6. Deutsche Distressed-Assets-Konferenz

PROGRAMM
31. MÄRZ 2011 – VILLA KENNEDY, FRANKFURT AM MAIN
Das Branchentreffen für Käufer und Verkäufer von Distressed Assets
6. Deutsche Distressed-Assets-Konferenz
VERANSTALTER
www.finance-events.de
Begrüßung
Sehr geehrte Damen und Herren,
Markus Dentz,
Redakteur FINANCE
2010 hat die deutsche Wirtschaft einen enormen
Aufschwung erlebt. Die V-förmige Erholung hat vielen Unternehmen auf die Beine geholfen, die durch
die Krise schwer angeschlagen waren. Sie konnten
in kurzer Zeit – etwa durch das Anspringen der
Autokonjunktur – Ergebnisse erzielen, die weit über
den Erwartungen lagen. Auch 2011 wird sich die
positive Entwicklung fortsetzen, glaubt die Mehrzahl der Ökonomen. Allerdings bleibt das Umfeld
spannungsreich, denn die Schuldenkrise der sogenannten PIIGS-Staaten wird sich dieses Jahr fortsetzen. Außerdem herrschen weiter Ängste vor der
schwachen US-Konjunktur und vor der Inflation in
den überhitzten Volkswirtschaften der Schwellenländer.
Zudem darf der Aufschwung nicht darüber hinwegtäuschen, dass es noch viele Unternehmen gibt, die
unter Strom stehen: Ihre Geschäftspläne passen
nicht in die neue Zeit oder sie sind schlicht zu hoch
verschuldet. Außerdem gibt es Sektoren wie Schifffahrt oder Immobilienfonds, die sich mithilfe der
rücksichtsvoll agierenden Banken gut gehalten
haben.
Aus allen diesen Gründen werden sich auch 2011
definitiv Chancen für die Käufer von notleidenden
Krediten auftun. Trotz positiver Konjunktur wird
dieses Jahr ein bewegtes Jahr im Distressed-Bereich
werden. Bei all diesen Transaktionsmöglichkeiten
ist eine enge Marktbeobachtung wichtig. Eine gute
Unterstützung sollen Ihnen deshalb die Vorträge,
Podiumsdiskussionen und informellen Gespräche
bringen, die Sie auf der 6. Deutschen DistressedAssets-Konferenz erwarten.
Wir freuen uns auf Ihren Besuch, viele anregende
Gespräche und Kontakte!
Markus Dentz
Redakteur FINANCE
Eine weitere Herausforderung kommt auf viele
mittelständische Unternehmen zu: Ab Mai 2011
laufen die ersten Standard-Mezzanine-Programme
aus. Eine aktuelle FINANCE-Studie hat ergeben, dass
nur ein Teil der Unternehmen herkömmlich refinanzieren und tilgen wird. Ein weiterer Teil der
Unternehmen wird den Eigentümer wechseln – das
ist besonders für Turnaround-Fonds sehr spannend.
Einigen wird die Insolvenz vermutlich nicht erspart
bleiben.
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Programmübersicht
Registrierung ab 9.00 Uhr
9.45-10.30 Uhr
14.00-14.30 Uhr
Begrüßung und Eröffnungsrede
Haftungsrisiken bei Carve-outs vermeiden
Die Erfahrung mit Karstadt
Klaus Jäger, Partner, CMS Hasche Sigle
Thomas Fox, ehemaliger CEO, Karstadt Warenhaus GmbH
10.30-11.00 Uhr
Kaffeepause
14.30-15.00 Uhr
Kaffeepause
15.00-15.45 Uhr
11.00-11.30 Uhr
Expertenrunde II
Restrukturierung notleidender Immobilienportfolios
Anfang oder Ende: Erfolgreich aus der Insolvenz
Sebastian Bock, Partner, Noerr LLP
Britta Hübner, CFO, Cinterion-Gruppe
Prof. Rolf Rattunde, Partner, LEONHARDT Rechtsanwälte
Günther Kursch, Betriebsratsvorsitzender,
Schorch Elektrische Maschinen und Antriebe GmbH
11.30-12.15 Uhr
Dr. Peter Mauritz, Managing Partner, Prolimity GmbH
Expertenrunde I
Klaas Meertens, Managing Director, HTP Investments B.V.
Die Ablösung von Standard-Mezzanine –
eine neue Dealquelle?
