Dexia Money Market

Transcription

Dexia Money Market

Dexia Money Market
Société d’investissement à Capital Variable de droit
Luxembourgeois
(la « SICAV »)
69, route d’Esch
L – 1470 Luxembourg
R.C.S. Luxembourg B - 26803
PRESENTATION DE LA SICAV
La SICAV a été constituée à Luxembourg le 16 novembre 1987 sous la dénomination « BIL GLOBAL FUND » pour une durée illimitée sous la
forme d’une société d’investissement à capital variable à compartiments multiples. La SICAV relève de la partie I de la loi du 17 décembre 2010
sur les Organismes de Placement Collectif (« OPC »); elle est soumise à la surveillance de la Commission de Surveillance du Secteur
Financier. Cette surveillance ne peut être interprétée comme une appréciation positive faite par cette Autorité de Contrôle du contenu de ce
prospectus simplifié ou de la qualité des titres offerts et détenus par la SICAV; toute affirmation contraire serait non autorisée et illégale.
INTERVENANTS
Conseil d’administration:
Président:
Administrateurs:
M. Jean-Yves Maldague, Administrateur-délégué, Dexia Asset Management Luxembourg S.A.
M. Jean-Michel Loehr, Chief Industry & Government Relations, RBC Dexia Investor Services Bank S.A.
M. Jan Vergote, Head of Investment Strategy, Dexia Banque Belgique S.A.
M. Vincent Hamelink, Member of the Executive Committee, Dexia Asset Management
M. Koen Van de Maele, Global Head of Fixed Income Management, Dexia Asset Management;
Mme. Véronique Di Maria, Head of Commercial Coordination, Dexia Banque Internationale à Luxembourg
Dexia Asset Management Luxembourg S.A., représentée par M. Jean-Yves Maldague.
Promoteur : Dexia Banque Internationale à Luxembourg, 69, route d’Esch, L-2953 Luxembourg
Banque Dépositaire: RBC Dexia Investor Services Bank S.A., 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette
Société de gestion : Dexia Asset Management , 136, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg
Administrateurs :
M. Jean-Yves Maldague, Administrateur-délégué de Dexia Asset Management Luxembourg S.A.
M. Naïm Abou-Jaoudé, Président du Comité Exécutif, Dexia Asset Management
M. Thierry Delroisse, Membre du Comité de direction de Dexia Banque Internationale à Luxembourg S.A.
M. Pierre Malevez, Membre du Comité de direction de Dexia Banque Internationale à Luxembourg S.A.
M. Philippe Rucheton, CFO et Membre du Comité de Direction de Dexia SA
An Other Look To Efficiency Sprl représentée par Mr. Olivier Lefebvre
Fonctions Agent Administratif et Agent Domiciliataire confiées à: RBC Dexia Investor Services Bank S.A., 14, Porte de France, L-4360
Esch-sur-Alzette
Fonctions Agent de Transfert déléguées à: RBC Dexia Investor Services Bank S.A., 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette
Réviseur d’entreprises : PricewaterhouseCoopers, 400, route d’Esch, L – 1014 Luxembourg
CARACTERISTIQUES GENERALES
Date de clôture des comptes: le 31 décembre de chaque année
Compartiments: Dexia Money Market Euro, Dexia Money Market USD, Dexia Money Market Euro Sustainable et Dexia Money Market Euro
AAA.
Classes d’actions: pour chaque compartiment, les actions des classes suivantes pourront être émises:

La classe Classique est offerte aux personnes physiques et aux personnes morales, elle offre des actions de capitalisation et des
actions de distribution.

La classe I est réservée exclusivement aux investisseurs institutionnels dont la souscription initiale minimale est d’EUR 250.000,(ce minimum peut être modifié à la discrétion du Conseil d’Administration pourvu que le traitement égalitaire des actionnaires soit
assuré un même jour d’évaluation). Elle offre des actions de capitalisation et pourra offrir des actions de distribution pour certains
compartiments.

La classe V est réservée exclusivement aux investisseurs institutionnels dont la souscription initiale minimale est d’EUR 30.000.000
(ce minimum peut être modifié à la discrétion du Conseil d’Administration pourvu que le traitement égalitaire des actionnaires soit
assuré un même jour d’évaluation). Elle offre des actions de capitalisation et des actions de distribution.

