Rapport annuel BCF 2007
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Rapport annuel BCF 2007
Rapport annuel 2007 Rempart du château de Gruyères Châteaux forts aux silhouettes marquantes, ruines presque secrètes ou remparts majestueux, le canton de Fribourg recèle d'innombrables témoins du passé. Le photographe Frédéric Marro présente, au fil des pages de ce rapport, des ambiances contrastées, mystérieuses, magiques parfois. Il fait parler ces pierres tantôt oubliées. Photo de la page de couverture: Ruines du château d'Illens, Rossens 3 Rapport annuel 2007 115 ème rapport du conseil d'administration présenté au Grand Conseil LA BANQUE CANTONALE DE FRIBOURG (BCF) EN BREF __ Année de fondation 1892 __ Statut juridique Personne morale de droit public distincte de l'Etat __ Buts _ Contribuer au développement de l'économie du canton _ Pourvoir aux besoins financiers de la population et lui fournir la possibilité de placements sûrs de son épargne et de ses capitaux _ Procurer des ressources financières au canton __ Capital de dotation 70 millions de francs fournis par l'Etat __ Garantie de l'Etat La totalité des engagements financiers sont garantis par l'Etat __ Effectif 370 emplois à temps complet (selon directives de la CFB) __ Réseau La banque a son siège à Fribourg, elle compte 25 succursales __ __ __ __ BILAN 2007 (en milliers de francs) Total du bilan 9 779 915 Prêts à la clientèle 8 732 141 Dépôts de la clientèle 7 042 961 Fonds propres 939 783 (après répartition) __ __ __ __ __ __ RÉSULTATS 2007 (en milliers de francs) Total des produits 215 976 Total des charges 74 253 Bénéfice brut 141 723 Résultat intermédiaire 114 393 Bénéfice net 82 797 Versement au canton et aux communes et paroisses 35 800 __ __ __ __ __ __ __ __ __ __ __ __ __ __ __ __ __ __ COLLABORATIONS l'Association suisse des banquiers (ASB) l'Union des banques cantonales suisses (UBCS) la Centrale de lettres de gage des banques membres de l'UBCS Swiss Interbank Clearing (SIC) EuroSIC Swisscanto Holding SA et ses filiales Swisscanto Gestion des fonds SA Swisscanto Asset Management SA Swisscanto Prévoyance SA Swisscanto Fondation de placement la Fondation pour le troisième pilier BCF - Epargne 3 la Fondation libre-passage de la BCF Caleas SA Capital Risque Fribourg GENILEM FINARBIT SA Swiss Financial Market Services SA ADRESSE Aduno BCF__Bd de Pérolles 1__case postale__1701 Fribourg Tél. 0848 223 223__Fax 026 350 77 09__www.bcf.ch Tour des remparts du château, Châtel-Saint-Denis 5 Sommaire rapport annuel 2007 LA BCF EN BREF page 4 CONSEIL D'ADMINISTRATION & DIRECTION GENERALE: MESSAGE DES PRESIDENTS COMMENTAIRES DES COMPTES page 7 BILAN SOCIAL page 8 RESSOURCES HUMAINES LA BCF__DES SPORTIFS AUSSI LA FONDATION DU CENTENAIRE 4 PILIERS DE L'ECONOMIE FRIBOURGEOISE SPONSORING ET PARTENARIATS ENTRE FIGURATION ET ABSTRACTION MIGRATION INFORMATIQUE NOUVEAU SITE INTERNET page 10 page 14 page 15 page 15 page 16 page 22 page 23 page 23 GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE page 24 ORGANIGRAMME DE LA BCF AU 01.01.2008 ORGANES DE LA BANQUE DES LE 01.01.2008 CONSEIL D'ADMINISTRATION AUDIT INTERNE DIRECTION GENERALE ORGANE DE REVISION STRUCTURE OPERATIONNELLE AU 01.01.2008 RESEAU DES SUCCURSALES page 25 page 26 page 26 page 27 page 27 page 27 page 28 page 30 page 33 BILAN ACTIFS PASSIFS COMPTE DE RESULTAT PRODUITS CHARGES REPARTITION DU BENEFICE page 34 page 35 page 36 page 38 page 38 page 38 page 39 ETATS FINANCIERS ANNUELS page 40 BILAN page 41 COMPTE DE RESULTAT DE L'EXERCICE page 42 TABLEAU DE FINANCEMENT page 43 ANNEXE AUX COMPTES ANNUELS page 44 COMMENTAIRES RELATIFS A L'EFFECTIF DU PERSONNEL ET A L'ACTIVITE PRINCIPES COMPTABLES ET D'EVALUATION INFORMATIONS SE RAPPORTANT AU BILAN INFORMATIONS SE RAPPORTANT AUX OPERATIONS HORS BILAN INFORMATIONS SE RAPPORTANT AU COMPTE DE RESULTAT page 45 page 46 page 50 page 60 page 61 RAPPORT DE L’ORGANE DE REVISION page 62 TABLEAUX - STATISTIQUES page 63 Ruines du château de Montsalvens © 2008 BCF tous droits réservés. Photos: Châteaux et ruines par Frédéric Marro. Portraits par Régis Colombo Photos des manifestations par Nicolas Repond Réalisation: RMG Industries, Fribourg Impression: Imprimerie St-Paul, Fribourg. Réalisé sur du papier certifié SFC. Brochage: Schumacher SA, Schmitten Ruines du château d'Illens, Rossens 7 Conseil d'administration & direction générale: Message des Présidents Gilbert Monneron Solide et responsable… c'est possible ! La quête du gain, la course aux performances, la création de produits structurés "nébuleux" montrent leur limite. La liberté économique, basée sur le sens de la responsabilité des acteurs, a tendance parfois à céder la place à un marché "cupide", qui implique une escalade de contrôles, de normes et de procédures tant privés que publiques. La confiance est l'une des valeurs fondamentales de toute société. La vision, les défis relevés, une remise en question permanente et surtout le sens des responsabilités font évoluer la BCF et lui permettent de rester très compétitive et de posséder une assise financière solide. En 2007, vu son très bon développement, la BCF a demandé d'être assujettie aux impôts sur le bénéfice et le capital, soit un total de 35,8 millions de francs. Le canton recevra un montant de 28,2 millions de francs, les communes sièges 6,8 millions de francs et les paroisses 0,8 million de francs. A relever que le montant octroyé au canton comprend également l'indemnité pour couvrir la garantie des engagements financiers (garantie de l'Etat) ainsi que la rémunération du capital de dotation. La BCF continue en outre à s'engager activement dans la vie culturelle et sportive. En 2007, plus de 2 millions de francs ont été octroyés aux femmes et aux hommes qui font la richesse de notre canton. De plus, la BCF s'est impliquée de manière décisive dans le sauvetage du HC Fribourg Gottéron. Cette décision a été prise compte tenu de l'impact économique et social du HC Fribourg Gottéron, de son rôle fédérateur, de son aspect formateur et éducatif pour la jeunesse ainsi que de son rôle d'ambassadeur pour la ville et le canton. Albert Michel La BCF, en entreprise responsable, a décidé de couvrir la moitié de ses besoins en électricité avec de l'énergie "verte" produite par le Groupe E. Elle est aussi partenaire principal du salon "energissima" des énergies renouvelables. De surcroît, elle propose à ses clients des fonds de développement durable et des hypothèques à des conditions préférentielles à ceux qui construisent ou transforment leur habitation selon la norme Minergie. En 2007, avec la réussite de la migration informatique sur Finnova, la BCF a écrit une des pages les plus importantes de son histoire. Le défi était complexe. Cette migration est le fruit d'une collaboration efficace entre Finnova (éditeur), COMIT (intégrateur) et les collaborateurs BCF qui ont fait preuve d'un engagement exemplaire (lire également les précisions complémentaires en page 23). Si la migration a été un succès, la production a, quant à elle, connu quelques maladies d'enfance. Outre les deux objectifs principaux - encore mieux servir les clients et réduire les coûts -, l'un des gains majeurs réside dans les nouvelles compétences acquises par les collaborateurs. La valeur du capital intellectuel de la BCF s'est encore une fois accrue et représente la clé de la réussite actuelle et surtout future. Les résultats records 2007 démontrent que la stratégie axée sur les besoins réels du marché continue de porter ses fruits. La majorité des objectifs ont été atteints. L'ensemble des produits dépasse pour la première fois les 200 millions de francs pour atteindre 215,9 millions de francs alors que les charges d'exploitation sont rigoureusement maîtrisées à 74,2 millions de francs. Le bénéfice brut progresse à 141,7 millions de francs (+ 13,2 %). Tant les avances à la clientèle (+ 5,2 %) que les dépôts (+ 7,9 %) évoluent très favorablement et permettent une amélioration de la structure du bilan. Ce dernier augmente de 5,2 % à 9,780 milliards de francs. A ces succès, on peut également ajouter: __ le maintien du rating AA+ délivré par la Banque Cantonale de Zürich __ le ratio entre charges d'exploitation et produits de 34,4%, l'un des plus bas de l'ensemble des banques. En 2008, la BCF veut confirmer, dans un marché très difficile, les résultats de 2007 en continuant de servir efficacement l'économie du canton et en donnant entière satisfaction à ses clients. Pour cela, elle doit maintenir le cap de la qualité du dialogue, des produits et des services. Pour réussir, il faut surtout investir du temps et bâtir des relations de confiance. Gilbert Monneron Président du conseil d’administration Albert Michel Président de la direction générale __BILAN SOCIAL__ Ruines du château de Bossonnens 9 BILAN SOCIAL Les clients - des partenaires privilégiés Banque d’un monde qui change, la BCF participe pleinement au développement de l’économie fribourgeoise. Elle en est un acteur engagé et responsable, conformément à ses valeurs. Les évolutions démographique et sociologique ainsi que l’utilisation des nouvelles technologies de l’information s’expriment par des demandes de plus en plus diversifiées de la clientèle. Cette évolution s’accompagne d’une demande de disponibilité accrue et d’une meilleure prise en compte de la situation des clients. La BCF répond à ces exigences en mettant à disposition de ses clients des produits correspondant à leurs besoins et différents canaux de distribution : le rendez-vous en succursale (également en dehors des heures d’ouverture), 36 bancomats, les contacts via la "service line" par téléphone ainsi qu’au travers du site internet www.bcf.ch. La responsabilité - un engagement clair La responsabilité d’entreprise ne se mesure pas tant à la manière dont une société dépense son argent qu’à la façon dont elle le gagne. La responsabilité première d’une société est d’assurer sa réussite et sa viabilité à long terme en se montrant aussi attentive aux intérêts présents et futurs de ses principales parties prenantes – les clients, les collectivités et les collaborateurs –, ce qui est le fondement de son développement durable. L’environnement - des faits concrets La BCF poursuit sur plusieurs axes son engagement en faveur du développement durable (voir tableau ci-dessous) Elle privilégie l'utilisation de produits certifiés ISO 14001 et veille dans le choix de ses fournisseurs au respect des normes environnementales (exemple : fournisseurs informatiques référencés dans le guide de Greenpeace pour une technologie responsable). Sur ses chantiers de modernisation de succursales, la BCF respecte la norme SIA 430 pour la gestion des déchets. En matière de consommation électrique, 50% est composé de courant vert naturemade star (1'000'500 kWh hydraulique star). Au siège, elle a réduit la consommation des sources lumineuses tout en améliorant le confort des clients et des collaborateurs. Enfin, la BCF utilise du papier certifié FSC autant pour les envois à ses clients que pour son usage interne. Quant au papier usagé, il est collecté et recyclé. L'économie - un soutien engagé La BCF a un impact économique comme employeur et contribuable, comme fournisseur de services financiers et comme acheteur de biens et services. La politique active de crédit aux petites et moyennes entreprises (PME) et aux indépendants est un élément clé de la mission de la BCF. Elle participe non seulement au financement d'entreprises, mais aussi au démarrage de sociétés innovatrices, en particulier par l'intermédiaire de ses participations dans la société Capital Risque Fribourg SA et dans GENILEM. Tout en appliquant les principes d'une saine gestion, la BCF contribue également à l'assainissement d'entreprises dans tous les secteurs de l'économie. Elle a ainsi permis de sauver de nombreux emplois ces dernières années. La prise et la gestion des risques font partie intégrante des activités de la banque. La BCF fait preuve de professionnalisme et de rigueur dans l'analyse des dossiers de crédit. Elle a dès 1993 mis en place une méthode éprouvée et fiable de provisionnement individualisé des risques. Les collaborateurs - la clé du succès Les collaborateurs constituent la ressource essentielle de la banque. Ils ont à cœur de faire passer les clients avant tout et de contribuer à leur réussite. La BCF offre à ses collaborateurs une expérience enrichissante, comprenant une rémunération concurrentielle, des avantages sociaux et des possibilités de perfectionnement et d’avancement. LE BILAN SOCIAL au 31.12.2007 __ Nombre de collaborateurs 439 __ Versement au canton et aux communes et paroisses 35,8 mios __ Masse salariale et prestations sociales 45,7 mios __ Travaux et commandes aux PME 8,5 mios __ Rentes aux retraités 6 mios __ Apport aux sociétés sportives, culturelles et artistiques 2 mios __ Formation 17 apprentis, 4 stagiaires __ Approvisionnement en courant électrique vert Jade __ Succursales 25 __ Consommation de papier __ Bancomats 36 __ Chauffage à distance à Planfayon __ Zones libre service (ouvertes 24h/24) 10 50 % FSC (Forest Stewardship Council) RESSOURCES HUMAINES PROMOTION ENGAGEMENT Le conseil d'administration a promu et nommé au rang de : Durant l'exercice, deux cadres ont été engagés. Il s'agit de: Directeur adjoint __ Denis Galley (4), directeur régional Gruyère __ Charles Morel (1), directeur à la division marché dès le 01.07.2008 __ Nicolas Righi (2), conseiller clientèle privée, Fribourg Sous-directeur __ Andreas Spring (7), directeur régional Lac Fondé de pouvoir __ Olivier Maillard (1), conseiller Private Banking à la division marché à Fribourg __ Christian Reber (5), conseiller bourse-négoce à la division marché à Fribourg __ Ingrid Stucki (6), directrice de la succursale de Chiètres La direction générale a promu et nommé au rang de : Mandataire commercial __ Roman Baumann (2), conseiller Private Banking à la succursale de Tavel __ Emmanuel Grandjean (8), conseiller clientèle crédits à la division marché à Fribourg __ Sébastien Mollard (3), conseiller clientèle privée, Fribourg (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (1) (2) 11 RETRAITES Cinq collaborateurs ont pris leur retraite. Il s'agit de : AGE MOYEN ET TEMPS PARTIEL __ Marcel Mettraux (2), chef de team clientèle privée, région Glâne __ François Python (4), conseiller devises à la division marché à Fribourg __ Denis Roulin (1), conseiller clientèle privée, Fribourg __ Béatrice Schaller (3), secrétaire crédits à la succursale d'Estavayer-le-Lac __ Bernard Zurkinden (5), conseiller clientèle privée, Fribourg L'âge moyen du collaborateur BCF est de 39 ans (36 ans pour les femmes et 42 ans pour les hommes). La majorité de l'effectif féminin a entre 20 et 45 ans alors que les hommes se répartissent sur tous les âges. La BCF a fixé l’âge de la retraite à 62 ans. Cette pyramide est le reflet de la tendance générale de la société qui voit le nombre de femmes actives augmenter chaque année. PYRAMIDE DES AGES AU 31.12.07 (sans les apprentis, stagiaires, temporaires et sur appel) 2 18 24 60-61 56-59 51-55 46-50 26 0 5 13 26 41-45 31 36-40 26 18 13 18 40 27 31-35 35 26-30 37 35 19-25 Âge Hommes 176 (44,6%) 394 Femmes 218 (55,3%) L’effectif féminin est en constante augmentation. Au 31.12.2007, les collaboratrices constituaient le 55,3% de l’ensemble du personnel. (1) (2) (3) (4) (5) Détail des ruines du château de la Molière, Murist FORMATION Passeports formation La formation en un coup d’œil Formateurs internes Centre de formation Formateurs externes Plate-forme E-learning Introduction nouvaux collaborateurs Formation apprenants stagiaires Formation continue Formations supérieures Présentation BCF Introduction Formations bancaires Brevets fédéraux Cours internes Bureautique Cours informatiques Filières de formation Camps révision Formation on the job Stage Développement L'engagement de la BCF au profit de la formation des jeunes est important : __ 17 jeunes effectuent un apprentissage d'employé de commerce, dont 12 en filière maturité professionnelle commerciale. __ 4 jeunes titulaires d'une maturité fédérale suivent un stage allround de 18 mois en vue de l'obtention d'une certification délivrée par l'Association Suisse des Banquiers. __ Grégory Vonlanthen (1), Harold Mrazek (2), Vincent Wüthrich (3), Marc Götschmann (4), Laura Delley (5), Aurélie Zosso (6), Carmen Egger (7), Isabelle Renz (8), Bruno Marmy (9), Julien Kolly (10), Noam Rey (11), Florian Perroud (12), Sarah Tissot (13), Romain Loeffel (14), Melinda Jungo (15), Valérie Protze (16), Christopher Michel (17), Johannes Spring (18), Ramona Aebischer (19) Manquent sur la photo: Yannick Neuhaus, Delphine Bapst Diplômes fédéraux * Center for Young Professionals in Banking personnel Cours interentreprises CYP* Cours de langues Diplôme économiste HES *Center for Young Professionals in Banking Pour garantir un niveau élevé de compétences, l'accent est mis sur la formation. Le tableau donne un aperçu global de la palette des cours offerts aux collaborateurs. En 2007, près de 440 jours de formation continue et environ 340 jours de formation pour Finnova y ont été consacrés. (4) (7) (9) (10) (12) (14) (2) (17) (18) La formation est dispensée par des formateurs internes et externes ainsi que par des programmes e-learning. Les programmes de cours sont définis en fonction des différents métiers bancaires (filières de formation) et permettent d'obtenir un "passeport" attestant les connaissances acquises. (1) (3) (5) (6) (8) (11) (13) (15) (16) (19) 13 FORMATION SUPERIEURE Le nombre de collaborateurs engagés dans une formation supérieure se présente comme suit : __ Brevet fédéral de conseiller financier: 2 __ Brevet fédéral en économie bancaire: 2 __ Diplôme d'économiste d'entreprise HES: 5 __ Diplôme en économie bancaire ES: 5 __ Diplôme fédéral en finance et controlling: 1 SUCCES PROFESSIONNEL En 2007, 4 collaborateurs ont obtenu un diplôme supérieur, à savoir : __ Thomas Baechler (4), brevet fédéral de conseiller financier __ Viviane Bovey (2), brevet fédéral de technicien en marketing __ Eugénie Corboz (3), Master of Advanced Studies en lutte contre la criminalité économique __ Pierre Romanens (1), diplôme fédéral d'expert en finance et controlling LES GESTES QUI SAUVENT En Suisse, un arrêt cardiaque survient toutes les 90 minutes. Afin de pouvoir réagir vite et en connaissance de cause, le siège et les succursales de région disposent d’un défibrillateur et les conseillers ont suivi le cours "défibrillation semi-automatique" donné par l'Association cantonale fribourgeoise des samaritains (ACFS). (1) (2) (3) (4) Equitation Ingrid Stucki Directrice de succursale, Chiètres Pelé et Luc Jacquat Chef de team Risk Management, controlling & comptabilité Hockey sur glace Romain Loeffel Apprenti Cyclisme Nicolas de Gottrau Conseiller clientèle privée, Estavayer-le-Lac LA BCF__ DES SPORTIFS AUSSI Hormis les tournois (foot, hockey, etc.) organisés dans le cadre de la banque, des collaborateurs BCF se distinguent, également dans d'autres activités. Voile Walter Dürr Chef team Private Banking, Morat 15 LA FONDATION DU CENTENAIRE: 750'000 FRANCS VERSES 4 PILIERS DE L'ECONOMIE FRIBOURGEOISE: 800’000 FRANCS VERSES EN 2007 La fondation, dotée d'un capital de 2 millions de francs, a été créée à l'occasion des 100 ans de la BCF en 1992. Elle a pour but de favoriser la réalisation et le développement d'activités et de manifestations culturelles, artistiques et scientifiques. Depuis sa création, plus de 750’000 francs ont été investis dans divers projets. Selon la charte établie par "4 piliers", la BCF, le Groupe E, l'ECAB et les TPF s'engagent d'une manière concrète. Ils soutiennent des projets sportifs et culturels d'envergure et réalisent des actions contribuant à l'épanouissement de la jeunesse. Après avoir soutenu pendant trois ans les clubs formateurs des jeunes hockeyeurs fribourgeois, leur engagement s’est porté sur le projet "Santé - Jeunesse" dont le but est de promouvoir la santé des jeunes fribourgeois par le dialogue et l'expression créative. EXEMPLES DE PROJETS IMPORTANTS SOUTENUS : __ Abbaye de la Fille-Dieu à Romont (restauration d'un retable baroque) __ "150 Jahre Sensebezirk 1848 - 1998" (publication d'une monographie) __ Fri-Art à Fribourg (exposition Jean Pythoud et 8 jeunes architectes fribourgeois) __ Ouvrage "Panorama de la bataille de Morat" __ Papillorama à Chiètres (volière des papillons indigènes) __ Restauration des œuvres d'art de la chapelle St-Théodule sur l'Ile d'Ogoz __ 125ème anniversaire du "Deutschfreiburger Cäcilienverband" __ Fondation les Buissonnets à Fribourg __ Ancienne Gare à Fribourg Evénements importants soutenus par "4 piliers de l'économie fribourgeoise" en 2007 : __ Festival International de films de fribourg __ Fête romande des Yodleurs __ Fête Cantonale des Yodleurs __ Fête Romande des tambours, fifres et clairons __ Exposition "Les boîtes à outils de Tinguely" __ Château de Gruyère – reconstruction de la conciergerie __ Fête Cantonale des jeunes musiciens __ 850ème anniversaire de la Ville de Fribourg __ Murten Classics Murten Classics : En 19 ans, Murten Classics est devenu un festival dont la renommée dépasse largement les frontières cantonales. Son programme passionne autant les connaisseurs que les amateurs de musique classique. Le Murten Classics est soutenu par "4 piliers". Café de l'Ancienne Gare 2 MILLIONS POUR LA CULTURE ET LE SPORT EN 2007 La BCF contribue à la prospérité économique en participant activement à la vie culturelle et sportive du canton. Elle appuie de nombreuses initiatives par des partenariats, sponsoring et dons. Les partenariats visent une collaboration à long terme (en principe 3 ans, renouvelable). Les associations partenaires peuvent compter sur un apport fixe et se consacrer sereinement à leurs activités. Pour la BCF, ils renforcent l’image de marque et soutiennent la stratégie commerciale. AFBB Association fribourgeoise de basketball AFF Association fribourgeoise de football AFSS Association fribourgeoise de ski et de snowboard FFA Fédération fribourgeoise d'athlétisme FFG Fédération fribourgeoise de gymnastique SCTF Société cantonale des tireurs fribourgeois SCMF Société cantonale des musiques fribourgeoises PRO SENECTUTE Service social spécialisé pour les questions liées à la vieillesse FFSE Fédération fribourgeoise des sports équestres Scouts fribourgeois Nouveau Monde Espace culturel FFC Fédération fribourgeoise des chorales AFM Association fribourgeoise Motocycliste La lanterne magique Fédération fribourgeoise de la jeune chambre économique HC Fribourg-Gottéron Hockey Club Le sponsoring a pour but de soutenir une action ponctuelle. Par ce biais, la BCF contribue au maintien d'une offre culturelle et sportive variée pour la population du canton. LA BCF S'ENGAGE NOTAMMENT POUR : Sponsoring sportif : Sponsoring culturel : Sponsoring divers : __ Badminton Club Tavel / Fribourg __ Benetton Fribourg Olympic __ Championnat Fribourgeois de Golf __ Elfic Fribourg (équipe féminine de basket LNA) __ HC Fribourg-Gottéron __ Mémorial Sekulic __ Mérite sportif Fribourgeois __ Tzampata (Fribourg) __ Fête de lutte suisse (Alterswil) __ Etape du tour de Suisse au Lac Noir __ Rencontres de Folklore Internationales __ La Spirale Fribourg / Mercredi Fribourgeois __ Open Air cinéma Planfayon __ Orchestre des jeunes de Fribourg __ Neujahrskonzert à Guin __ Concerts de l'Avent (Villars-sur-Glâne) __ Bad Bonn Kilbi __ Estivale (Estavayer) __ Comptoir de Fribourg __ Junior Bulle Expo __ Salon du Bois Bulle __ Université de Fribourg "Campus Card" __ Vully Celtic __ La Grande Bénichon (Fribourg) __ Salon energissima MEMORIAL SEKULIC ENERGISSIMA ETAPE TOUR DE SUISSE LAC NOIR En sponsorisant depuis de nombreuses années le Memorial Sekulic, la BCF contribue à former et motiver la relève du football fribourgeois. En 2007, le FC Corminboeuf a accueilli ce tournoi junior qui a réuni près de 5000 joueurs. Temps radieux, sourires des enfants et organisation parfaite ont fait de ce millésime une grande réussite. Chaque joueur a reçu de la part de la BCF un ballon. Sensible aux questions environnementales, la BCF s’est engagée, avec Swisscanto, comme sponsor principal au premier salon "energissima" des énergies renouvelables et des nouvelles technologies durables qui s’est tenu à Bulle. La station touristique singinoise de Schwarzsee/ Lac Noir a accueilli la 8ème étape du Tour de Suisse. La BCF, associée à l’événement, a ainsi contribué à faire connaître cette magnifique région. 17 GIRONS DES MUSIQUES DE LA GLANE Rencontres, échanges et convivialité sont les valeurs de base des "girons des musiques". Les musiciennes et musiciens se retrouvent par district pour le plaisir de milliers d’auditeurs et de spectateurs. La BCF, partenaire de la Société Cantonale des Musiques Fribourgeoises, soutient depuis 1995 cette tradition musicale. RENCONTRES DE FOLKLORE INTERNATIONALES DE FRIBOURG, RFI CHAMPIONNAT FRIBOURGEOIS BCF DE GOLF Grâce aux RFI, le folklore du monde entier se retrouve à Fribourg pour des moments de convivialité et d’authenticité. La BCF, partenaire principal, s’identifie pleinement aux valeurs véhiculées par cette manifestation. Regroupant les cinq clubs du canton, le championnat fribourgeois BCF de golf allie compétition, convivialité et fair-play. Plus de 400 golfeurs ont participé au championnat en 2007, dont les vainqueurs de la finale sont: __Chez les dames: Anne-Laure Simonet, GC Payerne __Chez les messieurs: Marcel Grass, GCC Wallenried 19 TZAMPATA HC FRIBOURG GOTTERON CONFERENCE PME 1380 marches à gravir… une course originale lancée par la Jeune chambre économique dans le cadre du 850ème anniversaire de la ville de Fribourg. La BCF s’engage pour les dragons. Elle a d’ailleurs participé de manière importante à son sauvetage. Cet engagement souligne l'importance de l'impact économique et social du HC Fribourg Gottéron, son rôle fédérateur, son aspect formateur et éducatif pour la jeunesse ainsi que son rôle d'ambassadeur pour la Ville et le Canton. La BCF, en collaboration avec Fiduconsult SA, a organisé une séance d’information sur le nouveau droit des Sàrl. Les aspects juridiques, comptables et financiers ainsi que les incidences en matière d’audit ont été présentés aux 400 chefs d’entreprise présents. Séance de dédicaces à la BCF LANTERNE MAGIQUE CONFERENCE FEMINA SOIREE GLOBULL Faire découvrir le cinéma aux enfants de 6 à 12 ans est le but poursuivi par la Lanterne Magique, soutenue par la BCF. Invités à participer à une séance spéciale, 350 jeunes clients accompagnés de leurs