Frank R. Menn, Abteilungsdirektor, DZ Bank AG
Prof. Dr. Christian C.-W. Pleister, Partner, Noerr LLP
Dr. Ulrich Ahrens, Managing Director,
Bank of America Merrill Lynch
15.45-16.15 Uhr
Dr. Philip Comberg, Managing Director,
Internationale Kreditverträge: Verteidigungsstrategien bei
Covenant-Verletzungen
Alcosa Capital GmbH & Co KG
Axel Gallwas, Abteilungsdirektor,
Prof. Dr. Gerhard Schmidt, Managing Partner Germany,
Helaba Landesbank Hessen-Thüringen
Weil, Gotshal & Manges LLP
Dr. Frank Golland, Senior Partner,
M Cap Finance Mittelstand GmbH & Co. KG
12.15-13.30 Uhr
Businesslunch
13.30-14.00 Uhr
Die neue Normalität: Refinanzierung nach der Krise
Christian Ukens, Partner, Deloitte
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16.15-16.45 Uhr
EAA: Restrukturierung und Abwicklung von Risikoportfolios im öffentlichen Interesse
Sven Guckelberger, Leiter Kreditrisikomanagement,
Erste Abwicklungsanstalt (EAA)
ab 16.45 Uhr
Get-Together
Mit freundlicher Unterstützung von
31. MÄRZ
Begrüßung und Eröffnungsrede
9.45-10.30 Uhr
Die Erfahrung mit Karstadt
Im September 2009 rutschte Karstadt in die Insolvenz. Mit dem Verkauf an den Investor Nicolas Berggruen im Oktober wurde dem traditionsreichen Warenhauskonzern eine neue Perspektive eröffnet. Thomas Fox, der die ganze Zeit nah am Geschehen war, berichtet von den
Erfahrungen und kritischen Erfolgsfaktoren.
R E FE R E NT
Thomas Fox, ehemaliger CEO, Karstadt Warenhaus GmbH
Thomas Fox war bis Februar 2011 CEO der Karstadt Warenhaus GmbH, des ältesten deutschen Warenhausunternehmens, und zeichnete dort seit 2009 im Rahmen des Insolvenzverfahrens für erfolgreiche Restrukturierung verantwortlich. Er schuf damit die Voraussetzungen für den Verkauf
an den deutsch-amerikanischen Investor Nicolas Berggruen.
Zudem verantwortete er als Managing Partner der Modalis
Management AG vielfältige Restrukturierungsprojekte.
31. MÄRZ
Vortrag
11.00-11.30 Uhr
Restrukturierung notleidender Immobilienportfolios
Wie andere Wirtschaftszweige wurde auch die Immobilienbranche von den Verwerfungen der Finanzkrise überrascht. Vor allem extrem
verschuldete Immobiliengesellschaften waren betroffen. Wichtige Erfahrungen mit künftigen Restrukturierungen liefert die spektakuläre
Insolvenz von Level One.
R E F ER EN TE N
Sebastian Bock, Partner, Noerr LLP
Prof. Rolf Rattunde, Partner, LEONHARDT Rechtsanwälte
Sebastian Bock, Leiter des Noerr Corporate Finance Teams,
ist auf internationale Finanztransaktionen spezialisiert und
berät Kreditinstitute und Darlehensnehmer im Bereich der
Immobilien-, Projekt- und Akquisitionsfinanzierung sowie bei
Verbriefungsgeschäften einschließlich deren Restrukturierung. Unter anderem war er für Bank of Scotland, ING Bank
N.V., Nationwide Building Society und Société Générale
tätig.
Prof. Rolf Rattunde ist Partner bei LEONHARDT Rechtsanwälte, einer der führenden Kanzleien für Insolvenzrecht in
Deutschland mit über 20 Rechtsanwälten und Wirtschaftsjuristen. Prof. Rattunde ist in den Bereichen Insolvenzrecht,
Wirtschaftsrecht, Sanierung und Restrukturierung tätig.
Außerdem ist er Honorarprofessor für deutsches und europäisches Insolvenzrecht und das Recht der Kreditsicherheiten
an der HTW Berlin.
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31. MÄRZ
Expertenrunde I
11.30-12.15 Uhr
Die Ablösung von Standard-Mezzanine – eine neue Dealquelle?
Im Mai 2011 müssen die ersten Mezzanine-Programme zurückgezahlt werden. Laut einer FINANCE-Umfrage werden viele Mittelständler
dazu nicht in der Lage sein. Welche Investoren springen in die Lücke?
S P R E C H ER
Dr. Ulrich Ahrens, Managing Director,
Bank of America Merrill Lynch
Dr. Philip Comberg, Managing Director,
Alcosa Capital GmbH & Co KG
Dr. Ulrich Ahrens ist Managing Director bei der Bank of America Merrill Lynch, einem der führenden globalen Finanzinstitute. Innerhalb der Global Loans & Special Situations Group
der Bank zeichnet er verantwortlich für Refinanzierungen,
den Kauf und Handel von illiquiden Produkten mit Fokus auf
den deutschsprachigen Raum sowie das europäische Geschäft mit NPL-Portfolios.
Dr. Philip Comberg ist Gründungspartner bei Alcosa Capital,
die auf Beteiligungen an Unternehmen in Sondersituationen
spezialisiert ist. In dieser Funktion hat er diverse Restrukturierungssituationen geführt und Unternehmen bei Fremd- und
Eigenkapitalfinanzierungen beraten. Zudem hat er Mandate
als Geschäftsführer und Aufsichtsrat wahrgenommen und ist
als Senior Advisor für One Square Advisors tätig.
