- Finance Magazin

PROGRAMM
25. MÄRZ 2014 – JUMEIRAH, FRANKFURT AM MAIN
Das zentrale Treffen für Mittelstands-Private-Equity in Deutschland
11. Deutsche Investorenkonferenz
VERANSTALTER
www.finance-magazin.de/events
Veranstaltungsdaten
Anmeldemöglichkeit
Veranstaltungsort
Exklusivitätsvorbehalt
Die Deutsche Investorenkonferenz ist eine geschlossene Veranstaltung für Vertreter institutioneller Investoren und Mitarbeiter von Private-Equity-/Venture-Capital-Unternehmen. Wirtschaftsberater, Wirtschaftsanwälte sowie Unternehmensberater
sind – soweit sie nicht zum Sponsoren- und Partnerkreis gehören – von der Teilnahme ausgeschlossen.
Jumeirah Frankfurt
Thurn-und-Taxis-Platz 2
60313 Frankfurt am Main
Telefon: (069) 29 72 37-0
Onlineregistrierung
Bitte registrieren Sie sich bis zum 7. März 2014 online unter
www.finance-magazin.de/events
Zimmerreservierungen
Den Teilnehmern stehen im Jumeirah vergünstigte Hotelzimmer
zur Verfügung. Diese können direkt unter dem Stichwort
„FINANCE“ und der Rufnummer (069) 29 72 37-0 oder per
E-Mail an [email protected] gebucht werden.
Anreise
Exklusiver Fahrdienst
mit freundlicher Unterstützung von Mercedes-Benz
Teilnahmegebühr
Vertreter institutioneller Investoren:
Vertreter von Private-Equity-/
Venture-Capital-Unternehmen:
BVK-Mitglieder:
BAI-Mitglieder-Rabatt:
250,– Euro*
650,– Euro*
450,– Euro*
50,– Euro
*Alle Preise verstehen sich pro Person und zzgl. MwSt.
Ehrengäste nehmen kostenfrei an der Konferenz teil und nutzen bei der Onlineanmeldung bitte den persönlichen Registrierungscode ihres Gastgebers.
Bei Fragen stehen wir Ihnen gern zur Verfügung:
Franziska Pölert, FRANKFURT BUSINESS MEDIA GmbH,
Bismarckstraße 24, 61169 Friedberg,
Telefon: (0 60 31) 73 86-22,
E-Mail: [email protected]
Ein Shuttleservice steht für Sie am Veranstaltungstag zwischen Flughafen bzw. Hauptbahnhof Frankfurt am Main und der Veranstaltungslocation Jumeirah Frankfurt kostenfrei bereit
(nach Verfügbarkeit). Nähere Informationen erhalten Sie in Ihrer Anmeldebestätigung via
E-Mail.
Mit dem Auto
Bitte geben Sie folgende Zieladresse in Ihr Navigationsgerät ein:
Thurn-und Taxis-Platz 2, 60313 Frankfurt am Main. Dort befindet
sich eine öffentliche Parkgarage.
Vom Flughafen Frankfurt
Nutzen Sie unseren exklusiven Shuttleservice (s.o.). Alternativ
nehmen Sie die S8 oder S9 Richtung Hanau oder Offenbach
(Haltestelle Hauptwache). Weiter s.u.
Vom Hauptbahnhof Frankfurt
Nutzen Sie unseren exklusiven Shuttleservice (s.o.). Alternativ
können Sie jede S-Bahn in Richtung „Frankfurt City“ nutzen.
Steigen Sie an der Haltestelle „Hauptwache“ aus und nehmen Sie
den Ausgang „Große Eschenheimer Straße“. Der Eingang zum
Hotel befindet sich direkt rechts hinter „Galeria Kaufhof“.
Begrüßung
Sehr geehrte Damen und Herren,
Dr. Marc-Christian Ollrog,
Redakteur FINANCE
die Anlageklasse Private Equity kämpft an vielen
Fronten: Die Wachstums-, Finanz- und Schuldenkrisen der Industrieländer und die strenger werdende Regulierung verändern die Finanzierungsund Kapitalmarktwelt. Obwohl die großen Kapitalsammelstellen unbedingt Rendite brauchen, sind
sie hinsichtlich Private Equity deutlich selektiver
geworden: Sie wollen die besten, nicht irgendwelche Fonds.
Die GPs setzt dies unter erheblichen Druck. Sie
müssen die geforderte Rendite unter härteren
Bedingungen erwirtschaften: Der eher schwache
Dealflow vor allem im Midmarket, der wachsende
Anteil von Secondary und Tertiary Buy-outs und
die hohen Kaufpreise machen ihnen dabei zu
schaffen. Um Targets weiterentwickeln zu können
und um überhaupt genug Deals zu bekommen,
benötigt jedes einzelne Private-Equity-Haus mehr
denn je anpassungsfähige Strategien und Expertise.
