Loulo-Gounkoto… une Compagnie Minière de Classe Mondiale au

Loulo-Gounkoto… une Compagnie
Minière de Classe Mondiale au Mali
JMP Nov 2015
Presented by: Chiaka Berthe
Sommaire…
Localisation
Historique
Parametres fiscaux
Loulo/Gounkoto…la croissance
Les mines souterraines – Yalea, Gara et….Gounkoto
Projets d’Investissement
Plan de production sur 3 ans
Contribution a l’Economie Nationale
Contribution aux communautes locales
Localisation…
MALI
Loulo and
Gounkoto
Localisation…Fenêtre Kedougou/Kenieba
Yatela
Permis et joint ventures de
Randgold Resources
Depots d’or et cibles
Sadiola
Legend JV
Tabakoto
Gara
Yalea
Gara
Yalea
Gounkoto
Gounkoto
Bena
Taurus JV
Fekola
Historique...
2011
2011
2012
2014
Gounkoto premier
or de la carriere
Gara UG
premier or
Extension
usine Loulo
Gounkoto
UG faisabilite
commence
2010
Gounkoto
incorporated
as separate
company
Gounkoto
Premieres
dividendes payees
aux actionnaires
2009
Gounkoto
decouverte
ressource -
1997
Yalea decouverte
ressource -
1996
BHP Mali a acquis les
ressources de Gara –
659koz
2003
Faisabilite mis a jour
Totale reserve 1.28Moz
2014
2006
Debut de Loulo UG
developpement
2008
2005
Yalea UG
premier
lingot
Loulo UG
faisabilite
approuvee
2004
Construction de la
mine de Loulo
commence
2015
Production Transition
a owner
depasse
mining
600 000oz
2005
Mine Loulo
Ouverture
Résume des Paramètres Fiscaux…
PARAMETERES
LOULO
GOUNKOTO
Redevances sur la
vente d’or
6%
6%
Impôt sur les
societés (IS)
30%
30%
0.75%
du Chiffre d’affaires
0.75%
du Chiffre d’affaires
5 ans
2011-2013
Peut être rallongée en cas
d’investments
A partir de la date de la
première production
IS
minimum
Exonération
IS
Exonération
Droits de Douanes
Exonération
Dividende
Participation de
l’Etat au capital
Stabilité fiscale
2000-2005
A partir de la date de la
première production
2 years
3 ans
3 ans
Carburants et lubrifiants
sur durée de la mine
Carburants et lubrifiants
sur durée de la mine
non
non
20%
20%
La participation de
L’Etat n’est pas gratuite
financée par RRL
10% dividende préférentiel
Indéfinie
Indéfinie
Validité de la convention
Validité de la convention
Loulo/Gounkoto…..La croissance
Yalea
Gara
Gounkoto
Le Triangle
de Ressources
Definition de reserve
Ressources mesurees
et indiquees
4
8
Ressources inferrees
7
Cibles avancees
2
Cibles de suivis
5
Total = 41
15
Randgold…Presente sur les ceintures auriferes
les plus prospectives de l’Afrique de l’Ouest
Legend JV
Cartographie de reconnaissance
complete le long de 7km 9 echantillons de roche avec anomalies
ont donne entre 0.23g/t and 5.9g/t
N
Bambadji
Permit
10km
Loulo
Bena
Permit
SENEGAL
MALI
Permis re-offert – sud
du permis Gounkoto
Gounkoto
2km
Massawa
Bakolobi JV
Multiples intersections
mineralisees :
14m @ 2.47g/t
incl 5m @ 4.56g/t
8m @ 3.05g/t
incl 2m @ 4.58g/t
Loulo
Gounkoto
Permis
re-attribue
5km
Main
Transcurrent
Zone
Senegal Malian
Shear
1km
District de Loulo…Une destination
de classe mondiale
Definition des cibles de Loulo
Re-optimisation de tous les
satellites en cours au prix actuels
pour identifier les opportunites a
court terme
Conversion des Ressources
Sondage a Yalea et Gara continue
d’identifier les avantages et de
confirmer le potentiel pour la
croissance des ressources
N
Yalea South, Gara South
Programme de forage en cours
pour confirmer le potentiel des
satellites
Minan
Pas de resultats significatifs des sondages
RC en dessous de la tranchee de Minan.