Axel Gallwas, Abteilungsdirektor,
Helaba Landesbank Hessen-Thüringen
Dr. Frank Golland, Senior Partner,
M Cap Finance Mittelstand GmbH & Co. KG
Axel Gallwas ist Hauptreferent in der komplexen Restrukturierung bei der Helaba und betreut dort die Restrukturierung von LBO-Transaktionen. Ergänzend ist er mit der Restrukturierung von Schiffs-/Flugzeugfinanzierungen betraut.
Daneben ist er Dozent an der Frankfurt School of Finance.
Dr. Frank Golland ist Senior Partner und Mitbegründer von
M Cap Finance, einer unabhängigen Managementgesellschaft, die als Initiator von Mezzanine-Kapital-Fonds in
Deutschland agiert. Zuvor war Dr. Frank Golland Partner bei
der KPMG, wo er mittelständische Unternehmen in Finanzierungsthemen (Equity, Mezzanine und Debt) beriet und mittlere und größere Buy-out-Transaktionen begleitete.
M O DE R ATO R
Markus Dentz, FINANCE
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31. MÄRZ
Vortrag
13.30-14.00 Uhr
Die neue Normalität: Refinanzierung nach der Krise
Die Zeiten, in denen die Kredit- und Finanzmärkte in eine Schockstarre verfallen waren, sind vorüber. Dennoch hat sich das Finanzierungsumfeld nachhaltig verändert. Unternehmen, deren Passivseite noch nicht zu den neuen Gegebenheiten passt, müssen auch ihr Geschäftsmodell überprüfen und mit den Gläubigern verhandeln. Daher gewinnt eine integrierte Beratung der finanziellen und operativen Reorganisation
zunehmend an Bedeutung.
R E FE R E NT
Christian Ukens, Partner, Deloitte
Christian Ukens verantwortet den Standort Frankfurt für die
Service Line Reorganisation Services von Deloitte in Deutschland, die Unternehmen, Investoren und Kreditgeber im Rahmen von Reorganisationen, Restrukturierungen, Sanierungen
und Insolvenzen unterstützt. Dieser Betätigungsbereich von
Deloitte, der führenden Beratungs- und Prüfungsgesellschaft,
wurde für sein globales Dienstleistungsspektrum im Insolvenzumfeld bereits mehrfach ausgezeichnet.
31. MÄRZ
Vortrag
14.00-14.30 Uhr
Haftungsrisiken bei Carve-outs vermeiden
In der jüngeren Vergangenheit haben Konzerne immer wieder kriselnde Unternehmensteile an spezialisierte Investoren veräußert. Wie die
Praxis gezeigt hat, können sich dabei vielfältige Haftungsrisiken ergeben. Für eine erfolgreiche Transaktion sollten deswegen verschiedene
Faktoren besonders beachtet werden.
R E F ER EN T
Klaus Jäger, Partner, CMS Hasche Sigle
Klaus Jäger ist Partner bei CMS Hasche Sigle, einer der führenden national und international tätigen Wirtschaftskanzleien. Er ist im Bereich von Transaktionen und Restrukturierungen tätig und verfügt über langjährige Expertise im Bereich von komplexen Distressed-M&A-Transaktionen, sowohl
bei der Beratung von Banken als auch bei Distressed-AssetsInvestoren und Insolvenzverwaltern.
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31. MÄRZ
Expertenrunde II
15.00-15.45 Uhr
Anfang oder Ende: Erfolgreich aus der Insolvenz
Die Insolvenz bleibt immer der letzte Ausweg. Doch sie ist auch die Chance auf einen Neubeginn. Investoren, Banker, Manager und Anwälte
diskutieren über ihre Erfahrungen mit solchen Situationen in Zeiten der Wirtschaftskrise und Insolvenzrechtsreform.
S P R ECH E R
Britta Hübner, CFO, Cinterion-Gruppe
Britta Hübner ist CFO der Cinterion-Gruppe. Sie hat diverse
Restrukturierungen erfolgreich umgesetzt und sowohl in
mittelständischen Unternehmen als auch in international
agierenden börsennotierten Konzernen umfangreiche Erfahrungen gesammelt. Die Cinterion-Gruppe gehört seit Ende
Juli 2010 zum Gemalto-Konzern, der die operativen Einheiten
aus der Insolvenz der Cinterion Wireless Modules Holding akquirierte.
Günther Kursch ist seit 1999 freigestellter Betriebsratsvorsitzender bei Schorch. Dort ist er für die Bereiche Arbeitssicherheit, Entlohnung und ERA zuständig und zudem Mitglied im
Wirtschaftsausschuss. Schorch wurde 2006 von der A-Tec
Industries AG übernommen, einem österreichischen Industriekonzern mit einem Umsatz von 3 Milliarden Euro (2009).