Einiges spricht dafür, dass die Fonds mit besonders
flexiblen Ansätzen, hoher Expertise und zugleich
einem klar definierten Sweet Spot am Ende die Sieger der Auslese sein werden. Da trifft es sich gut,
dass wenigstens auf der Finanzierungsseite wieder
mehr Entspannung einzukehren scheint: Die
Banken sind wieder da – und mit ihnen deutlich
riskantere Finanzierungen.
welche ganz praktischen Schwierigkeiten die
Private-Equity-Welt bei bestimmten Lösungswegen
trifft, das wollen wir auf der 11. Deutschen
Investorenkonferenz gemeinsam diskutieren und
den Prozess der fortlaufenden Veränderung im
Beteiligungsmarkt beleuchten.
Wir hoffen, Sie finden im Programm interessante
Anregungen, am Rande der Konferenz gute
Gespräche – und vielleicht auch den einen oder
anderen Fingerzeig für Ihre ganz eigenen Agenden
in dieser bewegten Zeit.
Ihr
Dr. Marc-Christian Ollrog
Redakteur FINANCE
Dies allein ist indes zu wenig, um von einer durchschlagenden Erleichterung zu sprechen: Die Anforderungen, denen die Akteure im Private-EquityMarkt gerecht werden müssen, sind mannigfaltig.
Wie sie diese bewältigen, welche Vor- und Nachteile gewählte Strategien mit sich bringen und auf
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Programmübersicht
Registrierung ab 9.00 Uhr
9.45-10.30 Uhr
12.30-13.15 Uhr
Begrüßung und Eröffnungsrede
Expertenrunde I
Wie Deal-Level Fees negativ auf die Performance von
Private Equity wirken
Zwischen Opportunitäten und festen Erfolgsstrategien:
Können PE-Häuser ihre Überrenditen trotz Niedrigzinsen
erhalten?
Prof. Dr. Marc Umber, Juniorprofessor Corporate Finance,
Frankfurt School of Finance & Management
Dr. Peter Hammermann, Geschäftsführer,
Equistone Partners GmbH
10.30-11.00 Uhr
Dr. Nicolas Himmelmann, Vorstand, AUCTUS Capital Partners AG
AIFM: Neue Regeln als Schneise durch den Dschungel
Uwe Kolb, Chairman und Senior Advisor, Bridgepoint GmbH
Dr. Christoph Gringel, Rechtsanwalt und Partner,
Heuking Kühn Lüer Wojtek
Adi Seffer, Rechtsanwalt und Partner, Heuking Kühn Lüer Wojtek
11.00-11.30 Uhr
Kaffeepause
13.15-14.30 Uhr
Businesslunch
14.30-15.00 Uhr
Starke Exits: Wie man deutsche mittelständische Unternehmen erfolgreich grenzüberschreitend verkauft
11.30-12.00 Uhr
Dr. Michael Drill, CEO, Lincoln International AG
Aggressive Finanzierungsstrukturen sind zurück: Hat der
Markt denn nichts gelernt?
15.00-16.00 Uhr
Dr. Johannes E. Schmittat, Managing Director, Altium Capital AG
Expertenrunde II
12.00-12.30 Uhr
Alte und neue Pfade: Müssen sich Private-Equity-Fonds von
alten Gewissheiten verabschieden?
(Re-)Finanzierung von Portfoliounternehmen
post Akquisition
Jochen Fischer, CFO, SGB-SMIT Management GmbH
Arno Fuchs, CEO und Gründungspartner,
Arndt Rautenberg, Managing Partner, Rautenberg & Company
FCF Fox Corporate Finance GmbH
Dr. Alexander Friedrich, Partner, Gilde Buy Out Partners
Michael Schad, Partner, Coller Capital
Dr. Herbert Walter, ehemaliger CEO, Dresdner Bank
Ab 16.00 Uhr
Get-together
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25. MÄRZ
Eröffnungsrede
9.45-10.30 Uhr
Wie Deal-Level Fees negativ auf die Performance
von Private Equity wirken
Solange die Performance stimmte, haben LPs die Fee-Strukturen von GPs nicht thematisiert. Tempi passati: Gespräche über Gebührenmodelle
sind ein Teil der Roadshows geworden. Eine systematische Auswertung von über 100 Exit-IPOs weist detailliert aus, über was für ein vielmaschiges Netz US-GPs Fees zulasten der Deal Performance erhoben haben – ein System, das auch in Europa weit verbreitet ist.
REFERENT
Prof. Dr. Marc Umber, Juniorprofessor Corporate Finance,
Frankfurt School of Finance & Management
Prof. Dr. Marc Umber ist Juniorprofessor für Corporate Finance
an der Frankfurt School of Finance & Management. Seine Forschung richtet sich auf den „Market for Corporate Control“
mit einem Schwerpunkt auf Akquisitionspräferenzen und
grenzüberschreitende Investitionen. Aktuell untersucht er
Kompensationsstrukturen der General Partner auf Deal-Ebene
und deren Einfluss auf die Profitabilität von Private Equity.
