First Eagle Amundi

Transcription

First Eagle Amundi

First Eagle Amundi
Société d’Investissement à Capital Variable
Unaudited semi-annual report as at August 31, 2015
Rapport semestriel non audité au 31 août 2015
First Eagle Amundi
Unaudited semi-annual report /
Rapport semestriel non audité
R.C.S. Luxembourg B 55.838
For the period ended August 31, 2015
Pour la période clôturée au 31 août 2015
No subscription can be received on the basis of this annual report. Subscriptions may only be accepted on
the basis of the current prospectus and the key investor information document ("KIID") accompanied by an
application form, the latest available annual report of the SICAV and the latest semi-annual report if
published thereafter.
Aucune souscription ne peut être reçue sur base de ce rapport. Les souscriptions ne peuvent être
acceptées que sur la base du dernier prospectus et des documents d'informations clés pour l'investisseur
(DICI) accompagnés d’un formulaire de demande, du dernier rapport annuel et du dernier rapport
semestriel si celui-ci est plus récent que le rapport annuel.
In case of differences between the English and French versions, the English version will prevail.
En cas de différences entre les versions anglaise et française, la version anglaise fera foi.
Table of Contents
Table des Matières
Page
Organisation
6
Organisation
6
General information
8
Informations générales
9
Securities Portfolio of First Eagle Amundi International Fund as at 31/08/15
10
Portefeuille-Titres de First Eagle Amundi International Fund au 31/08/15
10
Securities Portfolio of First Eagle Amundi Income Builder Fund as at 31/08/15
13
Portefeuille-Titres de First Eagle Amundi Income Builder Fund au 31/08/15
13
Combined Statement of Net Assets as at 31/08/15
16
Etat du Patrimoine combiné au 31/08/15
16
Statement of Net Assets of First Eagle Amundi International Fund as at 31/08/15
17
Etat du Patrimoine de First Eagle Amundi International Fund au 31/08/15
17
Financial Details Relating to the Last 3 Years/Periods
18
Indications Financières concernant les 3 Derniers Exercices/Périodes
18
Statement of Net Assets of First Eagle Amundi Income Builder Fund as at 31/08/15
21
Etat du Patrimoine de First Eagle Amundi Income Builder Fund au 31/08/15
21
22
Indications Financières concernant les 2 Derniers Exercices/Périodes
22
Notes to the Financial Statements as at 31/08/15
24
Notes aux Etats Financiers au 31/08/15
29
5
Organisation
Organisation
BOARD OF DIRECTORS
CONSEIL D'ADMINISTRATION
CHAIRMAN
Laurent BERTIAU, Deputy Head of Institutional and Third party Distribution
PRÉSIDENT
Amundi, France
DIRECTORS
John P. ARNHOLD, Chairman of the Board and Chief Investment Officer,
DIRECTEURS
First Eagle Investment Management, LLC, United States of America
Robert H. HACKNEY, Senior Managing Director, First Eagle Investment Management, LLC,
United States of America
Mark D. GOLDSTEIN, General Counsel and Chief Compliance Officer,
First Eagle Investment Management, LLC, United States of America
Bernard DE WIT, Director of Support and Business Development,
Amundi, France
Giorgio GRETTER, Head of Strategy,
Amundi, France (from April 27, 2015)
GENERAL SECRETARY OF THE COMPANY
Philippe CHOSSONNERY, Deputy General Manager,
SECRÉTAIRE GÉNÉRAL DE LA SOCIÉTÉ
Amundi Luxembourg S.A., Luxembourg
REGISTERED OFFICE
28-32, Place de la gare
SIÈGE SOCIAL
L-1616 Luxembourg
MANAGEMENT COMPANY
Amundi Luxembourg S.A.
SOCIÉTÉ DE GESTION
5, Allée Scheffer
L-2520 Luxembourg
BOARD OF DIRECTORS OF THE
CHAIRMAN :
MANAGEMENT COMPANY
Bernard DE WIT, Director of Support and Business Development,
CONSEIL D’ADMINISTRATION DE LA
Amundi, France
SOCIÉTÉ DE GESTION
90, Boulevard Pasteur, F-75015 Paris, France
MANAGING DIRECTOR :
Julien FAUCHER
Amundi Luxembourg S.A.
5, Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
DIRECTORS :
Christian PELLIS, Global Head of External Distribution,
Amundi
Pedro ARIAS, Global Head of Alternative Assets,
Amundi, France
90, Boulevard Pasteur, F-75015 Paris, France (from July 16, 2015)
Christine GENTIL, Head of Business Support and Organization Department,
Amundi
MANAGERS OF THE
Julien FAUCHER, Managing Director
MANAGEMENT COMPANY
DIRECTEURS DE LA SOCIÉTÉ
DE GESTION
Olivier GUILBAULT, Director (from March 25, 2015)
François DE LA VILLEON, Real Estate Portfolio Manager (from July 16, 2015)
Charles GIRALDEZ, Deputy General Manager
INVESTMENT MANAGER
First Eagle Investment Management LLC
GESTIONNAIRE
1345 Avenue of the Americas
New York, N.Y. 10105
6
Organisation
Organisation
CUSTODIAN BANK AND PAYING AGENT
Société Générale Bank & Trust S.A.
BANQUE DÉPOSITAIRE ET AGENT PAYEUR
11, Avenue Emile Reuter
L-2420 Luxembourg
ADMINISTRATIVE, CORPORATE AND
DOMICILIARY AGENT
(Operational center)
AGENT ADMINISTRATIF, AGENT SOCIÉTAIRE
ET AGENT DOMICILIATAIRE
L-1616 Luxembourg
REGISTRAR AGENT
European Fund Services S.A.
AGENT TENEUR DE REGISTRE
L-1616 Luxembourg (until July 1, 2015)
(Operational center)
L-1616 Luxembourg (from July 1, 2015)
AUDITORS OF THE SICAV/
Deloitte Audit
CABINET DE REVISION AGREE
Société à responsabilité limitée
CABINET DE REVISION AGREE
560, Rue de Neudorf
L-2220 Luxembourg
7
General information
FIRST EAGLE AMUNDI (the “SICAV”) has been incorporated on August 12, 1996 as a “Société d’Investissement à Capital Variable” (“SICAV”) for an unlimited
period of time. The Articles of Incorporation have been deposited with the Register of Commerce and Companies of Luxembourg, and have been published in
the “Recueil des Sociétés et Associations” (the “Mémorial”) on September 6, 1996. The Articles of Incorporation have been last amended by an Extraordinary
General Meeting of the Shareholders held on October 16, 2013 and have been deposited with the Register of Commerce and Companies of Luxembourg.
