Nordea 1, SICAV

Prospectus simplifié
Nordea 1, SICAV
Organisme de Placement Collectif en
Valeurs Mobilières de droit luxembourgeois
Mars 2011
Nordea 1 – Nordic Equity Fund
Objectif d’investissement
Le Compartiment a pour objectif de préserver le capital de
l’Actionnaire tout en lui procurant un taux de rendement
appréciable. L’indice de référence est également utilisé par
le Compartiment en tant qu’instrument de comparaison des
performances.
Actifs éligibles, politique d’investissement et profil de
risque
Le Compartiment investira au moins trois quarts de ses
actifs totaux (hors liquidités) en actions et titres assimilés
tels que des certificats coopératifs d’investissement et titres
participatifs (actions et droits de souscription d’actions), des
bons de jouissance, des warrants sur actions et des droits de
souscription d’actions émis par des sociétés ayant leur siège
social ou le centre de leur activité économique dans les Pays
nordiques.
Le Compartiment peut investir jusqu’à un quart de ses actifs
totaux en obligations, warrants sur titres de créance et autres
titres de créance libellés en diverses devises et émis par des
emprunteurs nationaux ou étrangers, ainsi qu’en actions et titres
assimilés tels que des certificats coopératifs d’investissement
et titres participatifs (actions et droits de souscription d’actions),
des bons de jouissance et des warrants sur actions et des
droits de souscription d’actions ne répondant pas aux critères
mentionnés ci-dessus.
Le Compartiment peut détenir des liquidités à titre accessoire
dans toutes les devises dans lesquelles les investissements sont
réalisés, ainsi que dans les devises respectives des différentes
Catégories et/ou Sous-Catégories.
Le recours à des produits dérivés est limité à des fins de
couverture des actifs nets du Compartiment par rapport à la
composition de son indice de référence.
La valeur des investissements réalisés dans ce Compartiment
peut fluctuer de façon significative et il n’est pas exclu que la
valeur des Actions évolue à la baisse après leur acquisition.
Les facteurs susceptibles de provoquer de telles fluctuations ou
de les accentuer incluent notamment :
• les mutations internes aux sociétés ;
• l’évolution des taux d’intérêt ;
• les fluctuations de change ;
• les changements de nature à influencer des facteurs
économiques tels que l’emploi, les dépenses et la dette
publiques, l’inflation ;
• la modification de l’environnement légal ;
• le changement d’attitude des Investisseurs vis-à-vis d’une
classe d’actifs (actions, obligations ou liquidités), d’un
marché, d’un pays, d’une industrie ou d’un secteur.
Le gestionnaire s’efforcera de réduire en partie l’impact négatif
de tels risques sur la valeur du portefeuille en diversifiant les
investissements au sein du Compartiment.
Bien que le Conseil d’administration s’engage à prendre
toutes les mesures nécessaires pour atteindre les objectifs
d’investissement de la Société et de ses Compartiments, aucune
garantie ne peut être offerte en ce sens.
Les Investisseurs sont invités à lire attentivement le
chapitre « Risques spécifiques » du Prospectus avant
de procéder à un quelconque investissement au sein du
Compartiment.
Devise de référence
La Devise de référence du Compartiment est l’euro.
Indice de référence
La performance du Compartiment est comparée à celle de
l’indice MSCI Nordic – Net Return.
Profil de l’Investisseur type
Ce Compartiment convient aux Investisseurs disposés à prendre
les risques plus élevés liés à des investissements sur les
marchés boursiers dans le but de maximiser le rendement. Il est
souhaitable que les Investisseurs aient une certaine expérience
des produits volatils et s’accommodent de pertes provisoires
assez significatives. Afin d’atténuer les éventuelles tendances
défavorables du marché, un horizon d’investissement à long
terme d’au moins 5 ans est conseillé.
