fructifonds france actions

Transcription

OPCVM de droit français
FRUCTIFONDS FRANCE
ACTIONS
RAPPORT ANNUEL
au 30 juin 2015
Société de Gestion : Natixis Asset Management
Dépositaire : Caceis Bank France
Commissaire aux comptes : KPMG Audit
Délégation comptable : Caceis Fund Administration
Natixis Asset Management 21, quai d’Austerlitz - 75634 Paris Cedex 13 France - Tél. : +33 (0)1 78 40 80 00
Société anonyme au capital de 50 434 604,76 euros - RCS Paris 329 450 738 - APE 6630Z
www.nam.natixis.com
SOMMAIRE
1. Rapport de gestion
3
2. Informations réglementaires
7
3. Certification du Commissaire aux Comptes
8
4. Comptes de l'exercice
10
2
1. RAPPORT DE GESTION
Environnement :
En début de période sous revue, de mauvaises statistiques dans la zone euro (ventes au détail), et plus
particulièrement en Allemagne (Commandes, production industrielle), ont provoqué la poursuite du
glissement des indices début juillet. A cela s’est ajouté une dernière séance du mois particulièrement
négative en raison d’une forte révision à la hausse du PIB aux Etats-Unis faisant craindre un
resserrement monétaire plus rapide que prévu, des déboires dans la zone euro de la banque portugaise
Banco Espirito Santo et, toujours, en raison des tensions internationales (sanctions contre la Russie après
la destruction de l’avion de la Malaysian Airlines). A partir du 8 août, les marchés se sont fortement repris
pour finir en légère hausse en anticipation d’un discours à nouveau favorable de la part des banquiers
centraux réunis comme chaque année à la même époque à Jackson Hole : alors que Janet Yellen n’a pas
apporté de précisions sur les prochaines étapes du resserrement monétaire aux Etats-Unis, Mario Draghi
a laissé clairement entendre le 22 août que de nouvelles mesures de soutien à l’économie étaient en
préparation entraînant notamment un affaiblissement de l’Euro face au Dollar. Les marchés ont donc
poursuivi leur progression jusqu’à l’annonce par la BCE début septembre de mesures plus importantes
que prévu, notamment la volonté d’augmenter le bilan de l’institution de l’ordre de mille milliards d’Euros
pour retrouver le niveau atteint en 2012 après les deux LTRO massifs de l’époque, avant de reperdre leur
avance en raison des tensions internationales (Ukraine, Moyen-Orient et craintes de propagation du virus
Ebola), du succès mitigé du premier TLTRO (seulement 82.5 milliards demandés) et de statistiques
économiques décevantes en fin de mois (Confiance consommateur dans la zone euro et aux Etats-Unis,
IFO en Allemagne).
Sur leur lancée de la fin du mois de septembre, les marchés ont accéléré leur baisse sur la première
quinzaine d’octobre, toujours en raison de statistiques économiques décevantes, notamment dans la
zone euro (PMI) et en Allemagne (Commandes, sondage Zew), avant de reprendre une bonne partie du
terrain perdu grâce à la prise en compte de statistiques économiques souvent meilleures que prévu dans
le reste du monde (construction aux Etats-Unis, PIB en Chine, production industrielle au Japon), d’une
saison de résultats ne réservant pas de grandes déceptions et de la confirmation par les banques
centrales anglo-saxonnes de leur peu d’empressement à relever les taux voire à accroître leur politique
expansionniste dans le cas du Japon. Les marchés ont poursuivi leur hausse en novembre en raison de
statistiques économiques toujours satisfaisantes aux Etats-Unis et montrant des signes d’amélioration
dans la zone euro (indicateurs avancées en Allemagne notamment) et, surtout, toujours et encore, en
raison du discours accommodant des banques centrales, en particulier de la BCE qui a déclaré réfléchir à
augmenter et élargir ses moyens d’actions et des autorités monétaires chinoises qui ont abaissé leur taux
pour la première fois depuis 2012. A noter également la forte chute du pétrole en l’absence d’accord au
sein de l’OPEP pour réduire la production. Cependant, les marchés ont reculé significativement à partir du
8 décembre en raison de données économiques à nouveau décevantes dans la zone euro (PMI novembre,
forte baisse des projections économiques de la BCE) ainsi qu’en Asie (Japon, Chine) et d’une demande
mitigée pour la deuxième tranche de TLTRO mise en place par la BCE. Finalement, l’essentiel du terrain
perdu sera regagné dans les quinze derniers jours de l’année grâce à des statistiques à nouveau
meilleures dans la zone euro, notamment en Allemagne (PMI manufacturier, ZEW) et au discours de la
Fed qui lors de sa dernière réunion de l’année a promis d’être patiente avant de relever ses taux
directeurs.
Après quelques séances hésitantes, les marchés ont enregistré une hausse significative en janvier,
principalement grâce aux nouvelles mesures d’assouplissement monétaire annoncées par la BCE lors de
réunion du 22 janvier, qui ont dépassé les anticipations du consensus, et malgré un contexte de volatilité
important illustré par l’abandon brutal par la Banque Nationale Suisse de politique d’arrimage du Franc
suisse à l’Euro. Malgré les tractations parfois rudes entre le nouveau gouvernement grec issu des
élections fin janvier et le reste de l’Europe, qui finalement se sont achevées par une prolongation de
l’aide financière à ce pays jusqu’à fin juin, et celles du sommet de Minsk pour tenter d’enrayer la crise
ukrainienne, les marchés actions ont renouvelé en février une performance quasi identique. Cette hausse
pouvait être attribuée à la poursuite de l’amélioration des indicateurs économiques (PMI composite) en
Europe, entérinées notamment par la Commission Européenne qui a relevé ses prévisions de croissance
pour les deux années à venir. Par ailleurs, la publication des résultats des sociétés pour le quatrième
trimestre n’a pas amené d’inflexion positive des révisions d’estimations de croissance bénéficiaire, mais
souvent des bonnes surprises sur le niveau des dividendes. En mars, les marchés européens ont continué
de progresser d’une façon régulière, mais à un rythme moindre, toujours grâce à un sentiment
d’amélioration de la conjoncture en Europe étayé par des statistiques économiques plutôt favorables (PMI
manufacturier au Royaume-Uni, IFO en Allemagne, PMI zone euro), la hausse des prévisions
économiques de la BCE et une bonne demande, notamment de la part des banque italiennes, lors de ses
3
opérations de TLTRO. L’absence de nouveaux développements négatifs dans les négociations entre
l’Europe et la Grèce d’une part et la Russie d’autre part ont également contribué à attirer de nouveaux
capitaux d’autant que l’euro connaissait un nouvel accès de faiblesse avec le début effectif du nouveau
programme d’assouplissement monétaire de la BCE.
En avril, les marchés européens poursuivi leur progression d’une façon régulière jusqu’en milieu de mois,
toujours grâce à des statistiques économiques plutôt favorables (Production industrielle en France et dans
la zone euro), avant de consolider sur des statistiques économiques moins favorables partout dans le
monde, notamment aux Etats-Unis où l’économie américaine donnait des signaux de faiblesse au sortir
de l’hiver. En mai, les marchés européens ont repris leur dynamique positive, mais plus modestement,
les maigres gains observés tout au long du mois étant quasiment effacés lors de la dernière séance du
mois sur de nouvelles craintes de sortie de la Grèce de la zone euro et de la prise en compte du résultat
des élections locales en Espagne, peu favorable au parti au pouvoir alors que les élections générales
auront lieu en novembre prochain. Sur le plan monétaire, si les politiques étaient toujours
accommodantes en Chine et dans la zone euro, aux Etats-Unis, le Gouverneur de la Banque Centrale
exprimait clairement son intention de remonter les taux courts avant la fin de l’année. En juin, les
marchés européens ont connu leur pire mois de l’année en termes de performance, du fait de
l’enlisement des négociations entre la Grèce et ses créanciers, avant d’enregistrer une forte et courte
reprise au début de la quatrième semaine du mois dans l’espoir d’un accord à portée de main avant la
date butoir du 30 juin (remboursement au FMI d’un montant de 1.54MdE) suivi d’un nouveau plongeon le
dernier lundi du mois, le Premier Ministre Grec ayant décidé dans le week-end de soumettre à
referendum les dernières propositions européennes.
Mouvements :
Dans cet environnement quelque peu agité mais néanmoins positif, l’indice SBF 250 (c) a réalisé une
performance de +11.21% (DNR - Dividendes Nets Réinvestis).
On note parmi les secteurs ayant le mieux performés, l'Automobile (+31.9%), les Biens de
consommations durables (+19.9%), les Services Commerciaux (+19.2%), la Banque (+15.2%) ou
encore les Services aux Entreprises (+14.9%).
A l’inverse, l'Energie (-16.0%), la Distribution Alimentaire (-1.5%), les Valeurs Industrielles (+4.7%) ont
souffert en relatifs.
Les titres Total (-14.2%), Téléperformance (+42.9%), Faurecia (+34.7%) ou encore Renault (+43.6%)
contribuent en relatif positivement à la performance, alors que notre exposition à Valeo (+45.6%),
Peugeot SA (+70.9%), Technip (-28.9%) pénalisent le portefeuille.
Les principaux mouvements sur la période sont des achats d’Airbus Group, de Dassault Aviations, du
Crédit Agricole, d’Alcatel Lucent ou encore d’Arkema.
Inversement nous avons allégé Sanofi, Essilor International, Air Liquide, Orange ou encore Schneider
Electric.
Par ailleurs, au cours de la période, une diversification a été réalisée sur des OPCVM petites et moyennes
capitalisations ainsi que sur les dérivés.
En fin de période, nous sommes surexposés aux secteurs l'Alimentaire, les services commerciaux, le
secteur Financier diversifié, l’Energie ou encore la Distribution Alimentaire. En revanche, nous sommes
sous exposés aux secteurs des Services aux Entreprises, à l'Automobile, ou encore à la Banque.
Les performances du fonds FRUCTIFONDS FRANCE ACTIONS sont :
- Performance de la part T EUR du 30/06/2014 au 30/06/2015 (VL début : 20.0987 VL fin : 22.3416) :
11.16%.
- Performance de la part N EUR du 30/06/2014 au 30/06/2015 (VL début : 208.5006
VL fin : 231.7675) : 11.16%.
- Performance de la part D EUR du 30/06/2014 au 30/06/2015 (VL début : 179.9101 VL fin :
198.8032) : 11.16%, compte tenu du coupon versé.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Pour plus d’information concernant la stratégie d’investissement du fonds et son exposition
aux risques, les porteurs sont invités à se reporter au DICI ou à son prospectus complet
disponibles auprès de la société de gestion (voir la page des Informations réglementaires à la
rubrique « Accès à la documentation de l’OPC »).
4
PRINCIPAUX MOUVEMENTS DANS LE PORTEFEUILLE AU COURS DE L’EXERCICE
Titres
Acquisitions
Cessions
TOTAL
9 076 667,94
8 480 014,22
INGENICO
3 432 313,65
10 776 620,36
GEMALTO
6 546 689,93
7 297 284,52
490 990,06
13 026 215,24
10 180 167,37
3 097 629,53
HERMES INTERNATIONAL
3 250 333,64
7 341 243,80
ESSILOR INTERNATIONAL
343 340,45
9 194 043,44
ACCOR
3 134 273,30
6 249 477,06
KLEPIERRE
4 042 085,24
4 566 571,63
LVMH (LOUIS VUITTON - MOET HENNESSY)
2 943 521,27
5 244 240,85
SANOFI
AIRBUS GROUP