The SICAV is registered with the Luxembourg Trade Register under the number B 55.838.
The Annual General Meeting of the SICAV’s Shareholders is held each calendar year in Luxembourg at 11 a.m. on the third Thursday of June. If this day is not
a Business Day (any full working day in Luxembourg when the banks are open for business), the meeting shall be held on the next following Business Day. All
the Shareholders shall be convened to the meeting via a notice, recorded in the register of Shareholders and sent to their addresses, at least 8 days before the
date of the General Meeting. This notice shall indicate the time and place of the General Meeting, the admission conditions, the agenda and the quorum and
majority requirements following the requirements as laid down in Luxembourg law.
The financial year of the SICAV ends on the last day of February of each year. The annual reports, including audited financial statements, of the SICAV for
each financial year are available to Shareholders at the registered office of the SICAV within four months of the end of the relevant financial year and will be
mailed to the registered Shareholders, at their addresses indicated in the Shareholders’ register, at least 8 days prior to the Annual General Meeting. In
addition, the unaudited semi-annual financial reports of the SICAV for the period from the end of each financial year up to August 31 of the subsequent year
(an “annual period”) are available at the registered office of the SICAV within two months of the end of the relevant annual period.
All other communications to Shareholders are done through a notice that is either published in the Wort and in newspapers of countries where the SICAV’s
shares are offered, or sent to the Shareholders at the address indicated in the Shareholders’ register or communicated via other means as deemed appropriate
by the Board of Directors of the SICAV and if required by the Luxembourg Law, in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.
The list of changes in the portfolio for the period ended August 31, 2015 is available, free of charge, at the registered office of the SICAV.
8
Informations générales
FIRST EAGLE AMUNDI (la « SICAV ») a été constituée en tant que Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV) le 12 août 1996 pour une durée
illimitée. Les statuts de constitution déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg, ont été publiés au Recueil des Sociétés et
Associations (« le Mémorial ») en date du 6 septembre 1996. La dernière modification de ces statuts a été approuvée par une Assemblée Générale
Extraordinaire du 16 octobre 2013, et a fait l’objet d’un dépôt au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
La SICAV est inscrite au Registre de Commerce de Luxembourg sous le numéro B 55.838.
L’Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires de la SICAV a lieu chaque année à Luxembourg, le troisième jeudi du mois de juin à 11 heures. Si ce jour
n’est pas un jour ouvrable bancaire à Luxembourg (tous les jours entiers de travail au Luxembourg lorsque les banques sont ouvertes pour affaires),
l’Assemblée se tient le premier jour ouvrable suivant. Au moins huit jours avant l’Assemblée Générale, des avis de convocation sont adressés à tous les
Actionnaires aux adresses figurant dans le registre des Actionnaires. Ces avis indiquent la date, l’heure et le lieu de l’Assemblée Générale, les conditions
d’admission, l’ordre du jour et les exigences de la loi luxembourgeoise en matière de quorum et de majorité nécessaires conformément aux exigences fixées
par la loi luxembourgeoise.
L’exercice social de la SICAV se termine le dernier jour de février de chaque année. Le rapport annuel, incluant les états financiers révisés, de la SICAV pour
chaque exercice social est communiqué aux actionnaires au siège social de la SICAV, dans un délai de quatre mois à partir de la fin de l’exercice social
concerné. Il sera envoyé par courrier aux actionnaires enregistrés à leur adresse figurant dans le registre des actionnaires au moins huit jours avant la réunion
d’Assemblée Générale. De surcroît le rapport financier semestriel non audité de la SICAV concernant la période de la fin de chaque année financière jusqu’au
31 août de l’année suivante (une « période annuelle ») est disponible au siège social de la SICAV dans les deux mois suivant la fin de la période annuelle
concernée.
Toutes les autres communications aux Actionnaires sont effectuées, soit par l’intermédiaire d’un avis qui paraît dans le Wort et dans les journaux des pays où
les actions de la SICAV sont proposées à la vente, soit sont envoyées aux Actionnaires aux adresses indiquées dans le registre des Actionnaires, soit sont
communiquées par tout autre moyen que le Conseil d’Administration de la SICAV juge approprié et, si la loi luxembourgeoise l’exige, paraissent au Mémorial
C, Recueil des Sociétés et Associations.
La liste des mouvements intervenus dans la composition du portefeuille-titres pour la période se terminant le 31 août 2015 est disponible, sans frais, au siège
de la SICAV.
9
First Eagle Amundi International Fund (USD)
Securities Portfolio as at 31/08/2015
Portefeuille-Titres au 31/08/2015
Bonds
Obligations
5 173 021 466
Mexico
Mexique
1 712 200 MEXICAN BONOS 4.75% 14/06/2018
1 158 904 MEXICAN BONOS DESARR FIX RT 5%
11/12/2019
Singapore
Singapour
USD
77.41
0.72
17 040 427
0.25
10 206 972
0.15
6 833 455
0.10
31 018 588
0.47
23 689 000 SINGAPORE GOVERNMENT 01/04/2018
16 456 061
0.25
20 131 000 SINGAPORE GOVERNMENT 2.375%
01/04/2017
14 562 527
0.22
5 115 130 750
76.54
Australia
Australie
45 409 463
0.68
5 718 880 NEWCREST MINING
45 409 463
0.68
Belgium
Belgique
62 621 268
0.94
Shares
Actions
807 031 GROUPE BRUXELLES LAMBERT
Bermuda
Bermudes
745 690 GUOCO GRP
931 740 JARDINE MATHESON HOLDINGS
5 900 JARDINE STRATEGIC
Canada
Canada
1 143 944 AGNICO EAGLE MINES
2 815 NSC GROUPE
867 939 REXEL
48 059 015
0.94
54 815 347
0.82
8 115 924
0.12
46 531 096
0.70
0.20
18 700 ROBERTET S.A.