Actions disponibles
Le Compartiment propose actuellement les Catégories d’Actions
suivantes :
• Actions AP ; EUR, NOK et SEK
• Actions BP ; EUR, NOK, SEK, USD* et PLN*
• Actions E ; EUR et PLN
• Actions BI ; EUR, GBP*, PLN* et USD*
• Actions HBI GBP*
• Actions HBI PLN*
• Actions X ; EUR
* cette Sous-Catégorie d’Actions sera ouverte aux souscriptions
à une date ultérieure.
Heure limite d’acceptation des ordres
15h30 (CET) chaque Jour ouvrable.
Montant minimum de Souscription, Conversion et détention
Pour chaque Investisseur, le montant minimum de Souscription
initiale*) et ultérieure**), de Conversion et de détention au titre
d’un Compartiment/d’une Catégorie/Sous-Catégorie s’élève à :
Actions AP
Actions BP
Actions E
Actions BI
Actions HBI GBP
Actions HBI PLN
Actions X
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
PLN
EUR
50,00
50,00
50,00
75.000,00
70.000,00
29.016,00
15.000.000,00
ou l’équivalent
ou l’équivalent
ou l’équivalent
ou l’équivalent
ou l’équivalent
ou l’équivalent
ou l’équivalent
Investment funds
*) Le Conseil d’administration pourra décider à tout moment
d’une nouvelle révision à la baisse du montant minimum de
Souscription initiale relatif aux Actions de ce Compartiment qui
sont réservées aux Investisseurs institutionnels, le cas échéant.
**) Aucun montant minimum ne s’applique aux Souscriptions
ultérieures d’Actions de ce Compartiment qui sont réservées aux
Investisseurs institutionnels.
Commissions à charge de l’Investisseur
Actions AP
Actions BP
Actions E
Actions BI
Actions HBI GBP
Actions HBI PLN
Actions X
Commission
de
Souscription
5,0% max.
5,0% max.
5,0% max.
5,0% max.
5,0% max.
5,0% max.
Néant
Commission
de
Conversion
1,0% max.
1,0% max.
1,0% max.
1,0% max.
1,0% max.
1,0% max.
Néant
Commission
de Rachat
TER 01.01.2010 - 31.12.2010 AP - Shares: 1.93 %
TER 01.01.2010 - 31.12.2010 BP - Shares: 1.93 %
TER 01.01.2010 - 31.12.2010 E - Shares: 2.68 %
Date de lancement
4 mai 1992
Performance historique
60
40
20
1,0% max.
1,0% max.
1,0% max.
1,0% max.
1,0% max.
1,0% max.
Néant
Commission de Souscription supplémentaire :
Lors de la Conversion d’Actions, l’Actionnaire peut être amené à
payer la différence entre la Commission de Souscription initiale
du Compartiment dont il souhaite vendre les Actions et celle du
Compartiment dans lequel il souhaite en acquérir.
Frais payables aux intermédiaires locaux :
Il sera dorénavant possible pour les intermédiaires locaux
de prélever directement auprès des Investisseurs des frais
supplémentaires liés aux opérations de Souscription/Rachat
d’Actions de la Société dont ils seront les bénéficiaires. Lesdits
frais ne sont nullement liés à la Société, au Dépositaire ou à la
Société de gestion.
0
-2 0
2 0 0 6 s ince
launch
2007
2008
2009
2 0 10
-4 0
-6 0
Nordic E quity F und (A P-B as e C urrency)
M S C I Nordic - Net R eturn Index
60
40
20
0
-2 0
2006
2007
2008
2009
2 0 10
-4 0
-6 0
Nordic E quity F und (B P-B as e C urrency)
M S C I Nordic - Net R eturn Index
Commissions à charge du Compartiment
Actions AP
Actions BP
Actions E
Actions BI
Actions HBI GBP
Actions HBI PLN
Actions X
Commission de
gestion
1,5000% p.a.
1,5000% p.a.
1,5000% p.a.
1,0000% p.a.
1,0000% p.a.
1,0000% p.a.
-
Commission de
distribution
0,0000% p.a.
0,0000% p.a.
0,7500% p.a.
0,0000% p.a.
0,0000% p.a.
0,0000% p.a.
0,0000% p.a.
