ikea france equilibre - HSBC Global Asset Management France

IKEA FRANCE EQUILIBRE
Epargne Entreprise
Rapport mensuel de gestion au 24 juin 2013
Objectif de gestion
Durée minimale de placement recommandée
4 ans
Le FCPE a pour objectif de gestion de surperformer, sur sa durée de placement
recommandée, à concurrence de leur pondération respective, les indicateurs de
référence suivants :
50% SBF 120 (NR) + 30% CG French GBI + 20% EONIA.
Actif(1) du FCPE
9 785 340.24€
Valeur liquidative(1)
Performances (1)
performance en base 100
135
(C) : 8.887€
209,00
130
Allocation d'actifs du portefeuille
125
120
115
110
105
Taux
Actions
100
48,75%
51,25%
95
29/06/09
29/06/10
29/06/11
29/06/12
Performances nettes glissantes au 24/06/2013
FCPE
Indice de référence(2)
1 mois
3 mois
1 an
3 ans
5 ans
7 ans
-5.95%
-5.60%
-1.71%
-1.49%
13.17%
12.11%
11.24%
13.32%
14.16%
16.19%
13.67%
15.27%
2012
16.15%
14.17%
2011
-9.34%
-5.97%
2010
3.28%
4.26%
2009
21.33%
17.69%
2008
-23.17%
-21.01%
Performances nettes civiles
FCPE
Indice de référence
2013
-0.26%
0.20%
(1) Source: HSBC Global Asset Management (France)
(2) Indice de référence : 30% CG French GBI All Mat + 20% EONIA + 50% SBF 120 (NR)
Répartition par famille de gestion**
Actions grandes valeurs France
Obligations d'Etats zone Euro
Crédit zone Euro
Monétaire régulier zone Euro
Actions Pologne
Actions "hauts dividendes" zone Europe
Actions Chine
Actions petites et moyennes valeurs européennes (principalement Euro)
Actions grandes valeurs Zone Euro
Actions 'valeurs de croissance' zone Euro
Actions petites et moyennes valeurs zone Europe
Actions "technologie" zone Monde
Obligations d'entreprises zone Europe (principalement Euro)
Total
**hors engagements des produits dérivés.
35.30%
20.51%
18.05%
9.91%
2.82%
2.69%
2.14%
2.14%
2.00%
1.42%
1.10%
1.03%
0.89%
100.00%
Principales lignes directes du portefeuille
Libellé
HSBC ACTIONS FRANCE C
HSBC EURO GVT BOND FUND C
HSBC GIF EURO CREDIT BOND IC EUR
HSBC MONETAIRE
ETF ISHARES MSCI POLAND
Total
Type d'actif
OPCVM actions
OPCVM obligataires
OPCVM obligataires
OPCVM monétaires
Tracker sur indice
27/11/95
Caractéristiques techniques
191.47%
Nature juridique
20.97%
FCPE de droit français
Classification AMF
Diversifié
Code AMF
990000024699
Valorisation
Hebdomadaire
Date de création
27/11/1995
Société de gestion
Actions
grandes35,30
valeurs
France
HSBC Global Asset
Management
(France)
Obligations
zone Euro
20,51
Date de début de
gestion d'Etats
Crédit zone Euro18,05
27/11/1995
Monétaire régulier9,91
zone Euro
Gérant
Actions Pologne 2,82
Florence PREVOT
Actions "hauts dividendes"
zone Europe
2,69
Actions Chine 2,14
Actions petites et 2,14
moyennes valeurs européennes (pr
Actions grandes valeurs
2,00 Zone Euro
Actions 'valeurs de
croissance' zone Euro
1,42
Actions petites et 1,10
moyennes valeurs zone Europe
Composition du portefeuille
Actions "technologie"
1,03 zone Monde
OPCVM actionsObligations d'entreprises
47.82%
0,89 zone Europe (principaleme
OPCVM obligataires
39.45%
OPCVM monétaires
9.74%
Trackers sur indices actions
2.82%
Liquidités
0.17%
Poids
35.30%
20.51%
15.38%
9.74%
2.82%
83.75%
Les performances citées ont trait aux années passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.
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Epargne Entreprise
Rapport mensuel de gestion au 24 juin 2013
Structure du portefeuille
Principaux mouvements du portefeuille du 28/05/2013 au 24/06/2013
Achats
Ventes
Pas de mouvement sur la période
Libellé
Montant (€)
HSBC ACTIONS FRANCE C
255 732
Analyse de la Poche Taux
Principales lignes Taux directes et indirectes*
Libellé
BUND 1.75% 04/07/22
BGB 3.5% 28/06/2017
BONOS 3.8% 31/01/2017
BTP 4.75% 01/08/2023
OAT 3.75% 25/10/2019
*détenues par les sous-jacents.
