Citi Private Bank und Omgeo
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Citi Private Bank und Omgeo
Höhere operative Effizienz für eine globale Privatbank ALERT Benchmarks Central Trade Manager Connect CrossCheck MarketMatch OASYS Global ProtoColl Transaction Report Fallstudie Citi Private Bank und Omgeo Seit der Implementierung von Omgeo Central Trade ManagerSM (Omgeo CTMSM) und ALERTSM bestätigt Citibank (Switzerland) AG – Private Bank Transaktionen am Handelstag und erfüllt damit ohne Probleme den Schweizer Code of Conduct. Mohd Salim, Head of Operations Controls EMEA, erklärt, wie die Automatisierung der Post-Trade-Prozesse die Effizienz gesteigert und das operative Risiko der globalen Privatbank reduziert hat. Citi Private Bank zählt zu den weltweit führenden Anbietern von Anlage-, Bankingund Kreditberatung sowie Vermögensverwaltung für besonders vermögende Privatpersonen und Familien. Citibank Switzerland – Private Bank (Citi) ist das regionale Operations Centre für die EMEARegion (Europa, Nahost und Nordafrika). Das verwaltete Vermögen der EMEA-Region beträgt 46 Mrd. USD (Juni 2010). Citi führt jedes Jahr rund 36.000 Transaktionen mit über 100.000 Allokationen aus. „Heute werden 99,4% unserer Transaktionen im Discretionary-Geschäft am Handelstag bestätigt. Mit einem manuellen Prozess dauerte es mindestens einen Tag nach Erhalt der Bestätigung in Papierform bis wir einen fehlerhaften Trade korrigieren konnten. Omgeo bietet uns die Flexibilität, diese Transaktionen umgehend mit unseren Brokern anzupassen.“ Mohd Salim, Head of Operation Controls EMEA Der Strategie von Citi liegen drei Anlagemodelle zugrunde: Discretionary, Consultative Discretionary und Advisory, wobei der Kunde die Ausführung der Transaktionen veranlasst. Im Discretionary-Geschäft, auf das 50% des Volumens entfallen, verwaltet Citi die Kundenportfolios entsprechend der jeweiligen Anlageziele. Dieser Geschäftsbereich umfasst auch das institutionelle Geschäft. Die Transaktionsverarbeitung im DiscretionaryGeschäft ist hoch komplex, da die Transaktionen mehrere Allokationsphasen durchlaufen und verschiedene Standard Settlement Instructions (SSI) benötigen. Mit der Hilfe von Omgeo hat Citi den Post-TradeProzess für diese Transaktionen automatisiert und dadurch die operative Effizienz gesteigert. A DTCC | Thomson Reuters Company Globale Transparenz Citi führt seine Handelsgeschäfte auf drei Arten aus: über die interne Broker-Sparte von Citigroup Global Market (London und New York), direkt über einen seiner 25 externen Broker oder über die Order-Platzierung bei Bloomberg, durch die Citi mit einer größeren Anzahl von Brokern handeln kann. Dank Omgeo hat Citi auch die Transparenz seiner Prozesse erhöht. Heute können die globalen operativen Teams weltweit auf die Transaktionsdaten zugreifen. Für diese Umstellung waren keine zusätzlichen Ressourcen notwendig, da die bestehenden Arbeitsabläufe bei der Implementierung der Omgeo-Lösungen nur minimal angepasst werden mussten. „Die Übermittlung von SettlementInstruktionen an die Broker über Omgeo ALERT ist ein großer Vorteil. Ich veröffentliche meine Instruktionen einfach in ALERT, und meine Broker können die betreffenden Konten anschließend entsprechend abgleichen.“ Mohd Salim, Head of Operation Controls EMEA Bessere Same-Day-Affirmation-Quoten Seit der Umstellung auf Omgeo erfüllen 99,4% der Trades den Schweizer Code of Conduct, wonach die Transaktionen vor Geschäftsschluss am Handelstag bestätigt und verarbeitet werden sollen. Citi konnte dadurch sein operatives Risiko und die Kosten durch fehlgeschlagene Transaktionen und Claims deutlich reduzieren. Gleichzeitig bietet Citi seinen Kunden zeitnahe Portfolio-Updates sowie einen hochwertigen Service. Deutschland, Schweiz, Österreich Omgeo Messeturm Friedrich-Ebert-Anlage 49 60327 Frankfurt am Main Tel. +49 69 7565 1844 [email protected] Europa Omgeo Ltd Aldgate House 33 Aldgate High Street London EC3N 1DL Tel. +44 20 7369 7777 [email protected] Amerika Omgeo LLC 22 Thomson Place Boston, MA 02210 Tel. +1 866 49 OMGEO [email protected] Asien Omgeo PLC Ltd 18 Science Park Road Singapore 118229 Tel. +65 6775 5088 [email protected] Japan Omgeo K.K. Palaceside Building 1-1-1, Hitotsubashi, Chiyoda-ku Tokyo 100-0003 Tel. + 813 5218 6621 [email protected] Rückblick Bis Dezember 2005 wurden sämtliche Handelsaktivitäten im Discretionary-Geschäft von Citigroup Asset Management (CAM) durchgeführt. CAM wurde Ende 2005 an Legg Mason verkauft, das DiscretionaryGeschäft