Rapport d`activité 2010-2011

RAPPORT
D’ACTIVITÉ
2010-2011
BILANS ET PERSPECTIVES
GROUPE MARANATHA
LA TRANQUILLITÉ POUR VALEUR
édito
“L’ESPRIT”.. DU GROUPE HÔTELIER MARANATHA
2
CHERS PARTENAIRES, ACTIONNAIRES, CLIENTS
OU COLLABORATEURS, NOTRE CONCEPT
FONCTIONNE À MERVEILLE.
Le groupe Maranatha poursuit sa croissance et
consolide ses fondamentaux. Avec le dernier hôtel
acquis, acheté fin septembre 2011, le Kyriad Marseille,
le groupe compte désormais 8 hôtels et notre
ambition est d’être à 11 hôtels en 2012.
L’emplacement et le choix de l’hôtel constituent les conditions premières
du succès d’un projet, mais la gestion hôtelière est une activité qui
demande beaucoup de rigueur et de gestion au quotidien, le choix
des équipes et leur animation sont également facteurs de réussite.
Les valeurs humaines, le respect des engagements, la confiance sont
autant de qualités qui font notre force.
Nous grandissons parce que nous savons nous adapter, les salariés du
groupe en sont aujourd’hui conscients. Nous poursuivons la rénovation
du parc, la création de nouveaux services, la mise en place de procédures
pour améliorer sans cesse l’accueil et le service client. Nous voulons
instaurer pour chaque établissement les conditions d’un développement
sur-mesure, soucieux des attentes clients.
L’idée de Maranatha a été de promouvoir ses financements pour assurer sa
croissance. La location meublée ou Maranatha Capital nous permettent de
financer 100% de nos investissements à un coût de 5%, ces financements
servant à acquérir des hôtels dont la rentabilité oscille entre 8 et 12 %.
Le lien entre la gestion hôtelière et la finance est évident. Et dans un
monde où les loisirs se développent toujours plus, nous pouvons saisir
des opportunités en conjuguant rigueur et sens de l’anticipation. Quand
nous rénovons le Moulin de Vernègues pour lui faire atteindre sa pleine
dimension, nous prenons rendez-vous avec l’avenir. Quand nous
acquérons l’emblématique Marmotel de Pra Loup, nous prenons un
risque mesuré tout en participant au développement de cette station.
Aujourd’hui, des fonds d’investissement viennent frapper à la porte
du Groupe. Maranatha est une histoire en mouvement. La capitalisation
du Groupe doit s’entendre au sens large : des investissements, bien sûr,
mais aussi des richesses humaines et la volonté de ses membres, soudés
par la passion de repousser toujours plus loin les limites du
possible. Ce rapport d’activité ne donne pas que des chiffres.
Il explique les équations infimes, les formules internes, les investissements
humains, les valeurs qui sous-tendent nos actions.
Bonne lecture.
OLIVIER CARVIN,
Président du Groupe Maranatha
3
PRÉSENTATION DU GROUPE MARANATHA ET
DE SON ACTIVITÉ
RENSEIGNEMENTS GÉNÉRAUX
INFORMATION FINANCIÈRE :
LE RAPPORT D’ACTIVITÉ EST ÉLABORÉ SOUS LA
DIRECTION DE M. OLIVIER CARVIN, PRÉSIDENT DU
GROUPE MARANATHA.
RAISON SOCIALE : GROUPE MARANATHA.
ADRESSE DU SIÈGE SOCIAL :
148 TRAVERSE DE LA MARTINE – 13011 MARSEILLE.
CAPITAL SOCIAL :
7M€, DÉTENU À 60% PAR LE GROUPE FAMILIAL O. CARVIN,
40% PAR DES INVESTISSEURS PRIVÉS.
4
VALORISATION DU GROUPE : 25M€
FORME JURIDIQUE :
SARL RÉGIE PAR LES LOIS FRANÇAISES EN VIGUEUR.
IDENTIFICATION :
SIRET : 500 162 97 9000 32
APE : 5510Z
EXERCICE :
DU 1ER OCTOBRE AU 31 SEPTEMBRE 2011.
OBJET SOCIAL : ACQUISITION ET GESTION D’HÔTELS
RESTAURANTS ET RÉSIDENCES DE TOURISME –
DÉTENTION ACHAT ET REVENTE DE TITRES SOCIAUX AINSI
QUE TOUTES ACTIVITÉS ANNEXES LIÉES À LA GESTION DE
TELS TITRES.
s o m m a i r e
I . P R É S E N TAT I O N D U G R O U P E M A R A N AT H A E T D E S O N A C T I V I T É 2 0 1 0 - 2 0 1 1
U N PA R C H Ô T E L I E R D I V E R S I F I É
PAGES
LES CLÉS DE LA RÉUSSITE
PAG E S
L’ACTIVITÉ 2010-2011
I I . P R É S E N TAT I O N D E S H Ô T E L S
MOULIN DE VERNÈGUES
RELAIS D’AUBAGNE
PAGES
12/13
PAGES
26/27
28/29
PAGES
32/33
PAGES
36/37
PAGES
DOMAINE DE LA PETITE ISLE
PAGES
KYRIAD ORANGE
NEW MONTMARTRE
L E S A C Q U I S I T I O N S ( M A R S E I L L E , P R A L O U P, A V I G N O N )
III. LES COMPTES ET BILANS
BILAN CONSOLIDÉ
C O M P T E D E R É S U LTAT C O N S O L I D É
16/17
PAGES
MAS DE L’ÉTOILE
KYRIAD MONTÉLIMAR
8/9
PAGES
30/31
34/35
38/39
PAGES
40/41
PAGES
44/45
PAGES
46/47
5
6
P R É S E N TAT I O N D U G R O U P E
E T D E S O N A C T I V I T É
M A R A N AT H A
2 0 1 0 - 2 0 1 1
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UN PARC
HÔTELIER
DIVERSIFIÉ
8
QUI PRIVILÉGIE
LA PROXIMITÉ
L’application du nouveau classement hôtelier Français, se poursuit et les segments 3 étoiles
et 4 étoiles voient leur offre se diversifier.
Les 2, 3 et 4 étoiles représentent 88% du marché de l’hôtellerie en France.
Loin des concepts standardisés, Maranatha offre à ses clients une expérience unique lors
de chaque séjour dans l’un de ses hôtels. Chaque établissement suit l’inspiration des lieux
et propose un concept architectural original.
Gamme étapes et tradition (50%)
Capacité de 288 chambres
Gamme charme et patrimoine (50%)
Capacité de 284 chambres
Répartition équilibrée des 2 gammes
en nombre de chambres y compris les acquisitions en cours.
2 GAMMES
D’HÔTELS
GAMME ÉTAPES ET TRADITION
Des établissements confortables et équipés
accessibles à tous les budgets. Sur les
segments 2 et 3 étoiles.
GAMME CHARME ET PATRIMOINE
Des établissements de caractère et de
renom qui racontent une histoire. Sur les
segments 3 et 4 étoiles.
P R É S E N TAT I O N D U G R O U P E M A R A N AT H A U N P A R C H Ô T E L I E R D I V E R S I F I É
GAMME ÉTAPES ET TRADITION
Le Mas de l’étoile***
Aubagne
Comfort
Le Relais
d’Aubagne**
Inter Hôtel
Kyriad
Montélimar***
Kyriad
ACQUISITION
Hôtel
des Princes***
Orange
Kyriad
Kyriad Paradis***
Marseille
Kyriad
GAMME CHARME ET PATRIMOINE
Le Moulin de
Vernègues****
Mallemort
Châteaux & Hôtels
Collections
Paradou***
Avignon
Best Western
ACQUISITION
Domaine
Hôtel
de la petite Isle*** New Montmartre****
Isle sur la Sorgue
Paris
Marmotel***
Pra Loup
Best Western
L’EFFET POSITIF ET RASSURANT DES ENSEIGNES
Les chaînes sont un signe fort pour les clients de l’hôtellerie.
Après étude du marché local, de la concurrence et en fonction des services
proposés par chacune des marques, le Groupe, fort de son indépendance, choisit
la meilleure enseigne localement et en rapport avec sa stratégie commerciale.
Par exemple, choisir Kyriad à Orange et Montélimar favorise le captage de clientèle,
et une synergie entre les deux établissements.
Seul l’hôtel, situé à Montmartre n’appartient à aucun réseau car le marché
Parisien est tel que l’emplacement suffit à atteindre un taux d’occupation record.
Pour Maranatha c’est l’assurance d’une rentabilité entre 8 et 12% de
l’investissement et de profiter des atouts de la franchise. Les enseignes apportent
leur marque, leur notoriété, et leur centrale de réservation.
Le fait d’avoir diversifié les enseignes offre le double avantage de ne pas prendre
de risque et de permettre aux équipes de progresser en s’inspirant des meilleures
pratiques de chaque réseau.
9
SITES
DE CARACTÈRE
UN AXE
PARIS-MARSEILLE
3 À 4 OUVERTURES D’HÔTELS PAR AN
10
Le Groupe se développe aujourd’hui à un rythme soutenu selon les mêmes critères : un site touristique avec
infrastructures, un hôtel de caractère avec un potentiel pour un projet architectural, la proximité géographique,
au gré d’opportunités sur le Sud-Est, PACA 1ère région touristique de France, sur la vallée du Rhône, trait
d’union entre le Nord et le Sud et opportunité pour l’hôtellerie, et enfin à Paris, où le taux d’occupation
moyen en 2010 des 2, 3, et 4 étoiles oscille entre 78% et 83%.