Autres charges et frais imputables au Compartiment :
Le Compartiment paie, au titre de chaque exercice, une
Commission de dépôt pouvant atteindre 0,1250% et une
Commission administrative s’élevant à 0,250% maximum
(plus TVA, le cas échéant). Il prend également en charge les
dépenses visées au chapitre « Frais à charge de la Société » du
Prospectus.
Méthode du swinging single pricing
Le Conseil d’administration peut décider d’appliquer la
méthode du swinging single pricing pour calculer la Valeur
nette d’inventaire journalière d’un Compartiment, et ce afin de
compenser les coûts engendrés par l’achat ou la vente de titres
détenus dans le portefeuille dudit Compartiment faisant suite à
des Souscriptions ou Rachats d’Actions de ce dernier. Ces coûts
reflètent à la fois les charges fiscales estimées et les frais de
transaction qui pourraient être encourus par le Compartiment,
mais aussi l’écart estimé entre les cours acheteur et vendeur
des titres détenus dans le portefeuille dudit Compartiment. Pour
de plus amples informations, veuillez vous reporter au chapitre
« Valeur nette d’inventaire » du Prospectus.
Total Expense Ratio (TER)
Ce ratio, exprimé en pourcentage des actifs d’un Compartiment,
correspond au total des commissions et frais payés par ledit
Compartiment, calculé avec effet rétroactif sur la base de ses
actifs nets moyens. Le dernier TER qui a été calculé figure dans
le dernier rapport financier de la Société.
60
40
20
0
-2 0
2006
2007
2008
2009
2 0 10
-4 0
-6 0
Nordic E quity F und (E -B as e C urrency)
M S C I Nordic - Net R eturn Index
Les chiffres de performance susmentionnés se basent sur la
Valeur nette d’inventaire uniquement. Ils ne prennent en compte
aucun frais ni commission relatif à la Souscription ou au Rachat
d’Actions.
Aucune garantie n’est offerte en termes de performance
des Compartiments et de croissance du capital. La
performance enregistrée par un Compartiment dans le
passé n’est pas indicative de sa performance future et
tout investissement dans un quelconque Compartiment
doit être envisagé à moyen ou long terme. L’éventualité
d’un changement de situation personnelle de l’Actionnaire
est néanmoins prise en compte et permet à ce dernier
d’introduire une demande de Rachat chaque Jour ouvrable
bancaire à Luxembourg.
Nous attirons toutefois l’attention des Actionnaires sur le
fait que le prix de Rachat des Actions de la Société peut
être inférieur ou supérieur à la valeur initiale d’acquisition
en fonction de la valeur des actifs du Compartiment
concerné au moment du Rachat.
La performance historique des Sous-Catégories d’Actions
absentes du présent Prospectus simplifié peut être obtenue
auprès des sociétés indiquées ci-dessous.
Informations complémentaires concernant la Société
Date de constitution
31 août 1989 ; R.C.S. Luxembourg B. 31442
Siège social
Nordea 1, SICAV, 562 rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg,
Grand-Duché de Luxembourg.
Structure légale
La Société a pris la forme d’une Société d’Investissement
à Capital Variable (SICAV) à compartiments multiples,
conformément aux dispositions de la loi du 10 août 1915 sur les
sociétés commerciales, telle que modifiée et de la partie I de la
loi du 20 décembre 2002 relative aux organismes de placement
collectif, telle que modifiée.
La Société est établie pour une durée indéterminée à compter
de la date de sa constitution.
Promoteur et Dépositaire
Nordea Bank S.A., 562 rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg,
Grand-Duché de Luxembourg.
Société de gestion
Nordea Investment Funds S.A., 562 rue de Neudorf, L-2220
Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.
Gestionnaire par délégation
Nordea Investment Management AB, Denmark, Filial af
Nordea Investment Management AB, Sweden, Christiansbro,
Strandgade 3, Copenhague, Danemark.
Réviseur d’entreprises
KPMG Audit S.à r.l., 9, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg,
Grand-Duché de Luxembourg.
