distressed finance – lernen aus den grössten
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distressed finance – lernen aus den grössten
UHLENBRUCH EXECUTIVE SEMINAR DISTRESSED FINANCE – LERNEN AUS DEN GRÖSSTEN PLEITEN DER FINANZGESCHICHTE 26. November 2015, Hotel Excelsior, München Die Jahre 2008 und 2009 waren geprägt von großen Verlusten und Zusammenbrüchen von Banken und anderen Finanzinstitutionen. Zu allem Überfluss blieben die schlechten Nachrichten nicht auf die Finanzbranche beschränkt, sondern wirkten sich auch in Form einer heftigen Rezession auf andere Wirtschaftsbereiche aus. Damit hat die sog. „Subprime-Krise“ ohne Frage den zweifelhaften Ruhm erlangt, die schwerste Finanz- und Wirtschaftskrise seit der großen Depression zu sein. Ein prominentes Opfer der Krise ist die US-Investmentbank Lehman Brothers. Welche Managementfehler führten dazu, REFERENT: Professor Dr. RUDI ZAGST TU München MEDIENPARTNER: dass die Subprime-Krise Lehman derart treffen konnte und wie hätte man dieses Risiko erkennen und vermeiden können? Aber bereits vor Lehman Brothers und der Subprime-Krise gab es eine Vielzahl kleinerer und größerer Pleiten, die immer wieder diskutiert werden und heutzutage quasi zum Finanz-Knigge eines jeden Risikomanagers und Investors gehören. Dieses Seminar behandelt drei der bekanntesten Fälle (LTCM, Barings Bank und Lehman Brothers) ihrer Zeit und arbeitet sie in Form von Fallstudien auf. • 26. November 2015 UHLENBRUCH EXECUTIVE SEMINAR: Distressed Finance – Lernen aus den größten Pleiten der Finanzgeschichte Uhlenbruch Verlag F inance for P rofessionals Fachliche Leitung: Prof. Dr. Rudi Zagst Anhand von detailliert ausgearbeiteten Fallstudien bringt Ihnen Bestseller-Autor Prof. Dr. Rudi Zagst drei der größten Pleiten der Finanzgeschichte näher. Lernen Sie, wie die Fehler der Vergangenheit zukünftig vermieden werden können. FALLSTUDIEN IM ÜBERBLICK INHALTE: LONG-TERM CAPITAL MANAGEMENT (LTCM) Im ersten Teil jeder Fallstudie werden der historische Hintergrund und der Weg in die Krise beleuchtet. Der historische Hintergrund von LTCM: Die Zeit bei Salomon Brothers Wie funktionieren Hedge Funds und warum sind sie interessant für Investoren? Eine geniale Investment-Idee: Der Aufstieg von LTCM Eine unglückliche Verknüpfung von Ereignissen im Jahr 1998 Die Konsequenzen aus dem Zusammenbruch Welche Risiken hätten beachtet werden sollen? Lessons Learned: Welche Lehren können aus dieser Fallstudie gezogen werden? BARINGS BANK Der historische Hintergrund zur Barings Bank Das sollten Sie über Futures, Optionen und Optionsstrategien wissen Das Jahr 1995 und seine Bedeutung Der zweite Teil bringt dem Teilnehmer das notwendige Hintergrundwissen in Form eines Crash Kurses näher. Behandelt werden dabei Zinsderivate, Optionsstrategien mit Aktien, Kreditderivate, Grundlagen und Möglichkeiten der Risikomessung. Im dritten Teil werden jeweils der Höhepunkt der Krise sowie die Konsequenzen daraus beleuchtet. Anschließend wird auf die im jeweiligen Fall involvierten Risiken eingegangen und Möglichkeiten zur Messung und zum Umgang mit diesen Risiken aufgezeigt. Abschließend werden im letzten Teil jeder Fallstudie die „Lessons Learned“ besprochen und die wichtigsten Lehren aus dem jeweiligen Fall diskutiert. Die weitreichenden Konsequenzen