25. MÄRZ
Vortrag
10.30-11.00 Uhr
AIFM: Neue Regeln als Schneise durch den Dschungel
Die Regulierung der PE-Branche ist im Fluss. Zwischen dem generellen Vorsatz des Gesetzgebers nach weitgehender Vereinnahmung des
„grauen Finanzmarktes“ und tatsächlich bestehenden Regeln und Vorschriften zeigen wir auf, welche aufsichtsrechtlichen Vorgaben PrivateEquity-Fonds seit der Umsetzung der AIFM-Richtlinie in nationales Recht zu beachten haben. Sowohl GPs als auch ihre LPs müssen prüfen,
ob ihre Struktur vom Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) erfasst wird.
RE FE RE NTE N
Dr. Christoph Gringel, Rechtsanwalt und Partner,
Heuking Kühn Lüer Wojtek
Adi Seffer, Rechtsanwalt und Partner,
Heuking Kühn Lüer Wojtek
Dr. Christoph Gringel ist Partner im Bereich Investmentfonds.
Er berät Kapitalverwaltungsgesellschaften und andere Fondsinitiatoren bei der Auflage und Verwaltung von Investmentvermögen einschließlich Immobilienfonds, Spezialfonds und
Hedgefonds. Weiterhin ist er Mitautor eines Kommentars zum
InvG und InvStG sowie Verfasser zahlreicher Fachpublikationen
zum Thema Investmentfonds.
Adi Seffer ist Rechtsanwalt und Partner im Bereich M&A/Corporate im Frankfurter Büro. Er berät seit vielen Jahren Finanzinvestoren und Unternehmen umfassend bei technologienahen
Transaktionen und komplexen Projekten sowie Sondersituationen. Hierzu gehören vor allem M&A, Buy-outs, Buy-ins, deren
Finanzierungen, aber auch komplexe Prozesse wie Spin-offs
und Outsourcings.
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25 . MÄRZ
Vortrag
11.30-12.00 Uhr
Aggressive Finanzierungsstrukturen sind zurück: Hat der Markt
denn nichts gelernt?
Viele Strukturen und Regelungen, die nach der Krise vom Markt verschwunden waren, sind wieder zurück. Sponsoren freuen sich über Dividend-Recaps, Repricings und Covenant-Light-Strukturen, während wieder neue CLOs aufgelegt und am High-Yield-Markt Zinssätze von im
Schnitt nur noch 7 Prozent verlangt werden. Geht es weiter so wie früher, oder hat der Markt Lehren aus der Krise gezogen?
REFERENT
Dr. Johannes E. Schmittat, Managing Director,
Altium Capital AG
Dr. Johannes E. Schmittat ist Co-Head der Debt Advisory/Financial Restructuring Gruppe von Altium in Frankfurt am Main. Er
berät Private-Equity-Kunden, größere Mittelständler sowie Kreditgeber bei LBO-Transaktionen, Recaps, Add-on- und Wachstumsfinanzierungen sowie finanziellen Restrukturierungen.
25. MÄRZ
Vortrag
12.00-12.30 Uhr
(Re-)Finanzierung von Portfoliounternehmen post Akquisition
Finanzierungstransaktionen zum Einstieg von PE-Investoren folgen einer standardisierten Marktpraxis, die sich im Verlauf der Beteiligung
schnell überlebt – und im schlimmsten Fall sogar zum wachstumshemmenden Problem wird. Es bestehen verschiedene Möglichkeiten, das
LBO-Finanzierungskorsett im Verlauf der Halteperiode zu ändern oder zu verlassen, um Wachstum zu finanzieren, weniger Zinskosten zu
realisieren und den Cashflow von Tilgungen zu entlasten.
REFERE NT
Arno Fuchs, CEO und Gründungspartner,
FCF Fox Corporate Finance GmbH
Arno Fuchs ist CEO und Gründungspartner der FCF Fox
Corporate Finance GmbH und verantwortlich für die strategische Entwicklung der Firma. Zuvor war er u.a. in verschiedenen Positionen im Investment Banking und im FinanceBereich bei SG Cowen und JP Morgan & Co. tätig. FCF
strukturiert und platziert Eigenkapital- und Fremdkapitalfinanzierungen für private und börsennotierte Small- und
Mid-Cap-Unternehmen.
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25. MÄRZ
Expertenrunde I
12.30-13.15 Uhr
Zwischen Opportunitäten und festen Erfolgsstrategien: Können
PE-Häuser ihre Überrenditen trotz Niedrigzinsen erhalten?
