Telecom an prominenter Stelle vertreten. Eine zweite Verbriefung, „Mozart“,
wurde in der ersten Jahreshälfte abgeschlossen und unterstrich die Reputation der
Bank Austria Creditanstalt London als Promotor innovativer Finanzstrukturen.
Im zehnten Geschäftsjahr seit ihrer Gründung konnte die Bank Austria Creditanstalt Deutschland AG mit ihrem Sitz in München und einer Zweigstelle in Berlin
das bisher beste Ergebnis erzielen. Das Kreditvolumen sowie das Dienstleistungsgeschäft wurden um 25% ausgeweitet. Die Bank ist auf die Betreuung von Firmenkunden spezialisiert. Insbesonders der Kundenkreis von außenhandelsorientierten
Unternehmen mit Bezug zu Österreich und Mittel/Osteuropa konnte deutlich ausgeweitet und in vielen Fällen auch in die Reformländer begleitet werden. Produkte
wie Exporterlössammelkonten und Cash-Management wurden im Markt sehr gut
aufgenommen.
In Mailand wurden die Finanzierungsgesellschaft und die Repräsentanz zusammengelegt und in eine Filiale umgewandelt. Gleichzeitig konnten das Geschäftsvolumen und der Ergebnisbeitrag nahezu verdoppelt werden. Die lokalen Geschäftsaktivitäten waren auf Corporate-Finance und Projektfinanzierungen ausgerichtet,
wobei die Filiale bei wichtigen in- und ausländischen Projekten beteiligt war. Besondere Erfolge verzeichnete die Mailänder Niederlassung im grenzüberschreitenden
Geschäft, wo bereits in den letzten Jahren eine starke Marktposition aufgebaut
werden konnte. In enger Zusammenarbeit mit der Banca Intesa und anderen italienischen Banken konnte im Berichtsjahr wiederum eine große Zahl von italienischen
Firmen in ihren Geschäftsaktivitäten und Finanzierungsfragen in Österreich und in
73
Mittel- und Osteuropa unterstützt und den Bank Austria-Niederlassungen zugeführt
werden. Für mehr als 1800 italienische Unternehmen ist die Bank Austria-Gruppe
mittlerweile Bankpartner in dieser Region und wickelt rund 75% des Zahlungsverkehrs zwischen Österreich und Italien ab.
Erfolgreich verlief das Berichtsjahr auch für die Bank Austria Creditanstalt
(Schweiz) AG. Ihrer strategischen Ausrichtung entsprechend war die Bank voll auf
Private Banking / Asset-Management konzentriert. Der Erwerb einer 80%-Beteiligung an der Schweizerischen Vermögensverwaltungs-Gesellschaft Finacon wurde
mit Erfolg abgeschlossen. Das verwaltete Vermögen stieg im Jahresverlauf um rund
30%. Die Ertragslage war sehr zufrieden stellend.
Mit der Repräsentanz in Brüssel verfügt die Bank Austria-Gruppe über eine wichtige Informationsdrehscheibe von und zu den Gremien der Europäischen Union.
Durch laufende Schulungen und rasche Informationsweitergabe sind die mittelund osteuropäischen Tochterbanken in der Lage, ihre lokalen Kunden über aktuelle
Förderungs- und Finanzierungsmöglichkeiten zu beraten.
Außereuropäische Finanzzentren
Die Niederlassungen in Übersee verzeichneten unterschiedliche Geschäftsverläufe. Während in Asien und Südamerika überaus zufrieden stellende Ergebnisbeiträge erwirtschaftet werden konnten, blieb das Geschäftsergebnis in den USA
auch heuer enttäuschend.
Für die BA/CA American Corporation war 2000 ein schwieriges Jahr. Im Kreditgeschäft mussten die Vorsorgen substanziell angehoben werden, so dass dieses
Geschäftssegment einen Verlust ausweist. Das Ergebnis der US-amerikanischen
Einheiten insgesamt war ausgeglichen. Hauptaufgabe des im Frühjahr 2000 neu
eingesetzten Managements war die Restrukturierung des Kreditportefeuilles sowie
eine Abschlankung des Bankbetriebs. Die Repräsentanzen in Chicago, Atlanta und
San Francisco wurden geschlossen.
Die Geschäftseinheiten in Asien verzeichneten einen starken Gewinnanstieg und
konnten damit an die Ergebnisse vor der Asienkrise anknüpfen. Die gute Ertragslage
war durch eine sich günstig entwickelnde Risikogebarung unterstützt. Die Filiale
Hongkong war schwerpunktmäßig an großvolumigen Finanzierungen für erstklassige Adressen beteiligt. Das geschäftliche Umfeld in Hongkong war durch positive
Impulse aus der chinesischen Wirtschaft unterstützt.
Die wirtschaftliche Erholung in Südostasien ging langsamer voran als erwartet,
dennoch boten sich für die Filiale Singapur interessante Geschäftsmöglichkeiten
74
sowohl im engeren Heimmarkt als auch in Australien. Im Rahmen restriktiver Risikoparameter wurde der Bereich strukturierter Handelsfinanzierungen verstärkt. Eine
gute Ertragslage im laufenden Geschäft, Erfolge in der Restrukturierung von Altkrediten, die im Zuge der Asienkrise bevorsorgt worden waren und eine schlanke
Kostenstruktur ermöglichten ein ausgezeichnetes Jahresergebnis.
Neben den lokalen Geschäftsaktivitäten ist in den Überseeregionen auch die
Begleitung der österreichischen Firmenkunden sowie die Zusammenarbeit mit ausgewählten lokalen Banken ein strategischer Schwerpunkt. In diesem Zusammenhang spielen die Repräsentanzen in Peking und Tokio eine wichtige Rolle. Durch
die langjährige kompetente Betreuung der österreichischen Exporteure vor Ort
verfügt die Bank Austria-Gruppe in diesem wichtigen Kernkundensegment über
einen besonders hohen Marktanteil.
Erfolgreiche Töchter in Lateinamerika
Brasilien war im Berichtsjahr von politischer und wirtschaftlicher Konsolidierung
gekennzeichnet, die Inflationsrate sank auf nur noch 6%, das Wachstum des BNP
erreichte 4%. In diesem günstigen Umfeld konnte der Banco BBA Creditanstalt S.A.
seine Position als eine führende Whole-Sale-Bank des Landes festigen und ein ausgezeichnetes Ergebnis erwirtschaften. Die Bank zählt den Großteil der Spitzenunternehmen Brasiliens zu ihren Kunden. Sie erzielte wiederum die bereits traditionell guten
Ergebnisse im internationalen Geschäft (hauptsächlich Handelsfinanzierungen) und im
Treasury. Die Entwicklung bei den Kreditrisiken war günstig. Einen immer größeren
Beitrag zum Gesamtergebnis lieferten neue Geschäftsfelder, das Asset-Management,
Private Banking und Capital Markets. Die FINAUSTRIA, die Tochtergesellschaft des
Banco BBA-CA für Kfz-Finanzierungen, baute ihre Aktivitäten erfolgreich aus und zählt
zu den führenden Teilzahlungsinstituten Brasiliens. BBA-CA’s Asset ManagementGesellschaft, BBA Capital Icatu Investimentos, ging im Berichtsjahr mit Icatu Investimentos zusammen und ist heute der größte lokale Asset-Manager, der nicht an eine
Retail-Bank angeschlossen ist.
Ganz gegen den allgemeinen Trend im argentinischen Bankwesen verbesserte der
Banco B.I. Creditanstalt S.A. seine Position mit einer Steigerung des Nachsteuerergebnisses um 30%. Das gute Ergebnis war von Erfolgen im Privatkreditgeschäft,
im Handel und aus dem Investment-Portfolio getragen, die das rückläufige Ergebnis
im Firmenkundengeschäft weit überkompensierten. Mit der Gründung einer AssetManagement-Gesellschaft wurde den neuen Marktchancen im Fondsgeschäft
Rechnung getragen. Die in Buenos Aires niedergelassene Creditanstalt Leasing S.A.
Argentina, ein Joint Venture mit der österreichischen BA/CA-Leasing GmbH, beendete das erste volle Geschäftsjahr bereits mit einem positiven Ergebnis.
75
Internationale Finanzierungen
Die internationalen Kreditmärkte haben sich im Berichtsjahr regional unterschiedlich präsentiert: In Westeuropa war – vor allem im Gefolge der anhaltend
regen Fusions- und Akquisitionstätigkeiten zahlreicher Unternehmen – weiterhin
eine lebhafte Nachfrage auf dem Euroloan-Markt zu verzeichnen, während die
Region Zentral- und Osteuropa nach wie vor eine (wenngleich über den Vorjahreswerten liegende) verhältnismäßig geringe Anzahl von neu in den Markt gebrachten Transaktionen aufwies. In dieser Region konzentrierten wir unser Neugeschäft
in enger Zusammenarbeit mit unseren lokalen Tochterbanken auf erstklassige
Adressen unter starker Berücksichtigung von Relationship- und Ertragsaspekten.
In Westeuropa haben wir den erfolgreichen Weg des selektiven Wachstums im
Firmenkundenbereich fortgesetzt, insbesondere um die vorhandenen Cross-SellingMöglichkeiten im CEE-Raum mit den vor Ort ansässigen internationalen Konzernen
aktiv auszuloten und zu realisieren. Dabei hat sich die Zusammenarbeit mit unseren
Geschäftsrepräsentanzen in Paris und Madrid sowie mit unseren CEE-Tochterbanken hervorragend bewährt.
Die CA IB Investmentbank
Die CA IB konnte ihre Präsenz in Mittel- und Osteuropa weiter ausbauen. Insbesondere im Corporate-Finance-Advisory, wo mit Provisionseinnahmen aus dem
Mergers & Acquisitions-Geschäft erneut ein Rekordergebnis erzielt wurde, konnte
die CA IB ihre Position stärken. Der gegenwärtige Mandatsstand verspricht auch für
die Zukunft überdurchschnittliche Erträge.
Im Hinblick auf die Kapitalmärkte war das Jahr 2000 von unterschiedlichen
Bedingungen gekennzeichnet. Nach einem viel versprechenden ersten Halbjahr
verschlechterte sich die Situation an den internationalen Finanzmärkten wesentlich.
Von dieser Entwicklung konnte sich auch die CA IB Investmentbank nicht abkoppeln. Der Einbruch in der so genannten New Economy wirkte sich vor allem auf
die Handelserträge aus.
Eine der erfolgreichsten Transaktionen des Jahres 2000 war der Börsengang
des polnischen Öl- und Gaskonzerns PKN Orlen mit einem Volumen von über
500 Mio USD, der vom Fachmagazin Privatisation International als „Deal of the Year“
ausgezeichnet wurde. Einen weiteren Meilenstein stellte die Privatisierung der
Bulbank, Bulgariens größter Bank, dar. Um 360 Mio 1 ging die Bulbank an UniCredito
und Allianz.
76
Starke Marktstellung der CA IB
im Corporate-Finance-Advisory und
in den CEE-Ländern
Im Telekommunikationssektor vollzog die CA IB mehrere Beratungsmandate. An
der Wiener Börse wurde die Emission der Telekom Austria, mit einem Volumen von
Großvolumige Beratungsmandate
im Telekom-Sektor
1,2 Mrd 1 die größte Privatisierung in der österreichischen Geschichte, trotz eines
schwierigen Marktumfeldes platziert. Die Telekom Austria war zuvor auch bei der
Akquisition des Internet-Service-Providers Czech Online beraten worden. Bei der
Privatisierung der Lithuanian Telecom trat die CA IB als Joint Global Coordinator auf,
auch bei der Platzierung der Österreich-Tranche der Deutsche Telekom-Kapitalerhöhung profilierte sich die CA IB als Regional Lead-Manager. Bei der Privatisierung
des mazedonischen Telekom-Monopolisten Makedonski Telekomunikacii beriet die
CA IB die ungarische MATAV, die das Käuferkonsortium anführte.
Die Börsengänge von JoWood sowie Yline in Wien und das Private Placement von
EMTS an der Zürcher Börse stellten die Erfolge der CA IB im Bereich der New Economy während des ersten Halbjahres dar.
Die Online-Brokerage-Tochtergesellschaft caibon Internet Services AG führte den
Start der Handelsplattformen in Ungarn und in Polen erfolgreich durch. Ende 2002
will caibon bereits 9.000 Investoren bedienen.
In Ungarn und Polen ist die CA IB seit Jahren erfolgreich als Anbieter von AssetManagement-Produkten etabliert und konnte sich in diesem stark wachsenden
Geschäftsfeld bedeutende Marktanteile sichern. Der zunehmenden Nachfrage nach
attraktiven Veranlagungsinstrumenten Rechnung tragend, sollen diese Aktivitäten
ausgeweitet werden.
Die Zahl der Auszeichnungen für die CA IB erreichte 2000 einen Höhepunkt. Zum
sechsten Mal in Folge wurde die CA IB von der Fachzeitschrift „Euromoney“ als
„Best Foreign Securities House in Central and Eastern Europe“ ausgezeichnet. Auch
die lokalen Einheiten der CA IB in Österreich, Bulgarien, Kroatien, Tschechien,
Auszeichnungen bestätigen
CEE-Kompetenz
Ungarn, Rumänien, Polen und Slowenien erreichten bei dieser Euromoney-Bewertung erste Plätze. In einer anderen Euromoney-Umfrage war die CA IB führender
Lead-Manager in Mittel- und Osteuropa. Der Corporate-Finance-Bereich wurde vom
Fachmagazin Central European zum „M&A Advisory House 2000“ gekürt. Das
Finanzmagazin Global Investor sowie Reuters zeichneten die CA IB als besten Broker
Österreichs aus. Die European Association of Securities Dealers (EASD) errechnete,
dass die CA IB seit Gründung der EASDAQ der aktivste Lead- und Co-LeadManager war.
77
Financial Markets
„Financial Markets“ ist das Portal zum Weltfinanzmarkt, das die Bank Austria für
ihre Kunden, zur Unterstützung ihrer eigenen Vertriebsbereiche und im Eigeninteresse offen hält. Das Geschäftsfeld umfasst zum einen den Bereich „Group Treasury“
Kennzahlen „Financial Markets“
Mio 1
2000
1999
% gg.
Vorjahr
mit dem Handel auf den Devisen-, Geld- und Fixed Income-Märkten. Dazu zählen
der Corporate-Service-Desk, die Custody Services und die Expertenteams, vom
Financial Engineering bis zum Research. Zum anderen sind der Aktienhandel in
diesem Segment enthalten, auch die Führung der (kurzfristigen) Aktienpositionen
des Handelsbestands und des sonstigen Finanzumlaufvermögens.
Neben den direkten Aktivitäten im Markt erfolgt im Geschäftsfeld Financial
Markets auch das Aktiv/Passiv-Management zur Optimierung der Bilanzstruktur von
Bank Austria und Creditanstalt; der Strukturertrag (Fristentransformation) wird hier
Zinsüberschuss
111
217
– 49%
Risikovorsorgen
im Kreditgeschäft
Handelsergebnis
Verwaltungsaufwand
Sonst. betr. Erfolg
9
13
45
– 190
101
–2
n.s.
10
30 %
64 – 30 %
– 169
12 %
–7
n.s.
Jahresüberschuss
vor Steuern
Anteil Gesamtbank
90
14 %
113 – 20 %
19 %
Risikoaktiva (Ø)
Eigenkapital (Ø)
Anteil Gesamtbank
4.613
763
17 %
5.152 – 10 %
751
2%
17 %
und nicht in den übrigen Geschäftsfeldern verbucht.
Bei der Interpretation der Kennzahlen von Financial Markets, sowie des Handelsergebnisses der Gesamtbank ist darüber hinaus zu berücksichtigen, dass Group
Treasury umfangreiche Vorleistungen an die kundenbetreuenden Stellen der übrigen Segmente erbringt, die dort z.T. als Handelsergebnis verbucht werden.
ROE vor Steuern
Cost/Income-Ratio
11,8 % 15,0 %
112,1 % 58,0 %
Die Devisen-, Geld- und Kapitalmärkte waren 2000 geprägt von der Euroschwäche, einem radikalen Stimmungswechsel gegenüber der New Economy und
einer restriktiven Zinspolitik der Notenbanken. Erst rund um den Jahreswechsel,
als sich in den Vereinigten Staaten eine deutliche Wachstumsabschwächung ab-
H a nde lse r ge bnis na c h
G e schäf t sf e lde r n
zeichnete, hat die Federal Reserve mit Zinssenkungsschritten im Ausmaß von jeweils
50 Basispunkten reagiert.
Der Jahresüberschuss vor Steuern des Geschäftsfeldes Financial Markets ging –
in Mio 3
13%
bedingt vor allem durch ein unbefriedigendes Jahresschlussquartal – um 20%
120
zurück. Der Zinsüberschuss gab deutlich nach. Während die Nettoprovisionserträge
100
um 30% gesteigert werden konnten, lag das Handelsergebnis um 30% unter dem
137 Mio 5
140
14%
80
22%
Vorjahr. Der sonstige betriebliche Erfolg spiegelt zum großen Teil die Realisierung
längerfristiger Investments wider, die in Zweckgesellschaften getätigt waren, daher
60
als Verkäufe verbucht wurden, wenn sie auch betriebswirtschaftlich gesehen einen
40
Anlageerfolg darstellen.
20
18%
33%
0
2000
Beteiligungen, sonstige
Privatkunden
Firmenkunden
International
78
Financial Markets
Financial Markets
CEE-Finanzmärkte und flexible Instrumente im Focus
Das Konzept einer Abteilung, die in den Emerging Markets der europäischen
Zeitzone eine integrierte Betreuung in allen Instrumenten (Anleihen und -optionen,
Regionale Kompetenz in transversaler
Zuständigkeit gebündelt
Swaps, FRAs, Credit Derivatives) bieten kann, ist voll aufgegangen. Mit der üblichen
Aufgabenteilung in Handel, Sales und Emissionen und in enger Zusammenarbeit
mit unseren lokalen Töchtern in Zentral- und Osteuropa konnte die Bank AustriaGruppe ihre CEE-Kompetenz kundennah zur Geltung bringen, nicht zuletzt mit
guten Ergebnissen. Besonderer Stellenwert kommt in diesen Märkten dem Research
der Bank Austria zu. Die Analysen der volkswirtschaftlichen Rahmenbedingungen,
das Market Research und die Einzelanalyse werden von Geschäftspartnern in Ost
und West geschätzt.
Auch an den zentralund osteuropäischen Märkten war das Jahr 2000 durch
eine extreme Volatilität gekennzeichnet, deren Auslöser zum einen die schwache
Umfeld in den CEE-Ländern
nach wie vor stark differenziert
Verfassung der Aktienmärkte, zum anderen lokale Krisen in Argentinien und der
Türkei waren. In CEE stach Polen mit einem überraschend hohen Zinsanstieg hervor, der durch über den Erwartungen liegende Inflationsraten, ein sehr starkes Wirtschaftswachstum, politische Unsicherheiten und ein hohes Leistungsbilanzdefizit
ausgelöst wurde. Erst ganz kurz vor Jahresende zeichnete sich hier eine erste Entspannung ab. Der 2000 deutlich gestiegene Ölpreis verhalf hingegen besonders
den Anleihen Russlands und Kasachstans zu Höhenflügen – Russland war unter den
Emerging Markets weltweit der Outperformer!
Die schon im Vorjahr erfolgte Integration des Derivativhandels in die bestehenden Kapitalmarktaktivitäten zeigte durch die rasante Entwicklung des polnischen
Swapmarktes und das extrem schwierige Marktumfeld deutlich seine Vorteile.
Dadurch konnten wir flexibel agieren und unsere Produktivität steigern. Auf der
Emissionsseite waren wir besonders aktiv, was sich in 9 Lead-Managements
(darunter Pliva, City of Krakow, Weltbank, Bremer Landesbank, Bankgesellschaft Berlin), 39 Co-Lead-Managements und 22 weiteren Syndikatsteilnahmen
Gefragter Partner mit kompletter
Produktpalette: Kundenumsätze
steigen um ein Drittel
niederschlug. Besondere Höhepunkte des Jahres waren weitere Emissionen für die
Bank Austria, zwei in PLN, vier in CZK (davon zwei Transaktionen der BA CA Prag)
sowie eine in ZAR. Salesseitig war 2000 ein ausgesprochen erfreuliches Jahr, was
sich in einer Steigerung der Kundenumsätze um 32% niederschlug und einer Ausweitung der Kundenbasis um 20%, in erster Linie bedingt durch die verstärkte
Akquisition von CEE-Kunden.
Financial Markets
79
Rentenmärkte immmer stärker im Zeichen
der Corporate Bonds
Das Jahr 2000 stand wieder im Zeichen der großvolumigen Corporate-Bond-Emissionen. In Zusammenhang mit den UMTS-Lizenzauktionen ging besonders von den
Telekom-Anleihen, sowohl gemessen an der Anzahl als auch am Volumen, ein Crowding-out-Effekt auf Kosten der übrigen Anleihen aus. Trotz des bewegten Umfeldes
BA im internationalen Syndikatsund Emissionsgeschäft sehr gut
behauptet
konnte die Bank Austria-Gruppe ihre Position im internationalen Syndikats- und Emissionsgeschäft sehr gut behaupten. Gemessen an der Anzahl der Transaktionen ist sie
sogar unter die Top 40 aufgerückt. Sowohl bei Unternehmens- als auch Bankanleihen
wurden sehr gute Platzierungsergebnisse erzielt. 2000 haben wir sieben LeadManagements (u.a. Bank Austria, Investkredit und HypoVereinsbank) und eine über
den Erwartungen liegende Anzahl von Co-Management-Mandaten übernommen.
Der Sekundärmarkt für Staatsanleihen war 2000 nach dem extremen Renditeanstieg im Vorjahr sehr ruhig. Fast im ganzen Jahresverlauf pendelte die 10-jährige
EURO Benchmarkrendite zwischen 5,5% und 5,2%. Erst im Dezember war eine
Rallye unter 5% zu verzeichnen. Bond Sales konnte bei institutionellen Anlegern
Sales-Team gewinnt auch in ruhigem
Jahr Marktanteile bei institutionellen
Investoren
deutliche Marktanteile dazugewinnen und vor allem die Bereiche Corporate Bonds
und strukturierte Produkte deutlich auf- und ausbauen. Das Sales-Team wird sich
weiter auf die wesentlichen Produkte und Kunden in diesem Segment konzentrieren.
Die Dichte der Kundenbetreuung wird durch die Erhöhung der Marktkompetenz und
Effizienz der elektronischen Medien noch weiter zunehmen.
Der Bereich Credit/Corporates stand speziell in der 2. Jahreshälfte im Zeichen
sich deutlich ausweitender Spreads. Die starken Kursrückgänge an den Börsen,
etliche Gewinnwarnungen von großen Unternehmen sowie der erwähnte gigantische
Finanzierungsbedarf der Telekombranche führten zu einer starken Verunsicherung
am Corporate-Markt, genauso wie etliche Ratingverschlechterungen renommierter
Unternehmen, ebenfalls mehrheitlich aus der Telekombranche. Doch hat gerade
diese unsichere Situation zu einer noch größeren Bedeutung der Produktgruppe
Kreditderivate, und hier im Speziellen der Credit Default Swaps, geführt. Zusätzlich
mit der Problematik „Eigenkapitalunterlegung“ stieg die Liquidität und das abgeschlossene Volumen an Credit Default Swaps im letzten Jahr gewaltig an.
Unser Credit/Corporates Desk setzte einen seiner Schwerpunkte auf den Handel
von Credit Default Swaps. Es gelang uns im Laufe des Jahres, durch geschicktes Ausnutzen der sehr volatilen Spreads am Corporate-Bond-Markt eine sehr gute TradingPerformance zu erzielen. Schwerpunkte setzten wir dabei in der Automobil-, Versorger-, Telekom- und Erdölbranche. Im Bereich der eigenen Anleihen (WohnbaubankEmissionen, Pfandbriefe, Ergänzungskapital, nachrangiges Kapital etc.) ist es uns gut
80
Financial Markets
Credit Trading sehr erfolgreich,
liquider Sekundärmarkt für eigene
Emissionen etabliert
gelungen, einen sehr gut funktionierenden Sekundärmarkt zu etablieren. Im Zusammenhang mit einer wesentlich verstärkten Sales-Einheit, war es uns möglich, die
Umsätze und Performance in diesem Marktsegment deutlich zu steigern.
Als erste österreichische Bank bietet die Bank Austria ihren Firmenkunden maßgeschneiderte strukturierte Finanzierungen über Asset-Backed Securities oder
Bank Austria steht mit bilanzschonenden Verbriefungsgeschäften
für Unternehmenskunden bereit
Asset-Backed Commercial Paper an. Eine derartige Verbriefung von Forderungen
wurde 2000 erfolgreich abgeschlossen. Die Forderungen unseres Mandanten
wurden von einer Spezialgesellschaft mit Sitz in den USA angekauft und durch die
Emission von Asset-Backed Commercial Paper über den internationalen Geld- bzw.
Kapitalmarkt refinanziert. Das Unternehmen konnte damit seine Bilanz verkürzen
und die Fokussierung auf das Kerngeschäft noch steigern.
Die Bank Austria versteht den Handel auf den Finanzmärkten seit jeher als Kompetenzzentum mit starker Komplementärfunktion für das Kundengeschäft und die eigene Positionsführung. Dies entspricht voll und ganz dem kundenorientierten Ansatz der HVB Group: Unter dem Schlagwort „integrierter Kapitalmarktansatz“ bietet sie eine effiziente
Schnittstelle zu allen Kapitalmärkten der Welt und fungiert in enger Zusammenarbeit mit anderen Geschäftsfeldern als
Bindeglied von der Kreditwelt in die neue Welt von Kapitalmarkt und Securitization. Daher wird die CA IB Investmentbank
mit ihren CEE-Töchtern ab 2001 auch in dieses Geschäftsfeld integriert.
Der Zusammenschluss mit der HypoVereinsbank verbessert die Marktstellung unserer Handelsteams erheblich.
Durch den erlangten Großbank-Status kann die Bank Austria mit Gewicht, stabilem Rating und mit der Platzierungskraft
einer großen Kapitalmarktadresse ihre Wettbewerbsfähigkeit – im Interesse ihrer Kunden – steigern. Vor allem kann die
Bank Austria die Marktführerschaft der Gruppe in den CEE-Märkten mit geballter Kraft ausbauen und im Netzwerk der
HVB Group auch zur Geltung bringen.
Die Gruppe Financial Engineering konnte sich rasch als kompetenter, zuverlässiger
Financial Engineering als Brain-Trust
und Handelspartner für Zinsderivate
und strukturierte Produkte
und effizienter Ansprech- und Handelspartner für das gesamte zinsderivative und
strukturierte Geschäft profilieren. Sowohl intern für den BA-Konzern als auch im
Interbankmarkt konnte sie diese Kompetenzen bei angemessenem Risk/ReturnVerhältnis in ein hervorragendes Ergebnis umsetzen.
Financial Markets
81
Geld- und Devisenmarkt
Die Devisenmärkte waren von der Euroschwäche geprägt. Im Ausbau und der
Weiterentwicklung unserer Serviceleistungen für unsere Kunden haben wir zwei
große Erfolge erreicht. Wir bieten unseren Kunden im Rahmen unseres 24-StundenHandels ein Ordermanagement auf höchstem Qualitätsniveau. Der zweite große
Erfolg liegt im Devisen-Internethandel, den wir in kurzer Zeit als erste österreichische Großbank am Markt etablieren konnten. Die Ergebnisbeiträge waren in
24-h-Ordermanagement und
Devisenhandel im Internet
diesem Umfeld gemischt: Während die Stellen Spot und Banknotes & Bullions gut
reüssieren konnten, blieb der Ergebnisbeitrag aus dem Devisenoptionsgeschäft
unter unseren Erwartungen. In der Abteilung FX-Management wurde großes
Augenmerk auf den CEE-Bereich gelegt, der in den Produkten Forwards, Optionen
und Spot noch weiter ausgebaut werden konnte.
Die Abteilung Money Markets konnte im abgelaufenen Jahr, trotz des schwierigen Zinsumfeldes, der wechselnden Wirtschaftsprognosen und volatilen Zinserwartungen des Marktes, schließlich ein akzeptables Resultat erzielen, blieb aber
hinter dem außergewöhnlich guten Ergebnis des Vorjahres zurück. Im Jahr 2000
wurden vom Geldhandel verstärkt Zinsderivate eingesetzt (Interest Rate Swaps,
Overnight Indexed Swaps). Mit verbessertem Service konnte der Handel mit internationalen Zentralbanken weiter intensiviert werden.
Asset Liability Management und Funding
Die Abflachung der Zinsstrukturkurve – im Zusammenwirken von restriktiver Leitzinspolitik und nur wenig veränderten Renditen am langen Ende – stellte die
Öst e r r e ichische
Z insst r uk t ur k ur v e
Aktiv/Passivsteuerung vor schwierige Bedingungen.
Im Funding ereichte die Mittelaufnahme für Bank Austria und Creditanstalt 2000
in % p.a.
5,50
Anfang
2000
Hoch: August 2000
mit 65 Transaktionen insgesamt 4,37 Mrd 1. Ohne Anleihen der BA- und CAWohnbaubanken, Kassenobligationen sowie ohne nachrangige Anleihen ging das
5,00
Emissionsvolumen damit um mehr als 75% über das Vorjahresvolumen hinaus
4,50
(1999: 2,47 Mrd 1).
Corporate Service Desk
Der Corporate Service Desk agiert als Betreuungsstelle im Treasury für Firmen-
Ende 2000
Anfang 2000
4,00
Tief:
Mitte Mai
1999
3,50
3,00
kunden, Filialen und interne Abteilungen der Bank Austria-Gruppe in allen Belan-
Qualität, die Marktstellung als Nummer 1 in Österreich bei den Firmenkunden
bestätigt und gefestigt werden.
82
Financial Markets
9Y
8Y
7Y
6Y
5Y
4Y
3Y
2Y
3M
10Y
neuerlich gelungen, Zuwächse zu erzielen. Ebenso konnte, durch Kompetenz und
2,50
12 M
gen des Währungs- und Zinsrisikomanagements. In sehr volatilen Märkten ist es
Restlaufzeiten
Die im 2. Halbjahr gestartete Offensive im Bereich Bond Sales wurde von den
Firmen sehr positiv aufgenommen. Auch in diesem Segment konnten die Bemühungen bereits in Ergebnisse umgesetzt werden. Wir werden auch im Jahr 2001
unsere Aktivitäten und unser Produktangebot im Veranlagungsgeschäft ausbauen
und das Marktpotential vermehrt ausschöpfen.
Custody
Custody-Services in Zentralund Osteuropa führend
Die Entwicklung im Custodygeschäft war im Jahr 2000 von der negativen Entwicklung der internationalen Börsen geprägt. Nach der erfolgreichen Integration
des zur Jahresmitte 1999 erworbenen Custodiangeschäftes der Budapest Bank
konnte die Gruppe trotz der negativen Vorgaben der internationalen Börsen ihre
Stellung in den CEE-Ländern weiter ausbauen und insbesondere in Ungarn und
Polen schöne Erfolge erzielen. Gemäß der neuesten Ausgabe des Global Custodian
Magazines gehört die Bank Austria-Gruppe in all den Ländern, in denen sie
als Geschäftsbank auftritt, zu den Top-3-Anbietern in diesem Servicebereich. Erstmalig ist es der Gruppe gelungen, eine Auszeichnung des GSCS Benchmarks
Magazines (most improved Custodian worldwide) zu erhalten, und zwar für unsere
Tochter in Polen.
Emerging-Markets-Investments
Bis auf die Furcht der Investoren vor Zahlungsschwierigkeiten in Argentinien und
in der Türkei gegen Ende des Jahres war das Umfeld für Emerging-Market-Titel
positiv: Umschuldungsabschluss in Russland und Ekuador, Erreichung eines „Investment Grade Ratings“ von Mexiko. Der hohe Ölpreis hat vielen Schwellenländern,
allen voran Russland, Venezuela und Mexiko, hohe „Windfall Profits“ beschert,
ohne die ölimportierenden Länder (wie Brasilien) zu stark zu belasten. Überlagert
wurde diese marktendogene Dynamik jedoch von den erwähnten Tendenzen am
US-Zins- und Aktienmarkt, im Jahresverlauf von Zinserhöhungsängsten über NewEconomy-Probleme zu Konjunkturängsten.
Top-Performance des
EMI-Portefeuilles
Emerging Markets haben mit +15,7% Performance sämtliche anderen Märkte übertroffen. Durch maximale Limitausnützungen in den Ländern mit den (rückblickend)
stärksten Anstiegen, Russland und Mexiko, und erfolgreiches mittelfristiges Portefeuille-Management in Ländern wie Brasilien und Venezuela sowie auch durch den
optimalen Einsatz von derivativen Instrumenten für risikominimierende Investmentstrategien konnte die Abteilung nicht nur die Performance des relevanten Marktindex
um 100% übertreffen, sondern auch den bisher höchsten Beitrag zum Gruppenergebnis in ihrem 12-jährigen Bestehen liefern.
Financial Markets
83
Aktienhandel
Obwohl die Aktienbörsen das Jahr im Überschwang begonnen hatten, sah sich
Jahresperformance
wichtiger Börsen-Indices
der Aktienhandel im Endeffekt mit einem der schwierigsten der letzten zehn Jahre
konfrontiert. Vor allem der Absturz der Technologie- und Wachstumsbörsen, wie
Nasdaq und Neuer Markt in Frankfurt, fiel spektakulär aus. Die Euphorie der zahlreichen Emissionen, vor allem in den oben genannten Sektoren, wurde wieder auf
den Boden der Realität zurückgeführt. Die stufenweise Zinsanhebung, gestiegene
Rohölpreise und die Eintrübung der Konjunkturperspektiven in den USA zogen
Gewinnwarnungen bei vielen Unternehmen nach sich, vor allem in den Bereichen
Ultimovergleich 2000/1999
Welt-Börsenindex*
Dow Jones, New York
Nikkei 225, Japan
EuroStoxx
DAX
ATX
– 16,4%
– 6,2%
– 27,2%
– 5,9%
– 7,5%
– 10,4%
Telekom, Medien und Technologie, die aufgrund der bereits erreichten Diffusion
der New Economy sukzessive auf andere Branchen übergriffen. Positiv entwickelten
Wachstumsbörsen
sich eher konjunkturunabhängige Werte, z.B. in den Sektoren Pharmazie und
Genussmittel.
Nasdaq
Nemax
– 39,9%
– 43,6%
TMT-Werte*
– 40,7%
Trotz dieser negativen Entwicklung an den internationalen Aktienbörsen konnte
der Aktienhandel ein positives Ergebnis erzielen. Obwohl die Liquidität vor allem
am Wiener Markt rückläufig war, konnten die Marktanteile im Kunden- und Salesgeschäft weiter ausgebaut werden. Als Specialist und Marketmaker in einer Vielzahl
*) Thomson Financial Datastream
von Titeln an der Wiener Aktien-, Termin- und Optionenbörse hat die Bank Austria
wieder einen wichtigen Beitrag für den österreichischen Kapitalmarkt geleistet.
Ak t ie nm ä r k t e i m Zei c h en d er „New Econom y “
1. Quartal 1998 = 100
300
275
250
225
200
„TMT“=Technologie,
Medien, Telekom-Sektor
175
Welt-Aktienmarkt
insgesamt
150
Finanzsektor
125
100
Quelle: Thomson Financial Datastream-Indices
75
1998
84
Financial Markets
1999
2000
Beteiligungen
Die Bank Austria-Gruppe verfolgt seit Jahren die Strategie, sich aus Beteiligungen
Kennzahlen „Beteiligungen“
Mio 1
2000
zurückzuziehen, die nicht in ihre Kernkompetenz als Finanzdienstleister fallen. Dabei
1999
% gg
Vorjahr
Zinsüberschuss
191
84 >100 %
Risikovorsorgen
im Kreditgeschäft
Handelsergebnis
Verwaltungsaufwand
Sonst. betr. Erfolg
0
– 14
17
– 34
200
–6
n. s.
2
n. s.
3 >100 %
– 6 >100 %
149 + 34 %
Jahresüberschuss
vor Steuern
Anteil Gesamtbank
359
54 %
227
39 %
+ 58%
Risikoaktiva (Ø)
Eigenkapital (Ø)
Anteil Gesamtbank
4.990
516
11 %
3.472
431
10 %
44 %
20 %
geht sie mit Augenmaß vor.
Mit der Desinvestitionspolitik bei Nicht-Finanz-Beteiligungen kommt die Bank dem
Anspruch der Investoren entgegen, ihre Portefeuilles entsprechend ihren individuellen
Präferenzen aus einem Spektrum von klar positionierten Unternehmen verschiedener
Branchen und Regionen zusammenzustellen. Der Kapitalmarkt bevorzugt transparente Unternehmen mit klar ersichtlichem Unternehmensgegenstand, um die
Leistung und Perspektiven seines Investments beurteilen zu können (vgl. Grafik
Underperformance der Mischkonzerne). Portfolio-Allokation ist demnach Sache des
Anlegers, nicht der Unternehmen.
Das gilt auch für den Bankensektor. Die Funktion einer Industrieholding ist nach
dem Kapitalmarkt-Paradigma ein Relikt aus vergangenen Zeiten, in denen Banken
auch öffentlich-rechtliche Aufgabenstellungen zu erfüllen hatten. Bank Austria und
Creditanstalt haben ihre Beteiligungspolitik seit der (Rest-) Privatisierung neu ausge-
ROE vor Steuern
69,7 % 52,8 %
richtet und konzentrieren sich auf das Finanzdienstleistungsgeschäft einer kundenorientierten Universalbank. Sie verfolgen damit schon seit längerem eine Beteiligungspolitik, die auch als Leitlinie der HVB Group gilt.
Im Einklang mit dem Grundgedanken der Segmentberichterstattung nach IAS
umfasst das Geschäftsfeld Beteiligungen nur jene Gesellschaften, die nicht den übri-
Sonderstellung des
Geschäftsfelds Beteiligungen
gen Geschäftsfeldern zugeordnet sind. Unternehmen, deren Geschäftsinhalt
schwerpunktmäßig einem anderen Segment zuzuordnen ist, werden dort integriert.
Zum Kreis der Gesellschaften des Segments Beteiligungen zählen damit die noch
verbliebenen Nicht-Banken-Beteiligungen, einige Minderheitsbeteiligungen aus dem
Finanzbereich, darunter die drei Regionalbanken des ehemaligen CA-Konzerns, und
die Hilfstätigkeiten für das Bankgeschäft, wie z.B. die Immobilientöchter, die von der
Bank genutzte Objekte verwalten. Auch Funktionstöchter, die für den Bankbetrieb
wesentliche Dienstleistungen erbringen und teilweise auch an Dritte vermarkten,
werden als Unternehmen hier erfasst.
Der Erfolg des Geschäftsfeldes Beteiligungen (vgl. Tabelle) ist unter diesen Vorzeichen zu bewerten. Vor allem bei der Interpretation der Rentabilitätskennziffer ROE,
aber auch bei den Positionen Handelsergebnis und Verwaltungsaufwand ist zu berücksichtigen, dass der jährliche Geschäftsgang von großvolumigen Einzeltransaktionen
geprägt ist. Im Jahr 2000 lieferte das Geschäftsfeld Beteiligungen einen erheblichen
Beitrag zum Geschäftserfolg der Bank Austria. Mehr als verdoppelt hat sich die
Position Zinsüberschuss, die auch Ausschüttungen der Gesellschaften einschließt.
