SpardaRentenPlus A

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SpardaRentenPlus A
Produktinformation, Stand: 10.01.2017, �Seite 1 von 4
SpardaRentenPlus�A
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Rentendachfonds�mit�Anlageschwerpunkt�Europa
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Risikoklasse:
geringes�Risiko
mäßiges�Risiko
Risikoprofil�des�typischen�Anlegers
Konservativ
Risikoscheu
Risikobereit
erhöhtes�Risiko
hohes�Risiko
sehr�hohes�Risiko
Empfohlener�Anlagehorizont
Spekulativ
4
Hoch�spekulativ
Der�SpardaRentenPlus�A�ist�in�die�Risikoklasse�grün�eingestuft.
Damit�eignet�sich�der�Fonds�für�risikoscheue�Anleger,�die�mäßige
Risiken�akzeptieren.
Anlagestrategie
Der�Fonds eignet�sich�für�Kunden�mit�einem�Anlagehorizont�von
4�Jahren�oder�länger.
Der�SpardaRentenPlus�ist�ein�Rentendachfonds,�dessen�grundsätzliche�Anlagepolitik�darauf�ausgrichtet�ist,�erfolgreiche�Rentenfonds�aus�dem�Anlageuniversum�der�in�Deutschland�zum�Vertrieb�zugelassenen�Fonds�auszuwählen.�Anlageziel�des�Fonds�ist
der�langfristige�Kapitalzuwachs,�der�durch�eine�ausgewogene�Anlagepolitik�erreicht�werden�soll.�Dabei�werden�derzeit�neben�den
klassischen�europäischen�Rentenfonds�auch�Fonds�mit�Schwerpunkt�im�Unternehmens-,�Wandel-,�und�Emerging�Market-Anleihebereich�berücksichtigt. Der�Anteil�der�klassischen�europäischen
Rentenfonds�soll�dabei�aktuell�zwischen�60�und�100�Prozent�des
Fondsvermögens�liegen.
Historische�Wertentwicklung�per 31.12.2016
Zeitraum
annualisiert
absolut
Monat
– 0,57�%
seit�Jahresbeginn
– 3,87�%
1�Jahr
3,87�%
3,87�%
Indexierte�Wertentwicklung�der�letzten�fünf�Jahre
3�Jahre
2,90�%
8,96�%
5�Jahre
3,67�%
19,74�%
10�Jahre
– – seit�Auflegung
3,05�%
24,31�%
2015
–1,13�%
– 2014
6,09�%
– 2013
1,78�%
– Abbildungszeitraum�31.12.2011�bis�31.12.2016.�Die�Grafik�basiert�auf�eigenen�Berechnungen�gemäß�BVI-Methode�und�veranschaulicht�die�Wertentwicklung�in�der�Vergangenheit.
Zukünftige�Ergebnisse�können�sowohl�niedriger�als�auch�höher�ausfallen.��Die�Bruttowertentwicklung�berücksichtigt�die�auf�Fondsebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Verwaltungsvergütung),�ohne�die�auf�Kundenebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Ausgabeaufschlag�und�Depotkosten)�einzubeziehen.�In�der�Netto-Wertentwicklung�wird�darüber�hinaus�ein�Ausgabeaufschlag�in�Höhe�von�3,0�Prozent�im�ersten�Betrachtungszeitraum�berücksichtigt.�Zusätzlich�können�Wertentwicklung�mindernde�Depotkosten�anfallen.� Annualisiert:�Durchschnittliche
jährliche�Wertentwicklung�nach�BVI-Methode.�Absolut:�Wertentwicklungsberechnung�gesamt.� Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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SpardaRentenPlus�A
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Rentendachfonds�mit�Anlageschwerpunkt�Europa
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Kommentar�des�Fondsmanagements
Zeitraum:�01.12.2016�-�31.12.2016
Ölpreis�stützt�russische�Anleihen
Im�Dezember�setzte�sich�der�Renditeanstieg�im�Euroraum�zunächst�weiter�fort.�Mit�der�Sitzung�der�Europäischen�Zentralbank
(EZB)�war�jedoch�eine�Trendwende�zu�beobachten.�Die�Währungshüter�weiteten�das�Ankaufprogramm�aus.�Ab�April�sinkt�zwar�das
monatliche�Volumen�von�80�auf�60�Milliarden�Euro,�dafür�wurde�das�Programm�aber�nicht�wie�erwartet�um�sechs,�sondern�um
neun�Monate�verlängert.�Da�es�die�Notenbanker�vermieden,�weitere�technische�Anpassungen�vorzunehmen,�gerieten�vor�allem
Anleihen�aus�Portugal�und�Irland�unter�Druck.�Hier�stößt�die�EZB
inzwischen�an�ihre�selbstgesteckten�Grenzen,�wonach�nur�maximal�33�Prozent�einer�Emission�erworben�werden�dürfen.�Die�ehemaligen�Programmländer�haben�kaum�Anleihen�emittiert,�weshalb�die�Währungshüter�ihre�Unterstützung�demnächst�nur�noch
eingeschränkt�gewähren�können.�In�Italien�ging�die�Hängepartie�um�das�angeschlagene�Kreditinstitut�Monte�dei�Paschi�in�die
nächste�Runde,�wirkte�sich�aber�nicht�kursbelastend�auf�italienische�Staatsanleihen�aus.�Gemessen�am�iBoxx�Euro�Sovereign�Index�gewannen�europäische�Staatsanleihen�im�Dezember�0,7�Prozent�an�Wert.