aus diesem Vorfall Welche Risiken hätten berücksichtigt werden sollen Lessons Learned: Welche Lehren können aus dieser Fallstudie gezogen werden? LEHMAN BROTHERS Der historische Hintergrund zu Lehman Brothers und der Finanzkrise Strukturierte Investments, eine Analyse von Kreditderivaten und CDOs Das Jahr 2007 und der Beginn der weltweiten Finanzkrise To big to fail, die Konsequenzen aus dem Zusammenbruch Wie konnte es soweit kommen, warum wurden die Risiken ignoriert? Was können Sie aus der bisher letzten großen Finanzkrise für die Zukunft lernen? TEILNAHMEGEBÜHR Die Teilnahmegebühr für das eintägige UHLENBRUCH Executive Seminar beträgt € 1.295,- (zzgl. 19% MwSt.). Der Preis versteht sich einschließlich umfangreicher Kursunterlagen, Mittagessen und Erfrischungen. SEMINARZEITEN Seminarbeginn ist um 9:00 Uhr, Seminarende um 17:30 Uhr. VERANSTALTUNGSORT Veranstaltungsort ist das Hotel Excelsior in München. Für Ihre Zimmerreservierung steht Ihnen ein begrenztes Zimmerkontingent zum Preis von 140,- pro Einzelzimmer exkl. Frühstück zur Verfügung. Hotel Excelsior, Schützenstraße 11, 80333 München Tel. +49 89 55 13 70 ANMELDUNG Telefon: +49 6196 76 45 90 E-Mail: [email protected] Online: www.uhlenbruch.com PER FAX: +49 6196 76 45 959 ANMELDEFORMULAR SO MELDEN SIE SICH AN Ich möchte teilnehmen: Online: WWW.UHLENBRUCH.COM UHLENBRUCH Executive Seminar „DISTRESSED FINANCE – LERNEN AUS DEN GRÖSSTEN PLEITEN DER FINANZGESCHICHTE“ E-Mail: [email protected] Fax: +49 6196 76 45 959 Telefon: +49 6196 76 45 90 Post: Uhlenbruch Verlag GmbH Finance for Professionals Wiesbadener Weg 2a D-65812 Bad Soden/Ts. 26. November 2015 in München, € 1.295,- zzgl. 19% MwSt. Name Vorname Abteilung Funktion ANMELDEBESTÄTIGUNG genehmigende(r) Vorgesetzte(r): Name, Vorname Firma Straße Telefon PLZ/Ort E-Mail Datum / Unterschrift Nähere Informationen zu unseren UHLENBRUCH Seminaren erhalten Sie im Internet unter WWW.UHLENBRUCH.COM oder telefonisch unter +49 6196 76 45 90. Innerhalb von 7 Tagen bestätigen wir Ihnen den Erhalt Ihrer Anmeldung. Wir weisen Sie darauf hin, dass wir Ihnen die finale Anmeldebestätigung mit der Rechnung circa 4 Wochen vor Veranstaltungsbeginn zusenden werden. Bitte berücksichtigen Sie dies bei Ihrer Reiseorganisation. BEI STORNIERUNG der Anmeldung bis 21 Tage vor Kursbeginn erheben wir eine Bearbeitungsgebühr in Höhe von 10% der Teilnahmegebühr. Bei späteren Absagen wird die halbe Kursgebühr in Rechnung gestellt. Erfolgt die Abmeldung erst in den letzten 10 Arbeitstagen vor Kursbeginn, müssen wir die gesamte Kursgebühr berechnen. Eine Vertretung des angemeldeten Teilnehmers ist möglich. Für den Fall, dass wir die Veranstaltung absagen müssen, erstatten wir die gezahlte Kursgebühr voll zurück. Weitergehende Ansprüche sind ausgeschlossen. Eine Auswahl unserer weiteren Veranstaltungen „ PERFORMANCE-MESSUNG UND -ANALYSE“ am 10. und 11. November 2015 in Frankfurt am Main „ MODERNES BOND-MANAGEMENT IN DER PRAXIS“ am 17. und 18. November 2015 in Frankfurt am Main „ FIXED INCOME CREDIT MANAGEMENT“ am 19. November 2015 in Frankfurt am Main „ PROFESSIONELLES WÄHRUNGSMANAGEMENT“ am 1. und 2. Dezember 2015 in Wien „ PROFESSIONELLES AKTIEN-PORTFOLIOMANAGEMENT“ am 8. und 9. Dezember 2015 in Frankfurt am Main • Uhlenbruch Verlag F inance for P rofessionals