Darin macht sich neben Einmalausschüttungen die allgemein verbesserte Lage der
Beteiligungen
85
Unternehmen bemerkbar, teilweise der Lohn langjähriger Umstrukturierungsmaßnahmen auf dem Weg zur Börsenreife. Der sonstige betriebliche Erfolg übertraf das Vorjahresergebnis aufgrund der Gewinne aus Unternehmensverkäufen deutlich (200 Mio 1
nach 149 Mio 1). Generell spiegelt der Ertrag, den die Bank Austria in den letzten
Erträge aus Nicht-Banken-Beteiligungen
im Zusammenhang eines langjährigen
Engagements zu beurteilen
Jahren aus den Industriebeteiligungen erzielt hat, sei es in Gestalt von laufenden
Erträgen, sei es durch Realisierung von Buchgewinnen, eine erfreuliche Rentabilitätssteigerung wider, die je nach Einzelfall mit schwierigen Übergangsjahren erkauft wurde.
Im Berichtsjahr wurde der Desinvestitionsprozess beschleunigt. Abgegeben wurden unter anderem die Gastronomiekette Wienerwald (Österreich und Deutschland), die Betriebsgesellschaft des Wiener Hafens „WHL“ und die Beteiligung an
der Wiener Messen und Congress GmbH, Anteile an der Entsorgungsgruppe
Forcierte Desinvestition 2000 über
direkte Verkäufe und Ausgliederung
eines Nicht-BankenBeteiligungsportefeuilles
Rumpold sowie Anteile der Creditanstalt an der BBAG Österreichische BrauBeteiligungs-AG. Im Immobilienbereich hat die Creditanstalt einen großen Teil der
ÖRAG-Gruppe, vor allem fremdgenutzte Immobilien im Inland, verkauft.
Im Februar 2001 wurde die börsenotierte Lenzing AG zu 90 1 pro Aktie an die
Zellulosefaser Beteiligungsgesellschaft m.b.H. verkauft, die ihrerseits im Eigentum von
Private-Equity-Fonds steht. Sitz der Holding wird Österreich sein, die österreichischen
Produktionsstandorte sollen ausgebaut werden. Zum Zeitpunkt der Drucklegung
dieses Geschäftsberichts standen die erforderlichen kartellrechtlichen Genehmigungen noch aus.
U nde r pe r f or m an c e d er M i s c h ko n zern e *
100 = Marktindex Euro-Zone
105
100
95
90
85
80
75
70
*) Unternehmen, die keiner Branche
eindeutig zugeordnet werden können
65
60
1991
86
Ende 1991 = 100, Euro-Zone
Quelle: Thomson Financial Datastream-Indices
1992
Beteiligungen
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
Innovative und kapitalmarktnahe Stiftungslösung
Per 31. Dezember 2000 brachte die Bank Austria-Gruppe den Großteil der NichtBanken-Beteiligungen sowohl der Bank Austria AG als auch der Creditanstalt AG
gegen Gewährung von Genussrechten, die einen Anspruch auf die zukünftigen
Erträge aus diesen Gesellschaften verbriefen, in die Tochter einer unabhängigen
Stiftung ein.
Die Stiftungstochter, in die diese Unternehmen eingebracht wurden, die B & C
Holding GmbH, agiert unabhängig von der Bank Austria. Ein professionelles
Möglichkeit der Kapitalmarktplatzierung zu gegebener Zeit
Management hat die Aufgabe, die Rentabilität und den Wert des eingebrachten
Vermögens zu erhöhen. Außerdem eröffnet die Bündelung der Nicht-Banken-Beteiligungen gegen Ausgabe von Genussrechten die Möglichkeit, in einer späteren
Phase und nach Umwandlung der Genussrechte in Aktien, diese über die Börse
einem breiteren Anlegerpublikum zugänglich zu machen. Die B & C Holding hält
Anteile an rund 25 Gesellschaften, darunter die börsenotierten Unternehmen
Austrian Airlines Österreichische Luftverkehrs AG, Semperit AG Holding, Voith
Sulzer Papiermaschinen AG, Austria Email AG und Imperial Hotels Austria AG, aber
auch so namhafte Beteiligungen wie Gewista WerbegesmbH, Wiener Betriebs- und
BaugesmbH, Vereinigte Papierindustrie- und Allgemeine Warenhandels AG, Wiener
Porzellanmanufaktur Augarten GesmbH, sowie einige weitere Gesellschaften,
vorwiegend aus den Branchen Handel, Dienstleistungen und Tourismus.
Bericht über Beteiligungen im Einzelnen
Die (vollkonsolidierte) Bank Austria Treuhand AG war als Spezialbank für Publikumsbeteiligungen, insbesondere in den Bereichen Immobilien- und MittelstandsBeteiligungen mit wesentlicher
Komplementärfunktion zum
Bankgeschäft
finanzierungen, auch im Geschäftsjahr 2000 anhaltend erfolgreich. Mit einer
Börsenkapitalisierung von 462,8 Mio 1 hält die Bank Austria Treuhand AG einen
Anteil von rd. 30% am Gesamtmarkt der österreichischen Immobilien-Wertpapiere.
Mit enthalten sind hier die Anlageprodukte der Immotrust Anlagen AG, der
BA Immofonds und die BA-Wohnbaufonds 1– 6.
Nach einer Kapitalerhöhung im September 2000 um 11,3 Mio 1 beträgt die Börsenkapitalisierung bei den Wohnbau-Gewinnscheinen nunmehr 273,5 Mio 1 und
repräsentiert damit den größten Teil der Immobilientitel der BA-Treuhand. Vor allem bei
privaten Anlegern erfreuen sich die Wohnbau-Gewinnscheine einer ungebrochen
hohen Nachfrage. Im Bereich der Steuermodelle werden durch die Bank Austria
Treuhand AG seit dem Jahr 2000 auch Fremdprodukte verstärkt angeboten.
Beteiligungen
87
Die Dataservice Informatik GmbH ist das Softwarehaus der Bank Austria-
Funktionstöchter
Gruppe, für die sie auch den Großteil ihrer Leistungen erbringt. Schwerpunkt im
Jahr 2000 war die Realisierung der gemeinsamen EDV-Oberfläche für Bank Austria
und Creditanstalt (Projekt heureka!), die am 17. Juli 2000 termingerecht in Betrieb
genommen werden konnte. Damit fand ein über drei Jahre laufendes, die gesamte
Bank erfassendes Projekt seinen erfolgreichen Abschluss. Mit 28.11.2000 wurde die
Dataservice Informatik GmbH in die Firma WAVE Solutions Information Technology
GmbH umbenannt. Unter Einbeziehung der ehemaligen Organisationsabteilung der
Bank Austria werden ab 1.1.2001 zusätzlich zur Softwareentwicklung auch die
organisatorische Beratung und die Informationstechnologieaktivitäten des Konzerns
in der CEE-Region gebündelt (Näheres zur WAVE auf Seite 102 des Berichts).
Die CA Immobilien Anlagen AG schloss das Geschäftsjahr 2000 sehr erfolgreich ab. Das Immobilienvermögen beträgt rund 268,9 Mio 1. Dies entspricht einer
Steigerung von 50%. Die Bruttorendite (Mieteinnahmen bezogen auf die Anschaffungskosten) konnte von 6,2% auf 7% erhöht werden. Basis dafür war die
Anschaffung je einer Büroimmobilie in Budapest und in Bratislava und die
Umschichtung des inländischen Immobilienportfolios. Von den inländischen Objekten
wurde die größte Innenstadtimmobilie verkauft und im Gegenzug zwei moderne
Büroobjekte angeschafft. Im kommenden Geschäftsjahr wird die Strategie des
Erwerbs von Immobilien in den Hauptstädten Osteuropas fortgesetzt.
Der Großteil des inländischen Immobilienbesitzes der ÖRAG wurde im zweiten
Halbjahr durch Abspaltung auf eine neu gegründete ÖRAG Österreichische Realitäten AG übertragen. Diese neu gegründete Gesellschaft und weitere inländische
Immobilien der ÖRAG wurden anschließend von der Unternehmensgruppe der Karl
Wlaschek Privatstiftung erworben. Der Rest des inländischen Immobilienvermögens
der Gesellschaft, das ist im Wesentlichen das Technische Zentrum der CA in 1090 Wien,
und die Auslandsbeteiligungen verblieben in der „ÖRAG alt“, deren Firmenname
in CA Betriebsobjekte AG, geändert wurde. Die CA Betriebsobjekte AG, deren
Ergebnis aufgrund der bestehenden Vollorganschaft zeitgleich in die CA-Bilanz einfließt, hat 2000 neben dem a.o. Ertrag aus der Liegenschaftstransaktion auch ein
positives Ergebnis aus dem ordentlichen Geschäft erwirtschaftet.
88
Beteiligungen
Immobilientöchter
Beteiligungen im Bankensektor
Die Adria Bank AG ist überwiegend mit der Finanzierung und dokumentären
Abwicklung von Import-, Export- und Transitgeschäften zur Förderung der Handelsbeziehungen zwischen Österreich und den Nachfolgestaaten Jugoslawiens befasst.
Im Garantiegeschäft sowie im Geldmarkt- und Zwischenbankgeschäft wurde das
Unternehmen seiner Rolle als Spezialinstitut gerecht. Die Diversifizierung der
Geschäfte erfolgt vor allem im europäischen Raum.
Im abgelaufenen Geschäftsjahr konnte der Ertrag des Vorjahres wegen der
ungünstigen Marktverhältnisse trotz gestiegener Bilanzsumme nur knapp erreicht
werden. Unter gewissenhafter Beachtung der wirtschaftlichen und politischen Entwicklung der Nachfolgestaaten des ehemaligen Jugoslawiens ist die Adria Bank
weiterhin bemüht, ihre bisher erfolgreiche Geschäftsstrategie weiterzuentwickeln
und die Zusammenarbeit mit ihren Aktionären und deren Kunden sowie mit den
etablierten und neu entstandenen Banken der Region voranzutreiben.
Die Bank für Kärnten und Steiermark AG konnte im Jahr 2000 den konjunkturellen Aufwind in ihrem Einzugsgebiet nutzen und ein Konzernbetriebsergebnis
von 38,4 Mio 1 nach 30,3 Mio 1 im Vorjahr erwirtschaften. Der Jahresüberschuss
erreichte 21,4 Mio 1, um 6,9% mehr als 1999. Die Ergebnisentwicklung der AG
stand, bedingt durch kräftig ausgeweitete Geschäftsvolumina, auf sehr soliden Fundamenten. Die Zuwachsrate für den auf 55,4 Mio 1 gestiegenen Nettozinsertrag
bewegte sich mit 9,1% weiterhin auf einem sehr erfreulichen Niveau. Auch das
vom Wertpapiersektor gespeiste Provisionsgeschäft entwickelte sich mit einer
Steigerungsrate von 19% auf 37,0 Mio 1 sehr zufrieden stellend. Die Betriebserträge
kletterten um 11,9% auf 99,7 Mio 1, wozu das Dienstleistungsgeschäft mehr als
ein Drittel beitrug. Durch die konsequente Nutzung von Einsparungspotenzialen
blieb die Zuwachsrate der mit 62,4 Mio 1 ausgewiesenen Betriebsaufwendungen
mit 5,2% weiterhin niedrig. Die Bilanzsumme stieg im Jahresabstand um 10,6%
auf 3,4 Mrd 1. Dieser Anstieg wurde in erster Linie von den Forderungen an Kunden geprägt, die um 15% auf über 2,0 Mrd 1 zulegten. Die Bank für Kärnten und
Steiermark war auch im Jahr 2000 intensiv bemüht, einen Teil des Geschäftswachstums weiterhin über Primäreinlagen zu refinanzieren. Diese legten überdurchschnittlich um 5% auf 1,8 Mrd 1 zu.
Die Bank für Tirol und Vorarlberg AG (BTV) verzeichnete 2000 ein erfolgreiches Geschäftsjahr und erzielte eine Bilanzsumme in Höhe von 5,11 Mrd 1.
Gegenüber dem Vorjahr bedeutet dies einen Zuwachs von 16,6%. Der größte
Wachstumsträger auf der Aktivseite waren die Kundenforderungen mit einer Steigerung von 13,9% auf 3,45 Mrd 1. Passivseitig entwickelten sich die Primäreinlagen sehr erfreulich. Sie verzeichneten einen Zuwachs von 16,1% auf 2,97 Mrd 1
Beteiligungen
89
und legten damit stärker als der österreichische Trend zu. Die Tendenz, in höherwertige Veranlagungsformen zu investieren, zeigt sich deutlich beim betreuten
Depotvolumen, das um 0,39 Mrd 1 auf 4,41 Mrd 1 ausgeweitet wurde. Die
Betriebserträge weisen einen Zuwachs von 20,9% auf und erreichten 136,7 Mio 1.
Mit einem Plus von 9,4 Mio 1 entwickelte sich das Wertpapiergeschäft zur wichtigsten Ertragssäule im Dienstleistungsgeschäft. Die Betriebsaufwendungen stiegen
um 19,1% auf 81,3 Mio 1. Wesentliche Ursachen dafür waren höhere Dotierungen
der Pensionsrückstellung aufgrund neuer Sterbetafeln, die Zielübertragung der
Pensions-Anwartschaften in die Pensionskasse sowie höhere Umbauausgaben. Das
Betriebsergebnis weist eine Steigerung von 23,7% auf 55,4 Mio 1 aus. Durch ein
risikobewusstes Agieren am Markt wurde der Bewertungssaldo unter das Niveau
des Vorjahres gedrückt. Das EGT stieg dadurch um 71,9% auf 41,0 Mio 1; der
Jahresüberschuss erreichte 29,5 Mio 1, das entspricht einer Steigerung von 90,2%.
Die Geschäftsentwicklung der Oberbank AG verlief im Jahr 2000 wieder sehr
erfolgreich. Das Betriebsergebnis erhöhte sich um 23,7% auf 91,2 Mio 1. Diese
Steigerung ist auf eine starke Zunahme der Erträge aus dem Zinsengeschäft um
10,5% und der Provisionserträge um 21,4% zurückzuführen. Innerhalb des Dienstleistungsgeschäftes war das Wertpapiergeschäft der größte Ertragsbringer. Die
Erträge aus Finanzgeschäften lagen unter dem Vorjahreswert. Durch laufende
Rationalisierungsmaßnahmen wurde der Kostenauftrieb niedrig gehalten. Die
Betriebsaufwendungen nahmen um 6,1% zu. Die Zunahme ist größtenteils auf die
wegen der neuen Sterbetafeln notwendig gewordenen höheren Pensionsvorsorgen
zurückzuführen. Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit ist um 26,0%
auf 46 Mio 1 und der Jahresüberschuss um 23,0% auf 32,2 Mio 1 gestiegen. Die
Bilanzsumme der Oberbank erhöhte sich um 8,4% auf 8,5 Mrd 1. Besonders kräftig war wiederum das Kreditwachstum mit 9,2% auf 5,5 Mrd 1. Auch das Primärmittelaufkommen war mit einer Zunahme von 8,0% auf 4,8 Mrd 1 deutlich. Das
Leistungsangebot wurde im Private-Equity-Bereich ausgebaut, womit innovative
mittelständische Unternehmen besonders angesprochen sind. Im Privatkundengeschäft trieb die Oberbank das Portfoliomanagement auf Fondsbasis voran. Zum
Jahresende verfügte sie im In- und Ausland über 98 Niederlassungen.
Die Investkredit Bank AG ist in den Geschäftsfeldern Langfristfinanzierungen,
Corporate Finance, Beteiligungsfinanzierungen und Beratung, Veranlagungen,
Treasury und Immobilien tätig. Die Bilanzsumme der Investkredit-Gruppe (Investkredit
Bank AG, Kommunalkredit Austria AG und weitere spezialisierte Tochtergesellschaften) stieg um ein Drittel auf rund 9 Mrd 1. Das Finanzierungsgeschäft entwickelte sich
bei den öffentlichen Finanzierungen und bei Wertpapierfinanzierungen besonders
90
Beteiligungen
dynamisch. Auch in den Geschäftsfeldern Corporate Finance, Beteiligungsfinanzierung und Beratung und Treasury-Leistungen für Unternehmen expandierte das
Geschäft. Im Immobiliengeschäft wurde die Strategie, vermietete Büroimmobilien in
den Beitrittskandidatenländern zu erwerben, konsequent umgesetzt. Die Kommunalkredit, eine 51%ige Tochter der Investkredit Bank AG, hat gemeinsam mit ihrem
französischen Minderheitseigentümer Dexia die Mehrheit an der slowakischen Prvá
Komunálna Banka erworben. Nach vorläufigen Ergebnissen werden sowohl der
Jahresüberschuss vor Steuern als auch die Kennzahlen Return on Equity und
Cost/Income-Ratio deutliche Verbesserungen aufweisen.
Die Oesterreichische Kontrollbank AG fungiert als Bevollmächtigte der Republik Österreich nach dem Ausfuhrförderungsgesetz und ist mit der banktechnischen
Behandlung der Haftungsübernahmen sowie mit der Wahrnehmung der Rechte der
Republik betraut. Darüber hinaus führt sie die Refinanzierung von Exportkrediten
im Rahmen des Exportfinanzierungsverfahrens durch. Weitere Geschäftszweige sind
die Abwicklung von Treuhandgeschäften und Konsortialfinanzierungen. Die Kontrollbank dient als Geschäftstelle für Anleiheemissionen, Hauptzahlstelle für Wertpapiere und Meldestelle gemäß Kapitalmarktgesetz. Außerdem fungiert sie als
Wertpapiersammelbank und ist entscheidend an der automatisierten Abwicklung
von börslichen und außerbörslichen Wertpapiergeschäften beteiligt. Das Ergebnis
der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit lag auch 2000 trotz der Ertragsminderung aus
der Beendigung der Handelsabwicklung für die Wiener Wertpapierbörse auf sehr
zufrieden stellendem Niveau.
Beteiligungen an nahe stehenden
Unternehmen des Finanzsektors, mit
denen eine Reihe geschäftlicher
Kooperationen bestehen
Der Wiener Städtische Konzern hat im Jahr 2000 sein konsolidiertes Prämienaufkommen auf mehr als 2,5 Mrd 1 gesteigert. Zum Wachstum trugen insbesondere
die ausländischen Tochtergesellschaften bei, deren Anteil knapp ein Fünftel der
Konzernprämie ausmacht. Die höchste Wachstumsrate verzeichnete dabei die
tschechische Kooperativa, die seit Anfang 2000 am privatisierten Kfz-Haftpflichtversicherungsmarkt erfolgreich ist. Sie ist die größte ausländische Tochter der Wiener
Städtischen. Im Jahr 2000 wurden weiters die Futura Lebensversicherung sowie
100% der InterRisk AG Wiesbaden erworben, die Vienna Life in Polen nahm den
Betrieb auf. Im Inland stützt sich das Prämienwachstum im Wesentlichen auf den
Bereich der Lebensversicherung und hier im Speziellen auf das Segment der fondsgebundenen Lebensversicherung. Der Prämienverfall im problematischen Bereich der
Kfz-Versicherung wurde zwar gestoppt, die technischen Ergebnisse in diesem Bereich
sind aber nach wie vor unbefriedigend. Das Ergebnis der börsenotierten Wiener
Städtische AG ist durch die Entwicklung an den internationalen Finanzmärkten und
die im Rahmen des Budgetbegleitgesetzes vorgesehene Besteuerung der Rückstellungen belastet.
Beteiligungen
91
Mit der Wiener Städtische AG unterhält die Bank Austria zahlreiche Kooperationen im laufenden Geschäft, darunter als Joint Venture mit einem weiteren
Partner die UNION-Versicherung (siehe Abschnitt Privat- und Geschäftskunden) und
die CA-Versicherung AG.
Die Bausparkasse Wüstenrot AG konnte im Jubiläumsjahr 2000 – Wüstenrot
feierte das 75. Jahr ihres Bestehens – mehr als 200.000 Bausparverträge mit einer
Vertragssumme von insgesamt 3,9 Mrd 1 abschließen. Der Bestand an Sparverträgen
lag zum Jahresende 2000 bei über 1,2 Mio Stück (Vertragssumme 19,7 Mrd 1). Die
Bauspareinlagen betrugen 3,8 Mrd 1, die hypothekarisch sichergestellten Darlehen
inklusive sonstiger (nicht hypothekarisch sichergestellter) Darlehen 2,7 Mrd 1. Von
besonderer Bedeutung ist, dass im vergangenen Jahr mit 785 Mio 1 Baugeldauszahlungen ein absoluter Finanzierungsrekord erzielt werden konnte (1999: 501 Mio 1).
Diese enorme Nachfrage nach Bauspardarlehen zeigt, dass die Bausparfinanzierung
wieder attraktiv ist und – nach dem Einbruch im Jahr 1999 – ihre frühere Bedeutung
wiedererlangt hat.
Die Wienerberger Baustoffindustrie AG setzte 2000 ihre Konzentration auf das
Kerngeschäft erfolgreich fort: Der Umsatz konnte im Kernbereich (Wand-, Deckenund Dachsysteme) trotz der Rückgänge in Deutschland um 18% auf 1,1 Mrd 1
gesteigert werden. Besonders gut entwickelte sich das Geschäft in den USA und in
Osteuropa. Beide Regionen lagen bei Menge und Preisen deutlich über dem Vorjahr.
Im Bereich „Rohrsysteme und Abwassertechnik“ verbesserte sich der Umsatz um
39% auf 419 Mio 1, wobei die gute Entwicklung von Pipelife und Semmelrock zu
diesem Ergebnis beitrug.
Mit dem Verkauf der Treibacher Industrie AG und der Abgabe der Restbeteiligung
des Wiparks Garagengeschäfts führte die Wienerberger-Gruppe ihren Rückzug aus
dem Nicht-Kerngeschäft weiter fort. Bei einem Gruppenumsatz von 1,67 Mrd 1 wurde ein Ergebnis von 220 Mio 1 vor Steuern erzielt.
Das Ergebnis der Lambacher HITIAG Leinen AG war in den österreichischen
Niederlassungen im Geschäftsjahr 2000 ausgeglichen. In der ungarischen Tochtergesellschaft Karolina, wo 1999 eine Fertigungshalle neu errichtet wurde, war das
Geschäftsjahr von Anlaufschwierigkeiten gekennzeichnet, die jedoch jetzt weitgehend unter Kontrolle gebracht werden konnten. Für das Geschäftsjahr 2001 wird
mit einem positiven wirtschaftlichen Beitrag gerechnet.
Die Lenzing AG hat sich im Jahr 2000 hervorragend entwickelt und konnte ein
historisches Rekordergebnis verbuchen. Die Hochkonjunktur auf den Fasermärkten
führte zu voll ausgelasteten Kapazitäten und – in Verbindung mit den strukturellen
92
Beteiligungen
Beteiligungen an Unternehmen
außerhalb des Finanzsektors
Verbesserungen der letzten Jahre – zu erheblichen Umsatz- und Ergebnissteigerungen. Darüber hinaus ermöglichten die positive Marktentwicklung und die anhaltend
gute Nachfrage nach Lenzing-Fasern mehrmalige Preiserhöhungen. Vor allem die
Nachfrage nach Spezialfasern entwickelte sich ausgezeichnet. Am Standort in
Lenzing werden bereits 60% der Kapazitäten mit innovativen, technologieintensiven Fasern genutzt. Auf eine sehr erfreuliche Entwicklung kann Lyocell verweisen:
Die Planproduktionskapazität wurde im Juni 2000 auf 20.000 Jahrestonnen angehoben, und ein weiterer Ausbau des Werkes in Heiligenkreuz ist bereits angedacht.
Neben dem Kerngeschäft Fasern lieferten auch Lenzing Plastics, Lenzing Technik
sowie der Geschäftsbereich Papier wesentliche Umsatz- und Ergebnisbeiträge. Wie
bereits erwähnt, wurde die Lenzing AG im Februar 2001 verkauft.
Die Allgemeine Baugesellschaft – A. Porr Aktiengesellschaft konnte den
Umsatz (ohne zusätzlichen Anteil an der Teerag-Asdag AG) um rd. 4% erhöhen. Der
Umsatzzuwachs ist vor allem auf das Inlandsgeschäft zurückzuführen. Mit der Integration und Übernahme der industriellen Führung der Teerag-Asdag AG wurde im Jahr
2000 erstmals eine Vollkonsolidierung des Teerag-Asdag-Konzerns durchgeführt.
Im Dezember 2000 wurde eine Vereinbarung über die Abgabe des inländischen
Baubereiches der Universale Bau AG inklusive zugehöriger Beteiligungen und der
Universale-Bau GmbH, München, an die Alpine Mayreder Bau GmbH abgeschlossen.
In der Universale Bau-AG verbleiben sämtliche Liegenschaften und die im Projektgeschäft tätige Tochtergesellschaft Universale-International. Die Universale-Bau AG
wird sich in Hinkunft auf die Verwaltung und Verwertung des Liegenschaftsbesitzes
und auf die Projektentwicklungstätigkeit der Universale-International konzentrieren.
Die expansive Geschäftspolitik der Österreichische Verkehrsbüro AG (ÖVB)
wurde 2000 weiter fortgesetzt. Der Gesamtumsatz betrug rund 349 Mio 1. Mit über
115 Reisebürofilialen im In- und Ausland, sowie 25 Hotelbetrieben ist das ÖVB das
größte Tourismusunternehmen in Österreich. Unter Berücksichtigung der Konzernbetriebe Intropa Reisebüro und Eurotours GmbH wurde mit rd. 1.400 Mitarbeitern
ein Konzernumsatz von 436 Mio 1 erwirtschaftet. Im Bereich der ManagementHotellerie wurde von rd. 480 Mitarbeitern ein Gesamtumsatz von 34,5 Mio 1
realisiert. Die Niederlassungen im Ausland setzten mit 670 Mitarbeitern 34,2 Mio 1
um. Für 2001 ist mit einer weiterhin positiven Umsatz- und Ergebnisentwicklung
zu rechnen.
Beteiligungen
93
Der Bankbetrieb i.w.S. ist für das Bankgeschäft in den letzten Jahren von einer
„Back-Office-Tätigkeit“ zu einem Wettbewerbskriterium von strategischer Bedeutung aufgerückt. Die Ansprüche und der Leistungsdruck steigen von drei Seiten:
Erstens nehmen die Transaktionsvolumina vor allem im Wertpapiergeschäft exponentiell zu, in Österreich verstärkt durch den zeitverzögert eingetretenen Wert-
Informationstechnologie,
Transaktions- und Abwicklungsbank,
effiziente Infrastruktur sind nicht nur
Kosten-, sondern auch strategische
Wettbewerbsfaktoren
papierboom. Dieser Trend wird sich nicht zuletzt aufgrund des Aufholprozesses in
den CEE-Ländern in den kommenden Jahren fortsetzen. Die fundamentalen Gründe
für das Vordringen und die Auffächerung der Kapitalmarktinstrumente auf der
Anleger- wie auf der Emittentenseite werden in ihrer Wirkung durch die neuen
Kanäle des E-Banking und E-Brokerage noch potenziert. Die Durchlaufzeiten sinken
auf der Eingabe- wie auf der Verarbeitungsseite. Offene Netzwerke schaffen
Leistungstransparenz. Die Informationstechnologie hat dieses komplexe Gefüge aus
Kanälen und Schnittstellen aufeinander abzustimmen und auf eine einheitliche
Plattform zu stellen. Drittens ist innerhalb des Finanzsektors selbst ein Markt für die
Transaktions-Dienstleistungen entstanden. Hochspezialisierte Anbieter dringen in
die herkömmlichen Wertschöpfungsketten ein und verschärfen die Preiskonkurrenz.
Sowohl der Produktivitätsdruck als auch die Investitionsschwellen verschieben sich
im Wettbewerb stetig nach oben.
In diesem Umfeld hat die Bank Austria in den Servicebereichen Informationstechnologie, im Transaktions- und Abwicklungsbanking bis hin zu Facility-Management und Betriebslogistik die Synergien aus der Integration von Bank Austria und
Creditanstalt wesentlich vorangetrieben. Mit der erfolgreichen Vereinheitlichung
Marktmäßige Erstellung von
Leistungen erhöht Transparenz und
schärft Kostenbewusstsein
der EDV-Systeme von Creditanstalt und Bank Austria hat sie ihre Kompetenz und
Effizienz unter Beweis gestellt. Die Servicebereiche werden – in der Mehrzahl als
Töchter – wie marktmäßige Unternehmen geführt und bieten ihre Leistungen
bereits Dritten an. Die dadurch gewonnene Kostentransparenz hat wesentlich zu
dem stabilen Verwaltungsaufwand der Bank beigetragen. Mit der 1999 und 2000
erworbenen Erfahrung wird der Service-Bereich der Bank Austria an die Integrationsaufgaben eine Stufe höher, das heißt überregional – CEE und HVB Group –,
herangehen.
Electronic-Banking in der Praxis bewährt
Im Jahr 2000 ist so manche übersteigerte Erwartung an die Internet-Wirtschaft
auf den Boden der „Old Economy“ zurückgeholt worden. Die Bank Austria glaubt
weiterhin an die Zukunft der neuen Kanäle und sieht sich im Verbund mit der HVB
Group als Technologieführer. Dabei folgt die Bank Austria aber einem praxisorientierten, evolutionären Ansatz.
96
Finanzmanagement über E-Banking
bietet mittelständischen Unternehmen
die Produkte des Großgeschäfts
Der Einsatz von Electronic Banking ist in den letzten Jahren selbstverständlich
geworden. Die Bank Austria-Gruppe betreute per Ende Dezember mehr als
500.000 Electronic-Banking-Konten. Nicht nur große Unternehmen, sondern auch
kleinere Betriebe, aber auch in immer stärkerem Maße private Haushalte führen
ihre Bankgeschäfte über elektronische Wege durch. Bereits drei Viertel der „User“
sind Privatpersonen.
Der Großteil der abgewickelten Volumina stammt jedoch aus dem Firmenkundenbereich, dem „B2B“. Mit „BusinessLine“, „BusinessCash“ und „BusinessPlanner“
Modernes Finanzmanagement
für Unternehmen über E-Banking
stehen dem Firmenkunden drei Telebanking-Funktionspakete zur Verfügung. Das
Softwarepaket „BusinessLine“ bietet gegenüber der Vorversion „Telebanking“ nun
auch strukturierte Zahlungen und einen erweiterten Wertpapierservice. Das nächste
Release von „BusinessLine“ steht vor der Fertigstellung und enthält einen „Euro-Assistenten“, der eine einfache und schnelle Umstellung der Konten von Schilling auf Euro
ermöglicht. Dieses Produkt ist speziell für Klein- und Mittelbetriebe von Bedeutung,
A nz a hl de r Onl i n e-Ko n ten
i n T a us e nd
da in diesem Segment erst ein geringer Teil der Firmen seine Buchhaltung in Euro
führt. Nach umfangreichen Praxistests haben wir 2000 mit der Software „BusinessCash“, ein Produkt zur professionellen Liquiditätssteuerung, erfolgreich eingeführt.
500
Zusammen mit dem Basismodul „BusinessLine“ setzt es auf einer gemeinsamen
Datenbank auf, wodurch ein Höchstmaß an Bedienungskomfort erreicht wird. Ge-
400
zielte und professionelle Finanzplanung hat in der betrieblichen Praxis zunehmend an
300
Bedeutung gewonnen. Dementsprechend haben wir für Kunden der Bank AustriaGruppe die Software „BusinnessPlaner“ entwickelt. Auf Knopfdruck können damit
200
unter anderem eine Plan-Erfolgsrechnung und Plan-Bilanz erstellt werden. Gemein-
100
sam mit „BusinessLine“ und „BusinessCash“ stellen wir unseren Firmenkunden ein
0
1998
1999
2000
kompaktes Instrumentarium für modernes Finanzmanagement zur Verfügung. Darüber hinaus wird die PC-Software mit dem Einsatz von TCP/IP zum Internet kommunikationsfähig. An reinen B2B-Internet-Banking-Lösungen wird gearbeitet.
Für unsere Tochterbanken in Zentral- und Osteuropa haben wir ein Cash-Management-Modell entwickelt, das die Einbindung sämtlicher Kontoverbindungen der
BA-Gruppe erlaubt und damit den entscheidenden Vorteil des Margen-Poolings
bietet: Konten in lokaler Landeswährung können so in ein Cross-Border-CashManagementsystem integriert werden.
Seit September 2000 ist die Bank Austria mit einer neuen Homepage im Internet
vertreten. Erstmals ist es möglich, mittels „My Page“ die Bank Austria Homepage
Über die individualisierte Homepage
zum Internet-Banking für Private
auf die persönlichen Bedürfnisse abzustimmen. Die individuellen Auswahlmöglichkeiten reichen von Wunschthemen bis zu Nachrichtendiensten über „My
Inbox“. Die aktuelle Homepage der Bank Austria verbindet Online-Banking und
97
Produktinformationen auf einer Seite: Der Finanzstatus ist in „My Page“ integriert,
es ist nur mehr ein „Login“ für Online-Banking und persönliche Homepage
notwendig. Das Online-Banking-Modul wird gratis mit allen Privatgirokonten der
Bank Austria-Gruppe angeboten.
Auch die Creditanstalt präsentierte Anfang 2000 eine neue Homepage. Bis zu
450.000 Seitenaufrufe bedeuten eine Verdreifachung der Zugriffe. Besonders erfolgreich konnte die CA den aktiven Wertpapieranleger mit Near-realtime-Kursen
für alle wichtigen Börsen, Chartanalysen und Musterdepots ansprechen.
Insgesamt hatte die Bank Austria-Gruppe Ende 2000 über 200.000 OnlineBanking-Kunden, die mehr als 500.000 Online-Konten unterhielten, Tendenz stark
steigend. Bei einem Ende November 2000 vom Institut für Bankinformatik und
Auch die Stimmungsschwankungen des Jahres 2000 ändern nichts daran – als zukunftsträchtige Kommunikations- und
Handelsplattform ohne Grenzen liegt das Internet weiter voll im Trend.
Auf dieses Umfeld stellt sich die Bank Austria zum einen mit der Weiterentwicklung ihres existierenden Angebots ein.
Technisch gesehen bietet sie ihren Bankkunden über WAP, SMS und POP die Möglichkeit, von außen bzw. von der Verkaufsstelle über POP (Partner Online Payment) ihre Konten zu disponieren bzw. Informationen abzurufen. Im B2B wird die
Orientierung an den Kundenprozessen (STP) intensiviert. Die Idee der Marktplätze wird die Bank vorrangig in Zusammenarbeit mit Geschäftspartnern weiterverfolgen. Als Bank Austria wird sie mit themenbezogenen Portalen auftreten, welche
die reine Finanzwelt erlebbar machen, zum Beispiel: Bauen & Wohnen, Vorsorge, Jugend, Existenzgründung.
Das E-Business-Angebot der Bank Austria steht durch den Zusammenschluss mit der HypoVereinsbank vor dem Quantensprung zu einer Internet-Plattform im Europaformat. Die HVB Group baut ihr Profil als eine der führenden Internet-Banken
in Europa zügig aus und hat dafür allein 2000 rund 250 Mio 3 investiert. Das Angebot reicht vom Online-Banking via Internet über das Immobilienportal bis zu Archivdienstleistungen. Unter anderem ist sie mit der börsenotierten Direkt Anlage
Bank (DAB) einer der führenden pan-europäischen Direktbroker. Ziel ist auch, eine durchgängige Prozesskette zwischen
Kunden und Back-Office zu spannen und so die interne Effizienz zu steigern. Daher ist das Projekt auch eng mit der geplanten gemeinsamen IT-Plattform System3 verbunden. Das E-Business wird überregional unter dem Projektdach „WebPower“
zusammengefasst. Die Bank Austria hat dem „Bank der Regionen“-Konzept folgend, die Verantwortung für WebPower in
Österreich und CEE übernommen und kann neben dem E-Banking auch ihren CEE-Internet-Broker „caibon“ auf eine Plattform mit großer Reichweite stellen.
98
Bankstrategie der Universität Regensburg durchgeführten Website-Ranking erreichten die Homepages von Bank Austria und Creditanstalt unter mehr als 1000
Banken die ausgezeichneten Plätze 7 und 9.
Weiter steigende Produktivität im Zahlungsverkehr
Der Konzernzahlungsverkehr versteht sich produktionsorientiert (also als zum
Bankgeschäft komplementäre „Factory“), daher sind neben den absoluten Kosten
die Stückzahlen und die Produktivität, somit der Automatisierungsgrad, die Leistungsparameter. Im Inlandszahlungsverkehr nahm der beleglose Verkehr 2000 um
6% zu, der beleghafte konnte um 5% gesenkt werden (auf einen Anteil von knapp
20%). Zusammen mit dem Auslandszahlungsverkehr (Steigerung +5%, inkl. AZVSchecks) wurden 2000 rund 308 Millionen Zahlungsvorgänge abgewickelt, 4%
mehr als im Vorjahr. Gemessen an den rückläufigen Mitarbeiter-Kapazitäten errechnet sich eine Produktivitätssteigerung um 17%.
Die Einführung des Euro-Bargelds wird in Österreich mit einer Umstellung der
Datenformate im elektronischen Zahlungsverkehr auf UN/EDIFACT verbunden sein.
Im Vorfeld der Einführung
des Euro-Bargelds ermöglicht die
Umstellung auf UN/EDIFACT
zahlreiche Automatisierungsschritte
Die Bankensysteme wurden bereits Anfang 1999 an diese Erfordernisse angepasst,
derzeit erfolgt die kundenseitige Umstellung. Nach der reibungslosen Überwindung
des Y2K-Übergangs hat die Bank Austria-Gruppe ihre Kunden 2000 (auch im
beleggebundenen Zahlungsverkehr) mit verstärkten Informationskampagnen auf
die dringend nötigen Euro-Vorbereitungen aufmerksam gemacht. Bis Ende 2001
werden noch zahlreiche Tests und Umstellungen auf UN/EDIFACT durchgeführt. Die
neue Datennorm ermöglicht weitere Produktinnovationen im Zahlungsverkehr, wie
zum Beispiel Electronic Bill Presentment and Payment. Ein weiterer Nutzen liegt in
der Internetanbindung (XML) der weltweit und branchenweit definierten Nachrichtennorm UN/EDIFACT.
Im Auslandszahlungsverkehr ist die Bank Austria mit Abstand der Marktführer in
Österreich. Das von der EBA (European Banking Association, Paris) initiierte Low Value
Markt- und Technologieführer
im Auslandszahlungsverkehr
Payment System STEPS ging im November 2000 in Betrieb. Dadurch verfügt die
Bank Austria-Gruppe, die seit 1997 am EBA-Clearing teilnimmt, über eine neue Schiene
für kommerzielle Kleinbetragszahlungen mit 93 Banken. (EBA ist, an der generierten
Stückzahl gemessen, das mit großem Abstand erfolgreichste Cross-Border-ClearingSystem, noch vor TARGET und EAF). Die Tendenz zur Kooperation und Vernetzung
der Clearing-Systeme bzw. -Anbieter macht auch vor dem Zahlungsverkehr nicht Halt.
Im Jahr 2000 wurden zwischen ARTIS/TARGET und EBA diesbezüglich die Weichen
gestellt. Von 2002 an sollen die neuen SWIFT-Informationskanäle „SWIFTNet“ benützt
werden. Die Bank Austria ist mit ihren Spezialisten in beiden Projekten involviert.