Der schwache Dealflow macht vielen GPs zu schaffen. Besserung an dieser Front ist nicht in Sicht. In Zeiten negativer Realzinsen sinken die
Renditen der meisten Anlageklassen. Gilt dies auch für die PE-Welt? Welche Strategien sind für Private-Equity-Fonds im aktuellen Wettbewerbsumfeld erfolgversprechend?
SPRECHER
Dr. Peter Hammermann, Geschäftsführer,
Equistone Partners GmbH
Dr. Nicolas Himmelmann, Vorstand,
AUCTUS Capital Partners AG
Dr. Peter Hammermann ist Geschäftsführer bei Equistone Partners. 1998 gründete er Barclays Private Equity in München und
leitete die Aktivitäten der Beteiligungsgesellschaft im deutschsprachigen und europäischen Raum. Zuvor war Dr. Peter
Hammermann zunächst Gründungspartner eines anderen
deutschen Private-Equity-Fonds und agierte u.a. im Corporate
Finance Sector der BHF-Bank. Equistone Partners Europe zählt
zu den führenden Beteiligungsgesellschaften in Europa.
Dr. Nicolas Himmelmann ist Vorstand der AUCTUS Capital
Partners AG und verfügt über zehnjährige Erfahrung im Beteiligungsgeschäft bei AUCTUS. Zuvor war er fünf Jahre als Investment Manager für mehrere mittelständische Beteiligungen des
eM1 Fonds der Deutschen Bank verantwortlich sowie bei der
Daimler AG und Boston Consulting Group tätig. AUCTUS
Capital Partners ist eine Beteiligungsgesellschaft mit einem
verwalteten Fondskapital von über 300 Millionen Euro.
Uwe Kolb, Chairman und Senior Advisor,
Bridgepoint GmbH
Uwe Kolb ist Chairman und Senior Advisor bei Bridgepoint in
Deutschland, Österreich und der Schweiz. Zuvor war er als
Partner für Bridgepoints Investitionsaktivitäten im deutschsprachigen Raum verantwortlich und Mitglied des Bridgepoint
Operating Committees und des Investment Committees.
Bridgepoint ist mit einem verwalteten Kapital von über 12
Milliarden Euro eine der großen europäischen mittelständischen Beteiligungsgesellschaften.
M ODE RATION
Dr. Marc-Christian Ollrog, FINANCE
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25. MÄRZ
Vortrag
14.30-15.00 Uhr
Starke Exits: Wie man deutsche mittelständische Unternehmen
erfolgreich grenzüberschreitend verkauft
Dass sich der Wert von Investments stark im Verkauf realisiert, ist eine Binsenweisheit. Strukturierte Verkaufsprozesse werden für GPs erfolgskritisch, wenn für Portfoliounternehmen kein Secondary Buy-out ansteht, sondern primär ein ausländischer Stratege gesucht wird, der
bereit ist, eine strategische Prämie zu zahlen. Die Komplexität von Cross-Border-Deals macht die Prozessorganisation anspruchsvoll.
REFERENT
Dr. Michael Drill, CEO, Lincoln International AG
Dr. Michael Drill ist Vorstandsvorsitzender der Lincoln International AG. In dieser Funktion ist er mitverantwortlich für die strategische Ausrichtung und die operative Führung der LincolnInternational-Aktivitäten im deutschsprachigen Raum. Seine
Hauptaufgaben bestehen im Aufbau und der Pflege von Kundenbeziehungen, der Leitung von wichtigen Mandaten sowie im
Recruiting von qualifiziertem Personal. Zuvor leitete er das M&AGeschäft von Sal. Oppenheim und arbeitete außerdem im Investment-Banking-Bereich von Citigroup Global Markets.
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25. MÄRZ
Expertenrunde II
15.00-16.00 Uhr
Alte und neue Pfade: Müssen sich Private-Equity-Fonds von alten
Gewissheiten verabschieden?
Private Equity steht vor neuen Aufgaben. Finanzierungsseitig müssen GPs angesichts von Basel III unabhängiger von den Kreditbüchern der
Banken werden. Im Deal Sourcing müssen sie neue Zugänge zu Transaktionen finden, und im Management der Portfoliounternehmen benötigen sie neue Ideen zur Weiterentwicklung auch in Secondary- und Tertiary-Situationen. Was hat die Branche schon gelernt?
SPRECHER
Jochen Fischer, CFO, SGB-SMIT Management GmbH
Dr. Alexander Friedrich, Partner, Gilde Buy Out Partners
Jochen Fischer ist CFO der SGB-SMIT Management GmbH,
eines Portfoliounternehmens von BC Partners. Zuvor war er
bei einem Private-Equity-finanzierten Unternehmen im Portfolio von Doughty Hanson als CFO tätig. Außerdem arbeitete
Jochen Fischer bei Ernst & Young als Generalbevollmächtigter
und war dort u.a. Mitglied des deutschen Transaction Support
Management Teams. Die SGB-SMIT Gruppe ist der führende
mittelständische Transformatorenhersteller in Europa.