Cible abandonnee
Loulo
Permit
Legend
Cible Exploration
Gisements
Serie Mafic de Faleme
Skarn ferrifere
Calcaire
Conglomerat
Contour 50 ppb Au sol
Definition des Cibles de Gounkoto
Programme de forage en cours a
Toronto pour confirmer le potentiel
des satellites
Gounkoto
Permit
2km
Loulo - Gara…
Potentiel d’ajouter 500 000oz supplementaire
N
L0CP196
14.9m @3.3g/t
Inc.5.35m @ 5g/t (FW)
3.15m @ 6.38g/t (HW)
L0CP202
9.35m @ 0.79g/t
Inc. 1.15m @ 6.07g/t
L0CP205
3.1m @ 3.89g/t
TW: 2.74m
L0CP208
9.75m @ 3.22g/t
L0CP199
14.25m @ 4.41g/t
incl 5.9m @ 7.9/t
L0CP193
16.6m @ 0.1g/t
L0CP204
13.25m @ 0.22g/t
L0CP194
6.37m@ 12.96g/t
L0CP203
13.85m@ 0.1g/t
L0CP201
Zone 1: 15.6m @ 1.17g/t
Zone2: 3.55m @ 7.78g/t
Inc. 1.59m@ 14.15g/t
Gold g/t
>8g/t
4–8g/t
3–4g/t
0.5–3g/t
<0.5g/t
Central
Conversion Area
L0CP200
2.9m @ 4.8g/t
Zone principale
Zone cible
Resultats de sondage - Q3
Sondage en cours
L0CP190
5.86m @ 2.67g/t
200m
L0CP195
3.8m @ 7.44g/t
Main
South Ext
L0CP197
3.7m @ 6.16g/t
L0CP198
9.55m @ 6.09g/t
Inc.4.65m @ 12.23g/t
L0CP211
Expected
Zone 1: 17.85m @ 2g/t
incl 5m @ 5g/t
Zone 2: 4.3m @ 4g/t
Gisement Loulo - Yalea
…potentiel d’augmenter les ressources
S
Changement
de plonge
(cisaillement
de Yalea)
YaDH19
11.3m @ 12.1g/t
Intersection
(Structure de
Yalea)
N
Yalea Sud
Zone purple
patch
YDH270
11.05m @ 2.02g/t
Gold g/t
>8g/t
4–8g/t
3–4g/t
0.5–3g/t
<0.5g/t
Yalea
Nord
YaDH18
10.61m @ 5.31g/t
YaDH17
5.2m @ 0.18g/t
?
YDH269
10.7m @ 4.6/t
Exploration (Phase 1)
Conversion (Phase 1)
Resultats de ce trimestre
YaDH20
2.95m @ 5.72g/t
YaDH12
4.33m @ 3.38g/t
400m
YaDH14
7.6m @ 0.2g/t
YDH259
6.95m @ 6.02g/t
Gounkoto…les Extensions de MZ3
montrent du potentiel
Gounkoto Systeme
Minéralisé (vue du haut vers SO)Gold g/t
MZ1
>8g/t
5–8g/t
3–5g/t
1–3g/t
0.5-1g/t
MZ2
MZ3
GKDH430
6.60m @ 3.25g/t
MZ4
P64
GKDH428
6.75m @ 2.75g/t
P64
Open
GKDH424
16.95m @ 11.03g/t
GKDH418
14.50m @ 31.59g/t
GKDH421
6.50m @ 4.49g/t
GKDH423
5.70m @ 0.69g/t
GKDH426
37.50m @ 3.29g/t
Réserves….. 3.2Moz @ 4.4g/t
Ressources… 4.6Moz @ 4.0/t
MZ3
extension
open
GKDH422
11.70m @ 0.85g/t
Nos Mines Souterraines…
 L’équipe de Somilo SA a pris la gestion des mines a partir du 1er
Novembre
 Les actions entreprises
 Remplacement de la flotte de 29 engins lourds Caterpillar par Sandvik pour
un investissement de 70 million US$
 Focus sur la formation des nationaux sur la maintenance et l’opération des
nouveaux engins
 Exposition des ingénieurs et techniciens aux meilleures pratiques de mines
souterraines de classe mondiale
 Renforcement des ingénieurs et techniciens nationaux dans le domaine de
la planification et l’optimisations des mines
Mine souterraine…
Transition vers la prise en charge de la mine
Recrutement et formation réalisés