A-Tec meldete Ende 2010 Insolvenz an.
Dr. Peter Mauritz, Managing Partner, Prolimity GmbH
Klaas Meertens, Managing Director, HTP Investments B.V.
Dr. Peter Mauritz ist Gründungspartner der Prolimity. Ausgebildet als Wirtschaftsprüfer (PwC) waren seine Stationen u.a.
Finanzchef der Merz-Gruppe und danach Einsätze für Financial Sponsors wie Goldman Sachs, General Atlantic Partners
und die DBAG vor allem als CFO/CRO bei mittelständischen
Portfoliounternehmen mit 200-500 Millionen Euro Umsatz.
Sein fachlicher Schwerpunkt liegt heute im Distressed Investing kombiniert mit operativem Turnaround-Management.
Klaas Meertens ist Managing Director der niederländischen
Investmentgesellschaft HTP, die auf die Übernahme, Restrukturierung und Konsolidierung von Unternehmen in erfolgskritischen Situationen spezialisiert ist. Zuletzt war er bei
JP Morgan als Head of Investment Banking für die Beneluxstaaten und die Schweiz tätig. Davor war Klaas Meertens
Partner bei McKinsey & Company mit Fokus auf die Bereiche
Corporate Finance, Banking und Transportation.
Frank R. Menn, Abteilungsdirektor, DZ Bank AG
Prof. Dr. Christian C.-W. Pleister, Partner, Noerr LLP
Frank R. Menn ist im Bereich Kreditrestrukturierung bei der
DZ Bank AG, Spitzeninstitut der genossenschaftlichen FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken, in Frankfurt am Main
tätig. Er ist verantwortlich für die Sanierung von mittelständischen Firmenkunden ebenso wie für die Begleitung von Restrukturierungsmaßnahmen bei internationalen Konsortialkrediten. Daneben ist er als Ansprechpartner zuständig für
den Verkauf notleidender Kredite im Sekundärmarkt.
Prof. Dr. Christian C.-W. Pleister, Leiter des Noerr Corporate
Refinancing, Restructuring & Rescue Teams, ist Experte für
komplexe Transaktionen, insbesondere im Bereich Restrukturierung und Distressed M&A. Er berät Restrukturierungen
und Verkaufsprozesse für Banken, Insolvenzverwalter und Investoren. Unter anderem war er für Deutsche Bank, DyStar,
Escada, Grob Aerospace, Knaus Tabbert, Oaktree und Qimonda tätig.
M O DE R ATO R
Michael Hedtstück, FINANCE
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Günther Kursch, Betriebsratsvorsitzender,
Schorch Elektrische Maschinen und Antriebe GmbH
31. MÄRZ
Vortrag
15.45-16.15 Uhr
Internationale Kreditverträge: Verteidigungsstrategien bei
Covenant-Verletzungen
Infolge der Finanzkrise kam es bei vielen Unternehmen und Finanzinstituten zu Covenant-Verletzungen. Besonders komplex gestalten sich
die Verhandlungen im Rahmen internationaler Kreditverträge. Der Vortrag bietet praktische Beispiele für Verteidigungsstrategien aus der Sicht
eines Private-Equity-Investors.
R E FE R E NT
Prof. Dr. Gerhard Schmidt, Managing Partner Germany,
Weil, Gotshal & Manges LLP
Prof. Dr. Gerhard Schmidt ist Managing Partner Germany
der Sozietät Weil, Gotshal & Manges, eine der international
führenden Wirtschaftskanzleien im Restrukturierungsbereich.
Er beriet unter anderem bei den Restrukturierungsfällen Karmann, HSH Nordbank AG, Aleris International, Inc. und HP
Pelzer.
31. MÄRZ
Vortrag
16.15-16.45 Uhr
EAA: Restrukturierung und Abwicklung von Risikoportfolios im
öffentlichen Interesse
Im Dezember 2009 wurde die Erste Abwicklungsanstalt (EAA) von der FMSA errichtet. Sie hat von der WestLB Risikopositionen und
nichtstrategienotwendige Geschäftsbereiche mit einem Gesamtvolumen von nominal rund 80 Milliarden Euro übernommen. Im Vortrag
werden Modell und aktuelle Strategie der EAA vorgestellt.
R E F ER EN T
Sven Guckelberger, Leiter Kreditrisikomanagement,
Erste Abwicklungsanstalt (EAA)
Sven Guckelberger ist Leiter Kreditrisikomanagement bei der
Ersten Abwicklungsanstalt (EAA) in Düsseldorf, einer organisatorisch und wirtschaftlich selbständigen, teilrechtsfähigen
Anstalt des öffentlichen Rechts innerhalb der Bundesanstalt
für Finanzmarktstabilisierung. Er ist seit über 15 Jahren in den
Bereichen Restrukturierung, Workout und Sanierung mittelständisch geprägter Unternehmen tätig.