Dr. Alexander Friedrich ist Partner bei Gilde Buy Out Partners
in Zürich. Dort begleitete er u.a. die Transaktionen von Stankiewicz, walter services, Hofmann-Menü, Powerlines, Spandex
und Eismann. Zuvor war er im Leveraged-Finance-Bereich der
Royal Bank of Scotland tätig. Mit aktuell 2 Milliarden Euro an
verwaltetem Vermögen und einem aktuellen Fonds von 800
Millionen Euro zählt Gilde Buy Out Partners zu den führenden,
auf den Mittelstand in Kontinentaleuropa fokussierten, Beteiligungsgesellschaften.
Arndt Rautenberg, Managing Partner,
Rautenberg & Company
Michael Schad, Partner, Coller Capital
Arndt Rautenberg ist Gründer und Managing Partner von Rautenberg & Company. Er verfügt über langjährige Erfahrung in
der Begleitung von Beteiligungsgesellschaften, in der Beratung
aller Transaktionsphasen bei mittelständischen Unternehmen
sowie in Fragen der Strategieentwicklung und -umsetzung.
Zuvor war er u.a. als Strategiechef der Deutschen Telekom AG
tätig. Rautenberg & Company begleitet Finanzinvestoren und
ihre Portfoliounternehmen in allen Phasen einer Transaktion.
Michael Schad ist Partner bei Coller Capital und für die Auftragsakquise und -ausführung verantwortlich, mit Schwerpunkt auf dem deutschsprachigen Markt. Seit 2005 ist er für
Anlagen der Coller International Partners Funds IV, V und VI
zuständig und war an diversen innovativen Investments beteiligt. Zuvor war Michael Schad in der Investment-BankingSparte der Deutschen Bank und der Credit Suisse First Boston
in London beschäftigt. Coller Capital ist der weltweit führende
Investor im Private-Equity-Sekundärmarkt.
Dr. Herbert Walter, ehemaliger CEO, Dresdner Bank AG
Dr. Herbert Walter führte von 2003 bis 2009 als CEO die
Dresdner Bank, Deutschlands damals drittgrößter Bank.
Vorher war er bei der Deutschen Bank weltweit für Privatund Geschäftskunden verantwortlich. Die Entwicklung der
Geschäftsbanken- und Schattenbankenwelt beobachtet
Dr. Herbert Walter neben beratenden Tätigkeiten nach wie
vor ebenso aufmerksam wie kritisch.
M ODE RATION
Dr. Marc-Christian Ollrog, FINANCE
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Mitveranstalter
Altium Capital AG
Altium wurde vor über 25 Jahren gegründet und hat
sich seitdem bei kontinuierlichem Wachstum profunde
Marktkenntnisse in vielen wichtigen Märkten erarbeitet.
Altium folgt dabei immer einer starken und klaren Vision, um strategische M&A-Gelegenheiten herauszuarbeiten und Transaktionen durchzuführen, die maximalen Erfolg für Altiums Kunden erzielen. Altium arbeitet
für führende Wachstumsunternehmen, etablierte
Marktführer, angesehene Private-Equity-Häuser und
private und börsennotierte Unternehmen.
Dienstleistungen von Altium umfassen Midmarket Mergers & Acquisitions, Debt Advisory, Leveraged/
Management Buy-outs sowie die Platzierung von Eigen- und Fremdkapital. Da sich Altium im Besitz der
Partner befindet, ist die Beratung absolut bankenunabhängig, objektiv und fokussiert auf das Erreichen des
optimalen Ergebnisses für die Kunden. Viele von diesen
haben Altium wiederholt für unterschiedliche Transaktionen mandatiert.
Altium Capital AG
Thurn-und-Taxis-Platz 6, Nextower, 31. Stock
60313 Frankfurt am Main
Das weltweite Netzwerk von Altium ist ebenfalls ausschlaggebend für den Erfolg: Altium hat 15 Büros in
den Schlüsselmärkten in Europa, den USA und Asien,
und kombiniert globale Perspektive mit großen lokalen
Kenntnissen in den jeweiligen Märkten. Altium konzentriert sich auf die Bereiche Konsumgüter, Internet,
Industriegüter, Energie, Gesundheit, Technologie & Telekommunikation und Business Services.
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Ansprechpartner
Dr. Johannes E. Schmittat
Telefon: (069) 2 04 34 64-33
[email protected]
www.altium.de
Mitveranstalter
FCF Fox Corporate Finance GmbH
FCF ist ein Finanzierungsspezialist, der für private und
börsennotierte Small-/Mid-Cap-Unternehmen Eigenkapital- und Fremdkapitalfinanzierungen strukturiert und
platziert. FCF unterstützt seine Kunden bei der Implementierung einer effektiven und kapitalmarktorientierten Finanzierungsstruktur im Rahmen der jeweiligen
Wachstums-, Akquisitions- und Refinanzierungsstrategie. In diesem Zusammenhang arbeitet FCF ausschließlich mit führenden institutionellen Investoren
und Family Offices in Europa, den USA sowie den Golfstaaten zusammen.
