Ertrag im Fokus

NUR FÜR PROFESSIONELLE ANLEGER
ERTRAG IM FOKUS:
DIVIDENDENAKTIEN
JULI 2015
DIVERSIFIKATION ALS SCHLÜSSEL ZU EINEM
ERTRAGSORIENTIERTEN PORTFOLIO
Im aktuellen Niedrigzinsumfeld ist es besonders schwierig, eine angemessene Rendite
zu erzielen. Um ihre Ertragsanforderungen zu erfüllen, diversifizieren viele Anleger ihre
Portfolios immer stärker.
Neben festverzinslichen Werten nutzen Anleger seit einiger Zeit auch immer häufiger
Aktien, um die Erträge in ihrem Portfolio zu steigern. Dies ist vor allem auf den
Rückgang der Renditen von Staatsanleihen zurückzuführen.
WICHTIGE MARKTDATEN
1 Steigende Kundennachfrage: Von Dividendenstrategien für US-Aktien
getragen, ist das Volumen von Aktien-ETFs um 650 % auf mehr als 123 Mrd.
US-Dollar gestiegen.1 Auf der Suche nach weiteren vielversprechenden Titeln
investieren Anleger heute beispielsweise auch gerne in Schwellenländeraktien mit
hohen Dividenden.
2 Attraktive Renditen: Dividendenstrategien bieten verglichen mit den klassischen
Aktienbenchmarks attraktive Renditen. Betrachtet man die Dividendenrenditen
im Euroraum, liegt der Ertrag des Standard Euro STOXX® Index im Zwölf-MonatsZeitraum bei 3,3 %, während die Rendite des Euro STOXX Select Dividend 30® Index
4,5 % beträgt (Stand 29. Mai 2015).2
3 Inflationsabsicherung: Ein Blick auf die historische Beziehung zwischen der am
US CPI Index gemessenen US-Inflation und dem Dividendenwachstum des S&P 500
Index zeigt, dass sich die Aktiendividenden parallel zur Inflation entwickeln.
WACHSTUM VON ETF-AKTIENDIVIDENDENSTRATEGIEN
140,000
AUMS (US$ MILLION)
120,000
100,000
80,000
60,000
40,000
20,000
Andere
Asia Pacific
Quelle: BlackRock, Bloomberg, 31. Dezember 2009 – 30. Juni 2015.
1 Siehe Grafik.
2 STOXX, Stand: 29. Mai 2015.
Europe
Jun-15
Dez-14
Dez-13
Dez-12
Dez-11
Dez-10
Dez-09
0
US
WARUM AKTIEN?
Für Aktienstrategien sprechen
mehrere Gründe. Zum einen
sollen mit Ertrag bringenden
Dividendenstrategien im Vergleich
zu Gesamtmarkt-Aktienindizes
beständigere Auszahlungen
erreicht werden. So kommen
diese Strategien dem Wunsch von
Investoren nach regelmäßigen
Einkommensströmen entgegen.
Zum anderen können Aktien durch
das Wachstum ihrer Dividenden
dazu beitragen, die Auswirkungen
der Inflation abzuschwächen.
Darüber hinaus zeigt die
Entwicklung in der Vergangenheit,
dass Dividendenstrategien im
Vergleich zu breiter angelegten
Aktieninvestments das
Volatilitätsniveau eines Portfolios
senken können.
iSHARES EMERGING MARKETS DIVIDEND
UCITS ETF (EUNY)
iSHARES EURO DIVIDEND UCITS ETF (IQQA)
`` Was: Der Fonds bietet Investitionen in die dividendenstärksten
`` Was: Der Fonds bietet Investitionen in die dividendenstärksten
Unternehmen aus dem Euroraum an.
Unternehmen aus den Schwellenländern an.
` ` Wie: Die zugrunde liegende Benchmark des Fonds umfasst
`` Wie: Die zugrunde liegende Benchmark des Fonds umfasst
30 führende Unternehmen des Euro STOXX® Index, die unter
Anwendung eines Fundamentaldaten-Screenings nach ihrer
100 dividendenausschüttende Unternehmen
Dividendenrendite ausgewählt werden.
aus Schwellenländern, die unter Anwendung von DatenScreenings und Pufferkriterien nach ihrer Dividendenrendite
` ` Warum: Der Fonds zielt auf Kapitalzuwachs und
ausgewählt werden.
regelmäßige Erträge.