Réception de 29 engins lourds de Sandvik déjà
Position actuelle
en service
Etablissement de contrat de vente de pièces
avec Sandvik
DEFINIR LES
ALTERNATIVES
Comprendre la
situation actuelle
Lister les
alternatives
Definir les risques
economiques des
alternatives
0
5
4
3
CHEMIN VERS LA
TRANSITION
PERFORMANCE
Formation
L’automatisaton
Test des systemes
2
PLAN DE TRANSITION
La formation
L’integration des
Choix de la main
La Gestion de
systemes
d’ouevre
performance
Gestion des couts
Restructuration
Le Leadership
DECISION
Les controles
Discipline operationelle d’implementation
national
1
Choisir les
Strategy
d’operation
La Communication
alternatives
Indicateurs de
Strategy
des
L’amelioration
L’equipe de
performance
equipements
continuelle
gestion
Les
Infrastructures
EXPLOITATION
Les ressources
Les systemes de
AVEC UN SOUS
humaines
donnees
TRAITANT
Equipements
Cout eleve
L’approvisionemnt Alignement et la
discipline
La maintenance
Les controles
Les partenaires
d’evaluation
Loulo…Mine Souterraine de Yalea
1er ventilateur 630 kW
Cheminee
de
refrigeration
2eme ventilateur 630 kW
Yalea Pit
Remblai Steril
Remblai Pateux Descenderie
Remblai CAF
du Nord
Vide
Descenderie
Centrale
Descenderie
du Sud
 Extraction complete avec remblayage
 Introduction de la zone de Yalea Sud dans le plan d’exploitation
 Incorporation du circuit de refrigeration
Loulo…Mine Souterraine de Gara
Cheminee de
refrigeration
VD1 & CD1
2eme
ventilateur de
630KW
(295mᶟ/s)
Mise en service de
la cheminée nord de
ventilation
1er ventilateur
de 630KW
(153mᶟ/s)
Gara Pit
Descenderie
du Sud
Descenderie
Centrale
Descenderie
du Nord
Remblai Steril
Remblai Pateux
Remblai CAF
Vide
 La conception de la mine fut optimisée avec les descenderies et l’ élimination des



galléries en amont
250m de développement de part et d’autre de chaque descenderie
Le projet de réfrigération en cours d’implémentation
Une extraction complète avec remblayage
Faisabilite de la Mine Souterraine de Gounkoto…
Cheminee
d’entree
Conception
actuelle
Portail
Cheminee
de retour
Descenderie
 Une étude est en cours pour la réduction des métrages a développer en investissement
 Les études géotechniques pour les cheminées d’aération ont été complétées au T2 2015
 Les supports pour les portails seront exécutés durant l’exploitation du carrière actuelle.
Infrastructures des Mines souterraines…
 2 usines de réfrigération en
construction pour avril 2016.
Valeur totale de $55M
 Capacité de refroidissement de
14MW(R) chacune
 2 usines de remblayage
complètement opérationnelles.
Valeur totale de $110M
 Capacité de 50 000m3 de remblai
pâteux par mois chacune
 8 Ventilateurs de 500kW
en
marche (4 a Gara et 4 a Yalea)
 Cout estimé de
chacun.