Europäische�Anleihen�außerhalb�des�Euroraumes�vollzogen�eine
ähnliche�Bewegung.�Vielfach�bleiben�die�Notierungen�daher�in
Summe�ebenfalls�unverändert,�wie�etwa�in�Polen,�Schweden,�Norwegen�und�der�Schweiz.�Auffällig�war�zudem,�dass�die�Zinskurven�steiler�wurden,�denn�bei�kurzen�Laufzeiten�kam�es�fast�durchweg�zu�rückläufigen�Renditen.�Größere�Kursgewinne�gab�es�in
hingegen�Großbritannien,�Ungarn�und�Russland.�Russische�Anleihen�waren�vor�allem�vom�weiter�steigenden�Ölpreis�beflügelt.�Ein
großer�Teil�des�Staatshaushalts�wird�über�die�Einnahmen�der�Ölexporte�finanziert,�weshalb�sich�höhere�Preise�stets�stabilisierend
auf�die�Schuldentragfähigkeit�des�Landes�auswirken.�Nicht�zu�vernachlässigen�dürfte�auch�der�„Trump-Effekt“�gewesen�sein.�Mit
dem�neuen�US-Präsidenten�sind�die�Hoffnungen�auf�ein�Ende�der
politischen�Eiszeit�zwischen�Moskau�und�Washington�verknüpft.
Dieser�Effekt�sorgte�unter�anderem�schon�für�große�Mittelzuflüsse�am�russischen�Aktienmarkt�und�zu�einer�allgemein�positiveren
Einschätzung�gegenüber�dem�größten�Flächenland�der�Erde.
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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Fondsstruktur
Größte�Fondswerte
Bantl.�Opport.�-�Bantleon�Cash
Nordea�-�Danish�Mortgage�Bond�Fd.
ACMBernstein�European�Income�Portfolio�I2�EURO
Jupiter�JGF�-�Dynamic�Bond
BNY�Mellon�Global�Funds�Plc.�-�Euroland�Bond�Fund
Schroder�International�Selection�Fund�-�EURO�Bond
Lyxor�UCITS�ETF�EuroMTS�Covered�Bond�Aggregate
UniInst.�Global�High�Yield�Bonds
UBS�Lux�Bond�SICAV�-�Convert�Global�EUR
UniInstitut.�Convertibles�Protect
8,29 %
7,83 %
6,93 %
6,59 %
6,32 %
6,15 %
5,02 %
4,96 %
4,89 %
4,74 %
Aufgrund�von�Rundungen�kann�sich�bei�der�Addition�von�Einzelpositionen�ein�von
100%�abweichender�Prozentwert�ergeben.�Stand:�31.12.2016
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Rentendachfonds�mit�Anlageschwerpunkt�Europa
Fondsinformationen
Konditionen
WKN
A0NESX
ISIN
LU0439421313
Art�des�Investmentvermögens
Fondswährung
6
Ausgabeaufschlag
3,00�% vom�Anteilwert.
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Hiervon�erhält�Ihre�Bank�90,00 – 100,00 %.
OGAW-Sondervermögen
Verwaltungsvergütung
zzt. 1,02�%�p.�a.,�maximal 1,42�%�p.a.
EUR
Laufende�Kosten
1,76 %
Auflegungsdatum
05.10.2009
Sparplan
Ab�25,-�Euro�pro�Rate�möglich.