Mouvements ("Devise de comptabilité")
TECHNIQUES DE GESTION EFFICACE DE PORTEFEUILLE
Cessions temporaires de titres
1. L’utilisation des cessions temporaires de titres a pour objet de faire bénéficier l’OPC d’un rendement
supplémentaire donc de contribuer à sa performance. Par ailleurs, l'OPC peut conclure des prises en
pension au titre du replacement des garanties financières en espèces et/ou des mises en pensions pour
répondre aux besoins de liquidité.
2. L'identité des contreparties à ces opérations de cessions et acquisitions temporaires de titres à la
clôture de l'exercice est la suivante :
NATIXIS ASSET MANAGEMENT FINANCE
3. Les garanties financières reçues par les OPC pour réduire le risque de contrepartie ont pris la forme
d'un transfert en pleine propriété d'espèces, placées en :
Dépôt pour un montant de 0,00 euros
Prises en pension pour un montant de 0,00 euros
4. Les revenus générés par ces opérations de cessions et acquisitions temporaires de titres pour
l'ensemble de la période considérée est de 332 463,36 euros. Les frais opérationnels directs s’élèvent à
0,00 euros pour la période. Les frais opérationnels indirects sont de 0,00 euros versés à NAMFI.
Contrats financiers de gré à gré
1. L’utilisation des dérivés de titres a pour objet de couvrir certains risques du portefeuille. Par ailleurs,
l'OPC peut conclure certains dérivés dans le but de contribuer à sa performance.
2. L'identité des contreparties à ces contrats financiers à la clôture de l'exercice est la suivante :
Néant
5
3. Les garanties financières reçues par les OPC pour réduire le risque de contrepartie ont pris la forme
d'un transfert en pleine propriété de titres et d'espèces :
Le montant de ces garanties financières reçues est 0,00 euros.
6
2. INFORMATIONS REGLEMENTAIRES

PROCEDURE DE SELECTION ET D’EVALUATION DES INTERMEDIAIRES ET CONTREPARTIE –
EXECUTION DES ORDRES
Dans le cadre du respect par la Société de gestion de son obligation de « best execution », la sélection et
le suivi des intermédiaires taux, des brokers actions et des contreparties sont encadrés par un processus
spécifique.
La politique de sélection des intermédiaires / contreparties et d’exécution des ordres de la société de
gestion est disponible sur son site internet : http://www.nam.natixis.com (rubrique “A propos de
Natixis AM / Engagements de gouvernance et de compliance”).

POLITIQUE DE VOTE
Le détail des conditions dans lesquelles la Société de gestion entend exercer les droits de vote attachés
aux titres détenus en portefeuille par les OPC qu’elle gère, ainsi que le dernier compte-rendu annuel sont
consultables au siège de la Société ou sur son site internet : http://www.nam.natixis.com (rubrique
“A propos de Natixis AM / Engagements de gouvernance et de compliance”).