parents ou grands-parents ont découvert des films d’animation inédits. Quelque 100 personnes ont participé à la séance sur le thème de la prévoyance au féminin, organisée conjointement par la BCF, Swisscanto et le magazine Femina. Paola Ghillani a agrémenté cette soirée en parlant du "Défi du développement durable au féminin". Depuis de nombreuses années, les noctambules se réunissent à Globull (temple de la vie nocturne). Fidèle à son slogan "simplement ouvert" la BCF innova et proposa à ses clients de prendre un "bain de musique" des années 70, 80 et suivantes. Cette soirée disco a réuni plus de 800 personnes. Nicolas Hogg (BCF), Paola Ghillani, Reinhard Steiner (Swisscanto) 21 CONFERENCE MARIO BOTTA A l’occasion du 25ème anniversaire de l’inauguration du siège de la BCF à Fribourg, près de 500 personnes ont assisté à la conférence donnée par Mario Botta. Devant un auditoire captivé, le magicien du Sud a notamment évoqué la construction de ce bâtiment qui fut sa première grande réalisation et son "baptême de la ville". Il a également commenté ses principales réalisations. François Betticher (ancien directeur BCF), Mario Botta, Albert Michel, Louis Rigolet (ancien directeur général BCF) Mario Botta et Albert Michel (BCF) ENTRE FIGURATION ET ABSTRACTION Dès sa fondation, la Banque Cantonale de Fribourg a attaché de l’importance au patrimoine artistique et a constitué une collection d’œuvres consacrées essentiellement à la peinture fribourgeoise. Les œuvres choisies pour l'exposition, organisée du 23 novembre 2007 au 19 janvier 2008, donnent une vue d'ensemble sur les tendances artistiques fribourgeoises et suisses de la seconde partie du XXe siècle telles qu’elles sont représentées au sein de la Collection de la BCF. Ce panorama sélectif confirme la richesse de l’art fribourgeois: de la sculpture en bronze à la vidéo, en passant par la peinture et la gravure. René Vasquez Wojtek Klakla Yoki 23 MIGRATION INFORMATIQUE NOUVEAU SITE WWW.BCF.CH Après 15 mois de préparation, 18'000 tests et 1'000 jours de formation, la BCF a migré le lundi 2 juillet 2007 sur sa nouvelle plate-forme informatique Finnova. Finnova est une solution bancaire globale et standardisée retenue par plus de 20 établissements bancaires dont 12 banques cantonales. La BCF a complètement revu la construction ergonomique et le contenu de son site qui se veut résolument orienté produits et services avec un souci d'efficacité et de rapidité. Ce nouveau système permet à la BCF d'atteindre deux objectifs principaux: encore mieux servir ses clients et réduire ses coûts informatiques d'environ 40% depuis 2005, soit de 12 millions de francs. Le coût de la migration qui avoisine les 25 millions de francs ont été totalement amortis sur les exercices 2006 et 2007. La migration en chiffres : __ 800'000 engagements (comptes, crédits, dépôts, etc.) __ 200'000 relations d'affaires __ 12 millions d'écritures __ 7'000 activités de projet __ 14'000 jours / homme de travail Cette migration est le fruit d'une collaboration efficace entre Finnova (éditeur), COMIT (intégrateur) et les collaborateurs BCF qui ont fait preuve d'un engagement exemplaire. Une manifestation organisée en fin d’année a permis de fêter cette réussite avec l’ensemble du conseil d’administration et des collaborateurs. Une soirée chaleureuse "pour dire MERCI" de façon tangible. La construction ergonomique du site vise trois buts: __ assurer un accès simple et rapide aux informations, __ offrir aux internautes des conseils et des guides d'achat, __ alléger les pages afin d'en faciliter la lecture et expliquer les produits et services. Le nouveau site de la BCF encourage également la discussion avec le conseiller et facilite la prise de contact en ligne. Un accent particulier a été donné aux outils pratiques qui permettent, par exemple: __ de simuler les charges hypothécaires et d'amortissement et de comparer les différents produits disponibles, __ de télécharger simplement documents et brochures, __ de commander des produits, __ de trouver rapidement le produit adapté à ses besoins, __ de prendre rendez-vous ou d'être appelé par un conseiller BCF. L'accès à l'espace sécurisé dédié aux utilisateurs de l'e-banking BCF est plus direct et convivial. Il contient en outre de nombreuses aides et astuces. Enfin, la possibilité d'écouter la page a été introduite afin de tenir compte des besoins des internautes malvoyants. Ce site correspond à la BCF par sa recherche de proximité, de qualité et d'ouverture d'esprit. __GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE__ Le château de Maggenberg, Alterswil 25 GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE Le gouvernement d'entreprise désigne l'ensemble des principes qui visent à instaurer un rapport équilibré et transparent entre les tâches de direction et de contrôle. Le Code suisse de gouvernement d'entreprise s'adresse aux sociétés émettrices. Il propose une ligne de conduite et formule des recommandations. Chaque société conserve la possibilité de développer ses propres principes d'organisation. La BCF, de par son statut de personne morale de droit public, n'est pas assujettie au Code suisse de gouvernement d'entreprise. En entreprise responsable, elle a décidé d'appliquer certaines de ses recommandations. ORGANIGRAMME DE LA BCF AU 01.01.2008 CONSEIL D'ADMINISTRATION AUDIT INTERNE DIRECTION GENERALE ETAT-MAJOR MARCHE CENTRE DE SERVICE __ Jean-Claude Rossier (1), Philippe Menoud (2), Jean-Louis Romanens (3), Markus Ith (4), Gilbert Monneron (5), Solange Berset (6), Claude Lässer (7), Heinz Gilomen (8), Markus Meuwly (9) Tour du château d'Estavayer-le-Lac (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) ORGANES DE LA BANQUE DES LE 01.01.2008 CONSEIL D’ADMINISTRATION Président __ Gilbert Monneron, 1942, Villars-sur-Glâne, administrateur. Entré en fonction comme membre du conseil d'administration le 01.06.95 et comme président le 01.06.05. Échéance du mandat le 31.05.08. Vice-président __ Philippe Menoud, 1958, Bulle, directeur Fiduconsult SA. Entré en fonction comme membre du conseil d'administration le 01.01.97 et comme vice-président le 01.06.05. Échéance du mandat le 31.05.08. Membres __ Solange Berset, 1952, Belfaux, libraire, syndique. Entrée en fonction le 01.06.04. Échéance du mandat le 31.05.08. __ Heinz Gilomen, 1946, Lugnorre, ancien vice-directeur Office fédéral de la statistique. Entré en fonction le 01.01.97. Échéance du mandat le 31.05.08. __ Markus Ith, 1972, Morat, membre de la direction Villars Holding SA. Entré en fonction le 01.06.04. Échéance du mandat le 31.05.08. __ Claude Lässer, 1949, Marly, conseiller d'Etat – directeur des finances. Entré en fonction le 01.06.04. Échéance du mandat le 31.05.08. __ Markus Meuwly, 1965, Tavel, avocat. Entré en fonction le 01.06.05. Échéance du mandat le 31.05.08. __ Jean-Louis Romanens, 1952, Sorens, directeur Fidutrust Gestion & Conseils SA. Entré en fonction le 01.06.04. Échéance du mandat le 31.05.08. __ Jean-Claude Rossier, 1944, Romont, consultant. Entré en fonction le 01.06.04. Échéance du mandat le 31.05.08. Election et durée du mandat Selon l'article 20, al. 1 et 4 de la loi sur la BCF, le conseil d'administration est composé de sept membres. Trois membres sont nommés par le Grand Conseil, trois par le Conseil d'Etat et un par le conseil d'administration lui-même. Les membres du conseil d'administration sont nommés pour une période de quatre ans au plus. Ils sont rééligibles mais la durée de leur mandat ne peut excéder douze ans, sauf pour le président qui peut terminer la période en cours. Dans la phase de transition, le conseil d'administration actuel de 9 membres est maintenu jusqu'à l'échéance des mandats prévue le 31.05.2008. Château de Barberêche Compétences Les compétences du conseil d'administration de la banque sont réglées à l'article 25 de la loi sur la BCF. Le conseil d'administration dispose notamment des compétences suivantes : __ il adopte le règlement général et arrête les règlements internes; __ il nomme le président de la direction générale, les directeurs, les directeurs adjoints, les directeurs de succursales de région, les sous-directeurs, le chef de l'audit interne et les auditeurs; il fixe leur traitement initial et peut prononcer leur révocation. Il nomme également les fondés de pouvoir et désigne par ailleurs les membres de la direction générale; __ il approuve l'organisation générale de la banque élaborée par la direction générale; __ il adopte le budget général et arrête les comptes annuels et le rapport de gestion; __ il prend régulièrement connaissance des octrois de crédits de la direction générale, des rapports de l'organe de révision bancaire et de l'audit interne ainsi que des situations financières trimestrielles présentées par le président de la direction générale. Organisation interne Le président convoque le conseil d'administration chaque fois que les circonstances l'exigent, en règle générale une fois par mois mais au moins huit fois par année. Il peut prendre une décision valable s'il réunit au moins quatre membres. En 2007, le conseil d'administration s'est réuni à 8 reprises. Les indemnités versées aux 9 membres se sont élevées à 504 000 francs. 27 AUDIT INTERNE DIRECTION GENERALE Auditeur responsable __ Jean-Luc Wey Président __ Albert Michel, Avry-devant-Pont, 1948, entré en fonction le 01.01.1993. Auditeurs __ Jean-Claude Kolly, Jean-Claude Roulin Membres __ Laurent Haymoz, Riaz, 1946, entré en fonction le 01.01.2001. __ Edgar Jeitziner, Jongny, 1958, entré en fonction le 01.01.2003. __ Christian Meixenberger, Autigny, 1960, entré en fonction le 01.01.2001. Auditeur assistant __ Alexandre Hofmann Tâches L'audit interne, indépendant de la direction générale, est subordonné directement au conseil d'administration. Disposant d'un droit d'examen illimité à l'intérieur de la banque, il est chargé d'effectuer des révisions régulières portant sur toute l'activité bancaire. L'audit interne, qui remplit les critères de qualité professionnelle de l'ASAI (Association suisse d'audit interne), collabore avec la révision externe dans le sens des dispositions de la loi bancaire. Compétences Les compétences de la direction générale sont précisées à l'article 33 de la loi sur la BCF. Elle dispose notamment des attributions suivantes : __ elle est chargée de pourvoir à la bonne marche de l'établissement, à son développement et au maintien de l'unité dans la gestion des affaires; __ elle émet les préavis sur les affaires à soumettre au conseil d'administration; __ elle fixe les taux d'intérêt; __ elle nomme les directeurs de succursales et les mandataires commerciaux; elle peut prononcer leur révocation; __ elle fixe, dans le cadre de la politique salariale définie par le conseil d'administration, le traitement des directeurs adjoints, des sous-directeurs, des directeurs de succursales de région, des directeurs de succursales, des fondés de pouvoir, des mandataires commerciaux et des collaborateurs de la banque; __ elle engage les collaborateurs de la banque et fixe leur traitement; elle peut prononcer leur révocation; __ elle décide, en cas de réalisation forcée, de l'achat et de la vente d'immeubles grevés en faveur de la banque. Organisation interne Les tâches de la direction générale sont réparties entre les membres par le président de la direction générale. Elle se réunit au minimum une fois par semaine. En 2007, les salaires bruts versés aux quatre membres se sont élevés à 1 285 000 francs. Contrats de management Il n'existe aucun contrat de management entre la banque et des sociétés extérieures. ORGANE DE REVISION Ernst & Young SA Nommé lors du conseil d'administration du 2 novembre 2004. Le conseil d'administration accomplit les tâches de surveillance dans le domaine de la révision externe. Château de Gruyères STRUCTURE OPERATIONNELLE au 01.01.2008 PRESIDENT DE LA DIRECTION GENERALE Albert Michel ETAT-MAJOR MARCHE* Albert Michel Laurent Haymoz Réseau Edgar Jeitziner Marketing Anne Maillard Magnin Risk Management, controlling & comptabilité Luc Jacquat Compliance / Juridique Jean-Bernard Dénervaud Private Banking Michel Wicht Institutionnels & mandats Georges Franc Entreprises et privés 1 Heinz Liechti Entreprises et privés 2 Jean-Bernard Auderset CENTRE DE SERVICE Christian Meixenberger Opérations trafic des paiements Jean-Pierre Bruegger Opérations marché Jacques Pierret Informatique & Logistique François Briguet Service line Jean-Denis Cornu (compliance officer) Olivier Carrel (juridique) Ressources humaines Patrick Betticher Support marché Pierre-Alain Rotzetter Devises, négoce & prestations spéciales Thomas Roggo Edgar Jeitziner *Laurent Haymoz (jusqu’au 30.06.2008) Charles Morel (dès le 01.07.2008) Albert Michel Laurent Haymoz Christian Meixenberger 29 SIGNATURES AUTORISEES Président de la direction générale __ Michel Albert Directeurs __ Haymoz Laurent __ Jeitziner Edgar __ Meixenberger Christian __ Morel Charles Directeurs adjoints __ Dénervaud Jean-Bernard __ Galley Denis __ Liechti Heinz __ Postiguillo Xavier __ Wicht Michel Ville de Rue et son château au 01.03.2008 Sous-directeurs __ Auderset Jean-Bernard __ Betticher Patrick __ Brugger Jean-Pierre __ Carrel Olivier __ Currat Michel __ Despont Serge __ Esseiva Joseph __ Genoud Laurent __ Hogg