La classe Z est réservée aux investisseurs institutionnels qui ont conclu avec le groupe Dexia Asset Management un contrat de
gestion de portefeuille. Cette classe a pour but d’offrir une structure de frais alternative à ces investisseurs, l’activité de gestion de
portefeuille prestée par le groupe Dexia Asset Management étant directement rémunérée via le contrat de gestion dont la structure
de frais est fonction, notamment, du montant investi. A ce titre, aucune commission de gestion ne sera prélevée sur les actifs de la
classe Z. S’il apparaît, pour l’une ou l’autre raison et quel que soit le moment, que le détenteur de cette classe Z met fin à son
contrat de gestion avec le groupe Dexia Asset Management, les administrateurs de la SICAV instruiront RBC Dexia Investor
Services Bank S.A. d’opérer un transfert des actions dudit client de la classe Z à la classe Classique I ou V si l’actionnaire satisfait
aux conditions requises pour investir dans cette classe. Elle offre uniquement des actions de capitalisation. Cette classe est
également réservée aux OPC qui sont gérés par Dexia Asset Management, dans le cadre de la gestion de leur trésorerie.
Informations d’ordre commercial
Les OPC à nombre variable d’actions se caractérisent par un droit de libre entrée et de libre sortie. Les demandes de souscription, de
conversion en actions d’un autre compartiment ou de rachat s’effectuent au moins deux fois par mois sur base de la valeur nette d’inventaire.
Celle-ci découle de l’évaluation, en principe à la valeur de marché, du portefeuille, déduction faite des engagements. Les rémunérations,
commissions et frais supportés soit par la SICAV, soit par l’investisseur, sont détaillés dans la présentation de chacun des compartiments.
Objectif général de la SICAV
L’objectif général de la SICAV est de faciliter aux investisseurs l’accès aux marchés monétaires tout en leur offrant une gestion professionnelle
de leur portefeuille, en tenant compte du degré de risque auquel les investisseurs sont prêts à faire face. Elle vise la réalisation d’un rendement
aussi élevé que possible des capitaux investis en tenant compte des critères ou objectifs de placement suivants : un haut coefficient de liquidité,
la stabilité de la valeur des avoirs, la sécurité du capital. La SICAV prend les risques qu’elle juge raisonnables afin d’atteindre l’objectif assigné;
toutefois, elle ne peut garantir d’y parvenir compte tenu des fluctuations boursières et des autres risques auxquels sont exposés les
investissements en valeurs mobilières et instruments du marché monétaire; la valeur des actions peut aussi bien diminuer qu’augmenter.
1/22
Régime fiscal
Dans le chef de la SICAV :
La SICAV est régie par les lois fiscales luxembourgeoises.
En vertu de la législation et des règlements actuellement en vigueur, la SICAV est soumise à la taxe d'abonnement. A la date du présent
prospectus, le taux annuel est de 0,01%, conformément à l’article 174 de la Loi. Les classes I, V et Z du compartiment Dexia Money Market
Euro AAA sont cependant exonérées de cette taxe d’abonnement, conformément à l’article 175 de la Loi étant donné qu’elles remplissent
l’ensemble des critères fixés dans cet article. La taxe est calculée et payable trimestriellement, sur base de la valeur nette des actifs de la
SICAV à la fin du trimestre considéré.
Selon la loi et la pratique actuelle, aucun impôt au Luxembourg n’est payable en ce qui concerne les plus-values réalisées sur l’actif de la
SICAV.
Certains revenus de la SICAV en dividendes et intérêts ou plus-values en provenance d’actifs de sources extérieures au Luxembourg peuvent
néanmoins être assujettis à des impôts en général perçus sous forme de retenues à la source, d’un taux variable. Ces impôts ou retenues à la
source ne sont en général pas récupérables totalement ou partiellement. Dans ce contexte, l’atténuation de ces impôts et retenues à la source
prévue par les Conventions internationales contre la double imposition conclues entre le Grand-Duché de Luxembourg et les pays concernés
n’est pas toujours applicable
Dans le chef de l’actionnaire:
Les actionnaires ne sont pas soumis au Luxembourg, selon la législation actuelle, à un impôt quelconque sur les donations ou les successions
à l’exception des actionnaires domiciliés, résidant ou possédant un établissement permanent au Luxembourg.
