Rating. - SIP Group

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Rating. - SIP Group

DA-Nr. 04A/05
•
26. Januar 2005
•
9. Jahrgang
INHALT
Leistungsbilanz/anlegerschutz-TRANSPARENZ-Rating
Vollständige Newcomer-Leistungsbilanz der SIP Grundbesitz & Anlagen AG

Leistungsbilanz-Ad-hoc-Meldungen
Erfolgreiches Jahr der KanAm USA-Fonds

Die EuropLeasing AG meldet Sitzwechsel

Sechs anlegerschutz-TRANSPARENZ-Ratings mit ?9-Rating
→ nur teilweise Transparenz
für Fonds der folgenden Initiatoren: Equity Pictures, HCI, MPC und SachsenFonds

Zwei anlegerschutz-TRANSPARENZ-Ratings mit 9?-Rating
→ nur teilweise Transparenz
für Fonds der folgenden Initiatoren: Ideenkapital-Gruppe und Infraplan

Acht anlegerschutz-TRANSPARENZ-Ratings mit ??-Rating
→ unzureichende Transparenz
für Fonds der folgenden Initiatoren: Antec solar Energy, Embdena,
GOP Gas + Oil Production, KMU sowie Löwenfinanz

Spezial-Research:
Leistungsbilanz und Prospektierung
der von Andreas Schmid initiierten VIP-MEDIENFONDS (3)
Die Commerzbank als Hauptvertrieb der VIP MEDIENFONDS beantwortet
unsere Informationsabklärung nicht
> Potenzierung des Haftungsrisikos? <

Sind die von Andreas Schmid noch am 08.11.04 im Quartalsbericht des
VIP MEDIENFONDS 3 für „gegen Ende des Jahres“ avisierten Einnahmen des
VIP MEDIENFONDS 3 von 29,492 Mio. € zur Re-Investition eingegangen?
> Täuschung der VIP-3-Anleger und des Vertriebes? <