Montmartre, L’isle sur la Sorgues, Orange,Vernègues, la rue Paradis à Marseille, et bientôt, Avignon, Pra Loup,
notre stratégie d’implantation, notre capacité à trouver les bons emplacements et les établissements en
devenir font notre force car le choix du lieu reste la règle absolue pour réussir sur ce marché.
Itinérant (10%)
Arrière-pays (20%)
Montagne (10%)
Littoral (60%)
CA Hébergements touristiques en PACA. Répartition du CA de 11 milliards d’euros.
Source : Rapport au Conseil économique et social de septembre 2010.
DESIGN ET DÉCORATION,
GRANDE TENDANCE DU
MARCHÉ
P R É S E N TAT I O N D U G R O U P E M A R A N AT H A U N P A R C H Ô T E L I E R D I V E R S I F I É
L’innovation et la créativité dans le design et les fonctionnalités sont les facteurs
clés de succès sur le marché de l’hôtellerie. Même pour les chambres dont le prix
est inférieur à 60€, le design et la technologie sont possibles. Mode et tendance
sont très demandées par une clientèle loisirs qui souhaite trouver de l’originalité
en dehors de ses déplacements professionnels.
(Source KPMG - L’industrie hotellière française en 2011)
Paris
Lyon
Montélimar
Orange
Avignon
Vernègues
Montpellier
Implantation
des hôtels et résidences Maranatha
Hôtels du groupe (8)
Hôtels en cours d’acquisition (2)
Sites en mandat de recherche (3)
Isle-sur-Sorgues
Pra Loup
Marseille
Aubagne
Nice
UN PROJET DE DÉCORATION
PAR ÉTABLISSEMENT
Chaque projet, du 2 étoiles à l’hôtellerie de charme est accompagné par un
décorateur pour des choix durables et modernes : du mobilier fonctionnel, des
couleurs élégantes et raffinées. Les architectes sont sélectionnés selon leur profil,
Olivier Sabran, spécialisé dans la rénovation de vieilles pierres pour le Moulin de
Vernègues, Lesley Bonnet, spécialisée dans les ambiances de Montagne pour
Marmotel à Pra Loup et Sandrine Alouf, atmosphériste pour Montmartre…
Après un audit financier et technique, chaque établissement est remis aux normes
selon le choix de la catégorie, en vue de l’obtention rapide des agréments étoilés.
Pour une meilleure maîtrise des chantiers, l’entreprise de travaux est intégrée au
groupe : Entreprise MJM – professionnels
du bâtiment. L’équipe technique compte
6 personnes, tous corps de métiers
second œuvre et un directeur
technique, Mr. Bartolo vient d’être
recruté pour étoffer encore l’équipe. Les
Premier hôtel thématique du Groupe “Montmartre
Mon Amour”. La décoratrice s’est inspirée du thème coûts sont aujourd’hui optimisés et le
“les lettres d’amours”, pour créer une ambiance
prix de revient d’une chambre rénovée
originale et douillette.
Photo : Hôtel Secrets de Paris réalisé par Sandrine en fonction de sa catégorie va de 7000
Alouf - Prise de vue : Christophe Bielsa.
à 12000 €HT.
11
L’ACTIVITÉ
2010-2011
12
UN GROUPE
À LA CROISSANCE
11 ANS
MAÎTRISÉE 8 HÔTELS
Nombre
d'hôtels
30000000 €
30
30
22000000 €
25
20
25
20
15000000 €
15
10
15
7081000 €
21 hôtels
4549000 €
5
5 hôtels
0
CA
(en M€)
2010
10
16 hôtels
7 hôtels
2011
11 hôtels
2012
5
2013
2014
Evolution du CA et du nombre d’hôtels
0
Le groupe Maranatha a été créé en 2000.
Sa philosophie a toujours été de construire
un groupe solide, reposant sur des bases
saines en privilégiant l’humain, et en
adéquation avec les intérêts d’une part de
ses investisseurs et d’autre part de ses clients.
L’année 2011 a été marquée par une très
nette progression, non seulement sur la partie
gestion, mais aussi sur la partie promotion.
Cette montée en flèche des chiffres s’explique
d’une part par l’augmentation du nombre
d’hôtels, et donc du chiffre d’affaires, et d’autre
part grâce à la vente de nombreux lots due
à une action de commercialisation très forte.
L’ A C T I V I T É 2 0 1 0 - 2 0 1 1
HISTORIQUE
DU GROUPE MARANATHA
2000 1ÈRES ACQUISITIONS
Kyriad Montélimar
Relais d'Aubagne
Domaine de la Petite Isle à l'Isle sur la Sorgue
2006 DÉBUT DES TRAVAUX D'AMÉLIORATION
Mise en place d'une politique de développement
2008 NOUVEAUX MOYENS DE FINANCEMENT
Loueur meublé, LMNP Bouvard
2007 PLANS DE RÉNOVATION
2009 Depuis 2007 : Domaine de la Petite Isle
2008 & 2009 : Kyriad Montélimar
2008 & 2009 : Relais d'Aubagne
2009 NOUVELLES ACQUISITIONS
2011 Mas de l’étoile (2009)
Le Moulin de Vernègues à Pont Royal (2009)
L'hôtel des Princes à Orange (2010)
Le New Montmartre à Paris (2011)
Le Kyriad Paradis à Marseille (2011)
Le Marmotel de Pra Loup (2012)
La Paradou à Avignon (2012)
Un huitième hôtel juste acquis en fin de période, n’intervient pas dans les chiffres
consolidés. Dix ans après, le groupe est solide en temps de crise. En dépit d’une
baisse générale de la fréquentation en 2009, l’activité de nos hôtels n’a que
sensiblement baissé, et les effets de la crise ont été amenuisés. Mieux, le groupe
a continué son développement en favorisant l’achat de nouveaux établissements.
2 MOMENTS CLÉS
DANS L’HISTOIRE DU GROUPE
2008 LE LEVIER FINANCIER
Afin d’amorcer son développement, Maranatha a vendu les murs d’un hôtel en
statut “loueur en meublé”. La loi Bouvard a boosté son développement.
Ce modèle de défiscalisation intégré au rachat des chambres d’hôtels dans le
concept Maranatha, a tout de suite suscité l’intérêt des conseillers en gestion de
patrimoine, soucieux de trouver en période de crise un investissement sûr,
crédible et portant sur le long terme.
2011 LE TOURNANT DE PARIS
Fort de ses succès, le Groupe Maranatha décide de saisir l’opportunité qui lui est
offerte d’acheter son premier hôtel en dehors du grand sud, et qui plus est à
Paris. C’est dans un des lieux les plus fréquentés de Paris que le Groupe investit
en rachetant l’hôtel New Montmartre sur la célèbre butte.
Cette acquisition assoit Maranatha comme un investisseur crédible dans le milieu
hôtelier, et plus particulièrement auprès du monde financier intéressé par des
projets solides sur le moyen et long terme.
13
LES CHIFFRES 2010-2011
GESTION SAINE ET ÉQUILIBRÉE
Le chiffre d’affaires est en progression de 55%. En effet, il est passé de 4,549 M€ l’année dernière à 7,081 M€.
Le bénéfice net comptable consolidé a augmenté de 97%, avec 222 K€ cette année contre 112 K€ l’an passé.
Cette progression s’explique notamment par les acquisitions de l’exercice.
Les charges d’exploitation sont passées de 4,582 M€ à 6,647 M€ soit une progression de +45% et le résultat
d’exploitation a été pour cette année de 675 K€ contre 236 K€, soit une augmentation de 185%. Les charges
financières sont de 386 K€.
BILAN CONSOLIDÉ 2010/2011
14
Depuis la création de Maranatha, le groupe réinvestit ses bénéfices. Cette année encore il n’y a pas eu de
distribution de bénéfice et l’intégralité a été reportée en réserve. Les capitaux propres sont passées de 7,8 M€
à 8,1 M€ soit une progression de 295 K€.
L’endettement bancaire de 3,188 M€ correspond aux Murs du Kyriad Montélimar pour un montant de 1,166 M€,
au fonds de commerce du Domaine de la Petite Isle pour un montant de 413 K€, 413 K€ également sur le fonds
de commerce du Mas de l’Etoile et enfin 1,196 M€ sur les murs du Relais d’Aubagne.
Tous les autres établissements hôteliers sont nets de financement.
Par rapport à N-1 le désendettement est de 480 K€ (remboursement crédits).
Le total de l’actif net du groupe est de 9,688 M€ contre 13,832 M€ l’an dernier.
Cette diminution d’actif pour un montant de 4,100 M€ correspond à la vente des murs du Mas de l’Etoile, du
Domaine de la Petite Isle et du Moulin de Vernègues.
En contrepartie, ont été acquis pendant l’exercice le fonds de commerce de l’hôtel des Princes et du New Montmartre.
A noter une très forte croissance des créances qui correspond à la vente de ces immobiliers pour un montant
de 4,553 M€. La globalité de ces cessions va être encaissée avant le 31 décembre 2011.
Avec 752 000 € de trésorerie dégagée (CAF), le groupe peut poursuivre sa politique de rénovation.
Hôtels en pleine propriété murs et fonds
Kyriad Montélimar***
Inter Hôtel Aubagne **
Valorisation du groupe
Capital
Bénéfices après loyers
Cotation Banque de France
25 M€
7 M€
5%CA
NO
Hôtels fonds de commerce
Moulin de Vernègues****
Kyriad Orange ***
Best Western Domaine de la Petite Isle***
Comfort Mas de l’Étoile***
New Montmartre**
Kyriad Paradis ***
Le périmètre de consolidation :
Les 7 établissements hôteliers dont le groupe est propriétaire
en terme de gestion ainsi que la holding Maranatha avec frais
de gestion.