Nicolas __ Maillard Magnin Anne __ Niklaus Stéphane __ Riedo André __ Rotzetter Pierre-Alain __ Scheibli Beat __ Spring Andreas Fondés de pouvoir __ Bovet Eric __ Briguet François __ Brügger Erich __ Brülhart Bruno __ Bulliard Dominique __ Cerf Philippe __ Charmey Claude __ Cornu Jean-Denis __ Corpataux Francis __ Ducrest Jean-Daniel __ Dürr Walter __ Egger Joël __ Equey Philippe __ Fornasier Pietro __ Fournier Oswald __ Franc Georges __ Gauthier Michel __ Greca Josef __ Gremaud Jacques __ Helbling André __ Jacquat Luc __ Jeckelmann Guido __ Jungo Herbert __ Koller Alain __ Küttel Christian __ Levis Marco __ Maillard Olivier __ Menoud André __ Meyer Stéphane __ Monney Michel __ Mülhauser Felix __ Pasquier Yves __ Perey Stéphane __ Perroud Louis __ Pierret Jacques __ Progin Josef __ Reber Christian __ Righi Nicolas __ Roggo Thomas __ Rouiller Christian __ Stucki Ingrid __ Sturny David __ Vauthey Christian __ Wicky Laurent __ Wicky Stéphane __ Yerly Cédric __ Zbinden Andreas Mandataires commerciaux __ Bapst Jacques __ Baumann Roman __ Büchler François __ Buchs Sébastien __ Burri Manuel __ Catillaz Patricia __ Corpataux Johann __ Dougoud Sandra __ Egger François __ Grandjean Emmanuel __ Grossrieder Cornelia __ Haymoz Carole __ Hochuli Max __ Irrausch Frank __ Jaquet Marc __ Julmy Claudine __ Kilchoer Philippe __ Koenig Xavier __ Michel Christophe __ Mollard Sébastien __ Mugny Yves __ Müller Elisabeth __ Musy François __ Neuhaus Patrick __ Pereira Antonio __ Perler Ingo __ Python Jean-François __ Romanens Pierre __ Rouiller Pierre __ Singy Mélanie __ Suter Gilbert __ Ulrich Martin __ Villet Jeanine __ Volery Margot __ Vonlanthen Jean-Michel __ Werro Daniel Chiètres Morat Flamatt Courtepin Domdidier Guin Estavayer-le-Lac Lully Tavel Fribourg Avry-Centre Villars-sur-Glâne Cottens Ependes Planfayon Farvagny Romont Le Crêt Bulle RESEAU DES SUCCURSALES situation au 01.01.2008 Siège central Succursales de région Succursales Château de Châtel-Saint-Denis Bancomats Attalens Châtel-Saint-Denis Charmey Broc 31 REGION SARINE (Retail) REGION SINGINE REGION GRUYERE REGION LAC Directeur régional Directeur régional Directeur régional Directeur régional __ Fribourg David Sturny Directeurs de succursales __ Bourg __ Hôpital cantonal André Riedo __ Tavel Chefs de team Gilbert Suter Claudine Julmy __ Entreprises et privés Pietro Fornasier __ Private Banking __ Rue de Romont Claude Charmey __ Retail __ Schönberg Stéphane Wicky Directeurs de succursales __ Avry-centre Sandra Dougoud Othmar Blanchard __ Guin __ Cottens Philippe Cerf __ Flamatt __ Ependes Philippe Cerf __ Planfayon Andreas Zbinden __ Bulle Chefs de team __ Entreprises et privés Jean-Daniel Ducrest __ Entreprises et privés __ Private Banking __ Retail Guido Jeckelmann __ Charmey Denis Galley __ Chiètres Directeur régional __ Private Banking __ Retail Frédéric Carrel Directeur de succursale __ Farvagny Stéphane Niklaus __ Estavayer-le-Lac Chefs de team André Menoud Alain Koller Stéphane Perey __ Private Banking Jean-Bernard Berchier Directeur de succursale Pierre Rouiller __ Domdidier Luc Simonet (dès le 1er avril 2008) Daniel Werro Ingrid Stucki __ Châtel-Saint-Denis Michel Currat Chefs de team __ Entreprises et privés __ Retail Walter Dürr Josef Progin Directeur régional Christian Vauthey vacant Directeurs de succursales __ Courtepin Directeur régional __ Entreprises et privés __ Retail Denis Galley REGION VEVEYSE Chefs de team Florian Fragnière __ Private Banking __ Broc REGION BROYE Joseph Esseiva Francis Corpataux Directeurs de succursales Herbert Jungo Andreas Spring __ Morat Chefs de team REGION GLANE __ Romont Denis Galley __ Entreprises et privés __ Private Banking __ Retail Christian Rouiller Marco Levis Martin Ulrich Directeurs de succursales Marc Jacquet __ Attalens Michel Currat __ Le Crêt Louis Perroud Tour des remparts du château de Châtel-Saint-Denis TRANSFORMATION DE LA SUCCURSALE DE GUIN CHANGEMENT DE DIRECTION A LA SUCCURSALE DE CHIETRES Simplement ouvert – le slogan de la BCF a servi de fil conducteur pour la rénovation de la succursale de Guin. Les guichets ouverts, la luminosité des pièces ainsi que l'aménagement intérieur créent une atmosphère personnelle et conviviale. Les plus : la zone 24 heures, le coin aménagé pour les enfants, l’œuvre d’art sur vidéo réalisée par l’artiste fribourgeois Peter Aerschmann (une étonnante vision de Guin en images). M. Heinz Herren, directeur de succursale à Chiètres, a pris sa retraite le 01.01.2007, après plus de 37 ans passés au service de la BCF (dont 34 ans en qualité de directeur de la succursale de Chiètres). M. Heinz Herren a grandement contribué au développement de la succursale grâce à ses compétences, ses connaissances étendues du tissu économique régional et son implication dans la vie sociale. Le total de la transformation s’est élevé à environ 2 millions de francs, montant essentiellement attribué à des PME locales. Pour lui succéder, la BCF a engagé Mme Ingrid Stucki qui a acquis une bonne expérience bancaire au sein d'une grande banque, puis dans une banque régionale. 33 __COMMENTAIRES DES COMPTES 2007__ Tour du Sauvage sur les remparts de Romont REMARQUE PRELIMINAIRE La BCF présente ses comptes annuels selon les dispositions régissant l'établissement des comptes des banques et des négociants en valeurs mobilières. Les comptes donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière ainsi que des résultats. BILAN EN BREF (exprimé en milliers de francs) Total du bilan Créances sur les banques Avances à la clientèle Immobilisations financières Dépôts de la clientèle Engagements envers les banques Fonds propres (après répartition) 2007 9 779 915 623 440 8 732 141 236 312 7 042 961 289 745 939 783 2006 9 296 136 575 680 8 300 993 246 174 6 526 616 282 950 860 774 Variations en % 5,2 8,3 5,2 -4,0 7,9 2.4 9,1 Le total du bilan progresse de 483 millions de francs à 9,779 milliards de francs (+ 5,2 %). Les créances sur les banques augmentent de 47 millions de francs à 623 millions de francs (+ 8,3 %). Les avances à la clientèle enregistrent une augmentation nette de 5,2 % pour atteindre 8,732 milliards de francs (+ 431 millions de francs). Durant l'année 2007, la BCF a octroyé de nouveaux crédits pour environ 1,5 milliards de francs. Cette évolution confirme l'appui apporté par la BCF aux privés et aux entreprises du canton ainsi que la constance de sa politique de proximité. Quant aux dépôts de la clientèle, toutes formes confondues, ils dépassent pour la première fois les 7 milliards de francs pour atteindre 7,043 milliards de francs (+ 517 millions de francs ou + 7,9 %). EVOLUTION DU BILAN 1990 - 2007 (en milliers de francs) 11 000 000,00 10 000 000,00 LIQUIDITES Selon l’article 19 de l’ordonnance du 17 mai 1972 de la loi fédérale sur les banques et caisses d’épargne du 8 novembre 1934 (LB), la moyenne mensuelle des disponibilités requises pour la période de référence, du 20 décembre 2007 au 19 janvier 2008, s’élève à 57,6 millions de francs. En décembre 2007, la moyenne journalière de la période présente un solde de 62,1 millions de francs, d’où un supplément de 4,5 millions de francs par rapport au montant requis. 9 000 000,00 8 000 000,00 7 000 000,00 6 000 000,00 5 000 000,00 4 000 000,00 3 000 000,00 2 000 000,00 1991 1995 Bilan 1999 Avances à la clientèle 2003 Dépôts de la clientèle 2007 De même, la liquidité globale, à savoir les disponibilités et les actifs facilement réalisables, est également adéquate puisqu’elle atteint 457,3 millions de francs au 31 décembre 2007 pour une somme exigée de 304,1 millions de francs en tenant compte des liquidités complémentaires (17,2 millions de francs) relatives à la garantie de dépôts. 35 REPARTITION DES AVANCES AUX INDEPENDANTS PAR BRANCHE D’ACTIVITE EN % 2,2 3,2 0,5 3 2,1 1,7 REPARTITION DE L’ACTIF EN % 71,4 2,4 0,7 0,1 0,4 REPARTITION DES CREANCES SUR LA CLIENTELE EN % 26,6 14,2 6,3 2,7 0,7 17,1 6,4 1,6 0,5 8,7 17,9 42,1 0,7 0,7 Liquidités Créances sur les banques Créances sur la clientèle Créances hypothécaires Immobilisations financières Participations Immobilisations corporelles Autres actifs Agriculture Production et distrib. d’électr. Commerce, réparation de véhicules Transports et communications Assurances Administration publique Santé Construction Hôtellerie et restauration Autres activités financ. Immobilier Enseignement Autres services collectifs Comptes courants Crédit de construction Avances à terme fixe Crédits collectivités de droit public ACTIFS Les créances sur les banques, composées essentiellement de dépôts à court et à moyen terme placés auprès de banques de première qualité, augmentent à 623 millions de francs (+ 8,3 %). Cette hausse est liée à la progression des liquidités. La progression des avances à la clientèle à 8,732 milliards de francs (+ 431 millions de francs ou + 5,2 %) résulte de l'augmentation des créances hypothécaires (+ 259 millions de francs ou + 3,9 %) et des créances sur la clientèle (+ 172 millions de francs ou + 10,9 %). Les créances hypothécaires, reparties en 60 % à taux fixes et 40 % à taux variables, représentent 80 % des avances à la clientèle. La qualité du portefeuille des crédits reste saine. Les créances sur la clientèle – comptes courants, avances à terme fixe et crédits à des collectivités de droit public – augmentent de 171,4 millions de francs, preuve de l’engagement de la BCF auprès des PME. Les crédits de construction augmentent fortement à 297,8 millions de francs (+ 16 %). La demande reste toujours élevée, principalement dans la construction des villas. Malgré une concurrence très forte, la BCF a su renforcer sa position dans les prêts aux collectivités de droit public qui augmentent à 464 millions de francs. Le portefeuille de négoce de titres et métaux précieux, les immobilisations financières ainsi que les participations non consolidées diminuent de 9,2 millions de francs (- 3,6 %), suite à la vente d'immeubles repris aux enchères et destinés à la revente. Les immobilisations corporelles, essentiellement composées des immeubles à l'usage de la banque et les autres immeubles s'élèvent à 70,6 millions de francs. La réduction de 2,1 % s'explique notamment par des amortissements ordinaires de 5,6 millions de francs. PASSIFS REPARTITION DU PASSIF EN % Les engagements envers les banques, comprenant les emprunts privés et les prêts d'autres banques, sont destinés notamment au refinancement des crédits à taux fixe. Ils augmentent de 2,4 % à 289,7 millions de francs. 3,0 9,6 Au passif, les dépôts de la clientèle, toutes formes confondues, dépassent pour la première fois les 7 milliards de francs pour atteindre 7,043 milliards de francs (+ 517 millions de francs ou + 7,9 %). 31,3 1,9 11,9 L’épargne traditionnelle subit une légère érosion au profit des placements à terme ou d’autres formes de placement plus rémunératrices alors que les obligations de caisse ont gagné en attractivité. En 2007, des obligations de caisse pour 62,7 millions de francs ont été remboursées. Les nouvelles souscriptions ont atteint 114 millions de francs. 1,6 3,6 Les autres engagements envers la clientèle connaissent une augmentation importante de 528,6 millions de francs (+ 17 %). L'augmentation résulte de la progression des comptes à terme. 37,2 Engagements envers les banques Engagements envers la clientèle sous forme d’épargne et de placement Autres engagements envers la clientèle Obligations de caisse Autres passifs Prêts lettres de gage et emprunts Correctifs de valeur et de provisions Fonds propres REPARTITION DES FONDS PROPRES (en millions de francs) 1 Le total des prêts des centrales d’émission de lettres de gage et des emprunts est de 1,163 milliards de francs au 31 décembre 2007, en diminution de 124,3 millions de francs (- 9,7 %). Deux emprunts obligataires totalisant 245 millions de francs n'ont pas été renouvelés mais partiellement remplacés par des souscriptions de prêts des centrales de lettres de gage de 167 millions de francs. Le remboursement des prêts des centrales de lettres de gage s’élève à 46,3 millions de francs. Les correctifs de valeurs et provisions comprennent les provisions pour risques de défaillance des débiteurs, 157,6 millions de francs, les provisions pour autres risques d’exploitation, 13,9 millions de francs (compensés directement à l’actif) et les autres provisions de 29,9 millions de francs. Les provisions individualisées pour risques de défaillance sur débiteurs représentent le 1,9 % du total des crédits (sans les crédits aux collectivités de droit public). 465 Les réserves pour risques bancaires généraux considérées comme fonds propres ont été alimentées par une attribution de 15 millions de francs. Elles atteignent 404 millions de francs et représentent près du 50 % des fonds propres. 404 FONDS PROPRES Les fonds propres se composent du capital de dotation inchangé depuis 1981, des réserves légales et des réserves pour risques bancaires généraux. Après répartition du bénéfice, l'ensemble des fonds propres se monte à 939 millions de francs (+ 79 millions de francs ou + 9,1 %). Le degré de couverture atteint 225 %. 