ANLAGE-MARKT-NEWS
Tomorrow Fund Management meldet neuen US-Immobilienfonds Income Portfolio 35
HINWEIS: Die DA-CD-ROM Januar 2005 mit Komplett-Update erhalten unsere Lizenznehmer
voraussichtlich Mitte Februar 2005. Darauf sind die vollständigen Inhalte aller bisher erschienenen Print-Ausgaben einschließlich dieser Ausgabe samt der dazugehörigen ResearchUnterlagen sowie das Impressum dokumentiert.
Bis dahin sind das Impressum sowie Dokumente, auf die sich die Research-Berichte dieser
Ausgabe abstützen, teilweise über die Internet-Adresse www.direkteranlegerschutz.de verfügbar.
> Doku-Nr. 05.6747.01 (ab Mitte Februar auf der DA-CD-ROM Januar 2005)
Die SIP Grundbesitz & Anlagen AG, Altena, hat ihre Leistungsbilanz für neue Initiatoren vollständig dokumentiert.
Dies ergab unser Vollständigkeits-check.
Wir haben die wichtigsten Leistungsbilanz-Daten in das
von uns entwickelte, selbst für unerfahrene Anleger einfach lesbare und aussagefähige Leistungsbilanz-Basistableau komprimiert.
> Doku-Nr. 05.6747.02 (> Direktlink zum Leistungsbilanz-Basistableau für
e-Mail-Empfänger und ab Mitte Februar auf der DA-CD-ROM Januar 2005)
Vorstand ist Dirk Inderst.
Aufsichtsräte sind Alexander
bruster und Karin Müller.
Fischer,
Annegret
Arm-
Aus unserem Leistungsbilanz-Basistableau ist für die professionellen DA-Lizenznehmer (Abonnenten) einerseits die relativ
kurze Unternehmenshistorie der SIP AG sofort nachvollziehbar und andererseits sind aus der LeistungsbilanzDokumentation der Lebenslauf des Vorstands Dirk Inderst und
dessen bisherigen unternehmerischen Leistungen zumindest
überschlägig erkennbar.
Für das zentrale Kriterium Leistungsbilanz unseres anlegerschutz-TRANSPARENZ-Ratings erhält die SIP Grundbesitz & Anlagen AG für ihre Anlage-Angebote das 9-Rating.
> ABLAUF: anlegerschutz-TRANSPARENZ-Rating
Für den aktuell im Vertrieb befindlichen Immobiliengroßhandelsfonds wurde ein beanstandungsfreies Wirtschaftsprüfer-Prospektgutachten – das zweite 9-Rating –
vorgelegt. Somit erhält die SIP AG für diesen Fonds das beste
anlegerschutz-TRANSPARENZ-Rating, das 99-Rating (volle Transparenz), für die Vorauswahl von staatlich nicht überwachten Kapitalanlagen.
> Doku-Nr. 04.5882.02 (Immobiliengroßhandelsfonds > Direktlink zum
TRANSPARENZ-Rating)
Alleinaktionär der SIP Grundbesitz & Anlagen AG ist das Aufsichtsratsmitglied Alexander Fischer.
Am 24.01.05 meldete die 1978 gegründete KanAm Grundbesitz
GmbH, München, in einer mit „Bei geschlossenen USA-Fonds
bisher erfolgreichstes Jahr abgeschlossen“ überschriebenen
Pressemitteilung u. a. folgendes:
-2-
Erwartungsgemäß konnten für die Anleger hohe Ausschüttungen geleistet und bei (Teil-)Auflösungen weiterer KanAm-USA-Fonds Ergebnisse zwischen 8,3 und 20 Prozent p.a. vor Steuer erzielt werden. Vor allem die wachsende Zahl an Investoren – im Jahr 2004 haben sich mehr als
3.600 Anleger an Geschlossenen KanAm-USA-Fonds beteiligt – spricht für die hohe Marktdurchdringung, die dieses seit 26 Jahren erfolgreiche Produkt der KanAm-Gruppe inzwischen erreicht
hat. Bei den Deutschland-Fonds mussten zum Teil konjunkturbedingt niedrigere Ausschüttungen
als geplant hingenommen werden. …
> Doku-Nr. 05.6754.02 (komplette Pressemitteilung der KanAm vom
24.01.05) – auch für Fax-Empfänger ab sofort verfügbar unter www.direkteranlegerschutz.de, ab Mitte Februar auf der DA-CD-ROM Januar 2005
Wir werten die Pressemitteilung als Leistungsbilanz-Ad-hocMeldung.
