Wirkungen eines Anstiegs der Öl- und Gaspreise auf die

Außenwirtschaft in Zeiten der Globalisierung
- Möglichkeiten und Grenzen der statistischen
Messung
Konferenz des Rates für Sozial- und
Wirtschaftswissenschaften
22. und 23. 04. 2008, Wiesbaden
Wirkungen eines Anstiegs der Öl- und Gaspreise
auf die deutsche Wirtschaft
von
Bernd Meyer
Universität Osnabrück und GWS mbH
gws
Gesellschaft für Wirtschaftliche Strukturforschung mbH
Heinrichstr. 30, D – 49080 Osnabrück
Tel.: + 49 (541) 40933-0, Fax: + 49 (541) 40933-11
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Internet: www.gws-os.de
Universität Osnabrück
Fachbereich Wirtschaftswissenschaften
Rolandstr. 8, D - 49069 Osnabrück
[email protected]
Internet: www.makro.uni-osnabrück.de
1.
²
Einleitung: Ölpreis und GDP
Schockanalyse
ð
Vektor-autoregressive Modelle:
§ GDP der Erdöl importierenden Länder wird durch
Ölpreissteigerungen reduziert: Darby (1982), Hamilton
(1983)
§ Die Wirkung ist asymmetrisch: Mork (1989)
§ Nichtlineare Schätzungen verbessern die Ergebnisse:
Lee et al. (1995), Hammilton (1996), Jimenez–
Rodriguez / Sanduez (2005)
ð
Ökonometrische Strukturmodelle
§ GDP der Erdöl importierenden Länder wird durch
Ölpreisschocks negativ beeinflusst (IEA 2004, 2006)
gws
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Einführung: Ölpreis und BIP
§
§
²
Wirkungen eines permanenten Anstiegs des realen
Ölpreises
ð
Wird in der Literatur kaum diskutiert, ist aber für die
Zukunft realistisch:
§
§
ð
permanent zunehmende Ölnachfrage
permanent abnehmende Ölreserven
Die Rolle der Öl exportierenden Länder im internationalen
Handel wird dann klarer:
§
gws
Unterschiede in den Wirkungen auf die einzelnen Länder können
durch strukturelle Unterschiede der Volkswirtschaften erklärt
werden
Die Wirkungen auf die Öl exportierenden Länder sind nur schwierig
zu analysieren, weil finanzielle Reserven aufgebaut werden. (IEA
2006), (Jimenez-Rodriguez/Sandez 2005)
ápoil
è
á GDPoil exp. è
Seite 3
á IMoil exp. è
á EXoil imp.
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Einführung: Ölpreis und BIP
²
Beitrag des Papiers:
Analyse der globalen Wirkungen eines permanenten Anstiegs
der Öl- und Gaspreise und ihrer Wirkungen auf Deutschland
unter Berücksichtigung der Effekte des internationalen Handels.
Zwei Kanäle für Handelseffekte:
ð Änderungen der Güterimporte der Öl exportierenden
Länder induzieren Güterexporte der Öl importierenden
Länder.
§ Stärke der Effekte hängt von der Güterstruktur und der
Länderstruktur der Exporte des betrachteten Landes ab.
ð
Änderungen der Marktanteile im internationalen Handel:
§ Stärke der Effekte hängt von Wirkung der
Ölpreissteigerung auf die Güterpreise der Länder ab.
gws
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2.
²
Die Instrumente der Analyse
Simultante Lösung der Strukturmodelle INFORGE und
GINFORS
ð
INFORGE
§
§
§
§
§
§
ð
59 Branchen
Endnachfrage vollständig endogen
Primärfaktoren vollständig endogen
Inputkoeffizienten preisabhängig
Kontensystem der VGR vollständig endogen
Input-Output und VGR vollständig integriert
GINFORS
§
§
§
§
50 Länder, 2 Regionen (OPEC, Rest der Welt)
jedes Land verfügt über ein Makro-Modell und ein Energiemodell
25 Länder sind mit einem Input-Output Modell ausgestattet
(41 Branchen)
Bilaterales Welthandelsmodell
- 25 Waren-, 1 Dienstleistungssektor
- Trade shares price dependent
gws
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3.
²
Das Szenario
Ölpreis
Baseline: linearer Anstieg auf 75 $ pro Barrel in 2020
Alternatives Szenario: Linearer Anstieg auf 100 $ in 2010,
dann konstante Differenz zur Baseline
alternative scenario
baseline
120
100
+ 45%
80
60
40
20
0
1991
gws
1995
2000
2005
Seite 6
2010
2015
2020
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Das Szenario
²
²
Gaspreis folgt dem Ölpreis
Verhalten der Öl- und Gas exportierenden Länder:
á EX
gws
è
á GDP
Seite 7
è á IM
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4.