70 Réserves pour risques bancaires généraux Capital de dotation Réserve légale Bénéfice reporté 37 EVOLUTION DES FONDS PROPRES 1993 - 2007 (en millions de francs) 1000,00 900,00 800,00 700,00 600,00 500,00 450,00 300,00 250,00 100,00 0,00 Rempart de Fribourg 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 COMPTE DE RESULTAT La BCF a poursuivi en 2007 sa progression et a réalisé pour la 14ème année consécutive un résultat record. Le bénéfice brut progresse à 141,7 millions de francs (+ 13,2 %) et le bénéfice net à 82,7 millions de francs (+ 10,8 %). PRODUITS Toutes les principales sources de revenu ont enregistré une hausse. L'ensemble des produits dépasse pour la première fois les 200 millions de francs à 215,9 millions de francs (+ 17,1 millions de francs ou + 8,6 %). 3,1 3,1 75,6 18,2 OPERATIONS D’INTERETS La croissance des avances à la clientèle, l'augmentation des fonds de la clientèle et la bonne gestion de la structure du bilan ont influencé positivement le résultat des opérations d'intérêts qui progresse à 163,2 millions de francs (+ 13,5 millions de francs ou + 9,1 %), ceci malgré une concurrence toujours plus ardue. La part du résultat des opérations d'intérêts représente avec 75,6 % toujours la plus grande source de revenus pour la banque. OPERATIONS DE COMMISSIONS ET PRESTATIONS DE SERVICES L'évolution des marchés boursiers et la politique de placements performante ont notamment influencé le résultat des opérations de commissions et de prestations de services qui s'est accru de 2,8 millions de francs à 39,3 millions de francs (+ 7,7 %). Le résultat des commissions et prestations de services est aujourd’hui 4 fois plus important qu’en 1993. Ce bon développement de ce secteur permet d'améliorer la diversification des revenus qui reste un des objectifs prioritaires de la banque. Opérations d’intérêts Opérations de commissions et prestations de services Opérations de négoce Autres résultats ordinaires REPARTITION DES CHARGES D'EXPLOITATION EN % 18,3 61,6 OPERATIONS DE NEGOCE Le résultat des opérations de négoce, composé essentiellement des produits des devises, change et métaux précieux reste stable. AUTRES RESULTATS ORDINAIRES Suite notamment à la vente de titres du portefeuille immobilisé, les autres résultats ordinaires augmentent à 6,6 millions de francs (+ 18 %). CHARGES REPARTITION DES PRODUITS EN % CHARGES D’EXPLOITATION Les charges d'exploitation, inférieures au budget, sont rigoureusement maîtrisées à 74,2 millions (+ 0,9 %). Les charges du personnel augmentent de 4,8 % à 45,7 millions de francs. Cette augmentation, conforme au budget, s’explique par l’adaptation des salaires. S'agissant des dépenses pour l'informatique, la nouvelle stratégie porte ses fruits et a permis une nouvelle réduction de 12 % après 18,4 % en 2005 et 14,6 % en 2006. L’objectif fixé pour la migration de réduire au minimum les coûts informatiques de 40% est ainsi dépassé. Le bénéfice brut progresse à 141,7 millions de francs (+ 13,2 %). Ce résultat, en constante progression depuis 14 ans, est du aux facteurs principaux suivants : la situation économique du canton, la confiance de nos clients, les performances de nos collaborateurs et les axes stratégiques mis en place. Le rapport entre charges d'exploitation (avant amortissements) et produits, de 34,4%, peut être qualifié de très bon. Il démontre ainsi la maîtrise des coûts et la progression des produits. AMORTISSEMENTS SUR L’ACTIF IMMOBILISE La banque amortit durant l’année de leur acquisition la totalité des investissements en informatique, mobilier, machines, installations et projets. Des amortissements pour 23,5 millions de francs (+ 6,3 millions de francs ) ont été effectués. Sont compris dans ce montant les 15 millions de francs d'investissements réalisés pour la mise en place de la plate-forme informatique Finnova. CORRECTIFS DE VALEURS, PROVISIONS ET PERTES Le montant à charge de l’exercice 2007 est en légère augmentation et se situe à 3,7 millions de francs. La qualité du portefeuille des crédits reste saine. 20,1 Charges de personnel Coût informatique Autres charges d’exploitation IMPOTS Vu son très bon développement, la BCF, en entreprise engagée et responsable, a demandé d'être assujettie aux impôts sur le bénéfice et le capital. Dès lors, le canton reçoit 9,4 millions de francs, les communes sièges bénéficieront d’un montant de l’ordre de 6,8 millions de francs et les paroisses de 0,8 million de francs. Le bénéfice net s'élève à 82,7 millions de francs (+ 8,0 millions de francs ou + 10,8 %). 39 REPARTITION DU BENEFICE Lors de sa séance du 30 janvier 2008, le conseil d'administration a arrêté les comptes présentés. Il propose au Grand Conseil la répartition suivante du bénéfice de l'exercice 2007 : EVOLUTION DES PRODUITS ET DES CHARGES 1996 - 2007 (en milliers de francs) Bénéfice de l'exercice Bénéfice reporté Bénéfice au bilan Répartition du bénéfice Versement à l'Etat* Attribution au fonds de réserve Report à nouveau 240 000,00 220 000,00 200 000,00 180 000,00 160 000,00 140 000,00 120 000,00 2007 82 797 581 773 195 83 570 776 18 788 532 64 000 000 782 244 * Le versement à l'Etat y compris les impôts représentent un montant de 28 208 532 francs. 100 000,00 80 000,00 60 000,00 1996 1997 1998 1999 2000 2001 Produits 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Charges La Banque exprime toute sa gratitude à sa fidèle clientèle pour sa confiance. Elle s'engage à améliorer encore la qualité de ses services qui ont légèrement souffert suite à la migration informatique intervenue en 2007. Avec cette migration, la BCF se donne les moyens de poursuivre sa progression afin d'offrir à ses clients des services de qualité à des prix toujours plus avantageux. Fribourg, mars 2008 Au nom du conseil d’administration: G. Monneron, président Au nom de la direction générale: A. Michel, président EVOLUTION DES RESULTATS 2006 - 2007 (en milliers de francs) 160 141,723 140 125,247 120 80 114,394 104,779 100 EVOLUTION DU VERSEMENT ANNUEL A L’ETAT (en millions de francs) 30 56,00 54,00 52,00 25 50,00 82,798 74,748 RAPPORT ENTRE CHARGES D’EXPLOITATION (AVANT AMORTISSEMENTS) ET PRODUITS 1996 - 2007 48,00 60 46,00 40 44,00 20 15 42,00 20 40,00 0 10 38,00 2006 2007 36,00 5 34,00 Bénéfice net Résultat intermédiaire Résultat brut 32,00 0 30,00 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 1993 1997 2000 2003 2004 2005 2006 2007 __ETATS FINANCIERS ANNUELS 2007__ Jardin du château de Gruyères 41 BILAN AU 31 DECEMBRE 2007 Variation ACTIFS Liquidités Créances papiers monétaires Créances sur les banques Créances sur la clientèle Créances hypothécaires Titres / Métaux précieux négoce Immobilisations financières Participations Immobilisations corporelles Comptes de régularisation Autres actifs Total des actifs Total des créances de rang subordonné Total des créances sur le canton 31.12.2007 65 105 460 360 894 623 440 378 1 747 747 256 6 984 394 404 1 447 646 236 311 425 10 200 000 70 695 001 11 431 536 28 781 337 9 779 915 336 0 0 31.12.2006 52 636 142 282 612 575 680 067 1 576 306 660 6 724 686 143 848 976 246 173 792 10 200 000 72 175 001 9 616 960 27 529 603 9 296 135 956 0 0 en CHF 12 469 318 78 282 47 760 311 171 440 596 259 708 261 598 670 -9 862 367 0 -1 480 000 1 814 576 1 251 734 483 779 380 0 0 en % 23,7 27,7 8,3 10,9 3,9 70,5 -4,0 0,0 -2,1 18,9 4,5 5,2 PASSIFS Engagements papiers monétaires Engagements envers les banques Engagements envers la clientèle sous forme d'épargne et de placements Autres engagements envers la clientèle Obligations de caisse Prêts lettres de gage et emprunts obligataires Comptes de régularisation Autres passifs Correctifs de valeurs et provisions Réserves pour risques bancaires généraux Capital de dotation Réserve légale générale Bénéfice reporté Bénéfice de l'exercice Total des passifs Total des engagements de rang subordonné Total des engagements envers le canton 31.12.2007 59 422 289 744 575 3 057 067 113 3 638 351 728 347 543 000 1 163 200 000 73 749 795 63 937 415 187 691 510 404 000 000 70 000 000 401 000 000 773 196 82 797 581 9 779 915 336 0 900 892 112 31.12.2006 45 985 282 949 945 3 120 746 806 3 109 653 400 296 216 000 1 287 500 000 68 759 437 51 211 155 195 780 032 389 000 000 70 000 000 349 000 000 525 535 74 747 661 9 296 135 956 0 798 308 791 en CHF 13 437 6 794 630 -63 679 693 528 698 328 51 327 000 -124 300 000 4 990 358 12 726 260 -8 088 522 15 000 000 0 52 000 000 247 661 8 049 920 483 779 380 0 102 583 321 en % 29,2 2,4 -2,0 17,0 17,3 -9,7 7,3 24,9 -4,1 3,9 0,0 14,9 47,1 10,8 5,2 31.12.2007 123 529 449 34 458 000 18 003 500 463 729 31.12.2006 111 428 004 28 801 200 18 003 500 1 808 149 en CHF 12 101 445 5 656 800 0 -1 344 420 en % 10,9 19,6 0,0 -74,4 1 177 045 581 17 366 861 8 514 002 376 143 130 826 972 712 6 819 692 15 876 872 239 565 000 350 072 869 10 547 169 -7 362 870 136 578 130 42,3 154,7 -46,4 57,0 OPÉRATIONS HORS BILAN Engagements conditionnels Engagements irrévocables Engagements de libérer et d'effectuer des versements supplémentaires Crédits par engagement Instruments financiers dérivés -Montants des sous-jacents -Valeurs de remplacement positives -Valeurs de remplacement négatives Opérations fiduciaires 12,9 COMPTE DE RESULTAT DE L'EXERCICE 2007 Variation 2007 2006 en CHF en % 342 504 530 793 5 702 893 -184 910 872 163 297 344 295 662 676 2 774 6 209 101 - 152 162 956 149 711 595 46 841 854 -1 981 -506 208 32 747 916 13 585 749 15,8 -71,4 -8,2 21,5 9,1 1 294 151 30 150 407 11 661 990 -3 746 363 39 360 185 1 302 081 27 511 966 11 267 643 - 3 540 195 36 541 495 -7 930 2 638 441 394 347 206 168 2 818 690 -0,6 9,6 3,5 5,8 7,7 RESULTAT DES OPERATIONS DE NEGOCE 6 717 297 7 022 975 -305 678 -4,4 AUTRES RESULTATS ORDINAIRES Résultat des aliénations d'immobilisations financières Produit des participations Résultat des immeubles Autres produits ordinaires Autres charges ordinaires Sous-total autres résultats ordinaires 1 858 611 1 295 498 2 830 646 718 321 -101 790 6 601 286 1 031 344 1 006 981 3 044 626 536 603 - 26 663 5 592 891 827 267 288 517 -213 980 181 718 75 127 1 008 395 80,2 28,7 -7,0 33,9 281,8 18,0 TOTAL DES PRODUITS 215 976 112 198 868 956 17 107 156 8,6 CHARGES D'EXPLOITATION Charges de personnel Autres charges d'exploitation Sous-total charges d'exploitation -45 745 989 -28 506 624 -74 252 613 -43 649 527 -29 972 591 - 73 622 118 2 096 462 -1 465 967 630 495 4,8 -4,9 0,9 BENEFICE BRUT 141 723 499 125 246 838 16 476 661 13,2 Amortissements sur l'actif immobilisé Correctifs de valeurs, provisions et pertes Résultat intermédiaire Produits extraordinaires Charges extraordinaires Impôts BENEFICE DE L'EXERCICE -23 563 714 -3 766 133 114 393 653 409 411 -15 005 483 -17 000 000 82 797 581 - 17 233 939 - 3 234 248 104 778 651 1 161 572 - 31 192 562 0 74 747 661 6 329 775 531 885 9 615 002 -752 161 -16 187 079 17 000 000 8 049 920 36,7 16,4 9,2 -64,8 -51,9 100,0 10,8 Produits et charges de l'activité bancaire ordinaire RESULTAT DES OPERATIONS D'INTERETS Produit des intérêts et des escomptes Produit des intérêts et dividendes des portefeuilles destinés au négoce Produit des intérêts et dividendes des immobilisations financières Charges d'intérêts Sous-total résultat des opérations d'intérêts RESULTAT DES OPERATIONS DE COMMISSIONS ET DES PRESTATIONS DE SERVICES Produit des commissions sur les opérations de crédit Produit des commissions sur les opérations de négoce de titres et placement Produit des commissions sur les autres prestations de services Charges de commissions Sous-total résultat des opérations de commissions et des prestations de services 43 TABLEAU DE FINANCEMENT AU 31 DECEMBRE 2007 (en milliers de francs) Flux de fonds du résultat opérationnel (Financement interne) Résultat de l'exercice Amortissements sur l'actif immobilisé Correctifs de valeurs et provisions Réserves pour risques bancaires généraux Comptes de régularisation actifs Comptes de régularisation passifs Versement à l'Administration des finances Versement à la fondation du Centenaire Exercice de référence Sources de fonds 82 798 23 564 1 814 4 990 0 Autres engagements Autres créances 167 000 114 105 15 000 47 760 0 62 760 19 000 131 963 290 981 12 726 4 580 381 1 259 13 054 14 694 0 79 942 70 400 3 612 1 000 154 954 4 580 245 000 46 300 62 778 78 455 838 108 000 105 033 64 329 292 929 812 358 070 225 000 5 500 46 516 36 310 17 587 599 354 755 230 620 1 252 0 25 461 455 838 171 441 256 046 3 662 431 149 14 9 862 Etat des liquidités Liquidités Solde 375 4 138 17 571 22 084 465 019 465 019 Opérations sur le marché des capitaux Emprunts obligataires Prêts des centrales d'émission de lettres de gage Obligations de caisse Créances résultant de papiers monétaires Engagements résultant de papiers monétaires Immobilisations financières Portefeuilles de titres et de métaux précieux destinés au négoce 6 461 21 794 21 794 Opérations sur la clientèle Engagements envers la clientèle Créances sur la clientèle Créances hypothécaires Intérêts échus et impayés sur créances hypothécaires 32 403 Emplois de fonds 30 000 2 539 7 442 22 500 0 Flux de fonds de l'activité bancaire Opérations sur les banques Engagements envers les banques à court terme Engagements envers les banques à long terme Créances sur les banques à court terme Créances sur les banques à long terme Sources de fonds 74 748 17 234 8 089 15 000 126 352 Flux de fonds des transactions relatives aux capitaux propres Flux de fonds des mutations dans l'actif immobilisé Participations Immeubles Autres