99
Tr a n s a c t i o n - B a n k i n g : G S S f ä h r t e r s t e S y n e r g i e n e i n
Das Ressort GSS (Group Securities Services) ist seit der Zusammenlegung der entsprechenden Creditanstalt- und Bank Austria-Funktionen Ende 1998 für die Verwahrung, Abwicklung und Verwaltung des Wertpapiergeschäfts der gesamten Gruppe
Weitere Schritte in Richtung
Abwicklungs-Transaktionsbank
verantwortlich. Nach der Systemzusammenführung im Vorjahr stand 2000 im Zeichen
einer Neustrukturierung in Richtung Abwicklungs-Transaktionsbank unter besonderer
Berücksichtigung der internen Kundenorientierung. Produkte und Prozesse wurden
weiter standardisiert und auf einen straffen Leistungskatalog mit transparenter Preisstellung konzentriert. Durch Automatisierung, begleitet von einer Ausbildungsoffensive konnten zugleich Qualität und Produktivität deutlich verbessert werden.
Das zu bewältigende Transaktionsvolumen ist 2000 erneut stark gestiegen.
Trendmäßig, über mehrere Jahre hinweg, beträgt der Volumenszuwachs hier 20%
per annum (vgl. Grafik). Auch die steigende Vielfalt der Kapitalmarktinstrumente,
die Verlängerung der Börsenzeiten bei gleichzeitiger Beschleunigung der Prozesse
Anhaltende Volumensexpansion
mit steigender Produktivität
abgewickelt
(vom Orderrouting bis zu den Erfüllungsfristen) stellten hohe Anforderungen.
Gemessen an der Zahl der Abrechnungen nahm das Transaktionsvolumen 2000 um
29% auf 2,9 Millionen zu, darunter überdurchschnittlich bei den Derivaten (+59%).
Hinter dieser Mengenentwicklung blieb die Erhöhung des Personalstandes wesentlich zurück, so dass die rechnerische Produktivität – trotz der zahlreichen Projekte
– erneut um gut 15% gesteigert werden konnte.
We r t pa pie r t r a n s akti o n en wac h s en expone nt ie ll
Mio Stück
3,5
3,0
2,5
2,0
1,5
1,0
Bank Austria-Gruppe;
Gesamtabrechnungen: Kauf/Verkauf
In- und Ausland, Derivativa, abgerechnete
Kennnummern, Lieferung/Zahlungsgeschäft
und Überträge
0,5
0
1997
100
+18%
1998
+15%
1999
+27%
2000
2001p
2002p
2003p
Die Abteilung Depotbank verwaltet nicht nur die hauseigenen Fonds, sondern
betreut auch die CEE-Töchter sowie externe Kapitalanlagegesellschaften. Die
Marktführer im Depotgeschäft,
in der Fondsverwaltung und
bei Dienstleistungen
Anzahl der Fonds ist um ein Drittel auf 467 gestiegen, deutlich stärker als das
1-Volumen, was die themenmäßige Auffächerung des Fondsangebots, aber auch
das verhaltene Börsenjahr illustriert. Die Zahl der Wertpapierdepots (aus Direktanlage und Eigengeschäft) ist hingegen leicht gesunken (–2% auf 313.000), und
zwar bedingt durch die auslaufenden anonymen Depots. Das Depotvolumen ist um
5% gestiegen. 60% davon stammen aus der BA, 40% aus der CA. Die Abtlg.
Wertpapierservices hat 2000 etwa 5% mehr Kapitalmaßnahmen abgerechnet,
wobei ein Rückgang im Inland durch die stark gestiegene Zahl der im Ausland
betreuten Depots mehr als ausgeglichen wurde. Der Emittenten-Service, in dem die
Bank Austria-Gruppe der österreichische Marktführer ist, hat 2000 eine AkquisitionsOffensive gestartet, zum Beispiel mit einer flexiblen EDV-Abwicklung von MitarbeiterBeteiligungsprogrammen.
Das Geschäft mit den und über die CEE-Töchter sowie in Komplementarität zur
CA IB bietet mit steigender Marktreife und -tiefe großes Potenzial. Das Custody, in
dieser Region eine führende und mehrfach ausgezeichnete Service-Einheit, wurde
2000 aus Marketing-Überlegungen und aufgrund der klareren Funktionentrennung
dem Geschäftsfeld Financial Markets zugeordnet (Näheres siehe S. 83).
Die Volumina werden sich in den nächsten Jahren – aufgrund der unterliegenden Marktentwicklung, dem vordringenden E-Brokerage, aber auch mit dem Auf-
Weitere Produktivitätssteigerungen
durch organisatorische Maßnahmen.
Auslotung der Synergien mit der
FMS Bank
schwung in den CEE-Ländern – für die Bank Austria vervielfachen. Im Einklang mit
dem Prinzip der „Bank der Regionen“, dezentrales Kundengeschäft auf einer
gemeinsam genutzten technologischen Plattform aufzusetzen, wird an einem
schrittweisen Zusammenwachsen im Transaction-Banking gearbeitet, wofür auch
die einheitliche IT-Plattform eine Voraussetzung ist. Im Zeitalter der elektronischen
Vernetzung ist dies von Standortfragen weitgehend unabhängig. In ersten
Gesprächen mit der HypoVereinsbank wurden Ende 2000 die abgewickelten
Mengen und Durchlaufzeiten sowie die Prozesse und Strukturen verglichen. 2001
werden mit der Financial Markets Service Bank der HVB detaillierte Analysen und
konkrete Gespräche über mögliche Produktivitätsgewinne und Synergien aufgenommen. Diese im April 2000 aus Fusion entstandene Spezialbank hat im
Berichtsjahr rund 16 Millionen Transaktionen abgewickelt und betreut auch als
Insourcer bereits neun konzernfremde Mandanten.
101
O r g / I T, S u p p o r t u n d F a c i l i t y M a n a g e m e n t
Die Organisations- und IT-Funktionen werden in der Bank Austria von mehreren
Gesellschaften gewährleistet. Das Systemhaus der Bank Austria-Gruppe ist die
WAVE Solutions Information Technology GmbH. Sie ist Ende 2000 aus der
Dataservice Informatik GmbH (DSI) hervorgegangen und umfasst heute auch die
Die organisatorische Struktur
der Informatik-Dienstleistungen:
WAVE Solutions, das Systemhaus
der Bank Austria …
CAMSCO, das ehemals regional auf die CEE-Länder spezialisierte IT-Unternehmen
der Creditanstalt. Die WAVE ist für die gesamte Systemarchitektur, deren Weiterentwicklung und Pflege und alle zukunftsgerichteten Projekte von EDV bis zur
Kundenschnittstelle konzeptionell verantwortlich.
Um für die Umsetzung der vielschichtigen Org/IT-Aufgaben beim Aufbau des
Banknetzes in den CEE-Ländern sowie bei der Schaffung einer überregional kompatiblen IT-Struktur gerüstet zu sein, ist im Februar 2001 eine Zusammenfassung
… IT-Kompetenzzentrum
für die Bank der Regionen …
des gesamten Org/IT-Bereich auf Ebene der HVB Group eingeleitet worden. Alle
IT-Aktivitäten werden unter dem Dach der neu zu gründenden „HVB Systems AG“
gebündelt. Die HVB Systems steuert als eine Art Holdinggesellschaft (neben
Rechenzentren und Service Providern sowie Start-ups) fünf Geschäftszweige,
nämlich: WAVE/System1, Konzernsteuerung/SAP, Investmentbanking, Lead Competence Real Estate und E-Business Solutions. Die Lines of Business sind für die
ihnen zugewiesenen Systeme sowohl auf HVB-, als auch auf Bank Austria-Seite
zuständig. Die Reorganisation soll bis 1. Juli 2001 abgeschlossen sein.
Der reguläre Bankbetrieb, das E-Business sowie laufende Entwicklungsarbeiten
dafür werden von der Data Austria GmbH und der Informations-Technologie
Austria GmbH (iT-Austria) aufrechterhalten und gesteuert. Die iT-Austria unterhält
– als sektorübergreifendes Joint Venture mit anderen Banken und Sparkassen – das
Großrechenzentrum der Bank. Naturgemäß stand das Jahr 2000 nach Y2K voll im
Zeichen des Projekts heureka!, der Migration von CA und BA auf ein einheitliches
EDV-System, und der Bereitstellung der dafür nötigen Kapazitäten.
Die Data Austria fungiert als Service-Unit der Bank Austria-Gruppe im Bereich
neue Vertriebswege. Sie berät die Bank Austria-Gruppe und Kunden auf dem
Gebiet des Electronic-Banking sowie des elektronischen Cash-Managements. Sie
gewährleistet den laufenden Support ihrer E-Business-Dienstleistungen und stellt
auch Entwickler für maßgeschneiderte Individuallösungen auf diesem Gebiet bereit.
Ein 63-köpfiges Team führte 2000 im Auftrag der BA rund 9.000 Beratungen bei
deren Kunden durch. Die Electronic-Banking-Hotline betreute 132.000 Anrufe.
Die Data Austria unterhält auch die Call-Centers der Gruppe in der ganzen Palette,
vom Telefon-Banking bis zum Direktmarketing, und zwar für das eigene Haus sowie
für Kunden. Zu diesem Zweck wurden die Call-Center-Aktivitäten der vormaligen
102
… und Service-Töchter für den
laufenden Bankbetrieb, von der
Buchung bis zum Call-Center
Bank Austria-Teleservice GmbH in der Data Austria zusammengeführt. In einem der
modernsten Call-Centers Österreichs wurden im Vorjahr 590.000 Calls vollautomatisch entgegengenommen und 677.000 Anrufe durch Betreuer abgewickelt.
KSB – das Serviceunternehmen der BA-Gruppe
Die Konzernservice-Betriebe GmbH vereint eine Reihe verschiedener Servicebereiche unter ihrem Dach. Das Aufgabengebiet, das bisher nur Personal- und
Facility-Management
Rechtsberatung umfasste, wurde im Berichtsjahr um den Bereich Gebäudedienstleistungen erweitert. Dieses neue Aufgabengebiet beinhaltet alle für die Gruppe
relevanten Leistungen von Sicherheitsdiensten bis hin zum Telefonservice, Betriebstechnik und Hausservice. Die KSB betreibt auch die hauseigene Druckerei, führt die
Betriebsrestaurants und managt die Lagerwirtschaft und Auslieferung der Gruppe.
Darüber hinaus ist die KSB für sämtliche direkten Sachkosten der Gruppe verantwortlich.
Durch die Konzentration diverser Service-Units in nur einem Unternehmen, der
KSB, und die damit verbundene Harmonisierung von Arbeitsabläufen konnte der
Mitarbeiterstand um 10% gesenkt werden. Allein der Konzern-Raumaufwand
wurde im Berichtsjahr um rund 7,3 Mio 1 gesenkt. Das Kernthema für 2001 ist, die
Kompetenz im Facility-Management in die CEE-Länder auszuweiten und die
Produktpalette synergetisch zu erweitern.
S o l u t i o n s f o r I T: v o n h e u r e k a ! z u S y s t e m 7
Für sämtliche Servicegesellschaften – natürlich genauso für die Geschäftsabteilungen und Filialen – war 2000 ein kritisches Schlüsseljahr. Es begann schon
Europas bisher größte
EDV-Umstellung im Bankensektor
mit einer EDV/IT-Herausforderung, dem Überschreiten der Jahrtausendschwelle.
Dank einer rechtzeitigen Vorbereitung und des Checkups aller Systeme, bankintern
wie auf Seiten der Kunden, hat sich Y2K als problemlos erwiesen. Verglichen mit
der heißen Phase des Projekts heureka! war das nur eine kleine Fingerübung. Im
generalstabsmäßig geplanten „Bang“ am 17. Juli 2000 fand die Migration auf eine
einheitliche IT-Plattform der Bank Austria-Gruppe statt. Diese Aktion war ein voller
Erfolg und auch im Filialbetrieb ein Beleg für Teamarbeit über CA und BA hinweg.
Das Projektvolumen betrug über 200 Mio 1 (2,8 Mrd S), 14.000 Workstations wurden komplett neu konfiguriert, 450 Systeme und damit verknüpft 20.000 EinzelModule neu entwickelt oder verändert. In diesem Großprojekt hat die Bank Austria
auch wertvolle Erfahrungen über das Zusammenspiel des technischen und
fachlichen Projekt-Managements und des Change-Managements zur Steigerung der Akzeptanz gewonnen. 1.500 Mitarbeiter aus allen Bereichen des Hauses,
103
119 Regional Change Coaches, 146 Trainer und 335 Instruktoren waren im Einsatz.
Konzernweit wurden MitarbeiterInnen in 33.246 Bildungstagen geschult.
Unmittelbar nach diesem Projekt ist 2000 bereits ein neues Kapitel aufgeschlagen worden: Unter der oben geschilderten Steuerungsstruktur wirken alle IT-Units
Neue Dimensionen
mit dem System5
am Megaprojekt einer überregionalen IT-Plattform für die Bank der Regionen mit,
dem System1 (vgl. Textkasten). Das Österreich-spezifische Anforderungprofil wird
in einer „Gap-Analyse“ bis April 2001 erhoben und definiert. Die ehemalige CAMSCO,
jetzt Teil der WAVE, bereitet die Einführung des Systems CORE02 als EDV-System
für die CEE-Länder (ohne Polen) vor.
Grundidee des Konzepts „Bank der Regionen“ ist die dezentrale Markterschließung und Kundenbetreuung unter
gleichzeitiger Nutzung der Vorteile einer internationalen Großbank. Das Regionale ist daher auf eine gemeinsame
IT-Plattform aufgesetzt. Diese Technologieplattform der HVB Group wird unter dem Label „System3“ erarbeitet. „3“ steht
für nicht weniger als Euro- und europaweite Einsatzfähigkeit, überregionale Durchlässigkeit und Kompatibilität . Dies ist
die Voraussetzung für eine effiziente Transaktionsabwicklung, für eine Produktentwicklung im wechselseitigen Know-howAustausch und für einen konzernweit effizienten Kapitaleinsatz. Und viele Zukunftsinvestitionen (die bekannten „E-Stichworte“: E-Commerce, E-Banking …) werden nicht als Zwischenlösung, sondern angesichts der erreichten kritischen Masse
gleich großvolumig in Angriff genommen (Skaleneffekte). Von den genannten 320 Mio 3 Synergien aus der Integration
HVB/BA entfallen allein 120 Mio 3 auf den IT-Bereich. Bereits aus der Vereinheitlichung der Systeme von BA und CA werden
Synergien von rund 75 Mio 3 freigesetzt.
System3 ist ein mehrdimensionaler Ansatz, eine komplexe, aber konsistente Struktur aus zahlreichen Projekten. Es soll
nicht nur den regionalen Vertriebseinheiten, sondern auch dem Kunden bzw. Mandanten multioptionale Zugriffskanäle
bieten, sämtliche Schnittstellen und Kanäle zwischen Bank/Kunden/Mandanten auf eine gemeinsame Basis stellen, vom
z. B. Telefon, WAP-Handy, über Internetbroker und Selbstbedienungsterminal bis zur klassischen Bankfiliale. Darüber hinaus
wird System3 die gesamte Produktpalette einer modernen, international agierenden Großbank unterstützen. Am integrierten Arbeitsplatz (INAP) laufen sämtliche kundenbezogenen Aktionen wieder zusammen. Dies ist die Grundlage für eine
persönliche Kundenbetreuung. Die projektorientierte Einführung von System3 ist Teil der vereinbarten Gesamtintegrationsstrategie der HVB mit der Bank Austria. Die in ,heureka!‘ gewonnenen Erfahrungen und erarbeiteten Vorgehensmodelle
bilden eine gute Grundlage dafür. Als Gesamtbankprojekt folgt die Architektur dem Grundsatz: „ein System – ein Prozess
– ein Produkt“. Die Einführung in Österreich ist im Jahr 2003 geplant.
104
Euro/2: Bargeldlogistik für Österreichs Wirtschaftskreislauf
Mit der Phase 2 der Euro-Umstellung ist – nach dem bewährten ressort- und
vertriebsübergreifenden Ansatz – eine eigene Konzern-Taskforce betraut. Ein Team
Nur noch 18 Monate bis zur
Vollendung der Währungsunion
der WAVE steuert für die Bank Austria-Gruppe alle Maßnahmen, die für eine
reibungslose Einführung des Euro als Zahlungsmittel per 1.1.2002 erforderlich sind.
Im ersten Halbjahr 2000 wurde eine Studie zur Ressourcenerfassung durchgeführt,
in die alle Ressorts und Bereiche der Gruppe eingebunden waren. Neben den
zahlungsverkehrstechnischen Aspekten und der Umstellung auf der Kundenseite ist
die 1-Bargeldlogistik die größte Herausforderung. Darunter sind einerseits alle
Maßnahmen für die rechtzeitige und ausreichende Ausgabe von 1-Bargeld an
Unternehmen und Konsumenten, andererseits auch die Rückholung der SchillingBanknoten und -Münzen zu verstehen. Insgesamt müssen in Österreich 340 Millionen
Stück 1-Banknoten und 1,5 Milliarden 1-Münzen in Umlauf gebracht werden. Rund
480 Millionen Schilling-Banknoten sowie schätzungsweise 3 Milliarden Stück Schilling-Münzen müssen eingezogen werden. Die Vorlaufphase beinhaltet eine breit
angelegte Informationskampagne für MitarbeiterInnen und Kunden. Ziel ist es, das
Changeover-Weekend genauso problemlos wie den Y2K-Übergang zu bewältigen,
wobei bis dahin nicht nur technische, sondern auch physische Probleme gemeistert
werden müssen.
Z e it pla n de r E u ro -B arg el d -Ei n f üh ru n g
EUR als Buchgeld
ATS als Buchgeld
ATS als Bargeld
EUR-Bargeld:
Vorverteilung an
Banken (in Folge an
Unternehmen)
1.1.1999
1.9.2001
– In-Kraft-Treten der unwiderruflich
festgelegten Umrechnungsfaktoren
– Währungen der Teilnehmerländer sind
Untereinheiten des EUR
Ausgabe EURStartpakete an
Private (Münzen)
EUR als Bargeld
nur mehr EUR
1.10.2001
17.12.2001
1.1.2002
28.2.2002
Ende: ATS als
gesetzliches Zahlungsmittel
doppelte Preisauszeichnung
105
Ökologie = rationales Wirtschaften
Ökologische Faktoren gewinnen sowohl im bankinternen Betrieb als auch im
Kundengeschäft (Kreditrisikomanagement/Umwelt-Rating, Umweltinvestitionen,
Förderprodukte, vorbeugende Beratung) immer mehr an wirtschaftlicher Bedeutung, als Produktions- und Kostenfaktoren aber auch als Unternehmensgegenstand. Bereits seit der Unterzeichnung des United Nations Environmental
Program (UNEP) 1993 bekennt sich die Bank Austria zu einem vorbeugenden und
aktiven Umweltschutz. Es folgten Mitgliedschaften bei Ö.G.U.T. (Österreichische
Gesellschaft für Umwelt und Technik), bei B.A.U.M. (Bundesweiter Arbeitskreis
für Umweltbewusstes Management) sowie EVA (Energieverwertungsagentur). Die
Bank Austria-Aktie war, als eine von zwei österreichischen Unternehmen, von 1999
an im Dow-Jones Sustainability Index enthalten.
Ökologie und Ökonomie schließen einander als Ziele nicht aus. In dem Maße wie die Kosten der Ressourcenpflege –
weltweit wie im Nahbereich – aufgedeckt werden, zählen sie nicht mehr zu den wirtschaftsfremden Rahmenbedingungen,
sondern sie werden zu Steuerungsparametern rationalen Wirtschaftens (Internalisierung sozialer Kosten). Der Bank Austria
ist es ein besonderes Anliegen, die Bewusstseinsbildung in Österreich zu fördern, an sich selbst die gleichen Maßstäbe anzusetzen und ihren Kunden in den CEE-Ländern mit geeigneten Produkten und Rat zur Seite zu stehen, um ihnen die Beherrschung der Umweltrisiken sowie die Vorbereitung auf die EU-Regulierung zu erleichtern.
Im weiteren Sinn betrachtet haben sich die Zielvorgaben moderner Unternehmen vom eindimensionalen Kurzfristdenken
(wieder) gelöst. Nicht nur unter dem Druck des internationalen Kapitalmarktes, sondern auch angesichts der legitimen
Ansprüche nachfolgender Generationen bleiben der effiziente Kapitaleinsatz und die Erwirtschaftung der geforderten
Renditen ganz klar das vorrangige Ziel der Unternehmensführung. Der Rückschlag der TMT-Werte im Jahr 2000 nach einer
beispiellosen Hausse hat aber zugleich den Blick dafür geschärft, dass sich auch die optimistischsten Zukunftserwartungen
mit einer ausgewogenen und ganzheitlichen Unternehmensentwicklung am besten verwirklichen lassen und dass mit einer
derartigen Strategie auf längere Sicht auch eine höhere Wertschöpfung zu erzielen ist. Gerade an der Schwelle der
„Wissensgesellschaft“ wird die Entfaltung der Kreativität aus der kulturellen und sozialen Vielfalt heraus zum ökonomischen Erfolgskriterium. Nachhaltigkeit im Sinn von „Sustainable Development“ bedingt auch auf Unternehmensebene eine
Synergie der ökonomischen, ökologischen und sozialen Produktionsfaktoren.
106
Ökologie
Ö k o m a n a g e m e n t : Wa s w i r s e l b e r t u n
Ein Beginn: Konzernkennzahlen
Bank Austria-Gruppe nach VfU
In der 1999 gegründeten Stelle Ökomanagement laufen alle betriebsökologischen Aktivitäten der Bank Austria-Gruppe zusammen. Das Ökomanagement
Messgröße
Strom
Abfall
Geschäftsverkehr
Papier
Wasser
Einheit
p.a.
kWh/MA
kg/MA
km/MA
5.649
242
1.250
kg/MA
A4/MA
41
8.307
l/MA/Tag
103
steuert die Verwendung von Betriebsmitteln und den Verbrauch von Energie auf
Basis wirtschaftlicher und ökologischer Regelkreise. Im Berichtsjahr zählte unter
anderem ein Abfallkonzept für zwölf Gebäude des Konzerns zu den erfolgreich
umgesetzten Projekten der Stelle. Durch Konzentration auf nur wenige Entsorgungspartner konnten die Abfallströme optimiert und Kosteneinsparungen von
bis zu 10% erzielt werden.
Im Jahr 2000 wurden Projekte zur Reduzierung von Fernwärmekosten im
CA- Hauptgebäude und zur Senkung der Stromkosten sehr erfolgreich durchgeführt.
Die erzielte Einsparung liegt bei rund 0,4 Mio 1. Allein im BA-Gebäude Lassalle-
Betriebsökologie und
Kostenmanagement im Einklang
straße konnten die Kosten um ca. 20% reduziert werden. Die vom Team Ökomanagement nach VfU-Standard (Verein für Umweltmanagement der Finanzdienstleister) ermittelten Kennzahlen für Strom, Wasser, Abfall, Papier etc. werden mit
internationalen Unternehmen verglichen (Benchmarking) und stellen somit ein
Instrument dar, um Rationalisierungs-, Qualitäts- und Leistungssteigerungspotenziale
aufzudecken. Der Sensibilisierung der MitarbeiterInnen über interne Medien und
Veranstaltungen, z.B. eine Energiesparwoche, zählen zu den Hauptaufgaben der
Abteilung. Im Ökosponsoring wurden zahlreiche zukunftsorientierte und umweltschonende Projekte von Jugendlichen, Studenten, Firmen und Institutionen unterstützt. Die Bundeshandelsakademie und Bundeshandelsschule Wien 22 ging vor
fünf Jahren mit der Bank Austria eine Umweltpartnerschaft ein und hat im November
2000 die Umwelterklärung als erste Schule in Europa nach EMAS validiert.
Umweltrisiken und -chancen
Den Kunden der Bank Austria-Gruppe steht ein umfassendes Know-how im
Bereich ökologischer Problemstellungen zur Verfügung. Schließlich existieren erhebÖkologische Bonitäts- und
Risikofaktoren
liche Besicherungsrisiken (Bodenkontamination, Schadstoff-Emissionen etc …).
Unternehmen und Investitionen werden mit Hilfe von Branchenchecklisten und eingeholten Expertisen geprüft, im eigenen Interesse der Bonität wie im Interesse des
Kreditrisikomanagements. Bei Hypothekarkrediten sowie Projektfinanzierungen im
Bereich kommerzieller Wohnbau wird das Altlastenrisiko überprüft und in die Entscheidung einbezogen. Die Kunden werden aber aktiv bei der Erfüllung der
Umweltkriterien unterstützt. Die Instrumente stehen den Kundenbetreuern via
Intranet aktualisiert zur Verfügung.
Ökologie
107
Der Umweltkredit wird in Österreich nur von zwei Instituten angeboten. Er wird
in dem EU-Programm „Growth and Environment“ geführt und ist für Unternehmen
bis zu einer Größe von 100 Mitarbeitern gedacht. Die Bank Austria hat auch als
erste heimische Bank das Globaldarlehen zur Refinanzierung von Sachanlageinvestitionen angeboten, das sich an Unternehmen bis zu einer Größe von 500 Beschäftigten richtet.
Das Umweltreferat hilft vor allem kleineren und mittleren Unternehmen beim
Strukturpolitische Instrumente der EU:
Erkennen von Umwelt-Risiken und informiert über die aktuelle Gesetzeslage. Bei
der Aktualisierung der Situation in den CEE-Ländern hilft eine Plattform wie z.B.
Ö.G.U.T. Diese Gesellschaft erstellt unter anderem Recherchen und Studien zur
Umweltsituation und zum Handlungsbedarf in den CEE-Ländern. Viele CEE-Länder
haben bereits mit den ersten Anpassungen an die EU-Umwelt-Richtlinien begonnen.
ISPA
(Instrument for Structural Policies
for Pre-Accession)
PHARE
(Verkehrsinfrastruktur, Energieund Umweltprojekte)
SAPARD (Special Accession Programme
for Agriculture and Rural Development)
Angesichts der komplexen EU-Rechtsakte und des damit verbundenen hohen
Investitionsbedarfs bieten sich für die Bank Austria interessante Möglichkeiten zur
Vermarktung von Kredit- und Versicherungsprodukten.
DJ S us t a ina bi l i ty-I n d ex
Aktien mit dem Siegel
der Nachhaltigkeit halten
mit der allgemeinen
Börsenentwicklung gut mit
in %
60
50
40
30
20
10
DJ WLD Composite Index
FTSE Eurotop 300 Index
0
–10
1999
108
Ökologie
2000
2001
Kommunikation
Drei Schwerpunkte prägten 2000 die Inhalte der Kommunikationsarbeit: In
Österreich lag der Fokus darauf, die Bank Austria als führende Bankengruppe des
Landes in puncto Innovation und Dynamik zu positionieren.
Ein weiteres Kommunikationsziel bestand darin, die hervorragende Marktstellung der Bank Austria-Gruppe in Zentral- und Osteuropa national und internaDie Themen des Jahres:
Innovationskraft und Dynamik,
Stellung in den CEE-Ländern,
Zusammenschluss mit der HVB
tional offensiv zu vermitteln und zur Geltung zu bringen. Die langfristig positiven Wohlstandseffekte aus dem Zusammenwachsen von West- und Osteuropa einer breiten
Öffentlichkeit durch sachliche Information näher zu bringen, sieht die Bank Austria
nicht nur aus Eigeninteresse als aufklärerische Aufgabe an.
Ab August stand schließlich der Zusammenschluss mit der HypoVereinsbank im
Zentrum unserer Arbeit und des öffentlichen Interesses. Gemeinsam mit den Kollegen
Angesichts des rasanten Wandels im Umfeld, der eine permanente Anpassung der Ablauf- und Aufbauorganisation
nach sich zieht, erlangt die interne Kommunikation wesentlichen Stellenwert bei der Umsetzung der geschäftspolitischen
Strategie. Eine Gruppenkommunikation nach dem Leitbild der Bank der Regionen steht vor der Herausforderung, die
regionale Identität mit dem Auftreten als europäischer Großbank in Einklang zu bringen. Derzeit wird ein engmaschiges
Korrespondentennetz von Kommunikationsbeauftragten geknüpft, um die entscheidenden Informationen in einem
abgestuften Medienmix, von der Betriebszeitung bis zum Intranet, auszutauschen und so zu einem wechselseitigen
Kennenlernen und Zusammengehörigkeitsgefühl beizutragen.
der HypoVereinsbank hatte die Bank Austria-Kommunikation die Aufgabe, diesen
„Merger auf Aktionärsebene“ hausintern, den Kunden, den Medien und den Investoren nahe zu bringen und möglichen Vorurteilen die Grundlage zu entziehen. Der
reibungslose Verlauf der Transaktion, das überwältigende Votum der Aktionäre und
die hohe Akzeptanz in der Öffentlichkeit bestätigen den Erfolg dieser Arbeit wie
auch die Überzeugungskraft des Konzepts.
Neben diesen drei großen Themenschwerpunkten lag das Augenmerk der
laufenden Arbeit auf der Vertriebsunterstützung. Großen Wert haben wir auf die
konsequente Umsetzung der Zwei-Marken-Strategie im Inland sowie auf begleitende externe und interne Information rund um die EDV-Umstellung Mitte des Jahres
gelegt. An jedem Projektteam der Bank sind Kommunikationsfachleute beteiligt.
Kommunikation
109
Plattform ohne Grenzen – Inter net-Kommunikation
Im Jahr 2000 wurden die Internetauftritte von Bank Austria und Creditanstalt
modernisiert und weiterentwickelt. Besonders hervorzuheben ist der vom Kommunikationsbereich neu gestaltete Newsroom, in dem aktuelle Informationen zur Gruppe
Offene Informationspolitik
„real-time“ verfügbar
ebenso enthalten sind wie Ansprechpartner, Veranstaltungshinweise und Presseaussendungen. Der Service, Presseaussendungen zeitgleich mit der Veröffentlichung
via Fax oder E-mail auch im Newsroom auf der Bank Austria Homepage abrufen zu
können, ist auf große Nachfrage gestoßen. Darüber hinaus standen den interessierten Usern auch via Internet die aktuellsten Informationen zum Zusammengehen
mit der HVB jederzeit zur Verfügung.
Produkt- und Markenstärkungskampagnen im Inland
Im Jahr 2000 hat die Bank Austria ihre Kompetenz in Bezug auf drängende Themen
der Zeit zum Schwerpunkt von zwei Kampagnen gemacht: War es im Frühjahr das
Thema Bauen und Wohnen, so wurde im Herbst im großen Stil ein Thema bewor-
Kompetenz zu Schlüsselthemen
der Zeit
ben, dem gegenwärtig besondere gesellschaftspolitische Bedeutung zukommt,
nämlich die Pensionsvorsorge, sowohl im privaten, als auch im betrieblichen Bereich.
Hier ist es sehr gut gelungen, den Medienmix durch starke Einbeziehung des Internet breit zu gestalten.
In der Creditanstalt war die Kommunikationslinie im Jahr 2000 auf Kontinuität
ausgerichtet. Die bereits im Jahr 1999 sehr erfolgreiche Markenkampagne „Gedanken zum Erfolg“ wurde mit dem etablierten Slogan „CA, die Bank zum Erfolg“ im
Prominente propagieren
„CA, die Bank zum Erfolg“
Jahr 2000 auf eine breitere Basis gestellt. Neben den ins Sponsoringkonzept der
Creditanstalt eingebundenen Sportlern aus dem Tennis- und Golfbereich kamen in
dieser Kampagne Persönlichkeiten aus Wirtschaft und Kultur zu Wort. Insgesamt
sorgten so knapp 20 Sujets mit erfolgreichen Österreicherinnen und Österreichern
aus den verschiedensten Bereichen für ein lebendiges Bild der Marke Creditanstalt.
Mit ihrem Veranstaltungskonzept verfolgt die Bank Austria im Wesentlichen zwei
Ziele: ihre Position als führende Bank in Mittel- und Osteuropa zu vermarkten und
zentrale, zukunftsträchtige Themen wie Innovation, E-Business oder die Risikokapitalfinanzierung, von Börse bis Private Equity zu besetzen.
Das „Bank Austria Europa Forum“ verband diese beiden Zielsetzungen in einer
Veranstaltungsreihe. Als prominente Gäste und Referenten konnten unter anderen
Bundespräsident Thomas Klestil, der kroatische Integrationsminister Jacovcic, der
slowakische Vizepremierminister Miklos, der slowenische Vizepremierminister Senjur
und der frühere deutsche Außenminister Kinkel begrüßt werden.
110
Kommunikation
Veranstaltungen:
Wirtschaft trifft Politik,
Bank Austria Europaforum
S p o n s o r t ä t i g k e i t – v o m K u n s t f o r u m z u r C A - Tr o p h y
Die Bank Austria-Gruppe ist sich als einer der wichtigsten Wirtschaftsfaktoren
des Landes auch ihrer gesellschaftlichen Verantwortung bewusst. Das kommt in
Kunstsponsoring:
Ausstellungen mit Besucherrekord
einer umfangreichen Sponsortätigkeit zum Ausdruck. Traditionellerweise liegt hier
der Schwerpunkt auf Kultur, insbesondere auf der bildenden Kunst. So waren auch
im Vorjahr wieder im „Bank Austria Kunstforum“ einige weit über die Grenzen
hinweg beachtete Ausstellungen zu sehen, die zu einem Besucherrekord für den
international bekannten Ausstellungsort führten: 300.000 Besucher bei der
Sensationsschau „Cézanne, Vollendet – Unvollendet“, 225.000 Gäste bei Picasso
und 30.000 bei der Jubiläums-Retrospektive von Arnulf Rainer. Dabei setzt die
Bank Austria nicht nur in Bezug auf das künstlerische Konzept, sondern auch bei
der Präsentation neue Akzente. Erstmals wurde mit der Cézanne-Schau eine
Ausstellung 72 Stunden rund um die Uhr dem Publikum zugänglich gemacht.
Weiter fortgesetzt hat die Bank Austria im Jahr 2000 ihre aktive Förderung zeitgenössischer österreichischer Künstler. Seit vielen Jahren kauft die Bank Austria ent-
Nachwuchsförderung in Österreich und
in den zentralund osteuropäischen
Ländern vorangetrieben
weder Bilder an oder bietet Künstlern die Möglichkeit, interessante Exponate in
Form von Ausstellungen einem breiten Publikum zu präsentieren. Mit der Unterstützung zahlreicher Preise lenkt sie die Aufmerksamkeit auch auf unkonventionelle
Ansätze. Prolongiert wurden im vergangenen Jahr die Sponsorschwerpunkte in der
Musik, darunter Aktionen, die sich auf die Kernregion Mittel- und Osteuropa konzentrieren, beispielsweise das Internationale Musikforum Trenta, ein gemeinsames
Projekt mit den Wiener Philharmonikern zur Förderung junger Künstler aus dieser
Region, und die gemeinsam mit Siemens ins Leben gerufene Ausstellungsreihe
„KunstRaumMitteleuropa“.
Neben dem Kunst- und Kultursponsoring ist die Bank Austria aber auch im Sozialund Sportsponsoring aktiv. Die Bank Austria beteiligt sich anlassbezogen bei
zahlreichen kleineren, aber wichtigen Hilfsprojekten, zum Beispiel „Die Möwe“.
Darüber hinaus gibt es aber auch Aktionen, wie etwa „Licht ins Dunkel“, die von
der Bank Austria ohne viel Aufhebens bereits seit Jahren unterstützt werden.
Im Rahmen des Sportsponsorings engagiert sich die Bank Austria vor allem als
Förderer von Mannschaftssportarten mit großer Breitenwirkung. Zu erwähnen ist
Sportsponsoring
mit Breitenwirkung
hier der österreichische Fußballrekordmeister Rapid Wien ebenso wie die Bank Austria
Tour, das größte Radsportereignis des Landes. Die CA-Tennis-Trophy, ein Tennisturnier, das jedes Jahr eine ganze Reihe von Top-10-Spielern nach Wien bringt, wird
von der Creditanstalt gesponsert. Ebenso wie die Fußballmannschaft der Wiener
Austria, der zweite große Wiener Traditionsclub.
Kommunikation
111
Human Resources – unser größtes Kapital
„Veränderungsbereitschaft und Kontinuität, zugleich Aufbruch in neue Größenordnungen“ ist keine leere Floskel, sondern beschreibt das konkrete Spannungsfeld, in dem die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Bank Austria mehr denn je
stehen, und das auch die Personalarbeit 2000 definiert hat. Im Einzelnen:
„Veränderungsbereitschaft“ betrifft die Anforderungen seitens des Branchenumfelds an Organisation und Personal. Unter dem Schrittmacher neue Technologien
wandeln sich die Abläufe der Banken grundlegend, wie an vielen Stellen dieses
Berichts beschrieben. In der Folge treten die Konturen der elementaren Funktionen
– Kundenbetreuung, Produktions- und Transaktionsbank – schärfer hervor. Die
Veränderungsmanagement: neue
Prozesse, neue Aufbauorganisation,
mehr Spezialisierung in Vertrieb,
Produktion und Logistik
Bank Austria hat daher die Aufbauorganisation, Prozesse und Informationstechnologie 2000 und im bisherigen Jahresverlauf so stark reorganisiert wie noch nie. Am
deutlichsten sichtbar wurde das im Inland mit dem Übergang auf eine einheitliche
IT-Plattform Mitte des Jahres (Projekt heureka!), die der folgenden Neuausrichtung
im Privat- und Firmenkundengeschäft den Weg ebnete.
Mit „Kontinuität“ sind das laufende Geschäft, die Nähe zum Kunden und die
Identität der Inlandsmarken angesprochen. Die vielen, immer mehr von Spezialisten
erstellten Leistungen laufen beim Kundenbetreuer zusammen. In seiner Person tritt
Kontinuität:
fester Bezugspunkt Kunde
die Bank als Ganzheit aktiv an den Kunden heran. Die Neudefinition der Rolle des
Zweigstellenmitarbeiters wurde von zahlreichen Ausbildungsmaßnahmen im Inland
begleitet.
Hinter dem „Aufbruch in neue Größenordnungen“ stehen einerseits die Integration in die HVB Group, andererseits die Beschleunigung der Aufbauarbeit in den
CEE-Ländern. Schon mit der Mehrheitsübernahme an der PBK und deren Fusion mit
der BA in Polen, und erst recht angesichts der bevorstehenden Zusammenlegung
Neue Dimensionen für das
Personalmanagement:
unternehmerische Verantwortung für
Österreich + CEE in der HVB Group
der lokalen BA- und HVB-Töchter ist auch die Personalarbeit qualitativ wie quantitativ vor neue Herausforderungen gestellt worden. Ende 2000 war bereits fast die
Hälfte der MitarbeiterInnen außerhalb Österreichs eingesetzt. Mit fortschreitender
Bereinigung der Überlappungen bzw. der Integration der BA- und HVB-Einheiten
wird sich dieses Verhältnis in den Regionen der Bank Austria (Österreich + CEE) auf
1:1 zubewegen. Auf der anderen Seite stellt die Integration in die HVB Group die
Aufgabe, nicht nur kompatible Geschäftsfeldstrukturen aufzubauen und z.B. die
Personalentscheidungen im Zuge der Zusammenlegungen der Einheiten an den
internationalen Finanzmärkten mitzutreffen, sondern ganz allgemein für optimale
Schnittstellen in der Matrix aus divisionalen und regionalen Einheiten zu sorgen.