Die Ergebnisse
Wirkung der steigenden Öl- und Gaspreise auf das
reale GDP ausgewählter Länder im Jahre 2010
²
OPEC
14,9%
Russia
Russland
7,8%
China
Japan
-1,0%
-2,9%
Deutschland
Germany
-0,8%
USA
-6%
gws
-1,3%
-4%
-2%
0%
2%
4%
Seite 8
6%
8%
10%
12%
14%
16%
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Die Ergebnisse
²
Wirkung der steigenden Öl- und Gaspreise auf die
deutschen Importpreise und die preisbereinigten
Exporte im Jahre 2010
Import
price index,
all goods
Aggregierter
Importpreis-Index
among these:
darunter:
+
5,9%
Refined petroleum products
Fahrzeuge
Motor vehicles
+
22,7%
+
1,3%
Maschinenbau
Machinery
+
1,5%
Möbel
Furniture
+
2,0%
+
0,7%
+
2,7%
+
1,9%
Deflated
Preisbereinigte
Exports,Exporte
all goods
insgesamt
among these:
darunter:
Motor vehicles
Fahrzeuge
Maschinenbau
Machinery
gws
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Die Ergebnisse
²
Wirkungen des Anstiegs der Öl- und Gaspreise auf
ausgewählte Konsumgüterpreise in Deutschland
im Jahre 2010
Consumer
price
index, all goods
Aggregierter
Konsumgüterpreis-Index
+
2,7%
Energy (Elektrizität,
(Electricity,Gas
gasund
andandere
other Brennstoffe)
fuels)
Energie
+
13,7%
Operation
vehicles
Betrieb
von of
Fahrzeugen
Transportdienste
Transports services
+
10,7%
+
9,5%
beneath
darunter:this:
gws
Seite 10
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Die Ergebnisse
Makrökonomische Wirkungen steigender Öl- und
Gaspreise in Deutschland
²
2010
2020
Deflated
gross production
Preisbereinigte
Bruttoproduktion
-1,1%
-0,6%
Deflated
gross domestic
product
Preisbereinigtes
BIP
-0,8%
-0,1%
Final consumption
expenditure
by households
Endnachfrage
der privaten
Haushalte
Final consumption
expenditure by government
Endnachfrage
des Staates
-2,1%
-1,7%
-1,6%
-1,9%
Gross fixed capital formation: machinery and equipment
Ausrüstungsinvestitionen
Bauinvestitionen
Gross fixed capital formation: dwellings, other buildings and structures
-0,6%
-0,8%
-0,9%
-1,0%
Exporte
Exports
0,7%
1,9%
Importe
Imports
-1,4%
-0,6%
Components:
Komponenten:
Economically
Erwerbstätigeactive population
gws
- 360.000 - 321.000
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Die Ergebnisse
²
Wirkungen
auf die
Bruttoproduktion in
den
einzelnen
Branchen in
Deutschland
im Jahre
2010
Manufacture of radio, television and communication equipment and apparatus
M anufacture of motor vehicles, trailers and semi-trailers
M anufacture of other transport equipment
M anufacture of machinery and equipment n.e.c.
M ining of coal and lignite; extraction of peat
M anufacture of electrical machinery and apparatus n.e.c.
Manufacture of textiles
M anufacture of rubber and plastic products
Sale, maintenance and repair of motor vehicles and motorcycles; retail sale of automotive fuel
Manufacture of other non-metallic mineral products
M anufacture of wearing apparel; dressing and dyeing of fur
Manufacture of leather and leather products
Education
Electricity, gas, steam and hot water supply
Manufacture of furniture, manufacturing n.e.c.
M anufacture of fabricated metal products, except machinery and equipment
Manufacture of pulp, paper and paper products
M anufacture of medical, precision and optical instruments, watches and clocks
Manufacture of wood and wood products
Other service activities
Computer and related activities
Manufacture of chemicals and chemical products
Real estate activities
Construction
Research and development
Other business activities
Renting of machinery and equipment without operator and of personal and household goods
Post and telecommunications
Wholesale trade and commission trade, except of motor vehicles and motorcycles
Water transport
Publishing, printing and reproduction of recorded media
Activities of membership organizations n.e.c.
Hotels and restaurants
Agriculture, hunting and related service activities
Recycling
Financial intermediation, except insurance and pesion funding
Fishing
Collection, purification and distribution of water
Supporting and auxiliary transport activities; activities of travel agencies
Private households with employed persons
Retail trade, except of motor vehicles and motorcycles; repair of personal and household goods
M anufacture of food products and beverages
M anufacture of basic metals
Activities auxiliary to financial intermediation
Forestry, logging and related service activities
Recreational, cultural and sporting activities
M anufacture of office machinery and computers
Health and social work
Sewage and refuse disposal, sanitation and similar activities
Public administration and defence; compulsory social security
Insurance and pension funding, except compulsory social security
Land transport; transport via pipelines
Air transport
M anufacture of coke, refined petroleum products and nuclear fuel
Extraction of crude petroleum and natural gas
-25
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-5
0
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5
5.
²
²
²
²
Schlußfolgerungen
Deutschland wird nur kurzfristig negativ durch
einen Anstieg der Öl- und Gaspreise getroffen,
langfristig gibt es keine Effekte auf das BIP, aber
negative Beschäftigungseffekte.
Starke strukturelle Effekte:
Die Konsumenten zahlen die Rechnung.
Die Produzenten von Konsumgütern sind negativ,
die von Investitionsgütern positiv beeinflusst.
Gründe:
ð
ð
gws
Deutschland ist relativ energieeffizient :
Im internationalen Handel steigen die Trade-Shares.
Deutschland exportiert Investitionsgüter, die werden
insbesondere von Öl exportierenden Ländern
nachgefragt.
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