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Mitveranstalter
CMS Hasche Sigle
CMS Hasche Sigle ist eine der führenden wirtschaftsberatenden Anwaltssozietäten. Mehr als 600 Anwälte beraten Unternehmen und Konzerne verschiedenster
Branchen im In- und Ausland in allen Fragen des nationalen und internationalen Wirtschaftsrechts.
Im Bereich Distressed Assets und Non-Performing
Loans hat sich CMS Hasche Sigle als eine der führenden
Kanzleien positioniert. Unser Team berät Verkäufer und
Investoren beim Erwerb und Verkauf bzw. der Realisierung von Distressed Assets und NPL-Portfolios. Wir sind
in der Lage, den gesamten Zyklus vom Ankauf und der
Finanzierung über die Restrukturierung, die steuerliche
Gestaltung und die Sanierungsberatung bis hin zur Verwertung der Portfolios und einer möglichen Forderungsverbriefung am Kapitalmarkt in gleichbleibend
hoher Qualität zu betreuen.
Brancheninformationsdienste sowie durch verschiedene M&A-Auszeichnungen – beispielsweise als „MidMarket Law Firm of the Year 2010” von Acquisitions
Monthly, als „Mid-Market Legal Advisor of the Year
2009” von Financial Times und mergermarket und als
„Law Firm of the Year: Germany” von The Lawyer.
CMS Hasche Sigle
Rechtsanwälte und Steuerberater
Um den Besonderheiten eines jeden Mandats gerecht
zu werden, arbeiten unsere Transaktionsanwälte aufgrund unseres Full-Service-Ansatzes eng mit Spezialisten aller relevanten Bereiche zusammen, die vom Gesellschafts- und Steuerrecht über die Finanzierung und
das Insolvenzrecht bis hin zum Arbeits- und Immobilienrecht reichen. Hierzu zählen auch unsere Insolvenzspezialisten. Aufgrund eigener Insolvenzverwaltungen,
wie zum Beispiel der Begleitung der Lehman BrothersInsolvenz und anderer Insolvenzfälle in Deutschland,
sind sie mit dem Thema Distressed M&A und Restrukturierung besonders vertraut.
Unsere führende Marktstellung in Deutschland und Europa wird unterstrichen durch Nr.1-Platzierungen in
sämtlichen aktuellen M&A-Rankings der maßgeblichen
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Kranhaus 1
Im Zollhafen 18
50678 Köln
Ansprechpartner
Klaus Jäger
Tel.: 02 21 / 77 16 - 0
Fax: 02 21 / 77 16 - 1 10
[email protected]
www.cms-hs.com
Mitveranstalter
Deloitte Deutschland
Deloitte erbringt Dienstleistungen aus den Bereichen
Wirtschaftsprüfung, Steuerberatung, Consulting und
Corporate Finance für Unternehmen und Institutionen
aus allen Wirtschaftszweigen. Mit einem Netzwerk von
Mitgliedsgesellschaften in mehr als 150 Ländern verbindet Deloitte erstklassige Leistungen mit umfassender
regionaler Marktkompetenz und verhilft so Kunden in
aller Welt zum Erfolg. „To be the Standard of Excellence" – für rund 170.000 Mitarbeiter von Deloitte ist
dies gemeinsame Vision und individueller Anspruch zugleich.
Der Bereich Reorganisation Services gehört zur Funktion Corporate Finance und erbringt Dienstleistungen
für leistungsschwache oder unterproportional wachsende Unternehmen und deren Stakeholder. Dies umfasst insbesondere die Restrukturierungs- und Sanierungsberatung, Liquiditätssicherungs- und Refinanzierungskonzepte, die insolvenznahe Beratung, die
Stellung operativer Restrukturierungsexperten und
Distressed-Asset-Solutions.
Dabei umfasst die Servicearea Distressed-Asset-Solutions die Beratung von Unternehmen, Kreditgebern
und Investoren in Form von Real Estate Reorganisation
Services, Financial Industry Reorganisation Services,
Distressed Debt Advisory und Distressed M&A. Dazu
gehören unter anderem auch die Vorbereitung, Unterstützung oder Durchführung von Verkäufen einzelner
Assets (Loan, Share, Real Estate) oder Portfolios (NonPerforming Loan, Sub-Performing Loan, Real Estate) im
Auftrag von Unternehmen, Gesellschaftern, Kreditgebern oder Insolvenzverwaltern.
Denkbar ist auch der Verkauf nicht strategischer Geschäftsbereiche nach erfolgtem Carve-out.
Deloitte & Touche GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Schwannstraße 6
40476 Düsseldorf
Ansprechpartner
Jochen Wentzler
Tel.: 02 11 / 87 72 - 23 81
Fax: 02 11 / 87 72 - 28 80
[email protected]
www.deloitte.com/de
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Mitveranstalter
Noerr LLP
Noerr ist eine führende europäische Wirtschaftskanzlei – mit mehr als 450 Rechtsanwälten, Steuerberatern
und Wirtschaftsprüfern an 14 Standorten in Deutschland, Mittel- und Osteuropa, London und New York.
