article - InvestisseurAutonome

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INVESTIR
$$ffi
Eonrse :plonger sans se noyer
Vous 6tes satisfait du portefeuille concoctd par votre conseiLl.er. Mais voih vous avez envie de participer
aux ddcisions de placement et de vous Lancer en Bourse, Comment commencer sans risque.
ves Boileau, 54 ans, consultant
en finance et en conformit6,
gire lui-m6mc depuis trois ans
portion importante de son
,, Les frais moindres ont iou6 dans la balance,
dit 1e Montr6alais. Mais j'avais surtout
envie de prendre une plus grande part
une
portcfeuille.
dans les d6cisions de placement.
Jusqu'ir pr6sent, son exp6rience est positive. < Je suis les recommandations des
>>
gestionnaires de portefeuille publi6es
dans les m6dias sp6cialis6s, explique-t-il.
le notc les titres qui m'int6ressent, puis ie
les analyse avant de d6cider de les aiouter
ou non au portefeuille. >
G6rer ainsi son portefeuille permet
d'aiguiser son intellect, de suivre 1'actua1it6, d'avoir un sentiment de 1ibert6... Et
pas besoin d'6tre un expert pour obtenir
de bons rendements. Ce qu'ii faut, c'est
connaitre ses limites.
Certes, vous dcvez avoir un minimum de
connaissances pour n6gocier en Bourse
par vous-m6me. Il est effectivement important de vous familiariser avec Ie fonctionnement des march6s linanciers.
<< Pour vous lanccr, vous devez au moins
suivre 1'actualit6 financidre et avoir pris
un cours sur f investissement boursier ou
avoir lu beaucoup sur le suiet), pense
Marc Ryan, fondateur du site investisseur-autonome.info et conf6rcncier.
La c16, c'est d'en apprendre assez pour
maitriser Ie sujet. < L'investisseur autonome conduit la voiture, note Yves Boileau. Il n'est pas un simple passager. >
Et comme tout bon conducteur, vous
devez veiller i diminuer les risques d'accident, c'est-i-dire comprendre 1es risques
de f investisscment et 1es limiter. Par
exemple, investir une fraction de vos
avoirs, acheter plusieurs titres, minimiser
votre exposition aux actions ou acheter
des titres au-dessous de leur valeur r6e1le
diminue Ia possibilit6 de perdre.
< La diversification rdduit largement le
risque d'erreur, convient lean Soublidre,
pr6sident de lActif, une coop en animation et en formation financidre. Les titres
ne chuteront pas tous au m6me moment. )) Tous les secteurs ne d6pendent
pas dcs m6mes variables. Certains r6agissent aux prix des matidres premiEres,
d'autres non. De 1a m6me faEon, le fait de
combiner les titres i revenu fixe et les
actions am6liore
1a
diversification,
puisque ces cat6gories d'actif se comportent diff6remment.
Veillez toutefois i pr6servcr cet 6quilibrc, car avec le temps, certaines composantcs du portefcuille s'appr6cieront, et
elles ne doivent pas repr6senter un poids
trop important dans l'ensemble.
Autre pr6alable, il faut avoir un surplus
d'argent qui vous permctte de vous initier. < Investissez seulement des montants dont vous n'aurez pas besoin pour
payer le loyer ou l'6picerie, insiste Marc
Ryan. Pour investir en Bourse, il faut pouvoir laisser 1a somme dans Ie compte
pendant cinq ans au minimum. > +
Vous devez aussi avoir le temps n6cessaire pour analyser, r6aliser et suivre les
placements. Selon I'approche que vous
emploierez, vous pourriez y consacrer de
qr"lqr"t
heures par an
i quelques heures
) long terme, i court terme, e11e joue
,, yo:yo. Et vous devez vous habituer i
I
I
ces secousses.
<<Une simulation vous permettra non
seulement de valider la pertinence de vos
choix, mais aussi de tester vos 6motions
et de vous familiariser avec la faEon de
i
i
:
par iour...
,
,
r
i
,
,
i
i
i
,
Commencez entoute simPlicit6
Comme les placements se comptent par
centaines, ne perdez pas votre temps )r
essnyet de d6nicher tous les bons coups'
D6limitez p1ut6t un p6rimtstre i 1'1nt6rieur duquel vous cernerez des occasions'
Port." fnit", inspirez-vous de strat6gies de placement 6prouv6es. ( Surtout'
commettce, par une approche simple que
placer les ordres et de bAtir un porte-
i
I
feuille >, note lean Soublibre.