4 531 162
0.07
611 500 SANOFI-AVENTIS
60 412 828
0.90
322 443 SODEXO
28 336 554
0.42
997 224 TOTAL
45 595 078
0.68
120 985 WENDEL ACT
15 501 708
0.23
94 848 609
1.42
18 355 DAIMLERCHRYSLER
1 473 815
0.02
51 791 FRAPORT
3 126 754
0.05
83 983 728
1.26
Germany
Allemagne
1 112 708 HEIDELBERGCEMENT AG
81 539 HORNBACH HOLDING AG NON VTG PR
6 264 312
0.09
29 632 996
0.44
7 956 925 HANG LUNG PROPERTIES LTD
17 967 095
0.27
2 897 805 HYSAN DEVELOPMENT CO
11 665 901
0.17
69 326 102
1.04
36 478 078
0.55
Hong-Kong
Hong-Kong
Ireland
Irlande
1 234 031 CRH PLC
Israel
Israël
2 128 809 ISRAEL CHEMICALS LTD
168 327
0.00
228 032 396
3.41
27 701 814
0.41
0.00
13 299 288
762 312 WILLIS GROUP HOLDING
62 621 268
203 226
Italy
Italie
2 278 013 ITALCEMENTI SPA SPA
75 017 ITALMOBILIARE SPA RNC
159 246 ITALMOBILIARE SPA. MILANO
Japan
Japon
32 848 024
0.49
11 958 307
0.18
11 958 307
0.18
34 242 928
0.51
25 448 560
0.38
2 161 934
0.03
6 632 434
0.10
845 144 054
12.65
3 301 295 BARRICK GOLD CORP
22 703 005
0.34
1 700 943 CANADIAN NATURAL RESOURCES
37 904 639
0.57
4 526 400 ASTELLAS PHARMA INC
67 232 080
1.01
2 258 373 CENOVUS ENERGY CORP
32 678 657
0.49
185 960 CHOFU SEISAKUSHO
4 026 563
0.06
17 335 509
0.26
469 800 FANUC LTD
76 429 480
1.14
39 920 982
0.60
299 807 HIROSE ELECTRIC
34 289 102
0.51
404 654 FRANCO NEVADA
2 910 452 GOLDCORP
239 410
0.00
1 876 610 HOYA CORP
73 548 366
1.10
1 004 923
0.02
4 121 000 KDDI CORP
102 629 676
1.54
1 872 632 POTASH CORP OF SASKATCHEWAN
48 218 946
0.72
11 588 SUNCOR ENERGY INC. (NOUV. STE)
324 511
0.00
2 022 190 MITSUBISHI ESTATE CO LTD
16 324 976
0.24
1 527 125 MS AD ASSURANCE
135 549 KINROSS GOLD
1 298 129 PENN WEST ENERGY PETROLEUM LTD
Denmark
Danemark
468 915 ISS
France
France
1 722 990 BOUYGUES
144 510 KEYENCE CORP
481 330 NISSIN FOOD PRODUCTS CO LTD
16 324 976
0.24
420 792 741
6.28
65 524 913
0.98
1 586 629 CARREFOUR SA
51 521 160
0.77
1 027 182 COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN SA
47 148 971
0.71
1 090 805 DANONE
67 700 261
1.01
14 973 GAUMONT
769 069
0.01
210 777 LEGRAND
12 146 513
0.18
234 954 NEOPOST
8 102 010
0.12
2 369 280 NKSJ HOLDINGS
38 200 NOMURA RESEARCH
1 539 290 SECOM CO LTD
218 397 SECOM JOSHINETSU
390 090 SHIMANO
28 200 SHIN-ETSU CHEMICAL CO LTD
249 574 SMC CORP
350 609 T.HASEGAWA
The accompanying notes form an integral part of these financial statements/Les notes en annexe font partie intégrante de ces états financiers
10
% of NAV
% actifs nets
Market Value
Valeur
d'évaluation
Quantity/
Nominal
Quantité/
Nominal
% of NAV
% actifs nets
Market Value
Valeur
d'évaluation
Quantity/
Nominal
Quantité/
Nominal
USD
Transferable securities admitted to an official stock
exchange or traded on another regulated market
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse
de valeurs ou traitées sur un marché réglementé
67 243 623
1.01
43 535 862
0.65
48 213 722
0.72
22 877 919
0.34
78 653 405
1.18
1 552 461
0.02
98 605 501
1.48
6 217 515
0.09
52 565 659
0.79
1 552 821
0.02
60 681 582
0.91
5 288 717
0.08
Securities Portfolio as at 31/08/2015 (continued)
Portefeuille-Titres au 31/08/2015 (suite)
56 716 FURSYS
USD
110 932 449
1.66
1 649 571
0.02
989 841 KIA MOTORS CORP
40 756 928
0.61
626 133 KT&G CORP
58 497 312
0.88
6 089 LOTTE CONFECTIONERY
Luxembourg
Luxembourg
2 488 200 GAZPROM OAO-SPON ADR REG
Mexico
Mexique
2 482 749 GRUPO TELEVISA GDR
685 630 INDUSTRIAS PENOLES SA DE CV
Norway
Norvège
310 060 ORKLA ASA
Singapore
Singapour
3 GP INDUSTRIES
1 566 289 HAW PAR CORP
South Africa
Afrique du Sud
2 441 904 ANGLOGOLD ASHANTI-SPON ADR
10 028 638
0.15
10 972 962
0.16
10 972 962
0.16
85 614 634
1.29
1.45
39 308 614
0.59
166 058 ANTHEM INC
23 422 481
0.35
250 089 AUTOMATIC DATA PROCESSING INC
19 336 881
0.29
2 363 759 BANK OF NEW YORK MELLON CORP
94 077 608
1.41
12 168 653
0.18
195 921 BED BATH & BEYOND INC
649 059 BROWN & BROWN
20 808 832
0.31
965 393 CINCINNATI FINANCIAL CORP
50 519 016
0.76
9 151 351
0.14
850 603 CINTAS CORP
72 292 749
1.08
507 496 COLGATE PALMOLIVE CO
31 875 824
0.48
133 520 714
2.00
357 BERKSHIRE HATHAWAY A
1 681 643 BRANCH BANKING AND TRUST CORP
72 303 567
1.08
62 086 260
0.93
1
0.00
2 332 647 COMCAST CLASS A SPECIAL
9 151 350
0.14
171 332 COMM VAULT SYSTEM INC
6 140 539
0.09
35 803 853
0.54
735 335 CONOCOPHILLIPS
36 141 715
0.54
461 658 DEERE & CO
37 754 391
0.57
45 973 DELTIC TIMBER CORPORATION