A l’impôt sur le revenu, les actionnaires résidant au Luxembourg sont soumis à une imposition par voie d’assiette sur les dividendes perçus et
les plus-values réalisées lors de la cession de leurs parts en cas de détention de leurs parts pendant une durée inférieure à 6 mois, ou en cas
de détention de plus de 10% des actions de la société.
Les actionnaires non résidant au Luxembourg, excepté dans le cadre de l’application de la Directive 2003/48 décrite ci-dessous, ne sont pas
soumis à l’impôt au Luxembourg sur les dividendes perçus ou les plus-values réalisées lors de la cession de leurs parts.
La loi luxembourgeoise du 21 juin 2005 a transposé en droit luxembourgeois la Directive 2003/48/EC du Conseil de l’Union Européenne en
matière de fiscalité des revenus de l’épargne sous forme de paiement d’intérêts ("Directive de l’Epargne"). Cette Directive a pour objet de
permettre que les revenus d’intérêts versés à un bénéficiaire effectif, qui est une personne physique résidant dans un pays de l’Union
Européenne, soient imposés selon les dispositions de l’Etat de résidence du bénéficiaire effectif.
Ce but doit être atteint grâce à l’échange d’informations entre les administrations fiscales de l’Union Européenne. Le Luxembourg bénéficie
toutefois d’un système dérogatoire et appliquera pendant une période transitoire une retenue à la source sur les revenus d’intérêts. Le
Luxembourg prélève une retenue à la source de 35% depuis le 1er juillet 2011.
Les actionnaires de la SICAV, personnes physiques, résidents fiscaux d’un pays membre de l’Union Européenne sont susceptibles de
supporter une retenue au Luxembourg sur leurs revenus d’intérêts payés par un agent payeur à Luxembourg au titre d’une distribution de
dividendes (y compris les dividendes réinvestis) et/ou au titre d’une demande de rachat (y compris les rachats en nature) ou de conversion des
actions de la SICAV.
Néanmoins les actionnaires qui en font la demande peuvent se voir appliquer le système de l’échange d’informations ou du certificat fiscal.
Il est recommandé aux actionnaires de se renseigner et, si nécessaire, de se faire conseiller au sujet des lois et réglementations relatives à la
fiscalité et au contrôle des changes, applicables à la souscription, l’achat, la détention et la cession d’actions dans leur lieu d’origine, de
résidence et/ou de domicile.
Il est plus particulièrement recommandé aux actionnaires potentiels de se renseigner auprès de leurs conseillers fiscaux s’agissant des
conséquences fiscales applicables dans le cadre de la Directive de l’Epargne lors des paiements d’intérêts générés tant par les distributions de
dividendes que par les plus-values réalisées lors de la cession et de la conversion des actions de la SICAV.
INFORMATIONS DISPONIBLES
Les documents repris ci-dessous peuvent être obtenus gratuitement auprès du siège social de la SICAV:
y
le prospectus d'émission daté 31 décembre 2011 ;
y
le présent prospectus simplifié daté 31 décembre 2011 ;
y
les derniers rapports annuel et semestriel disponibles.
La valeur nette d’inventaire par action de chaque compartiment, les prix de souscription, de rachat et de conversion sont rendus public chaque
jour d’évaluation au siège social de la SICAV et de la Banque Dépositaire. Les avis financiers destinés aux actionnaires seront publiés dans le
d’Wort à Luxembourg ainsi que, dans la mesure requise par la loi luxembourgeoise, dans le Mémorial.
Tous renseignements ou documents complémentaires peuvent être obtenus auprès du siège social de la SICAV pendant les heures d’ouverture
normales des bureaux.
31 décembre 2011.
Les modifications apportées à ce prospectus entreront en vigueur le 2 janvier 2012, excepté les informations en matière de gestion
des risques qui, sont, quant à elles, applicables depuis le 31 décembre 2011.
2/22
Dexia Money Market
luxembourgeois
69, route d’Esch
COMPARTIMENT “Dexia Money Market Euro”
CARACTERISTIQUES FINANCIERES
Type d’investissement: Ce compartiment est classifié compartiment monétaire.