FRAIS D’INTERMEDIATION
Le détail des conditions dans lesquelles la Société de gestion a eu recours à des services d’aide à la
décision d’investissement et d’exécution d’ordres au cours du dernier exercice clos est consultable sur
son site internet : http://www.nam.natixis.com (rubrique “A propos de Natixis AM / Engagements de
gouvernance et de compliance”).

CRITERES ENVIRONNEMENTAUX, SOCIAUX ET DE QUALITE DE GOUVERNANCE (« ESG »)
Cet OPC ne prend pas en compte simultanément les trois critères « ESG ».

RISQUE GLOBAL
La méthode de calcul retenue par la Société de gestion pour mesurer le risque global de ce fonds est celle
de l’engagement.

INFORMATIONS FISCALES
- PEA
En application des dispositions de l’Article 91 quater L du Code Général des Impôts, Annexe 2, l’OPC est
investi de manière permanente à 75% au moins en titres ou droits mentionnés aux a, b et c du 1° du I
de l’article L. 221-31 du Code monétaire et financier.
Proportion d’investissement effectivement réalisé au cours de l’exercice : 90,61%.

ACCES A LA DOCUMENTATION DE L’OPC
La documentation légale de l’OPC (DICI, prospectus, rapports périodiques …) est disponible auprès de la
Société de gestion, à son siège ou à l’adresse e-mail suivante : [email protected]

CHANGEMENTS SUBSTANTIELS AU COURS DE L’EXERCICE
Néant.
7
4. COMPTES DE L'EXERCICE
•
BILAN en EUR
ACTIF
30/06/2015
30/06/2014
Immobilisations nettes
Dépôts
Instruments financiers
Actions et valeurs assimilées
Négociées sur un marché réglementé ou assimilé
Non négociées sur un marché réglementé ou assimilé
865 858 200,35
852 953 148,59
755 704 812,01
664 880 706,12
755 657 517,01
664 833 411,12
47 295,00
47 295,00
85 468 264,96
82 798 385,50
85 468 264,96
82 798 385,50
24 603 458,38
104 750 656,97
24 603 458,38
104 750 656,97
81 665,00
523 400,00
81 665,00
523 400,00
4 139 993,16
5 819 770,56
4 139 993,16
5 819 770,56
Obligations et valeurs assimilées
Négociées sur un marché réglementé ou assimilé
Non négociées sur un marché réglementé ou assimilé
Titres de créances
Négociés sur un marché réglementé ou assimilé
Titres de créances négociables
Autres titres de créances
Non négociés sur un marché réglementé ou assimilé
Organismes de placement collectif
OPCVM et FIA à vocation générale destinés aux non
professionnels et équivalents d'autres pays
Autres Fonds destinés à des non professionnels et équivalents
d'autres pays Etats membres de l'UE
Fonds professionnels à vocation générale et équivalents d'autres
Etats membres de l'UE et organismes de titrisations cotés
Autres Fonds d’investissement professionnels et équivalents
d'autres Etats membres de l'UE et organismes de titrisations non
cotés
Autres organismes non européens
Opérations temporaires sur titres
Créances représentatives de titres reçus en pension
Créances représentatives de titres prêtés
Titres empruntés
Titres donnés en pension
Autres opérations temporaires
Instruments financiers à terme
Opérations sur un marché réglementé ou assimilé
Autres opérations
Autres instruments financiers
Créances
Opérations de change à terme de devises
Autres
Comptes financiers
Liquidités
Total de l'actif
25 167 205,36
127 983 212,44
25 167 205,36
127 983 212,44
895 165 398,87
986 756 131,59
10
PASSIF
30/06/2015
30/06/2014
Capitaux propres
Capital
812 648 385,40
816 663 906,10
Plus et moins-values nettes antérieures non distribuées (a)
Report à nouveau (a)
Plus et moins-values nettes de l'exercice (a, b)
Résultat de l’exercice (a, b)
Total des capitaux propres (= Montant représentatif de l'actif net)
Instruments financiers
21 161,31
4 453,05
44 610 925,86
48 292 352,96
6 523 096,47
5 128 933,58
863 803 569,04
870 089 645,69
135 665,00
1 275 650,00
135 665,00
1 275 650,00
135 665,00
1 275 650,00
28 343 413,99
115 390 835,90
28 343 413,99
115 390 835,90
Opérations de cession sur instruments financiers
Opérations temporaires sur titres
Dettes représentatives de titres donnés en pension
Dettes représentatives de titres empruntés
Autres opérations temporaires
Opérations sur un marché réglementé ou assimilé
Autres opérations
Dettes
Opérations de change à terme de devises
Autres
Comptes financiers
Concours bancaires courants
2 882 750,84
2 882 750,84
Emprunts
Total du passif
895 165 398,87
986 756 131,59
(a) Y compris comptes de régularisation
(b) Diminués des acomptes versés au titre de l'exercice
11
•
HORS BILAN en EUR
30/06/2015
30/06/2014
Opérations de couverture
Engagement sur marchés réglementés ou assimilés
Options
ACCOR 07/2014 CALL 40.
1 492 572,55
AIRBUS GROUP 07/2014 CALL 56.
72 509,11
GEMALTO 07/2014 CALL 88.
129 381,03
PUBLICIS GROUPE SA 07/2014 CALL 66.
198 753,54
VALEO 07/2014 CALL 105.
1 180 813,99
Engagement sur marché de gré à gré
Autres engagements
Autres opérations
Engagement sur marchés réglementés ou assimilés
Contrats futures
Dér CAC 40 EUR 0714
15 034 800,00
19 050 270,00
Options
AIRBUS GROUP 07/2014 PUT 50.
4 309 275,45
ARKEMA 12/2014 CALL 84.
927 737,23
ARKEMA 12/2014 PUT 72.
1 746 194,99
AXA 09/2014 PUT 17.
1 148 868,90
GEMALTO 07/2014 PUT 78.
2 743 763,15
PUBLICIS GROUPE SA 07/2014 PUT 58.
SCHNEIDER ELECT SE 07/2015 PUT 60.
541 596,24
865 510,46
Engagement sur marché de gré à gré
Autres engagements
12
•
COMPTE DE RÉSULTAT en EUR
30/06/2015
30/06/2014
Produits sur opérations financières
Produits sur dépôts et sur comptes financiers
Produits sur actions et valeurs assimilées
16 287,54
159 489,29
23 378 767,78
22 512 549,57
359 836,82
168 980,66
23 754 892,14
22 841 019,52
Produits sur obligations et valeurs assimilées
Produits sur titres de créances
Produits sur acquisitions et cessions temporaires de titres
Produits sur instruments financiers à terme
Autres produits financiers
Total (1)
Charges sur opérations financières
Charges sur acquisitions et cessions temporaires de titres
522,26
Charges sur instruments financiers à terme
Charges sur dettes financières
43 661,00
157 880,69
43 661,00
158 402,95
23 711 231,14
22 682 616,57
Frais de gestion et dotations aux amortissements (4)
17 616 072,51
17 998 255,40
Résultat net de l'exercice (L. 214-17-1) (1 - 2 + 3 - 4)
6 095 158,63
4 684 361,17
427 937,84
444 572,41
6 523 096,47
5 128 933,58
Autres charges financières
Total (2)
Résultat sur opérations financières (1 - 2)
Autres produits (3)
Régularisation des revenus de l'exercice (5)
Acomptes sur résultat versés au titre de l'exercice (6)
Résultat
(1 - 2 + 3 - 4 + 5 + 6)
13
ANNEXE COMPTABLE
REGLES ET METHODES COMPTABLES
Les comptes annuels sont présentés sous la forme prévue par le Règlement ANC 2014-01 abrogeant le
Règlement CRC 2003-02 modifié. Ce règlement intègre la nouvelle classification AIFM des OPC, mais ne
modifie pas les principes comptables applicables ni les méthodes d’évaluation des actifs et passifs.
Comme indiqué dans la note de présentation de l’ANC, la terminologie et la répartition de la rubrique OPC
à l’actif du bilan ont été modifiées comme suit et peuvent être détaillées de la manière suivante :