2 855 383
0.04
956 848 DEVON ENERGY CORPORATION
40 819 136
0.61
746 719 FLOWSERVE CORP
33 699 428
0.50
1 255 868 FMC TECHNOLOGIES
43 679 089
0.65
64 430 GOOGLE INC-A
41 739 043
0.62
0.35
19 828 260
0.30
0.24
929 117 INVESTOR B
33 385 987
0.50
83 858 579
1.25
4 213 607
0.06
66 836 340
1.00
208 884 PARGESA HOLDING
12 808 632
0.19
Thailand
Thaïlande
33 615 430
0.50
33 615 430
0.50
235 072 647
3.53
6 488 437
0.10
932 722 BERKELEY GROUP HOLDINGS UNITS
48 371 804
0.72
681 496 BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC
36 464 498
0.55
1 122 975 DIAGEO
29 879 181
0.45
3 129 185 FRESNILLO PLC-W/I
29 862 456
0.45
1 748 577 GLAXOSMITHKLINE PLC
36 049 901
0.54
146 141
0.00
744 073 LIBERTY GLOBAL SHARES C
97 100 975
651 452 AMERICAN INTL GRP
0.03
15 953 329
5 565 747 MORRISON SUPERMARKETS PLC
0.31
2 255 532
453 493 INVESTOR A
4 252 LIBERTY GLOBAL PLC
0.36
20 783 867
0.03
0.24
569 337 ANGLO AMERICAN PLC
1 265 654 AMERICAN EXPRESS CO
1.37
23 892 110
2 255 532
0.74
United Kingdom
Grande-Bretagne
428 092 ALTERA CORP
91 332 910
1.14
15 975 593
7 324 890 BANGKOK BANK (NVDR)
50 857 ALLEGHANY CORPORATION
38.09
0.15
49 339 316
906 526 NESTLE SA
642 556 3 M
2 545 364 810
9 741 825
Sweden
Suède
31 637 KUEHNE UND NAGEL INTERNATIONAL AGNOM
Etats-Unis d'Amérique
75 872 809
4 946 004 GOLD FIELDS ADR
Switzerland
Suisse
% of NAV
% actifs nets
Market Value
Valeur
d'évaluation
Quantity/
Nominal
Quantité/
Nominal
% of NAV
% actifs nets
Market Value
Valeur
d'évaluation
Quantity/
Nominal
Quantité/
Nominal
USD
Korea (South) Rep.
Corée du Sud
33 386 556
0.50
14 423 673
0.22
37 285 GOOGLE INC-C
23 051 451
524 141 H&R BLOCK INC
17 831 277
0.27
185 000 IDACORP
10 983 450
0.16
3 482 481 INTEL CORP
99 390 008
1.49
14 400 931
0.22
153 234 JOHNSON & JOHNSON
1 454 200 LINEAR TECHNOLOGY CORP
58 575 176
0.88
163 007 MARTIN MARIETTA
27 352 575
0.41
263 613 MASTERCARD
24 349 933
0.36
647 804 MC DONALD'S CORP
61 554 336
0.92
143 199 905
2.14
3 290 439 MICROSOFT
2 113 279 NATIONAL OILWELL VARCO
851 377 NORTHROP GRUMMAN CORP
843 429 NOW INC
1 271 398 OMNICOM GROUP INC
3 768 164 ORACLE CORP
121 639 PHILLIPS 66
1 162 312 PLUM CREEK TIMBER
89 455 100
1.34
139 404 470
2.09
14 388 899
0.22
85 158 238
1.28
139 761 203
2.09
9 617 996
0.14
44 737 389
0.67
10 048 682
0.15
275 122 ROYAL GOLD INC
13 238 871
0.20
537 769 SCOTTS MIRACLE-GRO A
33 443 854
0.50
45 604 091
0.68
15 715 488
0.24
95 023 PRAXAIR INC
1 560 181 TERADATA CORP COM STK USD0.01
494 976 TIMKEN
11
% of NAV
% actifs nets
Market Value
Valeur
d'évaluation
Quantity/
Nominal
Quantité/
Nominal
USD
176 886 UGI CORP
6 028 275
0.09
1 216 446 US BANCORP
51 516 488
0.77
382 557 VISA INC-A
27 276 314
0.41
676 747 VISTA OUTDOOR INC-WI
31 644 690
0.47
288 687 VULCAN MATERIALS CO
27 026 877
0.40
786 271 W.R.BERKLEY CORP
42 678 790
0.64
293 512 WAL-MART STORES INC
18 999 032
0.28
1 559 407 WEYERHAEUSER CO
43 569 832
0.65
96 401 WW GRAINGER INC
21 539 839
0.32
1 101 971 XILINX INC
Warrants
Warrants
435 031 JP MORGAN CHASE WRT 28/10/2018
46 161 565
0.69
9 831 701
0.15
9 831 701
0.15
9 831 701
0.15
Transferable securities dealt in on another regulated
market
Valeurs mobilières négociées sur un autre marché
réglementé
918 065 488
13.77
Bonds
Obligations
912 685 627
13.69
12 699 581
0.19
12 699 581
0.19
899 986 046
13.50
150 000 000 USA 0% 03/09/2015
149 999 938
2.25
150 000 000 USA 0% 10/09/2015
149 999 583
2.25
150 000 000 USA 0% 19/11/2015
149 995 000
2.25
150 000 000 USA 0% 22/10/2015
149 993 500
2.25
150 000 000 USA 0% 24/09/2015
149 999 900
2.25
150 000 000 USA T-BILLS 15/10/2015
149 998 125
2.25
5 379 861
0.08
5 379 861
0.08
38 726 LIBERTY GLOBAL PLC
1 287 640
0.02
85 042 LIBERTY GLOBAL PLC A
4 092 221
0.06
Other transferable securities
Autres valeurs mobilières
0
0.00
Shares
Actions
0
0.00
0
0.00
Singapore
Singapour
01/09/2020
Shares
Actions
United Kingdom
Grande-Bretagne
10 000 ALLEN ORGAN CO.-B- (ESCROW SHARE)
Investment Funds
Fonds d’investissements
Jersey
Jersey
0
0.00
391 217 754
5.87
391 217 754
5.87
1 692 134 DB PHYSICAL GOLD ETC
189 341 334
2.84
1 844 294 ETFS PHYSICAL GOLD LTD 0% PERPETUAL
201 876 420
3.03
6 482 304 708
97.05
Total securities portfolio
Total portefeuille-titres
12
First Eagle Amundi Income Builder Fund (USD)
Securities Portfolio as at 31/08/2015
Portefeuille-Titres au 31/08/2015
Bonds