immobilisations corporelles Exercice précédent Emplois de fonds 12 469 11 230 12 469 11 230 143 277 505 3 222 325 0 __ANNEXE AUX COMPTES ANNUELS__ La bergerie du château de la Molière, Murist 45 COMMENTAIRES RELATIFS A L'EFFECTIF DU PERSONNEL ET A L'ACTIVITE PERSONNEL Au 31 décembre 2007, la banque salarie 439 personnes (2006: 421) représentant, selon les directives de la Commission Fédérale des Banques, 370 emplois à temps complet (2006: 362). ACTIVITES La BCF offre les prestations de services d’une banque universelle de proximité. Elle joue un rôle dominant dans le marché bancaire fribourgeois grâce à sa connaissance du tissu économique et à sa forte implantation. Elle concentre ses activités dans les domaines indiqués ci-après. OPERATIONS D’INTERETS Les opérations d’intérêts constituent, avec une part de 75,6 % du total des produits, la principale source de revenus. Les avances sont en général accordées moyennant des couvertures hypothécaires sur des logements, des bâtiments commerciaux et industriels. Les crédits commerciaux sont octroyés aux PME de tous les secteurs économiques du canton. Les opérations interbancaires sont en majeure partie des opérations à court et à moyen termes. Pour le refinancement à long terme, la banque recourt au marché des capitaux. Elle émet des emprunts à son propre nom. La gestion des risques de taux se fait principalement par le biais des swaps de taux. AFFAIRES DE COMMISSIONS ET DE PRESTATIONS DE SERVICES Les opérations de commissions et prestations de services participent avec 18,2 % au total des produits. Les opérations sur titres, le conseil en placement, la gestion de fortune ainsi que le trafic des paiements constituent la part prépondérante des affaires de commissions et de prestations. Tant la clientèle privée que les investisseurs institutionnels et les entreprises commerciales utilisent ces services financiers. AFFAIRES DE NEGOCE Les affaires de négoce, 3,1 % du total des produits, se composent essentiellement des opérations de change de métaux précieux et de devises. Ces opérations sont effectuées dans le cadre de limites précises, sans position ouverte importante. AUTRES CHAMPS D’ACTIVITE Pour répondre aux exigences de liquidité, la banque gère son propre portefeuille de titres, en majorité à taux d’intérêt fixe, pouvant être escomptés auprès de la Banque nationale suisse pour des opérations de Repo. S’agissant des immeubles, ceux à l’usage de la banque permettent à la BCF d’exercer son activité dans 25 succursales. EXTERNALISATION Durant l’exercice 2007, la BCF a procédé à un changement complet de sa plate-forme informatique. Elle a externalisé au sens de la circulaire CFB 99/2 ("outsourcing") les activités liées à l'informatique auprès de la société Swisscom IT Services SA, respectivement COMIT SA. Tour du château de la Molière, Murist PRINCIPES COMPTABLES ET D'EVALUATION PRINCIPES GENERAUX Les principes d'évaluation et de présentation des comptes sont conformes aux prescriptions de la loi fédérale sur les banques et les caisses d’épargne et de son ordonnance d’exécution, ainsi qu’aux dispositions régissant l’établissement des comptes et aux directives de la Commission fédérale des banques (DEC-CFB). Les comptes sont établis selon le principe de l'image fidèle du patrimoine, de la situation financière ainsi que des résultats et constituent le bouclement individuel statutaire (bouclement individuel combiné). SAISIE DES OPERATIONS Toutes les opérations sont enregistrées dans les livres de la banque au jour de leur conclusion. L'inscription au bilan des opérations conclues au comptant mais non encore exécutées s'effectue selon le principe de la date de conclusion (trade date accounting). CONVERSION DES TRANSACTIONS ET SOLDES EN MONNAIES ETRANGERES Les actifs et passifs exprimés en monnaies étrangères sont convertis aux cours de change en vigueur à la date du bilan. Les produits et charges sont convertis aux cours de change effectifs aux dates des transactions. CREANCES ET ENGAGEMENTS SUR LES BANQUES ET SUR LA CLIENTELE, CREANCES HYPOTHECAIRES Le principe de la valeur nominale est appliqué. Les risques de pertes existants sur les prêts à la clientèle sont couverts par des provisions individualisées. Ainsi, les créances compromises sont évaluées à leur valeur de liquidation et la part non couverte fait l'objet de correctifs de valeurs individuels. Pour couvrir le risque latent inhérent au portefeuille de crédits non compromis, une provision forfaitaire est constituée. Le calcul est basé sur la probabilité de migration des rating couvrant une période d’une année. Les intérêts sur créances compromises et ceux dont le recouvrement est problématique, respectivement les intérêts échus et impayés au-delà de 90 jours, sont provisionnés. Le total des provisions sur l’ensemble des créances sur la clientèle se monte à 157,6 millions de francs au 31 décembre 2007 contre 163,1 millions de francs une année auparavant. TITRES ET METAUX PRECIEUX DESTINES AU NEGOCE Les portefeuilles de titres et de métaux précieux destinés au négoce sont toujours évalués et portés au bilan à leur juste valeur. Les gains et pertes de cours sont comptabilisés dans le résultat des "Opérations de négoce". Le produit des intérêts et des dividendes des portefeuilles destinés au négoce est comptabilisé dans le résultat des "Opérations d'intérêts". IMMOBILISATIONS FINANCIERES Les titres productifs d’intérêts considérés comme immobilisations financières figurent au bilan à leur valeur d’acquisition, l'agio ou le disagio est amorti jusqu'à l'échéance des titres. Les autres titres d’immobilisations financières ainsi que les métaux précieux sont évalués selon le principe de la valeur la plus basse. Le solde des adaptations de valeur est comptabilisé sous la rubrique "Autres charges ordinaires" ou "Autres produits ordinaires". Les immeubles destinés à la revente sont évalués à la valeur la plus basse entre le coût d'achat et la valeur de liquidation. Celle-ci tient également compte de la durée de rétention. PARTICIPATIONS La banque ne détient pas de participation supérieure à 50 % des voix ou du capital. Les participations qui correspondent à la détention du capital d'autres sociétés qui confèrent au minimum 20 % des droits de vote et une influence notable : __ sont intégrées par mise en équivalence (intégration limitée aux capitaux propres et au résultat) Les participations dans des sociétés dont les titres sont cotés en bourse sont évaluées au montant le plus bas entre leur valeur boursière et leur coût d'acquisition. Les autres participations sont évaluées au coût d'acquisition, déduction faite des amortissements économiquement nécessaires. IMMOBILISATIONS CORPORELLES Les immeubles et terrains propriétés de la banque, portés au bilan à leur valeur d'acquisition, sont amortis selon la méthode dégressive basée sur leur durée de vie économique attendue (25 ans). Les terrains ne sont pas amortis. Les autres immobilisations corporelles, ainsi que les coûts de projets, sont portés au bilan à leur valeur d'acquisition et entièrement amortis sur l'exercice. Le principe de l’évaluation individuelle est appliqué. Les autres prestations du groupe Swisscom IT Services SA, respectivement COMIT SA auprès de qui la banque externalise la gestion ou l'exploitation de son informatique, sont enregistrées directement sous "Charges d’exploitation". Détail du château de Gruyères 47 COMPTES DE REGULARISATION La délimitation dans le temps des produits et des charges concernant l'exercice est comptabilisée dans les comptes de régularisation. MISE ET PRISE EN PENSION DE TITRES Les opérations de mise/prise en pension (Repurchase and Reverse Repurchase Agreements) sont comptabilisées comme suit : __ les montants en argent échangés sont portés au bilan sous la rubrique "Créances sur les banques", respectivement "Engagements envers les banques" __ les titres transférés à des fins de garantie n'impliquent pas d'écriture au bilan, la banque cédante restant l'ayant droit économique __ l'aliénation subséquente de titres reçus implique une saisie au bilan. Il en découle l'enregistrement à la valeur de marché d'un engagement non monétaire. RESERVES POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX Ces réserves reconnues comme fonds propres de base au sens de l’ordonnance fédérale sur les banques ont été alimentées par une attribution de 15 millions de francs au débit de la rubrique "Charges extraordinaires". FRAIS D’EMISSION Les frais d’émission sur emprunts sont capitalisés et amortis sur la durée de vie des emprunts. L'amortissement est imputé à la marge d’intérêts. COMMISSIONS SUR AFFAIRES CREDIT La banque comptabilise les commissions de crédits sous la rubrique des "Intérêts créanciers". Les commissions de conversion sont comptabilisées sous "Opérations de commissions". INSTRUMENTS DERIVES Les couvertures spécifiques d’opérations actives, portant sur les instruments dérivés de taux, sont évaluées de manière analogue à l'opération de base couverte. Les résultats des opérations de couverture sont saisis sous une rubrique de résultat identique à celle qui enregistre les résultats de l’opération couverte. ENGAGEMENTS DE PREVOYANCE La banque dispose, pour la prévoyance professionnelle de ses collaborateurs, d'une caisse de pension autonome appelée "Caisse de prévoyance du personnel de la Banque Cantonale de Fribourg"; il s'agit d'un établissement de droit public. La Caisse de prévoyance est inscrite dans le registre de la prévoyance professionnelle auprès du Service de la surveillance des fondations et de la prévoyance professionnelle du canton de Fribourg, conformément à l’article 48 LPP. La banque applique la Swiss GAAP RPC 16 révisée au 01.01.2006 pour la présente clôture. L'employeur ne dispose d'aucune réserve de cotisations dans la Caisse. Au 01.01.2008, 395 assurés actifs et 129 pensionnés sont affiliés à la Caisse de pension (année précédente : 385 et 120). Le plan de prévoyance adopté est un plan dit "en primauté des cotisations"; il couvre les risques usuels de la prévoyance, à savoir les rentes de retraite et d'invalidité, ainsi que le risque-décès. Les cotisations versées pour 2007 par la banque à la Caisse de prévoyance se sont élevées à 4,079 millions de francs (voir tableau p. 53). IMPOTS En 2007, la BCF a payé pour la première fois des impôts sur le bénéfice et le capital. Les impôts se calculent en fonction des résultats réalisés par la banque et tiennent compte du principe de rattachement à la période de référence. Il n’existe pas d’impôts différés dans les comptes de la banque. MODIFICATION DES PRINCIPES COMPTABLES ET DES PRINCIPES D'EVALUATION En 2007, la banque n'a pas procédé à des adaptations de ses principes comptables et d'évaluation. Les positions de négoce en instruments dérivés sont évaluées au prix du marché. La banque effectue également des opérations de change à terme et d’achat et vente d’options couvertes pour le compte de ses clients. Les valeurs de remplacement positives et négatives des instruments financiers dérivés ouverts au jour du bilan sont enregistrées sous "Autres actifs" et "Autres passifs". Les volumes de tous les contrats sont indiqués hors bilan. Détail du château de Rue GESTION DES RISQUES RISQUES DE MARCHE / RISQUE DE TAUX La gestion et le contrôle de l'ensemble des risques font partie des priorités des organes de la banque. Elle se base sur la politique des risques définie par la direction générale et approuvée par le conseil d'administration. L'évolution des conditions économiques engendre des variations de taux qui se répercutent directement sur la marge d'intérêt. Afin de mesurer, limiter et gérer ce risque de taux, une politique de gestion et de suivi a été mise en place. Les limites stratégiques sont approuvées annuellement par le conseil d'administration. RISQUES DE CREDIT Afin de limiter les risques de crédit, la banque a introduit un règlement de compétences et des normes de qualité. Pour chaque client présentant un risque de crédit, un rating est attribué. Il existe huit catégories de rating dont deux pour des risques accrus. La détermination du rating est basée sur des critères financiers (budget d'exploitation, de trésorerie, d'investissement, bilan et comptes de pertes et profits, free cash-flow), et des critères non financiers (management, branche, produits, capacité d'innovation, relation globale avec la banque). Un comité ALM "Asset Liability Management" se réunit régulièrement afin d'analyser les rapports du risque de taux. Ceux-ci fournissent, conformément aux dispositions réglementaires, les informations requises sur les effets de revenu (incidences à court terme de variations de taux) et sur les effets de valeur (incidences sur la valeur des fonds propres). RISQUE DE NEGOCE L'octroi des crédits et leur modification, sous la responsabilité de la division marché, font dans tous les cas l'objet d'un protocole. La surveillance du respect des compétences et l'application des normes de qualité incombent à la division centre de service. L'estimation des immeubles est réglée par le manuel des crédits. Les règles établies sont valables pour l'estimation interne et externe. L'estimation fait l'objet d'une révision régulière. La valeur retenue pour le calcul de la valeur d'avance est déterminée