$1.5 million
Loulo… Projets d’Investissement
Une nouvelle unité de régénération du charbon actif pour améliorer
la récupération
Les usines de remblai dans les mines souterraines de Gara et de
Yalea
Usine de régénération du charbon actif
Usine de remblayage
Loulo-Gounkoto…Plan triennal
Production
oz 000
Teneur
g/t
800
7
Teneur g/t
700
6
600
5
500
4
400
3
300
2
200
100
1
0
0
2011
2012
2013
2014
Production actuelle
2015
2016
2017
2018
Teneur
20
Contribution à l’Economie Malienne
…debut à T3 2015
LOULO
GOUNKOTO
Fournisseurs locaux,
salaires et dépenses
communautaires
Redevances
$184m
Dividendes
$80m
$317m
Redevances
Impôts et
taxes
$98m
$424m
Fournisseurs locaux,
salaires et dépenses
communautaires
Impôts et
taxes
$198m
$1 692m
Contribution Totale de
2.3 milliards de dollars
Contribution Totale de
693 millions de dollars
21
Loulo Gounkoto…Apport aux
communautés.
$ million
4
Investissements directs aux communautés locales depuis l’ouverture…
$3,4 millions (CFA 1,7 Milliard)
3
2
1
0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Education
Sécurité
Alimentaire
Développement
économique local
Santé
Eau potable
-36 salles de classe
construites
- Rénovation de la
Salle d’informatique du
lycée de Kenieba
- Distributions
annuelles de
fournitures aux écoles
- 3000 élèves
- Plan d’action de
WORLD EDUCATION
- 10 tracteurs
offerts aux locaux
- Consommation
de produits
locaux à travers
FEA
- le Projet Agrobusiness
- Formation des
femmes en
saponification
- Créations de GIE
d’assainissement
- Accès gratuit
aux soins pour
tous les locaux
- Réhabilitation
de la clinique du
village de Loulo
- fourniture en
équipement des
CSCOM de
Kenieba et
Sitakily pour
plus de 100
million FCFA
- 44 forages réalisés
- 51 personnes formées
à l’entretien et la
réparation des pompes,
- Adduction sommaire
d’eau à Djidian
Agro-business…Une Initiative de Randgold
Finances


Fonds d’investissement de $2,2 million de
5 ans financé par Loulo-Gounkoto – $1,4
million en 2015, $600k en 2016 et $40k
en 2017, 2018, 2019 et 2020
Un certain nombre de sponsors potentiels
ont été identifiés : Loulo-Gounkoto, la
mairie et d’autres institutions, partenariats
à formalisés sous formes de conventions
Objectifs





Infrastructures Dortoirs; salles de Classe; Salle de
conférence; Magasins; étangs
piscicoles; Poulaillers ;
Administration ; Cantine; Etale
Source d’eau
2 forages avec pompes solaire
Source
Panneaux solaires+ 1 générateur de
d’énergie
secours
Staff
1 Coordinateur + 3 enseignants
Etudiants
76
Poulailler
Capacité de 2500 poulets/cycle
Superficie
5 ha
Investissement
$2.2 Millions en 5 ans
Restauration
Compagnie locale




Atteindre un taux de conversion de 75%
d’entrepreneurs-agricoles qualifiés et
motivés
Atteindre un taux de conversion de 25%
d’ingénieurs agricoles compétents, des
gestionnaires et des techniciens,
Création de 50 fermes d'au moins 5
hectares chacun (250 hectares)
Création d'au moins 12 emplois directs
par exploitation ou 600 emplois directs
dans les communautés locales
Création de centaines d'emplois
saisonniers et indirects à travers la
chaîne de valeur
Contribuer à la croissance économique et
au développement rural, conformément
aux plans d'action SDDR
Créer des opportunités attrayantes
d'emploi comme alternatives à l'orpaillage
Servir de modèle pour le développement
de l'agriculture aux multinationales
Satisfaire la demande alimentaire de nos
communautés et commencer
l’exportation d’ici 2019.
Développer les talents et le partenariat…
 Loulo-Gounkoto
ensemble avec les sous-traitants emploient 4 059
personnes y compris 230 expatriés (94% nationaux).
 Le Complexe est dirigé par une équipe majoritairement nationale.
 Le climat social est apaisé.
 Des sessions de renforcement des capacités des représentants
du
personnel sont organisées chaque année.
 Les syndicats participent au Conseil d’Administration chaque trimestre.
 La mise en place d’un plan de nationalisation est en cours, ainsi des
jeunes ingénieurs sont recrutés et encadrés sur les bonnes pratiques
d’exploitation minière sur le site et dans d’autres mines.