Obligations
189 531 739
France
France
USD
64.14 Shares
Actions
Austria
Autriche
30 614 896
10.34
3 509 058
1.18
1 000 000 NUMERICABLE 6% 15/05/2022
1 002 500
0.34
1 800 000 REXEL SA 5.25% 15/06/2020
1 845 000
0.62
647 000 REXEL SA 5.25% 15/06/2020
661 558
0.22
217 145
0.07
217 145
0.07
765 625
0.26
Isle of Man
Île de Man
204 000 ANGLOGOLD HOLDINGS PLC 8.50%
30/07/2020
Marshall Islands
Îles Marshall
1 000 000 DRILL RIGS 6.5 01/10/2017
Mexico
Mexique
224 300 MEXICAN BONOS 4.75% 14/06/2018
Singapore
Singapour
01/04/2017
Sweden
Suède
750 000 PERSTORP HOLDING AB 8.75% 15/05/2017
250 000 PERSTORP HOLDING AB 9% 15/05/2017
% of NAV
% actifs nets
Market Value
Valeur
d'évaluation
Quantity/
Nominal
Quantité/
Nominal
% of NAV
% actifs nets
Market Value
Valeur
d'évaluation
Quantity/
Nominal
Quantité/
Nominal
USD
Transferable securities admitted to an official stock
exchange or traded on another regulated market
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse
de valeurs ou traitées sur un marché réglementé
9 659 MAYR-MELNHOF KARTON AG
Belgium
Belgique
28 833 GROUPE BRUXELLES LAMBERT
Bermuda
Bermudes
484 582 GREAT EAGLE HOLDINGS
12 724 HAL TRUST
158 995 HISCOX LTD
77 600 JARDINE MATHESON HOLDINGS
6 576 000 MACQUARIE INTERNATIONAL INFRAS
3 435 000 MANDARIN ORIENT INT
765 625
0.26
1 337 124
0.45
1 337 124
0.45
2 115 910
0.72
2 115 910
0.72
1 067 372
0.36
777 480
0.26
Brazil
Brésil
849 121 BRASIL BROKERS PARTICIPACOES S
Canada
Canada
53 875 AGNICO EAGLE MINES
110 853 CENOVUS ENERGY CORP
11 490 FRANCO NEVADA
158 916 843
53.80
1 134 782
0.38
1 134 782
0.38
2 237 286
0.76
2 237 286
0.76
15 383 181
5.20
1 506 881
0.51
2 279 305
0.77
2 200 789
0.74
3 875 344
1.31
368 362
0.12
5 152 500
1.75
424 297
0.14
424 297
0.14
10 613 957
3.58
1 304 640
0.44
1 604 043
0.54
492 235
0.17
2 268 422
0.77
85 410 POTASH CORP OF SASKATCHEWAN
2 199 247
0.74
527 SUNCOR ENERGY INC. (NOUV. STE)
14 758
0.00
2 730 612
0.92
545 486
0.18
165 380 GOLDCORP
289 892
0.10
2 565 490
0.87
486 250
0.16
1 552 500
0.53
526 740
0.18
19 037 172
6.43
765 544
0.26
1 377 000 ANTERO RESOURCES CORP 5.625%
01/06/2023
1 251 693
0.42
2 500 000 CENTURY 6.45% 15/06/2021
2 488 625
0.84
1 000 000 CENTURYLINK INC 5.625% 01/04/2020
998 685
0.34
1 000 000 CITGO PETROLEUM CORP 6.25% 15/08/2022
971 875
0.33
1 722 162
0.58
1 000 000 FRONTIER COMMUNICATIONS 6.25%
15/09/2021
914 345
0.31
500 000 OUTERWALL INC 5.875% 15/06/2021
479 920
0.16
12 625 LEGRAND
727 545
0.25
500 000 PHH CORP 7.375% 01/09/2019
502 070
0.17
23 956 NEOPOST
826 084
0.28
2 000 000 S 7 15/08/2020
1 988 240
0.67
63 714 REXEL
2 701 000 TAYLOR MORRISON COMM 5.875%
15/04/2023
2 719 569
0.92
43 551 SANOFI-AVENTIS
1 687 000 VISTA OUTDOOR INC 5.875% 01/10/2023
1 681 753
0.57
56 798 TOTAL
2 000 000 VULCAN MATERIALS CO 4.5% 01/04/2025
1 984 060
0.67
The Netherlands
Pays-bas
500 000 SCHAEFFLER FINANCE BV 4.75% 15/05/2023
1 500 000 SCHAEFFLER HLDG 6.875% 15/08/2018
500 000 SCHAEFFLER HOLDING FINANCE B.V. 6.25%
PAY-IN-KIND 15/11/2019
750 000 AMERICAN AXLE & MFG 6.625% 15/10/2022
1 772 000 CITPET 6 1/4 15/08/2022
329 686 TRANSALTA RENEWABLES INC
Cayman Islands
Caymans (Iles)
1 139 503 HOPEWELL HIGHWAY
Chile
Chili
88 417 CERVECERIAS SP.ADR
17 316 QUINENCO
Denmark
Danemark
63 846 ISS
France
France
122 515 BOUYGUES
418 443
0.14
150 000 ZF NA CAPITAL 4% 29/04/2020
150 188
0.05
0.18
0.67
1 964 626
0.66
35 790
0.01
2 222 758
0.75
2 222 758
0.75
22 859 470
7.75
4 659 217
1.58
77 361 CARREFOUR SA
2 512 073
0.85
59 154 COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN SA
2 715 244
0.92
49 224 DANONE
3 055 063
1.03
5 449 THERMADOR GROUPE
447 000 WPX ENERGY INC 7.5% 01/08/2020
545 486
2 000 416
976 279
0.33
4 302 599
1.46
488 448
0.17
2 596 918
0.88
13
1 236 DAIMLERCHRYSLER
USD
5 244 341
1.77
Switzerland
Suisse
99 245
0.03
1 199 APG SGA
56 750 HAMBURGER HAFEN UND
1 032 993
0.35
71 248 NESTLE SA
47 977 HEIDELBERGCEMENT AG
3 621 154
1.22
30 640 SMT SCHARF AG
Hong-Kong
Hong-Kong
Thailand
Thaïlande
944 000
0.32
690 157
0.23
17 461 SLIGRO FOOD GROUP NV
387 000 HYSAN DEVELOPMENT CO
1 557 974
0.53
2 264 443
0.76
United Kingdom
Grande-Bretagne
2 221 353
0.75
43 090
0.01
28 764 ENI SPA
Japan
Japon
182 600 ASTELLAS PHARMA INC
1 200 FAMILYMART
56 700 HOYA CORP
121 800 KDDI CORP
48 700 NKSJ HOLDINGS
Jersey
Jersey
22 400 BEAZLEY
Luxembourg
Luxembourg
63 740 GAZPROM OAO-SPON ADR REG