`` Warum: Der Fonds zielt auf Kapitalzuwachs sowie
regelmäßige Erträge und bietet eine Diversifikation abseits der
Ertragsquellen entwickelter Märkte.
Indexname
TER*
Ticker
Indexname
TER*
Ticker
Euro STOXX Select Dividend
30® Index
0,40 %
IQQA
Dow Jones Emerging Markets
Select Dividend Index
0,65 %
EUNY
* Gesamtkostenquote
* Gesamtkostenquote
iSHARES DIVDAX® UCITS ETF (DE) (DDAXKEX)
`` Was: Der Fonds bietet direkten Zugang zu 15 Unternehmen mit
hohen Dividendenausschüttungen.
` ` Wie: Der Referenzindex des Fonds enthält 15 im DAX®
geführte Aktien, die sich durch hohe Dividenden
auszeichnen.
` ` Warum: Der Fonds ist so konzipiert, dass Kapitalzuwachs
und regelmäßige Erträge zu erwarten sind.
Indexname
TER*
Ticker
DivDax® Index
0,31 %
DDAXKEX
* Gesamtkostenquote.
WARUM iSHARES?
iShares verwaltet mehr Vermögen von mehr Anlegern als jeder andere ETF-Anbieter weltweit3. Der erste
iShares ETF in Europa wurde im April 2000 aufgelegt. Heute betreut iShares mehr als 40 % aller europäischen
ETP-Anlagen. Mit mehr als 700 weltweit notierten ETFs bietet iShares Anlegern eine einzigartige Bandbreite an
Lösungen, die auf der Expertise von 100 international aufgestellten Investmentteams beruhen. iShares steht für
Innovation. Damit Anleger mehr Auswahl bei ihren Anlageentscheidungen haben und Lösungen finden, die ihren
Anforderungen besser entsprechen.
3 BlackRock, ETP Trading Landscape. Status: Juli 2015.
2
3
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+49 (0) 89 42729 5858 iShares.de
iShares.at
Rechtliche Informationen
BlackRock Advisors (UK) Ltd. ist durch die britische Financial Conduct Authority (‘FCA’) zugelassen und
beaufsichtigt Geschäftssitz: 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL, England, Tel. +44 (0)20 7743
3000, hat dieses Dokument für professionelle Investoren herausgegeben. Keine andere Person sollte
sich auf die enthaltenen Informationen berufen. Die irischen iShares Fonds, die in diesem Dokument
erwähnt werden, sind Teilfonds der iShares plc, iShares II plc, iShares III plc, iShares IV plc, iShares V
plc, iShares VI plc beziehungsweise der iShares VII plc. Diese sind offene Investmentgesellschaften mit
variablem Kapital in Form eines Dachfonds mit getrennter Haftung ihrer Teilfonds aufgesetz unter dem
Irischen Gesetz und authorisiert von der Aufsichtsbehörde.Die deutschen iShares Produkte, die in diesem
Dokument erwähnt werden, sind Sondervermögen oder Teilgesellschaftsvermögen, die dem deutschen
Kapitalanlagegesetzbuch unterliegen. Diese Produkte werden von BlackRock Asset Management
Deutschland AG verwaltet und von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht reguliert.
Für Anleger in Österreich
Die in diesem Dokument beschriebenen Fonds wurden für ein öffentliches Angebot in Österreich registriert.
Die Verkaufsprospekte der Gesellschaften, das Dokument mit den wesentlichen Anlegerinformationen
(Key Investor Information Document) und andere Dokumente sowie die Jahres- und Halbjahresberichte
wurden in Österreich veröffentlicht und sind kostenlos bei der UniCredit Bank AG, Zweigniederlassung
Wien, Julius Tandler-Platz 3, 1090 Wien, der Zahl- und Informationsstelle in Österreich und auf der Website
www.ishares.com erhältlich. Eine Entscheidung für eine Anlage darf ausschließlich auf der Grundlage
der Informationen erfolgen, die im Verkaufsprospekt der Gesellschaft, im Dokument mit wesentlichen
Anlegerinformationen und im letzten Halbjahresbericht bzw. ungeprüften Zwischenabschluss und/oder
im letzten Jahresbericht bzw. geprüften Jahresabschluss enthalten sind. Die Anleger sollten die im
Dokument mit wesentlichen Anlegerinformationen und im Verkaufsprospekt der Gesellschaft erläuterten
fondsspezifischen Risiken lesen. Die Gesellschaften beabsichtigen, bei allen Teilfonds die Anforderungen
für eine Behandlung als „Reporting Fonds“ zu erfüllen. Daher verfügen die Gesellschaften über einen
steuerlichen Vertreter in Österreich, der einmal jährlich die ausschüttungsgleichen Erträge berechnet und
mit der Österreichischen Kontrollbank eine elektronische Steuererklärung einreicht. Die Einhaltung dieser
Anforderungen kann jedoch für die Zukunft nicht garantiert werden. Die Gesellschaften behalten sich vor,
ihren Status als „Reporting Fonds“ aufzugeben und keine Steuerunterlagen einzureichen.