Autorité de tutelle
Commission de Surveillance du Secteur Financier, 110 route
d’Arlon, L-2991 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg
(www.cssf.lu).
Prospectus complet
Le dernier Prospectus complet en date est celui de mars 2011. Il
contient un descriptif des 52 Compartiments de la Société.
Négoce des Actions
Les Investisseurs peuvent acheter, vendre ou convertir des
Actions par l’intermédiaire direct de Nordea Bank S.A. ou
d’un distributeur/agent commercial établi dans les pays où la
Société a reçu l’autorisation de commercialisation au public. Des
informations concernant ces distributeurs/agents commerciaux
peuvent être obtenues aux adresses mentionnées ci-dessous.
Toute demande de Souscription, Rachat ou Conversion
d’Actions reçue par Nordea Bank S.A. avant 15h30, heure
locale, un Jour ouvrable bancaire au Luxembourg sera traitée
sur la base de la Valeur nette d’inventaire déterminée lors de ce
Jour d’évaluation. Si la demande est reçue après 15h30, heure
locale, un Jour ouvrable bancaire au Luxembourg, celle-ci sera
traitée le Jour ouvrable bancaire suivant.
Si les demandes de Rachat et/ou de Conversion représentent
plus de 10% des Actions d’un Compartiment un même Jour
d’évaluation, la Société se réserve le droit de ne racheter et/
ou convertir que 10% des Actions en circulation ce Jour
d’évaluation.
Règlement des transactions
Règlement des Souscriptions : au plus tard le Jour d’évaluation
concerné.
Règlement des Rachats : dans les huit jours suivant le Jour
d’évaluation concerné, sous réserve que les documents
attestant le Rachat de la part de l’Actionnaire aient été reçus.
Affectation des résultats
Les dividendes dus au titre des Actions de distribution (Actions
AP) feront généralement l’objet d’un versement en numéraire par
virement bancaire. Toutefois, les Actionnaires qui le souhaitent
peuvent, moyennant une demande écrite adressée à l’Agent
administratif, réinvestir leurs dividendes dans de nouvelles
Actions de distribution au sein du Compartiment et de la
Catégorie/Sous-Catégorie auxquels ces dividendes se réfèrent.
Les Actions de capitalisation (Actions BP, E, BI, HBI GBP, HBI
PLN et X) ne donnent pas droit au paiement d’un dividende. Les
bénéfices sont automatiquement réinvestis et pris en compte
dans le prix des Actions.
Fiscalité de la Société
La Société n’est soumise à aucun impôt sur le revenu ou sur
les plus-values ni à aucune retenue à la source en vertu de la
législation actuellement en vigueur au Luxembourg. La Société
doit néanmoins s’acquitter (i) d’une taxe d’abonnement annuelle
de 0,05% calculée sur la base de la Valeur nette d’inventaire
totale de ses Actions privées en circulation et (ii) d’une taxe
d’abonnement annuelle de 0,01% calculée sur la base de la
Valeur nette d’inventaire totale de ses Actions institutionnelles
et de ses Actions X en circulation. La taxe d’abonnement est
calculée et versée à la fin de chaque trimestre.
Fiscalité des Actionnaires
Le 3 juin 2003, l’Union européenne a décidé de la mise en
œuvre de la Directive 2003/48/CE du Conseil (la « Directive
sur la fiscalité des revenus de l’épargne »). La Directive sur
la fiscalité des revenus de l’épargne s’applique à l’ensemble
de l’Union européenne (« UE ») ainsi qu’à un certain nombre
d’autres pays et territoires qui ont accepté l’introduction de
règles semblables à celles de l’UE au sein de leur législation.
La Directive sur la fiscalité des revenus de l’épargne s’applique
aux revenus d’intérêts, tels que définis dans ladite Directive,
lorsque ceux-ci sont généralement perçus par une personne qui
réside au sein de l’UE et qui possède un compte bancaire dans
un autre pays ou territoire ayant accepté d’appliquer la Directive
concernée. Entrée en vigueur le 1er juillet 2005, la Directive sur
la fiscalité des revenus de l’épargne peut modifier la situation
fiscale individuelle des Actionnaires. Elle peut prendre la forme
d’une retenue à la source soit sur tout ou partie des bénéfices
réalisés sur la vente des Actions, soit sur les dividendes.