112
Organisches Zusammenwirken
in einer Matrix-Organisation
Abgestuft dezentrale Struktur und gemeinsame Standards
Das Personalmanagement folgt bei der Erfüllung dieser komplexen Aufgaben
einem abgestuft dezentralen Ansatz, der in überregionale strategische Grundsätze
eingebettet ist. Diese Richtlinien sind zwischen HVB und BA festgelegt worden und
umfassen abgesehen von Prinzipien auch einheitliche Standards, die in den Banken
der Regionen umgesetzt werden müssen, z.B. betreffend Personalentwicklungsinstrumente, darunter das Mitarbeitergespräch, Berufsbilder und Ausbildungsstandards, Führungsqualitäten.
Es versteht sich von selbst, dass die offensive Entwicklung des Bankgeschäfts in
Personalmanagement in den
Bank-Austria-Regionen
den CEE-Ländern, deren Federführung bei der Bank Austria liegt, auch eine überregionale Personalarbeit erfordert. Im Zuge der bisherigen Integration haben BA und
HVB – noch gemeinsam – wichtige Personalentscheidungen betreffend die erste und
zweite Führungsebene gefällt, um die Dynamik des Zusammenschlusses aufrechtzu-
P e r s ona ls t a nd *
erhalten und so rasch wie möglich zu operativen Strukturen zu kommen. Sie haben
dazu Ende 2000 und Anfang 2001 die vorübergehende Projektorganisation genutzt,
um die Auswahl der lokalen und überregionalen Manager in einem Kaskadensystem
von bilateral besetzten Interviews zu treffen, und zwar ohne jegliches Proporzdenken.
30.000
27.873
Die Zielstruktur sieht aber auch für die Tochterbanken in Zentral- und Osteuropa
25.000
eine CEE-Personalabteilung als Teil des Personalressorts der Bank Austria vor. Diese
9.086
20.000
versteht sich als Steuerungs- und als Betreuungsabteilung. Schwerpunkt der Arbeit
4.021
wird der weitere Qualitätsaufbau sein, wobei die Chancengleichheit und der Team-
4.110
bildungsprozess im Vordergrund stehen. Wir differenzieren also nach der jeweiligen
15.000
10.000
lokalen Ausgangslage – schließlich sind enorme Größenordnungsunterschiede in
den Regionen zu berücksichtigen – und wollen nach der Grundidee der Bank der
10.656
5.000
Regionen von den kulturellen Unterschieden profitieren. Darüber hinaus ergibt sich
0
2000
schon allein aus der Größenordnung des Bankenverbunds sowie aus dem multikulturellen Ansatz, dass der Großteil der operativen Personalarbeit und -verwaltung
Ausland
erstmals konsolidiert: Polen / PBK
übrige Länder
Inland
vom lokalen Management getragen wird.
Zentral/dezentral muss aber auch in der Ausbildung, als vielleicht wichtigstem
Personalführungsinstrument, in einem ausgewogenen Verhältnis stehen. Die New
Economy dringt, wie bereits mehrfach geschildert, unaufhaltsam in den Finanzdienst-
Creditanstalt
leistungsbereich ein und verändert dessen Strukturen. Die Informationsmenge der
Bank Austria
Menschheit verdoppelt sich derzeit alle vier Jahre. Wissen wird in einem Umfeld der
Informationsüberflutung zum Wettbewerbsfaktor. Vor allem der quantitative Aspekt
*) vollkonsolidierte Gesellschaften;
kaufmännische Angestellte gemäß Dienstvertragsprinzip; inklusive Karenzen und
Lehrlinge; TZ-Kräfte auf Personenjahre
umgerechnet.
erfordert eine Dezentralisierung der Lernprozesse, wobei die Sicherung des Qualitätsstandards auch weiterhin nach zentraler Unterstützung und Begleitung verlangt.
Unsere Konzeption der betrieblichen Weiterbildung setzt auf Organisationsformen in
113
Anwendernähe und damit einerseits auf Eigeninitiative und Selbstverantwortung,
andererseits auf die Erhöhung der Wissensbasis der Organisation. Wir arbeiten an
einem gesamthaften Lernprozessmanagement unter Einsatz des Intranet als Lernplattform.
Lernen an der Schwelle der
Wissensgesellschaft: zentraler
Qualitätsstandard und dezentrale
Informationsaufbereitung in
Eigeninitiative
Die Personalarbeit 2000 und Anfang 2001
Innerhalb der Bank Austria-Gruppe haben wir im Berichtsjahr zahlreiche
Umstrukturierungen, Ausgliederungen und Neugründungen vorgenommen, vor
allem im Bereich IT und Organisation, wo wir uns auf das virtuelle Serviceunternehmen zubewegen, im Wirtschafts-, Bau- und Organisationsbereich, sowie bei
Personalabteilung begleitet
Reorganisation
den Private-Banking-Einheiten. Die Bank Austria Creditanstalt International (BA/CA-I),
die ehemalige Holding der Auslandsbeteiligungen, wurde in die Bank Austria
integriert. Der 2-Marken-Auftritt im Inland wird in Bezug auf Marketing, Produktentwicklung, Controlling ab 2001 strategisch gesteuert.
Um diese Vorgänge effizient zu unterstützen und die Flexibilisierung des internen
Arbeitsmarktes zu erhöhen, wurde die Job-Börse eingeführt. In diesem mehrmals
erscheinenden, zeitungsartig gestalteten Medium werden attraktive Arbeitsplätze
innerhalb der Bank Austria-Gruppe, demnächst auch via Intranet, ausgeschrieben.
Job-Börse macht individuelle
Chancen sichtbar
Intern wie extern wird die Bank Austria ab 2001 auch auf ihrer Homepage über die
Berufschancen im Unternehmen, insbesondere in den Tochterbanken im CEE-Raum,
informieren.
Gemäß der langfristigen Zielsetzung konnte der Personalstand in den drei AG’s
weiter (um 374 auf 13.442 Personen) zurückgeführt werden, obwohl die Sparkasse
Stockerau in die Bank Austria AG integriert wurde. Seit 1991 ist der Personalstand
durch natürliche Personalbewegung und organisatorische Maßnahmen um 22%
gesunken. Auch im Konsolidierungskreis insgesamt war der Mitarbeiterstand rückläufig, sieht man von der Erstkonsolidierung der PBK ab. Der Konzern Bank Austria
beschäftigte Ende 2000 insgesamt 27.873 Personen. Per Saldo der in HVB-Einheiten
integrierten Mitarbeiter und der zu erwartenden Neuzugänge aus dem HVB-Kreis
der CEE-Töchter wird der Personalstand der Bank Austria-Gruppe nach Abschluss
dieser Neuzuordnung auf ca. 35.000 zunehmen. Davon werden etwa 60% in den
Regionen außerhalb Österreichs arbeiten.
Qualitätsoffensive durch inter ne Ausbildung
Das erste Halbjahr 2000 war geprägt durch das größte Ausbildungsprojekt, das
der Personalbereich jemals durchgeführt hat. In einem Zeitraum von rund 100
Tagen haben wir mit der Hilfe von 180 Trainern 5.200 MitarbeiterInnen in 35 Systemen
114
Personalstatistik
österreichweit in 16 Lernzentren auf das einheitliche EDV-System eingeschult.
Neben zentralen Veranstaltungen konnten die MitarbeiterInnen die in den Seminaren gelernten Systeme und Geschäftsfälle eigenständig am Arbeitsplatz üben.
Heureka!-Schulung und
Change-Management
Unterstützt wurden diese Ausbildungseinheiten von Lernpartnerschaften, bei denen
Bank-Austria-MitarbeiterInnen die Möglichkeit hatten, die Grundfunktionen der
Systeme im Echtbetrieb in CA-Stellen kennenzulernen. Das „Bildungsjahr 2000“
zählte insgesamt 50.400 Bildungstage und 5000 Veranstaltungen.
Die Attraktivität der Bank Austria als Arbeitgeber liegt unter anderem in den anerkannten Aus- und Weiterbildungsmöglichkeiten für alle Mitarbeiter der Bank Austria-
Neue Profile im Filialvertrieb
Gruppe, abseits der konkreten Projektarbeit. 2000 wurde die Rolle des Zweigstellenmitarbeiters entsprechend der neuen Vertriebskonzeption redefiniert. Automatisation,
sinkende Kundenaufenthaltszeiten bei steigendem Geschäftsabschlussbedarf sowie
mehr Zeit für Individualkunden durch flexiblere Beratungszeiten und Reduktion der
administrativen Tätigkeiten lauten die Stichworte. In einem speziell dafür entwickelten Trainingsprogramm werden die Mitarbeiter auf die aktive Kundenansprache in
den Empfangszonen, auf die Lösung vom persönlichen Schreibtisch-Arbeitsplatz
sowie auf die permanente Präsenz am Kunden vorbereitet.
Ausbildung in den CEE-Einheiten – ein Erfolgsfaktor
Bereits ab Sommer 2000 hat die Ausbildungsabteilung Führungskräfte in
Slowenien, Kroatien, Tschechien, Russland und in der Ukraine geschäftsbezogen
Pers o na lst a ndse nt w ick lung 1 9 9 1 – 2 0 0 0
(Bank Austria AG + Creditanstalt AG + BA CA International AG)
nach Köpfen, jeweils zum 31.12.
18.000
17.170
16.826
17.000
16.184
16.144
16.000
15.946
15.508
14.827
15.000
14.261
13.816
14.000
13.442
13.000
12.000
11.000
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
115
und persönlichkeitsbildend geschult, wobei die Kurse in der jeweiligen Landessprache
abgehalten wurden. Ein speziell für die CEE-Tochterbanken entwickeltes Programm
wird dezentral nach konzernweiten Qualitätsstandards durchgeführt. Hervorzuheben
dabei sind Kredit- und Verkaufsausbildungseinheiten. Ab 2001 ist auch ein gezieltes
Entwicklungsprogramm für Potenzialträger aus CEE-Tochterbanken vorgesehen, das
zeitlich und inhaltlich ähnlich konzipiert ist wie ein Postgraduate-MBA und in Zusam-
Qualifizierungsoffensive
in der Breite und an der Spitze
menarbeit mit der Wirtschaftsuniversität Wien (WU) durchgeführt wird. Auf wissenschaftlicher Ebene hat die Bank Austria einen virtuellen Internet-Lehrstuhl am Center
of Economic Research and Graduate Education, Prag, (CERGE) gestiftet. CERGE ist
eines der renommiertesten wissenschaftlichen Institute zur Qualifikation zukünftiger
Top-Manager und Führungspersonen in Wirtschaft und Staat.
Recruiting und Personalmarketing
Die Nachwuchspflege von qualifizierten Fach- und Führungskräften ist – im Einklang mit den Produktivitätszielen – Kern einer zukunftsorientierten Personalarbeit.
Im Personalmarketing an den Universitäten streicht die Bank Austria ihr Image als
Arbeitgeber im Zukunftsmarkt Osteuropa heraus, beispielsweise mit der Meisterklasse Osteuropa und Joszefs Programm. Unter dem Schlagwort „Führungsnachwuchs für den Osten“ wollen wir in Kooperation mit der WU Wien Spitzenabsolventen
der Betriebswirtschaftslehre gewinnen, die ihre berufliche Herausforderung in den
CEE-Ländern sehen und dafür auch die sprachlichen Voraussetzungen mitbringen.
Um einen möglichst frühzeitigen grenzüberschreitenden Kontakt zu Absolventen
herzustellen, vergibt die Bank Austria Praktika in den CEE-Tochterbanken und lädt
umgekehrt Studenten aus Zentral- und Osteuropa zu Praktika in Österreich ein.
„Center of Excellence“ ist ein weiteres Projekt, das mit der Wirtschaftsuniversität
Wien durchgeführt wird. Im Rahmen dieses Programmes werden die besten
Studenten des 1. Studienabschnittes ausgewählt und in 4 Semestern von jeweils
einem renommierten Unternehmen als potenziellem Arbeitgeber betreut. Darüber
hinaus vergibt die Bank Austria gezielt Diplom- und Dissertationsthemen an
Studenten österreichischer Universitäten.
Management Development
Um die Flexibilität und Mobilität im Unternehmen zu steigern, legten wir von
2000 an einen Schwerpunkt auf Management Development. In Zusammenarbeit mit
externen Partnern (Business Schools, Universitäten, Unternehmensberatern) wurden
gezielte Weiterbildungsmaßnahmen neu gestaltet oder aus dem internationalen
Bildungsmarkt ausgewählt. Kernstücke sind der General-Management-Lehrgang
sowie das „Banking und Finance“-College, die in Zusammenarbeit mit der Donau
116
Bank Austria lenkt Interesse auf
die Zukunftsmärkte Europas
Universität Krems maßgeschneidert für die Bank Austria entwickelt wurden. Mit den
beiden Linien Fach- und Führungskompetenz richten sie sich an drei Zielgruppen:
Früherkennung und Förderung
von High Potentials
Top-Management, Führungskräfte mit Management-Potenzial und Nachwuchskräfte/High Potentials. In der ersten Phase ab Beginn 2001 werden auf Nachwuchsund Führungskräfteebene quer durch alle Divisionen zwischen 75 und 80 Mitarbeiter
an diesem Programm teilnehmen. Lehrgänge renommierter internationaler BusinessSchools, zum Beispiel INSEAD-Fontainebleau und London Business School, werden
für das Top-Management angeboten. Ein besonderer Schwerpunkt liegt thematisch
immer auf den CEE-Ländern. Für die High Potentials unter den Nachwuchskräften
werden ein Banking-Lehrgang, via Internet eine Bank Austria-Banking-Cyber-School
sowie das „Succeed“-Talente-Förderprogramm angeboten. Diese Programme hat
Finance Trainer International für die Bank Austria zusammengestellt. Für ausgewählte Führungskräfte mit Managementpotenzial haben wir – aufbauend auf einer
anspruchsvollen Professional Banking Cyber School – ein „Banking und Finance“College sowie einen General-Management-Lehrgang konzipiert.
Wertorientierung und Sozialkompetenz
Unsere gelebten Werte werden uns bei der Personalarbeit auch im größeren
Maßstab leiten. Transparenz, Toleranz, Durchlässigkeit, Kollegialität, aber auch
konsequente Wert-/Erfolgsorientierung und leistungsbezogene Förderung. Bereits
Anfang der 90er Jahre galt die Bank Austria als Unternehmen mit Sozialkompetenz.
Nicht verordnete Gleichstellung durch Quoten, sondern Chancengleichheit soll
durch Bewusstseinsbildung und günstige materielle Voraussetzungen erreicht
werden. Sowohl in der Bank Austria als auch in der Creditanstalt unterstützen
Equality-Managerinnen den Bewusstseinsbildungsprozess und setzen sich dafür ein,
entsprechende Rahmenbedingungen in der täglichen Arbeitswelt zu schaffen
(Einbau des „Gender-Ansatzes“ bei allen persönlichkeitsbildenden Seminaren,
Mentoring, verschiedenste Teilzeitmodelle, variable Arbeitszeiten, spezifische Informationsveranstaltungen für Karenzierte, Unterstützung beim Wiedereinstieg und
Betriebskindergärten).
Chancengleichheit bedeutet aber auch, die Verschiedenheit kreativ als Erfolgsfaktor heranzuziehen. Da die Bank Austria-Gruppe auch außerhalb Österreichs
verstärkt aktiv sein wird, gilt es, unterschiedliche Normen, Mentalitäten und Kulturen
zu erkennen und diese Vielfalt synergetisch für das Haus zu nützen. Auch im
Zusammenwirken von jugendlichem Elan und dem Erfahrungsschatz älterer
Generationen liegt Potenzial. Nur ein interkulturell offenes und ganzheitlich geführtes
Unternehmen kann im Sinn der Nachhaltigkeit wirtschaftlich erfolgreich sein.
117
Konzernrechnungslegung nach IAS
Inhalt
Konzernrechnung
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2000
122
Konzernbilanz zum 31.12. 2000
123
Entwicklung des Konzerneigenkapitals
124
Kapitalflussrechnung der Bank Austria
125
(1) Zusammenfassung wesentlicher Ausweis- und Bewertungsgrundsätze
126
(2) Zinsüberschuss
134
(3) Risikovorsorge im Kreditgeschäft
135
(4) Provisionsüberschuss
135
Anhang
Details zur Konzern-Gewinnund Verlustrechnung
(5) Handelsergebnis
135
(6) Verwaltungsaufwand
136
(7) Sonstiger betrieblicher Erfolg
136
(8) Steuern vom Einkommen und Ertrag
136
(9) Ergebnis pro Aktie
138
(10) Forderungen an Kreditinstitute und Kunden
138
(11) Risikovorsorge
139
(12) Handelsaktiva
140
(13) Sonstiges Finanzumlaufvermögen
140
(14) Finanzanlagen
140
(15) Immaterielles Anlagevermögen und Sachanlagen
141
(16) Sonstige Aktiva
141
Details zur Konzernbilanz
(17) Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden
142
(18) Verbriefte Verbindlichkeiten
143
(19) Rückstellungen (inklusive Pensionsrückstellungen)
144
(20) Sonstige Passiva
145
(21) Nachrangkapital
145
(22) Marktwerte
146
Zusätzliche IAS-Informationen
(23) Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen
Unternehmen und Beteiligungen
120
146
(24) Segmentberichterstattung
147
(25) Zinslose Aktiva
149
(26) Als Sicherheit gestellte Vermögensgegenstände
149
(27) Nachrangige Vermögensgegenstände
150
(28) Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken
150
(29) Fremdwährungsvolumina
151
(30) Echte Pensionsgeschäfte
151
(31) Liste ausgewählter Beteiligungen
152
Konzernrechnungslegung nach IAS – Inhalt
Risikobericht
(32) Gesamtrisikomanagement
158
(33) Kreditrisiko
166
(34) Derivatives Geschäftsvolumen
166
(35) Österreichische Rechtsgrundlage
169
Informationen aufgrund
österreichischen Rechts
(36) Konzerneigenkapital bzw. Eigenkapital der Bank Austria AG
170
(37) Personal
171
(38) Angaben über Mitglieder des Vorstandes, des Aufsichtsrates
bzw. des Betriebsrates der Bank Austria AG
171
(39) Treuhandvermögen in lokalen Abschlüssen
172
(40) Wertpapieraufgliederungen gemäß BWG
173
(41) Wesentliche Unterschiede eines Konzernabschlusses nach IAS
zu einem nach österreichischen Rechnungslegungsvorschriften
erstellten Konzernabschluss
173
(42) Konzerneigenmittel und bankaufsichtliches Eigenmittelerfordernis
176
Schlussbemerkung des Vorstands der Bank Austria
177
178
180
Glossar
184
Quartalsberichte 2000
187
188
Hinweise
Mit „Bank Austria“ wird in diesem Bericht der Konzern bezeichnet. Soweit sich Angaben auf den
Einzelabschluss der Muttergesellschaft beziehen, wird die Bezeichnung „Bank Austria AG“
verwendet.
Bei der Summierung von gerundeten Beträgen und bei der Errechnung der Veränderungsraten
können geringfügige Differenzen im Vergleich zur Ermittlung aus den nicht gerundeten Rechnungsgrundlagen auftreten.
Konzernrechnungslegung nach IAS – Inhalt
121
Konzernabschluss 2000 der Bank Austria
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
für das Geschäftsjahr 2000
(Textzahlenverweis)
Zinsen und ähnliche Erträge
Zinsen und ähnliche Aufwendungen
2000
Mio 5
1999
Mio 5
± gegenüber 1999
Mio 5
in %
8.670
6.430
6.136
4.102
2.534
2.328
41,3
56,8
Zinsüberschuss
(2)
2.240
2.034
206
10,1
Risikovorsorgen im Kreditgeschäft
(3)
666
400
266
66,5
1.118
257
984
208
134
49
13,6
23,6
Provisionserträge
Provisionsaufwendungen
(4)
862
777
85
11,0
Handelsergebnis
(5)
137
187
– 50
– 26,9
Verwaltungsaufwand
(6)
2.159
2.149
10
0,5
Sonstiger betrieblicher Erfolg
(7)
248
138
110
80,5
–
–
–
–
662
587
75
12,8
– 47
– 40
– 7
19,2
Jahresüberschuss nach Steuern
615
547
68
12,4
Fremdanteil am Jahresüberschuss
23
35
– 12
– 35,0
592
512
80
15,6
Außerordentliches Ergebnis
Jahresüberschuss vor Steuern
Steuern vom Einkommen und Ertrag
(8)
KONZERNJAHRESÜBERSCHUSS
Ergebnis je Aktie in 5
(9)
2000
1999
Ergebnis je Aktie
5,17
4,45
Verwässertes Ergebnis je Aktie
5,17
4,45
Ergebnisverwendung
Der Hauptversammlung wird vorgeschlagen, aus dem Jahresüberschuss der Bank Austria AG
eine Ausschüttung von 1,02 1 je Aktie zu beschließen.
122
Konzernrechnung
Konzernbilanz zum 31. Dezember 2000
Aktiva
(Textzahlenverweis)
Barreserve
31.12.2000
Mio 5
31.12.1999
Mio 5
± gegenüber 31.12.1999
Mio 5
in %
1.623
848
776
91,5
(10)
39.417
29.397
10.020
34,1
(10)
82.320
74.648
7.672
10,3
– Risikovorsorge
(11)
– 2.856
– 2.348
508
21,6
Handelsaktiva
(12)
14.256
9.982
4.274
42,8
Sonstiges Finanzumlaufvermögen
(13)
3.751
3.301
450
13,6
Finanzanlagen
(14)
22.431
19.932
2.499
12,5
Immaterielles Anlagevermögen
(15)
642
710
68
– 9,6
Sachanlagen
(15)
1.248
1.088
160
14,7
Sonstige Aktiva
(16)
2.188
2.442
255
– 10,4
AKTIVA
(29)
165.019
139.999
25.020
17,9
31.12.2000
Mio 5
31.12.1999
Mio 5
–
–
–
Passiva
(Textzahlenverweis)
± gegenüber 31.12.1999
Mio 5
in %
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
(17)
59.105
53.433
5.672
10,6
(17)
53.047
41.885
11.162
26,6
(18)
31.283
25.926
5.356
20,7
Rückstellungen
(19)
2.972
2.862
111
3,9
Sonstige Passiva
(20)
8.299
7.588
710
9,4
Nachrangkapital
(21)
5.030
3.478
1.552
44,6
669
385
284
73,8
4.615
4.441
174
3,9
165.019
139.999
25.020
17,9
Eigenkapital
PASSIVA
(29)
Konzernrechnung
123
Entwicklung des Konzerneigenkapitals
Mio 5
Gezeichnetes
Kapital **
Kapitalrücklagen **
Gewinnrücklagen
Gesamt
847
1.989
1.346
4.182
512
512
Dividendenzahlung
–117
–117
Währungsumrechnung*
–139
–139
3
3
Stand 1.1.1999
Konzernergebnis
Übrige Veränderungen
Stand 31.12.1999
847
1.989
1.605
4.441
Gezeichnetes
Kapital **
Kapitalrücklagen **
Gewinnrücklagen
Gesamt
847
1.989
1.605
4.441
592
592
Dividendenzahlung
– 114
– 114
Währungsumrechnung*
– 101
– 101
Mio 5
Stand 1.1. 2000
Konzernergebnis
Umtausch und Einzug PS-Scheine
Aktienrückkauf
–8
–9
– 23
– 40
– 10
10
– 74
– 74
182
– 199
– 17
– 72
– 72
1.614
4.615
Abspaltung in Bank Austria Holding AG
Übrige Veränderungen
Stand 31.12. 2000
829
2.172
*) einschließlich Kurssicherungskosten für Beteiligungen
**) Ausweis des gezeichneten Kapitals und der Kapitalrücklagen entspricht dem Einzelabschluss der Bank Austria AG
124
Konzernrechnung
Kapitalflussrechnung der Bank Austria
Mio 5
2000
JAHRESÜBERSCHUSS
Im Jahresüberschuss enthaltene zahlungsunwirksame Posten und
Überleitung auf den Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit
Abschreibungen, Wertberichtigungen und Zuschreibungen
Veränderung der Personalrückstellungen und sonstiger Rückstellungen
Veränderung anderer zahlungsunwirksamer Posten
Veräußerungsgewinne und -verluste aus dem Abgang von immateriellen
Vermögensgegenständen, Sachanlagevermögen und Finanzanlagen
547
1.072
185
–
114
–
671
299
204
–
–
132
ZWISCHENSUMME
Veränderung des Vermögens und der Verbindlichkeiten aus operativer
Geschäftstätigkeit nach Korrektur um zahlungsunwirksame Bestandteile
Handelsaktiva
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden
Sonstige Aktiva
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden
Sonstige Passiva
387
1.371
1.182
– 4.162
– 13.543
82
10.629
6.111
370
–
577
– 8.812
–
903
10.762
4.496
–
645
858
5.503
6.328
195
2.534
60
– 7.670
–
320
– 7.322
–
410
274
–
CASHFLOW AUS OPERATIVER TÄTIGKEIT
Mittelzufluss aus der Veräußerung von
Finanzanlagen
Sachanlagen
Mittelabfluss durch Investitionen in
Finanzanlagen
Sachanlagen
1999
615
Einflüsse aus der Veränderung des Konsolidierungskreises
Sonstige Veränderungen
–
CASHFLOW AUS INVESTITIONSTÄTIGKEIT
– 1.317
– 5.343
4
–
Einzahlungen aus Umtausch von PS-Scheinen
Rückkauf Aktien, Einzug PS-Scheine und Dividendenzahlungen
–
206
232
–
117
Nachrangige Verbindlichkeiten und sonstige Finanzierungstätigkeit
1.464
–
82
CASHFLOW AUS FINANZIERUNGSTÄTIGKEIT
1.236
–
199
ZAHLUNGSMITTELBESTAND ZUM ENDE DER VORPERIODE
Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit
Cashflow aus Investitionstätigkeit
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit
Einflüsse aus Wechselkursänderungen
ZAHLUNGSMITTELBESTAND ZUM ENDE DER PERIODE
–
124
848
895
858
– 1.317
1.236
–
2
5.503
– 5.343
–
199
–
8
1.623
848
41
7.591
– 5.829
240
1
5.740
– 4.115
151
ZAHLUNGEN FÜR STEUERN, ZINSEN UND DIVIDENDEN
Gezahlte Ertragsteuern
Erhaltene Zinsen
Gezahlte Zinsen
Erhaltene Dividenden
Konzernrechnung
125
Anhang zum Konzernabschluss der Bank Austria
(1) Z u s a m m e n f a s s u n g w e s e n t l i c h e r A u s w e i s - u n d
Bewertungsgrundsätze
Der Konzernabschluss der Bank Austria 2000 wurde nach den Bestimmungen der International Accounting Standards (IAS) erstellt. Übergeordnetes Kreditinstitut gem. § 30 BWG ist
die – inzwischen in Bank Austria AG, Wien, umfirmierte – ehemalige Sparkasse Stockerau AG,
Stockerau. Die Sparkasse Stockerau hat im Rahmen der konzerninternen Umstrukturierungen
Ende 2000, die sich im Rahmen des Zusammengehens mit der Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG, München, (künftig: HypoVereinsbank oder HVB) ergeben haben, den bisherigen
Konzern der BA-Gruppe im Wesentlichen übernommen.
Alle Daten sind – sofern nicht ausdrücklich anders angegeben – in Mio EURO (1) angegeben.
Zur Erstellung dieses Konzernabschlusses wurden alle IAS, die das IASC als International
angewandte IAS
Accounting Standards 2000 veröffentlicht hat, mit Ausnahme des Interimstandards IAS 39
sowie IAS 40, die beide ab 1.1.2001 gültig sind, angewandt. Auch die Vergleichszahlen des
Vorjahres beruhen auf diesen Standards.
Weiters wurden die Interpretationen (SIC) des Standing Interpretation Committees SIC 1 –
SIC 16 berücksichtigt.
Grundlage des vorliegenden Konzernabschlusses der Bank Austria nach IAS bilden konzerneinheitlich nach IAS aufgestellte Einzelabschlüsse aller vollkonsolidierten Unternehmen.
Im Rahmen der Bewertung at equity blieben die Wertansätze in den lokalen Abschlüssen assoziierter Unternehmen unverändert, was ohne wesentliche Auswirkungen auf den Konzernabschluss ist.
Aufgrund der neuen Eigentümerstruktur und der damit verbundenen Eingliederung in den
HVB-Konzern werden Minderheitsbeteiligungen im Nichtfinanzbereich nicht mehr at equity
bewertet, da aufgrund der nunmehr konzernweit angewandten deutschen Auffassung
kein maßgeblicher Einfluss gegeben ist. Auch die Wesentlichkeitsgrenze wurde an den
HVB-Konzernstandard angepasst.
Wesentliche Unterschiede zwischen IAS-Ausweis und Ausweis nach österreichischen Rechnungslegungsgrundsätzen in einzelnen Bilanz- oder G&V-Positionen werden bei der Erläuterung der entsprechenden Position oder im Rahmen der Beschreibung der wesentlichsten
Unterschiede zwischen einem Konzernabschluss nach IAS und einem Konzernabschluss
gemäß österreichischen Rechnungslegungsgrundsätzen auf den Seiten 173ff des Geschäftsberichtes beschrieben.
Auf Fremdwährung lautende Bilanzwerte werden zum Kassamittelkurs, Devisentermingeschäfte zum Devisenterminmittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.
Die Umrechnung der auf ausländische Währung lautenden Jahresabschlüsse von Auslandseinheiten in EURO erfolgt zum Kassakurs des Bilanzstichtages (Stichtagsmethode).
126
Anhang
Fremdwährungsumrechnung
Das Eigenkapital einschließlich der Ergebnisse ausländischer Gruppenmitglieder wurde im
Berichtsjahr wertgesichert.
Kurssicherungsgeschäfte werden gemeinsam mit dem zu Grunde liegenden bilanziellen
Geschäft bewertet.
Konsolidierungskreis
und -methoden
Alle wesentlichen, direkt oder indirekt von der Bank Austria AG beherrschten Unternehmen sind im Konzernabschluss vollkonsolidiert.
Wesentliche assoziierte Unternehmen im Finanzbereich, d.s. Beteiligungen, die die
Bank Austria AG nicht mittelbar oder unmittelbar beherrscht, auf die sie aber einen maßgeblichen Einfluss ausüben kann, werden at equity bewertet.
Alle übrigen Unternehmensanteile werden zu Anschaffungskosten bewertet. Bei dauerhafter Wertminderung wird eine Abschreibung vorgenommen, die bei Wegfall des Grundes
wieder rückgängig gemacht wird.
Die Art der Erfassung ist aus der Aufstellung der wesentlichen Beteiligungen, die sich in
der Tz. 31 befindet, ersichtlich.
Die Lenzing AG war bereits zum Erwerbszeitpunkt der Creditanstalt AG durch die
Bank Austria AG zum Verkauf bestimmt und daher nicht vollzukonsolidieren. Diese Tochtergesellschaft wurde zu Beginn des Jahres 2001 – vorbehaltlich der Zustimmung der zuständigen Kartellbehörden – verkauft.
Die Mehrheitsbeteiligung Informations-Technologie Austria Ges.m.b.H., Wien, steht
aufgrund von Verträgen mit konzernfremden Eigentümern nicht unter der Kontrolle der
Bank Austria AG und ist daher kein Konzernmitglied.
Die Minderheitsbeteiligung RINGTURM Kapitalanlagegesellschaft m.b.H., Wien, ist aufgrund von Verträgen ein beherrschtes Unternehmen und daher vollzukonsolidieren.
Im Konsolidierungskreis der Bank Austria ergaben sich gegenüber dem Vorjahresabschluss
folgende Veränderungen:
a) vollkonsolidierte
Unternehmen:
Im Rahmen des Zusammenschlusses zwischen Bank Austria AG und der HVB wurde die
Creditanstalt AG, Wien, in die Sparkasse Stockerau Aktiengesellschaft, Stockerau, eingebracht.
Weiters wurde die Bank Austria Creditanstalt International AG, Wien, mit der Bank Austria AG,
Wien, fusioniert und das Bankgeschäft der Bank Austria AG, Wien, in die Sparkasse Stockerau
AG abgespalten und die börsenotierte Bank Austria AG, Wien, in Bank Austria Holding AG,
Wien, umfirmiert. Die Sparkasse Stockerau AG wurde in Bank Austria AG, Wien, umfirmiert und
umfasst im Wesentlichen die gesamten Aktiven und Passiven der bisherigen Bank Austria AG
mit Ausnahme der Beteiligung an der Bank Austria Commercial Paper Inc., New York, die die
Auslandsfiliale Greenwich, USA, der Bank Austria AG übernommen hat und die bei der – bis zur
Verschmelzung mit der HVB im Jänner 2001 existierenden – BA Holding AG, Wien, verblieben
ist, und daher aus dem Vollkonsolidierungskreis der Bank Austria ausscheidet.
Anhang
127
Die BA Industrieholding GmbH, Wien, wird wegen der Einbringung in eine von der Bank Austria
unabhängige Privatstiftung gegen Gewährung von Genussrechten nicht mehr vollkonsolidiert.
Die Diners Club Austria AG, Wien, ist aufgrund der Abgabe ihres Kreditkartengeschäftes
an die „AirPlus“ Air Travel Card Vertriebsgesellschaft, Wien, wegen Unwesentlichkeit aus dem
Vollkonsolidierungskreis ausgeschieden.
Wegen Unwesentlichkeit scheiden
– die BANK AUSTRIA Securities, Inc., New York,
– die Bank Austria Creditanstalt (Singapore) Ltd., Singapur,
– die GANYMED Immobilienvermietungsgesellschaft m.b.H., Wien, und
– die HYPERION Immobilienvermietungsgesellschaft m.b.H., Wien,
aus dem Vollkonsolidierungskreis aus.
Aufgrund der gegen Ende 2000 erfolgten Übernahme der Kontrolle über die Powszechny
Bank Kredytowy S.A. (PBK), Warschau, wird das Unternehmen samt einem wesentlichen
Tochterunternehmen, der Gornoslaski Bank Gospodarczy SA, Kattowitz, in der vorliegenden
Konzernbilanz erstmals zum 31.12.2000 vollkonsolidiert. Der Kaufpreis für den weiteren
10,29%-Anteil betrug 81 Mio 1. Im Rahmen dieses Erwerbes wurde die Bank Austria Creditanstalt Poland S.A., Warschau, in die PBK eingebracht.
Nachstehende Tabelle zeigt die Bilanz der PBK-Gruppe, wie sie im Konzernabschluss der
Bank Austria enthalten ist:
Mio 5
Barreserve
Zugang PBK-Gruppe
355
1.116
3.355
– Risikovorsorge
– 231
Handelsaktiva
81
526
Finanzanlagen
514
58
Sachanlagen
181
Sonstige Aktiva
188
SUMME DER AKTIVA
Mio 5
6.143
Zugang PBK-Gruppe
658
4.780
12
Rückstellungen
15
Sonstige Passiva
368
Nachrangkapital
1
Eigenkapital
SUMME DER PASSIVA
128
Anhang
288
21
6.143
Im Rahmen des Verkaufes der ÖRAG Österreichische Realitäten AG, Wien, wurden bankbetrieblich genutzte Liegenschaften in die CA Betriebsobjekte AG, Wien eingebracht,
weshalb diese Gesellschaft ebenfalls vollkonsolidiert wird.
b) at equity bewertete
Unternehmen
Die im Vorjahr at equity bewerteten Beteiligungen EB und HYPO-BANK BURGENLAND
Aktiengesellschaft, Eisenstadt, Semperit AG Holding, Wien, Wienerberger Baustoffindustrie
AG, Wien, und Informations-Technologie Austria GmbH, Wien, werden wegen erfolgten
Verkaufes bzw. wegen mangelnden Einflusses oder Unwesentlichkeit im vorliegenden
Konzernabschluss nicht mehr nach dieser Methode bewertet, sondern wie alle anderen Beteiligungen mit Buchwert und zugeflossener Dividende gezeigt.
Auswirkung der Änderungen des Konsolidierungskreises
Aktiva
Mio 5
31.12.1999
Barreserve
848
Abgänge
vollkonsolidierter
Tochterunternehmen
–
Abgänge
at equity bewerteter
Unternehmen
1
31.12.1999
adaptiert
847
29.397
42
29.438
74.648
– 70
74.578
– Risikovorsorge
–2.348
4
–2.344
Handelsaktiva
Finanzanlagen
Sachanlagen
Sonstige Aktiva
AKTIVA
9.982
9.982
3.301
3.301
19.932
710
1.088
–
108
98
20.138
3
– 141
566
– 133
956
2.442
1
139.999
– 53
– 42
139.904
2.443
31.12.1999
Abgänge
vollkonsolidierter
Tochterunternehmen
Abgänge
at equity bewerteter
Unternehmen
31.12.1999
adaptiert
Passiva
Mio 5
53.433
1
53.434
41.885
905
42.790
25.926
– 939
24.987
Rückstellungen
2.862
–
4
2.858
Sonstige Passiva
7.588
–
8
7.580
Nachrangkapital
3.478
–
3
3.475
Eigenkapital
PASSIVA
385
–
2
4.441
–
3
– 42
4.396
– 53
– 42
139.904
139.999
383
Im Geschäftsbericht werden die Vorjahreswerte nicht angepasst.
Anhang
129
Auswirkung der Änderungen des Konsolidierungskreises
Mio 5
1999
Zinsüberschuss
2.034
Abgänge
vollkonsolidierte
Tochterunternehmen
Abgänge at equity
bewertete
Unternehmen
1999
adaptiert
– 23
2.013
2
400
–1
–
399
777
– 14
–
763
Handelsergebnis
187
–
–
187
2.149
–6
–
2.143
138
4
–
142
–
–
–
–
587
–1
–23
563
– 40
–
–
– 40
Jahresüberschuss nach Steuern
547
–1
–
546
35
–
–
35
512
–1
–23
488
Verwaltungsaufwand
Außerordentliches Ergebnis
Fremdanteil am Jahresüberschuss
KONZERNJAHRESÜBERSCHUSS
Im Geschäftsbericht werden die Vorjahreswerte nicht angepasst.
Im Rahmen der Kapitalkonsolidierung werden die Konzernanschaffungskosten eines Kapitalkonsolidierung
Tochterunternehmens mit dem anteiligen Eigenkapital des einbezogenen Unternehmens
verrechnet. Aktive Unterschiedsbeträge werden den Vermögensgegenständen des Tochterunternehmens, soweit geboten, zugerechnet. Verbleiben nach Zuordnung aktive Unterschiedsbeträge, werden diese als Geschäfts- oder Firmenwerte in der Bilanz ausgewiesen und
entsprechend ihrer voraussichtlichen Nutzungsdauer über eine Dauer von 15 – 20 Jahren linear
zu Lasten des sonstigen betrieblichen Erfolges abgeschrieben.
Für alle Beteiligungserwerbe nach dem 1.1.1995 wurde der Firmenwert gemäß der
beschriebenen Methode erhoben, aktiviert und abgeschrieben. Firmenwerte aus Erwerben vor
diesem Datum bleiben im Einklang mit IAS 22 mit den Gewinnrücklagen verrechnet.
Die Umrechnung des Kapitals ausländischer Tochterunternehmen erfolgt mit dem Kurs zum
Erwerbszeitpunkt. Gewinne und Verluste aus der Umrechnung des Eigenkapitals werden mit den
Gewinnrücklagen verrechnet. Die Auswirkung wird in der Konzerneigenkapitalentwicklung gezeigt.