Ce test vous aidera aussi ) d6terminer
la somme que vous investirez r6ellement'
I
Normalement,
;
de 15 000
i
i
il faut au minimum
i
) 20 000 dollars pour un portefeuille compos6 ) Ia fois d'actions et de
i
titres
i
revenu flxe. Cependant, si vous
comptez aiouter r6gulibrement
de
vous Pouvez comvous pouvez facilement comprendre l'argent au compte,
:
et maitriser, conseille Marc Ryan' Ainsi,
,rors vous famiiiarisez avec les march6s
tout en continuant i dormir sur vos
, de.rx oreilles. >
r Une strat6gie qu'il recommande consiste
compos6 de fonds
I a latit un portefeuille(FNB)'
d'actions et
r n6goci6s en Bourse
: d'obligations. Sachant qu'un investisseur
, moyen aura un portefeuille compos6 i
r arO % d'actions et 40 % de titres ir revenu
; fixe, dit-il, d6terminez Ie poids de ces
i cat6gories selon que vous 6tes plus ou
i moins prudent que la moyenne' > Sinon,
I utliisez les outils des sites Web des cour: tiers directs pour d6terminer votre profil
i d'investisseur et 1a r6partition d'actif qui
i y' corresPond.
; Les fNB, qui reproduisent 1es grands
I indices boursiers, sont un merveilleux
i instrument pour se lancer. En effet, le
rendement i long terme d'un indice bour; sler d6passe nettement celui des titres i
, .e,ren, fixe, et 1es frais des FNB sont ex, tr6mement bas. De plus, ces fonds se
<<
2r
n6gocient comme des actions et offrent
: une diversilication instantan6e dans tous
, Ies march6s.
i Not", qu'il est aussi possible d-e p.ersoni naliser davantage votre portefeuilie de
, fNg "t y aioutant peu i peu des actions-"Ia
r Au d6but, concentrez vos efforts sur
: reconnaissance de valeurs stlres, c'est-i: dire d'entreprises de premier ordre qui
i repr6sentent un avantage concurrentiel
,: durable, 1es fameuses blue chips' Songez
qu'"n 6tant actionnaire. vous participerez
, i 1"nt r6ussite et toucherez votre part
, des b6n6fices'
I Une fois que vous aurez une bonne
I id6e de ce que vous voulez acheter, en-
mencer avec molns.
Trouvez un courtier sur mesure
Pour commencer, vous aurez naturelle-
ment besoin d'un compte de placement'
Pour en ouvrir un, vous devrez choisir
le courtier i escompte qui vous convient'
En visitant les sites Internet des escompteurs, vous trouverez beaucoup d'information sur leur offre de services. Frais, rapports d'analyste, plateformes 6lectroniques,
outils en ligne, documents d'information,
conseils en ligne, aide aux d6butants,
nombre de succursales, innovations technologiques (par exemple, Ia n6gociation sur
sans-fiI)... Tout doit 6tre soupes6'
< D6finissez bien vos besoins par rapport
e ce qui est propos6, conseille ]ean
-soublidre,
car, pour se d6marquer, loffre
,
I des courtiers i escompte comprend
, couP de Petites variantes.
beau-
>>
r Opter pour le courtier direct de votre
i banque ne sera pas n6cessairement avantngerx, i moins d'obtenir un rabais sur
' Iei frais parce que vous 6tes un client
: important (par exemple chez Pro-Inves: tisseurs CIBC) ou parce que vous pouvez
I effectuer des transferts 6lectroniques
i -plus facilement.
,
,
,
De m6me, si on ne vous imPose Pas de
frais plus 6lev6s du fait que votre actif est
moini important, il n'y a pas avantage i
i tout
concentrer chez un seul courtier'
I Vous pouvez donc par exemple choisir
, Scotia iTrade ou QTrade pour ieurstranI sactio.rs gratuites sur un nombre iimit6
; de FNB, et BMO Ligne d'action Pour ses
I conseils virtuels.
r
,
Au courant de I'hiver, RBC Placements en
direct, le courtier i escompte de la Banque
une
des
prix en bais-
29
Une r6duction de 60
0/o ! La plupart
des
grands acteurs du domaine ont suivi. Les
petites transactions deviennent du coup
financidrement raisonnables.
Ne consid6rez pas seulement 1es frais
de courtage, mais aussi les frais administratifs, comme les frais pour un chEque,
un transfert en faveur d'un tiers ou f im-
matriculation des titres.
Par exemple, la plupart des escompteurs
demandent de 50 ) 100 dollars par an pour
les CELI et les REER dont la valeur en portefeuille est inf6rieure ) 15 000, 20 000 ou
25 000 dollars. Virtual Brokers, lui, ne facture aucuns frais annuels.
On doit tenir compte de ces facteurs, car
ces r6gimes sont trds avantageux. <Non
seulement vous ne payez pas d'imp6t, note
Marc Ryan, mais vous n'avez pas non plus
suivre les gains et les pertes en capital,
les commissions, etc., qu'i1 faut inclure
ir
dans la d6claration fisca1e. >
La technologie est un autre 6l6ment
important, qui doit vous simplifier Ia vie.