P R É S E N TAT I O N D U G R O U P E M A R A N AT H A L’ A C T I V I T É 2 0 1 0 - 2 0 1 1
FAITS
MARQUANTS
JUSTE APRÈS
LA CLÔTURE
DE L’EXERCICE
Des acquisitions très prometteuses marquent
le début du prochain exercice, l’acquisition
par le Groupe de son 1er établissement
Marseillais, l’hôtel Kyriad Paradis. Par ailleurs,
un compromis a été signé avec Le Paradou
Best western à Avignon, et l’achat devrait se
faire en janvier 2012. Un autre compromis
est signé en novembre 2011 pour le Marmotel
à Praloup, situé au pied des pistes. Après de
nombreux travaux, l’hôtel devrait ouvrir ses
portes en décembre 2012.
LES EFFECTIFS
Le groupe s’est largement renforcé sur le plan humain : près de 140 collaborateurs sont employés soit au siège, soit
dans les hôtels. L’aspect ressources humaines est essentiel dans le métier de l’accueil hôtelier. De la femme de chambre
au directeur, du comptable au commercial, chacun est à son niveau responsable de la réussite de tous.
Polyvalent (4%)
Technique (4%)
Commercial/Gestion (2%)
Apprentis (8%)
Réception (27%)
Salle (8%)
Direction (11%)
Chambre (18%)
Cuisine (18%)
Répartition de l’effectif dans les 8 hôtels au 31/10/2011
LES EFFECTIFS DU SIÈGE RENFORCÉS
11 personnes travaillent au siège. L’exercice a été marqué par la mise en place du tandem directeur d’exploitation et
directrice marketing et commerciale pour animer le réseau.
Ludovic HENRY, Directeur d’exploitation
Il a travaillé chez Pierre et Vacances sur des missions d’exploitation à la mer, à la montagne et en centre ville. Directeur
d’établissement puis directeur régional d’exploitation pour le Groupe Anaïte Hôtels et Résidences, il met en place les
procédures de suivi et de gestion. Quelques mois après, tous les outils fonctionnent et surtout il y a une émulation
entre les différentes équipes.
Mylène MIGNOT, Directrice marketing et commerciale
15 ans d’expérience dans l’hôtellerie dont 7 ans au sein du Groupe Accor, directrice commerciale à Paris comme à
Marseille, notamment du SofitelVieux-Port. Elle développe une stratégie commerciale dédiée pour chaque établissement.
Parmi les recrutements prévus pour fluidifier l’animation du réseau :
Directeur technique, déjà sélectionné Mr. Bartolo Bruno,
Responsable administratif et financier, lui aussi déjà sélectionné Mr. Hermant Jérôme
Responsable promotion des ventes LMP et Maranatha Capital.
15
SOLUTION
DE FINANCEMENT
QUI N’OFFRE
AUX PROPRIÉTAIRES
QUE DES BÉNÉFICES
16
LOYERS GARANTIS
DÉFISCALISATION
GARANTIE DE RACHAT
Option LMNP
Classique
Revenus mensuels nets d’impôts
Option LMNP
Bouvard
18% de réduction
d’impôts sur le revenu
P R É S E N TAT I O N D U G R O U P E M A R A N AT H A L E S C L É S D E L A R É U S S I T E
LES CLÉS
DE LA RÉUSSITE
LEVIERS DE
DÉVELOPPEMENT
INVESTISSEMENTS LOUEUR MEUBLÉ ET LMNP BOUVARD
Pour financer sa croissance et ses nouvelles acquisitions le groupe s’est tourné dès 2008 vers des solutions de financement originales en proposant des investissements
immobiliers aux conseils en gestion de patrimoine.
UN CONCEPT FIABLE
Il s’appuie tout simplement sur la garantie de rachat et le versement de loyers nets
de toutes charges.
La garantie de rachat est la clé de voûte du concept car, savoir comment l’on
récupère son capital est primordial lorsqu’on acquiert un actif.
C’est pour cette raison que Maranatha s’engage à rendre liquide ce marché
secondaire en rachetant le bien à un prix déterminé à l’avance (prix initial + 1 %
par an) pour le revendre ensuite.
Pour l’investisseur, c’est un confort absolu et une garantie de son capital.
Le loyer net de toutes charges constitue le deuxième pôle de sécurité : pas de
surprise de charges risquant de grever la rentabilité. L’investisseur reçoit son loyer
tous les mois, il augmente chaque année avec l’inflation et il peut récupérer le
capital si besoin.
Pour le gestionnaire (Maranatha), l’hôtel est financé à 100% avec un coût de 5%
et il dégage donc une marge net de 3 ou 5 % qui lui permet de faire ses travaux
et de cumuler un bénéfice.
UN CONCEPT DURABLE
Le statut LMNP existe depuis plus de 50 ans, c’est le principe de la location gérée. On
achète un bien immobilier (résidence étudiante,maison de retraite,résidence de tourisme
ou hôtel). On le donne à bail pendant 9 à 12 ans, on dispose d’un revenu régulier, sans
souci de gestion. Si le Bouvard cesse, le statut du loueur meublé continuera à exister.
17
MARANATHA
CAPITAL
DE NOUVEAUX MOYENS DE FINANCEMENT
Le groupe a lancé auprès de son réseau partenaire une nouvelle offre Maranatha Capital.
Le groupe ouvre son capital aux investisseurs, selon 2 modalités :
- un revenu annuel de 5% net d’impôt pendant 8 ans et un capital garanti.
- une valorisation maximale du capital et une défiscalisation IR et ISF.
Possibilité de défiscalisation grâce aux dispositifs des lois Dutreil et Tepa*.
18
La loi TEPA : Le dispositif dit “TEPA”, issu de la loi TEPA 2011
permet aux personnes qui souscrivent au capital ou à
l’augmentation de capital d’une société, telle que la SCS
Maranatha Capitalisation, de bénéficier d’une réduction
d’impôt sur la fortune équivalant à 50 % du montant de leur
investissement, dans la limite annuelle d’une réduction de
45 000 €.
* Loi de finance 2011.
La loi Dutreil : Le dispositif dit “Dutreil” permet aux personnes
souscrivant au capital ou à l’augmentation de capital d’une
société, telle que la SCS Maranatha Capitalisation, de
bénéficier d’une réduction d’impôt sur le revenu de 22 % du
montant de sa souscription dans la limite annuelle de :
20 000 € pour une personne seule et 40 000 € pour un
couple soumis à l’imposition commune.
L’INTÉRÊT DES FONDS D’INVESTISSEMENT
Notre intense activité a aiguisé la curiosité de certains fonds d’investissement,
comme 1 2 3 Venture, fonds d’investissement français avec lequel
nous avons acheté notre huitième hôtel, le Kyriad Marseille.
D’autres fonds d’investissement s’intéressent à Maranatha, ainsi que
la Banque Lazard dont la réputation n’est plus à faire.
Option Revenu
Revenu annuel de 5% net d’impôt
pendant 8 ans. Capital garanti
Option
Capitalisation
Valorisation maximale
de votre capital
Defisalisation IR et ISF
UN RÉSEAU DE
40 CONSEILLERS,
ANIMÉS ET
ACCOMPAGNÉS
Afin d’assurer la commercialisation de ses
produits, l’équipe Maranatha fournit au
réseau de CGP :
- un soutien commercial et logistique la disponibilité des lots en temps réel,
un allottement garanti pendant 8 jours,
des contrats de vente à télécharger.
- un soutien marketing et communication marketing direct, mailing client et e-mailing
personnalisés ; outils de communication,
plaquettes de présentation et fiches
produits…
- un soutien juridique et financier édition des contrats grâce à un notaire
et un avocat ; agrément des programmes
par les banques : BPI et Crédit Foncier.
Maranatha a réussi son premier séminaire
à Paris, invitant plus de 100 CGP courant
juin 2011. Le groupe a aussi participé
au grand salon
Patrimonia à Lyon
en septembre 2011.
Salon Patrimonia Lyon
P R É S E N TAT I O N D U G R O U P E M A R A N AT H A L E S C L É S D E L A R É U S S I T E
TÉMOIGNAGES DE CGP,
PARTENAIRES DU GROUPE MARANATHA
“Avec ce produit là, j’arrive en sifflant
au bureau”
“J’ai découvert Maranatha par le bouche à oreille. Ce qui m’a
plu, c’était avant tout la disponibilité d’Olivier Carvin et la
simplicité de l’accueil. Et aujourd’hui encore, un an après, son
équipe est toujours présente dès qu’on en a besoin. Bien
entendu, le produit est aussi la motivation principale : des
garanties solides, un achat peu coûteux, un engagement sur la
promesse de rachat et des établissements bien situés. C’est
facile pour moi de proposer un tel produit à mes clients puisqu’il
n’y a que des avantages. A la limite, ce qui manque maintenant,
c’est surtout l’offre !”
Jean-Louis Faure - Jean-Louis Assur’
“C’est plus facile à vendre”
“Maranatha, c’est d’abord la qualité d’un homme, Olivier
Carvin. Quand il parle de son concept, on est sécurisé par
quelqu’un qui connait les chiffres. Et puis il y a la simplicité du
montage, le rendement et surtout la garantie de rachat.