Geschäftsjahr
01.07. – 30.06.
Rücknahmepreis�per�31.12.2016
102,88 EUR
Fondsvermögen�per�31.12.2016
287 Mio. EUR
Ertragsverwendung
i. d. R.�ausschüttend
Barausschüttung
2,10 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2015/2016)
Steuerpflichtiger�Ertrag
3,52 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2015/2016)
Verfügbarkeit
grundsätzlich�bewertungstäglich
5
Ordererteilung
forward-pricing
Verwaltungsgesellschaft
Union�Investment�Luxembourg�S.A.
Verwahrstelle
DZ�PRIVATBANK�S.A.,�Luxemburg
8
Der�richtige�Fonds�für�Sie?!
Der�Fonds�eignet�sich,�wenn�Sie�...
• ...�die�Chancen�einer�Anlage�in�eine�Auswahl�erfolgreicher�Rentenfonds�nutzen�möchten.
• ...�mäßige�Risiken�in�Kauf�nehmen.
• ...�Ihr�Kapital�mittel-�bis�langfristig�anlegen�möchten.
Die�Chancen�im�Einzelnen:
• Breite�Risikostreuung�durch�die�Anlage�in�Zielfonds�(Vielzahl
von�Einzelwerten,�verschiedene�Fondsmanager�und�Fondsgesellschaften).
• Teilnahme�an�den�Ertragschancen europäischer�Rentenmärkte.
• Chancen�auf�Wechselkursgewinne.
• Erhöhte�Ertragschancen�durch�attraktive�Wachstumsperspektiven�der�Schwellenländer.
• Kurschancen�von�hochverzinslichen�Anlagen�nutzen.
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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Der�Fonds�eignet�sich�nicht,�wenn�Sie�...
• ...�einen�sicheren�Ertrag�anstreben.
• ...�keine�mäßigen�Risiken�akzeptieren�möchten.
• ...�Ihr�Kapital�kurzfristig�anlegen�möchten. Die�Risiken�im�Einzelnen:
• Risiko�marktbedingter�Kursschwankungen�sowie�Ertragsrisiko.
• Risiko�des�Anteilswertrückganges�wegen�Zahlungsverzug/-unfähigkeit�einzelner�Aussteller�bzw.�Vertragspartner.
• Wechselkursrisiko.
• Risiken�im�Zusammenhang�mit�den�Investmentanteilen�der�Ziel-
fonds�(z.B.�Risiko�der�eingeschränkten�bzw.�fehlenden�Handelbarkeit,�Strategiekonzentration).
• Erhöhte�Kursschwankungen�und�Ausfallrisiken�bei�Anlage�in
Schwellen-�bzw.�Entwicklungsländern�möglich.
• Erhöhte�Kursschwankungen�und�Ausfallrisiken�bei�hochverzinslichen�Anlagen�möglich. • Der�Fonds�legt�einen�wesentlichen�Teil�seines�Vermögens�in�Vermögenswerte�an,�die�ihrem�Wesen�nach�hinreichend�liquide
sind,�unter�bestimmten�Umständen�aber�ein�relativ�niedriges�Liquiditätsniveau�erreichen�können.
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Rentendachfonds�mit�Anlageschwerpunkt�Europa
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SpardaRentenPlus�A�ist�eine�Anteilklasse�des�Sondervermögens�SpardaRentenPlus.
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Die�Risikoklassifizierung�von�Union�Investment�basiert�auf�verbundeinheitlichen�Risikoprofilen.�So�lassen�sich�Union�Investment-Fonds�in�ihrer�Risikoklasse�direkt�mit�anderen�Wertpapieren�der�genossenschaftlichen�FinanzGruppe�vergleichen.�Für�Zwecke�dieser�Information�wird�die�Risikoklasse�einer�Farbe�zugewiesen.�Die�Risikofarbe�rot�wird�bei�Fonds�vergeben,�die�ein�sehr�hohes�Risiko�bis�hin�zum�möglichen�vollständigen�Kapitalverzehr�aufweisen.�Ausführliche�Informationen�zur�Risikoklasse�entnehmen�Sie�bitte�dem�Verkaufsprospekt.�Unabhängig�von�dieser�Risikoklassifizierung�wird�in�den�wesentlichen�Anlegerinformationen�(wAI)�ein�gesetzlich�vorgeschriebener�Risikoindikator�ausgewiesen�und�beschrieben.�Beide�Systeme�sind�nicht�identisch�und�können�somit�nicht�direkt�miteinander�verglichen�werden.