blieb jedoch im Besitz von Citi, das ein System für den Handel, das Matching von Transaktionen und die Allokation benötigte. Die mehrfache Allokation und mehrere SettlementInstruktionen für eine einzelne Transaktion wurden vom Prozess nicht unterstützt. Citi suchte nach einer skalierbaren und effizienten Lösung, die keine umfangreichen Investitionen erforderte. Mehrere interne Lösungen wurden evaluiert. Nachdem CAM aber bereits gute Erfahrungen mit Omgeo OASYS Global gemacht hatte, lagen die Vorteile von Omgeo auf der Hand: • Etablierte Schnittstelle zum Bloomberg Buy-Side Order Management System: AIM (Asset and Investment Manager) • Minimale Änderungen an der Orderplattform erforderlich • Einfache und nahtlose Implementierung • Minimale Auswirkungen auf die operativen Arbeitsabläufe Citi entschied sich schließlich für Omgeo CTM für das Matching von Transaktionen mit den Brokern und die Allokation sowie für ALERT zur Verwaltung von Settlement-Instruktionen. „Ohne Omgeo wäre die Transaktionsverarbeitung aufwendig, und wir hätten mehr Ressourcen für die operativen Abläufe einsetzen müssen. Dank Omgeo sind wir gut aufgestellt, um flexibel auf schwankende Volumen zu reagieren.“ Mohd Salim, Head of Operation Controls EMEA Globale Transaktionsverarbeitung Citi hat seine Effizienz gesteigert und umfangreiche Kosteneinsparungen erzielt, während gleichzeitig lokale Markterfordernisse der Transaktionsverarbeitung erfüllt werden. Erreicht wurde dies durch die Einführung globaler Arbeitsabläufe mit geteilten Verantwortlichkeiten: • Handel in London • Handelsverarbeitung in Singapur • Reconciliation in Chennai, Indien • Mid-Office in Zürich Die operativen Teams an den verschiedenen Standorten stellen weltweit nahtlose Transaktionsabläufe sowie End-to-EndTransparenz und -Kontrolle sicher. Reibungslose Implementierung Die Implementierung gliederte sich in zwei Phasen. In der ersten Phase wurden Omgeo CTM und ALERT installiert. Die zweite Phase umfasste die Echtzeit-Automatisierung und die Umsetzung des Straight-Through-Processing. Dabei wurde der Prozessfluss zwischen Omgeo und Bloomberg und der Orderplattform von Citi aktiviert. Citi ist insgesamt sehr zufrieden mit den Ergebnissen, die seit der Einführung der OmgeoLösungen erzielt wurden. Citi Private Bank Citi Private Bank zählt zu den führenden Anbietern von Anlage-, Banking-, Kredit- und Vermögensverwaltungsberatung für besonders vermögende Privatpersonen und Familien auf der ganzen Welt. Die Bank ist ein wichtiger Partner von Technologieunternehmen und Immobiliengesellschaften, Anwaltskanzleien und Rechtsanwälten und arbeitet eng mit den Partnern von Wagniskapital-, Private-Equityund Hedgefonds-Gesellschaften zusammen. Citi beschäftigt 3.000 Mitarbeiter und ist in Nordund Südamerika, der EMEA-Region und dem Asien-Pazifik-Raum tätig. Weitere Informationen finden Sie unter www.privatebank.citibank.com Omgeo Omgeo bietet Investmentmanagern und Brokern/Dealern eine sichere Abwicklung ihrer Post-Trade/Pre-Settlement-Prozesse durch die Automatisierung und schnelle Bestätigung von Handelsdetails. Jeden Tag ermöglicht Omgeo mehr als 6.000 Kunden in 46 Ländern einen effizienten Abgleich ihrer Geschäftsdaten und eine einfache Bearbeitung von Exceptions im Rahmen der Trade Allocation, der Trade Confirmation und des Trade Settlement. Unabhängig von Landesgrenzen, Anlagenklassen und Handelszyklen ist Omgeo der globale Standard für operative Effizienz. Gegründet 2001 ist Omgeo ein globales Joint Venture von DTCC (The Depository Trust & Clearing Corporation) und Thomson Reuters. Mehr über Omgeo erfahren Sie unter www.omgeo.com. Copyright © 2010 Omgeo LLC. Alle Rechte vorbehalten. Sämtliche in diesem Dokument genannten Dienste von Omgeo sind eingetragene Handels- oder Dienstleistungsmarken von Omgeo LLC in den USA und in anderen Ländern. Einige Dienste von Omgeo unterstehen der Aufsicht der US-Börsenaufsichtsbehörde (U.S. Securities and Exchange Commission). Weitere Informationen dazu finden Sie unter www.omgeo.com/regulation. Omgeo ist anerkannt und geregelt von der Financial Services Authority („FSA“). Diese Kommunikation richtet sich nur an Personen, die unter den Geltungsbereich des Artikel 19(5) des Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (investment professionals) fallen, und die hier beschriebenen Leistungen sind nur für diese Personen erhältlich. Alle anderen Personen sollten sich nicht auf Informationen oder Artikel dieser Werbung verlassen. NR0810 A DTCC | Thomson Reuters Company