New Zealand
153 017 SKY NETWORK TV
0.43
196 448 ESURE GROUP PLC-WI
67 650 FRESNILLO PLC-W/I
0.25
0.22
4 583 775
1.55
1 593 517
0.54
471 526
0.16
634 553 MORRISON SUPERMARKETS PLC
1 644 449
0.56
43 594 858
14.77
471 526
0.16
9 640 079
3.27
1 404 627
0.48
9 882 3 M
10 817 AUTOMATIC DATA PROCESSING INC
2 712 217
0.92
40 607 BRANCH BANKING AND TRUST CORP
836 370
0.28
1 499 210
0.51
55 650
0.02
15 540 CINCINNATI FINANCIAL CORP
813 208
0.28
2 222 194
0.75
15 863 COLGATE PALMOLIVE CO
996 355
0.34
3 033 316
1.03
26 074 COMTECH TELECOMM
695 654
0.24
1 616 702
0.55
53 372 CONOCOPHILLIPS
2 623 234
0.89
115 307
0.04
22 343 DEERE & CO
1 827 211
0.62
115 307
0.04
19 883
0.01
281 093
0.10
281 093
0.10
491 271
0.17
Singapore
Singapour
8 021 474
2.72
5 950 500 ASIAN PAY TV TRUST
3 438 722
1.16
3 351 400 FRASERS COMMERCIAL TRUST
3 303 141
1.12
786 368
0.27
493 243
0.17
2 123 074
0.72
2 123 074
0.72
756 GENERAL AMERICAN INVESTORS CO INC
5.95% CUM PREF B
28 756 H&R BLOCK INC
978 279
0.33
77 886 INTEL CORP
2 222 866
0.75
35 911 LINEAR TECHNOLOGY CORP
1 446 495
0.49
23 356 MC DONALD'S CORP
2 219 287
0.75
15 698 METLIFE INC
378 008
0.13
125 941 MICROSOFT
5 480 953
1.86
34 331 NATIONAL OILWELL VARCO
1 453 231
0.49
1 419 462
0.48
19 465 OMNICOM GROUP INC
1 303 766
0.44
40 987 ORACLE CORP
1 520 208
0.51
489 681
0.17
4 265 077
1.44
8 669 NORTHROP GRUMMAN CORP
6 193 PHILLIPS 66
110 810 PLUM CREEK TIMBER
4 297 PRAXAIR INC
10 876 ROYAL GOLD INC
20 088 TIMKEN
7 033 UGI CORP
27 050 WAL-MART STORES INC
14
744 157
645 598
349 210 MITIE GROUP PLC
0.74
60 351 INVESTOR A
1.06
1 280 922
222 333 GLAXOSMITHKLINE PLC
2 189 043
Sweden
Suède
3 132 915
48 142 DIAGEO
0.10
0.17
195 400 SINGAPORE AIRPORT TERMINAL
58 552 BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC
304 018
0.74
1 667 700 OVERSEAS EDUCATION LTD
0.23
4.61
0.10
491 271
300 920 ORKLA ASA
690 157
13 625 333
304 018
2 189 043
Norway
Norvège
0.32
The Netherlands
Pays-bas
0.46
Italy
Italie
1.79
944 000
205 700 BANGKOK BANK (NVDR)
0.97
54 121 ISRAEL CHEMICALS LTD
0.16
0.17
2 860 108
Israel
Israël
468 346
5 252 972
1.96
1 355 793
1 000 WILLIS GROUP HOLDING
1.95
490 949
838 035 HOPEWELL HOLDINGS
75 147 CRH PLC
5 721 318
5 773 875
600 428 HANG LUNG PROPERTIES LTD
Ireland
Irlande
% of NAV
% actifs nets
Market Value
Valeur
d'évaluation
Quantity/
Nominal
Quantité/
Nominal
% of NAV
% actifs nets
Market Value
Valeur
d'évaluation
Quantity/
Nominal
Quantité/
Nominal
USD
Germany
Allemagne
454 408
0.15
523 353
0.18
637 794
0.22
239 685
0.08
1 750 946
0.59
4 336 WW GRAINGER INC
% of NAV
% actifs nets
Quantity/
Nominal
Quantité/
Nominal
Market Value
Valeur
d'évaluation
% of NAV
% actifs nets
Market Value
Valeur
d'évaluation
Quantity/
Nominal
Quantité/
Nominal
1 713 532
0.58
3 601 000 FAMILY TREE ESCROW LLC 5.75% 01/03/2023
3 774 298
1.28
968 836
0.33
1 823 259
0.62
USD
61 329 WEYERHAEUSER CO
USD
3 413 239
1.15
1 768 000 FRONTIER COMMUNICATIONS 8.5%
15/04/2020
Transferable securities dealt in on another regulated market
Valeurs mobilières négociées sur un autre marché
réglementé
74 356 543
25.13
2 900 000 GAMESTOP CORP 5.5% 01/10/2019
3 016 000
1.02
500 000 GAMESTOP CORP 5.5% 01/10/2019
520 000
0.18
0.35
74 356 543
25.13
1 123 000 HARLAND CLARKE HOLDINGS 6.875%
01/03/2020
1 040 881
Bonds
Obligations
757 969
0.26
1 000 000 HII 5 15/12/2021
1 033 750
0.35
1 450 000 KLX INC 5.875% 01/12/2022
1 428 250
0.48
1 000 000 LANDRY S 9.375% 01/05/2020
1 070 000
0.36
2 500 000 LANDRY'S INC 9.375% 01/05/2020
2 675 000
0.90
2 250 000 OUTERWALL INC 6% 15/03/2019
2 257 594
0.76
913 125
0.31
393 932
0.13
81 481 XILINX INC
Australia
Australie
750 000 NUFARM 6.37% 15/10/2014
Bermuda
Bermudes
757 969
0.26
2 103 418
0.72
1 000 000 PHH CORP 6.375% 15/08/2021
750 000 AIRCASTLE LTD 6.25% 01/12/2019
815 239
0.28
1 000 000 AIRCASTLE LTD 6.75% 15/04/2017
996 890
0.34
291 289
0.10
2 166 000 POST HOLDINGS INC 7.375% 15/02/2022
2 228 381
0.75
8 988 951
3.04
1 199 000 QUINTILES TRANSNATIONAL 4.875%
15/05/2023
1 225 978
0.41
750 000 RENTECH NITROGEN PARTNERS LP 6.5%
15/04/2021
758 438
0.26
500 000 ROUNDY'S SUPERMARKETS 10.25%
15/12/2020
393 750
0.13
0.81
281 000 AYR 5 1/2 15/02/2022
Canada
Canada
391 000 PLANTRONICS INC 5.5% 31/05/2023
2 000 000 NEW GOLD INC 6.25% 15/11/2022
1 703 750
0.58
500 000 NEW GOLD INC 6.25% 15/11/2022
425 938
0.14
