Résumé
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Résumé
NEW ECONOMY WOHIN? Gerhard Lohmann, Strategische Auswirkungen der New Economy auf den Bank- und Finanzdienstleistungsbereich auf dem Informationen (fast) kostenlos zu haben sind. Wie auch immer die zukünftigen Produkt-, Vertriebs- und Organisationsstrategien aussehen werden, die Finanzdienstleistungsindustrie wird sich diesem Problem stellen müssen. Anmerkungen 1 Vgl. G. Means, D. Schneider, Meta Capitalism, The e-Business Revolution and the Design of 21st-Century Companies and Markets, New York, 2000. Meta Capitalism vertritt die These, dass das Internet die Wertschöpfungsketten sämtlicher Industrien aufbrechen wird und dass «Netzwerke» internetbasierter Unternehmen entstehen werden. Desgl. Ph. Evans und Th. Wurster: Blown to bits – How the New Economics of Information Transform Strategy, 1. Auflage, Boston 2000. 2 Legendär ist die Aussage: «Banking is essential, banks are not, banking is just another application of software», die Bill Gates zugeschrieben wird. Ursprünglich zu finden in: Neumann, Edward, Bankings Role in Tomorrows Payment Systems, 1994. 3 Einer der bedeutensten Online Broker Europas, Consors, is gegenwärtig weit von einer realistischen Kostendeckung entfernt und hat unlängst erste Entlassungen durchgeführt. Auch der Schweizer Ableger von Consors müsste seine Kundenbasis annähernd verdoppeln, um – bei gegebenen Transaktionsvolumen pro Kunde – profitabel zu werden. 4 In den USA hat sich beispielsweise «Ameritrade» behauptet, die allerdings schon in den 80er Jahren «phone-broking» angeboten hatten und so über eine solide und stabile Kundenbasis verfügen. 5 Forrester hatte beispielsweise für die Schweiz prognostiziert, es werde innert kurzer Frist ca. 700 000 Online-Broking-Kunden geben. Diese Zahl kontrastiert stark mit den ca. 70 000 Online-Broking-Kunden, die heute auf dem Netz – mit relativ geringen Transaktionsvolumen – aktiv sind. 6 Zu diesem Argument vgl. Oliver E. Williamson, The Economic Institutions of Capitalism, 1998 (Free Press). Desgleichen: Oliver E. Williamson, Sydney G. Winter, The Nature of the Firm: Origins, Evolution, and Development, 1993 (Oxford University Press) 7 Das Argument gilt auch im Hinblick auf Internet-Marktplätze, auf denen standardisierte Bank- oder Versicherungsprodukte gehandelt werden. So hat auch der Teilnehmer eines solchen Marktplatzes ein Informationsund Gegenparteirisiko, das er nicht unbeschränkt tragen kann. Die zögerliche Durchsetzung von Marktplätzen wie www.eloan.com, www.creditweb.com, oder www.insurancecity.de ist auf diesen Sachverhalt zurückzuführen. 8 Einer der Innovatoren auf diesem Gebiet war die Spring Street Brewing Company, die schon 1995 über eine eigene Web-Site 2 Mio USD Kapital aufnehmen konnte, ohne dass Banken eingeschaltet wurden. Die Spring Street Brewery versuchte sich im Anschluss als «WIT-capital. Inc.» als Internet-Börse für Technologietitel zu etablieren. Ein weiterer Pionier dieser Branche ist W.R. Hambrecht, einer der Gründer von Hambrecht&Quest, der sich in der Euphorie des Internet mit einer vergleichbaren Börse zu positionieren suchte. 9 Siehe bspw. www.paybox.de, www.payitmobile.de, www.paysafecard.de, www.streetcsh.de, www.orbiscom.com, www.paypal.com, u.a. 10 Beispiele hierfür sind www.thestreet.com, www.wallstreetonline.de oder www.onvista.de, wie auch die Informationsangebote der Banken und Versicherungen. RESUME Conséquences stratégiques de la nouvelle économie sur le secteur bancaire et des services financiers Il y a encore un an, dans l’euphorie d’internet, on a argumenté que la toile allait modifier durablement les schémas opérationnels du secteur bancaire et des services financiers. Il a été notamment prétendu que la fonction des banques et des compagnies d’assurances serait remise en question par internet en tant qu’intermédiaires, car des marchés se constitueraient spontanément sur le Net, marchés qui remplaceraient, du moins en partie, la prise de risques par les banques et les compagnies d’assurances. Nous savons aujourd’hui que ces représentations étaient très exagérées: à l’exception des modèles commerciaux de 1042 l’Online-Brokerage et de l’OnlineBanking, seuls quelques-uns des schémas opérationnels lancés dès le début sur le Web ont pu s’imposer. Internet ne demeurera toutefois pas sans conséquences stratégiques pour les banques et les compagnies d’assurances. Ainsi, l’Online-Brokerage en particulier a entraîné une détérioration des marges dans le domaine des transactions. En revanche, l’OnlineBanking fait aujourd’hui partie de l’offre standard dans le cadre du Multi-Channel Offering des banques. Les compagnies d’assurances sont actuellement confrontées à une transpa- rence croissante du marché. Il faut donc s’attendre à ce que celle-ci soit encore accentuée par la toile. Cela a pour effet que les banques devront, mais dans une moindre mesure, être en état de maîtriser l’interface clientèle. Face à cette transparence accrue, elles doivent essayer de conserver et/ou de gagner des parts de marché au moyen de produits innovateurs, avantageux et appropriés au Web. Et c’est précisément au niveau des coûts d’infrastructure, des coûts IT et RH que cela entraînera une forte pression sur ceux-ci, pression contre laquelle les banques et les compagnies d’assurances doivent réagir. GL/JPM L’Expert-comptable suisse 11/01