 Le projet d’exploitation des mines
souterraines
er
de Loulo par la société
elle même a commencé le 1 novembre 2015 avec une stratégie de
mettre l’accent sur le développement des compétences des travailleurs
nationaux à travers des formations principalement sur la maintenance et
l’opération.
Disclaimer…
CAUTIONARY NOTE REGARDING FORWARD-LOOKING STATEMENTS: Except for the historical information
contained herein, the matters discussed in this presentation are forward-looking statements within the meaning of
Section 27A of the US Securities Act of 1933 and Section 21E of the US Securities Exchange Act of 1934, and
applicable Canadian securities legislation. Forward-looking statements include, but are not limited to, statements
with respect to the future price of gold, the estimation of mineral reserves and resources, the realisation of mineral
reserve estimates, the timing and amount of estimated future production, costs of production, reserve
determination and reserve conversion rates. Generally, these forward-looking statements can be identified by the
use of forward-looking terminology such as ‘will’, ‘plans’, ‘expects’ or ‘does not expect’, ‘is expected’, ‘budget’,
‘scheduled’, ‘estimates’, ‘forecasts’, ‘intends’, ‘anticipates’ or ‘does not anticipate’, or ‘believes’, or variations of
such words and phrases or state that certain actions, events or results ‘may’, ‘could’, ‘would’, ‘might’ or ‘will be
taken’, ‘occur’ or ‘be achieved’. Assumptions upon which such forward-looking statements are based are in turn
based on factors and events that are not within the control of Randgold Resources Limited (‘Randgold’) and there
is no assurance they will prove to be correct. Forward-looking statements are subject to known and unknown
risks, uncertainties and other factors that may cause the actual results, level of activity, performance or
achievements of Randgold to be materially different from those expressed or implied by such forward-looking
statements, including but not limited to: risks related to mining operations, including political risks and instability
and risks related to international operations, actual results of current exploration activities, conclusions of
economic evaluations, changes in project parameters as plans continue to be refined, as well as those factors
discussed in Randgold’s filings with the US Securities and Exchange Commission (the ‘SEC’). Although Randgold
has attempted to identify important factors that could cause actual results to differ materially from those contained
in forward-looking statements, there may be other factors that cause results not to be as anticipated, estimated or
intended. There can be no assurance that such statements will prove to be accurate, as actual results and future
events could differ materially from those anticipated in such statements. Accordingly, readers should not place
undue reliance on forward-looking statements. Randgold does not undertake to update any forward-looking
statements herein, except in accordance with applicable securities laws.
CAUTIONARY NOTE TO US INVESTORS: The SEC permits companies, in their filings with the SEC, to disclose
only proven and probable ore reserves. We use certain terms in this release, such as ‘resources’, that the SEC
does not recognise and strictly prohibits us from including in our filings with the SEC. Investors are cautioned not
to assume that all or any parts of our resources will ever be converted into reserves which qualify as ‘proven and
probable reserves’ for the purposes of the SEC’s Industry Guide number 7.
Randgold reports its mineral resources and mineral reserves in accordance with the JORC 2012 code. As such
numbers are reported to the second significant digit. They are equivalent to National Instrument 43-101. Mineral
resources are reported at a cut-off grade based on a gold price of US$1 500/oz.
The reporting of mineral reserves is also in accordance with Industry Guide 7. Pit optimisations are carried out at a
gold price of US$1 000/oz, except for Morila which is reported at US$1 300/oz. Mineral reserves are reported at a
cut-off grade based on US$1 000/oz gold price within the pit designs. Underground reserves are also based on a
gold price of US$1 000/oz. Dilution and ore loss are incorporated into the calculation of reserves. Cautionary note
to US investors: The United States Securities and Exchange Commission (the SEC) permits mining companies, in
their filings with the SEC, to disclose only proven and probable ore reserves. Randgold uses certain terms in this
annual report such as ‘resources’, that the SEC does not recognise and strictly prohibits the company from
including in its filings with the SEC. Investors are cautioned not to assume that all or any parts of the company’s
resources will ever be converted into reserves which qualify as ‘proven and probable reserves’ for the purposes of
the SEC’s Industry Guide number 7.