3 000 000 OTCCN 5 5/8 15/01/2023
3 018 750
1.02
1 460 000 PRECISION DRILLING CORP 5.25% 15/11/2024
1 163 438
0.39
2 330 000 SPECTRUM BRANDS INC 5.75% 15/07/2025
2 399 900
1 500 000 PRECISION DRILLING CORP 6.5% 15/12/2021
1 320 442
0.45
1 738 000 SPRINT CORP 7.25% 15/09/2021
1 697 852
0.57
1 449 000 THOMPSON CREEK METALS 9.75% 01/12/17
1 356 633
0.46
1 455 032
0.49
1 004 000 TOYS R US 8.50% 01/12/2017
979 171
0.33
1 200 000 UNITED RENTALS NORTH AM 7.375%
15/05/2020
1 280 790
0.43
1 455 032
0.49
0.73
0.72
2 000 000 UNITED RENTALS NORTH AM 7.625%
15/04/2022
2 154 200
2 141 050
2 141 050
0.72
124 841
0.04
124 841
0.04
France
France
1 450 000 NUMERICABLE GROUP SA 6% 15/05/2022
Israel
Israël
2 000 000 B COMMUNICATIONS LTD 7.375% 15/02/2021
Singapore
Singapour
168 000 SINGAPORE GOVERNMENT 3.25% 01/09/2020
500 000 ZBRA TECHNOLOGIES CORP 7.25 15/10/2022
58 785 282
536 250
0.18
1 635 000 ZBRA TECHNOLOGIES CORP 7.25%
15/10/2022
1 753 538
0.59
1 636 000 ZF NA CAPITAL 4.5% 29/04/2022
1 591 010
0.54
151 000 ZF NA CAPITAL 4.75% 29/04/2025
19.86 Other transferable securities
Autres valeurs mobilières
0.99 Bonds
2 800 000 ACCO BRANDS CORP 6.75% 30/04/2020
2 934 148
1 369 000 AMERICAN ACHIEVE AMEACH 10.875%
15/04/2016
1 358 732
0.46 Obligations
1 000 000 AMERICAN AXLE & MFG INC 6.25% 15/03/2021
1 018 005
0.34
1 000 000 BEAV 5 7/8 01/12/2022
985 625
0.33
1 000 000 BI-LO FIN 9.25% 15/02/2019
1 020 625
0.35
3 376 000 BI-LO LLC FIN CORP 9.25% 15/02/2019
3 445 630
1.17
3 208 000 CCO HOLDING 7.375% 01/06/2020
3 367 438
1.14
796 072
0.27
1 345 000 CLOUD PEAK ENERGY RES/FIN 6.375%
15/03/2024
1 543 000 CLOUD PEAK ENRGY RES/FIN 8.5%
15/12/2019
1 072 694
100 000 NUFARM AUSTRALIA LIMITED 6.375%
15/10/2019
1 000 000 HARLAND CLARKE HOLDINGS CORP 6.875%
01/03/2020
Investment Funds
0.36 Fonds d’investissements
1 000 000 CRESTWOOD MIDSTREAM PART 6.125%
01/03/2022
914 035
0.31
1 000 000 CRESTWPPD MIDSTREAM PART 6%
15/12/2020
934 030
0.32
750 000 DCP MID 4.75% 30/09/2021
Australia
Australie
687 656
0.23
1 601 000 DCP MIDSTRE 5.35% 15/03/2020
1 577 986
0.53
1 650 000 EP ENERGY 9.375% 01/05/2020
1 583 620
0.54
Jersey
Jersey
34 272 ETFS PHYSICAL GOLD LTD 0% PERPETUAL
Total securities portfolio
Total portefeuille-titres
143 639
0.05
1 027 937
0.34
1 027 937
0.34
101 062
0.03
101 062
0.03
926 875
0.31
926 875
0.31
3 751 413
1.27
3 751 413
1.27
3 751 413
1.27
268 667 632
90.88
15
Combined Statement of net assets at August 31, 2015
Etat du patrimoine combiné au 31 août 2015
Note
Note
English
Français
ASSETS
Securities portfolio at market value
Acquisition cost
Cash at banks and liquidities
Receivable from securities sold
Interest receivable on bonds, net
Dividends receivable
Bank interest receivable
Subscription receivable
Unrealised net appreciation on forward foreign exchange contracts
LIABILITIES
Bank overdrafts
Bank charges payable
Redemption payable
Unrealised net depreciation on forward foreign exchange contracts
Payable for securities purchased
Accrued management fees
Accrued performance fees
Accrued administration fees
Accrued distribution fees
Taxe d'abonnement payable
Other liabilities
ACTIF
Portefeuille-titres à la valeur d'évaluation
Prix d'acquisition
Avoirs en banque et liquidités
A recevoir sur ventes de titres
Intérêts à recevoir sur obligations, nets
Dividendes à recevoir
Intérêts à recevoir sur avoirs bancaires
Souscriptions à recevoir
Plus-value nette non réalisée sur contrats de change à terme
PASSIF
Dettes bancaires à vue
Frais bancaires à payer
Rachats à payer
Moins-value nette non réalisée sur contrats de change à terme
A payer sur achats de titres
Frais de gestion à payer
Commission de performance à payer
Frais administratifs à payer
Frais de distribution à payer
Taxe d'abonnement à payer
Autres passifs
Net asset value
Valeur nette d’inventaire
16
(USD)
31/08/2015
USD
2
2
2, 8
2, 8
3
3
5
6
7
7 019 681 390
6 750 972 340
6 432 764 223
246 221 659
2 281 650
2 460 961
8 361 146
1 388
9 092 743
289 503
45 032 304
207 794
23 935
11 651 992
1 439 226
4 725 123
19 649 489
133 647
792 440
883 097
392 271
5 133 290
6 974 649 086
Statement of Net Assets
Etat du Patrimoine
Note
Note
English
Français
ASSETS
Acquisition cost
Receivable from securities sold
Bank interest receivable
LIABILITIES
Bank overdrafts
Bank charges payable
Redemption payable