FCF berät und betreut seine Kunden bei sämtlichen
Finanzierungsfragen, wobei wir sowohl auf Eigenkapital- als auch auf Fremdkapitalinstrumente spezialisiert
sind. Eigenkapitalseitig berät FCF bei Venture-Capital-,
Growth-Capital-, Private-Equity- und vorbörslichen Finanzierungen sowie bei Initial Public Offerings (IPOs).
Fremdkapitalseitig deckt FCF das gesamte Spektrum
bestehend aus banken-, aktiva- und kapitalmarktbasierten Finanzierungen ab. In diesem Zusammenhang
verfügt FCF zum einen über etablierte Geschäftsbeziehungen zu Banken und alternativen Aktiva-Finanzierern
(Sale-and-Leaseback- und Working-Capital-Finanzierungen). Zum anderen zeichnet sich FCF durch sein
umfangreiches Netzwerk an Private-Debt- und Mezzanine-Finanzierern aus, das Unternehmen innovative
und maßgeschneiderte Finanzierungsstrukturen ermöglicht.
Typische Finanzierungstransaktionen von FCF weisen
Volumina zwischen 200 Millionen Euro und 10 Millionen Euro auf.
Als Bestandteil der Kapitalmarktaktivitäten organisiert
FCF einerseits den jährlichen German Industry Day
(GID) in Dubai/Abu Dhabi. Diese Konferenz stellt die
größte Kapitalmarktkonferenz für deutsche Mittelständler in den Golfstaaten dar. Andererseits organisieren wir halbjährlich den Family-to-Family-Day in
München, auf dem sich familiengeführte und börsennotierte Unternehmen vor Family Offices und vermögenden Privatinvestoren präsentieren. FCF ist mit Büros
in München und Dubai vertreten.
FCF Fox Corporate Finance GmbH
Maximilianstraße 12-14
80539 München
Ansprechpartner
Arno Fuchs
Telefon: (089) 2 06 04 09-100
E-Mail: [email protected]
www.fcfcompany.com
Die Umsatzgröße unserer Kunden variiert zwischen
1 Milliarde Euro und 10 Millionen Euro, wobei Letztere
insbesondere bei Venture-Capital- und Wachstumsfinanzierungen beraten und betreut werden.
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Mitveranstalter
Heuking Kühn Lüer Wojtek
Heuking Kühn Lüer Wojtek ist eine Partnerschaft von
mehr als 250 Rechtsanwälten, Steuerberatern und Notaren. Die Kanzlei ist damit eine der großen wirtschaftsberatenden deutschen Sozietäten. Wir vertreten die
Interessen mittelständischer und großer Unternehmen
aus den Bereichen Industrie, Handel und Dienstleistung.
Die Kanzlei und ihre Partner sind in allen wesentlichen
nationalen und internationalen Rankings als führend anerkannt und empfohlen.
Mit neun Partnern und insgesamt mehr als 16 Rechtsanwälten im Bereich Private Equity und Venture Capital
gehört Heuking Kühn Lüer Wojtek auch in diesem Bereich zu den führenden Kanzleien. Wir strukturieren und
verhandeln für unsere Mandanten sämtliche Formen
des Private Equity Investments: LBO/MBO-Transaktionen, Minderheitsbeteiligungen, P.I.P.E.-Transaktionen
und Mezzanine-Beteiligungsformen sowie Wachstumsfinanzierungen (insbesondere Venture Capital und Business Angel Investments). Unsere Beratung umfasst insbesondere die Bereiche Gesellschaftsrecht/M&A, Steuern, Finanzierung sowie die Vorbereitung einer M&AVersicherung. Für den neuerdings immer wichtigeren
Bereich der regulatorischen Fragen (AIFM) haben wir im
Frankfurter Team eine Task-Force gebildet.
Im Jahr 2013 haben wir eine Vielzahl von Transaktionen
begleitet, davon einige prominente, wie die Veräußerung von Kautex oder RunnersPoint oder den Kauf von
Antennentechnik ABB oder der Spieth & Wensky Gruppe. Als eine der ersten Transaktionen unter dem neuen
Schutzschirmverfahren hat unsere Restrukturierungspraxis den Verkauf von Neumayer Tekfor an die indische
Amtek-Gruppe begleitet.
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Heuking Kühn Lüer Wojtek berät die Transaktion in der
Regel mit einem Lead-Partner, dessen Team fachübergreifend zusammengesetzt wird.
Immer wichtiger werden unsere langjährigen engen
Kontakte zu in dieser Branche spezialisierten ausländischen Kanzleien, sei es für eine Due Diligence oder für
eine nach UK-Recht zu strukturierende Finanzierung.