Restrukturierung und Distressed M&A sind Schwerpunkte unserer Beratung. Unsere herausragende Expertise resultiert aus marktführender Erfahrung: Wir berieten maßgeblich Beteiligte bei sieben der zehn größten
Insolvenzen Deutschlands im letzten Jahrzehnt. Seit Anfang 2009 retteten wir 20 Unternehmen bzw. Unternehmensteile aus der Krise oder Insolvenz. Unter anderem berieten wir bei der Restrukturierung und Sanierung von ESCADA, Cinterion Wireless Modules, AKsys,
DyStar, SAF-Holland, HeidelbergCement und VEM/
Merckle-Gruppe, Arcandor/Thomas Cook, Rosner,
Grob Aerospace, Qimonda, Knaus Tabbert, Balda AG
und KirchMedia. Zurzeit fokussiert sich das Team unter
anderem auf Lösungen für die Refinanzierung von
Unternehmen und auf die Restrukturierung von Anleihen.
Für Leistungen im Bereich M&A erhielt Noerr zweimal
in Folge, 2009 und 2010, eine Auszeichnung als
„beste Kanzlei“ Deutschlands. Der Branchenverlag
JUVE kürte uns zur „Kanzlei des Jahres für M&A“ 2010.
Noerr LLP
Börsenstraße 1
60313 Frankfurt am Main
Ansprechpartner
Sebastian Bock
Tel.: 0 69 / 97 14 77 - 2 11
Fax: 0 69 / 97 14 77 - 1 00
[email protected]
Die Praxis besteht aus 45 spezialisierten Anwälten,
Steuerberatern, Finanzierungsexperten sowie Wirtschaftsprüfern. Das Expertenteam wird von dem Gesellschaftsrechtler Prof. Dr. Christian C.-W. Pleister geleitet. Um unseren Mandanten umfassende und zugleich praxisorientierte Lösungen anbieten zu können,
wird das Team bei jeder Transaktion nach den individuellen Anforderungen interdisziplinär ergänzt. Die
enge Zusammenarbeit mit Restrukturierungsberatern,
unseren Best Friends in London und New York sowie
unseren Partnern des Lex-Mundi-Netzwerks in über
160 Jurisdiktionen weltweit machen dies möglich.
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Prof. Dr. Christian C.-W. Pleister
Tel.: 0 30 / 20 94 - 20 58
Fax: 0 30 / 20 94 - 20 94
[email protected]
www.noerr.com
Mitveranstalter
Weil, Gotshal & Manges LLP
Weil, Gotshal & Manges LLP ist eine der international
führenden Wirtschaftskanzleien. 1931 in New York gegründet, beraten mittlerweile über 1.100 Anwälte an
20 Standorten weltweit Mandanten aus nahezu allen
Branchen.
· Beratung von Bietern beim Kauf aus der Insolvenz
Die Kanzlei hat ihre führende Rolle im Restrukturierungsbereich zuletzt durch die Beratung von Lehman
Brothers, General Motors, Washington Mutual, General
Growth Properties und AIG in grenzüberschreitenden
Fällen unter Beweis gestellt. Die deutschen Büros profitieren einerseits stark von dieser internationalen Ausrichtung der Sozietät, sind andererseits aber auch selbst
erstklassig im deutschen Markt in den Bereichen
Restrukturierung/Distressed Assets positioniert.
Die deutsche Restrukturierungspraxis ist vollständig in
das globale Weil-Netzwerk eingebunden. Je nach Bedarf werden auch Kollegen aus den Bereichen Gesellschafts-, Steuer-, Immobilien- und Arbeitsrecht, Finance
sowie Dispute Resolution hinzugezogen. Diese Kombination aus internationaler Präsenz zur Abdeckung verschiedener Jurisdiktionen und standort- und praxisübergreifendem juristischem Know-how ermöglicht die Ausarbeitung innovativer und unternehmerischer Lösungen für komplexe und international ausgerichtete
Restrukturierungsfälle.
Distressed Corporate Situations (Cinterion Wireless)
(Primondo, Honsel)
Die Schwerpunkte der deutschen Restrukturierungspraxis liegen in den folgenden Marktsegmenten:
Weil, Gotshal & Manges LLP
· Grenzüberschreitende Restrukturierungsmandate
Taunusanlage 1 (Skyper)
mit Ursprung in Deutschland (Aleris, HSH Nordbank)
60329 Frankfurt am Main
Ansprechpartner
· Grenzüberschreitende Restrukturierungsmandate
mit Ursprung in den USA (Lehman, GM)
· Erwerb/Restrukturierung von Finanzinstituten
(Düsseldorfer Hypothekenbank, AHBR)
· Distressed-M&A-Transaktionen
Prof. Dr. Gerhard Schmidt
Tel.: 0 69 / 2 16 59 - 7 01
Fax: 0 69 / 2 16 59 - 6 99
[email protected]
www.weil.com
(HP Pelzer, 3B Biofuels)
· Beratung von Sponsoren, Portfoliogesellschaften
sowie Senior- und Mezzanine-Darlehensgebern bei
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Partner
Nikolaus & Co. LLP
Nikolaus & Co. LLP ist eine international agierende Financial Restructuring Boutique mit Sitz in London und
Düsseldorf. Ihre Aktivitäten umfassen zum einen den
Bereich Financial Restructuring Advisory und zum anderen Special Situations Investment.