La sous-rubrique « OPCVM et Fonds d’investissement à vocation générale destinés aux non
professionnels et équivalent d’autres pays » correspond à l’ancienne sous-rubrique « OPCVM
européens coordonnés et OPCVM français à vocation générale ».
La sous-rubrique « Autres Fonds destinés à des non professionnels et équivalents d’autres Etats
membres de l’Union Européenne » correspond à l’ancienne sous-rubrique « OPCVM réservés à
certains investisseurs - FCPR - FCIMT ».
La sous-rubrique « Fonds professionnels à vocation générale et équivalents d’autres Etats membres
de l’Union Européenne et organismes de titrisations cotés » correspond à l’ancienne sous-rubrique
« Fonds d'investissement et FCC cotés ».
La sous-rubrique « Autres Fonds d’investissement professionnels et équivalents d’autres Etats
membres de l’Union Européenne et organismes de titrisations non cotés » correspond à l’ancienne
sous-rubrique « Fonds d'investissement et FCC non cotés ».
La sous-rubrique « Autres organismes non européens » a été introduite par le Règlement n° 201401.
Les principes généraux de la comptabilité s’appliquent :
- image fidèle, comparabilité, continuité de l’activité,
- régularité, sincérité,
- prudence,
- permanence des méthodes d’un exercice à l’autre.
Le mode de comptabilisation retenu pour l’enregistrement des produits des titres à revenu fixe est celui
des intérêts encaissés.
Les entrées et les cessions de titres sont comptabilisées frais inclus.
La devise de référence de la comptabilité du portefeuille est en EURO.
La durée de l’exercice est de 12 mois.
Règles d’évaluation des actifs
Les instruments financiers sont enregistrés en comptabilité selon la méthode des coûts historiques et
inscrits au bilan à leur valeur actuelle qui est déterminée par la dernière valeur de marché connue ou à
défaut d’existence de marché par tous moyens externes ou par recours à des modèles financiers.
Les différences entre les valeurs actuelles utilisées lors du calcul de la valeur liquidative et les coûts
historiques des valeurs mobilières à leur entrée en portefeuille sont enregistrées dans des comptes
« différences d’estimation ».
Les valeurs qui ne sont pas dans la devise du portefeuille sont évaluées conformément au principe
énoncé ci-dessous, puis converties dans la devise du portefeuille suivant le cours des devises au jour de
l’évaluation.
Dépôts :
Les dépôts d’une durée de vie résiduelle inférieure ou égale à 3 mois sont valorisés selon la méthode
linéaire.
Actions, obligations et autres valeurs négociées sur un marché réglementé ou assimilé :
Les actions et autres valeurs négociées sur un marché réglementé ou assimilé sont valorisées au cours
d’ouverture du jour appelé J des marchés soit en fonction de zone d’appartenance du marché :
- Zone Asie : cours de clôture J des marchés
14
- Zone Europe : cours d’ouverture J
- Zone Amérique : cours de clôture (J-1)
Les obligations et valeurs assimilées sont évaluées au cours d’ouverture communiqués par différents
prestataires de services financiers.
Les intérêts courus des obligations sont calculés jusqu’à la date de la valeur liquidative.
Actions, obligations et autres valeurs non négociées sur un marché réglementé ou assimilé :
Les valeurs non négociées sur un marché réglementé sont évaluées sous la responsabilité de la société
de gestion. En utilisant des méthodes fondées sur la valeur patrimoniale et le rendement, en prenant en
considération les prix retenus lors de transactions significatives récentes.
Titres de créances négociables :
Les Titres de Créances Négociables et assimilés qui ne font pas l’objet de transactions significatives sont
évalués de façon actuarielle sur la base d’un taux de référence défini ci-dessous, majoré le cas échéant
d’un écart représentatif des caractéristiques intrinsèques de l’émetteur :
TCN dont l’échéance est inférieure ou égale à 1 an : Taux interbancaire offert en euros (Euribor) ;
TCN dont l’échéance est supérieure à 1 an : Taux des Bons du Trésor à intérêts Annuels Normalisés
(BTAN) ou taux de l’OAT (Obligations Assimilables du Trésor) de maturité proche pour les durées les plus
longues.
Les Titres de Créances Négociables d’une durée de vie résiduelle inférieure ou égale à 3 mois pourront
être évalués selon la méthode linéaire.
Les Bons du Trésor sont valorisés au taux du marché communiqué quotidiennement par la Banque de
France.
OPC détenus :
Les parts ou actions d’OPC seront valorisées à la dernière valeur liquidative connue.
Opérations temporaires sur titres :
Les titres reçus en pension sont inscrits à l’actif dans la rubrique « créances représentatives des titres
reçus en pension » pour le montant prévu dans le contrat, majoré des intérêts courus à recevoir.
Les titres donnés en pension sont inscrits en portefeuille acheteur pour leur valeur actuelle. La dette
représentative des titres donnés en pension est inscrite en portefeuille vendeur à la valeur fixée au
contrat majorée des intérêts courus à payer.
Les titres prêtés sont valorisés à leur valeur actuelle et sont inscrits à l’actif dans la rubrique « créances
représentatives de titres prêtés » à la valeur actuelle majorée des intérêts courus à recevoir.
Les titres empruntés sont inscrits à l’actif dans la rubrique « titres empruntés » pour le montant prévu
dans le contrat, et au passif dans la rubrique « dettes représentatives de titres empruntés » pour le
montant prévu dans le contrat majoré des intérêts courus à payer.
Instruments financiers à terme :
Instruments financiers à terme négociés sur un marché réglementé ou assimilé :
Les instruments financiers à terme négociés sur les marchés réglementés ou assimilés sont valorisés pour
le calcul de la valeur liquidative du jour (J) :
- Zone Asie : au cours de compensation du jour
- Zone Europe : au cours d’ouverture du jour (J)
- Zone Amérique : au cours de compensation de (J –1)
15
Instruments financiers à terme non négociés sur un marché réglementé ou assimilé :
Les swaps :
Les contrats d’échange de taux d’intérêt et/ou de devises sont valorisés à leur valeur de marché en
fonction du prix calculé par actualisation des flux d’intérêts futurs aux taux d’intérêts et/ou de devises de
marché. Ce prix est corrigé du risque de signature.
Les swaps d’indice sont évalués de façon actuarielle sur la base d’un taux de référence fourni par la
contrepartie.
Les autres swaps sont évalués à leur valeur de marché ou à une valeur estimée selon les modalités
arrêtées par la société de gestion.
Engagements Hors Bilan :
Les contrats à terme ferme sont portés pour leur valeur de marché en engagements hors bilan au cours
utilisé dans le portefeuille.
Les opérations à terme conditionnelles sont traduites en équivalent sous-jacent.
Les engagements sur contrats d’échange sont présentés à leur valeur nominale, ou en l’absence de
valeur nominale pour un montant équivalent.
Frais de gestion
Les frais de gestion sont calculés à chaque valorisation sur l’actif net.
Ces frais sont imputés au compte de résultat de l’OPC.
Les frais de gestion sont intégralement versés à la société de gestion qui prend en charge l’ensemble des
frais de fonctionnement des OPC.
Les frais de gestion n’incluent pas les frais de transaction.
Le taux appliqué sur la base de l’actif net est de 2,03814% TTC.
La rétrocession de frais de gestion à percevoir est prise en compte à chaque valeur liquidative. Le
montant provisionné est égal à la quote–part de rétrocession acquise sur la période considérée.
Affectation des sommes distribuables
Définition des sommes distribuables :
Les sommes distribuables sont constituées par :
Le résultat :
Le résultat net de l’exercice est égal au montant des intérêts, arrérages, primes et lots, dividendes,
jetons de présence et tous autres produits relatifs aux titres constituant le portefeuille, majorés du
produit des sommes momentanément disponibles et diminué du montant des frais de gestion et de la
charge des emprunts.
Il est augmenté du report à nouveau et majoré ou diminué du solde du compte de régularisation des
revenus.
Les Plus et Moins-values :
Les plus-values réalisées, nettes de frais, diminuées des moins-values réalisées, nettes de frais,
constatées au cours de l’exercice, augmentées des plus-values nettes de même nature constatées au
cours d’exercices antérieurs n’ayant pas fait l’objet d’une distribution ou d’une capitalisation et diminuées
ou augmentées du solde du compte de régularisation des plus-values.
16
Modalités d’affectation des sommes distribuables :
Sommes Distribuables
Parts « C » et « T »
Part « D »
Affectation du résultat net
Capitalisation
Distribution
Affectation des plus ou moins-values
nettes réalisées
Capitalisation
en l’absence d’information dans le
prospectus, les plus-values nettes
réalisées seront systématiquement
capitalisées
17
•
EVOLUTION DE L'ACTIF NET en EUR
30/06/2015
Actif net en début d'exercice
Souscriptions (y compris les commissions de souscription acquises à l'OPC)
Rachats (sous déduction des commissions de rachat acquises à l'OPC)
Plus-values réalisées sur dépôts et instruments financiers
Moins-values réalisées sur dépôts et instruments financiers
870 089 645,69
30/06/2014
828 474 397,57
55 920 374,00
42 246 362,23
-154 593 955,42
-169 488 367,91
53 131 132,53
67 792 924,85
-11 791 135,24
-23 847 820,33
Plus-values réalisées sur instruments financiers à terme
10 081 393,74
9 456 270,00
Moins-values réalisées sur instruments financiers à terme
-4 559 512,00
-1 757 467,00
-110 817,73
-223 165,73
Frais de transactions
Différences de change
Variations de la différence d'estimation des dépôts et instruments financiers
Différence d'estimation exercice N
Différence d'estimation exercice N-1
Variations de la différence d'estimation des instruments financiers à terme
5 876,62
41 904 190,27
117 684 923,24
174 337 066,66
132 432 876,39
-132 432 876,39
-14 747 953,15
398 214,00
-107 629,00
Différence d'estimation exercice N
-98 165,00
-496 379,00
Différence d'estimation exercice N-1
496 379,00
388 750,00
-2 761 069,43
-4 831 020,02
6 095 158,63
4 684 361,17
Distribution de l'exercice antérieur sur plus et moins-values nettes
Distribution de l'exercice antérieur sur résultat
Résultat net de l'exercice avant compte de régularisation
Acompte(s) versé(s) au cours de l'exercice sur plus et moins-values nettes
Acompte(s) versé(s) au cours de l'exercice sur résultat
Autres éléments *
Actif net en fin d'exercice
-50,00
863 803 569,04
870 089 645,69
* FRAIS LEI
18