La sécurité pour mes clients. Maranatha est le seul Groupe à
nous proposer un tel niveau de garantie de rachat. C’est un
vrai plus”.
Wolfgang Beyer - Lecbeyer Groupe
Ingwiller / Alsace
“Une opération bien ficelée”
“Ce qui m’a d’abord séduit, c’est la solidité du groupe et les
modalités d’investissements. On voit très vite que l’ensemble
du concept est cohérent dans le montage et la réalisation. Il a
fallu faire comprendre à mes clients comment était constitué et
financé la garantie de rachat, et ils étaient convaincus. Il y a
dans un seul et même produit un ensemble d’avantages qui sont
habituellement dans plusieurs produits. C’est la grande force
de Maranatha”.
Samuel Potier - Oxalis Patrimoine
Région nantaise
“C’est un concept rassurant dans un
marché compliqué”
“Il y a dans Maranatha avant tout la qualité des produits.
C’est indispensable pour avoir des bases solides et rassurer nos
clients qui sont exigeants.
Olivier Carvin est un exploitant qui fait la promotion de ses
produits avec une vision commerciale et une assurance de la
pérennité de son concept.
Les conditions de bail sont très intéressantes pour l’acheteur,
mais au-delà de tout, c’est bien entendu la garantie de rachat
proposée qui séduit le plus.
Pour arriver à vendre le produit, il n’est pas nécessaire de trop
en faire. Il faut simplement énumérer les caractéristiques et les
avantages.
Cela suffit largement pour convaincre nos clients”.
Jean-Frédéric Steinbach - Everest Patrimoine
Strasbourg / Alsace
“Il y a 2 ans, j'étais à 90% dans le
résidentiel ; depuis Maranatha j'ai inversé la
tendance avec 80% dans le produit géré”
“Pour moi, il y a un avant et un après Maranatha.
Avant, le point faible dans l'investissement du “loueur meublé”
était sa liquidité à terme. La promesse de rachat, la qualité
du bail commercial et la qualité des résidences a tout changé.
Et le concept est vertueux jusqu'au bout.
C'est ce que nous expliquons à nos clients : ce n'est pas l'intérêt
de Maranatha de surévaluer le bien puisqu'il devra le racheter
à la fin.
Par ailleurs, la disponibilité d'Olivier Carvin et de ses équipes
est un grand changement pour nous, qui travaillons aussi avec
des promoteurs immobiliers qui sont souvent beaucoup moins
réceptifs à nos demandes”.
Tristan Dosik - Centrale du patrimoine
Ile-de-France
19
20
P R É S E N TAT I O N D U G R O U P E M A R A N AT H A L E S C L É S D E L A R É U S S I T E
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S
1
GESTION RIGOUREUSE ET
DÉVELOPPEMENT COMMERCIAL
‘‘
‘‘
Budget maîtrisé, qualité de services et
développement durable
par Ludovic Henry
Concernant nos ressources humaines, pour tous les Dans la gestion au quotidien, nous faisons des économies, bonne
hôtels du parc, les recrutements de directeurs d’hôtels gestion des contrats d’entretien, maîtrise des énergies.
Mais au-delà de la rigueur de notre gestion c’est la satisfaction de nos
ont été effectués avec succès.
La collaboration avec le cabinet de recrutement Tovalea Conseil se
poursuit et donne entière satisfaction.
clients qui nous amène à travailler toujours plus en détail. Le client est
notre priorité et maintenir un accueil irréprochable est notre motivation.
Pour chaque hôtel un baromètre de contrôle est instauré : les clients
sont sondés systématiquement par questionnaire.
Ludovic Henry,
Nous travaillons à l’homogénéisation de nos méthodes.
Les procédures ont été mises en place et les indicateurs de l’exploitation
progressent grâce à cette normalisation.
Les budgets sont maîtrisés, la masse salariale représente moins de
40% du CA hébergement. Les tableaux de bord restauration nous
permettent de maintenir les ratios du restaurant (charges et dépenses
limitées à 35% du CA restauration) et du petit-déjeuner (charges et
dépenses limitées à 32% du CA petits-déjeuners).
Toutes les charges administratives sont contenues. Les prix sont
négociés avec chacun de nos fournisseurs, la force d’un groupe nous
permet d’obtenir de meilleurs prix.
21
Le développement durable et les économies d’énergie
sont le grand enjeu du marché de l’hôtellerie.
La démarche a commencé dans tous les hôtels du Groupe et certains
hôtels sont déjà labellisés “écocert”. Les efforts se poursuivent pour
réduire les écarts entre tous les établissements sur la consommation
d’eau, d’électricité, le tri des déchets, l’économie de papier et
l’utilisation de produits d’entretien respectueux de l’environnement.
La clientèle et le personnel sont sensibilisés à ces nouvelles bonnes
habitudes à prendre.
Directeur d’exploitation
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L
S
Stratégie commerciale et marketing du groupe
Yield management
Le bon prix, au bon moment et pour le bon client, c’est un
savoir-faire ! Les équipes de chaque hôtel ont été formées à
ces techniques sur des logiciels adaptés qui permettent une
bonne réactivité, notamment vis-à-vis d’internet, et nous
avons les outils nous permettant de construire une base de
données, suivre les chiffres pour ajuster notre stratégie, au
jour le jour et adapter l’offre à la demande du marché.
Un portail internet Maranatha en 2012
222
Internet est incontournable sur le marché du tourisme.
Les hôtels du Groupe Maranatha, sont présents sur tous les
sites marchands les mieux référencés : Booking, Expédia,
Venere, Hotel.de, HRS, FederalHotels, Opodo... mais
notre stratégie à l’avenir sera de nous désengager de ces sites
grâce à notre propre portail. Chaque hôtel possède son
propre site bilingue, avec l’option de réservation directe
en ligne et l’objectif de demain est de le faire savoir, de
travailler notre e-réputation et d’optimiser ainsi nos taux
d’occupation et notre rentabilité.
par Mylène Mignot
Les canaux de distribution traditionnels du
tourisme
Nous n’oublions pas pour autant les canaux de distribution
traditionnels du tourisme : tours-opérateurs, autocaristes,
centrales de réservation... en travaillant des offres dédiées,
packages ou tarifs adaptés en partenariat avec les agences.
Ces partenaires nous ouvrent les marchés internationaux qui
sont nos cibles : Bénélux, Allemagne, Grande-Bretagne,
Suisse, USA, Espagne, Italie, et bientôt Amérique du Sud
et Australie.
Pour animer ces réseaux professionnels la présence sur les
salons est indispensable : 5 salons et workshops en 2011
qui seront reconduits en 2012,
- “Rendez-vous en France-Bordeaux”,
- “Séminaires Business Events-Aix en Provence”,
- “Provence Travel Convention-Arles”,
- “MapPro-Paris”,
- “Best of Provence - Paris”
avec de nouvelles présences telles que Bedouk à Paris ou
l’ILTM à Cannes.
Les partenaires du Groupe Maranatha
JetAIr / TransEurope / Caractère / Dertour / Exclusive Destinations / TUI-Thomas Cook / Amereuropa / HIF /
EF / Léonard Voyages / Hotelbeds / TransHôtels / Travco / Ringtours / TravelFactory / Fnac Voyages / Weekend
Desk / American Express / Carlson Wagons-Lits etc…
Directrice commerciale
et marketing .
NOTRE
STRATÉGIE ET
NOS ACTIONS
COMMERCIALES
SONT SURTOUS
LES FRONTS:
- yield management,
- distribution et
référencement internet,
- distribution traditionnelle
du tourisme,
- présence sur les salons,
- réseaux sociaux,
- offre aux entreprises...
2
LES CLÉS DE LA RÉUSSITE
Le phénomène “coffret cadeau”
Depuis quelques années déjà, les coffrets cadeaux
représentent une partie non négligeable des ventes de
séjours. Des offres spécifiques sont conçues pour
cibler directement une clientèle grand public.
Smartbox, Coolcadeau, Happytime, Guide Prestige,
Wonderbox sont pour nous des supports de vente
intéressants et nous permettent de travailler en haute
et basse saison.
Le marché des entreprises
Le marché des entreprises est un marché stratégique
pour le Groupe Maranatha.
D’une part, il permet de lisser l’activité. Les contrats
cadre entre hôtels et entreprises apportent un volume
régulier de clientèle, soumis à des conditions tarifaires
préférentielles. Des offres packagées “soirées étapes”
fidélisent les commerciaux des entreprises. Enfin,
l’offre séminaires et événements a été construite en
fonction des possibilités de chaque établissement pour
répondre de façon flexible aux besoins des entreprises :
journées d’étude, repas d’affaires, événementiel ou
séminaire.
D’autre part les hôtels du Groupe Maranatha sont très
adaptés à ce marché. Les hôtels de la gamme charme et
patrimoine, Moulin de Vernègues et Domaine de la
Petite Isle attirent une clientèle de tourisme d’affaires,
les hôtels de la gamme étapes et traditions, les hôtels
situés à Aubagne et les Hôtels Kyriad du Groupe,
profitent de leurs excellents emplacements auprès
d’une clientèle corporate.
Ce marché fait l’objet d’une intense prospection locale
ou nationale par des actions de communication et de
marketing direct permanentes, et aussi de l’animation
des agences de voyages spécialisées dans le voyage
d’affaires...
Les réseaux
Que ce soit pour développer le segment de marché
“Corporate” ou le segment de marché “Loisirs”,
le Groupe Maranatha est très présent dans tous les
réseaux professionnels d’entreprises, tourisme et
hôtellerie, associations, franchises auxquelles le
groupe adhère.