Konzerninterne Forderungen, Verbindlichkeiten, Aufwendungen und Erträge werden, soweit
Konsolidierungsbuchungen
sie nicht von unmaßgeblicher Bedeutung sind, ebenso eliminiert wie Zwischengewinne.
Als Leasinggeber weisen wir beim Finance Lease den Barwert der künftigen Zahlungen als Forde-
Leasing
rung aus, im Falle eines Operating Lease jedoch den Vermögensgegenstand in den Sachanlagen.
Forderungen werden in der Bilanz mit ihren Bruttobeträgen, d.h. vor Abzug von Wertberichtigungen, inklusive abgegrenzter Zinsen ausgewiesen. Diese Zinsabgrenzung erfolgt nur
insoweit, als mit einer Vereinnahmung der Zinserträge gerechnet wird.
130
Anhang
Forderungen
Risikovorsorge
Die offen ausgewiesene Risikovorsorge aus dem Kreditgeschäft gibt den Stand der Kreditrisikovorsorgen in der Form von Einzelwertberichtigungen (inklusive pauschalierter Einzelwertberichtigungen) wieder. Vorsorgen für außerbilanzielle Geschäfte werden als Rückstellungen ausgewiesen. Die Risikovorsorge wird auf Basis von Einschätzungen über die Höhe
der künftigen Kreditausfälle gebildet.
Handelsaktiva
Alle Handelsaktiva werden mit ihren Marktwerten ausgewiesen. Für die Ermittlung des
Marktwertes werden neben Börsekursen auch marktnahe Bewertungskurse (Bloomberg,
Reuters, Telerate, …) herangezogen. Sind derartige Kurse nicht vorhanden, so werden interne
Werte auf Basis von Barwertberechnungen oder Optionspreismodellen verwendet.
Eine Aufrechnung (Netting) erfolgt nur insoweit, als ein durchsetzbares Recht darauf
besteht und die Aufrechnung dem tatsächlich erwarteten Ablauf des Geschäftes entspricht.
Alle im sonstigen Finanzumlaufvermögen ausgewiesenen Aktiva gehören nicht zum
Handelsbestand, sollen aber dem Unternehmen nicht auf Dauer dienen. Sie werden nach
dem Niederstwertprinzip bewertet. Eine Zuschreibung erfolgt dabei nur bis zur Höhe der
(fortgeführten) Anschaffungskosten.
Finanzanlagen
Finanzanlagen sind dazu bestimmt, dem Unternehmen auf Dauer zu dienen. Sie werden –
mit Ausnahme der at equity bewerteten Unternehmen – zu Anschaffungskosten bilanziert,
wobei voraussichtlich dauerhafte Wertminderungen zu einer Abschreibung führen; bei
Wegfall des Abschreibungsgrundes erfolgt die Zuschreibung bis zu den (fortgeführten)
Anschaffungskosten.
Differenzen zwischen Anschaffungskosten und Rücklösebetrag werden zeitanteilig zubzw. abgeschrieben.
Immaterielles Anlagevermögen, Sachanlagen
Sachanlagevermögen und immaterielles Anlagevermögen werden zu Anschaffungs- bzw.
Herstellungskosten, reduziert um planmäßige Abschreibungen, bewertet. Voraussichtlich
dauerhafte Wertminderungen führen zu einer außerplanmäßigen Abschreibung, bei Wegfall
dieses Abschreibungsgrundes erfolgt eine angemessene Zuschreibung.
Die planmäßige Abschreibung erfolgt linear auf Basis der geschätzten Nutzungsdauer des
Vermögensgegenstandes. In der Bank Austria gelten folgende durchschnittliche Nutzungsdauern für das Sachanlagevermögen:
– bankbetrieblich genutzte Gebäude: 25 – 40 Jahre
– nicht bankbetrieblich genutzte Gebäude: 50 Jahre
– Betriebs- und Geschäftsausstattung: 4 – 15 Jahre
– Software: 4 – 6 Jahre
– Firmenwerte: 15 – 20 Jahre.
Anhang
131
In der Position sonstige Aktiva werden hauptsächlich Forderungen, die nicht aus dem
Sonstige Aktiva
Bankgeschäft stammen (d.s. im Wesentlichen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen),
Steuerforderungen und aktive Steuerabgrenzungen ausgewiesen.
Der Ausweis und die Berechnung von Ertragsteuern erfolgen gemäß IAS 12 nach der
Latente Steuern
bilanzorientierten Verbindlichkeitsmethode. Die Berechnung erfolgt bei jedem Steuersubjekt
zu den Steuersätzen, die erwartungsgemäß in dem Besteuerungszeitraum angewendet
werden, in dem sich die Steuerlatenz umkehrt.
Die latenten Steueransprüche und -verbindlichkeiten berechnen sich aus unterschiedlichen
Wertansätzen eines bilanzierten Vermögenswertes oder einer Verpflichtung und dem jeweiligen steuerlichen Wertansatz. Hieraus resultieren in der Zukunft voraussichtlich Ertragsteuerbelastungs- oder -entlastungseffekte (temporäre Unterschiede). Aktive latente Steuern auf
steuerliche Verlustvorträge werden dann bilanziert, wenn es wahrscheinlich ist, dass in der
Zukunft zu versteuernde Gewinne in der gleichen Steuereinheit anfallen. Abzinsungen für
latente Steuern werden nicht vorgenommen.
Dem Ergebnis zuzurechnende Steueraufwendungen sind in der Gewinn- und Verlustrechnung des Konzerns in der Position Steuern von Einkommen und Ertrag ausgewiesen und in
den Erläuterungen in laufende und latente Ertragsteuern unterteilt. Sonstige Steuern, die nicht
ertragsabhängig sind, werden in der Position sonstiger betrieblicher Erfolg ausgewiesen.
Verbindlichkeiten werden generell zu Nominalbeträgen ausgewiesen.
Verbindlichkeiten
Bei verbrieften Verbindlichkeiten wird eine Differenz zwischen Ausgabe- und Rücklösebetrag als Zu- oder Abschreibung über die Restlaufzeit verteilt.
Die der Hauptversammlung vorgeschlagene Ergebnisverwendung ist nicht in den Verbindlichkeiten der Bank berücksichtigt, da die Höhe der Ausschüttung von der Hauptversammlung zu beschließen ist.
Rückstellungen werden gebildet, wenn eine zuverlässig schätzbare, rechtliche oder
faktische Verpflichtung gegenüber einem Dritten besteht.
Rückstellungen / Verpflichtungen aus Anlass der Beendigung von Arbeitsverhältnissen
Rückstellungen für Pensionen sowie Leistungen aus Anlass der Beendigung des Arbeitsverhältnisses werden nach den Vorschriften des IAS 19 bilanziert.
Im Falle der Sicherstellung von Ansprüchen durch beitragsorientierte Versorgungspläne,
insbesondere Pensionsanwartschaften, sind keine Rückstellungen zu bilden. Die für beitragsorientierte Pläne vereinbarten Zahlungen an eine Pensionskasse sind in der laufenden Periode
als Aufwand zu erfassen, darüber hinausgehende Verpflichtungen bestehen nicht.
132
Anhang
Rückstellungen
In der Bank Austria verbleiben im Rahmen einer leistungsorientierten Zusage die Ansprüche
bereits im Ruhestand befindlicher Dienstnehmer sowie – als Besonderheit des Dienstrechtes
der Bank Austria AG – die der Pflichtversicherung äquivalenten Ansprüche jener aktiven
Dienstnehmer, bei denen die Bank Austria AG im Sinne des § 5 ASVG Pensionsversicherungsträger ist (d.h., die Verpflichtungen der gesetzlichen Pensionsversicherung übernommen hat).
Das ermittelte Berufs- bzw. Dienstunfähigkeitsrisiko ist – unter Anrechnung der Leistungen
aus den Pensionskassen – in den Rückstellungen erfasst.
Die Ermittlung der zum Bewertungsstichtag bestehenden Pensionsverpflichtungen aus
innerbetrieblichen Leistungszusagen im Konzern erfolgte – unter Berücksichtigung der bestehenden Betriebsvereinbarungen – unter Zugrundelegung folgender versicherungsmathematischer Annahmen:
– Rechnungszins 6%
– Kollektivvertragsdynamik 2% p.a.
– Karrieredynamik 0,25 – 0,5% p.a.
– Tabellenwerte AVÖ 1999-P (Generationentafeln f. Angestellte)
– zum Vorjahr bestehen keine Veränderungen
Sonstige Passiva
In der Position sonstige Passiva werden insbesondere negative Marktwerte aus derivativen
Finanzinstrumenten des Handelsbestandes ausgewiesen.
Die Bestimmung der Höhe der Fremdanteile erfolgt nach der Neubewertungsmethode,
wobei die Berechnung die Werte aus lokalen IAS-Abschlüssen verwendet.
Eigenkapital
Das Eigenkapital setzt sich aus eingezahltem Kapital, das ist das dem Unternehmen von den
Eigentümern zur Verfügung gestellte Kapital (gezeichnetes Kapital plus Kapitalrücklagen) und
aus erwirtschaftetem Kapital (Gewinnrücklagen, Haftrücklagen, Rücklagen für eigene Anteile,
Neubewertungsrücklage, Jahresergebnis; exklusive Ausschüttungen in Vorperioden) zusammen.
Zinsüberschuss
Zinsen und ähnliche Erträge werden, solange mit der Einbringlichkeit einer Forderung gerechnet wird, periodengerecht abgegrenzt. Dabei werden Erträge, die überwiegend ein Entgelt für
die Kapitalnutzung darstellen (meist zinsmäßige oder zinsähnliche Berechnung nach Zeitablauf
oder nach Höhe der Forderung), den zinsähnlichen Erträgen zugerechnet. Auch Erträge aus
Beteiligungen oder fremdvermieteten Liegenschaften werden dieser Position zugerechnet.
Nach den gleichen Grundsätzen erfolgt analog der Ausweis der Position Zinsen und ähnlichen Aufwendungen.
Anhang
133
Unter Risikovorsorgen im Kreditgeschäft werden Direktabschreibungen, Wertberichtigungen und Zuführungen zu Rückstellungen bzw. Erträge aus der Auflösung von Wert-
Risikovorsorgen
im Kreditgeschäft
berichtigungen und Rückstellungen sowie nachträgliche Eingänge ausgebuchter Forderungen
in Zusammenhang mit dem Kreditgeschäft ausgewiesen.
Unter Provisionsüberschuss sind die Erträge aus dem Dienstleistungsgeschäft und diesem
zuzuordnende Aufwendungen gegenüber Dritten ausgewiesen.
Im Handelsergebnis wird das vom Handel realisierte Ergebnis und das Bewertungsergebnis
Handelsergebnis
der Handelsposition nach der Mark-to-Market-Methode ausgewiesen.
Im sonstigen betrieblichen Erfolg werden Veräußerungs- und Bewertungsergebnisse aus
Finanzumlaufvermögen und Finanzanlagen ebenso ausgewiesen wie nicht ertragsabhängige
Steuern, Abschreibungen von Firmenwerten sowie Aufwendungen und Erträge, die nicht
unter anderen Ertrags- oder Aufwandspositionen auszuweisen sind.
D e t a i l s z u r K o n z e r n - G e w i n n - u n d Ve r l u s t r e c h n u n g
Mio 5
2000
1999
Zinserträge aus Forderungen
6.091
4.380
Zinserträge aus Schuldtiteln und anderen festverzinslichen Wertpapieren
1.930
1.230
Zinserträge aus Leasingforderungen
193
145
Anteiliger Jahresüberschuss der at equity bewerteten Gesellschaften
177
216
Sonstige zinsähnliche Erträge
279
164
ZINSEN UND ÄHNLICHE ERTRÄGE
8.670
6.136
Zinsaufwendungen für Verbindlichkeiten
4.601
2.800
Zinsaufwendungen für verbriefte Verbindlichkeiten
1.809
1.282
20
20
ZINSEN UND ÄHNLICHE AUFWENDUNGEN
6.430
4.102
ZINSÜBERSCHUSS
2.240
2.034
Sonstige zinsähnliche Aufwendungen
Der generelle Anstieg der Zinserträge und -aufwendungen stammt vor allem aus Volumensteigerungen und Änderungen des Zinsniveaus.
Die bereits dargestellten Änderungen des Konsolidierungskreises tragen mit 23 Mio 1 zum
Rückgang beim anteiligen Jahresüberschuss der at equity bewerteten Gesellschaften bei.
Die sonstigen zinsähnlichen Erträge beinhalten Sonderdividenden im Zusammenhang mit
Beteiligungsveräußerungen im Ausmaß von 168 Mio 1.
134
Details zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
(2) Zinsüberschuss
(3) Risikovorsorgen
Mio 5
im Kreditgeschäft
Direktabschreibungen von, sowie
Wertberichtigungen für Forderungen an Kreditinstitute und Kunden
2000
1999
991
700
– 249
– 220
Nachträgliche Eingänge ausgebuchter Forderungen
– 76
– 64
Erfolgswirksames Kreditrisiko
aus bilanzwirksamen Kreditgeschäft
Auflösung Wertberichtigungen für Forderungen an Kreditinstitute und Kunden
666
416
Dotierung Rückstellung für Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken
46
37
Auflösung Rückstellung für Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken
– 44
– 54
Erfolgswirksame Rückstellungen
für das bilanzunwirksame Kreditgeschäft
2
–16
ERFOLGSWIRKSAMES KREDITRISIKO *
666
400
2000
1999
Zahlungsverkehr
272
273
Kreditgeschäft
126
91
*) Details siehe Risikobericht Tz. 32 ff.
(4) Provisionsüberschuss
Mio 5
Wertpapiergeschäft
273
203
Devisen-, Sorten- und Edelmetallgeschäft
134
129
Sonstiges Dienstleistungs- und Beratungsgeschäft
PROVISIONSÜBERSCHUSS
(5) Handelsergebnis
Mio 5
Aktienbezogene Geschäfte
56
81
862
777
2000
1999
4
81
Währungsbezogene Geschäfte
95
81
Zinsbezogene Geschäfte
38
24
HANDELSERGEBNIS
137
187
Neben realisierten und unrealisierten Ergebnissen aus der Marktbewertung beinhaltet das
Handelsergebnis aus dem aktienbezogenen Geschäft auch die Dividendenerträge und die
Refinanzierungskosten für die Aktien des Handelsbestandes. Stückzinsen und Refinanzierungskosten der sonstigen Handelsaktiven werden im Zinsüberschuss ausgewiesen.
135
Mio 5
2000
1999
Löhne und Gehälter
842
770
Gesetzlich vorgeschriebener Sozialaufwand
167
160
25
27
Freiwilliger Sozialaufwand
Aufwand Altersvorsorge
Dotierung Abfertigungsrückstellung und Pensionsrückstellung
Personalaufwand
88
123
119
126
1.242
1.206
Sonstiger Verwaltungsaufwand
782
800
Abschreibungen auf Sachanlagen und
immaterielle Vermögensgegenstände
135
143
2.159
2.149
VERWALTUNGSAUFWAND
(6) Verwaltungsaufwand
Die Abschreibung der im immateriellen Anlagevermögen enthaltenen Firmenwerte ist im
sonstigen betrieblichen Erfolg enthalten.
Mio 5
2000
1999
Sonstige betriebliche Erträge
103
104
Sonstige betriebliche Aufwendungen
160
149
30
30
Abschreibung von Firmenwerten
Erfolg aus dem sonstigen Finanzumlaufvermögen
71
42
Erfolg aus den Finanzanlagen
263
170
SONSTIGER BETRIEBLICHER ERFOLG
248
138
(7) Sonstiger betrieblicher
Erfolg
In den sonstigen betrieblichen Erträgen und den sonstigen betrieblichen Aufwendungen
sind jene Positionen enthalten, welche nicht unter den anderen Ertrags- und Aufwandspositionen auszuweisen sind.
Aus Geschäftstätigkeiten mit Umschuldungskrediten resultiert ein Erfolg im sonstigen
Finanzumlaufvermögen in der Höhe von 50 Mio 1 (im Vj. 49 Mio 1 ).
Im Erfolg aus Finanzanlagen schlägt die Einbringung von Nichtfinanzbeteiligungen in eine
Tochter einer von der Bank Austria unabhängigen Privatstiftung gegen Gewährung von Genussrechten nach § 174 Abs. 3 Aktiengesetz mit 194 Mio 1 zu Buche; im Vorjahr wurden aus dem
Abgang nicht betriebsnotwendiger Immobilien im Rahmen einer vergleichbaren Transaktion
165 Mio 1 lukriert. Aus sonstigen Beteiligungsveräußerungen wurden rund 83 Mio 1 realisiert.
Mio 5
Laufender Ertragsteueraufwand
hievon Ausland
hievon Inland
Latenter Ertragsteueraufwand (+)/ertrag (–)
Ausgewiesene Ertragsteuern
136
2000
1999
41
17
24
1
–8
9
6
38
47
40
(8) Steuer n vom Einkommen
und Ertrag
Die nachfolgende Überleitungsrechnung zeigt den Zusammenhang zwischen errechnetem
und ausgewiesenem Steueraufwand:
Mio 5
2000
1999
662
587
Errechneter Steueraufwand (34%)
225
199
7
14
Steuer aus nicht abzugsfähigem Aufwand
Steuerersparnis zu ausländischen Steuersätzen
– 28
– 4
Steuerersparnis aus steuerbefreiten Beteiligungserträgen
– 81
– 49
Steuerersparnis aus sonstigen steuerbefreiten Erträgen
– 58
– 19
Steuerersparnis aus At-Equity-Überschussbeiträgen
– 43
– 55
Steuer aus nicht abzugsfähiger Firmenwertabschreibung
16
10
–
– 17
Steuerersparnis aus Investitionsbegünstigungen
– 11
– 6
Steuergutschriften aus Vorjahren
– 8
– 22
Steuerersparnis aus Abschreibung von Beteiligungen
Änderung der Verwertbarkeit von ausländischen Verlustvorträgen
30
– 17
Sonstige steuerliche Auswirkungen
– 2
5
Ausgewiesener Steueraufwand
47
40
Ertragsteuern im Zusammenhang mit außerordentlichen Geschäftsfällen sind im
Geschäftsjahr nicht entstanden. Die erstmalige bilanzielle Vollkonsolidierung und der Wegfall von Gesellschaften führen neben der Fremdwährungsumrechnung dazu, dass die
Bestandsveränderung der latenten Steuern nicht mit der G&V-Wirkung übereinstimmt.
In den Aktiven sind latente Steuern aufgrund von aktivierten Vorteilen aus noch nicht
genutzten steuerlichen Verlustvorträgen in Höhe von 212 (Vj.: 137) Mio 1 berücksichtigt. Der
überwiegende Teil der Verlustvorträge ist unbegrenzt vortragsfähig.
Für steuerliche Verlustvorträge in Höhe von 663 (im Vj.: 612) Mio 1 wurden keine latenten Steuern angesetzt, da aus heutiger Sicht ein steuerlicher Nutzen in angemessener Zeit
nicht realisierbar sein dürfte. Neue Erkentnisse in künftigen Geschäftsjahren können eine
Anpassung der latenten Steueransprüche erfordern.
137
2000
1999
Aktienanzahl per 31.12.
114.000.000
114.525.588
Durchschnittliche Anzahl der umlaufenden Aktien
114.443.296
114.525.588
Bereinigter Konzernjahresüberschuss in v
591.809.000
509.971.000
Unverwässertes Ergebnis je Aktie in v
5,17
4,45
Verwässertes Ergebnis je Aktie in v
5,17
4,45
(9) Ergebnis je Aktie
Da der Handelsbestand an eigenen Aktien der Funktionsfähigkeit der Wiener Börse im
Rahmen der Market-Maker-Funktion der Bank Austria dienen sollten, wurden diese Aktien
von der Bank Austria als im Umlauf befindlich angesehen.
Da im Berichtszeitraum keine Finanzinstrumente mit Verwässerungseffekt auf die Stammaktien in Umlauf waren, sind die Werte für die „basic earnings per share“ (Gewinn je Aktie
nach IAS) bzw. die „diluted earnings per share“ (verwässerter Gewinn je Aktie nach IAS)
gleich hoch.
Bei Vergleich der Bilanzstände ist immer die Änderung des Vollkonsolidierungskreis durch
Erwerb der PBK zu berücksichtigen (siehe Auswirkungsdarstellung in Tz.1, Änderung des Vollkonsolidierungskreises).
(10) Forderungen an
Produktgliederung
Mio 5
2000
1999
Geldmarktforderungen an Kreditinstitute
30.275
22.115
Kredite an Kreditinstitute
3.636
3.701
Hypothekardarlehen
4.356
4.592
Kommunaldarlehen
5.366
2.237
Leasingforderungen
2.844
3.108
Exportkredite
Sonstige Forderungen
FORDERUNGEN AN KREDITINSTITUTE UND KUNDEN
8.300
8.277
66.960
60.015
121.737
104.044
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden nach regionalen
Gesichtspunkten
Mio 5
2000
1999
Österreich
56.811
53.147
Ausland
64.926
50.897
hievon Zentral- und Osteuropa
13.134
7.293
hievon Nordamerika
GESAMT
138
14.135
11.312
121.737
104.044
Kreditinstitute und Kunden
Restlaufzeitengliederung
Mio 5
täglich
fällig
bis 3
Monate
bis 1
Jahr
1 Jahr
bis 5 Jahre
über
5 Jahre
Gesamt
1.009
18.246
14.410
2.913
2.839
39.417
10.694
8.789
8.178
18.373
36.286
82.320
FORDERUNGEN AN KREDITINSTITUTE UND
KUNDEN 2000
11.704
27.035
22.588
21.286
39.124
121.737
1.076
14.235
8.397
3.047
2.643
29.397
8.979
11.346
9.266
20.074
24.982
74.648
10.055
25.580
17.663
23.121
27.625
104.044
FORDERUNGEN AN KREDITINSTITUTE UND
KUNDEN 1999
Leasinggeschäfte
Mio 5
2000
1999
Bruttoinvestitionswert
3.803
3.579
Unrealisierter Finanzertrag
– 959
– 819
Nettoinvestitionswert insgesamt
2.844
2.760
989
965
Mio 5
2000
1999
Österreichisches Leasinggeschäft
Immobilien
Mobilien
695
396
299
667
288
379
Internationales Leasinggeschäft
179
67
Nicht garantierte Restwerte
Das Leasing-Neugeschäft stellt sich folgendermaßen dar:
(11) Risikovorsorge
Mio 5
für Forderungen
an Kreditinstitute
2000
1999
Stand Beginn des Berichtsjahres
Währungsdifferenzen und andere
nicht erfolgswirksame Änderungen
74
für Forderungen
an Kunden
2000
1999
336
2.274
Summe
2000
1999
2.279
2.349
2.615
– 24
8
287
40
263
48
Zuführung
13
17
977
583
990
600
Auflösung
–8
–80
– 241
–140
– 249
– 220
Verwendung
–8
–184
– 497
– 506
– 504
– 690
–
–24
8
18
8
–6
48
74
2.808
2.274
2.856
2.348
Übertrag
Stand Ende des Berichtsjahres
Mio 5
2000
1999
Stand Risikovorsorgen 31.12.
hievon Österreich
hievon Ausland
hievon Zentral-, Mittel- und Osteuropa
hievon Nordamerika
2.856
2.167
689
384
96
2.348
1.863
485
178
16
139
Mio 5
2000
1999
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
hievon Anleihen und Schuldverschreibungen öffentlicher Stellen
hievon Anleihen und Schuldverschreibungen anderer Emittenten
hievon eigene Schuldverschreibungen
7.217
1.987
5.118
112
4.472
389
4.055
28
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
hievon Aktien
hievon Investmentzertifikate
hievon sonstige nicht festverzinsliche Wertpapiere
1.209
897
293
19
322
278
32
12
Positive Marktwerte aus derivativen Finanzinstrumenten
hievon aktienbezogene Derivate
hievon währungsbezogene Derivate
hievon zinsbezogene Derivate
5.496
53
1.424
4.019
4.983
52
1.530
3.402
334
35
Sonstige Handelsaktiva
Eigene Aktien
HANDELSAKTIVA
–
169
14.256
9.982
(12) Handelsaktiva
Mio 5
2000
1999
(13) Sonstiges Finanz-
hievon eigene Schuldverschreibungen
2.047
1.544
347
155
1.371
821
266
284
umlaufvermögen
hievon Aktien
1.704
440
1.107
157
1.929
510
1.235
185
SONSTIGES FINANZUMLAUFVERMÖGEN
3.751
3.301
Mio 5
2000
1999
18.038
7.758
10.280
15.019
7.244
7.774
hievon Aktien
1.393
54
34
1.304
1.610
39
693
879
Beteiligungen
hievon at equity bewertet
1.447
957
1.866
1.270
Anteile an nicht konsolidierten verbundenen Unternehmen
hievon at equity bewertet
1.161
34
983
29
Vermietete Grundstücke und Gebäude
FINANZANLAGEN
140
393
454
22.431
19.932
(14) Finanzanlagen
Entwicklung Finanzanlagen
Mio 5
Buchwert
31.12.1999
AnschaffungsVeränderung
kosten*
Konsolidierungs1.1.2000
kreis
Zugänge
inkl. Umbuchungen
Abgänge
inkl. Umbuchungen
Abschreibungen
kumuliert
Buchwert
31.12.2000
Zu- (+) u. Abschreibungen (–)
Geschäftsjahr
25
Finanzanlagevermögen
19.932
20.945
692
7.453
–6.296
–364
22.431
Schuldverschreibungen und
andere festverzins. Wertpapiere
15.019
15.491
695
6.533
– 4.387
– 294
18.038
7
Aktien
1.610
1.625
8
519
– 758
–2
1.393
–0
Beteiligungen**
1.866
1.988
– 252
151
– 611
171
1.447
126
Anteile an verbundenen
Unternehmen
983
1.284
241
236
– 497
– 103
1.161
– 87
Vermietete Grundstücke
und Gebäude
454
556
–
15
– 43
– 135
393
– 21
*) inklusive Fremdwährungsumwertungen in Höhe von 437 Mio 1 / **) equity-Umwertungen sind in den Zu- und Abschreibungen enthalten
(15) Immaterielles Anlage-
Mio 5
vermögen und Sachanlagen
Firmenwerte
2000
1999
455
525
Sonstiges immaterielles Anlagevermögen
187
185
IMMATERIELLES ANLAGEVERMÖGEN
642
710
Die Reduktion der Firmenwerte beruht im Wesentlichen auf dem Abgang at equity bewerteter Beteiligungen (minus 141 Mio 1), die den Zuwachs infolge Erwerbs neuer Gesellschaften übersteigen.
Mio 5
Bankbetrieblich genutzte Grundstücke und Bauten
2000
1999
577
553
Sonstige Grundstücke und Bauten
133
111
Sonstige Sachanlagen
538
424
1.248
1.088
SACHANLAGEN
Entwicklung des immateriellen Anlagevermögens und der Sachanlagen
Mio 5
Immaterielle Anlagevermögen
Sachanlagen
Buchwert
31.12.1999
AnschaffungsVeränderung
kosten*
Konsolidierungs1.1.2000
kreis
Zugänge
inkl. Umbuchungen
Abgänge
inkl. Umbuchungen
Abschreibungen
kumuliert
Buchwert
31.12.2000
Zu- (+) u. Abschreibungen (–)
Geschäftsjahr
710
924
– 24
93
–60
–291
642
– 55
1.088
1.861
235
227
–213
–862
1.248
– 115
*) inklusive Fremdwährungsumwertungen in Höhe von 3 Mio 1
(16) Sonstige Aktiva
Mio 5
2000
1999
Sonstige Forderungen
695
653
Sonstige Vermögensgegenstände
748
1.212
Latente Steuerforderungen
502
465
Sonstige aktive Rechnungsabgrenzungen
243
112
2.188
2.442
SONSTIGE AKTIVA
141
Mio 5
2000
1999
Aktive Steuerabgrenzungen
290
328
Aktivierte Vorteile aus nicht genutzten
steuerlichen Verlustvorträgen
212
137
LATENTE STEUERFORDERUNGEN
502
465
2000
1999
100
23
23
–
Saldo aktiver Bilanzansatz latenter Steuern
Mio 5
Forderungen an Kunden inkl. Risikovorsorge
Sonstige Aktiva (sonstige Vermögensgegenstände)
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden und Kreditinstituten
Pensions-, Abfertigungs- und sonstige Rückstellungen
Übrige Bilanzpositionen
24
–
345
325
–
57
Steuerliche Verlustvorträge
212
137
LATENTE STEUERANSPRÜCHE
704
542
15
19
181
58
5
–
Sachanlagen
Finanzanlagen
Handelsaktiva/-passiva
1
–
LATENTE STEUERVERPFLICHTUNGEN
202
77
SALDIERTER AKTIVER BILANZANSATZ
LATENTER STEUERN
502
465
Pro konsolidierter Einheit wurden aktive und passive Steuerlatenzen gegenüber derselben
lokalen Steuerbehörde saldiert in der Position Sonstige Aktiva ausgewiesen.
Produktgliederung
(17) Verbindlichkeiten
Mio 5
2000
1999
Geldmarktverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
45.019
40.478
Refinanzierte Exportkredite
10.245
8.973
Spareinlagen
16.174
17.523
Sichteinlagen
13.663
10.435
Termineinlagen
23.210
13.702
3.841
4.207
112.152
95.318
Sonstige Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten und Kunden
VERBINDLICHKEITEN GEGENÜBER
KREDITINSTITUTEN UND KUNDEN
142
gegenüber Kreditinstituten
und Kunden
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden nach
regionalen Gesichtspunkten
Mio 5
2000
1999
Österreich
49.510
44.417
Ausland
62.642
50.902
hievon Zentral- und Osteuropa
10.958
6.120
hievon Nordamerika
GESAMT
12.717
4.618
112.152
95.318
Mio 5
täglich
fällig
bis 3
Monate
bis 1
Jahr
1 Jahr
bis 5 Jahre
über
5 Jahre
Gesamt
5.196
40.495
2.888
1.418
9.109
59.105
15.878
20.750
7.726
4.750
3.942
53.047
Kreditinstituten und Kunden 2000
21.074
61.245
10.614
6.168
13.051
112.152
3.374
37.058
2.190
3.501
7.310
53.433
13.004
11.894
5.046
5.217
6.724
41.885
Kreditinstituten und Kunden 1999
16.378
48.952
7.236
8.718
14.033
95.318
(18) Verbriefte
Verbindlichkeiten
Produktgliederung
Mio 5
2000
1999
Pfandbriefe
1.147
1.365
Kommunalbriefe
1.592
1.687
Sonstige Schuldverschreibungen
10.132
6.194
BEGEBENE SCHULDVERSCHREIBUNGEN
12.871
9.246
Anleihen
2.046
2.646
Commercial Paper
1.247
1.548
901
1.238
13.738
10.891
350
208
Kassenobligationen
Certificates of Deposits
Eigene Akzepte und Solawechsel
Sonstige andere Geldmarktpapiere
ANDERE VERBRIEFTE VERBINDLICHKEITEN
130
150
18.412
16.681
143
Mio 5
täglich
fällig
bis 3
Monate
bis 1
Jahr
1 Jahr
bis 5 Jahre
über
5 Jahre
Gesamt
Begebene Schuldverschreibungen
–
503
880
6.740
4.747
12.871
Andere verbriefte Verbindlichkeiten
–
14.648
1.007
1.412
1.345
18.412
VERBRIEFTE VERBINDLICHKEITEN 2000
–
15.151
1.887
8.152
6.092
31.283
Begebene Schuldverschreibungen
–
253
927
4.964
3.102
9.246
Andere verbriefte Verbindlichkeiten
–
9.703
3.454
1.797
1.727
16.681
VERBRIEFTE VERBINDLICHKEITEN 1999
–
9.956
4.381
6.760
4.829
25.926
Bei begebenen Schuldverschreibungen handelt es sich um börsenotierte, verbriefte
Verbindlichkeiten. Die anderen verbrieften Verbindlichkeiten sind nicht börsenotierte Emissionen der Bank Austria-Gruppe.
Mio 5
2000
1999
Abfertigungen, Pensionen und ähnliche Verpflichtungen
2.423
2.243
Steuerrückstellungen
hievon für laufende Steuern
hievon für latente Steuern
143
63
80
50
37
13
Sonstige Rückstellungen
hievon für drohende Verluste
hievon für Umstrukturierungen
407
327
80
569
364
205
2.972
2.862
RÜCKSTELLUNGEN
Gegenüber den im Vorjahr veröffentlichten Daten wurden Rückstellungen für ungewisse
Verbindlichkeiten gemäß IAS 37 in Höhe von 311 Mio 1 1999 rückwirkend zu den sonstigen
Passiva umgegliedert.
Saldo passiver Bilanzansatz latenter Steuern
Mio 5
2000
1999
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden inkl. Risikovorsorge
11
Finanzanlagen
42
3
Sonstige Aktiva
4
–
Sachanlagen
3
23
6
–
1
LATENTE STEUERVERPFLICHTUNGEN
80
13
SALDIERTER PASSIVER BILANZANSATZ
LATENTER STEUERN
80
13
Pensions-, Abfertigungs- und sonstige Rückstellungen
Pro konsolidierter Einheit wurden aktive und passive Steuerlatenzen gegenüber derselben
lokalen Steuerbehörde saldiert in der Position Rückstellungen ausgewiesen.
144
(19) Rückstellungen
Mio 5
2000
1999
Pensionsrückstellung zum 1.1. (= Barwert der erworbenen Ansprüche)
2.243
3.022
8
–
+ Zinsaufwand
98
176
+ Dienstzeitaufwand
41
71
+ Neuzusagen
38
–
+ Zusatzbetrag aus der Restrukturierungsrückstellung
99
–
+/–
(20) Sonstige Passiva
Änderung Konsolidierungskreis
+/–
Saldo aus Überweisungen von / Zahlungen an ASVG
–
Pensionszahlungen im Berichtsjahr
–
2
– 104
– 126
–
Abgeltungen
–
– 907
+/–
versicherungsmathematischer Gewinn/Verlust zum 31.12.
–
6
Pensionsrückstellung zum 31.12. (= Barwert der erworbenen Ansprüche)
2.423
2.243
Mio 5
2000
1999
Sonstige Verbindlichkeiten
1.924
2.167
Negative Marktwerte
aus derivativen Finanzinstrumenten
hievon aktienbezogene Derivate
hievon währungsbezogene Derivate
hievon zinsbezogene Derivate
hievon sonstige Derivate
5.294
46
1.438
3.810
–
4.700
57
1.540
3.055
48
Sonstige Passiva
Sonstige passive Rechnungsabgrenzungsposten
SUMME SONSTIGE PASSIVA
828
581 *
253
141
8.299
7.588
*) Gegenüber den im Vorjahr veröffentlichten Daten wurden Rückstellungen für ungewisse Verbindlichkeiten gemäß IAS 37 in Höhe von 311 Mio 3 1999 rückwirkend von den Rückstellungen zu den
sonstigen Passiva umgegliedert.
(21) Nachrangkapital
Mio 5
2000
1999
Nachrangige Verbindlichkeiten
3.805
3.100
Ergänzungskapital
1.225
378
Nachrangkapital
5.030
3.478
145
Mio 5
täglich
fällig
bis 3
Monate
bis 1
Jahr
1 Jahr
bis 5 Jahre
über
5 Jahre
Gesamt
–
10
62
1.527
2.206
3.805
Ergänzungskapital
–
–
–
69
1.156
1.225
Nachrangkapital 2000
–
10
62
1.596
3.361
5.030
–
–
45
1.340
1.715
3.100
Ergänzungskapital
–
–
–
44
334
378
Nachrangkapital 1999
–
–
45
1.384
2.049
3.478
In der nachfolgenden Tabelle werden die Fair Values der Bilanzpositionen und der dazu-
(22) Marktwerte
gehörenden außerbilanziellen Geschäfte gezeigt. Die Forderungen an Kreditinstitute und
Kunden sind darin nach Abzug der Risikovorsorge angesetzt. Bei den angegebenen Fair
Values handelt es sich um jene Beträge, zu denen die Finanzinstrumente am Bilanzstichtag
zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Parteien gehandelt hätten
werden können. Sofern Marktpreise von Börsen oder anderen funktionsfähigen Märkten
verfügbar waren, wurden diese als Fair Value angesetzt. Für die übrigen Finanzinstrumente
wurden interne Bewertungsmodelle, insbesondere die Barwertmethode, angewandt. Für die
fix verzinslichen Forderungen und Verbindlichkeiten an bzw. gegenüber Kreditinstituten und
Kunden mit einer Restlaufzeit bzw. laufenden Zinsanpassung von weniger als einem Jahr
wurde der Fair Value dem Bilanzwert gleichgesetzt. Börsenotierte Beteiligungen sind mit
ihrem anteiligen Börsenwert zum Bilanzstichtag im Fair Value der Finanzanlagen angesetzt.
Mio 5
2000
Buchwert Fair Value
1999
Buchwert Fair Value
Diff. Buchwert
Fair Value 2000
Diff. Buchwert
Fair Value 1999
39.371
39.520
29.322
29.416
150
93
79.517
79.876
72.374
72.552
359
178
Finanzanlagen
26.182
26.479
23.233
23.624
297
392
59.105
59.107
53.433
53.422
3
– 11
53.047
53.015
41.885
41.842
– 32
– 43
31.283
31.375
25.926
25.989
92
63
5.030
5.272
3.478
3.518
242
40
Nachrangkapital
Forderungen und Verbindlichkeiten der Bank Austria gegenüber verbundenen Unterneh-
(23) Forderungen und
men und Unternehmen, an denen die Bank Austria beteiligt ist, ergeben sich in nachfolgend
dargestellter Höhe. Die Geschäftsbeziehungen zu diesen Unternehmen erfolgen zu bank-
verbundenen Unter nehmen
üblichen Konditionen.
und Beteiligungen
146
Mio 5
Forderungen
Risikovorsorge
Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
SUMME
Verbundene Unternehmen
31.12. 2000
31.12.1999
Beteiligungsunternehmen
31.12. 2000
31.12.1999
457
1.829
–
171
1.473
–
1.961
1.159
–
1.755
1.290
–4
11
30
191
230
2.297
1.675
3.310
3.270
Verbindlichkeiten
Nachrangkapital
328
126
–
–
138
553
18
–
10.644
336
43
7
9.463
319
76
–
SUMME
454
709
11.029
9.858
(24) Segment-
Die Segmentberichterstattung gemäß IAS 14 (revised 1997) erfolgt in zwei Dimensionen:
berichterstattung
Basis der primären Segmentberichterstattung ist die interne Geschäftsfeldrechnung,
welche die im Jahr 2000 gegebene Managementverantwortung innerhalb der BA-Gruppe
abbildet. Als sekundäre Segmentierung wird die regionale Gliederung herangezogen.
Die Geschäftsfeldrechnung unterscheidet folgende Geschäftsfelder:
Inländisches Kundengeschäft
Firmenkunden
Privatkunden
Financial Markets
Beteiligungen
Das Geschäftsfeld Inländisches Kundengeschäft Firmenkunden umfasst im Wesentlichen das Firmenkundengeschäft von Bank Austria AG und Creditanstalt AG sowie die
Inlandskomponenten des Leasing-Geschäftes.
Dem Geschäftsfeld Inländisches Kundengeschäft Privatkunden sind das Privat- und
Geschäftskundengeschäft, das Kreditkartengeschäft sowie das Kapitalanlagegeschäft zugeordnet.