Seit der Gründung im Jahr 2004 hat Nikolaus & Co.
zahlreiche Restrukturierungen von Unternehmen mit
komplexer internationaler Finanzierungsstruktur begleitet und sich damit als einer der führenden europäischen
Experten auf diesem Gebiet etabliert. Zu den von uns
begleiteten Projekten gehören einige namhafte Fälle
wie Schefenacker, Callahan/ish oder Tele Columbus.
Um auch schwierigen Ausgangssituationen gerecht zu
werden, entwickeln die Teams von Nikolaus & Co. strategische Konzepte auf Basis der jeweiligen finanzökonomischen und regulatorischen Bedingungen. Des
Weiteren agiert Nikolaus & Co. als unabhängiger Debtoder Shareholder und übernimmt Unternehmen in Restrukturierungssituationen. Das Team von Professionals
aus unterschiedlichen Bereichen des Corporate Finance
verfügt über breitgefächerte Kenntnisse der Marktsituation und Rahmenbedingungen mit einem Schwerpunkt in Kontinentaleuropa und in Emerging Markets.
Nikolaus & Co. ist hervorgegangen aus Depping Nikolaus & Partner sowie WL Ross & Nikolaus, deren Unternehmenshistorie bis 1993 zurückreicht und innerhalb
deren heutige Partner von Nikolaus & Co. in den Bereichen Restructuring, Turnaround-Management und Distressed Private Equity aktiv waren. Nikolaus & Co. beteiligt sich an Unternehmen in Umbruchsituationen im
Rahmen konsensualer Lösungen innerhalb der bestehenden, zumeist komplexen internationalen Finanzierungs- und Beteiligungsstrukturen.
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Nikolaus & Co. LLP
Zollhof 11
40221 Düsseldorf
Ansprechpartner
Dr. Hans-Peter Dietz
Tel.: 02 11 / 4 47 70 - 0
Fax: 02 11 / 4 47 70 - 7 70
[email protected]
www.nikolausco.com
Gastgeber Get-Together
LEONHARDT Rechtsanwälte
In der Insolvenzverwaltung zählen LEONHARDT Rechtsanwälte zu den größten, ältesten und führenden Insolvenzrechts- und Restrukturierungskanzleien in Deutschland mit Hauptsitz in Berlin. Bundesweit sind 25 Berufsträger, darunter elf Insolvenzverwalter, und rund 150
Mitarbeiter tätig. Durch Fachanwälte, Kaufleute und
Notare arbeitet die Sozietät multidisziplinär. Die Sanierungsberatung nutzt den Erfahrungsvorsprung, den die
Kanzlei durch wegweisende Sanierungen im Insolvenzrecht erlangt hat. In Deutschland haben LEONHARDT
Rechtsanwälte als Erste einen Konzern über einen Insolvenzplan restrukturiert (Herlitz, 2002). Ebenfalls erstmals konnten sie in Deutschland eine börsennotierte
Gesellschaft in der Insolvenz über eine Kapitalerhöhung
mit Ausgabe neuer Aktien im Insolvenzplanverfahren
sanieren (Senator, 2005). Weitere Spezialgebiete sind
Insolvenzen auf dem Kapitalmarkt (Göttinger-Gruppe,
2007) sowie bei Immobilien (Level One-Gruppe und
A 10-Center, 2008).
LEONHARDT Rechtsanwälte
Rechtsanwälte Insolvenzverwalter Notare
Kurfürstendamm 26a
10719 Berlin
Ansprechpartner
Christian Köhler-Ma
Tel.: 0 30 / 88 59 03 - 0
Der Bereich Sanierungsberatung ist aus der Erkenntnis
heraus entstanden, dass die Vorteile einer Sanierung in
der Insolvenz, insbesondere mittels Insolvenzplänen,
nach wie vor kaum bekannt sind und die Kanzlei als
Vorreiter bei Insolvenzplänen mittlerweile einen maßgeblichen Wissensvorsprung erlangt hat. Mit diesem
komplexen Wissen berät die Kanzlei auch namhafte
Mandanten in der Krisenbewältigung und der strategischen Insolvenz.