VENTILATION PAR NATURE JURIDIQUE OU ECONOMIQUE DES INSTRUMENTS FINANCIERS
Montant
%
Actif
Obligations et valeurs assimilées
TOTAL Obligations et valeurs assimilées
Titres de créances
TOTAL Titres de créances
Passif
Opérations de cession sur instruments financiers
TOTAL Opérations de cession sur instruments financiers
Hors-bilan
TOTAL Opérations de couverture
Autres opérations
Actions
TOTAL Autres opérations

19 915 780,46
2,31
19 915 780,46
2,31
VENTILATION PAR NATURE DE TAUX DES POSTES D'ACTIF, DE PASSIF ET DE HORS-BILAN
Taux fixe
%
Taux variable
%
25 167 205,36
2,91
Taux révisable
%
Autres
%
2 882 750,84
0,33
Actif
Dépôts
Obligations et valeurs
assimilées
Titres de créances
Opérations temporaires
sur titres
Comptes financiers
Passif
sur titres
Comptes financiers
Hors-bilan
Autres opérations
19

VENTILATION PAR MATURITE RESIDUELLE DES POSTES D’ACTIF, DE PASSIF ET DE HORS-BILAN
< 3 mois
%
Dépôts
assimilées
Titres de créances
sur titres
Comptes financiers
25 167 205,36
2,91
Passif
sur titres
Comptes financiers
2 882 750,84
0,33
]3 mois 1 an]
%
]1 - 3
ans]
% ]3 - 5 ans]
%
> 5 ans
%
Actif
Hors-bilan
Autres opérations
Les positions à terme de taux sont présentées en fonction de l’échéance du sous-jacent.