Das Geschäftsfeld Internationales Geschäft zeigt die Aktivitäten der (im 4. Quartal 2000
mit der Bank Austria AG fusionierten) Bank Austria Creditanstalt International und deren
Töchter, der Investmentbank sowie die Auslandskomponenten des Leasing-Geschäftes.
Dem Geschäftsfeld Financial Markets sind das Treasury-Geschäft im engeren Sinn
(Eigenhandel) und der Aktienhandel zugeordnet.
Im Geschäftsfeld Beteiligungen sind die nicht einem der oben genannten Geschäftsfelder zugeordneten Beteiligungen (v.a. Industrie-Beteiligungen) dargestellt.
Unter sonstigen Positionen/Umgliederungen sind – neben segmentübergreifenden
Konsolidierungsvorgängen, Überleitungen zwischen Managementergebnis und der KonzernGewinn- und Verlustrechnung – Ergebnisbeiträge abgebildet, welche nicht den einzelnen
Geschäftsbereichen zugeordnet werden können.
147
Der Erfolg des jeweiligen Geschäftsfeldes wird an den von diesem Segment erwirtschafteten Jahresüberschuss vor Steuern gemessen. Die Eigenkapitalrentabilität ist neben der
Cost/Income-Ratio eine der wesentlichen Steuerungsgrößen für die Geschäftsfelder.
Die Eigenkapitalrentabilität errechnet sich aus dem Verhältnis des Jahresüberschusses vor
Steuern zum durchschnittlich gebundenen Eigenkapital.
Die Kapitalallokation erfolgt nach aufsichtsrechtlichen Gesichtspunkten. Zunächst werden
die Erfordernisse des Handelsbuches in der Konzerndimension mit Eigenkapital unterlegt.
Danach erfolgt die Unterlegung der Konzernbuchwerte für Finanzbeteiligungen mit 50%
Eigenkapital. Das verbleibende Eigenkapital wird dem Verhältnis der BWG-Bemessungsgrundlage (Bankbuch) entsprechend den jeweiligen Geschäftsfeldern zugeordnet. Das zugeordnete Eigenkapital wird mit dem Zinssatz für langfristige risikolose Veranlagungen am Kapitalmarkt bewertet und als Eigenkapitalveranlagungsertrag im Zinsüberschuss ausgewiesen.
Die Aufspaltung des Zinsüberschusses erfolgt nach der Marktzinsmethode. Die Kosten
werden verursachungsgerecht den einzelnen Geschäftsfeldern zugeordnet.
Die Cost/Income-Ratio errechnet sich als Quotient aus Verwaltungsaufwand und der
Summe aus Zinsüberschuss, Provisionsüberschuss und Handelsergebnis.
Geschäftsfeldrechnung
Mio 5
Firmenkunden
Privatkunden
Internat.
Geschäft
Financial
Markets
Beteiligungen
Sonstige
Positionen/
Umglied.
BAGruppe
Zinsüberschuss
2000
1999
610
508
825
656
488
533
111
217
191
84
15
37
2.240
2.034
2000
1999
– 287
–197
– 93
– 87
–152
–104
9
–2
–
–6
–143
–3
– 666
– 400
2000
1999
243
230
439
377
176
160
13
10
–14
2
4
–2
862
777
Handelsergebnis
2000
1999
30
31
19
21
24
66
45
64
17
3
2
2
137
187
Verwaltungsaufwand
2000
1999
– 513
– 510
–1.022
– 963
– 422
– 416
– 190
–169
– 34
–6
22
– 86
– 2.159
– 2.149
2000
1999
23
10
–12
7
–6
10
101
–7
200
149
– 58
– 32
248
138
2000
1999
107
71
157
10
108
249
90
113
359
227
–159
– 83
662
587
BWG-Bemessungsgrundlage (Ø)
2000
1999
35.058
29.819
10.407
9.571
20.868
20.970
4.613
5.152
4.990
3.472
1.669
–
77.604
68.985
Eigenkapital (Ø)
2000
1999
1.483
1.418
440
455
1.260
1.257
763
751
516
431
71
–
4.533
4.311
2000
1999
7,2
5,0
35,7
2,2
8,6
19,8
11,8
15,0
69,7
52,8
–
–
14,6
13,6
2000
1999
58,1
66,4
79,6
91,4
61,4
54,8
112,1
58,0
–
–
–
–
66,7
71,7
Eigenkapitalrentabilität
vor Steuern in %
Cost/Income-Ratio in %
148
Geografische Gliederung der Erträge
Mio w
Österreich
2000
1999
Westeuropa
2000
1999
Zentral- und
Osteuropa
2000 1999
Amerika
2000
1999
Asien
2000
1999
Gesamt
2000
1999
Zinsüberschuss
1.556
1.522
110
82
205
165
328
214
41
51
2.240
2.034
Risikovorsorge
519
281
–3
–3
8
9
143
88
–1
25
666
400
1.037
1.241
107
86
197
155
185
126
42
26
1.568
1.635
709
638
28
28
104
72
10
28
10
9
862
777
96
124
–2
–1
21
44
17
13
5
7
137
187
Zinsüberschuss nach Risiko
Handelsergebnis
Die Zurechnung der Erträge und Aufwendungen erfolgt wie jene der Aktiva nach dem Sitz
der buchenden Geschäftseinheit.
(25) Zinslose Forderungen
Aktiva werden in der Bank Austria zinslos gestellt, wenn bei generell zinstragenden
Aktiven aufgrund der wirtschaftlichen Erwartung mit keinem Ertragszufluss in der nächsten
Periode mehr gerechnet wird.
Mio 5
Zinslos gestellte Aktiva in
Forderungen an Kreditinstituten
(26) Als Sicherheit gestellte
Vermögensgegenstände
2000
1999
518
557
Zinslos gestellte Aktiva in
2.269
2.057
ZINSLOS GESTELLTE AKTIVA
2.787
2.614
Die Bank Austria hat für Verbindlichkeiten in Zusammenhang mit dem Clearing von Wertpapier- und Devisengeschäften Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente als Sicherheit
bestellt.
Mio 5
2000
Marginerfordernis zu Gunsten der Terminund Optionenbörsen und diverser Broker
141
1999
122
Arrangementkaution zu Gunsten der Oesterreichischen Kontrollbank AG
28
46
Sicherstellung für Wertpapierleihe zu Gunsten ausländischer Kreditinstitute
44
368
Verpfändung zu Gunsten ausländischer Kredit- und Finanzinstitute
533
321
Sicherstellung für Wertpapiergeschäfte zu Gunsten Euro-Clear
785
491
Abgetretene Forderungen zu Gunsten
der Oesterreichischen Kontrollbank AG
6.623
6.164
ZWISCHENSUMME
8.152
7.512
87
87
Deckungsstock für Mündelgeldspareinlagen
Deckungsstock für fundierte Anleihen
Deckungsstock für Pfand- und öffentliche Pfandbriefe
GESAMT
747
839
2.128
3.681
11.113
12.119
149
In den Aktivposten der Bilanz sind folgende nachrangige Vermögensgegenstände enthalten:
Mio 5
2000
1999
hievon gegenüber verbundenen Unternehmen*
hievon Beteiligungen
199
197
1
41
–
3
hievon gegenüber verbundenen Unternehmen
113
–
4
156
–
4
533
–
–
265
–
–
andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
52
6
6
97
–
18
(27) Nachrangige Vermögensgegenstände
*) Die Sub-Position hievon gegenüber verbundenen Unternehmen der Position Forderungen an
Kreditinstituten stammt aus den Beziehungen zu Kreditinstituten der übrigen HVB-Gruppe, die in
diesem Konzernabschluss nicht vollkonsolidiert werden (siehe auch Tz. 35 des Anhangs).
Mio 5
Akzepte und Indossamentverbindlichkeiten
aus weitergegebenen Wechseln
2000
103
1999
186
Sonstige Eventualverbindlichkeiten
10.976
9.236
SUMME EVENTUALVERBINDLICHKEITEN
11.079
9.422
2.368
971
Verbindlichkeiten aus unechten
Pensionsgeschäften
Sonstige Kreditrisiken*
16.824
17.937
SUMME KREDITRISIKEN
19.192
18.908
*) In den sonstigen Kreditrisiken sind noch nicht in Anspruch genommene Kreditzusagen enthalten.
150
(28) Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken
(29) Fremdwährungsvolumina
In der Bank Austria wurden Ende 2000 Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten in
folgenden Währungen gehalten:
Mio 5
BA-Gruppe
2000
EUR
Passiva
Aktiva
Passiva
93.037
97.606
82.885
81.602
USD
36.949
35.876
32.601
39.867
CHF
11.625
10.781
8.407
2.424
JPY
Sonstige
SUMME FW
GESAMT
(30) Echte Pensionsgeschäfte
1999
Aktiva
5.805
4.664
3.777
3.308
17.604
16.092
12.329
12.798
71.983
67.413
57.114
58.396
165.019
165.019
139.999
139.999
Im Rahmen von Repo-Geschäften wurden Vermögensgegenstände an Dritte verkauft.
Gleichzeitig wurde vereinbart, dass die Finanzinstrumente zu einem bereits beim Verkauf
festgelegten Preis rückzuübertragen sind.
Die echten Pensionsgeschäfte der Bank Austria stellen sich wie folgt dar :
Mio 5
2000
1999
2.216
719
–
7
3.306
34
–
1
Handelsaktiva
151
Die folgende Tabelle zeigt ausgewählte Beteiligungen der Bank Austria.
(31) Liste ausgewählter
Die nach HGB/BWG erforderliche Aufstellung der Beteiligungen befindet sich im Einzel-
Beteiligungen
abschluss der Bank Austria AG und kann kostenlos angefordert werden.
Name und Sitz des Unternehmens
Anteil in %
abweichendes
Kapital
Stimmrecht
VO L L KO N S O L I D I E RT E U N T E R N E H M E N
Asset Management GmbH, Wien
100,00
BA/CA Asia Ltd., Central Hongkong
100,00
BA/CA Asset Finance Ltd., Glasgow
94,41
BA/CA Capital Management Ltd., Central Hongkong
66,67
Bank Austria Cayman Islands Ltd., Georgetown, Cayman Islands
Bank Austria Creditanstalt (Schweiz) AG, Zürich
Bank Austria Creditanstalt American LLC, New York
Bank Austria Creditanstalt Croatia d.d., Zagreb
100,00
88,00
100,00
80,02
Bank Austria Creditanstalt Czech Republic a.s., Prag
78,58
Bank Austria Creditanstalt d.d., Laibach
99,54
Bank Austria Creditanstalt Deutschland AG, München
Bank Austria Creditanstalt Hungary Rt., Budapest
Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH, Wien
100,00
90,04
99,98
Bank Austria Creditanstalt Romania S.A., Bukarest
100,00
Bank Austria Creditanstalt Slovakia a.s., Pressburg
100,00
Bank Austria Handelsbank Aktiengesellschaft, Wien
100,00
Bank Austria Treuhand AG, Wien
75,00
Bank Austria Wohnbaubank Aktiengesellschaft, Wien
89,98
BANKPRIVAT AG, Wien
100,00
CA Betriebsobjekte AG, Wien
100,00
CA IB Investmentbank AG, Wien
100,00
CA Wohnbank AG,Wien
100,00
CABET-Holding AG, Wien
100,00
CAIB (U.S.A.) Inc., New York
100,00
der Bank Austria Creditanstalt Gruppe GmbH, Wien
100,00
CB Bank Austria Creditanstalt (Russia) ZAO, Moskau
100,00
Creditanstalt AG, Wien
100,00
Gornoslaski Bank Gospodarczy S.A., Kattowitz
68,71
JSCB „Bank Austria Creditanstalt Ukraine“, Kiew
75,10
Konzern Service und Beratung GmbH, Wien
100,00
Lassallestraße Bau-, Planungs-, Errichtungsund Verwertungsgesellschaft m.b.H., Wien
100,00
MEH Vermögensverwaltung GmbH, Wien
100,00
152
Anteil in %
abweichendes
Kapital
Stimmrecht
Powszechny Bank Kredytowy S.A., Warschau
56,64
RINGTURM KapitalanlagegmbH, Wien
40,00
VISA-SERVICE Kreditkarten Aktiengesellschaft, Wien
75,00
WAVE Solutions Information Technology GmbH, Wien
100,00
Z.E.H. Vermögensverwaltung GmbH, Wien
100,00
beherrscht
AT E Q U I T Y B E W E RT E T E , A S S O Z I I E RT E U N T E R N E H M E N
Adria Bank Aktiengesellschaft, Wien
29,33
B.I.I. Creditanstalt International Bank Ltd., Grand Cayman
50,00
50,00
Banco BBA-Creditanstalt S.A., Sao Paulo
48,00
32,65
Bank für Kärnten und Steiermark AG, Klagenfurt
29,15
29,93
Bank für Tirol und Vorarlberg AG, Innsbruck
41,72
41,70
Bausparkasse Wüstenrot AG, Salzburg
26,00
BBA Finanz- und Unternehmensbeteiligungs Ges.m.b.H., Wien
CA Versicherung AG, Wien
100,00
50,00
Investkredit Bank Aktiengesellschaft, Wien
24,77
Oberbank AG, Linz
32,38
Oesterreichische Kontrollbank Aktiengesellschaft, Wien
40,89
Union Versicherungs-Aktiengesellschaft, Wien
33,33
33,39
N I C H T KO N S O L I D I E RT
A . V E R BU N D E N E U N T E R N E H M E N
AWT Internationale Handels und Finanzierungs AG, Wien
100,00
Bank Austria Creditanstalt (Singapore) Ltd., Singapur
100,00
BANK AUSTRIA Securities, Inc., New York, N.Y.
100,00
CA Bau-Finanzierungsberatung Gesellschaft m.b.H., Wien
100,00
CA Management-Systems-Consult Gesellschaft m.b.H., Wien
100,00
CA-Telefon Informations- und Auftrags-Service GmbH, Wien
100,00
DATA AUSTRIA Datenverarbeitungs GmbH, Wien
100,00
Diners Club Austria AG, Wien
GANYMED Immobilienvermietungsgesellschaft m.b.H., Wien
Grundstücke- und Gebäudeverwaltungs-AG, Wien
HYPERION Immobilienverwaltungsgesellschaft m.b.H., Wien
99,80
100,00
74,99
100,00
Informations-Technologie Austria GmbH, Wien
61,37
Lenzing Aktiengesellschaft, Lenzing *
50,10
Österreichisches Verkehrsbüro Aktiengesellschaft, Wien
nicht beherrscht
55,26
Steyr Mannlicher AG & Co. KG, Wien
100,00
UNIVERSALE-BAU AG, Wien
100,00
WIGAST Gesellschaft m.b.H., Wien
100,00
*) 2001 verkauft
153
Anteil in %
abweichendes
Kapital
Stimmrecht
B. A S S O Z I I E RT E U N T E R N E H M E N
FactorBank AG, Wien
42,00
Lambacher HITIAG Leinen AG, Stadl-Paura
45,56
M.A.I.L. Finanzberatung Gesellschaft m.b.H., Wien
49,00
Österreichische Hotel- und Tourismusbank GmbH, Wien
50,00
Vereinigte Pensionskasse Aktiengesellschaft, Wien
30,11
C. S O N S T I G E U N T E R N E H M E N
Allgemeine Baugesellschaft-A.Porr Aktiengesellschaft, Wien
32,61
Einlagensicherung der Banken und Bankiers
Gesellschaft m.b.H., Wien
17,46
Europay Austria Zahlungsverkehrssysteme GmbH, Wien
19,45
NOTARTREUHANDBANK AG, Wien
25,00
WIENER STÄDTISCHE
Allgemeine Versicherung Aktiengesellschaft, Wien
8,00
37,30
8,98
Legende:
Der Kapitalanteil gibt die Beteiligung der Bank Austria Gruppe am Kapital des Unternehmens an.
Er addiert die Anteile vollkonsolidierter und sonstiger verbundener Unternehmen an der Zielgesellschaft.
Der Stimmrechtsanteil beinhaltet alle stimmberechtigten Anteile und kann aufgrund von Syndikatsverträgen, stimmrechtslosen Vorzugsaktien und/oder anderen Nebenabreden vom Kapitalanteil
abweichen.
Beherrscht = beherrscht aufgrund von Syndikatsverträgen oder anderen Vereinbarungen mit konzernfremden (Mit-)Eigentümern
Nicht beherrscht = nicht beherrscht aufgrund von Syndikatsverträgen oder anderen Vereinbarungen mit
konzernfremden (Mit-)Eigentümern
154
155
Risikobericht
Die Bank Austria identifiziert, misst, überwacht und steuert gruppenweit alle bankbetrieblichen Risiken und stimmt sich diesbezüglich mit den Risikoüberwachungs- und
-steuerungseinheiten der HypoVereinsbank ab.
Bei den Überwachungs- und Steuerungsprozessen im Risikocontrolling und Risikomanagement unterscheidet die Bank Austria zwischen:
– Marktrisiken
– Adressrisiken
– Liquiditätsrisiken
– Operationalen Risiken und
– Sonstigen Risiken
Der Vorstand entscheidet über die Risikopolitik und genehmigt die Grundsätze von
Risikocontrolling und Risikomanagement, die Festlegung von Limiten für alle relevanten
Risiken sowie die Verfahren zur Überwachung der Risiken.
Bei der Erfüllung dieser Aufgaben wird der Vorstand durch spezifische Komitees und
unabhängige Risikocontrolling- und -managementeinheiten unterstützt.
Das Management der Bilanzstrukturpositionen erfolgt im Rahmen des Asset-LiabilityCommittees. Für die Steuerung der Marktrisiken der Handelsbücher sowie die Vorgabe der
Rahmenbedingungen und Limite für die Auslandsfilialen und Tochterbanken existiert ein
eigenes Marktrisikokomitee. Die Beurteilung von Länderrisiken wird im Länderrisikokomitee
vorgenommen.
Die Abteilungen „Marktrisikosteuerung und ALCO-Support“, „Kreditrisikomethoden und
-portfoliomanagement“ und „Operationales und Gesamtbankrisiko“ sind zuständig für die
Entwicklung und Implementierung der Methoden der Risikomessung, für die laufende
Weiterentwicklung und Verfeinerung der Steuerungsinstrumente, für die Entwicklung und
Wartung der Regelwerke und für die unabhängige und neutrale Berichterstattung über das
Risikoprofil der Bank Austria.
Die operative Steuerung des Kredit- und Ausfallrisikos erfolgt für den gesamten Konzern
und über alle Produktarten und Kundengruppen hinweg durch die Vorstandsdivision
Risikomanagement.
Hinsichtlich der sonstigen Risiken wird in Hinkunft auch für die Bank Austria die Berechnung der Beteiligungs-, Immobilien- und Geschäftsrisiken an die Methodik der HVB angeglichen, um deren konzernweite Gesamtrisikosicht zu ergänzen. Entsprechend dem Grundsatz der dualen Steuerung wird dabei sowohl das ökonomische als auch das regulatorische
Kapital ermittelt. Die darauf basierende Gesamtrisikoermittlung für die Bank Austria unter
Berücksichtigung aller angeführten Risikoarten soll als Basis für die Entscheidungen zur
Risikokapitalallokation dienen.
158
Risikobericht
(32) Gesamtrisikomanagement
Marktrisiken im
Handelsgeschäft
Das Marktrisikomanagement in der Bank Austria umfasst die Erkennung, Messung,
Überwachung und Bewirtschaftung aller Marktrisiken, wie sie sich aus dem Bankgeschäft
ergeben. Die Prozesse und Methoden der Limitfestlegung und -überwachung sowie der
Risikomessung der Handelsaktivitäten sind in einem Marktrisikomanagement-Handbuch
zusammengefasst.
Für die Messung der Marktrisiken hat sich in den letzten Jahren die „Value-at-Risk-Methode“
(VaR) weitgehend etabliert. Sie ist in der Bank Austria gruppenweit eingeführt und hat die
früheren Limitsysteme ersetzt bzw. ergänzt. „Value-at-Risk“ entspricht dabei dem potenziell
möglichen Verlust eines Handelsbuches, der aufgrund statistisch zu erwartender Veränderungen der Marktparameter bestimmt wird.
Die Bank Austria verwendet ein eigenentwickeltes Modell, das auf einem Varianz-Kovarianz-Ansatz aufbaut. Die tägliche Risikomessung erfolgt unter Zugrundelegen von zwei
Standardabweichungen und einer Haltedauer von einem Tag. Damit sind mögliche Verluste
der Handelsbücher mit einer Wahrscheinlichkeit von 97,5% nicht größer als der ausgewiesene Value-at-Risk-Betrag.
Zum 31. Dezember 2000 wurde der VaR unserer Handelsbücher wie folgt ausgewiesen:
Bank Austria AG
Bank Austria-Gruppe
Wechselkursrisiko
1,5 Mio v
1,4 Mio v
Aktienkursrisiko
4,0 Mio v
4,4 Mio v
Zinsänderungsrisiko
1,4 Mio v
1,4 Mio v
Ergänzend wird im Rahmen der Verwendung des internen Risikomodells für Zwecke der
Ermittlung der erforderlichen Eigenmittelunterlegung gemäß 2. BWG-Novelle (Umsetzung
der Kapitaladäquanz-Richtlinie) ab 1. Jänner 1998 der VaR auch für eine zweiwöchige Haltedauer ermittelt; bei dieser Berechnung werden die vom Gesetzgeber und vom Bundesministerium für Finanzen vorgegebenen quantitativen Standards (einseitiges Konfidenzniveau von
99%, Multiplikator 3, Zuschlag in Höhe des spezifischen Risikos) berücksichtigt, wobei
insbesondere der Multiplikator von 3 im Rahmen des Gutachtens gem. § 26b BWG durch die
OeNB bestätigt wurde.
Zum 31.Dezember 2000 ergeben sich aus diesem Titel folgende Eigenmittelerfordernisse:
Bank Austria AG
Bank Austria-Gruppe
Risiko aus der offenen Devisenposition
25,0 Mio v
25,5 Mio v
Allgemeines Risiko aus Schuldtiteln
21,9 Mio v
27,7 Mio v
Allg./spez. Risiko aus Substanzwerten
55,9 Mio v
61,3 Mio v
GESAMTRISIKO*
91,5 Mio w
102,8 Mio w
*) Das Eigenmittelerfordernis GESAMTRISIKO stellt sich nicht als Summe der ausgewiesenen
Einzelrisikokategorien dar, da die Berücksichtigung von Korrelationen zwischen Fremdwährungsund Zinsrisiko zu einer Reduktion des Gesamtrisikos führt.
Risikobericht
159
Neben den VaR-Limiten werden je nach Geschäftsart Gamma-, Vega-, Volumens-, Positions- und Basis-Point-Value-Limite sowie Stop-Loss-Limite gesetzt. Die Festlegung der Limite
erfolgt entsprechend der in Relation zu den budgetierten Ergebniskomponenten festgelegten
Risikobereitschaft.
Die Zuverlässigkeit und Güte des internen Modells wird in der Bank Austria durch permanente Rückvergleiche zwischen den ausgewiesenen Value-at-Risk-Beträgen und den tatsächlich beobachteten Schwankungen der Marktparameter und des Gesamtwertes der Handelsbücher überprüft (Backtesting). Die bisherigen Backtesting-Ergebnisse bestätigen dabei
weiterhin die Treffsicherheit und Zuverlässigkeit des Modells.
Im Laufe des Berichtsjahres 2000 kam es zu keiner Backtesting-Überschreitung, womit das
Modell nach BWG und den Basler Richtlinien in der grünen Zone liegt.
Va lue - a t - Ris k (1-Tag ) u n d B ac ktes ti n g-E r ge bnisse
Mio 3
15
10
5
0
–5
Ergebnis
–10
VAR 1-Tag
03.01
14.01
26.01
07.02
17.02
29.02
10.03
22.03
03.04
16.04
13.04
26.04
09.05
19.05
31.05
14.06
27.06
07.07
19.07
31.07
10.08
23.08
04.09
14.09
26.09
06.10
18.10
31.10
13.11
23.11
05.12
18.12
–15
Ergänzt werden die VaR-Berechnungen im Handelsbereich durch eine Reihe von StressSzenarien, die mögliche Auswirkungen ungewöhnlicher Marktbelastungen mit nur geringer
Wahrscheinlichkeit auf die Ertragskraft der Gruppe identifizieren. Bei diesen Stress-Szenarien
werden sowohl außergewöhnliche Kursbewegungen als auch eine dramatische Verschlechterung der Marktliquidität unterstellt.
Die aktuellen Stress-Szenarien der Bank Austria liegen – gegliedert nach den drei wichtigsten Risikokategorien – auf folgendem Niveau:
160
Risikobericht
Zinsen
Developed countries
+/ –
Emerging countries
+/– 500
New Economy Werte
60 bp
bp
n.a.
Fremdwährung
Aktien
+/– 15%
+/– 15 – 30%
+/– 30%
+/– 40 – 50%
n.a.
+/– 30 – 40%
Im Zinsbereich werden zusätzlich zu einer reinen Parallelverschiebung auch Drehungen der
Zinskurve und ein langfristiger, deutlicher Anstieg des Geldmarktes simuliert.
Marktrisiken im Rahmen des
Die Bewertung von Marktrisiken, die sich aus der allgemeinen Bilanzstruktur und den Ent-
Bilanzstrukturmanagements
scheidungen des Asset-Liability-Committees (ALCO) ergeben, unterliegt in der Bank Austria
einem gesonderten Procedere. Im ALCO wird die Steuerung der Bilanzstrukturpositionen über
Geld- und Kapitalmarkttransaktionen sichergestellt. Die Profitcenter der Bank Austria sind
durch ein gruppenweit einheitliches Referenzzinssatzsystem zu fristenkongruenten Marktpreisen von jedem Marktrisiko entbunden. Die Aufspaltung des Nettozinsertrages in einen
den Geschäftsbereichen zugewiesenen Konditionenbeitrag und einen Beitrag aus der
Fristentransformation schafft die Voraussetzung für eine einheitliche und zentrale Steuerung
sämtlicher Marktrisiken im Rahmen des ALCO.
Aufgrund der besonderen Bedeutung und Komplexität des inländischen Kundengeschäftes werden die sich aus den Positionen des Bankbuches ergebenden Marktrisiken darüber
hinaus regelmäßig anhand von Simulationen über die Volatilität des Nettozinsertrages analysiert. Es fließen dabei neben unterschiedlichen Zinsszenarien und dem Geschäftsvolumen zum
Berichtstag entsprechende Annahmen über das Neugeschäft, das Nachfrageverhalten und
die allgemeine Margenentwicklung in den für die Bank Austria wichtigsten Marktsegmenten
ein. Die Modellierung der Entwicklung des Nettozinsertrages über den Prognosezeitraum gibt
damit neben der statischen Berechnung des maximalen Risikopotenzials auch Auskunft über
die Dynamik und erlaubt es der Bank, auch auf diesem Gebiet frühzeitig Risiken zu erkennen
und entsprechende Absicherungsmaßnahmen zu ergreifen. Daneben wird auch im Bankbuch
die Value-at-Risk-Methode ergänzend eingesetzt.
In einer gesamthaften Sicht des Zinsänderungsrisikos der Gruppe ergeben sich zum Bilanzstichtag 31.12.2000 folgende Zinssensitivitäten. Es handelt sich dabei um die Auswirkungen
einer Zinssatzerhöhung von einem Basispunkt (0,01%) auf die festverzinslichen Aktiva und
Passiva.
Risikobericht
161
Die übrigen Bestände beinhalten das Zinsänderungsrisiko, das aus dem Kredit- und Einlagengeschäft und den Aktivitäten des ALCO resultiert.
bis 1
Monat
5
EUR
Handel
EUR
übrige Bestände
bis 3
Monate
bis 1
Jahr
1 Jahr
bis 5 Jahre
über
5 Jahre
Gesamt
746
47.155
– 183.243
106.447
72.190
43.295
15.631
– 55.804
– 206.624
– 354.192
–1.505.567
– 2.106.556
GBP
Handel
6.810
6.709
– 55.245
– 45.193
–14.452
–101.371
GBP
übrige Bestände
4.142
9.354
– 134.159
– 145.869
–194
– 266.726
USD
Handel
33.130
– 5.370
– 70.862
5.030
–1.564
– 39.636
USD
übrige Bestände
– 2.662
– 130.932
– 203.949
216.113
101.834
– 19.596
CHF
Handel
4.738
– 38.938
– 12.152
15.320
–12.407
– 43.439
CHF
übrige Bestände
5.746
37.528
– 151.639
22.505
25.183
– 60.677
3.336
14.497
– 47.129
– 12.797
– 32.482
– 74.575
– 2.159
– 12.418
– 6.227
57.988
10.434
47.618
JPY
Handel
JPY
übrige Bestände
Andere
Handel
4.679
5.047
– 20.011
– 3.854
17.966
3.827
Andere
übrige Bestände
1.842
– 7.823
– 17.765
16.560
– 22.323
– 29.509
Die allgemeinen Grundsätze für Bonitätsbeurteilung und Kreditentscheidungen sind in
einem Regelwerk festgehalten (Allgemeine Grundsätze sowie Spezielle Grundsätze für einzelne
Kundengruppen, Produkte und Regionen). Das Regelwerk wird laufend anhand der neuesten
Erkenntnisse zur Frage der „Risikobeurteilung“ weiterentwickelt. Pouvoirs und Kompetenzen,
die ausschließlich erfahrenen Kreditfachleuten zugestanden werden und die Berechtigungen
zur Genehmigung von Neugeschäft und Überwachung beinhalten, sind differenziert nach
Betrag, nach der Bonität der Geschäftspartner, nach Laufzeit und Besicherung.
Die Genehmigung von neuen Transaktionen sowie die Überwachung von bestehenden
Engagements, die Kreditrisiken beinhalten, erfolgt grundsätzlich im Sinne des Vier-AugenPrinzips. Die primäre Risikoverantwortung liegt dabei in der kundenbetreuenden Stelle. Unter
primärer Risikoverantwortung wird in der Gruppe insbesondere die Erstbeurteilung des
Kreditrisikos verstanden.
Die sekundäre Risikoverantwortung liegt bei einer von den kundenbetreuenden/konzernbetreuenden Stelle organisatorisch getrennten Risikomanagementeinheit. Die sekundäre
Risikoverantwortung umfasst vor allem die Zweitbeurteilung von Kreditanträgen.
Kreditengagements werden regelmäßig von den kundenbetreuenden Stellen auf ihren
Risikogehalt überprüft und dem Kreditrisikomanagement zur Genehmigung vorgelegt.
Besonderes Augenmerk wird auf die Überwachung und Gestion von ausfallsgefährdeten
Engagements gelegt, die – ab dem Auftreten von Frühwarnsignalen – von speziell ausgebildeten Mitarbeitern betreut werden. Ein Engagement gilt dann als ausfallsgefährdet, wenn
unter Bedachtnahme auf die wirtschaftliche Situation des Kreditnehmers und die Besicherung
mit einem Ausfall von Kapital- und/oder Zinsteilen zu rechnen ist. Für diese Engagements
162
Risikobericht
Adressenausfallsrisiko
bestehen spezielle Kompetenzen sowohl für die kundenbetreuenden Stellen als auch für die
Risikomanagementeinheiten.
Im Bereich des Adressenausfallrisikos ist die Bank Austria ihrem Ziel, das Kreditbuch der
Gruppe nach Risk-Return-orientierten Gesichtspunkten (RAROC) zu steuern, einen wesentlichen Schritt näher gekommen. Es wurden sowohl die Ansätze zur Steuerung des Kreditrisikos auf Einzelkreditbasis als auch auf Portfolioebene weiterentwickelt und verfeinert.
Das Adressenausfallsrisiko ist als Wahrscheinlichkeit, einen finanziellen Verlust aus der
Zahlungsunfähigkeit eines Kreditnehmers/Vertragspartners zu erleiden, definiert. Es umfasst
das Gegenparteienrisiko, das Transferrisiko im grenzüberschreitenden Geschäft sowie das
Erfüllungsrisiko.
Die Analyse der Adressenausfallsrisiken wird sowohl für die klassischen Bankprodukte –
wie zum Beispiel Ausleihungen und Promessen – als auch für Produkte im Handelsbuch sowie
bei derivativen Finanzinstrumenten vorgenommen.
Besonderes Augenmerk legt die Bank Austria auf die Risiken bei (OTC-) Derivativkontrakten, um das künftige potenzielle Adressenausfallsrisiko aus diesen Kontrakten zu begrenzen.
RAROC (Risk Adjusted Return on Capital) analysiert Kreditgeschäfte auf Basis einer zweidimensionalen Risikobetrachtung: Einerseits wird der erwartete Verlust eines Kreditausfalls
berechnet und andererseits der unerwartete Verlust und das ökonomische Kapital auf
Einzelkreditbasis unter Berücksichtigung von Portfolioeffekten ermittelt. Der erwartete Verlust
ist dabei die auf Basis von historischen Erfahrungswerten durchschnittlich zu erwartende jährliche Verlustrate durch Kreditausfälle und berechnet sich durch Multiplikation der Ausfallwahrscheinlichkeit, des Kreditäquivalents und der Verlustquote. Der unerwartete Verlust ist
die Messgröße für die jährlichen Schwankungen der tatsächlichen Kreditausfälle um den
erwarteten Verlust. Im Steuerungssystem wird für das Kreditgeschäft der erwartete Verlust
über die Standardrisikokosten, der unerwartete Verlust künftig durch die Zuordnung des
ökonomischen Kapitals berücksichtigt.
Als Basis für diese Steuerung wurden verfeinerte Bonitätsbeurteilungsinstrumente konzipiert und implementiert, um so eine bestmögliche Risikobeurteilung zu erreichen. Der
Schwerpunkt in diesem Bereich lag in der Implementierung und Anwendung der neuen
Ratingsystematik für Firmenkunden in Österreich, in der Entwicklung eines Bonitätsbeurteilungsinstruments für zentralund osteuropäische Firmenkunden sowie in der Konzeption
eines Modells für Klein- und Mittelbetriebe. Diese Ratingmodelle schaffen die Grundlage, um
Kreditrisken in Form von Ausfallswahrscheinlichkeiten zu quantifizieren.
In die Analyse der Kundenbonität werden – gemäß dieser neuen Ratingsysteme – sowohl
quantitative Kriterien in Form von Bilanzkennzahlen als auch qualitative Kriterien, die auch
die mögliche zukünftige Entwicklung des Unternehmens berücksichtigen, einbezogen. Ist der
Kreditnehmer Teil eines Konzerns, fließt auch die Betrachtung der Gruppe mit ein.
Risikobericht
163
Ziel ist die Zuordnung aller Kunden zu einer bestimmten Ratingstufe einer Ratingskala.
Diese Ratingskala kann in die Ratingskala der HVB übergeführt werden; die Skalen werden
kurzfristig vereinheitlicht.
Diese Ratingskala hat einheitlich für die gesamte BA-Gruppe Gültigkeit. Sie kann sowohl
in die alten Bonitätsklassen als auch in externe Ratingskalen übergeleitet werden. Für jede
Ratingstufe wurde eine bestimmte Ausfallswahrscheinlichkeit empirisch ermittelt. Dabei wird
ausschließlich auf die Bonität des Kunden abgestellt. Sicherheiten werden bei der Ermittlung
des erwarteten Verlustes zusätzlich berücksichtigt.
Im vergangenen Jahr wurde in der Bank Austria ein quantitatives Modell zur Ermittlung des
Kreditrisikos für das gesamte Portfolio der Gruppe sukzessive implementiert. Mit Hilfe dieses
Kreditportfoliomodells sollen Risikokonzentrationen erkannt und gegebenenfalls abgebaut
werden und Korrelationen im Portfolio mit dem Ziel der Risikodiversifizierung gemessen
werden. Weiters ermöglicht dieses Modell die Berechnung des ökonomischen Kapitals. Damit
wird die Voraussetzung geschaffen, die Allokation des regulatorischen Kapitals durch eine
risikogerechtere Kapitalallokation zu ergänzen.
Die Bank Austria bereitet sich mit diesen Verfeinerungen und Weiterentwicklungen in den
Methoden des Kreditrisikomanagements gleichzeitig auch für die derzeit laufenden aufsichtsrechtlichen Überlegungen, die Eigenmittelunterlegung für Kreditausfallrisiken stärker zu
differenzieren und interne Ratingsysteme aufsichtsrechtlich anzuerkennen, vor.
Der zunehmenden Bedeutung des Themas der operationalen Risiken Rechnung tragend,
wurde Ende 2000 eine Abteilung mit den Schwerpunkten operationales Risiko und Gesamtbankrisiko geschaffen.
Damit sollte ein weiterer Schritt in Richtung der Abdeckung aller Risikoarten im Bankgeschäft getan werden. Die Gründung dieser Einheit ist aber auch eine Folge der zunehmenden Beachtung, die Regulatoren den „sonstigen Risiken“ in Kreditinstituten schenken.
Operationale Risiken als wesentlichste Komponente sollen dabei in absehbarer Zeit verpflichtend mit Eigenkapital unterlegt werden. Daneben ist selbstverständlich auch der
Wunsch nach möglichst genauer Messung und Steuerung maßgeblich für die zunehmende
Fokussierung auf diesen Themenbereich.
Unter dem operationalen Risiko wird das Risiko von unerwarteten Verlusten durch
menschliches Versagen, fehlerhafte Managementprozesse, Natur- und sonstige Katastrophen,
Technologieversagen und Änderungen im externen Umfeld (Event Risk) verstanden. So sollen
zum Beispiel Ausfälle von IT-Systemen, Sachschäden, Fehlverarbeitungen oder Betrugsfälle
in Hinkunft einer genaueren und vor allem konsolidierten Risikomessung und -steuerung
unterliegen, die auch Basis für die Berechnung von Risikokapital sein soll.
164
Risikobericht
Operationales Risiko
Die Aufdeckung und Adressierung risikohafter Prozesse erfolgt dabei in enger Koordination und Zusammenarbeit mit anderen Serviceeinheiten wie zum Beispiel der internen
Revision, Compliance oder der Rechtsabteilung. Ebenfalls ist zu berücksichtigen, dass in der
Bank Austria seit jeher in den unterschiedlichsten Unternehmensbereichen eine Fülle von
Maßnahmen gesetzt wurden, um das operationale Risiko zu steuern und zu reduzieren. An
dieser Stelle seien exemplarisch Datensicherungsmaßnahmen, die Sicherstellung von
Vertraulichkeit und Integrität der gespeicherten Daten, Zugriffsberechtigungssysteme, die
Beachtung des Vier-Augen-Prinzips und eine Vielzahl von Überwachungs- und Kontrollprozessen sowie Personalschulungsmaßnahmen genannt.
Hauptbetätigungsfelder im Bereich des operationalen Risikos werden demzufolge insbesondere
– die weitere Sensibilisierung aller Einheiten der BA-Gruppe für Themenstellungen des
operationalen Risikos,
– der Aufbau einer qualitativ hochwertigen Datenbasis aus internen und externen Verlustdaten für die Risikomessung,
– Überlegungen zur modellmäßigen Erfassung der operationalen Risiken auf Basis von
versicherungsmathematischen Ansätzen,
– die Identifikation versicherbarer operationaler Risiken sowie
– die Einführung qualitativer Ansätze wie des Control-Self-Assessment zur Beurteilung der
Kontrollqualität und Ableitung notwendiger Maßnahmen sein.