Die KanAm hat ihre 2003er Leistungsbilanz vollständig dokumentiert.
> Doku-Nr. 05.6745.02 (Leistungsbilanz-Basistableau)
Für das zentrale Kriterium Leistungsbilanz unserer anlegerschutz-TRANSPARENZ-Ratings erhält die KanAm somit für ihre Anlageangebote das 9- Rating.
> ABLAUF: anlegerschutz-check-Rating
EuropLeasing AG
Die EuropLeasing AG, bisher Hamburg, meldete in einer Pressemitteilung unter der Überschrift „EuropLeasing: Synergie in
München“ u.a. den Sitzwechsel der Gesellschaft:
… Zum 1. Januar 2005 wurde der Sitz der Gesellschaft nach Haar bei München verlegt, wo schon
ihre Vertriebstochter EuropLeasing Fonds-Service GmbH residiert. Alleinvorstand Rene MeierWeidmann: Die räumliche Nähe soll die Verbundenheit zwischen Leasingunternehmen und den
Fondsgesellschaften dokumentieren und zu schlankeren Unternehmensstrukturen führen. …
> Doku-Nr. 05.6753.02 (komplette Presseerklärung der EuropLeasing AG) –
auch für Fax-Empfänger ab sofort verfügbar unter www.direkteranlegerschutz.de, ab Mitte Februar auf der DA-CD-ROM Januar 2005
Wir werten die Pressemitteilung als Leistungsbilanz-Ad-hocMeldung.
Die EuropLeasing AG hat bisher ihre Leistungsbilanz uns gegenüber nicht dokumentiert.
Für das zentrale Kriterium Leistungsbilanz unserer anlegerschutz-TRANSPARENZ-Ratings erhält die EuropLeasing AG
somit für ihre Anlageangebote das ?- Rating.
> Empfehlung für die Anlageberatung bei Anlage-Angeboten mit ??-Rating oder
?-Rating
-3-
anlegerschutz-TRANSPARENZ-Ratings
für die Vor-Auswahl
von staatlich nicht überwachten Kapitalanlagen
99-Rating
.
volle Transparenz
9?-Rating
.
nur teilweise Transparenz
??-Rating
.
unzureichende Transparenz
Beachten Sie den bei e-Mail-Bezug direkt anklickbaren
ABLAUF: anlegerschutz-TRANSPARENZ-Rating
sowie unbedingt unsere beim ??-Rating bzw. ?-Rating wegen ggf. existenz- bzw. karrierebedrohender Vorgaben der
Haftungsrechtsprechung zu den Aufklärungspflichten unsere bei e-mail-Bezug ebenfalls direkt anklickbare
Empfehlung für die Anlageberatung bei Anlage-Angeboten mit ??-Rating oder ?-Rating
Die Lizenznehmer, die DA per Fax beziehen, können die o.g. Texte unter www.direkteranlegerschutz.de abrufen oder
auf der DA-CD-ROM auf der Titelseite anklicken (ab der DA-CD-ROM Januar 2005).
anlegerschutz-TRANSPARENZ-Ratings von sechs Emissionen mit ?9-Rating
→ ohne beanstandungsfreiem Wirtschaftsprüfer-Prospektgutachten nach dem IDW
Standard = ?-Rating,
→ jedoch mit uns gegenüber vollständig dokumentierter Initiatoren-Leistungsbilanz
= 9-Rating:
zzz EQUITY PICTURES AG, Grünwald
„Equity Pictures Medienfonds gmbH & Co. KG IV”
„Eventfonds Arena auf Schalke”
> Private Equity Fonds
zzz HCI Hanseatische Capitalberatungsgesellschaft mbH, Hamburg
„HCI Schiffsfonds IX”
> Zwei Vollcontainerschiffe: MS Malte Rambow und MS Theodor Storm
> Gesamtinvestitionsvolumen: € 49,80 Mio.
> Zeichnungskapital: € 19,00 Mio.
> Fremdkapital: € 30,80 Mio.
zzz MPC Capital AG, Hamburg
„MS Rio Alster”
> Modernes 2.490-TEU-Vollcontainerschiff mit 566 Kühlcontaineranschlüssen
> Gesamtinvestitionsvolumen: € 37,14
zzz SachsenFonds GmbH, Haar bei München
„Zentraleuropa II”
„Zentraleuropa III”
anlegerschutz-TRANSPARENZ-Ratings von zwei Emission mit 9?-Rating
→ mit beanstandungsfreiem Wirtschaftsprüfer-Prospektgutachten
nach dem IDW Standard = 9-Rating,
→ aber ohne uns gegenüber vollständig dokumentierter Initiatoren-Leistungsbilanz
= ?-Rating:
→
-4-
zzz IDEENKAPITAL-Gruppe, Düsseldorf
„PRORENDITA”
> Portfolio aus britischen Lebensversicherungspolicen