Wie unsere Mandanten stehen wir im nationalen und
internationalen Wettbewerb. Dem stellen wir uns!
Heuking Kühn Lüer Wojtek
Goetheplatz 5-7
60313 Frankfurt am Main
Ansprechpartner
Adi Seffer
Telefon: (069) 9 75 61-431
[email protected]
www.heuking.de
Mitveranstalter
Lincoln International AG
Als global aufgestelltes, integriertes M&A-Beratungshaus für mittelgroße Transaktionen bietet Lincoln International Corporate Finance-Beratungsdienstleistungen
auf internationalem Qualitätsniveau. In Deutschland ist
Lincoln International mit etwa 55 Mitarbeitern im
Frankfurter Büro gemessen an der Zahl abgeschlossener M&A-Transaktionen eine der führenden Mid-CapAdressen.
Unsere Referenzkunden sind u.a. Bilfinger, Bosch, C&A,
Cognis, Daimler, Deutsche Bahn, Deutsche Bank, Freudenberg, Gerresheimer, KfW, Siemens sowie ein Großteil der in Deutschland aktiven Private-Equity-Häuser.
Lincoln International bietet als unabhängiges Beratungshaus taktische und strategische Beratung bei
Unternehmens-veräußerungen (Kernkompetenz) sowie
bei Fusionen, Übernahmen, Kapitalbeschaffung und
Unternehmens-bewertungen. Hinsichtlich unserer Beratungsleistungen unterscheiden wir uns von unseren
Wettbewerbern durch unseren integrierten, internationalen Ansatz und die Tatsache, dass wir als reines Beratungshaus keine Interessenkonflikte haben.
Lincoln International verfügt insbesondere in den folgenden Schwerpunktindustrien über umfassende Branchenexpertise, langjährige Kundenkontakte sowie umfangreiche Referenz-transaktionen: Automotive, Business Services, Chemie/Pharma, Finanzinstitute, Investitionsgüter/Maschinenbau, Handel/ Konsumgüter,
Transport/Logistik, Technologie. Nahezu die Hälfte unserer Professionals sind Senior Investmentbanker und
industrieerfahrene Berater, auf deren Know-how unsere Mandanten während des gesamten Prozesses zählen
können.
Lincoln International AG
Ulmenstrasse 37-39
60325 Frankfurt am Main
Ansprechpartner
Dr. Michael Drill
Telefon: (069) 9 71 05-461
[email protected]
www.lincolninternational.de
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Partner
Ebner Stolz
Ebner Stolz ist eine der größten unabhängigen mittelständischen Beratungsgesellschaften in Deutschland
und gehört zu den Top Ten der Branche (Umsatz 2012:
137,6 Millionen Euro). Ebner Stolz verfügt über jahrzehntelange fundierte Erfahrung in der Wirtschaftsprüfung, Steuerberatung, Rechtsberatung und Unternehmensberatung. Hohe Qualitätsmaßstäbe, ausgeprägte
Kundenorientierung und unternehmerisches Denken
bilden die Basis unseres Selbstverständnisses.
Im Mittelstand beheimatet – für den Mittelstand prädestiniert: Mit über 1.100 Mitarbeitern betreuen wir
überwiegend mittelständische Industrie-, Handels- und
Dienstleistungsunternehmen aller Branchen und Größenordnungen. Länderübergreifende Prüfungs- und
Beratungsaufträge führen wir zusammen mit unseren
Partnern von NEXIA International durch, einem der
zehn größten weltweiten Netzwerke von Beratungsund Wirtschaftsprüfungsunternehmen mit insgesamt
590 Büros in über 105 Ländern.
Gamble, Bayer/Schering, Tognum AG, ALTANA AG,
Douglas Holding AG sowie Demag Cranes AG als Bewerter bzw. Gutachter tätig.
Ebner Stolz GmbH & Co. KG
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
Kronenstraße 30
70174 Stuttgart
Neben den klassischen Tätigkeitsgebieten der Wirtschaftsprüfung und Steuerberatung genießen wir ein
hohes Renommee im Bereich Corporate Finance. Wir
haben in den letzten Jahren zahlreiche Unternehmenskäufe und -verkäufe für strategische Investoren begleitet. Darüber hinaus sind wir auch mit den Usancen des
Private-Equity-Geschäfts vertraut. In den vergangenen
Jahren haben wir für verschiedene Private-Equity-Häuser und Family Offices zahlreiche Transaktionen als DueDiligence-Prüfer begleitet.
Im Bewertungsbereich waren wir unter anderem in den
Fällen Telekom AG/T-Online AG, Wella AG/Procter &
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Ansprechpartnerin
Martina Schaaf
Telefon: (07 11) 20 49-11 45
[email protected]
www.ebnerstolz.de
Partner
GSK Stockmann + Kollegen
GSK Stockmann + Kollegen ist eine der führenden deutschen Corporate- und Real-Estate-Kanzleien. Heute stehen unseren Mandanten über 140 national und international renommierte Rechtsanwälte und Steuerberater an den Standorten Berlin, Düsseldorf, Frankfurt am
Main, Hamburg, Heidelberg, München, Stuttgart sowie
Brüssel und Singapur zur Verfügung.