Alors, informez-vous de sa s6curit6, de sa
fiabilit6, de Ia vitesse d'ex6cution, des
titres qu'elle permet de n6gocier...
Yves Boiieau, pour sa part, est trds satisfait de Ia plateforme de transactions en
ligne de Disnat. <EIle a des m6canismes
de validation qui permettent d'6viter les
erreurs grossidres, comme 1'entr6e d'un
mauvais symbole boursier ou d'un
nombre erron6 d'actions >, dit-il.
Autre option, vous pouvez consulter
i
des classements de courtiers escompte.
Le hic, c'est qu'ils ne tirent pas les m6mes
conclusions. Ainsi, en 2013, Banque Nationale Courtage Direct 6tait au premier
rang sur le plan de Ia satisfaction de Ia
clientdle selon le sondage J.D. Power,
alors que BMO Ligne d'action remportait
la palme pour la qualit6 des services, selon 1'6tude de Surviscor... +
OUTILS POUR SE LANCER EN BOURSE
Livres
La Bourse paur
Les nuls, par Gdrard Horny
Investir pour les nuls, par Eric Tyson et Tony Martin
Investir dons lcrvoLeur, de Benjamin Groham d Warren Buffett, par Bruce C. N. GreenwaLd
I i nv e sti sse u r i nte LLig e nt, par Beila m n G ra h am
Secrets pour gagner en Bourse d Lo housse et d La bolsse, par Stan Weinstein
Dans La jungle du plocement, par Stephen A, Jar sLowsky
i
LES PRINCIPALES
ERREURS
DES INVESTISSEURS
EN HERBE
Acheter seutement des titres
populaires:
Le go0t du1our n'est
pas ndcessairement La bonne chose
d placer dans un portefeuiLLe.
Acheter une poign6e de titres
La
diversification dimrnue
Investir
A
court terme
:
iL
:
risque,
Le
est
pr6fdrabLe d'investir comme si vous
achetiez un bien immobiLier, en visant
te profit d Long terme,
MaI contr6[er ses impulsions:
il ne faut pas cdder b La panique ni b
L'enthousiasme excessif en 16action
aux mouvements du march6 et ne pas
n69ocier au mauvais moment,
Ne pas savoir vendre : iL faut
consacrer du temps d La vente de
titres, sinon on risque de conserver
ceux qui performent mal et de vendre
trop vite ceux qui perforrrent bien,
Commencer avec des actions :
iL est pLus faciLe d'acheter des FNB.
Investir en ayant les yeux dans
le r6troviseur: comme la Bourse
anticipe Le +utur, ,l faur essayer
d'entrevoir ce qui vient, droit devant soi
Se croire invuln6rable: m6me Les
experts font parfois de mauvais choix
en Bourse et se trompent dans Leurs
anticipations.
Sites lnternet
www.actif.net/ressources/hypertiens.htm
: 16pertoire de sites
canadiancouchpotato.com (guide de FNB, incLuant des id6es de portefeuiLLes)
abcbourse.com (information de base pour investir en Bourse)
lesaffaires.com (actuaIit6 financidre et outiL pour construire un portefeuiLLe fictif)
LES COURTIERS
A ESCOMPTE
www.dogsofthedow.com (strategie Dog of the Dow)
Glubs d'investissement
Club-6cote de lActif (www.actif,net) : cLub d'investissement avec un programme
de formation oir iL est possible d'6changer avec d'autres
www.shareowners.com
www.investisseurautonome.info
,
wwwphases-cycles.com: recommandatlons d'actions seLon [a m6thode de L'anaLyse technique
www.cotel00.com: recommandatrons de titres nord-am6rlcains de moyenne et petite caprtaLisation
seLon L'anaLyse fondamentale
seLon La m6thode de L'anaLyse technlque
Gours
Cours sur [e commerce des vateurs mobi]iEres au Canada, Institut canadien des vaLeurs mobitidres (CSI)
Gestion des finances personnelles, CoLLdge de Rosemont
Cours sur les rudiments de [a Bourse, www,decisionpLus.com
Enrme+ianc
af{ar+ae
nar lac aar rr+iarc i aaaamn+a
,
-;
Lettres financiires
www.decisionplus.com: recommandations d'actions
+
-;
+
+
+
Banque NationaLe Courtage Direct
BM0 Ligne d'action
Courtage al escompte
Banque Laurentrenne
Credential Direct
Disnat
HSBC InvestDirect
PLacement direct ScotiaMcLeod
Placements directs TD
'.> Pro-Investisseurs CIBC
-; QTrade Investor
+ Questrade
+ RBC Placements
-; Scotia iTrade
-;
Virtual Brokers
en Direct