VENTILATION PAR DEVISE DE COTATION OU D’EVALUATION DES POSTES D’ACTIF, DE PASSIF
ET DE DE HORS-BILAN
Autres devises
Montant
%
Montant
%
Montant
%
Montant
%
Actif
Dépôts
Actions et valeurs
assimilées
assimilées
Titres de créances
OPC
sur titres
Créances
Comptes financiers
Passif
Opérations de cession sur
instruments financiers
sur titres
Dettes
Comptes financiers
Hors-bilan
Autres opérations
20
•
CRÉANCES ET DETTES : VENTILATION PAR NATURE
Nature de débit/crédit
Créances
Ventes à règlement différé
Souscriptions à recevoir
112 977,71
1 671 125,00
Coupons et dividendes en espèces
1 981 763,43
Total des créances
16 493,65
4 139 993,16
Achats à règlement différé
993 598,36
Rachats à payer
602 534,60
Frais de gestion
1 591 027,77
Collatéraux
Total des dettes
357 633,37
Dépôts de garantie en espèces
Autres créances
Dettes
30/06/2015
25 156 253,26
28 343 413,99
21
•
NOMBRE DE TITRES ÉMIS OU RACHETÉS
En parts
En montant
Part C
Parts souscrites durant l'exercice
181 977,42
38 295 062,92
Parts rachetées durant l'exercice
-387 364,70
-86 613 399,99
Solde net des souscriptions/rachats
-205 387,28
-48 318 337,07
Part T
55 437,10
1 140 600,44
-90 383,05
-1 958 925,47
-34 945,95
-818 325,03
Part D
89 716,42
16 484 710,64
-350 241,15
-66 021 629,96
-260 524,73
-49 536 919,32
•
COMMISSIONS DE SOUSCRIPTION ET/OU RACHAT
En montant
Part C
Commissions de rachat acquises
Commissions de souscription acquises
Total des commissions acquises
Part T
Part D
•
FRAIS DE GESTION
30/06/2015
Part C
Commissions de garantie
Frais de gestion fixes
Pourcentage de frais de gestion fixes
7 620 441,29
2,04
Frais de gestion variables
Rétrocessions des frais de gestion
Part T
164 119,36
2,04
Part D
9 831 511,86
2,04
22
•
ENGAGEMENTS RECUS ET DONNÉS
Garanties reçues par l'OPC
Néant.
Autres engagements reçus et/ou donnés
Néant.
23
•
VALEUR ACTUELLE DES TITRES FAISANT L'OBJET D'UNE ACQUISITION TEMPORAIRE
30/06/2015
Titres pris en pension livrée
Titres empruntés
•
VALEUR ACTUELLE DES TITRES CONSTITUTIFS DE DÉPOTS DE GARANTIE
30/06/2015
Instruments financiers donnés en garantie et maintenus dans leur poste d'origine
Instruments financiers reçus en garantie et non inscrits au bilan
•
INSTRUMENTS FINANCIERS DU GROUPE DÉTENUS EN PORTEFEUILLE
Code Isin
Libellés
30/06/2015
Actions
Obligations
24
•
TABLEAU D'AFFECTATION DE LA QUOTE-PART DES SOMMES DISTRIBUABLES AFFÉRENTE AU
RÉSULTAT
30/06/2015
30/06/2014
Sommes restant à affecter
Report à nouveau
Résultat
Total
21 161,31
4 453,05
6 523 096,47
5 128 933,58
6 544 257,78
5 133 386,63
30/06/2015
30/06/2014
Part C
Affectation
Distribution
Report à nouveau de l'exercice
Capitalisation
Total
2 793 782,61
2 219 732,47
2 793 782,61
2 219 732,47
30/06/2015
30/06/2014
Part T
Affectation
Distribution
Capitalisation
Total
60 638,63
46 746,26
60 638,63
46 746,26
30/06/2015
30/06/2014
Part D
Affectation
Distribution
3 671 347,28
2 843 494,06
18 489,26
23 413,84
3 689 836,54
2 866 907,90
2 447 564,85
2 708 089,58
1,50
1,05
14 776,34
21 542,68
Capitalisation
Total
Informations relatives aux parts ouvrant droit à distribution
Nombre de parts
Distribution unitaire
Crédits d'impôt
Crédit d’impôt attaché à la distribution du résultat
25
•
TABLEAU D'AFFECTATION DE LA QUOTE-PART DES SOMMES DISTRIBUABLES AFFÉRENTE AUX
PLUS ET MOINS-VALUES NETTES
30/06/2015
30/06/2014
Sommes restant à affecter
Plus et moins-values nettes antérieures non distribuées
Plus et moins-values nettes de l'exercice
44 610 925,86
48 292 352,96
44 610 925,86
48 292 352,96
Acomptes versés sur plus et moins-values nettes de l'exercice
Total
30/06/2015
30/06/2014
Part C
Affectation
Distribution
Plus et moins-values nettes non distribuées
Capitalisation
Total
19 055 775,22
20 769 442,00
19 055 775,22
20 769 442,00
30/06/2015
30/06/2014
Part T
Affectation
Distribution
Capitalisation
Total
413 604,48
438 210,53
413 604,48
438 210,53
30/06/2015
30/06/2014
Part D
Affectation
Distribution
Capitalisation
Total
25 141 546,16
27 084 700,43
25 141 546,16
27 084 700,43
26
•
TABLEAU DES RÉSULTATS ET AUTRES ÉLÉMENTS CARACTÉRISTIQUES DE L'ENTITÉ AU COURS
DES CINQ DERNIERS EXERCICES
30/06/2011
29/06/2012
28/06/2013
30/06/2014
30/06/2015
1 039 360 672,83
790 427 592,99
828 474 397,57
870 089 645,69
863 803 569,04
Actif net en EUR
482 730 837,37
367 753 469,06
368 511 488,97
374 965 225,65
369 206 083,94
Nombre de titres
2 784 056,36
2 626 290,33
2 157 011,92
1 798 388,59
1 593 001,31
173,3911
140,0277
170,8435
208,5006
231,7675
11,54
11,96
Actif net Global en EUR
FRUCTIFONDS FRANCE
ACTIONS C
Valeur liquidative unitaire en
EUR
Capitalisation unitaire sur plus et
moins-values nettes en EUR
Capitalisation unitaire en EUR
sur résultat
2,70
3,03
1,92
1,23
1,75
Actif net en EUR
5 817 831,91
6 202 332,25
7 293 277,17
7 911 484,16
8 013 590,43
Nombre de titres
348 074,53
459 493,20
442 855,80
393 630,39
358 684,44
16,7143
13,4982
16,4687
20,0987
22,3416
1,11
1,15
FRUCTIFONDS FRANCE
ACTIONS T
EUR
Capitalisation unitaire en EUR
sur résultat
0,29
0,29
0,18
0,11
0,16