A la date d’émission du Prospectus, aucune retenue à la
source n’est généralement appliquée au Luxembourg au titre
du paiement des dividendes par la Société, tel que mentionné
au chapitre « Affectation des résultats » du Prospectus.
La Directive sur la fiscalité des revenus de l’épargne, telle
que susmentionnée, peut toutefois altérer le paiement des
dividendes.
Les Investisseurs potentiels sont invités à se renseigner sur les
implications fiscales découlant de l’acquisition, de la détention
et de la vente d’Actions ainsi que de la perception de dividendes
dans le pays où ils sont domiciliés ou dont ils sont citoyens ou
résidents et ce, avant toute Souscription, Conversion ou Rachat
d’Actions.
Calcul et publication de la Valeur nette d’inventaire
La Valeur nette d’inventaire par Action est calculée chaque
Jour ouvrable bancaire au Luxembourg. Les prix des Actions
sont disponibles quotidiennement auprès du Dépositaire, de la
Société de gestion ainsi que sur le site Internet de la Société.
Les prix des Actions sont publiés dans le journal luxembourgeois
« Tageblatt » et peuvent également être publiés dans d’autres
quotidiens dans les pays où la Société a obtenu l’autorisation de
commercialisation.
Mandat d’Agent payeur en Italie
Les particuliers résidant en Italie auront la possibilité de confier
un mandat à un Agent payeur en Italie (tel que mentionné au
chapitre « Représentants et Agents payeurs en dehors du
Luxembourg » dans le cadre duquel celui-ci pourra :
i) transmettre les demandes de Souscription, de Conversion et
de Rachat, groupées par Compartiment et distributeur, à la
Société ;
ii) demander l’enregistrement des Actions à son propre nom
pour le compte de tiers dans le registre des Actionnaires de
la Société ;
iii) accomplir toutes les tâches relatives à l’exercice des droits
des Actionnaires.
Pour obtenir de plus amples informations concernant ces
mandats, les particuliers résidant en Italie sont invités à lire le
formulaire de Souscription disponible au niveau local.
Ce Prospectus simplifié contient les principales informations relatives à un Compartiment en particulier de Nordea 1, SICAV. Des
Prospectus simplifiés sont également disponibles pour les autres Compartiments de Nordea 1, SICAV. Si vous souhaitez obtenir
des informations complémentaires avant de réaliser votre investissement, veuillez consulter les autres Prospectus simplifiés ou
le Prospectus complet de Nordea 1, SICAV, lequel contient également des informations concernant les droits et obligations des
Actionnaires. Le Prospectus complet, les Prospectus simplifiés ainsi que les rapports annuel et semestriel sont disponibles gratuitement
auprès de la Société, de la Société de gestion et de tous les distributeurs. Les rapports annuel et semestriel fournissent des informations
détaillées sur les investissements réalisés au sein de chaque Compartiment.
Pour plus d’informations, nous vous invitons à prendre contact avec l’une des sociétés suivantes :
La Société :
La Société de gestion :
Nordea 1, SICAV
562, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg
P.O. Box 562, L-2015 Luxembourg
Grand-Duché de Luxembourg
Nordea Investment Funds S.A.
562, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg
P.O. Box 782, L-2017 Luxembourg
Grand-Duché de Luxembourg
Téléphone : +352 43 88 71
Fax : +352 43 93 52
E-mail : [email protected]
Téléphone : +352 43 39 50-1
Fax : +352 43 39 48
E-mail : [email protected]
Nordea 1, SICAV
562, rue de Neudorf
L-2220 Luxembourg
Grand-Duché de Luxembourg
Tél. +352 43 39 50 - 1
Fax +352 43 39 48
[email protected]
www.nordea.lu
R.C.S. Luxembourg B-31442