Le Groupe est présent au sein de l’économie locale, en
collaborant à de nombreuses institutions ou associations
d’entreprises. Il s’implique également dans les nombreux
réseaux du tourisme en PACA en siégeant au conseil
d’administration du CRT, ce qui permet de participer aux
différentes actions de promotion du Comité Régional
du Tourisme en France ou à l’étranger et de développer
certains partenariats indispensables.
Brochures bilingues
par hôtel
Mise en place du site bilingue New Montmartre
323
Développer l’image et la notoriété du
Groupe et de chaque établissement
En 2011, le Groupe a été présent dans les guides ou
magazines tels que Réunir, Fairways, Via Provence, Guide
des offices de tourisme, Passion Provence, Guide Prestige,
Céline Mariages, La Provence, Guide Séminaires
Business Events, Fémina etc…
De nombreux supports de vente e-mailing, brochures,
mailing ont été développés pour que chaque hôtel ait un kit
de communication clients et soit autonome sur ses actions
de conquête et de fidélisation au plan local.
Le Groupe Maranatha continuera sur 2012 à développer
sa visibilité, son image, sa communication et ses
actions commerciales au maximum.
Projets Visuels Presse Résidences et Tourisme grand public
P R É S E N TAT I O N
24
D E S H Ô T E L S E T R É S I D E N C E S
É TA P E S & T R A D I T I O N , C H A R M E &
D U G O U P E
PAT R I M O I N E
25
MOULIN DE
VERNÈGUES
MALLEMORT-BOUCHES DU RHÔNE (13)
UN 4 ÉTOILES DANS
UNE BASTIDE DU XVIIIÈME
26
Situé devant le golf de
Pont Royal, dans un parc
aux arbres centenaires
où le duc d’Anjou venait
chasser... Au loin, Aix en
Provence, ville d’eau et
d’art... A côté, la Roque
d’Anthéron, Avignon et
leurs festivals... Bienvenue
au Moulin de Vernègues.
★★★★
P R É S E N TAT I O N D E S H Ô T E L S M O U L I N D E V E R N È G U E S
UN POTENTIEL ÉVÉNEMENTIEL, GOLF, SPA “L’OCCITANE”,
“Cet hôtel dispose d’un potentiel ET PLAISIRS GASTRONOMIQUES
Il y a 250 ans, la vieille bâtisse résonnait des nobles ripailles du Roi René, Duc D’Anjou, qui ne détestait
énorme”
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D I R E C T E U R
“Quand le Groupe Maranatha a racheté
cet hôtel, le 7 novembre 2009, nous
disposions de 38 chambres. L’extension de
la résidence sera prochainement achevée
et nous comptabiliserons alors 101
chambres en quatre étoiles.
En dehors des estivants, nous misons
beaucoup sur le développement des
séminaires avec la possibilité pour les
personnes de profiter d’un parc très
reposant, d’un spa, d’une soirée
événementielle. Cet hôtel présente un
potentiel énorme et sa rénovation va le
placer dans les meilleures conditions pour
capter une clientèle très diversifiée.”
Ludovic Henry,
Directeur d’exploitation Groupe Maranatha
pas s’abandonner au charme et la beauté du lieu. Aujourd’hui, la même sensation s’empare du curieux.
Un immense parc s’offre à lui, parcouru par les légers bruissements du vent dans les platanes tricentenaires.
Prendre un repas dans un tel cadre devient un moment béni des dieux. Les golfeurs apprécieront le
parcours de Pont Royal, dessiné par le Mozart de la discipline, feu Severiano Ballesteros.
Le Moulin de Vernègues dispose de 38 chambres dont 2 appartements et d’une piscine.
Au mois d'avril 2012, la résidence passera dans une autre dimension, avec 66 chambres 4* supplémentaires
donnant directement sur le golf, et l’ouverture du spa l’Occitane.
Agréablement aménagées, elles appellent au calme, au repos, dans un décor luxueux, raffiné aux couleurs
de la Provence contemporaine. L’endroit n’a pas laissé insensible l’Occitane qui va installer un spa et étendre
ainsi un peu plus l’offre de plaisirs du lieu. Deux salles de restaurant et 7 salles de réunion
destinées aux séminaires d’entreprises complètent une offre… royale. Les fins gourmets savoureront
le meilleur des produits locaux, présents à la carte du chef, au rythme des saisons.
Direct (34%)
Corporate (32%)
Contrat
Corporate (24%)
Internet (42%)
Loisirs (68%)
Canaux de distribution 2011
Indicateurs
Taux d’Occupation
Prix de Vente Moyen
Chiffre d’Affaires Hébergement
Chiffre d’Affaires Restauration
Location de Salle
Chiffre d’Affaires Total
RNC
Effectif
2010/2011
42,77%
118,34 €
361 904,93 €
347 718,25 €
36 872,59 €
746 495,59 €
22 370 €
22
Typologie de clients 2011
Prévisionnel 2011/2012
40%
100,32 €
1 094 000 €
1 056 000 €
22 000 €
2 172 000 €
50 000 €
22
Chiffres hors taxes
sur 6 mois d’activité en 2010-2011
27
RELAIS
D’AUBAGNE
BOUCHES DU RHÔNE (13)
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D I R E C T E U R
UN HÔTEL MODERNE “Trouver le bon rapport
qualité-prix”
AUX ACCENTS DE PAGNOL “Je suis directeur de l’hôtel depuis peu de
28
Entre calanques et collines de Pagnol… Aux
portes de la ville d’Aubagne, à proximité du
majestueux décor des collines chères à Marcel
Pagnol, vous pourrez également découvrir les
villes d’Aix en Provence, Marseille et Cassis,
bienvenue au Relais d’Aubagne…
temps mais il apparaît clairement que cet
établissement est idéalement positionné au
cœur d’un carrefour économique et qu’il tire
sa force de la densité des échanges
économiques qui s’y déroulent. Notre défi est
de faire en sorte que le commercial de passage
reparte avec le meilleur souvenir de son
séjour. Cette clientèle coporate a l’habitude
de fréquenter les hôtels aux quatre coins de la
France. En temps de crise, elle doit donc être
agréablement surprise par le bon rapport
qualité-prix, trouver sur place un bon repas,
la wifi et un écran branché sur les chaînes TV
satellites. Je me dois aujourd’hui de
développer le contact avec les entreprises
locales pour leur proposer des conditions
d’hébergement à la hauteur de leurs attentes
lorsqu’elles sont amenées à recevoir des
clients. Pour ces entreprises, le premier lien
de confiance avec les personnes extérieures
peut être notre hôtel, nous ne devons donc pas
les décevoir.”
Guillaume Brun, Directeur
★★
P R É S E N TAT I O N D E S H Ô T E L S R E L A I S D ’ A U B A G N E
Bouton réserver
mis en place le 01/10 (1%)
Centrale Inter Hôtel (7%)
Contrat Corporate (18%)
Internet (22%)
Direct (52%)
Canaux de distribution 2011
Loisirs (26%)
Groupes (6%)
AU CŒUR D’UN POUMON ÉCONOMIQUE
La zone d’activités des Paluds à Aubagne est l’un des poumons
économiques du département des Bouches-du-Rhône. Chaque jour, des
milliers de voitures se croisent pour se rendre dans l’une des nombreuses
enseignes qui bordent les routes.
Le relais d’Aubagne est idéalement placé à l’entrée de la zone. 70 % de
sa clientèle y séjournent pour raisons professionnelles, les 30 % restants
profitant des alentours magnifiés par Marcel Pagnol et ce Garlaban qu’il n’a
cessé de raconter dans ses romans.
L’hôtel est au croisement de Marseille, de Cassis et d’Aix-en-Provence,
constituant ainsi une pointe avancée pour découvrir les nombreux
charmes de la Provence.
Indicateurs
Taux d’Occupation
Prix de Vente Moyen
Chiffre d’Affaires Hébergement
Chiffre d’Affaires Restauration
Location de Salle
Chiffre d’Affaires Total
RNC
Effectif
Corporate (68%)
29
Typologie de clients 2011
Cet hôtel avec piscine possède 50 chambres climatisées à la disposition
de la clientèle. Il est possible d’y organiser des évènements, grâce aux
trois salles de séminaire qui peuvent accueillir jusqu’à 80 personnes, la
terrasse du restaurant pouvant être privatisée.
2010/2011
52,22 %
58,12 €
576 555,96 €
298 711,66 €
9 686,23 €
884 953,85 €
1 772 €
19
Prévisionnel 2011/2012
57 %
61,37 €
650 000 €
302 000 €
26 000 €
978 000 €
25 000 €
19
Chiffres hors taxes
LE MAS DE
L’ÉTOILE
AUBAGNE-BOUCHES DU RHÔNE (13)
ESCALE MÉDITERRANÉENNE
À 15 MN DE MARSEILLE
30
Entre mer et garrigue... Les collines
du Garlaban vous entrainent vers
des randonnées au milieu du décor
naturel des œuvres de Pagnol et en
10 minutes, vous vous retrouverez
face à la mer, au cœur des
calanques de Cassis, bienvenue au
Mas de l’Etoile…
L E
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D I R E C T E U R
“Mettre en valeur la proximité”
“Cet établissement se caractérise par sa
convivialité et son positionnement
géographique idéal. Nous sommes
récemment passés à l’échelon supérieur,
celui de la résidence de tourisme trois étoiles.
C’est un indéniable atout, notamment pour
se développer à l’international.