Actif net en EUR
550 812 003,55
416 471 791,68
452 669 631,43
487 212 935,88
486 583 894,67
Nombre de titres
3 502 258,88
3 346 932,96
3 040 726,88
2 708 089,58
2 447 564,85
157,2733
124,4338
148,8688
179,9101
198,8032
10,00
10,27
1,05
1,50
FRUCTIFONDS FRANCE
ACTIONS D
EUR
Distribution unitaire en EUR sur
résultat
Crédit d'impôt unitaire
2,45
2,70
1,67
*
Report à nouveau unitaire en
EUR sur résultat
* Le crédit d'impôt unitaire ne sera déterminé qu'à la date de mise en distribution, conformément aux dispositions fiscales en vigueur.
27
•
INVENTAIRE en EUR
Désignation des valeurs
Devise
Qté Nbre ou
nominal
Valeur actuelle
% Actif
Net
Actions et valeurs assimilées
Actions et valeurs assimilées négociées sur un marché
réglementé ou assimilé
BELGIQUE
SOLVAY
EUR
49 892
TOTAL BELGIQUE
6 156 672,80
0,71
6 156 672,80
0,71
FRANCE
ACCOR
EUR
135 069
6 114 573,63
0,71
ADP PROMESSES
EUR
27 000
2 736 450,00
0,32
AIR FRANCE KLM
EUR
220 000
1 385 780,00
0,16
AIR LIQUIDE
EUR
198 400
22 508 480,00
2,61
ALCATEL - LUCENT ACT
EUR
3 372 816
11 022 362,69
1,28
ALSTOM
EUR
168 202
4 280 740,90
0,50
ALTEN
EUR
71 756
2 989 713,74
0,35
ALTRAN TECHNOLOGIES
EUR
750 000
7 225 500,00
0,84
ARKEMA
EUR
49 538
3 201 640,94
0,37
ARKEMA
EUR
1 486
96 040,18
0,01
ATOS
EUR
69 669
4 666 429,62
0,54
ATOS
EUR
879
58 875,42
0,01
AXA
EUR
1 297 761
29 368 331,43
3,40
BENETEAU
EUR
130 000
1 986 400,00
0,23
BIC
EUR
27 000
3 861 000,00
0,45
BIOMERIEUX
EUR
18 832
1 797 702,72
0,21
BLUE SOLUTIONS - W/I
EUR
38 596
974 549,00
0,11
BNP PARIBAS
EUR
728 128
39 428 131,20
4,56
BOLLORE ACT
EUR
2 264 458
10 812 786,95
1,25
BOLLORE ACT
EUR
19 693
94 034,08
0,01
BONDUELLE SA
EUR
61 000
1 390 800,00
0,16
BOUYGUES
EUR
155 826
5 225 624,91
0,60
CAP GEMINI
EUR
36 299
2 881 051,63
0,33
CARREFOUR
EUR
310 400
8 914 688,00
1,03
CARREFOUR DO 07-07-15
EUR
310 400
CATERING INTL ET SERVICES
EUR
47 700
891 513,00
0,10
CGG
EUR
11 608
58 214,12
0,01
COFACE
EUR
117 601
1 225 990,43
0,14
COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN
EUR
186 898
7 526 382,46
0,87
EUR
4 202
169 214,54
0,02
CREDIT AGRICOLE
EUR
764 320
10 196 028,80
1,18
DANONE
EUR
370 106
21 462 446,94
2,48
28
Devise
Qté Nbre ou
nominal
Valeur actuelle
% Actif
Net
DASSAULT AVIATION
EUR
3 366
3 872 751,30
0,45
DASSAULT SYSTEMES
EUR
70 628
4 606 358,16
0,53
EDENRED
EUR
73 234
1 623 231,61
0,19
EDF
EUR
1
20,00
EIFFAGE
EUR
80 000
3 992 000,00
0,46
ESSILOR INTERNATIONAL
EUR
99 925
10 691 975,00
1,24
EULER HERMES SA
EUR
42 536
3 846 105,12
0,45
EUROPCAR GROUPE
EUR
100 000
1 208 000,00
0,14
EUTELSAT COMMUNICATIONS
EUR
192 000
5 558 400,00
0,64
FAURECIA EX BERTRAND FAURE
EUR
221 500
8 171 135,00
0,95
FONCIERE DES REGIONS
EUR
40 000
3 048 800,00
0,35
GDF SUEZ
EUR
880 629
14 653 666,56
1,70
GL EVENTS
EUR
62 606
1 133 168,60
0,13
GROUPE EUROTUNNEL REGROUPT
EUR
500 000
6 495 000,00
0,75
GROUPE FNAC
EUR
30 000
1 613 400,00
0,19
GUERBET
EUR
36 305
1 385 398,80
0,16
HAVAS EX HAVAS ADVERTISING
EUR
153 353
1 147 080,44
0,13
HERMES INTERNATIONAL
EUR
11 753
3 932 553,80
0,46
ICADE EMGP
EUR
50 000
3 203 000,00
0,37
ILIAD
EUR
14 431
2 869 604,35
0,33
IMERYS EX IMETAL
EUR
100 000
6 860 000,00
0,79
INGENICO
EUR
84 778
8 927 123,40
1,03
IPSEN
EUR
134 227
6 642 223,10
0,77
IPSOS
EUR
80 000
1 854 800,00
0,21
KERING
EUR
43 251
6 926 647,65
0,80
Korian SA
EUR
78 347
2 335 524,07
0,27
LAFARGE
EUR
149 966
8 883 985,84
1,03
LEGRAND SA
EUR
92 356
4 651 048,16
0,54
L'OREAL
EUR
130 367
20 858 720,00
2,41
LVMH (LOUIS VUITTON - MOET HENNESSY)
EUR
129 155
20 296 708,25
2,35
MANITOU BF
EUR
100 000
1 701 000,00
0,20
MICHELIN CAT.B
EUR
101 584
9 547 880,16
1,11
NEOPOST SA
EUR
24 196
933 844,62
0,11
NEXANS SA
EUR
40 000
1 343 800,00
0,16
NUMERICABLE SAS
EUR
40 000
1 901 800,00
0,22
ORANGE
EUR
1 020 019
14 086 462,39
1,63
ORPEA
EUR
134 966
8 469 116,50
0,98
PERNOD RICARD
EUR
111 443
11 545 494,80
1,34
PUBLICIS GROUPE SA
EUR
102 456
6 794 881,92
0,79
REMY COINTREAU
EUR
24 457
1 581 145,05
0,18
29
Devise
Qté Nbre ou
nominal
Valeur actuelle
% Actif
Net
RENAULT SA
EUR
156 085
14 581 460,70
1,69
REXEL SA
EUR
666 851
9 642 665,46
1,12
SA DES CIMENTS VICAT - VICAT
EUR
30 000
1 843 500,00
0,21
SAFRAN
EUR
140 441
8 537 408,39
0,99
SAFT GROUPE
EUR
33 954
1 188 390,00
0,14
SAFT GROUPE
EUR
1 046
36 610,00
SANOFI
EUR
623 503
55 017 904,72
6,36
SARTORIUS STEDIM BIOTECH
EUR
10 000
2 474 500,00
0,29
SCHNEIDER ELECTRIC SE
EUR
282 093
17 470 019,49
2,02
SEB
EUR
26 000
2 173 600,00
0,25
SECHE ENVIRONNEMENT SA
EUR
30 000
921 000,00
0,11
SOCIETE GENERALE SA
EUR
429 888
17 999 410,56
2,08
SOLOCAL GROUP
EUR
5 692 000
2 532 940,00
0,29
SOPRA STERIA
EUR
42 405
3 419 963,25
0,40
SPIE SA
EUR
104 000
1 856 400,00
0,21
SR TELEPERFORMANCE
EUR
200 000
12 674 000,00
1,47
STEF
EUR
16 804
985 050,48
0,11
TARKETT - W/I
EUR
89 104
1 724 162,40
0,20
TECHNICOLOR ACT RGPT
EUR
1 037 453
6 069 100,05
0,70
TECHNIP
EUR
62 111
3 448 402,72
0,40
TF1 - TELEVISION FRANCAISE 1 SA
EUR
350 000
5 414 500,00
0,63
THALES
EUR
108 288
5 864 878,08
0,68
TOTAL
EUR
1 226 460
53 436 862,20
6,19
TOTAL
