dit-EURO BOND TOTAL RETURN

dit-EURO BOND TOTAL RETURN
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PIMCO
Bieten Sie Ihrem Kunden eine neue Renditedimension mit
einem Rentenfonds – gemanagt nach dem Erfolgskonzept
Total Return, mit dem PIMCO zum Rentenfondsmanager
Nummer eins in den USA wurde!
Das Konzept zielt – anders als viele Rentenstrategien –
darauf ab, neben der Rendite aus der klassischen Verzinsung auch aktiv Kursgewinne durch die effiziente Nutzung
sämtlicher Instrumente der Anleihenmärkte zu realisieren.
Dies schafft die Möglichkeit für einen besonderen RenditeSchub.
Der US-Rentenfondsspezialist PIMCO erzielt mit dem
Total Return-Konzept seit über 25 Jahren bahnbrechende
Erfolge in den USA.
240
– Der nach diesem Konzept gemanagte US-Dollar Rentenfonds
PIMCO Total Return Fund, der
ausschließlich in den USA erhältlich ist, hat zwischen 1991 und
2001 seine Benchmark, den
Lehman Aggregate US, kontinuierlich geschlagen.
– Die durchschnittlich am US-Rentenmarkt erzielte Rendite betrug in diesem Zeitraum rund 9% p.a.1)
220
– Seit 2000 ist PIMCO eine Tochter der Allianz und stellt
nun im Zuge der Fusion von Allianz und Dresdner Bank
sein Know-how auch dem dit zur Verfügung.
200
180
160
140
120
100
Okt ’91 Jul ’92 Apr ’93 Jan ’94 Okt ’94 Jul ’95 Apr ’96 Jan ’97 Okt ’97 Jul ’98 Apr ’99 Jan ’00 Okt ’00 Jul ’01
PIMCO Total Return Fund
Lehman Brothers Aggregate Bond Index
– Einer der erfolgreichsten Rentenfonds aller Zeiten,
der PIMCO Total Return Fund, bildet die Grundlage für
den am 01.04.2002 aufgelegten dit-EURO BOND TOTAL
RETURN, der auf die Bedürfnisse des Euro-Investors
zugeschnitten ist.
seine philosophie: freiheiten genießen!
Ziel des dit-Euro Bond Total Return ist es, das Vermögen
bei einem der Benchmark vergleichbaren Risikoniveau kontinuierlich zu steigern. Dies erfolgt durch die Ausnutzung
der Erfolgsformel „Total Return“:
Zinserträge
– insbesondere aus dem 70 % Core-Euro-Rentenportfolio
70% breit gestreutes
Euro-Rentenportfolio
bis zu 30% andere Rentenwerte
+ Kursgewinne
– Freiheitsgrad von bis zu 30 % für die Erzielung
maximaler Kursgewinne
– Anlageuniversum
– Unternehmens- und besicherte Anleihen
– in geringem Maße High-Yield Rentenpapiere
– in geringem Umfang Fremdwährungen
= Total Return
1)
Anlageschwerpunkt: US-Anleihenmarkt. Durchschnittliche Wertentwicklung im Zeitraum vom 28.02.1992 bis 28.02.2002. Berechnungsbasis Anteilwert
(Ausgabeaufschläge nicht berücksichtigt); Ausschüttungen wiederangelegt. Angaben zur bisherigen Entwicklung erlauben keine Prognosen für die Zukunft.
seine strategie: ein integrierter investmentansatz mit einem speziellen research
Neben einem flexiblem Anlageuniversum verfügt der
dit-EURO BOND TOTAL RETURN über einen interaktiven
Investmentansatz.
– Mit diesem Investmentansatz wird die Abhängigkeit von
Einzelentscheidungen reduziert. So können Risiken minimiert und Chancen optimal genutzt werden.
– Anhand von Top-Down-Analysen (wie z. B. Sektor- oder
Zinsstrukturanalysen) wird entschieden, in welche Länder,
Branchen und Märkte investiert werden soll. Auf diese
Weise wird die Zusammensetzung und Gewichtung des
Portfolios festgelegt.
– Parallel hierzu wird anhand von Bottom-Up-Analysen
eine sehr fundierte, risikominimierende Einzelwertauswahl getroffen. So wird bei der Bewertung der Bonität einzelner Anleihen nicht nur auf die Einstufung großer Ratingagenturen vertraut, sondern jede Emission zusätzlich mit
einem eigenen PIMCO-Rating bewertet.
Top-Down Strategien
Durationsmanagement
Volatilitätsmanagement
Zinskurvenmanagement
Sektorenauswahl
Wertsteigerung
Analyse des
Kreditrisikos
Quantitative
Analyse
Kosteneffizientes
Trading
Einzelwertauswahl
Bottom-Up Strategien
Interaktiver Prozess zur Portfoliooptimierung
seine benchmark: der lehman euro aggregate index !
– enthält die ganze Vielfalt des Marktes
– spiegelt die diversifizierten Anlagestrategien
des Fonds am besten wider
Staatsanleihen
Unternehmensanleihen 17,5 %
Besicherte Anleihen
– enthält 2004 Einzeltitel
übrige Schuldver-
– Marktvolumen > 4.000 Mrd. EUR
70 %
10,4 %
1,7 %
schreibungen
Stand: 15.03.2002
unser angebot: mehrere anteilsklassen !
Anteilsklasse:
Fondsgesellschaft:
Anlageberater:
WKN:
Erstausgabetag:
Erstausgabepreis
ggf. inkl. Ausgabeaufschlag:
Mindestanlagebetrag:
Ertragsverwendung:
Geschäftsjahr:
Ausgabeaufschlag:
Ausgabeaufschlag zzt.:
Verwaltungsgebühren:
Verwaltungsgebühren zzt.:
Klasse A
Klasse C
Klasse D*
dresdnerbank asset management S.A., Luxemburg
dit, DEUTSCHER INVESTMENT-TRUST Gesellschaft für Wertpapieranlagen mbH
814 806
814 808
814 809
02.04.2002
02.04.2002
02.04.2002
51,50 Euro
50,00 Euro
50,00 Euro
keine
keine
1 Mio. Euro
ausschüttend
ausschüttend
ausschüttend
1. Januar bis 31. Dezember (das erste Geschäftsjahr läuft vom Tag der Gründung
bis zum 31. Dezember 2002)
5,00%
–
–
3,00%
–
–
1,50% p.a.
1,75% p.a.
1,00% p.a.
0,90% p.a.
1,25% p.a.
0,60% p.a.
* gesonderte Vertriebsvereinbarung zum Erwerb erforderlich
Den Verkaufsprospekt und nähere Informationen erhalten Sie von Ihrem Betreuungsteam des dit
Telefon (069) 263 1 47 89 · E-Mail: [email protected] oder unter www.dit.de