La clientèle est mixte, plus tournée vers le
tourisme en saison et affaires en hiver, avec
la présence proche de la zone d’activités
Nappollon. Notre taux d’occupation tourne
autour de 54 % et nous espérons nous hisser
à 60 % dans les prochains mois.
Je travaille essentiellement avec les
entreprises locales, pour essayer de répondre
à leurs attentes.”
BIEN EN PLACE
Dans un monde qui bouge, où les offres touristiques se multiplient sur la toile, au même rythme que
les contacts professionnels, la bonne implantation géographique d’un hôtel est un atout de poids : le Mas
de l’Etoile appartient à cette catégorie. A quinze minutes d’Aix ou de Marseille, à trente minutes de
Toulon, il est au carrefour des villes essentielles du Sud-Est, là où les charmes secrets de cette région se
dévoilent et où les zones d’activités regorgent. Mais ce précieux avantage serait vain si ce trois étoiles
n’avait pas le petit plus qui forge les meilleures réputations, à savoir ce cadre charmant que la proximité
de la Sainte-Baume et des Calanques de Marseille ne cesse d’adoucir.
39 chambres climatisées vous attendent, une piscine ainsi qu’un restaurant avec terrasse pouvant recevoir
120 personnes sans oublier deux salles de séminaires accueillant jusqu’à 50 personnes.
Groupes (4%)
Direct (41%)
Site Mas (8%)
Corporate (36%)
Contrat
Corporate (17%)
Loisirs (60%)
Internet (34%)
Stéphanie Pratali, Directrice.
Canaux de distribution 2011
Indicateurs
Taux d’Occupation
Prix de Vente Moyen
Chiffre d’Affaires Hébergement
Chiffre d’Affaires Restauration
Location de Salle
Chiffre d’Affaires Total
RNC
Effectif
★★★
P R É S E N TAT I O N D E S H Ô T E L S M A S D E L’ É T O I L E
2010/2011
45,71 %
55,00 €
374 004,04 €
223 477,58 €
14 196,05 €
611 677,67 €
1 700 €
18
Typologie de clients 2011
Prévisionnel 2011/2012
53 %
59,87 €
466 000 €
390 000 €
14 000 €
870 000 €
21 000 €
18
Chiffres hors taxes
31
KYRIAD
MONTÉLIMAR
DRÔME (26)
L E
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D I R E C T E U R
“Montélimar est une ville
UN HÔTEL dynamique”
CONFORTABLE “Il s’agit d’un des hôtels les plus anciens du
32
Entre lavande et patrimoine... Découvertes
surprenantes, dégustation de l’incontournable
nougat et visite du musée du même nom, aux
alentours, les châteaux de la Drôme et un peu
plus loin, les Gorges de l’Ardèche et le
Vercors... Bienvenue au Kyriad Montélimar.
groupe Maranatha, acheté en 2000. J’en suis
la directrice depuis 3 ans. La clientèle est
essentiellement professionnelle. Dans les
périodes touristiques, Montélimar est une ville
de passage importante pour ceux qui
descendent vers le sud et n’hésitent pas à
marquer une halte. Nous essayons de faire
progresser toujours plus le taux d’occupation
des chambres, qui se situe aujourd’hui à 66 %.
Nous essayons de signer des accords avec des
entreprises nouvellement installées. Certains
gros clients peuvent réserver jusqu’à
40 chambres par semaine, ce qui n’est pas
négligeable. Le week-end, nous travaillons
plus avec les associations locales, notamment
sportives, qui accueillent des équipes sur
Montélimar.
Cette ville est dynamique, à nous de guetter
les secteurs les plus porteurs et de créer des
liens de confiance avec les entreprises ou les
organisateurs d’évènements.”
Nancy Foshia, Directrice
ARÔMES DE DRÔME
La seule appellation est une invitation à l’évasion : Drôme provençale…
Les odeurs des plantes aromatiques, des légumes bichonnés avec amour et
exposés comme des élixirs de jouvence le long des multiples marchés qui
animent les villages de caractère… Sans oublier les châteaux de la Drôme,
l’altier village de la Garde Adhémar et sa vue surplombante sur la vallée du
Rhône… C’est au Kyriad de Montélimar que vos itinéraires prennent forme,
en plein cœur de Montélimar, à 5 minutes seulement de la gare.
44 chambres « trois étoiles » vous attendent, touristes comme clientèle
d’affaires. Vous pouvez organiser vos salons et séminaires dans une salle
modulable s’adaptant à vos besoins, recevant jusqu’à 30 personnes.
Montélimar est une ville active en matière de développement économique,
comptant sur son territoire plusieurs zones d’activité. Nombreux sont ceux
qui prennent plaisir à se poser au Kyriad Montélimar pour y goûter son
charme discret et la douceur de son confort.
Indicateurs
Taux d’Occupation
Prix de Vente Moyen
Chiffre d’Affaires Hébergement
Chiffre d’Affaires Restauration
Location de Salle
Chiffre d’Affaires Total
RNC
Effectif
★★★
P R É S E N TAT I O N D E S H Ô T E L S K Y R I A D M O N T É L I M A R
Agences (3%)
Centrale de réservation
Louvre Hôtel (2%)
GDS (19%)
Internet (23%)
Direct (53%)
Canaux de distribution 2011
2010/2011
66,36 %
68,40 €
731 925,24 €
80 899,99 €
14 577,89 €
827 403,12 €
90 580 €
10
33
Loisirs (23%)
Groupes (7%)
Corporate (70%)
Typologie de clients 2011
Prévisionnel 2011/2012
68 %
67,42 €
738 000 €
84 000 €
14 000 €
836 000 €
120 000 €
10
Chiffres hors taxes
DOMAINE
DE LA PETITE ISLE
ISLE SUR LA SORGUE - VAUCLUSE (84)
UN HÔTEL CONFORTABLE
DANS UN CADRE D’EXCEPTION
34
A mi-distance de Cavaillon et de
Carpentras, entre Avignon et Apt,
antiquaires, brocanteurs et galeristes,
font de l’Isle sur la Sorgue une ville
provençale où il fait bon vivre.
Bienvenue au Domaine de la Petite Isle.
L E
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D I R E C T E U R
“Fidéliser un client reste une des
plus grandes satisfactions de
notre métier”
“Il est vrai que le cadre exceptionnel de cet
hôtel est un atout indéniable pour son
développement. J’en suis le directeur depuis
deux ans et je ne m’en lasse pas. Nous nous
appuyons sur une clientèle fidèle, attachée
depuis 20 ans à l’établissement. La clientèle
est très diversifiée, entre hommes d’affaires
et touristes. Ces derniers viennent parfois de
loin, de Nouvelle-Zélande, d’Australie ou
d’Amérique Latine. Je suis bien conscient de
la saisonnalité de ce métier. Donc, en dehors
d’une période plus touristique, s’étalant du
15 avril au 15 octobre, nous mettons
l’accent sur les séminaires avec des
conditions d’accueil assez exceptionnelles.
Sans oublier la spécificité gastronomique, qui
séduit beaucoup, notamment lorsque nous
organisons des séjours gourmands. Avec la
crise, les clients sont devenus plus exigeants
sur le rapport qualité-prix. Comment leur en
vouloir ? Cette exigence nous pousse à
toujours plus d’excellence.”
LE CALME RÈGNE
On peut tout attendre et obtenir du Domaine de la Petite Isle.
Ce vaste domaine s’étend sur deux hectares. Les jardins déploient leur majesté le long d’une rivière
que les arbres câlinent du regard. Au cœur du Lubéron, proche d’Avignon, le moment sera forcément
inoubliable. L’hôtel dispose de 53 chambres et appartements suite ou duplex spacieux, qui prolongent
agréablement la sensation extérieure et de 2 piscines. Et que dire de la restauration, véritable point
d’orgue émotionnel du séjour, avec à la baguette, un chef pétri d’innovation et de tradition, cherchant
en permanence le juste équilibre entre les saveurs locales. 120 couverts en salle, 100 autres sur terrasse
ombragée, les déjeuners ou dîners auront la saveur des moments que l’on n’oublie pas. Le Domaine de
la Petits Isle dispose enfin de 4 salles de séminaires, d’une surface de 25 à 120 m². Elles sont disposées
en théâtre ou en U, la capacité d’accueil peut atteindre 110 personnes.
Les alentours du Domaine sont à l’unisson de la résidence. Les villages perchés du Lubéron et des
Alpilles, les 300 antiquaires de l’Isle sur la Sorgue, Avignon et son festival, Fontaine de Vaucluse et sa
première source d’eau naturelle de France, Cavaillon ou encore Gordes complètent une offre d’évasion
très large.
Groupes (13%)
Direct (40%)
Agences (23%)
Corporate (16%)
Best Western (4%)
Séminaire (7%)
GDS (6%)
Loisirs (64%)
Internet (27%)
Canaux de distribution 2011
Typologie de clients 2011
Vincent Dubois, Directeur
Indicateurs
Taux d’Occupation
Prix de Vente Moyen
Chiffre d’Affaires Hébergement
Chiffre d’Affaires Restauration
Location de Salle
Chiffre d’Affaires Total
RNC
Effectif
2010/2011
51,42 %
77,97 €
835 505,03 €
508 277,53 €
27 661,24 €
1 371 443,80 €
39 350 €
22
Prévisionnel 2011/2012
55 %
79,90 €
881 000 €
580 000 €
25 000 €
1 486 000 €
50 000 €
22
Chiffres hors taxes
★★★
P R É S E N TAT I O N D E S H Ô T E L S D O M A I N E D E L A P E T I T E I S L E
35
KYRIAD
ORANGE
L E
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D I R E C T E U R
VAUCLUSE (84) “Une notoriété renforcée par le
AU CŒUR DE LA VIEILLE VILLE,
UNE SITUATION RÊVÉE
36
Située au Sud de la France, au coeur des
Côtes du Rhône, Orange bénéficie d'un cadre
idéal pour séjourner en Provence.