> Gesamtinvestitionsvolumen: € 45,91 Mio.
zzz Infraplan Gesellschaft für Infrastrukturplanung, Gewerbe- und Wohnbau mbH & Co.
Betriebs KG, München
im Vertrieb der V & F Treuhand GmbH, Samerberg
„München-Fonds I”
> Mitfinanzierung über Eigenkapital von im Bau und/oder im Verkauf befindlicher
oder zu errichtender Eigentumswohnanlagen in München und Umgebung
> geplantes Gesamtinvestitionsvolumen = Zeichnungskapital: € 6,00 Mio.
anlegerschutz-TRANSPARENZ-Ratings von acht Emissionen mit ??-Rating
→ ohne beanstandungsfreiem Wirtschaftsprüfer-Prospektgutachten nach dem IDWStandard = ?-Rating
→ und ohne uns gegenüber vollständig dokumentierter Initiatoren-Leistungsbilanz
= zweites ?-Rating
zzz Antec solar Energy AG, Frankfurt am Main
„ECOVEST GmbH & Co. Sonnenstrom Mainschleife eins-vier KG”
zzz Embdena Partnership AG, Emden
„MS Hannes C”
„MS Eaststar“
„MS Oceanstar“
„MS Nordstar“
zzz GOP GAS & OIL Production International GmbH, Hamburg
„GOP Renditefonds Barnett II”
> Beteiligung an 10 Grundstückspachtverträgen (Lease)
mit zu errichtenden Förderanlagen zur Gas- und Ölgewinnung im Bundesstaat Texas
> Gesamtinvestitionsvolumen = Zeichnungskapital: US-Dollar 8,90 Mio.
zzz KMU Gesellschaft für Beteiligungen mbH, Landshut
„Genussrechte”
> Vinkulierte Namens-Genussrechte mit Gewinn- und Verlustbeteiligung
zu einem Nennbetrag von je € 10,-> geplantes Gesamtinvestitionsvolumen = Zeichnungskapital: € 11,00 Mio.
zzz Löwenfinanz AG, Zürich/Schweiz
„Löwenfinanz-Dynamic-Fonds I”
> Zu 100 % in auf Euro laufende in- und ausländische Investmentfonds,
die in variabelverzinsliche oder festverzinsliche in- und ausländische
Wertpapiere investieren
> Gesamtinvestitionsvolumen = Zeichnungskapital: € 100,00 Mio.
-5-
Am 15.01. hatten wir an Hans-Ascan Wieck, laut dem COMMERZBANK-JOURNAL „verantwortlicher Fondseinkäufer“
bei der Commerzbank AG, Frankfurt, die folgende Informationsabklärung bezogen auf unsere mit
„Andreas Schmid verschweigt uns gegenüber beim VIP 3, ob überhaupt und ggf. in
welcher Höhe die für das Jahr 2004 prospektierten und zur Re-Investition vorgesehenen Einnahmen von insgesamt 29,492 Mio. € erwirtschaftet werden“
überschriebene Dokumentation in DA-Nr. 50B/04 gemailt:
Sind Sie zwischenzeitlich Ihren Prüf- und Nachforschungspflichten nachgekommen, d.h. haben
Sie geprüft, ob überhaupt und ggf. in welcher Höhe die für das Jahr 2004 prospektierten und
zur Re-Investition vorgesehenen Einnahmen von insgesamt 29,492 Mio. € von dem von Ihrem
Hause maßgeblich vertriebenen VIP-MEDIENFONDS 3 erwirtschaftet worden sind?
Keine Antwort, obwohl nach unserer Schätzung die Commerzbank jeweils ca. 75 Prozent des Zeichnungskapitals
z
z
von 235 Mio. € des vom 10.12.01 bis Ende 2003 vertriebenen VIP MEDIENFONDS 3
und, lt. der Fondszeitung vom 13.01.05, von 390 Mio.
€ des im Jahr 2004 vertriebenen VIP MEDIENFONDS 4,
also insgesamt ca. 470 Mio. € platziert hat.
Bereits am 04.12.04 hatten wir an Andreas Schmid, Medienfondsinitiator und geschäftsführender Gesellschafter der VIP
Vermögensberatung München GmbH, München, bezogen
auf die VIP-Leistungsbilanz die folgende Informationsabklärung gemailt:
Bezogen auf das Zeichnungskapital von 235 Mio. € wurden in den Prospekten des VIP MEDIENFONDS 2003 für das Jahr 2004 Gesamteinnahmen von 29,492 Mio. € prognostiziert, von
denen ca. 93,5 % noch in diesem Jahr re-investiert werden sollen.
Die mit dem Quartalsbericht 03/04 versandte vorläufige Gewinn- und Verlustrechnung weist per