Objectifs et politique d’investissement:
Le compartiment sera investi exclusivement en instruments du marché monétaire (y compris les ABS et MBS et Money Market Derivatives dont
l'échéance résiduelle est inférieure à 12 mois), en obligations dont l’échéance résiduelle sera inférieure à 12 mois ou dont le taux d’intérêt sera
révisable au moins annuellement, en dépôts et liquidités et en instruments financiers assimilables, de par leur rendement, à un des produits
cités ci-dessus. Le compartiment pourra également recourir aux autres produits dérivés uniquement dans un but de couverture et dans le
respect de la politique d’investissement décrite ci-dessus.
Les instruments du marché monétaire et valeurs mobilières retenus seront émis principalement par des émetteurs de bonne qualité ou garantis
par des garants de bonne qualité (investment grade BBB-/Baa3). Les investissements seront libellés en EUR ainsi qu’en devises des pays
membres de l’OCDE.
Le compartiment peut investir au maximum 10% de l’actif dans des OPC et des OPCVM.
Appréciation du risque: Classe 0 sur une échelle de risque allant de 0 (risque le plus faible) à 6 (risque le plus élevé); la classe de risque 0
signifie une volatilité très faible, mais ne signifie pas nécessairement risque zéro.
Le compartiment s'adresse aux investisseurs souhaitant un investissement peu risqué qui offre des perspectives de rendement modéré et donc
désireux d'optimiser la gestion de leur trésorerie à court terme. Ceci dans une optique d'investissement dans la devise du compartiment.
CARACTERISTIQUES DES ACTIONS
Classe d’actions: Actions de capitalisation et actions de distribution pour les classes Classique et V ; actions de capitalisation pour les classes
I et Z.
Forme des actions: actions nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire. Les actions au porteur peuvent être détenues de deux
manières : soit sous forme physique - pour la classe Classique uniquement - soit sous forme dématérialisée comptabilisées sur un compte –
titre.
Les actions ne sont pas cotées en Bourse de Luxembourg.
VALEUR NETTE D’INVENTAIRE
Monnaie d’évaluation: EUR.
La valeur nette d'inventaire est calculée chaque jour ouvrable bancaire à Luxembourg (jour d’évaluation).
La valeur nette d’inventaire est disponible au siège social de la SICAV et de la Banque Dépositaire.
FONCTIONNEMENT DU COMPARTIMENT
Les demandes de souscription, de conversion et de rachat reçues par RBC Dexia Investor Services Bank S.A. avant 12.00 heures, heure
locale, le jour ouvrable bancaire précédant un jour d’évaluation, seront traitées sur base de la valeur nette d’inventaire déterminée lors de ce
jour d’évaluation. Les souscriptions et les rachats sont effectués en date valeur 2 jours bancaires ouvrables suivant le jour d’évaluation
applicable.
REMUNERATIONS, COMMISSIONS ET FRAIS
Commissions
Rémunérations, commissions et frais non récurrents supportés par l’investisseur
(en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d’inventaire par action)
Entrée
Sortie
0,5% maximum
Néant
Changement de compartiment
Néant
3/22
Rémunérations, commissions et frais récurrents supportés par le compartiment
Commissions liées aux activités
de société de gestion
Commission de gestion
Classe Classique
Max. 0,50%(*)
Classe I
Max. 0,20%(*)
Classe V
Max. 0,06% (*)
Commission
Max. 0,065%(**)
Max.
Max.
d’Administration
0,025%(**)
0,025%(**)
(*) par an de la valeur nette d’inventaire moyenne du compartiment payable mensuellement.
(** )par an de la valeur nette d’inventaire moyenne du compartiment payable trimestriellement
Classe Z
0%
Max.
0,025%(**)
Commission de Banque
Dépositaire
Max. 0,02% par an de la valeur nette d’inventaire moyenne pour la Classe Classique ;
Max. 0,005% par an de la valeur nette d’inventaire moyenne pour les Classes I, V et Z.
Autres frais (estimation)
0,01% par an de la valeur de l’actif net moyen.
Total des frais de
fonctionnement (TER)
le ratio du coût total est égal au rapport entre le montant brut des frais du compartiment et la moyenne de ses avoirs nets. Il
sera calculé une fois par an et sera indiqué dans le rapport financier annuel.