Für Anleger in Deutschland
Der Verkaufsprospekt, das Dokument mit den wesentlichen Anlegerinformationen (Key Investor
Information Document) sowie die Jahres- und Halbjahresberichte sind kostenlos bei der Commerzbank
Kaiserplatz, 60311 Frankfurt am Main, Deutschland, erhältlich. Die Gesellschaften beabsichtigen, bei
allen Teilfonds die Anforderungen für eine Behandlung als sogenannter „transparenter Fonds“ nach Artikel
2 und 4 des deutschen Investmentsteuergesetz (InvStG) zu erfüllen. Die Einhaltung dieser Anforderungen
kann jedoch nicht garantiert werden. Die Gesellschaften behalten sich vor, ihren Status als „transparenter
Fonds“ aufzugeben und die erforderlichen Veröffentlichungen nicht vorzunehmen. Eine Entscheidung für
eine Anlage darf ausschließlich auf der Grundlage der Informationen erfolgen, die im Verkaufsprospekt
der Gesellschaft, im Dokument mit wesentlichen Anlegerinformationen und im letzten Halbjahresbericht
bzw. ungeprüften Zwischenabschluss und/oder im letzten Jahresbericht bzw. geprüften Jahresabschluss
enthalten sind. Die Anleger sollten die im Dokument mit wesentlichen Anlegerinformationen und im
Verkaufsprospekt der Gesellschaft erläuterten fondsspezifischen Risiken lesen. Bitte beachten Sie, dass
sich wichtige Informationen zu iShares VII im aktuellen Verkaufsprospekt und anderen Dokumenten
finden, die kostenlos bei der Zahlstelle Deutsche Bank AG, Taunusanlage 12, 60325 Frankfurt am Main,
Bundesrepublik Deutschland, erhältlich sind.
Risikohinweise
Anlagen in Aktienfonds mit Dividendenstrategie sind mit Risiken verbunden. Es besteht ein
Schwankungsrisiko von Kapitalzuwachs und Erträgen. Kapitalzuwachs ist nicht das Hauptanlageziel dieser
Fonds und die Werte können sich verändern. Des Weiteren können Erträge schwanken und werden
nicht garantiert.
Der Anlagewert sämtlicher iShares Fonds kann Schwankungen unterworfen sein und Anleger erhalten
ihren Anlagebetrag möglicherweise nicht zurück. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein
verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung und bietet keine Garantie für einen Erfolg
in der Zukunft. Anlagerisiken aus Kurs- und Währungsverlusten sowie aus erhöhter Volatilität und
Marktkonzentration können nicht ausgeschlossen werden.BlackRock hat nicht geprüft, ob diese Anlage
für Ihre individuellen Anforderungen und Ihre Risikofähigkeit geeignet ist.
Die Angaben zu den aufgeführten Produkten in diesem Dokument dienen ausschließlich
Informationszwecken. Sie stellen keine Anlageberatung dar und auch kein Angebot zum Verkauf oder
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BlackRock hat nicht geprüft, ob diese Anlage für Ihre individuellen Anforderungen und Ihre Risikofähigkeit
geeignet ist. Bei den aufgeführten Daten handelt es sich um eine Zusammenfassung, die Entscheidung
über eine Anlage sollte auf Grundlage des entsprechenden Prospekts und/oder der wesentlichen
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Index-Haftungsausschlüsse
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(UK) Limited lizenziert. Der iShares DJ Asia Pacific Select Dividend wird von Dow Jones weder gefördert
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