Zu den wesentlichsten Aufgaben für das Jahr 2001 wird der Aufbau eines Informationssystems in der BA-Gruppe gehören, um konsistente und vollständige Daten zum operationalen
Risiko zu erheben. Diese Daten werden auf Basis einer ursachenbezogenen Kategorisierung
von Einzelrisiken als Grundlage für das interne Reporting und das im Aufbau begriffene
Risikomesssystem herangezogen werden. Dieses System soll helfen, Gefahren frühzeitig zu
erkennen und operationale Risiken zur Steuerung der ökonomischen Kapitalallokation zu
quantifizieren. Dabei wird auch auf eine Abstimmung mit der HypoVereinsbank geachtet
werden, um eine rasche und reibungslose Einbindung der Risikozahlen in die Risikoberechnungen des HVB-Konzerns zu ermöglichen.
Daneben wird der Einsatz des fragebogengestützten Control-Self-Assessment zur Ermittlung der Kontroll- und Prozessqualität auch auf die BA-Gruppe ausgedehnt werden. Damit
wird ein schneller und umfassender Einblick in die Risikosituation der Bereiche und deren
Maßnahmenpläne zur Risikominimierung ermöglicht.
Schließlich ist noch die Anpassung der Organisationsstruktur im operationalen Risiko
verbunden mit der Einrichtung eines bereichsübergreifenden Operational Risk Committees
als weiterer Schwerpunkt für das laufende Jahr anzuführen.
Risikobericht
165
Der Gesamtkreditrisikoaufwand liegt mit einem Wert von 666 Mio 1 deutlich über dem
(33) Kreditrisiko
Vorjahr und dem ursprünglich budgetierten Rahmen für das Jahr 2000.
Dies hat nach Segmenten gegliedert folgenden Hintergrund:
Mio 5
Firmenkunden
Privatkunden
InterFinancial
nationales Markets
Geschäft
Beteiligungen
Sonstige
BA-Gruppe
Positionen/
Umgliederungen
Risikovorsorgen im
Kreditgeschäft 2000 – 287
–93
– 152
9
–
–143
– 666
Risikovorsorgen im
Kreditgeschäft 1999 – 197
–87
– 104
–2
–6
–3
– 400
Sowohl der Risikotrend im Inlandsgeschäft als auch die Berücksichtigung der konzerneinheitlichen Bewertungssystematik des HVB-Konzernes haben zur Aufwandserhöhung
beigetragen.
In den USA mussten sowohl in Folge der wachsenden Unsicherheiten in der US-Wirtschaft
als auch durch massive Probleme insbesondere bei Wachstumsunternehmen die einzeln
zuordenbaren Risikovorsorgen höher als ursprünglich erwartet gebildet werden.
Für die mittelund osteuropäischen Märkte blieb der Vorsorgebedarf auf niedrigem
Niveau stabil.
Das Engagement der Bank Austria im Bereich der Derivate wird in der folgenden Tabelle
zum Gesamtvolumen derivativer Finanzgeschäfte abgebildet.
Nominalbeträge in dieser Kategorie betragen per Bilanzstichtag 449 Mrd 1 (zum Vergleich
432 Mrd 1 im Jahr 1999). Die Volumina stammen zu 77% (83%) aus Handelsaktivitäten, der
Rest entfällt auf das Bankbuch.
Derivatkontrakte werden over-the-counter (OTC), daß heißt direkt mit Vertragspartnern,
oder über Börsen abgeschlossen. Der Großteil des OTC-Volumens kommt aus dem
Interbankhandel, daneben werden Derivate von Corporates und institutionellen Kunden für
Zins- und Kursrisikomanagementzwecke eingesetzt.
Nur ein vergleichsweise geringer Teil des Gesamtvolumens bezieht sich auf börsegehandelte Verträge.
Die Klassifizierung dieser Finanzinstrumente in Zinssatz-, Wechselkurs- und wertpapierbezogene Geschäfte entspricht der marktüblichen Darstellung, innerhalb dieser Kategorien
gibt es jeweils Termingeschäfte, Swaps und Optionen neben den börsegehandelten Terminund Optionskontrakten. Auf Zinssatzverträge entfallen 358 Mrd 1, auf Wechselkursverträge
87 Mrd 1 und auf wertpapierbezogene Geschäfte 4 Mrd 1.
166
Risikobericht
(34) Derivatives
Geschäftsvolumen
Ausgewiesen sind Nominalvolumina sowie positive und negative Marktwerte zum Bilanzstichtag, jeweils getrennt nach Handels- und Bankbuch. Die Bewertung von Handels- und
Bankbuchpositionen erfolgt zu Marktwerten bzw. Fair Values, welche den Stichtagswert der
Verträge veranschaulichen.
Gesamtvolumen derivativer Finanzgeschäfte für Bank Austria-Gruppe
Mio 5
Handelsbuch
Dirty Price
pos. Marktwert neg. Marktwert
Nominale
Nominale
Bankbuch
Clean Price
pos. Marktwert neg. Marktwert
INSGESAMT
343.646,270
5.505,956
5.286,947
105.151,189
1.037,073
1.379,241
davon OTC-Produkte
davon börsegehandelte Produkte
334.588,024
9.058,246
5.473,237
32,719
5.252,048
34,899
105.151,189
–
1.037,073
–
1.379,241
–
A. Zinssatzverträge
OTC-Produkte:
Zinstermingeschäfte
Zinsswaps
Zinssatzoptionen – Kauf
Zinssatzoptionen – Verkauf
andere vergleichbare Verträge
263.468,700
255.932,451
11.803,685
166.581,038
31.898,872
34.309,886
11.338,970
4.001,699
3.987,344
8,201
3.588,063
356,456
–
34,624
3.723,130
3.717,288
8,326
3.311,703
–
379,710
17,549
94.644,958
94.644,958
6.334,385
86.307,234
312,712
1.685,853
4,774
842,088
842,088
8,281
823,521
10,286
–
–
851,481
851,481
3,066
813,599
–
34,816
–
7.536,249
5.782,136
1.754,113
14,355
6,358
7,997
5,842
1,843
3,999
–
–
–
–
–
–
–
–
–
B. Wechselkursverträge
OTC-Produkte:
Devisentermingeschäfte
Währungsswaps
Währungsoptionen – Kauf
Währungsoptionen – Verkauf
76.264,937
76.264,937
55.136,545
6.491,322
7.712,727
6.924,343
–
1.471,921
1.471,921
1.273,614
99,166
99,141
–
–
1.533,976
1.533,976
1.295,030
150,241
–
88,705
–
10.450,432
10.450,432
319,967
10.124,258
3,000
3,207
–
192,922
192,922
1,230
191,692
–
–
–
524,760
524,760
453
524,307
–
–
–
Börsegehandelte Produkte:
Währungsterminkontrakte
Optionen auf
Währungsterminkontrakte
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
C. Wertpapierbezogene Geschäfte
OTC-Produkte:
Wertpapierswaps
Aktienoptionen – Kauf
Aktienoptionen – Verkauf
3.912,633
2.390,636
–
871,556
1.246,572
272,508
32,336
13,972
–
9,896
–
4,076
29,841
784
–
–
784
–
55,799
55,799
26,700
29,099
–
–
2,063
2,063
–
2,063
–
–
3,000
3,000
3,000
–
–
–
Aktien- und sonstige wertpapierkursbezogene Indexterminkontrakte
Aktien- und sonstige wertpapierkursbezogene Indexoptionen
1.521,997
18,364
29,057
–
–
–
211,834
5,058
8,054
–
–
–
1.310,163
13,306
21,003
–
–
–
Zinsterminkontrakte
Optionen auf Zinsterminkontrakte
Risikobericht
167
Für Portfoliogestionierung und Risikomanagementzwecke kommen anerkannte Preismodelle zum Einsatz, wobei die Bewertung zu Marktbedingungen anhand offizieller Preise
(Zinssätze, Devisen- und Wertpapierkurse) durchgeführt wird.
Geschäfte, die innerhalb der BA-Gruppe zwischen Bank- und Handelsbuch zu Marktbedingungen abgeschlossen wurden, sind inkludiert, nicht jedoch Geschäfte innerhalb
gleicher Bücher. Dies entspricht der Praxis, Wertschwankungen aus dem Handelsbuch unabhängig von der Realisierung sofort ergebniswirksam darzustellen.
Im Bankbuch werden bis zum Bilanzstichtag angefallene Zinsen, die bereits erfolgswirksam gebucht wurden, durch eine Bewertung zum Clean Price berücksichtigt.
Der Marktwert der Cross-Currency-Swaps ist mit der Kurskomponente dargestellt. Dem
saldierten Stichtagswert ist das Ergebnis aus Devisenkurskomponenten gegenüberzustellen.
Eine Ausweitung der Geschäftstätigkeit in Derivaten ist schwerpunktmäßig auf den Zinsbereich, vor allem auf Swap- und Optionsinstrumente, zurückzuführen. Erwähnenswert ist
der Ausbau der Handelstätigkeit in Kreditderivaten, die von Wien und London betrieben wird,
das Volumen in Credit-Default-Swaps liegt zum Bilanzstichtag bei 11 Mrd 1.
Die Entwicklung im Bereich der strukturierten Produkte wurde fortgesetzt, das Angebot
für Firmenkunden in diesem Bereich erweitert (Cap-Kredit).
Im gesamten Swapvolumen (Tradingbuch 173 Mrd 1, Bankbuch 96 Mrd 1) schlägt sich –
unter anderem – der Aufbau des EUR-Swapbuches nieder. In den CEE-Märkten kam es zu
einer erfreulichen Geschäftsentwicklung in PLN-Swaps und Forward-Rate-Agreements,
welche durch eine hohe Anzahl von Euro-PLN-Emissionen westlicher Emittenten zusätzlich
verstärkt wurde. Dies führte auch zu einer Belebung des Cross-Currency-Swap-Marktes
(EUR/PLN).
Bedingt durch das niedrige Zinsniveau in CZK und den Rückgang der Zinsen in SKK
bestand im Zinsderivatbereich in diesen Währungen hingegen mäßiges Interesse.
Die Devisenmärkte waren geprägt von extrem hohen Volatilitäten, Kursrückgang im EUR
und geringer Liquidität im Optionssektor. EZB-Interventionen verstärkten die insgesamt herrschende Nervosität der Marktteilnehmer, einige Banken stellten die Market-Maker-Funktion
in Optionen ein, was eine weitere Reduktion der Liquidität zur Folge hatte. Dies führte auch
in der Bank Austria zu einer Rücknahme der Optionspositionen.
Im Bereich der wertpapierbezogenen Geschäfte stützt sich das Wachstum in erster Linie
auf OTC- und börsegehandelte Indexoptionen.
Die Turbulenzen auf den Aktienmärkten spiegelten sich auch in entscheidendem Ausmaß
auf den Terminmärkten wider. In Folge der Nervosität zogen im Frühjahr die Volatilitäten stark
an und erreichten im Herbst 2000 Rekordwerte.
168
Risikobericht
Der Terminmarkt in Österreich wurde um die Optionen auf Telekom Austria erweitert,
diese belebten den Derivativmarkt Wien.
An der ÖTOB hat unser Haus auch im abgelaufenen Jahr die Market-Maker-Funktion für
10 Kassatitel plus ATX wahrgenommen.
Während der inländische OTC-Markt im Jahr 2000 keine allzu große Bedeutung hatte,
waren OTC´s auf ausländische Werte mit ausländischen Partnern stärker nachgefragt.
Der Anteil des Bankbuches der Bank Austria am gesamten Derivatvolumen wurde im
Vergleich zum Vorjahr leicht ausgebaut und beträgt mit Jahresende 105 Mrd 1. Vor allem
Swaps werden zur Absicherung des Aktivportfolios und zum Hedgen eigener und fremder
Emissionen eingesetzt.
Das potenzielle, aus der Zahlungsunfähigkeit eines Vertragspartners resultierende Kreditrisiko aus Verträgen mit externen Vertragspartnern beträgt für die Bank Austria zum Bilanzstichtag 6 Mrd 1 (im Vergleich zu 4,5 Mrd 1 im Vorjahr). Positive Marktwerte stellen den
Wiederbeschaffungswert der Verträge dar. Das Kreditrisiko aus Derivaten wird mit Eigenmitteln unterlegt, wobei ausschließlich OTC-Verträge, bei Optionen nur Käufe, unterlegt
werden. Optionsverkäufe stellen für das Institut eine Verbindlichkeit dar, börsegehandelte
Verträge werden durch Marginhinterlegung abgesichert.
Durch den Abschluss von Nettingvereinbarungen (Master Agreements) ist eine Aufrechnung von Forderungen und Verbindlichkeiten aus definierten derivativen Geschäften zulässig.
Unter Berücksichtigung bestehender Netting-Agreements reduziert sich die erforderliche
Eigenmittelunterlegung für die Kontrakte um etwa 40%.
Als weitere kreditrisikoreduzierende und gleichzeitig eigenmittelschonende Maßnahme
wurden mit ausgewählten Counterparts Collateral-Vereinbarungen getroffen. Erstklassige
Sicherstellungen (Cash Collateral und Government Bonds) dienen der nahezu vollständigen
Besicherung des Ausfallsrisikos aus OTC-Derivaten.
Der Anteil der Marktwerte im Vergleich zu den Volumina ist relativ konstant und bewegt
sich in einer international üblichen Bandbreite.
Informationen aufgrund österreichischen Rechts
(35) Österreichische
Rechtsgrundlage
Rechtliche Grundlage eines Konzernabschlusses nach International Accounting Standards
(IAS) in Österreich: Gemäß dem durch das Konzernabschlussgesetz, BGBl Nr. 49/1999 vom
26. März 1999, in das Bankwesengesetz (BWG) neu eingeführten § 59a befreit ein Konzernabschluss nach international anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen von der Pflicht zur
Erstellung eines Konzernabschlusses nach BWG. Dazu muss er im Einklang mit den Bestimmungen der Richtlinie 86/635/EWG über den Jahresabschluss und den konsolidierten
Abschluss von Banken und anderen Finanzinstituten stehen und die Voraussetzungen des
§ 245a Abs. 1 Z 2 bis 5 und Abs 2 HGB erfüllen.
169
Der Abschlussprüfer hat das Vorliegen dieser Voraussetzungen zu bestätigen, wobei „der
Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers in einer dem § 274 Abs. 1 bis 4 HGB mindestens
gleichwertigen Art über das Ergebnis der Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichtes berichtet“.
IAS sind international anerkannte Rechnungslegungsgrundsätze und die Abschlussprüfer
haben bestätigt, dass die Voraussetzungen des § 59a BWG erfüllt wurden. Somit erfüllt
der vorliegende Konzernabschluss 2000 der Bank Austria AG nach IAS die gesetzlichen
Anforderungen in Österreich.
Durch die Einbringung der gesamten Bank Austria AG-Anteile in die HVB gegen
Gewährung von Aktien der HVB im Umtauschverhältnis 1:1 ist zum Bilanzstichtag nicht mehr
die BA Holding AG, Wien, sondern die HVB die Muttergesellschaft der Bank Austria AG. Da
gemäß § 59a BWG in Verbindung mit § 30 BWG das übergeordnete Kreditinstitut mit Sitz in
Österreich einen Konzernabschluss aufstellen muss und daher der Konzernabschluss der HVB
nicht befreiend ist, ist der vorliegende Konzernabschluss aus Sicht der Bank Austria AG,
Wien, als übergeordnetes inländisches Kreditinstitut erstellt.
Eine vollständige Auflistung der Beteiligungen der Bank Austria AG findet sich im Anhang
zu deren Jahresabschluss und wird kostenlos zugeschickt.
Das Konzerneigenkapital setzt sich aus dem eingezahlten Kapital der Konzernmutter-
(36) Konzerneigenkapital
gesellschaft Bank Austria AG (Grundkapital zuzüglich Kapitalrücklagen) sowie dem erwirt-
bzw. Eigenkapital der
schafteten Kapital (Gewinnrücklagen des Konzerns zuzüglich Konzernjahresüberschuss)
Bank Austria AG
zusammen.
Das im Frühjahr 2000 vom 23.2. bis 22.3. laufende Umtauschanbot von Anteilscheinen
(Partizipationsscheinen) der Bank Austria AG in Stückaktien der Bank Austria bezog sich auf
neue Aktien der Bank Austria. Es wurden rd. 870.000 Anteilscheine (Partizipationsscheine) in
Stückaktien der Bank Austria AG getauscht.
Für nicht getauschte Anteilscheine (Partizipationsscheine) wurde in der 9. ordentlichen
Hauptversammlung am 26. Mai 2000 die Einziehung der Partizipationsscheine gegen Barabfindung gem. § 102a BWG beschlossen, sodass nach Abschluss dieser Transaktion die
Bank Austria AG nur mehr mit einer Kategorie von Anteilsrechten an der Börse notierte.
Durch Rückerwerb eigener Aktien hat die Bank Austria AG das Volumen der emittierten
Eigenkapitalinstrumente auf 114 Mio auf Inhaber lautende Stückaktien gesenkt.
170
Im Rahmen der bereits beschriebenen Umstrukturierung der Bank Austria AG im
Geschäftsjahr 2000 wurde die börsenotierte Bank Austria AG in Bank Austria Holding AG
umfirmiert, sodass sich die Berechnung des Ergebnisses je Aktie ab diesem Zeitpunkt auf die
umlaufenden börsenotierten Aktien dieses Unternehmens bezieht, das alle Anteile an der in
Bank Austria AG umfirmierten Sparkasse Stockerau hielt, in die das Bankgeschäft der ehemals börsenotierten Bank Austria AG abgespalten war.
Die Bank Austria Holding AG hat im Rahmen des Zusammengehens von HypoVereinsbank
und Bank Austria ihre Anteile an der Bank Austria AG als Sacheinlage mit Wirkung per
8.12.2000 in die Hypovereinsbank AG, München, gegen Gewährung von Aktien der HypoVereinsbank im Verhältnis 1:1 eingebracht.
Da die Bank Austria AG Dividenden auf Basis der österreichischen Rechtslage ausschüttet,
ist nur ein Teil des nach öHGB/BWG berechneten Eigenkapitals ausschüttungsfähig: Bilanzgewinn, freie Gewinnrücklage sowie ungebundene Kapitalrücklage. Für 2000 war maximal
ein Betrag in Höhe von 288 Mio 1 (im Vj.: 135 Mio 1) ausschüttungsfähig.
(37) Personal
In der BA-Gruppe waren 1999 bzw. 2000 im Jahresdurchschnitt folgende Personalkapazitäten im Einsatz (durch den erst zu Jahresende 2000 erfolgten Einbezug sind die knapp
9.000 Mitarbeiter der PBK, Polen, in der Jahresdurchschnittsberechnung nicht berücksichtigt):
Mitarbeiterkapazität*
Angestellte
Arbeiter
2000
1999
16.866
16.980
305
312
GESAMTKAPAZITÄT
17.171
17.292
davon Inland
davon Ausland
13.290
3.881
13.707
3.585
*) durchschnittliche Personenjahre der in der Bank Austria Beschäftigten ohne karenzierte Mitarbeiter
und Lehrlinge.
(38) Angaben über
Mitglieder des Vorstands,
Die Tabellen mit der Aufstellung der Organe der Bank Austria AG befinden sich auf den
Seiten 188 bis 191 des Geschäftsberichtes.
des Aufsichtsrates
und des Betriebsrates
In den Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen sind sowohl Dotationen als auch
Aufwendungen für
Rückführungen zur Pensions- und Abfertigungsrückstellung enthalten. Für die Mitglieder des
Abfertigungen und
Vorstandes und leitende Angestellte sowie deren Hinterbliebene wurden im Bilanzjahr
Pensionen
4,9 Mio 1, für andere Arbeitnehmer und deren Hinterbliebene 82,6 Mio 1 dotiert bzw. in
eine Pensionskassa gezahlt.
171
Insgesamt erhielten 11 Mitglieder des Vorstandes im Geschäftsjahr 2000 Gesamtbezüge
Bezüge der Vorstands- und
in Höhe von 7,5 Mio 1 (im Vorjahr: 9 Mitglieder 2,5 Mio 1). Hievon entfielen auf laufende
Aufsichtsratsmitglieder der
Bezüge 3,3 Mio 1 und auf Sonder- und Abfertigungsbezüge 4,2 Mio 1. Die Bezüge für Tätig-
Bank Austria AG
keiten in verbundenen Unternehmen betrugen 0,1 Mio 1 (Vorjahr adaptiert: 0,2 Mio 1).
An ehemalige Mitglieder des Vorstandes und deren Hinterbliebene wurden 3,6 Mio 1
(Vj. adaptiert: 4,0 Mio 1 ), für Tätigkeiten in verbundenen Unternehmen wurden wie im
Vorjahr 0,04 Mio 1 ausbezahlt.
Die Bezüge der im Geschäftsjahr 2000 tätigen Mitglieder des Aufsichtsrates betrugen für
die Bank Austria AG wie im Vorjahr 0,5 Mio 1. Die Bezüge für Tätigkeiten in verbundenen
Unternehmen betrugen wie im Vorjahr 0,02 Mio 1. In den Bezügen sind Tantiemen, Bilanzgelder, Aufwandsentschädigungen und Provisionen enthalten.
Zum Bilanzstichtag hafteten an Mitglieder des Vorstandes eingeräumte Kredite und
Kredite an die Mitglieder des
Darlehen wie im Vorjahr in Höhe von 0,1 Mio 1 aus. Einer erhöhten Ausnutzung inklusive
Vorstandes und des Aufsichts-
Zinsanlastungen in Höhe von 0,1 Mio 1 stehen Tilgungen von 0,04 Mio 1 gegenüber.
rates der Bank Austria AG
Die Kredite an Mitglieder des Aufsichtsrates beliefen sich auf 0,54 Mio 1 (im Vj. 0,72 Mio 1 ).
Einer erhöhten Ausnutzung von 0,1 Mio 1 stehen Tilgungen von 0,1 Mio 1 entgegen. Bei den
Ausleihungen an den Aufsichtsrat sind auch Kredite an die Arbeitnehmervertreter erfasst.
Die Laufzeit der angeführten Kredite beträgt zwischen 5 und 10 Jahren. Die Verzinsung
entspricht dem Kreditsatz für die Mitarbeiter der Bank Austria AG.
In lokalen Abschlüssen der Gruppenmitglieder sind folgende, von diesen Unternehmen
lokalen Abschlüssen
treuhändig gehaltene Vermögenswerte enthalten:
Mio 5
Schuldverschreibungen
Aktien
2000
1999
62
12
1.619
1.120
6
33
52
76
Beteiligungen
42
71
Sachanlagen
145
130
Sonstige Vermögensgegenstände
SUMME TREUHANDAKTIVA
17
27
1.943
1.469
159
235
1.314
714
308
327
Sonstige Verbindlichkeiten
162
193
1.943
1.469
SUMME TREUHANDPASSIVA
172
(39) Treuhandvermögen in
(40) Wertpapieraufgliederungen gemäß BWG
Nachstehende Tabelle gliedert den Wertpapierbestand gemäß § 64 BWG auf:
Aufgliederung der Wertpapiere gem. § 64 Abs. 1 Z 10 und Z 11 BWG zum 31.12.2000
Mio 5
Aktien und andere
nicht festverzinsliche Wertpapiere
Beteiligungen
nicht
börsenotiert
901
börsenotiert
hievon
bewertet wie
andere
Anlagevermögen Bewertung
22.504
Gesamt
2000
Gesamt
1999
15.369
7.135
23.405
14.111
2.819
830
557
273
3.649
3.862
677
686
686
–
1.363
1.866
Anteile an verbundenen Unternehmen
1.084
161
161
–
1.245
983
SUMME WERTPAPIERE
5.480
24.182
16.774
7.408
29.662
20.822
(41) Wesentliche Unterschiede
Wesentliche Unterschiede eines Konzernabschlusses gemäß IAS zu einem Konzern-
eines Konzer nabschlusses
abschluss nach österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer Buchführung und Bilanzierung
nach IAS zu einem nach
(öHGB/BWG) sind insbesondere
österreichischen Rechnungs-
1. Zielsetzung und Inhalt eines Jahresabschlusses nach IAS,
legungsvorschriften
2. Gliederung von Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung,
erstellten Konzer nabschluss
3. Ansatz- und Bewertungsgrundsätze,
4. Konsolidierungskreis,
5. Steuerabgrenzung,
6. unterschiedliche Berechnungsparameter für Personallasten aus Pensionen oder ähnlichen
Verpflichtungen,
7. Nichtberücksichtigung von konzernfremden Minderheitenanteilen als Eigenkapital,
8. umfangreichere Pflichtangaben im Anhang.
ad 1) Zielsetzung und Inhalt
eines Jahresabschlusses nach IAS
Die Zielsetzung der Rechnungslegung nach IAS ist die Bereitstellung von Informationen
über die tatsächliche Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens, einerseits um
Investitionsentscheidungen zu erleichtern und andererseits die Beurteilung des Ergebnisses
der Handlungen des Managements zu ermöglichen.
Diesem Ziel wird nach IAS-Grundsätzen durch rasche, vollständige, transparente und
marktnahe Bewertung sowie periodengenaue Erfolgsermittlung und betriebswirtschaftlich
richtige Darstellung entsprochen. Dies führt auch zu einer besseren internationalen
Vergleichbarkeit von Abschlüssen nach IAS gegenüber Abschlüssen unter Verwendung lokaler
Rechnungslegungsgrundsätze.
Eine Kapitalflussrechnung ist zwingender Bestandteil jedes IAS-Abschlusses.
173
Ein Konzernabschluss nach IAS besitzt keinerlei Ausschüttungsbemessungs- oder -begrenzungsfunktion, da die Ausschüttung immer auf Basis des Einzelabschlusses nach den jeweils
lokalen Vorschriften des ausschüttenden Unternehmens erfolgt.
Rein steuerlich induzierte Wertansätze sind in einem IAS-Abschluss verboten, steuerliche
Auswirkungen werden durch periodengerechte Abgrenzung des Steueraufwandes des Unternehmens (latente Steuern) berücksichtigt (s.u. ad 5).
Die Angaben und Erläuterungen im Anhang bieten dem Leser viele wichtige Informationen
für die betriebswirtschaftlich richtige Einschätzung der Entwicklung des Unternehmens in der
Berichtsperiode (s.u. ad 8).
Die IAS kennen keine zwingende Form der Bilanz oder der Gewinn- und Verlustrechnung,
ad 2) Gliederung von Bilanz
sie stellen meist nur Mindestanforderungen auf und überlassen es den berichtenden Unter-
und Gewinn- und Verlust-
nehmen, jene Form zu finden, die den Zielen und Zwecken der Informationsvermittlung am
rechnung
besten entsprechen.
Ein augenfälliger Unterschied eines Abschlusses nach IAS zu einem solchen nach BWG ist
eine der Übersichtlichkeit dienende komprimierte Darstellung von Bilanz und Gewinn- und
Verlustrechnung. Diese führt aber zu keinem Informationsverlust, sondern durch den Ausweis zahlreicher „Hievon-Angaben“ und gegenüber öHGB/BWG zusätzlicher Aufgliederungen
und Erläuterungen im Anhang wird der Informationsgehalt für den Leser stark erhöht. Auch
bietet der offene Ausweis der Kreditrisikovorsorgen in der Bilanz bzw. deren Erfolgsauswirkungen in der G&V – neben zahlreichen, das Kreditrisiko betreffenden Zusatzangaben im
Anhang – einen stark verbesserten Einblick in die Kreditrisikopolitik der Bank.
Die österreichische Rechnungslegung wird von den Grundsätzen der Vorsicht, insbesondere dem Grundsatz der imparitätischen Realisation von Erfolgen, geprägt, der gemäß IAS
ad 3) Ansatz und Bewertungsgrundsätze
nicht anzuwenden ist.
Spezielle Unterschiede in einzelnen Bilanz- oder G&V-Positionen werden bei der Erläuterung der entsprechenden Position beschrieben.
Der Konsolidierungskreis nach IAS umfasst alle wesentlichen beherrschten Unternehmen.
Im Gegensatz dazu ist gemäß § 30 BWG auch ein unwesentliches beherrschtes Kreditinstitut
in den Konzernabschluss vollzukonsolidieren. Auch die Einschränkung des Vollkonsolidierungskreises auf finanznahe Unternehmenszweige in § 30 BWG findet in einem IAS-Konzernabschluss ebenso wenig Anwendung wie die Berücksichtigung nicht beherrschter Finanzunternehmen, an denen nur eine mittelbare Mehrheitsbeteiligung der Konzernobergesellschaft besteht.
174
ad 4) Konsolidierungskreis
Gegenüber dem Konsolidierungskreis nach BWG ergeben sich dadurch mannigfache
Änderungen, einerseits aus dem Nichteinbezug einiger Kredit- bzw. Finanzinstitute wegen
ihrer Unwesentlichkeit für den Konzernabschluss und andererseits aus dem Einbezug
beherrschter wesentlicher Immobilien- und Datenverarbeitungstöchter der Bank Austria. Die
Art des Einbezugs der Beteiligungen wird in der Beteiligungsdarstellung beschrieben.
ad 5) Steuerabgrenzung
Gemäß IAS führen Unterschiede zwischen steuerlichen und IAS-konformen Bilanzansätzen, wenn sie sich in Zukunft einmal ausgleichen, ebenso zu aktivischen oder passivischen
Steuerlatenzen (Steuerabgrenzungen) wie laufende Verluste und Verlustvorträge aus Vorperioden. Demgegenüber können Steuerlatenzen gem. öHGB nur aus temporären Differenzen
zwischen dem handelsrechtlichen und dem steuerrechtlichen Gewinn stammen, wobei nur
per Saldo passive Steuerlatenzen bilanzierungspflichtig sind.
Der Steueraufwand der Periode umfasst somit neben den in der Periode geleisteten
Steuerzahlungen auch die Periodenveränderung der aktiven und passiven Steuerlatenzen.
ad 6) unterschiedliche Berechnungsparameter für Personal-
Pensionsrückstellung
Die Bewertung von Pensionsrückstellungen nach öHGB wird oftmals unter Anwendung
lasten aus Pensionen oder
des Teilwertverfahrens vorgenommen, während durch IAS 19 das Anwartschaftsansamm-
ähnlichen Verpflichtungen
lungsverfahren zwingend vorgeschrieben wird.
Die Wahl des Abzinsungsfaktors zum Zwecke der Diskontierung der hochgerechneten Verpflichtung orientiert sich handelsrechtlich häufig am steuerlich zulässigen Wert, während sich
der Rechnungszins nach IAS am langfristigen Zinssatz für festverzinsliche Industrieanleihen
bzw. an entsprechenden Staatsanleihen orientiert.
Darüber hinaus sind zukünftige Gehaltssteigerungen aufgrund von Karrieretrends zu antizipieren. Wegen unterschiedlicher Berechnungsparameter liegen die nach IAS 19 gebildeten
Pensionsrückstellungen in der Regel deutlich über den Bilanzansätzen nach öHGB. Unter den
Begriff der Leistungen für Versorgung nach der Beendigung des Arbeitsverhältnisses ist auch
die Abfertigungsrückstellung zu subsummieren.
ad 7) Nichtberücksichtigung
Gemäß IAS werden die Anteile konzernfremder Eigentümer am Kapital vollkonsolidierter
von konzernfremden
Unternehmen nicht als Posten innerhalb des Konzerneigenkapitals, sondern als eigene Bilanz-
Minderheitenanteilen als
position außerhalb des Konzerneigenkapitals ausgewiesen.
Eigenkapital
ad 8) umfangreichere
Pflichtangaben im Anhang
Zur Herstellung der Vergleichbarkeit und Offenlegung der tatsächlichen wirtschaftlichen
Lage und Performance erfordern die IAS im Anhang umfangreiche Erläuterungen und
Darstellungen. So zählen beispielsweise Eigenkapitalveränderungsrechnung, Segmentberichterstattung und Angaben zu den Marktwerten von Vermögensgegenständen zu den
Pflichtbestandteilen eines IAS-Abschlusses.
175
Die nachfolgenden Tabellen zeigen, welches Eigenmittelerfordernis gemäß BWG für die
(42) Konzer neigenmittel
Bank Austria-Kreditinstitutsgruppe gem. § 30 BWG zum Bilanzstichtag 1999 bzw. 2000
und bankaufsichtliches
bestand und aus welchen Bestandteilen sich die Eigenmittel der Bank Austria Ultimo 1999
Eigenmittelerforder nis
bzw. 2000 zusammensetzten:
Eigenmittelentwicklung und -erfordernis
Mio 5
2000
1999
Kernkapital (Tier 1)
Eingezahltes Kapital
Kapitalrücklage
Gewinnrücklage *
Haftrücklage
Unversteuerte Rücklagen
Konsolidierung gem. § 24 Abs.2 BWG
Fonds für allgemeine Bankrisiken
– Immaterielle Anlagewerte
4.880
829
2.172
191
1.441
127
572
–
– 452
4.548
671
2.080
463
1.181
135
330
–
– 312
Ergänzende Elemente (Tier 2)
Stille Reserven
Ergänzungskapital
Partizipationskapital
Neubewertungsreserve
Nachrangiges Kapital
Abzugsposten
3.821
–
1.310
–
209
2.302
– 481
2.789
–
303
6
206
2.274
–643
Anrechenbare Eigenmittel (Tier 1 u. Tier 2)
8.220
6.694
Bemessungsgrundlage (Bankbuch)
79.783
77.116
Kernkapitalquote
Gesamtkapitalquote
6,1%
10,3%
5,9%
8,7%
Tier 3
873
651
Erfordernis für Handelsbuch
339
551
Offene Devisenposition
Mit Tier 3 zu bedeckendes Erfordernis
26
48
365
599
*) einschließlich des nicht zur Ausschüttung vorgesehenen Teiles des Bilanzgewinnes
Eigenmittelerfordernis nach BWG
Mio 5
Anrechnungssätze
0%
Ungewichtete
Volumina
BA-Gruppe
Gewichtete
Werte
Erforderliches
Kapital
32.331
10 %
427
20 %
21.491
4.298
344
50 %
9.741
4.871
390
100 %
62.119
62.119
4.970
Investmentzertifikate
SUMME AKTIVA
Derivative Finanzgeschäfte
Traditionelle
außerbilanzielle Geschäfte
SUMME BANKBUCH
176
43
3
1.203
326
26
127.312
71.657
5.733
57.130
225
18
27.856
7.901
632
212.298
79.783
6.383
Schlussbemerkung des Vorstands
der Bank Austria
Der Vorstand der Bank Austria hat den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2000 in
Übereinstimmung mit den International Accounting Standards (IAS) erstellt. Dieser Konzernabschluss erfüllt die gesetzlichen Voraussetzungen für die Befreiung von der Erstellung eines
Konzernabschlusses nach österreichischem Recht und steht im Einklang mit den geltenden
EU-Vorschriften.
Der Konzernabschluss und der Konzernlagebericht enthalten alle erforderlichen Angaben,
insbesondere sind Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahres und sonstige für die künftige Entwicklung des Konzerns wesentliche Umstände
zutreffend erläutert.
Wien, am 19. März 2001
Der Vorstand
Randa
(Vorsitzender)
Samstag
Haller
(Vorsitzender-Stellvertreter)
Hampel
Hemetsberger
Kadrnoska
Mendel
Werhahn-Mees
Zwickl
Schlussbemerkung des Vorstands der Bank Austria
177
Wir haben den von der Bank Austria AG zum 31. Dezember 2000 aufgestellten Konzern-
Bestätigungsbericht
abschluss, bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2000, der Gewinn- und Verlust-
der Abschlussprüfer
rechnung, der Geldflussrechnung, der Eigenkapitalveränderungsrechnung und dem Anhang
(Notes) für das Geschäftsjahr vom 1. Jänner 2000 bis 31. Dezember 2000 sowie die Angabe
der Vorjahreswerte geprüft. Aufstellung und Inhalt des Konzernabschlusses liegen in der Verantwortung des Vorstands. Unsere Aufgabe ist es, auf Grundlage unserer Abschlussprüfung
ein Urteil über den Konzernabschluss abzugeben.
Wir haben unsere Prüfung unter Beachtung der International Standards on Auditing (ISA)
der International Federation of Accountants (IFAC) durchgeführt. Diese Standards erfordern,
die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass ein hinreichend sicheres Urteil abgegeben
werden kann, ob der Konzernabschluss frei von wesentlichen Fehlaussagen ist.
Die Prüfung schließt eine stichprobenartige Prüfung der Nachweise für Beträge und
Angaben im Konzernabschluss ein. Sie beinhaltet ferner die Prüfung der angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und wesentlicher Einschätzungen des Vorstands sowie
eine Beurteilung der Gesamtaussage des Konzernabschlusses.
Hinsichtlich der Prüfung von einem wesentlichen at equity einbezogenen ausländischen
Unternehmen (Banco BBA-Creditanstalt S.A., Sao Paulo; Brasilien) basiert unser Urteil auf
dem Prüfungsergebnis eines anderen unabhängigen Abschlussprüfers mit ausreichender
beruflicher Kompetenz. Wir haben sein Prüfungsurteil auf Plausibilität nachvollzogen. Diese
Gesellschaft trägt 342 Mio 1 zum Bilanzvolumen und 65 Mio 1 zum Ergebnis bei. Wir sind
der Auffassung, dass unsere Prüfung gemeinsam mit dem Prüfungsurteil der anderen
Abschlussprüfer eine hinreichend sichere Grundlage für unser Prüfungsurteil bildet.
Nach unserer Überzeugung vermittelt der Konzernabschluss ein möglichst getreues Bild
der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2000 sowie der Ertragslage
und der Zahlungsströme des Geschäftsjahres vom 1. Jänner 2000 bis 31. Dezember 2000 in
Übereinstimmung mit den International Accounting Standards (IAS).
Da nach österreichischen Vorschriften (§ 59 a BWG) von uns das Vorliegen der gesetzlichen Voraussetzungen für die befreiende Aufstellung eines Konzernabschlusses und eines
Konzernlageberichts nach international anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen zu
bestätigen ist, berichten wir hierüber wie folgt:
178
Wir bestätigen, dass der Konzernabschluss und der Konzernlagebericht im Einklang mit
den Richtlinien 83/349/EWG und 86/635/EWG über den konsolidierten Abschluss (von
Banken) stehen. Die vorgeschriebenen Erläuterungen der vom österreichischen Recht
abweichenden Bilanzierungs-, Bewertungs- und Konsolidierungsmethoden sind enthalten
und die Aussagekraft des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts ist der nach den
Vorschriften des Handelsgesetzbuches und Bankwesengesetzes gleichwertig.
Damit sind die gesetzlichen Voraussetzungen für die befreiende Aufstellung eines
Konzernabschlusses und eines Konzernlageberichts nach international anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen erfüllt. Der Konzernlagebericht für 2000 steht im Einklang mit
dem Konzernabschluss.
Wien, den 12. März 2001
Sparkassen-Prüfungsverband
Prüfungsstelle
Dr. Goschler e.h.
Mag. Riedl e.h.
Revisionsdirektor
Wirtschaftsprüfer
KPMG Austria GmbH
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
Dr. Kranebitter e.h.
DDr. Wagner e.h.
Wirtschaftsprüfer
Wirtschaftsprüfer
Österreichische Wirtschaftsberatung GmbH
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
Univ.-Doz. MMag. Dr. Göth e.h.
o. Univ. Prof. Dr. Gassner e.h.
Wirtschaftsprüfer
Wirtschaftsprüfer
179
Das Geschäftsjahr 2000 war für die Bank Austria vom Zusammenschluss mit der HypoVereinsbank und den damit verbundenen Umgründungen innerhalb der Gruppe geprägt.