HISTORIQUE DE LA VALEUR NETTE D’INVENTAIRE (*)
Dexia Money Market Euro Classe Classique de Capitalisation (EUR)
Performance annuelle
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
3,74%
8,85%
9,13%
7,95%
5,22%
4,22%
2,62%
2,65%
3,00%
2,44%
3,64%
4,13%
2,98%
2,00%
1,64%
1,69%
2,37%
3,40%
3,80%
1,91%
0,36%
0,55%
4/22
Performances Annuelles (C - CAP)
10%
8,85%
9%
9,13%
7,95%
Performance annuelle (%)
8%
7%
6%
5,22%
5%
4,22%
4,13%
4% 3,74%
3,80%
3,64%
3,00%
3%
2,62% 2,65%
3,40%
2,98%
2,44%
2,37%
2,00%
2%
1,64%1,69%
1,91%
1%
0,36%
0,55%
0%
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Année
Dexia Money Market Euro Classe Classique de Distribution (EUR)
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2,21%
3,63%
4,14%
2,98%
2,00%
1,53%
1,67%
2,32%
3,34%
3,76%
1,84%
0,34%
0,66%
5/22
Performances Annuelles (C - DIS)
4,5%
4,14%
4,0%
3,76%
3,63%
3,5%
3,34%
2,98%
3,0%
2,5%
2,32%
2,21%
2,00%
2,0%
1,84%
1,67%
1,53%
1,5%
1,0%
0,66%
0,5%
0,34%
0,0%
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Année
Dexia Money Market Euro Classe I de Capitalisation (EUR)
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
1,77%
2,65%
3,70%
4,20%
2,33%
0,74%
0,84%
Performances Annuelles (I - CAP)
4,5%
4,20%
4,0%
3,70%
3,5%
3,0%
2,65%
2,5%
2,0%
2,33%
1,77%
1,5%
1,0%
0,74%
0,84%
0,5%
0,0%
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Année
(*) Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Cette fiche technique fait partie du prospectus simplifié daté 31 décembre 2011.
6/22
Dexia Money Market
luxembourgeois
69, route d’Esch
COMPARTIMENT “Dexia Money Market USD”
par des garants de bonne qualité (investment grade BBB-/Baa3). Les investissements seront libellés en USD ainsi qu’en devises des pays
membres de l’OCDE.
Classe d’actions: Actions de capitalisation et actions de distribution pour les classes Classique, I et V. Actions de capitalisation uniquement
pour la classe Z.
titre.
Monnaie d’évaluation: USD.
applicable.
Commissions
Entrée
Sortie
0,5% maximum
Néant
Néant
de Société de Gestion
Commission
d’Administration
Classe Classique
Max. 0,50%(*)
Classe I
Max. 0,20%(*)
Max. 0,065%(**)
Max.
0,025%(**)
Classe V
Max.
0,06%(*)
Max.
0,025%(**)
Classe Z
0%
Max.
0,025%(**)
(**) par an de la valeur nette d’inventaire moyenne du compartiment payable trimestriellement
Commissions de Banque
Dépositaire
Total des frais de
7/22
Dexia Money Market USD Classe Classique de Capitalisation (USD)
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
3,31%
5,31%
3,17%
2,49%
3,53%
5,38%
4,87%
5,09%
5,03%
4,73%
6,07%
4,85%
1,81%
0,80%
0,96%
2,72%
4,48%
4,82%
2,90%
0,96%
0,19%
0,06%
7%
6,07%
6%
5,38%
5,31%
4,87%
5%
5,09% 5,03%
4,73%
4,85%
4,82%
4,48%
4%
3,53%
3,31%
3,17%
3%
2,72%
2,90%
2,49%
1,81%
2%
0,80%
1%
0,96%
0,96%
0,19%
0,06%
0%
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Année
8/22
Dexia Money Market USD Classe Classique de Distribution (USD)
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
4,28%
6,07%
4,85%
1,81%
0,80%
0,89%
2,65%
4,37%
4,72%
2,81%
0,91%
0,13%
0,00%
7%
6,07%
6%
4,85%
5%
4,72%
4,37%
4,28%
4%
3%
2,81%
2,65%
1,81%
2%
0,80%
1%
0,91%
0,89%
0,13%
0,00%
2010
2011
0%
-1%
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
Année
Dexia Money Market USD Classe I de Capitalisation (USD)
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
1,90%
4,76%
5,15%
3,30%
1,38%
0,45%
0,22%
9/22
6%
5,15%
5%
4,76%
4%
3,30%
3%
2%
1,90%
1,38%
1%
0,45%
0,22%
0%
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Année
Dexia Money Market USD Classe I de Distribution (USD)
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
1,90%
4,76%
5,15%
3,22%
1,38%
0,45%
0,22%
Performances Annuelles (I - DIS)
6%
5,15%
5%
4,76%
4%
3,22%
3%
2%
1,90%
1,38%
1%
0,45%
0,22%
0%
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Année
10/22
Dexia Money Market USD Classe V de Capitalisation (USD)
2010
2011
0,14%
0,28%
Performances Annuelles (V - CAP)
1%
0,28%
0,14%
0%
2010
2011
Année
11/22
Dexia Money Market
luxembourgeois
69, route d’Esch
COMPARTIMENT “Dexia Money Market Euro Sustainable”
par des garants de bonne qualité (investment grade BBB-/Baa3, A2/P2) et répondront aux critères de l’investissement durable. Les
investissements seront libellés en EUR ainsi qu’en devises des pays membres de l’OCDE.