de la manière suivante : __ Objets à l'usage du propriétaire : valeur réelle __ Objets de rendement : valeur de rendement effective __ Objets industriels ou artisanaux : valeur de rendement réalisable par un tiers __ Terrain : valeur du marché Un suivi mensuel du respect des limites de crédit est en vigueur. La BCF évalue la qualité du portefeuille en fonction de sa répartition par rating, par type de limite et de garantie. D'autre part, elle procède semestriellement à une revue exhaustive des positions à risque et constitue si nécessaire des provisions individualisées. Quant aux risques latents, ils font l'objet d'une provision forfaitaire. Les opérations interbancaires, y compris celles sur dérivés, sont effectuées avec des banques de première qualité dans le cadre de limites préalablement définies. Les limites font l’objet d’une révision annuelle et présentation au conseil d’administration pour approbation. Les gros risques sont présentés sur une base trimestrielle au conseil d’administration. Conformément aux exigences en matière de calcul des fonds propres, la banque a opté pour la règle de minimis (maximum 30 millions de francs). RISQUES OPERATIONNELS Les risques opérationnels sont définis comme des risques que la BCF ne contracte pas activement. Ils résultent d'un traitement erroné d'opérations, du non-respect de standards, de règles ou d'instructions lacunaires, ou sont le résultat de facteurs exogènes non influençables par la banque. L'identification et la gestion de ces risques sont importantes pour éviter des pertes conséquentes, ainsi que pour maintenir la réputation de la banque. Les risques opérationnels sont limités par une organisation adéquate, ainsi que par la mise en place d'un système de contrôle interne adapté et efficace qui respecte, dans la mesure du possible, le principe de la séparation des fonctions. Les directives et instructions règlent l'organisation interne, les responsabilités, les compétences et les mesures de contrôle des différentes procédures. 49 Château de Rue INFORMATIONS SE RAPPORTANT AU BILAN APERCU DES COUVERTURES AU 31 DECEMBRE 2007 Nature des couvertures (en milliers de francs) garanties hypothécaires autres garanties en blanc collectivités de droit public Total 289 320 299 251 694 989 464 187 1 747 747 Prêts Créances sur la clientèle Créances hypothécaires immeubles d'habitation immeubles commerciaux immeubles agricoles immeubles industriels et artisanat terrains à bâtir autres 6 984 394 5 332 785 227 508 377 649 931 361 100 038 15 053 Total des prêts 7 273 714 7 013 549 299 251 252 589 694 989 573 259 4 009 15 576 103 944 34 458 123 529 34 458 18 004 18 004 exercice de référence exercice précédent Hors bilan Engagements conditionnels Engagements irrévocables 6 984 394 5 332 785 227 508 377 649 931 361 100 038 15 053 Engagements de libérer et d'effectuer des versements supplémentaires Crédits par engagement Total hors bilan exercice de référence exercice précédent Notes : 1) dont créances partiellement provisionnées à hauteur de 328,6 millions de francs (31.12.2006: 324,7 millions de francs) 2) y.c. provisions pour intérêts compromis 1) 1) 8 732 141 8 300 993 464 464 exercice de référence exercice précédent PRETS COMPROMIS 464 187 461 596 4 473 4 709 Montant brut 328 617 324 715 15 576 18 238 176 455 160 041 156 406 137 094 Valeur estimée de réalisation des sûretés Montant net 2) Correctifs de valeurs individuels 229 273 217 687 99 344 107 028 104 088 108 039 PORTEFEUILLES DE TITRES ET DE METAUX PRECIEUX DESTINES AU NEGOCE AU 31 DECEMBRE 2007 (en milliers de francs) Titres de créance cotés (=négociés auprès d'une bourse reconnue) non cotés Titres de participation Métaux précieux Total des portefeuilles de titres et de métaux précieux destinés au négoce dont titres admis en pension selon les prescriptions en matière de liquidités Exercice de référence Exercice précédent 0 0 0 1 448 1 448 0 0 0 16 833 849 0 51 IMMOBILISATIONS FINANCIERES AU 31 DECEMBRE 2007 (en milliers de francs) Titres de créance dont propres emprunts obligataires et obligations de caisse dont destinés à être conservés jusqu'à l'échéance dont portés au bilan selon le principe de la valeur la plus basse Titres de participation dont participations qualifiées (minimum 10% du capital ou des voix) Métaux précieux Immeubles Total dont titres admis en pension selon les prescriptions en matière de liquidités Valeur comptable Exercice précédent Exercice de référence 181 667 180 346 0 0 181 667 180 346 0 0 12 254 10 998 0 0 1 058 1 058 51 195 43 910 246 174 236 312 146 966 151 000 Juste valeur Exercice précédent Exercice de référence 183'632 178 737 0 0 183 632 178 737 0 0 18 790 16 448 0 0 5 301 6 381 51 195 43 910 258 918 245 476 0 0 PARTICIPATIONS AU 31 DECEMBRE 2007 (en milliers de francs) Exercice de référence Exercice précédent 250 9 950 250 9 950 10 200 10 200 avec valeur boursière sans valeur boursière Total des participations INDICATIONS RELATIVES AUX PARTICIPATIONS (en milliers de francs) Prix d'achat Valeur comptable 31.12.2007 Valeur comptable 31.12.2006 4 620 1 806 2 967 790 8 688 18 871 4 500 1 250 4 200 250 0 10 200 4 500 1 250 4 200 250 0 10 200 Les participations au bilan au 31 décembre 2007 concernent les sociétés suivantes, toutes détenues à titre minoritaire: Centrale de lettres de gage des banques cantonales suisses Swisscanto Holding SA Investissements Fonciers SA Banque Cantonale du Jura Autres Total Zurich Berne Lausanne Porrentruy PRESENTATION DE L'ACTIF IMMOBILISE AU 31 DECEMBRE 2007 Investissements Exercice de référence AmortisDésinvestissements sements 0 10 200 10 200 375 375 0 - 375 - 375 58 850 13 325 0 72 175 4 006 132 17 570 21 708 0 - 5 006 - 612 17 570 - 23 188 Valeur d'acquisition Amortissements cumulés Valeur comptable à la fin de l'exercice précédent 0 18 501 18 501 0 - 8 301 - 8 301 121 190 21 129 - 62 340 - 7 804 142 319 - 70 144 Participations Participations évaluées selon la méthode de la mise en équivalence Autres participations Total des participations Immeubles Immeubles à l'usage de la banque Autres immeubles Autres immobilisations corporelles Total immobilisations corporelles Valeurs immatérielles / Goodwill Changements d’affectation 0 Exercice de référence Autres actifs Autres passifs Coupons, obligations échus non encaissés Autres actifs et passifs Total autres actifs et autres passifs Exercice précédent Autres actifs Autres passifs 5 911 2 603 8 514 16 4 685 2 119 6 820 8 826 9 102 2 500 17 292 3 555 373 2 581 8 541 26 724 8 053 17 705 28 781 63 937 27 530 51 211 14 720 2 647 17 367 Comptes de compensation Comptes d'ordre 0 10 200 10 200 0 0 57 850 12 845 0 70 695 119 885 46 030 0 AUTRES ACTIFS ET AUTRES PASSIFS Valeur de remplacement des instruments financiers dérivés Contrats pour propre compte - Instruments de négoce - Instruments de couverture Contrats en qualité de commissionnaire Total instruments financiers dérivés Valeur comptable à la fin de l'exercice de référence 0 0 Valeurs d'assurance incendie des immeubles Valeurs d'assurance incendie des autres immobilisations corporelles Engagements : termes de leasing futurs résultant de leasing d'exploitation (en milliers de francs) Reprise d’amortissements 13 787 2 090 15 877 14 546 3 083 53 A. ACTIFS MIS EN GAGE OU CEDES ET ACTIFS FAISANT L'OBJET D'UNE RESERVE DE PROPRIETE, SANS LES OPERATIONS DE PRETS / EMPRUNT DE TITRES ET MISE / PRISE EN PENSION ENGAGEMENTS ENVERS LES PROPRES INSTITUTIONS DE PREVOYANCE PROFESSIONNELLE (en milliers de francs) Valeur comptable des actifs mis en gage ou cédés à titre de garantie: (en milliers de francs) Engagements effectifs 648 200 959 660 31.12.2007 31.12.2006 28 762 25 567 Total INDICATIONS RELATIVES AUX PLANS DE PREVOYANCE : AVANTAGE / ENGAGEMENT ECONOMIQUE ET CHARGES DE PREVOYANCE (en milliers de francs) Excédent de couverture 31.12.2006 Avantage (Engagement) économique 31.12.2007 Avantage (Engagement) économique 31.12.2006 Variation par rapport à l’exercice précédent et incidence sur le résultat durant l’exercice Cotisations ajustées à la période 31.12.2007 Charges de prévoyance dans des frais du personnel 2007 Charges de prévoyance dans des frais du personnel 2006 Institution de prévoyance avec excédent de couverture 15 174 0 0 0 4 079 4 079 3 834 Total 15 174 0 0 0 4 079 4 079 3 834 L’appréciation repose sur les comptes annuels arrêtés au 31.12.2006 par la Caisse de prévoyance. EMPRUNTS OBLIGATAIRES EN COURS Année d'émission TOTAL DES PRETS DES CENTRALES DE LETTRES DE GAGE (en milliers de francs) Total au 31.12.2007 648 200 1999 mai 2001 février 2002 mai 2003 février Total au 31.12.2007 Taux d'intérêt en % 3,000 3,625 3,750 2,500 Remboursement Dénonçable par anticipation 27.05.2009 28.02.2008 06.05.2010 24.02.2011 Valeur nominale en milliers de francs 125 000 150 000 140 000 100 000 515 000 B. OPERATIONS DE PRETS ET DE PENSION EFFECTUEES AVEC DES TITRES (en milliers de francs) Prétentions découlant de la mise en gage de "cash" lors de l'emprunt de titres ou lors de la conclusion d'une prise en pension Engagements découlant du "cash" reçu lors du prêt de titres ou lors de la mise en pension Titres détenus pour propre compte, prêtés ou transférés en qualité de sûretés dans le cadre de l'emprunt de titres ainsi que lors d'opérations de mise en pension dont ceux pour lesquels le droit de procéder à une aliénation ou une mise en gage subséquente a été octroyé sans restriction Titres reçus en qualité de garantie dans le cadre du prêt de titres ainsi que titres reçus dans le cadre de l'emprunt de titres et par le biais de prises en pension, pour lesquels le droit de procéder à une aliénation ou une mise en gage subséquente a été octroyé sans restriction dont titres ci-dessus aliénés ou remis à un tiers en garantie Exercice de référence 375 000 Exercice précédent 359 828 375 169 360 017 CORRECTIFS DE VALEURS ET PROVISIONS / RESERVES POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX AU 31 DECEMBRE 2007 (en milliers de francs) Etat à la fin de l'exercice précédent 31.12.2006 Utilisation et dissolution conformes à leur but Modifications de l'affectation (nouvelles affectations) Recouvrements Intérêts en souffrance, différences de change Nouvelles constitutions à charge du compte de résultat Dissolutions au profit du compte de résultat Etat à la fin de l'exercice de référence 31.12.2007 163 167 -7 522 0 42 20 109 -18 115 157 681 Correctifs de valeurs et provisions pour autres risques d'exploitation 16 735 -2 774 0 0 0 0 13 961 Autres provisions 32 513 -4 626 0 0 2 024 0 29 911 212 415 -14 922 0 42 22 133 -18 115 201 553 16 635 -- -- -- -- -- 13 861 Total des correctifs de valeurs et provisions selon bilan 195 780 -- -- -- -- -- 187 692 Réserves pour risques bancaires généraux 389 000 0 0 0 15 000 0 404 000 Correctifs de valeurs et provisions pour risques de défaillance (recouvrement-pays) Total des correctifs de valeurs et provisions à déduire : Correctifs de valeurs compensés directement à l'actif Les autres provisions englobent un montant de 19,2 millions de francs destiné au financement contractuel de frais fixes liés à la sortie prématurée d'un contrat dans le domaine de l'informatique. Les correctifs de valeurs et provisions sur participation sont directement portées en déduction de l'actif du bilan. Château de Romont 55 CAPITAL DE DOTATION AU 31 DECEMBRE 2007 (en milliers de francs) Exercice de référence Exercice précédent Valeur nominale totale Valeur nominale totale 70 000 70 000 Exercice de référence 70 000 349 000 389 000 525 74 748 Exercice précédent 70 000 305 000 359 000 253 63 272 Total des capitaux propres au début de l'exercice de référence (avant répartition du bénéfice) 883 273 797 525 +/- Attribution aux réserves pour risques bancaires généraux +/- Versement à l'Etat +/- Bénéfice de l'exercice de référence 15 000 -22 500 82 798 30 000 -19 000 74 748 Total des capitaux propres à la fin de l'exercice de référence (avant répartition du bénéfice) 958 571 883 273 70 000 401 000 404 000 773 82 798 70 000 349 000 389 000 525 74 748 Capital de dotation selon loi révisée du 22.11.1988 Ruines du château d'Illens, Rossens JUSTIFICATION DES CAPITAUX PROPRES AU 31 DECEMBRE 2007 (en milliers de francs) Capitaux propres au début de l'exercice de référence Capital de dotation Réserve légale générale Réserves pour risques bancaires généraux Bénéfice reporté Bénéfice de l'exercice dont Capital de dotation Réserve légale générale Réserves pour risques bancaires généraux Bénéfice reporté Bénéfice de l'exercice STRUCTURE DES ECHEANCES DE L'ACTIF CIRCULANT ET DES FONDS ETRANGERS AU 31 DECEMBRE 2007 (en milliers de francs) à vue Actif circulant Liquidités Créances résultant de papiers monétaires Créances sur les banques Créances sur la clientèle Créances hypothécaires Portefeuilles de titres et de métaux précieux destinés au négoce Immobilisations financières Total de l'actif circulant exercice de référence exercice précédent Fonds étrangers Engagements résultant de papiers monétaires Engagements envers les banques Engagements envers la clientèle sous forme d'épargne et de placements Autres engagements envers la clientèle Obligations de caisse Prêts des centrales d'émission de lettres de gage et emprunts Total des fonds étrangers exercice de référence exercice précédent durée d'échéance résiduelle de plus de 3 à 12 de 12 mois de 5 ans mois à 5 ans dénonçable jusqu'à 3 mois 829 083 2 743 090 225 569 817 99 040 274 883 159 278 656'177 410 381 2 070 139 1 000 248 109 1 225 052 17 061 16 130 79 975 66 679 43 910 1 448 236 311 961 026 1 222 433 831 721 1 432 998 2 560 495 3 168 981 1 540 840 1 058 957 43 910 51 195 9 658 806 9 176 615 7 600 100 000 140 000 35 000 59 289 745 924 671 37 514 178 500 818 119 65 621 30 000 601 000 228 414 558 700 315 000 15 994 396 000 3 057 067 3 638 352 347 543 1 163 200 1 148 285 694 026 1 013 740 1 016 226 1 528 114 1 734 284 761 994 535 162 8 495 966 8 097 112 immobilisé Total 65 105 52 623 1 856 15 053 1 448 12 556 148 641 115 645 3 572 173 2 126 406 59 7 145 950 362 3 057 067 29 200 957 566 947 667 3 086 267 3 169 747 65 105 361 623 440 1 747 747 6 984 394 136 Les transactions (trafic de paiement, opérations sur titres, crédits, etc.), effectuées d'une part avec les membres du conseil d'administration, et d'autre part avec les membres de la direction générale et de l'organe de révision, sont conclues aux conditions valables pour la clientèle, respectivement à celles en vigueur pour l'ensemble du personnel de la banque. Le volume est non significatif. 