Die Gesellschaft in der heutigen Rechtsform wurde als Sparkasse Stockerau Aktiengesellschaft gegründet und hat per 7.11.2000 durch Gesamtrechtsnachfolge das Bankgeschäft der
Bank Austria Aktiengesellschaft im Zuge deren Spaltung unter Übernahme des Firmenwortlautes aufgenommen. Zum gleichen Zeitpunkt wurde die Bank Austria Creditanstalt International AG als übertragende Gesellschaft auf die Gesellschaft verschmolzen.
Der Aufsichtsrat der Bank Austria hat in seinen Sitzungen am 10.8.2000, 21.8.2000 und
4.9.2000 ausschließlich die Umgründungen in der Kreditinstitutsgruppe behandelt, insbesondere die grundsätzliche Genehmigung der Transaktion, Erstellung der Prüfberichte
des Aufsichtsrates, Bestellung der Prüfer und Zustimmung zum Austauschverhältnis von
Bank Austria- in HypoVereinsbank-Aktien.
Am 21.8.2000 erfolgten die für die Umstrukturierungen erforderlichen Beschlüsse des
Aufsichtsrates der Sparkasse Stockerau Aktiengesellschaft, am 4.9.2000 die des Aufsichtsrates der Bank Austria Creditanstalt International AG.
Die außerordentlichen Hauptversammlungen der Bank Austria am 27.9.2000 sowie der
Sparkasse Stockerau am 26.9.2000 haben die Umgründungsschritte genehmigt.
Im Geschäftsjahr hat der Aufsichtsrat der (jeweiligen) Bank Austria Aktiengesellschaft insgesamt 8 Sitzungen sowie eine Reihe von Ausschusssitzungen abgehalten. Der Aufsichtsrat
wurde vom Vorstand der Bank über den Geschäftsgang und die Lage der Gesellschaft regelmäßig informiert. In seinen Sitzungen hat der Aufsichtsrat die ihm nach Gesetz und Satzung
obliegenden Aufgaben wahrgenommen. Gleiches gilt für den Aufsichtsrat der Sparkasse
Stockerau Aktiengesellschaft und den der Bank Austria Creditanstalt International AG,
welche bis zum 6.11.2000 jeweils 5 Mal im Geschäftsjahr getagt haben.
Der Aufsichtsrat der (neuen) Bank Austria Aktiengesellschaft war gemäß Beschluss der
außerordentlichen Hauptversammlung vom 26.9.2000 ab 4.11.2000 personenident mit dem
Aufsichtsrat der Bank Austria Aktiengesellschaft vor Abspaltung des Bankgeschäftes.
Am 6.11.2000 legte Herr Dr. Friedel Neuber sein Mandat zurück, am 11.12.2000
Herr Dr. Carlo Salvatori. Die Arbeitnehmervertretung entsendete ab 4.12.2000 Herrn
Mag. Adolf Lehner an Stelle von Walter Schlögl in den Aufsichtsrat.
Die außerordentliche Hauptversammlung beschloß am 29.12.2000 eine Reduktion des
Aufsichtsrates auf neun Kapitalvertreter und fünf Arbeitnehmervertreter. Dem Aufsichtsrat
gehören ab 1.1.2001 als Kapitalvertreter die Herren Dr. Albrecht Schmidt als Vorsitzender,
Rudolf Humer als dessen Stellvertreter, Dr. Erich Becker, Lino Benassi, Dr. Adolf Franke,
Dkfm. Dr. Paul Hassler, DI Gerhard Mayr MBA, Dieter Rampl und Dr. Eberhard Rauch an.
Vom Zentralbetriebsrat wurden Hedwig Fuhrmann, Wolfgang Heinzl, Mag. Adolf Lehner,
Wolfgang Lang und Thomas Schlager entsendet.
180
Der Aufsichtsrat hat in seiner Sitzung am 6.11.2000 die Herren Dkfm. Gerhard Randa als
Vorsitzenden, Karl Samstag als dessen Stellvertreter sowie die Herren Mag. Wolfgang Haller,
Dr. Erich Hampel, Mag. Friedrich Kadrnoska, Dr. Wolfram Littich, Michael Mendel
(ab 8.12.2000), Dr. Kai Werhahn-Mees (ab 8.12.2000) und Mag. Franz Zwickl bis 3.4.2005
zu Mitgliedern des Vorstandes bestellt. Anstelle des mit 16.2.2001 aus dem Vorstand ausscheidenden Dr. Wolfram Littich wurde Mag. Wilhelm Hemetsberger ab 17.2.2001 bestellt.
Die Buchführung, der Jahresabschluss 2000 und der Lagebericht wurden von dem
Sparkassenprüfungsverband/Prüfungsstelle, der KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungsund Steuerberatungsgesellschaft und der Österreichischen Wirtschaftsberatung GmbH
Wirtschaftsprüfungs– und Steuerberatungsgesellschaft geprüft. Die Prüfung hat zu keinen
Beanstandungen Anlass gegeben, den gesetzlichen Vorschriften wurde voll entsprochen,
weshalb der uneingeschränkte Bestätigungsvermerk erteilt wurde.
Der Aufsichtsrat hat sich dem Ergebnis der Prüfung angeschlossen, erklärt sich mit dem
vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss samt Lagebericht einschließlich Gewinnverwendungsvorschlag einverstanden und billigt den Jahresabschluss 2000, der damit gemäß
§ 125 Abs. 2 Aktiengesetz festgestellt ist.
Der Konzernabschluss 2000 einschließlich der Notes gemäß International Accounting
Standards (IAS) und der Konzernlagebericht wurden vom Sparkassenprüfungsverband/
Prüfungsstelle, der KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft und der Österreichischen Wirtschaftsberatung GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft geprüft. Die Prüfung hat zu keinen Beanstandungen Anlass gegeben
und den gesetzlichen Vorschriften wurde voll entsprochen. Nach Überzeugung der Abschlussprüfer vermitteln die Konzernabschlüsse ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und
Ertragslage des Konzerns zum 31. Dezember 1999 und zum 31. Dezember 2000 sowie der
Ertragslage und der Zahlungsströme des Geschäftsjahres vom 1. Jänner 1999 bis 31. Dezember
1999 und des Geschäftsjahres vom 1. Jänner 2000 bis 31. Dezember 2000 in Übereinstimmung mit den International Accounting Standards (IAS).
Die Abschlussprüfer bestätigen, dass der Konzernlagebericht mit dem Konzernabschluss
in Einklang steht und dass die gesetzlichen Voraussetzungen für die Befreiung von der Verpflichtung zur Aufstellung eines Konzernabschlusses nach österreichischem Recht erfüllt sind.
Der Aufsichtsrat hat sich dem Ergebnis der Prüfung angeschlossen.
Wien, den 19. März 2001
Der Aufsichtsrat
Dr. Albrecht SCHMIDT
Vorsitzender des Aufsichtsrates
181
Glossar
Erläuterung der wesentlichsten Begriffe und Abkürzungen, die in diesem Geschäftsbericht verwendet werden
In der tabellarischen Entwicklung der Eigenmittel sind nur das Tier 1-, das Tier 2-Kapital und
Anrechenbare Eigenmittel
die Abzugsposten enthalten, deren Saldogröße zur Eigenmitteldeckung des Bankbuches
(Solvabilität) und als Maßstab für die Begrenzung der Großveranlagungen und anderer
bankaufsichtsrechtlicher Normen heranzuziehen sind.
Das Tier 3-Kapital ist nur für die bankaufsichtlich geforderte Deckung des sogenannten
„Handelsbuches“ und der offenen Devisenposition nach HGB verwendbar.
Stehen in der Konzernbilanz mit dem anteiligen Eigenkapital inklusive allfälliger Firmenwert
„at equity“ bewertete
der Beteiligung. In die Konzern-G&V geht der dem Beteiligungsverhältnis entsprechende
Gesellschaften
aliquote Anteil am Jahresüberschuss ein.
Summe der nach Geschäfts- bzw. Partnerrisiko gewichteten Aktiva, außerbilanzmäßigen und
BWG-Bemessungsgrundlage
besonderen außerbilanzmäßigen Positionen des Bankbuches, berechnet nach österreichischen
bankaufsichtsrechtlichen Vorschriften. Siehe auch Risikoaktiva.
– Beteiligungen gehören, wenn sie beherrscht und wesentlich sind, zu den vollkonsolidierten
Beteiligungsbewertungen
Gesellschaften (s.u.);
– Finanzbeteiligungen sind, wenn sie nicht beherrscht, aber wesentlich beeinflusst werden
und wesentlich sind, at equity einbezogen (s.o.);
– Alle übrigen Beteiligungen sind in der Bilanz mit ihrem Buchwert, in der Gewinn- und
Verlustrechnung mit dem Dividendenzufluss enthalten.
Bundesgesetz über das Bankwesen (Bankwesengesetz), in der jeweils gültigen Fassung
BWG
(vorgeschlagene) Dividende je Aktie
Dividende je Aktie
(Im Jahr 1999 um Ausschüttung an die Inhaber von Partizipationsscheinen bereinigter)
Ear nings per Share
Konzernjahresüberschuss bezogen auf die durchschnittliche Anzahl der umlaufenden
(Gewinn je Aktie)
Aktien.
Da die Bank eigene Aktien nur in ihrer Funktion als Market-Maker zur Sicherstellung der
Funktionsfähigkeit der Wiener Börse vorübergehend in ihrem Handelsbestand hält, werden
diese Aktien dem ausstehenden Aktienkapital zugerechnet.
Zu den genauen Berechnungsmodalitäten siehe auch Tz. 9 des Anhangs.
184
Glossar
Eigenmittel
Setzen sich im Wesentlichen aus dem eingezahlten Kapital, dem erwirtschafteten Kapital
sowie aus den Unterschiedsbeträgen und Anteilen anderer Gesellschafter, die sich bei der
Kapitalkonsolidierung ergeben (= Kernkapital/Tier 1), dem Ergänzungs- und Nachrangkapital
(Ergänzende Elemente/Tier 2) und dem umgewidmeten Tier 2-Kapital (= Tier 3-Kapital)
zusammen.
Geschäftsstellen der
Zweigstellen, sonstige Geschäftsstellen mit Kundenverkehr und Repräsentanzen aller Finanz-
Bank Austria-Gruppe
gesellschaften der Bank Austria-Gruppe
Ker nkapital (Tier 1)
Eingezahltes Kapital und Rücklagen sowie Unterschiedsbeträge, die sich bei der Kapitalkonsolidierung ergeben, vermindert um die immateriellen Anlagewerte.
Ker nkapitalquote
Quotient aus der Division des Kernkapitals durch die Bemessungsgrundlage (bezogen auf das
Bankbuch)
Kurs/Gewinn-Verhältnis
Kurs der Stammaktie bzw. (im Vj.) Kurs des Anteilscheines (Partizipationsscheines) zum
Jahresultimo bezogen auf die Earnings per Share (den Gewinn je Aktie)
Marktkapitalisierung
Kurswert aller Aktien – bzw. im Vj. und Anteilscheine (Partizipationsscheine) – der Bank Austria
zum Jahresultimo
öHGB
(österreichisches) Handelsgesetzbuch, in der jeweils gültigen Fassung
Risikoaktiva
Summe der nach Partnerrisiko gewichteten Aktiva (Bankbuch). Siehe auch BWG-Bemessungsgrundlage
ROA (Retur n-on-Assets)
Konzernjahresüberschuss nach Steuern, bezogen auf die durchschnittliche Bilanzsumme
ROE (Eigenkapitalrendite)
Konzernjahresüberschuss nach Steuern bezogen auf das durchschnittliche bilanzielle Eigenkapital
Vollkonsolidierte
Sind wesentliche, beherrschte Unternehmen, deren Aktiva, Passiva, Erträge und Auf-
Gesellschaften
wendungen nach Abzug von Konsolidierungsposten zur Gänze in den Konzernabschluss der
Bank Austria einbezogen sind.
Glossar
185
186
Quartalsüberblick
Bilanz
Stand am Quartalsende
31.12.2000
Mio 5
30.9.2000
Mio 5
30.6.2000
Mio 5
31.3.2000
Mio 5
Aktiva
Barreserve
1.623
636
874
1.182
39.417
31.799
33.409
29.990
82.320
81.856
77.329
77.881
– Risikovorsorge
– 2.856
– 2.432
– 2.463
– 2.393
Handelsaktiva
14.256
11.303
10.059
10.242
3.751
3.825
3.796
3.892
22.431
22.707
22.713
21.939
642
673
687
701
Sachanlagen
1.248
1.094
1.101
1.128
Sonstige Aktiva
2.188
2.529
2.029
2.639
165.019
153.989
149.534
147.201
59.105
53.694
58.852
57.322
53.047
47.880
46.006
43.527
31.283
32.512
26.893
27.211
Rückstellungen
2.972
3.123
3.113
3.120
Sonstige Passiva
8.299
7.265
5.731
7.384
Nachrangkapital
5.030
4.528
4.074
3.696
669
404
398
392
Finanzanlagen
AKTIVA
Passiva
Eigenkapital
PASSIVA
4.615
4.583
4.469
4.549
165.019
153.989
149.534
147.201
G e w i n n - u n d Ve r l u s t r e c h n u n g
Quartalsüberblick
Zinsüberschuss
4. Quartal 2000
Mio 5
635
3. Quartal 2000
Mio 5
547
2. Quartal 2000
Mio 5
1. Quartal 2000
Mio 5
557
501
307
134
118
107
235
215
204
208
Handelsergebnis
– 18
27
33
95
Verwaltungsaufwand
540
542
536
541
143
63
25
17
Periodenüberschuss vor Steuern
148
176
165
173
17
– 26
– 14
– 24
165
150
151
149
Periodenüberschuss
Fremdanteil am Periodenüberschuss
KONZERNPERIODENÜBERSCHUSS
1
8
7
7
164
143
143
142
Quartalsüberblick
187
Am 7.11.2000 wurde der Geschäftsbetrieb der Bank Austria ALT auf die
Sparkasse Stockerau AG, in der Folge Bank Austria NEU, abgespalten.
A u f s i c h t s r a t d e r B a n k A u s t r i a A LT
Dkfm. Dr. Siegfried Sellitsch, Kommerzialrat
Generaldirektor, Wiener Städtische Allgemeine Versicherung Aktiengesellschaft
Vorsitzender
Walter Nettig, Kommerzialrat
Präsident, Wirtschaftskammer Wien
1. Vorsitzender-Stellvertreter
Rudolf Humer
Mitglieder
Dr. Dieter Falke
Vorstandsmitglied, Westdeutsche Landesbank Girozentrale (bis 29.2.2000)
Dr. Adolf Franke
Vorstandsmitglied, Westdeutsche Landesbank Girozentrale (ab 26.5.2000)
Günther W. Havranek
Steuerberater, Gerichtlich beeideter Buchsachverständiger
Mag. Dr. Ewald Klinger, Kommerzialrat
Direktor, Entsorgungsbetriebe Simmering Ges.m.b.H.
Dr. Friedel Neuber
Vorstandsvorsitzender, Westdeutsche Landesbank Girozentrale
Dr. Walter Petrak, Kommerzialrat
Dr. Carlo Salvatori
Managing Director and CEO, Banca Intesa SpA
Dr. Helmut Andreas Schuster
Ir. Willem A. Wielens
CEO, Philips Regional Headquarters Western Europe, Middle East & Africa
Hedwig Fuhrmann
Wolfgang Heinzl
Dr. Kornelia Urban
Heribert Kruschik
Wolfgang Lang
Thomas Schlager
Walter Schlögl
188
Aufsichtsrat der Bank Austria NEU*
Vorsitzender
Dkfm. Dr. Siegfried Sellitsch, Kommerzialrat
Generaldirektor, Wiener Städtische Allgemeine Versicherung Aktiengesellschaft
Walter Nettig, Kommerzialrat
Präsident, Wirtschaftskammer Wien
Rudolf Humer
Mitglieder
Dr. Adolf Franke
Günther W. Havranek
Steuerberater, Gerichtlich beeideter Buchsachverständiger
Mag. Dr. Ewald Klinger, Kommerzialrat
Direktor, Entsorgungsbetriebe Simmering Ges.m.b.H.
Dr. Walter Petrak, Kommerzialrat
Dr. Carlo Salvatori
Managing Director and CEO, Banca Intesa SpA (bis 11.12.2000)
Dr. Helmut Andreas Schuster
Ir. Willem A. Wielens
CEO, Philips Regional Headquarters Western Europe,
Middle East & Africa
Hedwig Fuhrmann
Wolfgang Heinzl
Mag. Adolf Lehner
2. stv. Vorsitzender des Zentralbetriebsrates (ab 4.12.2000)
Dr. Kornelia Urban
Heribert Kruschik
Wolfgang Lang
Thomas Schlager
Walter Schlögl
* Aufsichtsrat der Sparkasse Stockerau AG : Herbert Masopust (Vors.), Johannes Raul
(stv. Vors.), Dr. Ilse Fürst, Ernst Mehlgarten, Mag. Rudolf Piber, Rudolf Richentzky,
Andrea Stefanek, Martin Gramer, Alfred Zwettler
189
Aufsichtsrat ab 1.1.2001
Dr. Albrecht Schmidt
Vorstandssprecher, Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG
Vorsitzender
Rudolf Humer
Mitglieder
Lino Benassi
Managing Director and CEO, Banca Intesa S.p.A.
Dr. Adolf Franke
Dkfm. Dr. Paul Hassler
Wirtschaftsprüfer
Dieter Rampl
Dr. Eberhard Rauch
Hedwig Fuhrmann
Wolfgang Heinzl
Mag. Adolf Lehner
Dr. Kornelia Urban
3. stv. Vorsitzende des Zentralbetriebsrates (bis 16.1.2001)
Heribert Kruschik
Wolfgang Lang
Thomas Schlager
Ve r t r e t e r d e r A u f s i c h t s b e h ö r d e
Dr. Rudolf Glöckel
Ministerialrat
Dr. Josef Kramhöller
Obersenatsrat
Mag. Doris Radl
Ministerialrat
für Bank Austria ALT
Staatskommissär
für Bank Austria NEU*
Staatskommissär
Mag. Bernhard Bauer
Dr. Alfred Katterl
für Bank Austria ALT und NEU
Regierungskommissär für den
Deckungsstock
Christian Wenth
Regierungskommissär-Stellvertreter für
den Deckungsstock
Dr. Günther Pullez
Vizepräsident i.R.
Treuhänder gemäß Pfandbriefgesetz
Dr. Alois Ramoser
Präsident
Treuhänder-Stellvertreter gemäß
Pfandbriefgesetz
190
* Staatskommissär der Sparkasse Stockerau: Dr. Waltraud Müllner-Toifl
Vo r s t a n d d e r B a n k A u s t r i a A LT
Vorsitzender
Dkfm. Gerhard Randa
Generaldirektor
Karl Samstag
Mitglieder
Heinrich Gehl
Vorstandsdirektor
Dr. Wolfgang Habermayer
Vorstandsdirektor
Vorstandsdirektor
Dr. Wolfram Littich
Gerhard Novy
Mag. Franz Zwickl
Vorstandsdirektor
Vo r s t a n d d e r B a n k A u s t r i a N E U a b 6 . 1 1 . 2 0 0 0 *
Vorsitzender
Dkfm. Gerhard Randa
Generaldirektor
Karl Samstag
Mitglieder
Dr. Erich Hampel
Vorstandsdirektor
Mag. Wilhelm Hemetsberger
Vorstandsdirektor
Vorstandsdirektor
Dr. Wolfram Littich
Michael Mendel
Dr. Kai Werhahn-Mees
Mag. Franz Zwickl
Vorstandsdirektor
* Vorstand der Sparkasse Stockerau AG: Karl Seliger (Vors.), Robert Ahlfeld
191
Geschäftsstellen der Bank Austria-Gruppe
Bank Austria AG im Inland
Zentrale, Kundenzentren
1030 Wien, Vordere Zollamtsstraße 13
Tel.: (01) 711 91-0
Fax: (01) 711 91-56 155
Internet: http://www.bankaustria.com
e-mail: [email protected]
1010 Wien, Am Hof 2
Tel.: (01) 711 91-0
Regionaldirektionen
in Wien
City (1. Bezirk)
1010 Wien, Am Hof 2
Tel.: (01) 711 91-0
Süd-Ost (3.–5., 10. und 11. Bezirk)
1030 Wien, Vordere Zollamtsstraße 13
Tel.: (01) 711 91-0
Nord-Ost (21. und 22. Bezirk, Marchfeld)
1210 Wien, Schwaigergasse 30
Tel.: (01) 711 91-0
Süd-West (12.–14. und 23. Bezirk,
Mauerbach, Purkersdorf, Pressbaum)
1120 Wien, Schönbrunner Straße 222–228
Tel.: (01) 711 91-0
Nord-West (2., 9. und 18.–20. Bezirk)
1020 Wien, Negerlegasse 10
Tel.: (01) 711 91-0
Landesdirektionen
West (6.–8. und 15.–17. Bezirk)
1070 Wien, Neubaugasse 1
Tel.: (01) 711 91-0
Burgenland
1030 Wien, Landstraßer Hauptstraße 1
Tel.: (01) 711 91-0
Salzburg
5020 Salzburg, Faberstraße 10
Tel.: (0662) 8690-0
Kärnten/Osttirol
9500 Villach, Hans-Gasser-Platz 8
Tel.: (04242) 2022-0
Steiermark
8011 Graz, Am Eisernen Tor 1
Tel.: (0316) 8043-0
NÖ-Süd-Ost
2340 Mödling, Enzersdorfer Straße 4
Tel.: (01) 711 91-0
Tirol
6021 Innsbruck, Museumstraße 20
Tel.: (0512) 5353-0
NÖ-West
3100 St. Pölten, J.-Raab-Promenade 27
Tel.: (02742) 399-0
Vorarlberg
6900 Bregenz, Kornmarktplatz 2
Tel.: (05574) 4955-0
Oberösterreich
4021 Linz, J.-K.-Vogel-Straße 7–9
Tel.: (07232) 7630-0
Zweigstellen*
Amstetten, Angern, Arnoldstein, Auersthal,
Bad Bleiberg, Bad Sauerbrunn, Baden,
Bludenz, Bregenz, Bruck/Mur, Bruckneudorf,
Brunn/Gebirge, Deutschkreutz, Deutsch
Wagram, Dornbirn, Drobollach, Eberndorf,
Eisenkappel, Eisenstadt, Feistritz/Drau,
Feldkirch, Flughafen Wien, Fohnsdorf, Fürnitz,
Gänserndorf, Garsten, Gmünd (2), Gols,
Graz (8), Griffen, Groß-Enzersdorf, Großpetersdorf, Gumpoldskirchen, Guntramsdorf,
Hallein, Hausleiten, Heidenreichstein, Hinterbrühl, Horn, Innsbruck (3), Judenburg, Kapfenberg, Klagenfurt (2), Klosterneuburg (3), Knittelfeld, Kohfidisch, Krems, Kufstein, Leoben,
Leopoldsdorf im Marchfeld, Lienz, Linz (5),
* per 31.12.2000
Marchegg, Maria Enzersdorf, Mattersburg,
Matzen, Mauerbach, Mistelbach, Mödling (2),
Murdorf, Neudörfl/Leitha, Neunkirchen,
Neuzeug, Niederfellabrunn, Nötsch/Gailtal,
Obdach, Oberpullendorf, Oberschützen, Oberwart, Orth/Donau, Perchtoldsdorf, Pöls, Pressbaum, Purkersdorf, Radenthein, Ried/Innkreis,
Riezlern, Salzburg (3), Schrems, Schwaz,
Schwechat, Sierning, Spillern, Spittal/Drau,
Stegersbach, Steyr (5), Stockerau, Strasshof,
St. Pölten (3), Traun, Tulln, Untersiebenbrunn,
Velden, Villach (10), Vöcklabruck, Völkermarkt,
Vösendorf (2), Waidhofen/Ybbs, Weiz, Wels,
Wien (131), Wolfsberg, Wörgl, Wr. Neudorf,
Wr. Neustadt, Zell/See.
193
Creditanstalt AG im Inland
Zentrale
1010 Wien, Schottengasse 6
Tel.: (01) 531 31-0
Fax: (01) 531 31-47 566
Internet: http://www.creditanstalt.co.at
Stadtdirektionen
Privatkunden
SD Zentrum
Tel.: (01) 531 31-0
SD Nord
1210 Wien, Schwaigergasse 30
Tel.: (01) 277 52-0
SD Mitte
1040 Wien, Frankenberggasse 13
Tel.: (01) 505 05 91-0
SD Süd/West
1120 Wien, Krichbaumgasse 33
Tel.: (01) 811 27-0
SD Schottengasse
Tel.: (01) 531 31-0
SD Mitte/West
1070 Wien, Mariahilfer Straße 54
Tel.: (01) 521 05-0
SD City/Süd
1010 Wien, Schubertring 14
Tel.: (01) 515 12-0
SD Nord
1210 Wien, Am Spitz 3
Tel.: (01) 277 27-0
LD Burgenland
7000 Eisenstadt, Pfarrgasse 28
Tel.: (026 82) 690-0
LD Salzburg
5027 Salzburg, Rainerstraße 2
Tel.: (0662) 86 88-0
LD Kär nten
9020 Klagenfurt, Burggasse 4
Tel.: (0463) 58 44-0
LD Steiermark
8010 Graz, Herrengasse 15
Tel.: (0316) 80 45-0
LD NÖ-Nord
3100 St. Pölten, Kremsergasse 39
Tel.: (027 42) 390-0
LD Tirol
6020 Innsbruck, Maria-Theresien-Straße 36
Tel.: (0512) 53 00-0
LD NÖ-Süd
2700 Wr. Neustadt, Kollonitschgasse 1
Tel.: (026 22) 301-0
LD Vorarlberg
6900 Bregenz, Rathausstraße 6
Tel.: (055 74) 402-0
Stadtdirektionen
Firmenkunden
Landesdirektionen
Privatkunden
LD Oberösterreich
4021 Linz, Hauptplatz 27
Tel.: (0732) 76 61-0
Landesdirektionen
Firmenkunden
194
LD Burgenland
7000 Eisenstadt, Pfarrgasse 28
Tel.: (026 82) 690-0
LD Salzburg
5027 Salzburg, Rainerstraße 2
Tel.: (0662) 86 88-0
LD Kär nten
9020 Klagenfurt, Burggasse 4
Tel.: (0463) 58 44-0
LD Steiermark
8010 Graz, Herrengasse 15
Tel.: (0316) 80 45-0
LD Niederösterreich
3100 St. Pölten, Kremsergasse 39
Tel.: (027 42) 390-0
LD Tirol
6020 Innsbruck, Maria-Theresien-Straße 36
Tel.: (0512) 53 00-0
LD Oberösterreich
4021 Linz, Hauptplatz 27
Tel.: (0732) 76 61-0
LD Vorarlberg
6900 Bregenz, Rathausstraße 6
Tel.: (055 74) 402-0
Ausgewählte Tochtergesellschaften und Beteiligungen von Bank Austria AG und Creditanstalt AG im Inland
Adria Bank AG
1010 Wien, Tegetthoffstraße 1
Tel: (+43 1) 514 09-0
1020 Wien, Obere Donaustraße 19
Tel: (+43 1) 331 47-0
B.A.I. Bauträger Austria
Immobilien GmbH*
Tel: (+43 1) 331 46-0
Internet: http://www.bai.at
Bank Austria
Creditanstalt Leasing GmbH
1041 Wien, Operngasse 21
Tel.: (+43 1) 588 08-0
Internet: http://www.leasaustria.com
(Geschäftsstellen in Wien, Dornbirn, Graz,
Innsbruck, Linz, Salzburg und Villach, Tochtergesellschaften in Argentinien, Deutschland,
Italien, Kroatien, Polen, der Slowakei,
Slowenien, der Tschechischen Republik und
Ungarn sowie eine Repräsentanz in Rumänien)
Bank Austria Handelsbank AG
1015 Wien, Operngasse 6
Tel: (+43 1) 514 40-0
Bank Austria Treuhand AG
Tel: (+43 1) 331 71-0
Bank Austria Wohnbaubank AG
1010 Wien, Renngasse 2
Tel: (+43 1) 711 91-55 662
BANKPRIVAT AG
1010 Wien, Hohenstaufengasse 6
Tel: (+43 1) 53 740-0
Internet: http://www.bankprivat.at
CAPITAL INVEST GmbH
Tel: (+43 1) 331 73-0
Internet: http://www.capitalinvest.co.at
Ekazent Immobilien
Management GmbH*
1220 Wien, Siebeckstraße 7
Tel: (+43 1) 201 22-0
Internet: http://www.ekazent.at
Informations-Technologie
Austria GmbH
1020 Wien, Lassallestraße 5
Tel: (+43 1) 217 17-0
Internet: http://www.it-austria.com
RINGTURM
Kapitalanlagegesellschaft m.b.H.
1010 Wien, Schottenring 30
Tel: (+43 1) 535 54 18
Internet: http://www.ringturm.at
Union Versicherungs-AG
1010 Wien, Schottenring 30
Tel: (+43 1) 313 83-0
1030 Wien, Invalidenstraße 2
Tel: (+43 1) 711 11-0
Internet: http://www.visa.at
* wird gehalten über die Immobilienstiftung
AWT Internationale Handels und
Finanzierungs AG
1013 Wien, Hohenstaufengasse 6
Tel: (+43 1) 531 31-43250
Internet: http://www.awt.at
(10 Tochtergesellschaften in Bulgarien, Deutschland, Kroatien, Mazedonien, Polen, Serbien,
Singapur, der Slowakei, der Ukraine und Ungarn)
Bank für Kärnten und Steiermark AG
9020 Klagenfurt, St. Veiter Ring 43
Tel: (+43 463) 58 58-0
Internet: http://www.bks.at
(38 inländische Geschäftsstellen, 2 Repräsentanzen in Kroatien und Slowenien)
Bank für Tirol und Vorarlberg AG
6020 Innsbruck, Erlerstraße 5-9
Tel: (+43 512) 53 33-0
Internet: http://www.btv.at
(35 inländische Geschäftsstellen, 1 Repräsentanz
in Italien)
CA Bau-Finanzierungsberatung GmbH
1190 Wien, Hutweidengasse 22
Tel: (+43 1) 369 16 45-0
Internet: http://www.cabfb.at
CA Versicherung AG
1010 Wien, Gonzagagasse 16
Tel: (+43 1) 531 45-0
Internet: http://www.ca-versicherung.at
Diners Club Austria AG
1041 Wien, Rainergasse 1
Tel: (+43 1) 501 35-0
Internet: http://www.dinersclub.at
FactorBank AG
1041 Wien, Floragasse 7
Tel: (+43 1) 506 78-0
Internet: http://www.factorbank.com
M.A.I.L Finanzberatung GmbH
1010 Wien, Schottengasse 6-8
Tel: (+43 1) 531 31-42290
Internet: http://www.mailfinanz.com
Oberbank AG
4020 Linz, Hauptplatz 10-11
Tel: (+43 732) 78 02-0
Internet: http://www.oberbank.at
(94 inländische und 4 Geschäftsstellen in
Deutschland, 2 Repräsentanzen in der
Tschechischen Republik und Ungarn)
Österreichische Hotel- und
Tourismusbank GmbH
1011 Wien, Parkring 12a
Tel: (+43 1) 515 30-0
Internet: http://www.oeht.at
WAVE Solutions Information
Technology GmbH
1090 Wien, Nordbergstraße 13
Tel: (+43 1) 717 30-0
Internet: http://www.wave-solutions.at
195
Geschäftsstellen im Ausland*
CA IB Investmentbank AG
1010 Wien, Nibelungengasse 15
Tel.: (+43 1) 588 84-0
Fax: (+43 1) 585 42 42
Internet: http://www.ca-ib.com
(20 Niederlassungen in Bulgarien, Großbritannien,
Kroatien, Polen, Rumänien, der Slowakei,
Slowenien, der Tschechischen Repubik, der
Ukraine, Ungarn; 7 Repräsentanzen in Deutschland, Frankreich, Israel, Italien, Jugoslawien,
Litauen und der Türkei)
Mittel- und Osteuropa
Bulgarien
Bank Austria AG
Repräsentanz Sofia
BG-1040 Sofia, Blvd. Dragan Tsankov 36
World Trade Center Interpred BLB. Rm. 615
Tel.: (+359 2) 971 2580
Slowakei
Bank Austria Creditanstalt Slovakia a.s.
SK-814 16 Bratislava, Mostová 6
Tel.: (+42 17) 5969 1111
Internet: http://www.baca.sk
Kroatien
Bank Austria Creditanstalt Croatia d.d.
HR-10000 Zagreb, Jurisiceva 2
Tel.: (+385 1) 48 00 777
Internet: http://www.baca.hr
Slowenien
Bank Austria Creditanstalt d.d. Ljubljana
SLO-1000 Ljubljana, Wolfova 1
Tel.: (+386 1) 4777 600
Internet: http://www.ba-ca.si
(Filialen in Dubrovnik, Rijeka, Split, Zadar,
Zagreb)
(Filialen in Koper, Ljubljana, Marburg, Murska
Sobota)
Polen
Powszechny Bank Kredytowy S.A.
PL-00-958 Warszawa, Towarowa Str. 25A,
P.O. Box 3
Tel.: (+48 22) 531 8000
PL-00-113 Warszawa, ul. Emilii Plater 53,
Fl. 28, Warsaw Financial Center
Tel.: (+48 22) 520 9000
Internet: http://www.pbk.pl
Bank Austria Creditanstalt
Czech Republic a.s.
CZ-11005 Praha 1, Revolucní 7, P.O. Box 18
Tel.: (+420 2) 2285 3111
Internet: http://www.ba-ca.cz
(343 Filialen mit Schwerpunkt in den Regionen
um Warschau, Katowice, Stettin, Posen, Danzig
sowie im Zentralraum und Nordosten Polens)
Ukraine
JSCB „Bank Austria Creditanstalt Ukraine“
Kyiv, 01034 Ukraine, 14-A, Yaroslaviv val
Tel.: (+380 44) 230 33 00
Rumänien
Bank Austria Creditanstalt Romania S.A.
RO-71278 Bukarest 1,
Strada Dr. Grigore Mora No. 37
Tel.: (+40 1) 203 2222
Internet: http://www.baca.ro
(Filialen in Kosice, Preßburg, Banská Bystrica)
(Filialen in Brünn, Budweis, Haida, Karlsbad,
Königgrätz, Ostrau, Pilsen, Prag und Zlín)
(Filiale in Kiew)
(Filialen in Bukarest)
Ungar n
Bank Austria Creditanstalt Hungary Rt.
H-1054 Budapest, Akadémia u. 17
Tel.: (+36 1) 301 1300
Internet: http://www.baca.hu
Russland
CB Bank Austria Creditanstalt Russia ZAO
RF-109017 Moscow, 1st Kazachy Pereulok 9
Tel.: (+70 95) 956 3000
(Filialen in Békéscsaba, Budaörs, Budapest,
Debrecen, Györ, Kecskemét, Kaposvár, Miskolc,
Mosonmagyarovar, Nyíregyháza, Pécs, Sopron,
Szeged, Székesfehérvár, Szolnok, Szombathely,
Tatabánya, Veszprém, Zalaegerszeg)
(Filialen in Moskau)
196
* ausgewählte Filialen, Repräsentanzen und Tochterbanken per 28.2.2001
Westeuropa
Belgien
Bank Austria AG
Repräsentanz Brüssel
B-1000 Brussels, Avenue de Cortenbergh 89
Tel.: (+32 2) 735 41 22
Italien
Bank Austria AG
Filiale Mailand
I-20123 Milano, Via Cordusio 2
Tel.: (+39 02) 723 231
Deutschland
Bank Austria Creditanstalt Deutschland AG
D-80333 München, Brienner Straße 9
Tel.: (+49 89) 290 745 0
Schweiz
Bank Austria Creditanstalt (Schweiz) AG
CH-8039 Zürich, Bleicherweg 18
Tel.: (+41 1) 283 83 83
Internet: http://www.ba-ca.ch
(Filiale in Berlin)
Frankreich
Bank Austria AG
Repräsentanz Paris
F-75001 Paris, 7, Place Vendôme
Tel.: (+33 1) 42 60 70 80
Großbritannien
Bank Austria AG
Filiale London
UK-London, EC2Y 5 DD, 125 London Wall,
11th Floor
Tel.: (+44 207) 600 1555
Finacon H. Belz AG
CH-8501 Frauenfeld, Zürcherstrasse 149
Tel.: (+41 52) 722 29 91
Fax: (+41 52) 721 43 30
Spanien
Bank Austria AG
Repräsentanz Madrid
E-28010 Madrid, Fernando El Santo 3
Tel.: (+34 91) 31 93 900
BA/CA Asset Finance Ltd.
UK-Glasgow G2 8PJ, Carrick House,
40, Carrick Street
Tel.: (+44 141) 221 8471
Amerika
Argentinien
RA-1106 Buenos Aires, Bouchard 547,
24th/25th Floor
Tel.: (+54 11) 4319 8277
USA
Bank Austria Creditanstalt American
Corporation
New York, NY 10167, 245 Park Avenue
Tel.: (+1 212) 856 1048
Brasilien
Banco BBA Creditanstalt S.A., São Paulo
01311-902 São Paulo,
Avenida Paulista, 37, 10th-20th Floor
Tel.: (+55 11) 281 8000
Cayman Islands
Bank Austria Cayman Islands Ltd.
Georgetown, Grand Cayman
Two Artillery Court, Shedden Road
Tel.: (+1 345) 949 3800
Asien/Afrika
China
Bank Austria AG
Repräsentanz Beijing
100026 Beijing, Chaoyang District
Landmark Tower, Unit 1605, 8 North
Dongsanhuan Road
Tel.: (+86 10) 659 00 546
Hong Kong SAR, P.R.China
Bank Austria AG
Filiale Hong Kong
Central Hong Kong, Two Exchange Square,
41F, 8 Connaught Place
Tel.: (+85 2) 28 68 3111
Singapur
Bank Austria AG
Filiale Singapur
Singapore 049712, 30 Cecil Street,
25-01 Prudential Tower
Tel.: (+65) 438 48 00
Südafrika
Bank Austria AG
Repräsentanz Johannesburg
Box 97 686
Petervale 2151
South Africa
Tel.: (+27 82) 330 1820
Japan
Bank Austria AG
Repräsentanz Tokyo
Tokyo 100-0011, Imperial Tower 6F, 1-1-1,
Uchisaiwaicho, Chi-ku
197
Medieninhaber (Verleger):
Bank Austria Aktiengesellschaft
A-1030 Wien, Vordere Zollamtsstraße 13
Telefon (01) 711 91-0
aus dem Ausland (+43 1) 711 91-0
Telefax (01) 711 91-56155
Telex 115561 BACA A
Swift BKAUATWW
A-1010 Wien, Am Hof 2
Telefon (01) 711 91-0
Telefax (01) 711 91-56149
Telex 115561 BACA A
Swift BKAUATWW
Die Bank Austria im Internet: www.bankaustria.com
Group Internal Communications (GIC):
Fotos:
Günther Parth (Vorstand)
Buenos Dias, Image bank, Mauritius, Pix, RO-CA, Tony Stone
Grafik:
Basisdesign, Konzeption: FINE LINE,
Visuelle Gestaltung: Horvath
Druck:
Leykam Druck Ges.m.b.H., Werk Gutenberg
A-2700 Wiener Neustadt
Bestellungen:
Bank Austria AG
Group Public Relations
Postfach 35, A-1011 Wien
Telefon (+43 1) 711 91-56 141
Telefax (+43 1) 711 91-56 149
Internet: www.bankaustria.com
198

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