Classe d’actions: Actions de capitalisation et actions de distribution pour les classes Classique et V ; actions de capitalisation pour les classes
I et Z.
titre.
applicable.
Commissions
Entrée
Sortie
0,5% maximum
Néant
Néant
de société de gestion
Commission
d’Administration
Classe Classique
Max. 0,50%(*)
Classe I
Max. 0,15%(*)
Max. 0,065%(**)
Max. 0,025%(**)
Classe V
Max.
0,06%(*)
Max.
0,025%(**)
Classe Z
0%
Max.
0,025%(**)
(**) par an de la valeur nette d’inventaire moyenne du compartiment payable trimestriellement
Dépositaire
Total des frais de
12/22
Dexia Money Market Euro Sustainable Classe Classique de Capitalisation (EUR)
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
1,43%
2,46%
3,50%
3,87%
1,74%
0,37%
0,52%
4,5%
3,87%
4,0%
3,50%
3,5%
3,0%
2,46%
2,5%
2,0%
1,5%
1,74%
1,43%
1,0%
0,52%
0,37%
0,5%
0,0%
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Année
Dexia Money Market Euro Sustainable Classe Classique de Distribution (EUR)
2008
2009
2010
2011
2,91%
1,74%
0,28%
0,52%
13/22
3,5%
2,91%
3,0%
2,5%
2,0%
1,74%
1,5%
1,0%
0,52%
0,5%
0,28%
0,0%
2008
2009
2010
2011
Année
Dexia Money Market Euro Sustainable Classe I de Capitalisation (EUR)
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
1,70%
2,79%
3,81%
4,29%
2,18%
0,69%
0,83%
5,0%
4,5%
4,29%
4,0%
3,81%
3,5%
3,0%
2,79%
2,5%
2,18%
2,0%
1,70%
1,5%
1,0%
0,69%
0,83%
0,5%
0,0%
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Année
14/22
Dexia Money Market Euro Sustainable Classe I de Distribution (EUR)
2008
2009
2010
2011
1,49%
2,17%
0,68%
0,83%
2,5%
2,17%
2,0%
1,5%
1,49%
1,0%
0,83%
0,68%
0,5%
0,0%
2008
2009
2010
2011
Année
Dexia Money Market Euro Sustainable Classe V de Capitalisation (EUR)
2009
2010
2011
0,20%
0,78%
0,90%
0,94%
0,90%
0,78%
0,75%
0,56%
0,38%
0,20%
0,19%
0,00%
2009
2010
2011
Année
15/22
Dexia Money Market Euro Sustainable Classe Z de Capitalisation (EUR)
2008
2009
2010
2011
0,60%
2,33%
0,84%
0,94%
Performances Annuelles (Z - CAP)
2,5%
2,33%
2,0%
1,5%
0,94%
1,0%
0,84%
0,60%
0,5%
0,0%
2008
2009
2010
2011
Année
16/22
Dexia Money Market
luxembourgeois
69, route d’Esch
COMPARTIMENT “Dexia Money Market Euro AAA”
Type d’investissement: Ce compartiment est classifié compartiment monétaire à court terme.
Objectifs et politique d’investissement: Le compartiment sera investi exclusivement en instruments du marché monétaire, en obligations
dont l’échéance résiduelle sera inférieure à 12 mois ou dont le taux d’intérêt sera révisable au moins annuellement, en dépôts et liquidités et en
instruments financiers assimilables, de par leur rendement, à un des produits cités ci-dessus.