3
Die�Quelle�der�genannten�Finanzmarktdaten�ist,�sofern�nicht�anders�ausgewiesen,�Datastream�oder�Bloomberg.
4
Liquiditätsausweis�unter�Einrechnung�von�Termingeldern,�Margin-Positionen�und�allgemeinen�Forderungen�und�Verbindlichkeiten.
5
Bei�Ordererteilung�am�Tag�(T)�bis�16�Uhr�wird�der�Auftrag�mit�dem�Fondspreis�des�nächsten�Bewertungstages�(T+1)�abgerechnet.
6
Wenn�dieser�Fonds�in�einer�Versicherungslösung�vermittelt�wird,�wird�kein�Ausgabeaufschlag�erhoben.
7
Die�Höhe�der�Partizipation�ist�abhängig�vom�Vertriebsstatus�Ihrer�Bank�bei�der�Verwaltungsgesellschaft.�Dieser�kann�sich�in�Abhängigkeit�vom�Vertriebserfolg�der�Bank�bei�der�Vermittlung�von�Fondsanteilen�der�Union�Investment�Gruppe�während�der�Haltedauer�ab�dem�Folgejahr�kalenderjährlich�innerhalb�der�genannten�Bandbreiten�ändern.
8
Die�laufenden�Kosten�(Gesamtkostenquote)�umfassen�vom�Fonds�getragene�Kosten�-�ausgenommen�einer�eventuellen�erfolgsabhängigen�Vergütung�und�Transaktionskosten.�Die
hier�angegebenen�laufenden�Kosten�fielen�im�letzten�Geschäftsjahr�an,�das�am�30.06.2016�endete.�Sie�können�von�Jahr�zu�Jahr�schwanken.
Rechtlicher�Hinweis
Diese�Produktinformation�stellt�keine�Handlungsempfehlung�dar�und�ersetzt�nicht�die�individuelle�Anlageberatung�durch�eine�Bank/einen�Vertriebspartner�sowie�den�fachkundigen
steuerlichen�oder�rechtlichen�Rat.
Ausführliche�produktspezifische�Informationen,�insbesondere�zu�den�Anlagezielen,�den�Anlagegrundsätzen/der�Anlagestrategie,�dem�Risikoprofil�des�Fonds�und�den�Risikohinweisen
sind�im�Verkaufsprospekt�dargestellt.
Die�Verkaufsunterlagen�zum�Fonds�(Verkaufsprospekt,�Anlagebedingungen,�aktuelle�Jahres-und�Halbjahresberichte�und�wesentliche�Anlegerinformationen)�finden�Sie�in�deutscher
Sprache�auf�www.union-investment.de/LU0439421313.
Diese�und�Informationen�zur�Wohlverhaltensrichtlinie�des�BVI�können�Sie�auf�Wunsch�auch�kostenlos�in�Papierform�über�die�unten�angegebene�Kontaktmöglichkeit�beziehen.
Der�zukünftige�Anteilwert�des�Produkts�kann�gegenüber�dem�Erwerbszeitpunkt�steigen�oder�fallen.
Die�Gültigkeit�der�hier�abgebildeten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�ist�auf�den�Zeitpunkt�der�Erstellung�dieser�Produktinformation�beschränkt.�Aktuelle�Entwicklungen
der�Märkte,�gesetzlicher�Bestimmungen�oder�anderer�wesentlicher�Umstände�können�dazu�führen,�dass�die�hier�dargestellten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�gegebenenfalls�auch�kurzfristig�ganz�oder�teilweise�überholt�sind.
Diese�Produktinformation�wurde�von�der�Union�Investment�Luxembourg�S.A.�mit�Sorgfalt�entworfen�und�hergestellt,�dennoch�übernimmt�die�Union�Investment�keine�Gewähr�für�die
Aktualität,�Richtigkeit�und�Vollständigkeit.
Union�Investment�übernimmt�keine�Haftung�für�etwaige�Schäden�oder�Verluste,�die�direkt�oder�indirekt�aus�der�Verteilung�oder�der�Verwendung�dieser�Produktinformation�oder�seiner
Inhalte�entstehen.
Kontaktmöglichkeit:�Union�Investment�Service�Bank�AG,�Weißfrauenstraße�7,�60311�Frankfurt�am�Main,�Telefon�069�58998-6060,�Telefax�069�58998-9000,�[email protected],�www.union-investment.de.
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