57 CREANCES ET ENGAGEMENTS ENVERS LES SOCIETES LIEES ET CREDITS AUX ORGANES (en milliers de francs) Créances envers les entreprises liées Engagements envers les entreprises liées Crédits aux organes 31.12.2007 31.12.2006 98 099 36 656 9 112 97 994 46 605 9 705 REPARTITION DU BILAN ENTRE LA SUISSE ET L'ETRANGER AU 31 DECEMBRE 2007 (en milliers de francs) Actifs Liquidités Créances résultant de papiers monétaires Créances sur les banques Créances sur la clientèle Créances hypothécaires Portefeuilles de titres et de métaux précieux destinés au négoce Immobilisations financières Participations Immobilisations corporelles Comptes de régularisation Autres actifs Total des actifs Exercice de référence Suisse Etranger 64 162 943 361 204 919 418 521 1 705 377 42 370 6 984 394 1 448 198 829 37 482 10 200 70 695 11 432 28 782 9 280 599 499 316 Exercice précédent Etranger Suisse 52 636 283 361 201 214 479 50 073 1 526 234 6 724 686 849 24 806 221 368 10 200 72 175 9 617 27 529 436 080 8 860 056 Passifs Engagements résultant de papiers monétaires Engagements envers les banques Engagements envers la clientèle sous forme d'épargne et de placements Autres engagements envers la clientèle Obligations de caisse Prêts des centrales d'émission de lettres de gage et emprunts Comptes de régularisation Autres passifs Correctifs de valeurs et provisions Réserves pour risques bancaires généraux Capital de dotation Réserve légale générale Bénéfice reporté Bénéfice de l'exercice Total des passifs 59 164 685 2 992 413 3 592 391 347 543 1 163 200 73 750 63 937 187 691 404 000 70 000 401 000 773 82 798 9 544 240 46 162 931 3 059 525 3 070 255 296 216 1 287 500 68 759 51 211 195 780 389 000 70 000 349 000 526 74 748 9 075 517 125 060 64 654 45 961 235 675 120 019 61 202 39 398 220 619 REPARTITION DES ACTIFS PAR PAYS / GROUPES DE PAYS AU 31 DECEMBRE 2007 (en milliers de francs) Total Suisse Allemagne France Royaume-Uni Italie Belgique Luxembourg Pays-Bas Autriche Danemark Suède Norvège / Finlande Espagne Portugal Liechtenstein Autres Total Europe Amérique USA Canada Total Amérique Total Asie Total Autres Total des actifs Exercice de référence Valeur absolue Part en % 9 280 599 94,89 141 021 73 787 2 566 2 095 11 070 15 563 110 332 100 144 144 441 1 050 1 530 1 136 25 459 905 4,70 19 648 2 762 22 410 Exercice précédent Valeur absolue Part en % 8 860 056 95,31 118 913 99 228 9 336 1 065 84 714 6 077 87 757 132 32 1 1 175 1 550 1 39 1 410 021 4,41 0,23 7 799 598 8 397 0,09 724 0,01 16 814 0,18 16 277 0,17 848 0,01 9 779 915 100,00 9 296 136 100,00 59 BILAN PAR MONNAIES AU 31 DECEMBRE 2007 (en milliers de francs) Actifs Liquidités Créances résultant de papiers monétaires Créances sur les banques Créances sur la clientèle Créances hypothécaires Portefeuilles de titres et de métaux précieux destinés au négoce Immobilisations financières Participations Immobilisations corporelles Comptes de régularisation Autres actifs Total des positions portées à l'actif Prétentions à la livraison découlant d'opérations au comptant, à terme et en option Total ACTIF Passifs Engagements résultant de papiers monétaires Engagements envers les banques Engagements envers la clientèle sous forme d'épargne et de placements Autres engagements envers la clientèle Obligations de caisse Prêts des centrales d'émission de lettres de gage et emprunts Comptes de régularisation Autres passifs Correctifs de valeurs et provisions Réserves pour risques bancaires généraux Capital de dotation Réserve légale générale Bénéfice reporté Bénéfice de l'exercice Total des positions portées au passif Engagements de la livraison découlant d'opérations au comptant, à terme et en options Total PASSIF POSITION NETTE PAR DEVISE CHF EUR USD JPY GBP SEK DKK CAD Autres TOTAL 60 091 361 473 739 1 735 094 6 984 394 1 448 220 287 10 200 70 695 11 432 28 778 4 408 349 1 124 10 5 75 42 104 413 9 023 34 736 823 448 4 355 2 798 481 147 3 367 9 1 754 0 3 754 11 381 889 4 65 105 361 623 440 1 747 747 6 984 394 1 448 236 311 10 200 70 695 11 432 28 782 (1) 1 9 596 519 121 598 47 288 1 338 7 277 491 153 3 451 1 800 9 779 915 0 9 596 519 30 711 152 309 37 384 84 672 0 1 338 3 020 10 297 0 491 0 153 931 4 382 0 1 800 72 046 9 851 961 59 289 491 46 208 28 807 85 297 5 368 29 768 3 022 892 3 511 985 347 543 1 163 200 73 750 60 861 187 691 404 000 70 000 401 000 773 82 798 744 609 9 616 043 114 894 35 953 0 9 616 043 30 711 145 605 -19 524 6 704 59 289 745 482 6 386 335 774 6 482 7 160 341 37 384 73 337 0 482 3 020 10 180 11 335 856 117 21 2 954 1 124 3 057 067 3 638 352 347 543 1 163 200 73 750 63 937 187 691 404 000 70 000 401 000 773 82 798 436 507 21 3 390 1 631 9 779 915 0 341 0 21 931 4 321 0 1 631 72 046 9 851 961 150 132 61 169 0 INFORMATIONS SE RAPPORTANT AUX OPERATIONS HORS BILAN ENGAGEMENTS CONDITIONNELS (en milliers de francs) Engagements conditionnels Engagements résultant d'accréditifs Garanties irrévocables et garanties de soumission Engagements irrévocables Engagements de libérer et d'effectuer des versements supplémentaires Titres-négoce Immobilisations financières Participations Autres * Crédits par engagements * dont Swiss Bankers Travellers Cheques 31.12.2007 123 529 189 123 340 31.12.2006 111 428 1 399 110 029 34 458 18 004 0 4 18 000 p.m. 464 28 801 18 004 0 4 18 000 p.m. 1 808 INSTRUMENTS FINANCIERS DERIVES OUVERTS AU 31 DECEMBRE 2007 (en milliers de francs) Porte de Lorette, Fribourg INSTRUMENTS DE NEGOCE Valeurs de remplacement positives Valeurs de remplacement négatives INSTRUMENTS DE COUVERTURE Montant des sous-jacents Instruments de taux Swaps Devises Contrats à terme Options (OTC) Titres de participation / indices Contrats à terme Options (exchange traded) 908 1 864 1 71 316 730 1 738 1 738 0 Total avant impact des contrats de netting Exercice de référence Exercice précédent 2 647 2 135 2 603 2 090 72 046 71 973 Total après impact des contrats de netting Exercice de référence Exercice précédent Valeurs de remplacement positives (cumulées) 17 367 6 820 OPERATIONS FIDUCIAIRES (en milliers de francs) Placements fiduciaires 31.12.2007 376 143 31.12.2006 239 565 Valeurs de remplacement positives Valeurs de remplacement négatives Montant des sous-jacents 14 720 5 911 1 105 000 14 720 4 685 5 911 13 787 1 105 000 755 000 Valeurs de remplacement négatives (cumulées) 8 514 15 877 61 INFORMATIONS SE RAPPORTANT AU COMPTE DE RESULTAT (en milliers de francs) 2007 2006 Indication d'un produit essentiel de refinancement dans la rubrique des intérêts et des escomptes néant néant Répartition du résultat des opérations de négoce Opérations de négoce sur titres résultat réalisé / résultat non réalisé Devises et change Métaux précieux 6 717 -10 6 451 276 7 023 - 15 6 881 157 Répartition des charges du personnel Appointements Prestations sociales Autres charges du personnel 45 746 36 901 7 999 846 43 583 35 173 7 542 868 Répartition des charges d'exploitation Coût des locaux Coût de l'informatique, des machines, du mobilier et des autres installations Autres charges d'exploitation 28 507 2 650 15 376 10 481 30 039 2 659 17 344 10 036 Produits extraordinaires 409 1 162 Divers 409 1 162 15 005 15 000 5 31 193 30 000 1 193 Autres informations se rapportant au compte de résultat Charges extraordinaires Attribution aux "Réserves pour risques bancaires généraux" Divers Tour des remparts du château de Gruyères RAPPORT DE L’ORGANE DE REVISION au Grand Conseil du canton de Fribourg En notre qualité d’organe de révision de la Banque Cantonale de Fribourg, nous avons vérifié la comptabilité et les comptes annuels (bilan, compte de résultat, tableau de financement et annexes / pages 41 à 61) de la Banque Cantonale de Fribourg pour l’exercice arrêté au 31 décembre 2007. La responsabilité de l’établissement des comptes annuels incombe au Conseil d’administration alors que notre mission consiste à vérifier ces comptes et à émettre une appréciation les concernant. Nous attestons que nous remplissons les exigences légales de qualification et d’indépendance. Notre révision a été effectuée selon les Normes d'audit suisses. Ces normes requièrent de planifier et de réaliser la vérification de manière telle que des anomalies significatives dans les comptes annuels puissent être constatées avec une assurance raisonnable. Nous avons révisé les postes des comptes annuels et les indications fournies dans ceux-ci en procédant à des analyses et à des examens par sondages. En outre, nous avons apprécié la manière dont ont été appliquées les règles relatives à la présentation des comptes, les décisions significatives en matière d’évaluation, ainsi que la présentation des comptes annuels dans leur ensemble. Nous estimons que notre révision constitue une base suffisante pour former notre opinion. Selon notre appréciation, les comptes annuels donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et des résultats, en conformité avec les règles d'établissement applicables aux banques. En outre, la comptabilité et les comptes annuels ainsi que la proposition relative à l'emploi du bénéfice au bilan sont conformes à la loi suisse et aux statuts. Nous recommandons d’approuver les comptes annuels qui vous sont soumis. Ernst & Young SA Christoph Meister Expert-comptable diplômé (Réviseur responsable) Genève, le 2 mars 2008 Détail du château de Romont Jacqueline Mayor Meylan Experte-comptable diplômée 63 TABLEAUX-STATISTIQUES 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 APERCU DE QUELQUES POSTES DU BILAN ET DES RESULTATS ANNUELS DE 1998 À 2007 (en milliers de francs) 2 608 687 2 676 302 2 550 700 2 520 948 2 870 728 3 115 987 3 021 823 3 111 888 3 120 747 3 057 067 1 253 631 1 040 209 1 223 883 1 266 798 1 388 352 1 622 658 1 876 280 2 662 674 3 109 653 3 638 352 301 408 180 149 220 083 253 757 256 069 219 466 231 933 237 699 296 216 347 543 1 427 886 1 504 824 1 705 697 1 663 807 1 650 318 1 637 449 1 565 025 1 511 977 1 576 307 1 747 747 4 939 059 4 977 942 5 407 793 5 603 964 5 834 874 6 011 223 6 119 496 6 430 946 6 724 686 6 984 394 23 221 26 375 31 739 35 070 38 545 43 928 55 017 63 272 74 748 82 798 139 000 151 700 167 000 187 000 210 000 236 000 266 500 305 000 349 000 401 000 10 500 11 000 11 500 12 000 12 500 13 500 17 000 19 000 22 500 28 208 Engagements envers la clientèle sous forme d'épargne et de placements Autres engagements envers la clientèle Obligations de caisse Créances sur la clientèle Créances hypothécaires Bénéfice de l'exercice Réserve légale générale Versement à l'Etat de Fribourg (y.c. impôt à partir de 2007) 7 580 7 318 736 7 276 126 7 940 827 8 051 384 8 394 252 8 485 692 8 468 081 8 971 427 9 296 136 9 779 915 Versement aux communes et paroisses Total du bilan 2015 TOTAL TAUX ET ECHEANCES DES OBLIGATIONS DE CAISSE AU 31 DECEMBRE 2007 TAUX en % 1.375 1.500 1.600 1.625 1.750 1.875 2.000 2.125 2.250 2.375 2.500 2.625 2.750 2.875 3.000 3.125 3.250 3.500 3.750 4.000 4.250 TOTAL 2008 5 915 000 13 158 000 2 150 000 606 000 7 866 000 2 827 000 59 468 000 850 000 221 000 2009 2010 2011 2012 930 000 4 052 000 875 000 4 617 000 1 387 000 14 587 000 6 412 000 4 857 000 60 000 2 118 000 4 062 000 500 000 2 284 000 5 101 000 14 499 000 2 102 000 26 338 000 3 500 000 642 000 1 555 000 12 498 000 2 756 000 544 000 923 000 450 000 300 000 3 945 000 1 084 000 100 000 1 010 000 7 276 000 1 379 000 1 891 000 590 000 12 360 000 538 000 2 158 000 672 000 2 036 000 2 034 000 103 135 000 541 000 203 000 321 000 1'075 000 30 000 112 536 000 739 000 137 000 30 541 000 29 935 000 40 000 2014 7 278 000 1 711 000 6 263 000 1 388 000 15 485 000 11 087 000 30 914 000 3 689 000 2 071 000 494 000 2013 55 402 000 550 000 2 340 000 65 000 291 000 305 000 10 000 450 000 781 000 664 000 788 000 1 140 000 4 969 000 50 000 2 417 000 4 917 000 7 946 000 3 131 000 664 000 510 000 5 915 000 20 436 000 2 150 000 3 247 000 18 241 000 7 508 000 88 127 000 17 539 000 48 476 000 16 212 000 29 871 000 2 339 000 31 813 000 17 511 000 20 288 000 7 386 000 1 818 000 2 498 000 993 000 3 111 000 2 064 000 347 543 000 Bd de Pérolles 1 case postale 1701 Fribourg 0848 223 223 www.bcf.ch