Le rating des instruments court terme sera de minimum A1 (S&P) ou équivalent.
L’échéance résiduelle pondérée (duration taux) du portefeuille ne dépassera pas 60 jours.
Dans le cadre et dans le respect de sa politique d’investissement, le compartiment pourra également avoir recours à l’utilisation de produits
dérivés, comme par exemple des options, des futures, des swaps de taux d’intérêt, de crédit et de devises et des opérations de change à terme
et ce, tant dans un but d’investissement que dans un but de couverture.
Classe d’actions: Actions de capitalisation et actions de distribution des classes Classique, I et V. Actions de capitalisation uniquement de la
classe Z.
Forme des actions: actions au porteur détenues sous forme dématérialisée, comptabilisées sur un compte-titre ou actions nominatives.
locale, le jour d’évaluation, seront traitées sur base de la valeur nette d’inventaire déterminée lors de ce jour d’évaluation.
Les souscriptions seront acceptées en montants et, sur décision du Conseil d’Administration, en nombre d’actions,
Le paiement des souscriptions et rachats sera effectué le jour d’évaluation applicable.
Commissions
Entrée
Sortie
0,5% maximum
Néant
Néant
de Société de Gestion
Commission
d’Administration
Classe Classique
Max 0,50%(*)
Classe I
Max. 0,14%(*)
Max. 0,065%(**)
Max. 0,025%(**)
Classe V
Max.
0,10%(*)
Max.
0,025%(**)
Classe Z
0%
Max.
0,025%(**)
(**)par an de la valeur nette d’inventaire moyenne du compartiment payable trimestriellement
Dépositaire
Max. 0,02% par an de la valeur nette d’inventaire moyenne pour la Classe Classique.
Max. 0,005% par an de la valeur nette d’inventaire moyenne pour les Classes I, Z et V.
Total des frais de
17/22
Dexia Money Market Euro AAA Classe Classique de Capitalisation (EUR)
2008
2009
2010
2011
2,66%
0,96%
0,32%
0,69%
3,0%
2,66%
2,5%
2,0%
1,5%
0,96%
1,0%
0,69%
0,5%
0,32%
0,0%
2008
2009
2010
2011
Année
Dexia Money Market Euro AAA Classe Classique de Distribution (EUR)
2009
2010
2011
0,77%
0,32%
0,71%
18/22
1,0%
0,77%
0,8%
0,71%
0,6%
0,4%
0,32%
0,2%
0,0%
2009
2010
2011
Année
Dexia Money Market Euro AAA Classe I de Capitalisation (EUR)
2008
2009
2010
2011
3,28%
1,40%
0,63%
0,89%
3,5%
3,28%
3,0%
2,5%
2,0%
1,40%
1,5%
1,0%
0,89%
0,63%
0,5%
0,0%
2008
2009
2010
2011
Année
19/22
Dexia Money Market Euro AAA Classe I de Distribution (EUR)
2008
2009
2010
2011
3,01%
1,40%
0,63%
0,88%
3,5%
3,01%
3,0%
2,5%
2,0%
1,40%
1,5%
1,0%
0,88%
0,63%
0,5%
0,0%
2008
2009
2010
2011
Année
Dexia Money Market Euro AAA Classe V de Capitalisation (EUR)
2008
2009
2010
2011
3,03%
1,43%
0,65%
0,91%
20/22
3,5%
3,03%
3,0%
2,5%
2,0%
1,43%
1,5%
0,91%
1,0%
0,65%
0,5%
0,0%
2008
2009
2010
2011
Année
Dexia Money Market Euro AAA Classe V de Distribution (EUR)
2008
2009
2010
2011
2,95%
1,42%
0,64%
0,91%
Performances Annuelles (V - DIS)
3,5%
3,0%
2,95%
2,5%
2,0%
1,42%
1,5%
0,91%
1,0%
0,64%
0,5%
0,0%
2008
2009
2010
2011
Année
21/22
Dexia Money Market Euro AAA Classe Z de Capitalisation (EUR)
2009
2010
2011
1,07%
0,70%
0,96%
Performances Annuelles (Z - CAP)
1,2%
1,07%
1,0%
0,96%
0,8%
0,70%
0,6%
0,4%
0,2%
0,0%
2009
2010
2011
Année
22/22