30.09. Umsatzerlöse von 0 € aus.
In einer Fußnote wird angemerkt, dass „erfahrungsgemäß ... die Einnahmen überproportional
gegen Ende des Jahres“ fließen.
Welche Einnahmen erwarten Sie bis zum Jahresende?
Wie hoch werden voraussichtlich die zum Jahresende noch realisierbaren Re-Investitionen sein?
Eine sachbezogene Stellungnahme haben wir von Schmid
ebenfalls nicht erhalten.
> Doku-Nr. 04.6654.02 (DA-Nr. 49B/04)
> Doku-Nr. 04.6654.02 (3. Quartalsbericht VIP 3)
Der Quartalsbericht 03/04 des VIP MEDIENFONDS 3 wurde am
08.11.04, also in der Endplatzierungsphase des VIP MEDIENFONDS 4, veröffentlicht.
Mit der Prognose-Gewinn-Verlustrechnung für den Zeitraum 1.
Januar und 31. Dezember 2004 und mit den genannten
Ge-
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samteinnahmen von 29,492 Mio. €, die „erfahrungsgemäß ...
überproportional gegen Ende des Jahres“, also bis Ende 2004,
hätten fließen - und re-investiert werden – sollen.
Daraus ergibt sich die Leistungsbilanz-Frage, ob Schmid/
VIP – sollten die Einnahmen des VIP MEDIENFONDS 3 erheblich niedriger gewesen sein als die noch am 08.11.04 prognostizierten 29,492 Mio. € – hierdurch vorsätzlich den Vertrieb und die VIP-3-Anleger getäuscht hat.
In DA-Nr. 49B/04 hatten wir im ersten Spezial-Research die
von uns recherchierten kritischen Sachverhalte bei den
VIP MEDIENFONDS 3 und 4 mit den folgenden Überschriften aufgezeigt:
z
z
z
Der über zwei Jahre als Lizenznehmer des VIP MEDIENFONDS 3 prospektierte zentrale Vertragspartner S.R.O. ist bei keinem einzigen Film dabei: Wer sind die wirklichen Lizenznehmer
und Produktionsdienstleister?
VIP-MEDIENFONDS-Initiator Andreas Schmidt wollte sich über seine Frau an der S.R.O.
beteiligen
Hat die Commerzbank als Hauptvertriebspartner die Bonitätsprüfung der tatsächlichen Lizenznehmer versäumt, die beim VIP 3 vor der Mittelfreigabe die Barwerte für die Schlusszahlung in 2011 von 100 Prozent des Zeichnungskapitals (ohne Agio) bei der Dresdner Bank AG
hinterlegen mussten?
> Woher stammen die hinterlegten Gelder?
Hierzu hatte uns die Commerzbank noch eine Stellungnahme
gesandt – ohne allerdings auf die zentrale Frage nach
der Bonitätsprüfung einzugehen.
> Doku-Nr. 04.6645.01 (DA-Nr. 49B/04)
ANLAGE-MARKT-NEWS
zzz Am 24.01.05 meldete die Tomorrow Fund Management (Deutschland) GmbH, Berlin,
u. a. folgendes über ihren neuen US-Immobilienfonds Tomorrow
Income Portfolio 35:
… Mit dem erfolgreichen Abschluss der Kaufverträge für fünf Büroimmobilien der Kategorien Class A und Class B startet das Berliner Emissionshaus Tomorrow
Fund Management GmbH ins Jahr 2005. Damit wurde der entscheidende erste Abschnitt der
Fondskonstruktion erfolgreich abgeschlossen. Die Gesamtinvestitionssumme des TIP 35 wird
US $ 143,6 Mio., das einzuwerbende Eigenkapitalvolumen US $ 61,95 Mio. inkl. Agio betragen.
Geplanter Platzierungsstart des Fonds: Anfang März 2005. …
> Doku-Nr. 04.6755.02 (komplette Pressemitteilung der Tomorrow Fund Management) – auch für Fax-Empfänger ab sofort verfügbar unter
www.direkteranlegerschutz.de, ab Mitte Februar 2005 auf der DA-CD-ROM
Januar 2005
Die Tomorrow Fund Management ihre 2003er Leistungsbilanz
vollständig dokumentiert.
> Doku-Nr. 04.6658.02 (Leistungsbilanz-Basistableau)
Für das zentrale Kriterium Leistungsbilanz unserer anlegerschutz-TRANSPARENZ-Ratings erhält die Tomorrow
Fund Management für ihre Anlageangebote das 9- Rating.
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