Monuments classés au patrimoine mondial,
climat ensoleillé, crus prestigieux tels
Gigondas et Chateauneuf du Pape. Un terroir
généreux et des produits savoureux.
Bienvenue au Kyriad Orange.
3 étoiles”
“Maranatha a en gestion cet hôtel depuis
octobre 2010. Depuis, nous n’avons cessé de
développer la commercialisation pour
atteindre un taux d’occupation de 50 %.
Nous allons passer à l’échelon supérieur du
« trois étoiles », ce qui renforcera de fait notre
notoriété. La commercialisation est un
combat de longue haleine.
Nous fidélisons les tours operateurs, nous
proposons régulièrement des promotions pour
attirer une clientèle nouvelle. Nous sommes
bien placés, les touristes qui s’arrêtent chez
nous peuvent prolonger vers Cassis ou se
diriger vers les Cévennes ou l’Ardèche. La
majorité des groupes reste sur place 5 jours,
les professionnels sont plutôt sur une à deux
nuits. Nous lions bien sûr la qualité de
l’accueil à celle de la restauration, en
proposant des tarifs uniques intéressants dans
le cadre d’un regroupement comprenant petit
déjeuner, nuit et restauration.”
Bruno Lanzeray, Directeur
★★★
P R É S E N TAT I O N D E S H Ô T E L S H Ô T E L D E S P R I N C E S
Internet (3,05%)
Tours opérateurs (37%)
Direct (33,33%)
UN HÔTEL QUI A DU CŒUR
Situé entre l’Arc deTriomphe, construit en 30 avant JC, et le célèbre théâtre
antique romain d’Orange, l’hôtel trône au cœur de la ville. Construit au
17e siècle par le marquis de Brissac, classé par les Beaux Arts comme
monument d’exception, cette résidence trois étoiles est au carrefour de
nombreuses destinations touristiques et culturelles.
Le festival d’Avignon, les arènes de Nîmes, ou encore le Pont du Gard de
Remoulins se situent dans un rayon d’une quarantaine de kilomètres.
L’hôtel, entièrement rénové en 2011, propose 59 chambres climatisées.
Le restaurant vous fait découvrir les saveurs et les produits régionaux,
cuisinés avec amour. Une salle de réception de 160 places est à votre
disposition pour réunions professionnelles, mariages ou réunions de famille.
Agences (15%)
Inter Hôtel Reservit (2,7%)
Smartbox/Happy/Dakota (8,5%)
Louvre Hôtels (0,42%)
Canaux de distribution 2011
Corporate (6%)
Loisirs (42%)
Groupes (52%)
Typologie de clients 2011
Indicateurs
Taux d’Occupation
Prix de Vente Moyen
Chiffre d’Affaires Hébergement
Chiffre d’Affaires Restauration
Location de Salle
Chiffre d’Affaires Total
RNC
Effectif
2010/2011
38,47 %
44,48 €
326 586,32 €
286 468,10 €
615 517,71 €
20 900 €
9
Prévisionnel 2011/2012
55 %
60 €
680 000 €
102 000 €
4 700 €
786 700 €
100 000 €
9
Chiffres hors taxes
sur 10 mois d’activité en 2010-2011
37
NEW
MONTMARTRE
PARIS (75)
ICI VIT L’ÂME DES ARTISTES
ET DES POÈTES DE PARIS
38
Dans le village devenu le quartier le plus
charismatique de la capitale française, artistes
et visiteurs se côtoient pour créer une
ambiance unique à Paris. Un lieu où se mêlent
pèlerinages, scènes de vie et culture...
Bienvenue au New Montmartre...
L E
M OT
D U
PARIS SUR L’AVENIR
D I R E C T E U R
Ah! Paris et son pittoresque quartier de Montmartre ! L’hôtel
New Montmartre est situé dans une rue calme, non loin du
Sacré Cœur. Vous éprouverez un plaisir authentique à visiter
ce quartier rendu célèbre par les poètes et les peintres les plus
reconnus. Un escalier vous conduit vers le marché Saint-Pierre,
dans un dédale de ruelles si caractéristiques du Vieux Paris, de
ses cafés, jardins et boulevards animés. Cet emplacement idéal
influe directement sur le taux d’occupation des 31 chambres,
80 % sur l’ensemble de l’année. Actuellement classé 2 étoiles,
l’hôtel va se transformer avec un nouveau design en 2012 pour
côtoyer les 4 étoiles. Le groupe Maranatha a confié à une
atmosphériste le soin de lui donner une touche romantique
en harmonie avec l’environnement.
“Un îlot de calme dans un
quartier animé”
“Le charme de cet hôtel se situe dans le
calme qu’il dégage au cœur même d’un
quartier parisien très animé. C’est un plus
incontestable. La rénovation de l’hôtel,
commencée fin 2011, va lui donner une
dimension exceptionnelle. Pour l’heure, il vit
encore sur son mode ancien, il a besoin
d’ouvrir les fenêtres ! Le meilleur est donc à
venir car sa fréquentation montre d’ores et
déjà qu’il est apprécié à sa juste valeur. Nous
travaillons beaucoup avec les distributeurs,
même si l’objectif reste de renforcer la vente
directe. Nous disposerons dans peu de temps
d’une résidence magnifique, à la hauteur des
ambitions du groupe Maranatha.”
Louise Lahiani, Directrice
Direct (13%)
Contrat
Corporate (4%)
Corporate (4%)
Loisirs (96%)
Internet (83%)
Canaux de distribution 2011
Indicateurs
Taux d’Occupation
Prix de Vente Moyen
Chiffre d’Affaires Hébergement
Chiffre d’Affaires Restauration
Espace détente
Chiffre d’Affaires Total
RNC
Effectif
★★★★
P R É S E N TAT I O N D E S H Ô T E L S N E W M O N T M A R T R E
2010/2011
81,59 %
61,67 €
339 257,30 €
73 731,65 €
414 788,58 €
19 300 €
8
Typologie de clients 2011
Prévisionnel 2011/2012
82 %
118,40 €
723 000 €
130 000 €
5 500,00 €
858 500 €
50 000 €
8
Chiffres hors taxes
sur 9 mois d’activité en 2010-2011
39
40
LES
NOUVEAUX
HÔTELS
ACQUISITIONS
EN COURS
G R O U P E M A R A N AT H A
MARSEILLE, BIEN SÛR...
C’est le dernier né du Groupe Maranatha ! Cet hôtel trois étoiles de 36 chambres
a été récemment acheté par le Groupe. Il allie grand confort, design et nouvelles
technologies. Le Groupe Maranatha, dont le siège se situe à Marseille, ne pouvait
ignorer son berceau de naissance, dans une ville inscrite dans une dynamique
renouvelée, propulsée par des évènements internationaux de premier plan, comme
Marseille capitale européenne de la culture en 2013, le Forum mondial de l’eau en
2012 ou encore le Championnat d’Europe des Nations de football en 2016.
Situé rue Paradis, en plein centre-ville, ce Kyriad joliment décoré est appelé à
connaître une croissance nouvelle sous la protection du Groupe Maranatha.
Cet hôtel promet une belle rentabilité avec un taux d’occupation de 60%. Il a été
racheté avec un fond d’investissement 1 2 3 Venture. La nouvelle directrice Julie
Smett, qui a pris ses fonctions le 1er octobre 2011 prévoit déjà un taux d’occupation
en hausse, grâce au référencement internet.
41
AVIGNON
Un compromis a été signé avec Le Paradou Best Western à Avignon, et l’achat devrait
se faire en janvier 2012. L’hôtel est situé sur l’aéroport d’Avignon, sa capacité est
de 60 chambres, mais il y a possibilité d’extension. L’hôtel a déjà une très grande
proportion de clients “affaires” et les perspectives sont bonnes, car la liaison
Avignon Paris va rouvrir et sur la zone, le projet Pégase créera 1000 emplois.
Pour l’instant il n’ y a pas de rénovation prévue sur cet hôtel à court terme.
PRA LOUP
Un autre compromis est signé en novembre 2011 pour le Marmotel à Pra Loup,
situé au pied des pistes. L’hôtel Marmotel va subir de grands travaux et devrait
ouvrir ses portes en décembre 2012. Il sera commercialisé dès 2012. Un spa est
prévu dans cet hôtel de 95 chambres qui deviendra un must pour la station.
L’AVENIR
D’autres projets sont à l’étude mais il est encore un peu prématuré pour en parler.