EUR
17 804
775 720,28
0,09
UBI SOFT ENTERTAINMENT
EUR
100 000
1 598 000,00
0,18
UNIBAIL-RODAMCO
EUR
17 128
3 882 917,60
0,45
VALEO
EUR
39 673
5 607 778,55
0,65
VALLOUREC
EUR
1
18,32
VEOLIA ENVIRONNEMENT
EUR
210 948
3 858 238,92
0,45
VILMORIN & CIE
EUR
21 434
1 615 480,58
0,19
VINCI (EX SGE)
EUR
273 167
14 171 903,96
1,64
VIVENDI
EUR
725 364
16 411 360,50
1,90
WORLDLINE SA
EUR
50 000
TOTAL FRANCE
920 000,00
0,11
721 899 479,19
83,58
4 362 028,70
0,50
4 362 028,70
0,50
LUXEMBOURG
ARCELORMITTAL S.A.
EUR
499 488
TOTAL LUXEMBOURG
PAYS-BAS
AIRBUS GROUP
EUR
375 599
21 859 861,80
2,53
EURONEXT NV - W/I
EUR
39 054
1 379 387,28
0,16
30
Devise
Qté Nbre ou
nominal
Valeur actuelle
GEMALTO
EUR
1
79,88
STMICROELECTRONICS NV/PARIS
EUR
1
7,36
TOTAL PAYS-BAS
TOTAL Actions & val. ass. ng. sur marchés régl. ou ass.
% Actif
Net
23 239 336,32
2,69
755 657 517,01
87,48
Actions et valeurs assimilées non négociées sur un marché
réglementé ou assimilé
FRANCE
SOCIETE HAVRAISE
47 295,00
0,01
TOTAL FRANCE
EUR
3 153
47 295,00
0,01
TOTAL Actions & val. ass. non ng. sur mar. régl. ou ass.
47 295,00
0,01
755 704 812,01
87,49
TOTAL Actions et valeurs assimilées
Organismes de placement collectif
OPCVM et FIA à vocation générale destinés aux non
professionnels et équivalents d'autres pays
FRANCE
DORVAL MANAGEURS I
EUR
114,508
20 996 131,92
2,43
NATIXIS ACTIONS EURO MICRO CAPS
EUR
66 430,4
2 881 750,75
0,33
NATIXIS ACTIONS EURO PME
EUR
4 529
5 725 380,64
0,66
NATIXIS ACTIONS SMALL ET MID CAP FRANCE I
EUR
65,0005
9 081 815,91
1,05
SEEYOND GLOBAL ALLOCATION FUND i
EUR
240
2 982 220,80
0,35
SEEYOND OBJECTIF 12 MOIS I
EUR
20
1 016 826,20
0,12
42 684 126,22
4,94
TOTAL FRANCE
LUXEMBOURG
NAM SEEYOND EUROPE M IA EUR
EUR
947,7275
16 546 563,97
1,92
NATIX.SEEYON.VOLAT.EQ.CL.IA C
EUR
298,07
14 964 422,53
1,73
SEEYOND GL FLEXIBLE STRAT I/A EUR
EUR
193,18
2 190 245,86
0,25
SEEYOND GLOBAL MIN VARIANCE IA EUR
EUR
524,1779
8 922 131,63
1,03
SEEYOND GLOB.MIN VARIAN.IAH4D
EUR
12,37
160 774,75
0,02
TOTAL LUXEMBOURG
42 784 138,74
4,95
TOTAL OPCVM et FIA à vocation générale destinés aux
non professionnels et équivalents d'autres pays
85 468 264,96
9,89
TOTAL Organismes de placement collectif
85 468 264,96
9,89
Créances représentatives de titres prêtés
FRANCE
CGG
EUR
280 395
1 406 180,93
0,16
EUR
61 344
2 470 322,88
0,29
EDENRED
EUR
30 845
683 679,43
0,08
EDF
EUR
225 068
4 501 360,00
0,53
FAURECIA EX BERTRAND FAURE
EUR
7 710
284 421,90
0,03
REMY COINTREAU
EUR
69 523
4 494 661,95
0,52
31
VALLOUREC
Devise
EUR
Qté Nbre ou
nominal
70 375
TOTAL FRANCE
Valeur actuelle
% Actif
Net
1 289 270,00
0,15
15 129 897,09
1,76
LUXEMBOURG
ARCELORMITTAL S.A.
EUR
43 970
TOTAL LUXEMBOURG
383 990,01
0,04
383 990,01
0,04
PAYS-BAS
GEMALTO
EUR
81 050
6 474 274,00
0,75
STMICROELECTRONICS NV/PARIS
EUR
354 575
2 607 899,13
0,30
9 082 173,13
1,05
24 596 060,23
2,85
TOTAL PAYS-BAS
TOTAL Créances représentatives de titres prêtés
Indemnités sur titres prêtés
7 398,15
Engagements à terme ferme
Engagements à terme ferme sur marché réglementé ou assimilé
-81 665,00
-0,01
TOTAL Engagements à terme fermes sur marché
réglementé
EUR
398
-81 665,00
-0,01
TOTAL Engagements à terme fermes
-81 665,00
-0,01
-54 000,00
-0,01
TOTAL Engagements à terme conditionnels sur marché
réglementé
-54 000,00
-0,01
TOTAL Engagements à terme conditionnels
-54 000,00
-0,01
-135 665,00
-0,02
81 665,00
0,01
81 665,00
0,01
4 139 993,16
0,48
-28 343 413,99
-3,28
Engagements à terme conditionnel
Engagements à terme conditionnel sur marché réglementé ou
assimilé
SCHNEIDER ELECT SE 07/2015 PUT 60.
EUR
-500
TOTAL Instruments financiers à terme
Appel de marge
Appels de marges C.A.Indo en euro
EUR
81 665
TOTAL Appel de marge
Créances
Dettes
Comptes financiers
Actif net
22 284 454,52
2,58
863 803 569,04
100,00
FRUCTIFONDS FRANCE ACTIONS C
EUR
1 593 001,31
231,7675
FRUCTIFONDS FRANCE ACTIONS T
EUR
358 684,44
22,3416
FRUCTIFONDS FRANCE ACTIONS D
EUR
2 447 564,85
198,8032
32
•
COMPLEMENT D'INFORMATION RELATIF AU REGIME FISCAL DU COUPON
DECOMPOSITION DU COUPON
NET GLOBAL
Revenus soumis à un prélèvement à la source obligatoire non
libératoire
Actions ouvrant droit à réfaction et soumis à un prélèvement à
la source obligatoire non libératoire
Autres revenus n'ouvrant pas droit à abattement et soumis à
un prélèvement à la source obligatoire non libératoire
DEVISE
NET UNITAIRE
DEVISE
3 377 639,50
EUR
1,38
EUR
293 707,78
EUR
0,12
EUR
3 671 347,28
EUR
1,50
EUR
Revenus non déclarables et non imposables
Montant des sommes distribuées sur les plus et moins-values
TOTAL
33

fructifonds france actions

Transcription

Documents pareils

Ocean Dream Resort - Cabarete

Modèle de lettre : Demande d`un plan de paiement

Aller simple Salem, Carlos (1959-....)

compte courant à la carte

selfs cms boitier 1812 47uh

Saga Select Bequia Global Fund

Composition du portefeuille - La Banque Postale Asset Management

Bruxelles (Zaventem) - Bucarest

Confirmation https://lsydirect.lhsystems.com/atlasblue/ibe?sessionid

Dear Valued Agency Partner