Fax: 0 30 / 88 59 03 - 1 00
[email protected]
Prof. Rolf Rattunde
Tel.: 0 30 / 88 59 03 - 0
Fax: 0 30 / 88 59 03 - 1 00
[email protected]
www.leonhardt-rechtsanwaelte.de
15
Förderer
The Debt Exchange
Ansprechpartner
An der Welle 4
York Kreft
60422 Frankfurt am Main
Tel.: 0 69 / 75 93 84 - 14
Fax: 0 01 6 17 / 5 31 34 - 99
[email protected]
www.debtx.com
Veranstalter
FINANCIAL GATES GmbH
FINANCE – Das Magazin für Finanzchefs
Ansprechpartnerin
Bismarckstraße 24
Franziska Brydda
61169 Friedberg
Tel.: 0 60 31 / 73 86 - 22
Fax: 0 60 31 / 73 86 - 29
[email protected]
www.finance-magazin.de
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Hilft navigieren.
Auch bei Sichtweiten unter 10 Metern.
Einzeln:
im gut sortierten Zeitschriftenhandel
Immer wieder:
www.finance-magazin.de/abonnement
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Veranstaltungsdaten
Anmeldemöglichkeit
Veranstaltungsort
Exklusivitätsvorbehalt
Die Deutsche Distressed-Assets-Konferenz ist eine geschlossene
Veranstaltung für Käufer und Verkäufer von Distressed Assets,
Insolvenzverwalter und Turnaround-Manager. Wirtschaftsberater, Wirtschaftsanwälte sowie Unternehmensberater sind –
soweit sie nicht zum Sponsoren- und Partnerkreis gehören –
von der Teilnahme ausgeschlossen.
Villa Kennedy
Kennedyallee 70
60596 Frankfurt am Main
Ehrengäste nutzen mit dem persönlichen Registrierungscode
ihres Gastgebers bitte das Onlineformular unter
www.ehrengast.dak.finance-events.de
Käufer und Verkäufer von Distressed Assets, Insolvenzverwalter
und Turnaround-Manager registrieren sich bequem online
unter
www.finance-events.de/dak
Teilnahmegebühr
Teilnahmegebühr:
750,– Euro*
Ermäßigt:
450,– Euro*
Vertreter von Sparkassen, Genossenschafts- oder Geschäftsbanken (ausgenommen Investmentbanken)
*Alle Preise verstehen sich pro Person und zzgl. MwSt.
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Tel.: 0 69 / 71 71 - 20
Fax: 0 69 / 71 71 - 2 20 00
Zimmerreservierungen
Allen Teilnehmern der Deutschen Distressed-Assets-Konferenz
stehen in der Villa Kennedy vergünstigte Übernachtungsmöglichkeiten zur Verfügung. Zimmer aus diesem Kontingent
können Sie direkt in der Villa Kennedy unter dem Stichwort
„FINANCE Magazin“ und der Rufnummer 0 69 / 71 71 - 4 30
oder per E-Mail an
[email protected] buchen.
Bei Fragen stehen wir Ihnen gerne zur Verfügung:
Franziska Brydda, FINANCIAL GATES GmbH,
Bismarckstraße 24, 61169 Friedberg, Tel.: 0 60 31 / 73 86 - 22,
E-Mail: [email protected]
Veranstaltungsdaten
Anreise
Mit dem Auto
Fahren Sie auf der A3 in Richtung Frankfurt/Süd. Hier verlassen
Sie die Autobahn und fahren auf der Bundesstraße B44/B43 in
Richtung Stadtzentrum. Sie gelangen auf die Mörfelder Landstraße in Richtung Stadtmitte. Nach wenigen Kilometern kommen Sie auf die Kennedyallee. An der Kreuzung Kennedyallee/
Stresemannallee liegt die Villa Kennedy auf der linken Seite.
Biegen Sie nach links auf die Stresemannallee ein und wenden
Sie bei der nächsten Gelegenheit.
Vom Flughafen Frankfurt
Nehmen Sie vom Regionalbahnhof die S8 oder S9 in Richtung
Hanau oder Offenbach. Steigen Sie an der Haltestelle Hauptbahnhof aus (Fahrtzeit ca. 10 Minuten).
Nehmen Sie von der Tramhaltestelle die Straßenbahn Linie 21
in Richtung Stadion. Steigen Sie an der Haltestelle Stresemannallee/Gartenstraße aus. Laufen Sie in Fahrtrichtung.
Nach ca. 50 Metern erreichen Sie die Villa Kennedy auf der
rechten Seite.
Vom Hauptbahnhof Frankfurt
Nehmen Sie von der Tramhaltestelle die Straßenbahn Linie 21
in Richtung Stadion. Steigen Sie an der Haltestelle Stresemannallee/Gartenstraße aus. Laufen Sie in Fahrtrichtung.
Nach ca. 50 Metern erreichen Sie die Villa Kennedy auf der
rechten Seite.
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MITVERANSTALTER
PARTNER
GASTGEBER GET-TOGETHER
MEDIENPARTNER
www.finance-events.de
FÖRDERER