Im Rahmen unserer exklusiven European Alliance of
Law Firms (www.ourwayofdoinginternationalbusiness.com) verfügen wir zusammen mit unseren
Allianzpartnern
Nabarro
in
Großbrittanien
(www.nabarro.com), August & Debouzy in Frankreich
(www.augdeb.com), Roca Junyent in Spanien
(www.rocajunyent.com) und Nunziante Magrone in
Italien (www.nunziantemagrone.it) über ein Netzwerk
von über 1.000 Anwälten in 25 Büros in den fünf wichtigsten europäischen Jurisdiktionen sowie in Istanbul
(Türkei), Tirana (Albanien) und Shanghai (VR China).
Offices. Unternehmer und Managementteams profitieren dabei von unserer Beratungskompetenz für mittelständische Unternehmen.
Neben der umfassenden Transaktionserfahrung kommt
unseren Mandaten insbesondere unsere Expertise in
Spezialbereichen wie IP/IT, Finanzierung, Steuer- und
Bankaufsichtsrecht zugute. Daneben bietet GSK
Finanzinvestoren umfassende Beratung bei der Strukturierung von Investmentvehikeln.
GSK Stockmann + Kollegen
Rechtsanwälte Steuerberater
Karl-Scharnagl-Ring 8
GSK verfügt über langjährige Erfahrung bei der Beratung von Private-Equity- und M&A-Transaktionen sowie
bei Venture-Capital-Finanzierungen. Wir betreuen laufend Finanzinvestoren, zu finanzierende Unternehmen
und Gründungsgesellschafter in jeder Unternehmensund Finanzierungsphase. GSK berät dabei bei Venture
Capital und Private Equity Investments – von Early-Stage- über Wachstumsfinanzierungen, Mitarbeiter- bzw.
Managementbeteiligungsmodellen bis hin zu Buy-outs
oder der Exit-Beratung, einschließlich eines Börsenganges.
80539 München
Ansprechpartner
Dr. Andreas Bauer
Telefon: (089) 28 81 74-74
[email protected]
www.gsk.de
Bei Business Angel Investments berät GSK Einzelinvestoren, Investorengruppen („Clubdeals“) und Family
15
Partner
Warth & Klein Grant Thornton
Warth & Klein Grant Thornton zählt mit rund 700 Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern zu den größten partnerschaftlich geführten deutschen Wirtschaftsprüfungsgesellschaften. Wir sind an zehn inländischen
Wirtschaftsstandorten vertreten und betreuen Mandanten in den Bereichen Wirtschaftsprüfung, Steuerberatung, Corporate Finance & Advisory Services sowie
Private Finance. Ein wesentlicher Erfolgsfaktor ist aus
unserer Sicht eine auf Vertrauen basierende Mandantenbeziehung. Unsere Mandanten werden von einem
Partner persönlich betreut, der den richtigen Spezialisten für jede Aufgabenstellung findet und die Arbeiten
in unserem Hause koordiniert. Dieses Konzept schafft
einen echten Mehrwert, da es die zügige Umsetzung
der Vorstellungen unserer Mandanten gewährleistet.
Auch grenzüberschreitend agierenden Mittelständlern
können wir als Teil des weltweit nahtlos zusammenarbeitenden Netzwerks Grant Thornton International
hochqualifizierte Services mit einem persönlichen Ansprechpartner vor Ort garantieren.
bei Aufdeckung und Verfolgung von Regelverstößen
sowie Beantwortung von Fragen nach der Zukunftsfähigkeit von Unternehmen im Bereich Sanierung &
Insolvenz);
• Dienstleistungen für vermögende Privatpersonen
(Berichterstattung, steuerliche Optimierung und Prüfung von Vermögenswerten)
Warth & Klein Grant Thornton AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Rosenstraße 47
40479 Düsseldorf
Unternehmer finden dabei für nahezu jede Problemstellung einen kompetenten Ansprechpartner in den
Tätigkeitsfeldern:
• gesetzlich vorgeschriebene Abschluss- und Sonderprüfungen (handelsrechtliche und internationale Vorgaben);
• Steuerberatung von der laufenden Steuerdeklaration
bis zu steuerlichen Gestaltungen;
• ganzheitliche betriebswirtschaftliche Beratung im Bereich Corporate Finance & Advisory Services (Begleitung von M&A auf Käufer- und Verkäuferseite, Stellungnahmen zu Bewertungsfragen, Unterstützung
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Ansprechpartner
Rainer Wilts
Telefon: (02 11) 95 24-81 23
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