Poids
1.96%
1.89%
1.81%
1.63%
1.52%
Type d'actif
Obligations à taux fixe
Obligations à taux fixe
Obligations à taux fixe
Obligations à taux fixe
Obligations à taux fixe
Sensibilité : Exposition par Point de courbe
Répartition** par Pays émetteur
Point de courbe
3 mois
Pays émetteur
France
Italie
Allemagne
Espagne
Pays-Bas
Belgique
Etats-Unis
Supranational
Irlande
Royaume Uni
Suède
Autriche
Japon
Autres pays
Liquidités, autres
Total
Sensibilité
0,02
1 an
0,11
3 ans
0,35
5 ans
0,18
7 ans
0,35
10 ans
0,46
15 ans
0,27
30 ans
0,22
Sensibilité globale
1,95
Répartition** par Rating composite
Rating
Poids
AAA
15.71%
AA+ / AA24.66%
A+ / A21.10%
BBB+ / BBB33.64%
BB+ / BB1.77%
B+ / B0.22%
Liquidités, autres
2.89%
Total
100.00%
**hors engagements des produits dérivés.
Rating
AAA
AA+
BBBBBB
AA+
Poids
22.48%
13.25%
10.15%
8.86%
8.10%
7.04%
4.16%
3.43%
3.12%
3.12%
2.85%
2.62%
1.23%
6.00%
3.58%
100.00%
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
**hors engagements des produits dérivés.
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Rapport mensuel de gestion au 24 juin 2013
Analyse de la Poche Actions
Principales lignes Actions directes et indirectes*
Libellé
SANOFI
PKO BANK POLSKI SA
TOTAL SA
BNP PARIBAS
AXA SA
*détenues par les sous-jacents
Répartition par Classe de capitalisation
Large Caps 75,6%
Mid Caps
20,0%
Small Caps
4,2%
Micro Caps
0,1%
Total :
100,0%
Micro Caps : inférieur à 250 millions
Small Caps : entre 250 millions & 2 milliards
Mid Caps : entre 2 milliards & 8 milliards
Large Caps : supérieur à 8 milliards
Exposition par Zone géographique
Poids
7.09%
5.31%
4.84%
4.60%
3.59%
Zone Euro
Europe ex Euro ex UK
Asie ex Japon ex Moyen-Orient
Royaume-Uni
Amérique Centrale
Amérique du Nord
Total
86.97%
6.58%
3.61%
2.23%
0.53%
0.08%
100.00%
Exposition par Pays
France
Pologne
Autres pays
Pays-Bas
Allemagne
Chine
Royaume-Uni
Espagne
Hong-Kong
Total
75.10%
5.29%
4.86%
3.76%
3.07%
2.32%
2.23%
2.08%
1.30%
100.00%
Exposition par Secteur d'activité
Finance
21,82%
Industrie
16,32%
Consommation non durables 13,16%
Consommation durables
11,47%
Santé
10,02%
Energie
8,81%
Telecom
5,44%
Information Technologique
4,83%
Matériaux
4,40%
Services aux collectivités
3,74%
Total :
100,00%
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Rapport mensuel de gestion au 24 juin 2013
Epargne Entreprise
Analyse du risque
(Période de calcul : 3 ans)
Volatilité au 24/06/2013
11.95%
La volatilité est la mesure la plus couramment utilisée pour rendre compte du risque historique d'un actif.
La volatilité mesure un risque absolu (c'est à dire un risque de perte ou de gains en capital) et un risque historique (c'est à dire basé sur
des données passées). La volatilité d'un OPCVM (d'un indice ou d'une valeur) est simplement la mesure de l'écart type de ses
performances. Plus l'écart type est élevé plus l'incertitude sera grande d'obtenir un rendement escompté sur une période déterminée.
La volatilité est usuellement mesurée par l'écart type des rentabilités hebdomadaires sur 52 semaines. Elle peut cependant être mesurée
sur une période mensuelle ou quotidienne. Plus un titre est volatil, plus son cours a des chances de varier fortement.
La volatilité est calculée à partir de la variance des cours passés du titre considéré.
(Période de calcul : 3 ans)
Ratio d'information au 24/06/2013
-0,37
Le ratio d'information est un indicateur de régularité de la superformance, il mesure le rapport entre la superformance d'un fonds, par
rapport à son indice de référence et sa tracking error.
Il se calcule de la façon suivante : (Perf. fonds - perf. Ind. Réf.)/ Tracking error
(Période de calcul : 3 ans)
Ratio de Sharpe au 24/06/2013
0,18
Le ratio de Sharpe mesure la performance d'un fond par rapport au risque encouru.
(Période de calcul : 3 ans)
Tracking-error au 24/06/2013
2.09%
La tracking-error est une notion voisine de la volatilité ; cependant, alors que la volatilité se calcule sur la base de la performance
absolue, la tracking-error est une mesure relative : par rapport au marché/ par rapport à un indice de référence.
La tracking-error entre un portefeuille et son indice de référence est la volatilité de la différence des rentabilités du portefeuille et de
l'indice.
Cet indicateur mesure le risque qu'ont les performances du portefeuille de s'éloigner de celle de son indice de référence.
Imposer des limites de tracking-error sur un portefeuille est le moyen de garantir pour l'investisseur le respect des contraintes et des
objectifs conjointement définis entre l'investisseur et la société de gestion.
Informations importantes
L'ensemble des informations contenues dans ce document peut être amené à changer sans avertissement préalable. Ce document ne
revêt aucun caractère contractuel et ne constitue en aucun cas ni une sollicitation d'achat ou de vente, ni une recommandation d'achat ou
de vente de valeurs mobilières dans toute juridiction dans laquelle une telle offre n'est pas autorisée par la loi.
Les performances citées ont trait aux années passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances
futures.
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Toute souscription dans un OPCVM présenté dans ce document doit se faire sur la base de la notice d'information en vigueur, disponible
sur simple demande auprès de HSBC Global Asset Management (France), de votre entreprise ou sur le site internet du teneur de
compte-conservateur de part de fonds, www.ere.hsbc.fr. Document mis à jour le 05/07/2013.
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