C O M P T E S , B I L A N S E T A N A LYS E S
HÔTELS ET RÉSIDENCES DU GROUPE
42
43
Bilan actif
ACTIF
Ecart N / N-1
Brut
Amortissements
et dépréciations
(à déduire)
Net
Net
Euros
%
12 385 382
2 773 158
9 612 224
13 755 011
(4 142 787)
(30.12)
500
500
500
75 383
75 383
77 311
(1 928)
(2.49)
9 688 107
13 832 822
(4 144 715)
(29.96)
11 864
11 864
8 535
3 328
39.00
49 317
49 317
1 000
31 994
(1 000)
17 323
(100.00)
54.15
80 103
4 752 680
80 103
4 752 680
58 131
153 794
21 972
4 598 886
37.80
NS
1 673
32 976
28 876
1 673
32 976
28 876
1 673
450 001
62 139
(417 025)
(33 263)
(92.67)
(53.53)
4 957 488
4 957 488
767 267
4 190 221
546.12
14 645 595
14 600 089
45 506
0.31
Capital souscrit non appelé (I)
ACTIF IMMOBILISÉ
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
Frais d'établissement
Frais de développement
Concessions, Brevets et droits similaires
Fonds commercial (1)
Autres immobilisations incorporelles
Avances et acomptes
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
Terrains
Constructions
Installations techniques Matériel et outillage
Autres immobilisations corporelles
Immobilisations en cours
Avances et acomptes
44
Exercice N-1
30/09/2010 12 mois
Exercice N
30/09/2011 12 mois
IMMOBILISATIONS FINANCIERES (2)
Participations mises en équivalence
Autres participations
Créances rattachées à des participations
Autres titres immobilisés
Prêts
Autres immobilisations financières
TOTAL II
ACTIF CIRCULANT
STOCKS ET EN COURS
Matières premières, approvisionnements
En-cours de production de biens
En-cours de production de services
Produits intermédiaires et finis
Marchandises
Avances et acomptes versés sur commandes
CRÉANCES (3)
Clients et Comptes rattachés
Autres créances
Capital souscrit - appelé, non versé
Valeurs mobilières de placement
Disponibilités
Charges constatées d'avance (3)
TOTAL III
12 461 265
2 773 158
COMPTE DE RÉGULARISATION
Frais d'émission d'emprunt à étaler (IV)
Primes de remboursement des obligations (V)
Ecarts de conversion actif (VI)
TOTAL GÉNÉRAL (I+II+III+IV+V+VI)
17 418 753
2 773 158
(1) Dont droit au bail
(2) Dont à moins d’un an
(3) Dont à plus d’un an
75 383
CAPITAUX PROPRES
Capital (Dont versé : )
Primes d'émission, de fusion, d'apport
Ecarts de réévaluation
Exercice N-1
Exercice N
30/09/2011 12 mois 30/09/2010 12 mois
7 000 000
7 000 000
RESERVES
Réserve légale
Réserves statutaires ou contractuelles
Réserves réglementées
Autres réserves
59 833
52 353
373 323
373 323
RESULTAT DE L'EXERCICE (Bénéfice ou perte)
222 459
112 863
Report à nouveau
Subventions d'investissement
Provisions réglementées
TOTAL I
449 607
8 105 222
271 334
7 809 873
Ecart N / N-1
Euros
7 480
178 273
109 596
295 350
Bilan passif
PASSIF
%
14.29
65.70
97.11
3.78
AUTRES FONDS PROPRES
Produit des émissions de titres participatifs
Avances conditionnées
TOTAL II
45
PROVISIONS
Provisions pour risques
Provisions pour charges
TOTAL III
DETTES (1)
DETTES FINANCIERES
Emprunts obligataires convertibles
Autres emprunts obligataires
Emprunts auprès d'établissements de crédit
Concours bancaires courants
Emprunts et dettes financières diverses
Avances et acomptes reçus sur commandes en cours
DETTES D'EXPLOITATION
Dettes fournisseurs et comptes rattachés
Dettes fiscales et sociales
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés
Autres dettes
3 188 448
73 940
1 395 119
3 667 495
97 880
1 968 022
(479 047)
(23 940)
(572 902)
(400)
(100.00)
925 192
944 335
472 977
454 929
452 214
489 405
95.61
107.58
13 339
400
(13.06)
(24.96)
(29.11)
128 093
420
(128 093)
12 919
(100.00)
NS
6 790 217
(249 844)
(3.68)
45 506
0.31
COMPTES DE RÉGULARISATION
Produits constatés d'avance (1)
TOTAL IV
Ecarts de conversion passif
TOTAL GÉNÉRAL (I+II+III+IV+V)
(1) Dettes et produits constatés d'avance à moins d'un an
6 540 373
14 645 595
14 600 089
2 504 411
6 790 217
Compte de résultat
46
Exercice N
France
30/09/2011 12 mois
Exportation
Exercice N-1
30/09/2010
Total
12 mois
Ecart N / N-1
Euros
%
(74 376)
(100.00)
2 532 069
55.65
PRODUITS D'EXPLOITATION (1)
Ventes de marchandises
Production vendue de Biens
Production vendue de Services
7 081 864
CHIFFRE D'AFFAIRES NET
7 081 864
Production stockée
Production immobilisée
Subventions d'exploitation
Reprises sur dépréciations, provisions (et amortissements), transferts de charges
Autres produits
TOTAL DES PRODUITS D'EXPLOITATION (I)
CHARGES D'EXPLOITATION
74 376
7 081 864
4 475 420
2 606 445
100 000
22 629
71 260
47 192
160 000
64 984
21 373
23 361
(60 000)
(42 355)
49 888
23 831
(37.50)
(65.18)
233.42
102.01
7 322 946
4 819 514
2 503 432
51.94
661 964
(12 405)
547 197
114 767
(12 405)
20.97
2 170 305
175 142
2 284 977
703 925
7 081 864
4 549 796
58.24
(2)
Achats de marchandises
Variation de stock (marchandises)
Achats de matières premières et autres approvisionnements
Variation de stock (matières premières et autres approvisionnements)
Autres achats et charges externes *
Impôts, taxes et versements assimilés
Salaires et traitements
Charges sociales
Dotations aux amortissements et dépréciations
Sur immobilisations : dotations aux amortissements
Sur immobilisations : dotations aux dépréciations
Sur actif circulant : dotations aux dépréciations
Dotations aux provisions
Autres charges
TOTAL DES CHARGES D'EXPLOITATION (II)
1 - RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)
QUOTES-PARTS DE RESULTAT SUR OPERATIONS FAITES EN COMMUN
Bénéfice attribué ou perte transférée (III)
Perte supportée ou bénéfice transféré (IV)
(1) Dont produits afférents à des exercices antérieurs
(2) Dont charges afferentes à des exercices antérieurs
42 515
(2 984)
33 928
25.31
1 195 067
126 456
1 701 748
500 089
8 587
(2 984)
975 238
48 686
583 229
203 836
81.61
38.50
34.27
40.76
530 359
410 404
119 955
29.23
93 723
68 100
25 623
37.63
6 647 521
4 582 988
2 064 533
45.05
675 425
236 526
438 899
185.56
Ecart N / N-1
Euros
PRODUITS FINANCIERS
Produits financiers de participations (3)
Produits des autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé (3)
Autres intérêts et produits assimilés (3)
Reprises sur dépréciations et provisions, transferts de charges
Différences positives de change
Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement
TOTAL V
53
53
53
53
CHARGES FINANCIERES
Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions
Intérêts et charges assimilées (4)
Différences négatives de change
Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement
Compte de résultat
Exercice N-1
Exercice N
30/09/2011 12 mois 30/09/2010 12 mois
%
386 010
163 945
222 066
135.45
386 010
163 945
222 066
135.45
(385 957)
(163 945)
(222 013)
(135.42)
289 468
72 581
216 887
298.82
Produits exceptionnels sur opérations de gestion
Produits exceptionnels sur opérations en capital
Reprises sur dépréciations et provisions, transferts de charges
6 679
2 151
58 906
4 528
(58 906)
210.52
(100.00)
TOTAL VII
6 679
61 057
(54 378)
(89.06)
Charges exceptionnelles sur opérations de gestion
Charges exceptionnelles sur opérations en capital
Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions
2 182
56 566
20 775
(18 594)
56 566
(89.50)
TOTAL VIII
58 748
20 775
37 972
182.78
(52 069)
40 282
(92 350)
(229.26)
TOTAL VI
2. RESULTAT FINANCIER (V-VI)
3. RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS (I-II+III-IV+V-VI)
PRODUITS EXCEPTIONNELS
CHARGES EXCEPTIONNELLES
4. RESULTAT EXCEPTIONNEL (VII-VIII)
Participation des salariés aux résultats de l'entreprise (IX)
Impôts sur les bénéfices (X)
14 940
14 940
TOTAL PRODUITS (I+III+V+VII)
7 329 678
4 880 571
2 449 108
50.18
TOTAL DES CHARGES (II+IV+VI+VIII+IX+X)
7 107 219
4 767 708
2 339 511
49.07
222 459
112 863
109 596
97.11
38 655
23 147
5.BENEFICE OU PERTE (total des produits - total des charges)
* Y compris : Redevance de crédit bail mobilier
: Redevance de crédit bail immobilier
(3)Dont produits concernant les entreprises liées
(4)Dont intérêts concernant les entreprises liées
47
48
DES HÔTELS DE QUALITÉ
UNE VRAIE RESTAURATION,
DES AMBIANCES CRÉES ET PERSONNALISÉES,
ET DES SITES EXCEPTIONNELS...
49
50
... ALORS RENDEZ-VOUS DANS NOTRE PROCHAIN RAPPORT D’ACTIVITÉ POUR REGARDER L’ANNÉE ÉCOULÉE ET CONTINUER L’AVENTURE.
51
Photos : C. MOIRENC - J-Y LIENS - Y. BOUVIER
GROUPE MARANATHA
148, traverse de la Martine 13011 Marseille
Tél: 04 91 875 347 - Fax: 04 91 875 328
[email protected]
LA TRANQUILLITÉ POUR VALEUR
www.groupemaranatha.com