Unrealised net depreciation on forward foreign exchange contracts
Other liabilities
ACTIF
Prix d'acquisition
A recevoir sur ventes de titres
Intérêts à recevoir sur avoirs bancaires
PASSIF
Frais bancaires à payer
Rachats à payer
Moins-value nette non réalisée sur contrats de change à terme
Autres passifs
Net asset value
First Eagle
Amundi
International
Fund (USD)
31/08/2015
USD
2
2
2, 8
3
3
5
6
7
6 719 465 958
6 482 304 708
6 146 915 402
217 354 266
2 281 650
509 377
7 965 084
1 388
9 049 485
40 445 278
203 121
23 935
11 511 520
1 439 226
4 441 907
18 947 569
123 001
758 370
774 965
373 220
1 848 444
6 679 020 680
17
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices/Périodes
First Eagle Amundi International Fund
Year/Period ended as at: / Année/Période clôturée au:
Total Net Assets/Actifs Net Totaux
31/08/2015
28/02/2015
28/02/2014
USD
6,679,020,680
7,742,132,440
6 042 937 704
EUR
4,159,211.471
141.69
4,075,940.872
151.78
2,691,224.776
119.66
401,570.383
371,453.316
121,134.513
119.07
130.17
106.82
16,626.766
17,708.710
16,909.287
1,148.92
1,241.66
1,210.15
4,694,828.002
5,710,230.479
5,995,008.250
143.29
154.13
149.82
729,295.929
667,140.330
398,002.843
92.08
100.94
102.03
48,804.052
47,987.854
31,353.920
120.35
129.04
125.07
8,377.538
8,937.288
17,223.191
97.94
107.15
108.15
272,262.214
137,568.316
-
2,324.78
2,502.99
-
651,431.200
846,331.465
271,135.730
95.36
104.14
105.18
96,030.476
130,329.598
8,039.499
97.56
104.48
101.57
154,851.441
200,421.661
38,688.356
139.12
143.90
129.95
AE-C
Number of shares/Nombre d’actions
Net asset value per share/Valeur nette d’inventaire par action
AE-QD
EUR
AHC-C
CHF
AHE-C
EUR
AHE-QD
EUR
AHG-C
GBP
AHG-QD
GBP
AHK-C
CZK
AHS-QD
SGD
AHS-C
SGD
AS-C
SGD
18
Financial Details Relating to the Last 3 Years/Periods (continued)
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices/Périodes (suite)
31/08/2015
28/02/2015
28/02/2014
307,990.508
366,840.266
350,881.446
5,678.15
6,090.00
5,911.22
141,937.210
128,794.472
637.700
100.96
108.28
105.06
2,720.951
2,211.431
-
116.73
113.78
-
52,153.159
38,768.521
-
118.01
117.38
-
97,708.300
93,139.615
56,973.449
136.47
146.95
116.89
1,465,832.448
1,828,486.636
1,770,812.770
124.53
134.54
132.03
952,504.090
1,110,531.072
898,559.833
202.21
217.96
213.50
215,057.475
198,731.667
-
95.31
104.64
-
14,218.550
41,338.365
1,552.000
123.68
131.90
103.41
151,632.593
160,213.790
22,355.230
104.18
111.21
107.38
6,935.000
5,465.000
-
88.78
96.82
-
AU-C
USD
AU2-C
USD
FA-C
AUD
FA-MD
AUD
FE-C
EUR
FHE-C
EUR
FU-C
USD
FU-MD
USD
RE-C
EUR
RU-C
USD
RU-QD
USD
19
Financial Details Relating to the Last 3 Years/Periods (continued)
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices/Périodes (suite)
31/08/2015
28/02/2015
28/02/2014
34,273.652
72,192.687
5,767.000
98.29
105.22
101.86
222.000
621.000
723.000
96.27
105.13
104.54
221,389.933
266,441.206
146,960.739
1,496.05
1,593.37
1,244.49
6,272.208
5,899.733
3,681.252
1,080.94
1,161.16
1,119.53
250,041.356
215,035.143
165,411.440
1,377.07
1,468.43
1,413.89
13,216.053
13,534.614
13,619.885
1,149.86
1,225.30
1,176.21
RHE-C
EUR
RHE-QD
EUR
IE-C
EUR
IHC-C
CHF
IHE-C
EUR
IHG-C
GBP
IU-C
911,123.041
914,007.294
493,343.511
USD
1,502.01
1,602.23
1,539.75
-
2,853.036
1,519.715
USD
-
1,104.52
1,061.56
161,108.001
133,055.001
-
979.63
1,040.08
-
161,539.045
147,841.629
71,761.712
1,065.04
1,139.01
1,095.74
185,207.168
177,718.767
102,793.086
1,150.33
1,230.15
1,184.80
IU2-C*
OU-C
USD
XHG-C
GBP
XU-C
USD
* Liquidated as at April 24, 2015/Liquidé le 24 avril 2015
20
Statement of Net Assets
Etat du Patrimoine
Note
Note
English
Français
ASSETS
Acquisition cost
Unrealised net appreciation on forward foreign exchange contracts
LIABILITIES
Bank overdrafts
Redemption payable
Other liabilities
ACTIF
Prix d'acquisition
Plus-value nette non réalisée sur contrats de change à terme
PASSIF
Rachats à payer
Autres passifs
Net asset value
First Eagle
Amundi Income
Builder Fund
(USD)
31/08/2015
USD
2
2
2, 8
3
3
5
6
7
300 215 432
268 667 632
285 848 821
28 867 393
1 951 584
396 062
43 258
289 503
4 587 026
4 673
140 472
283 216
701 920
10 646
34 070
108 132
19 051
3 284 846
295 628 406
21
Financial Details Relating to the Last 2 Years/Period
Indications Financières Concernant les 3 Derniers Exercices/Période
First Eagle Amundi Income Builder Fund
Total Net Assets/Actifs Net Totaux
AE-QD
31/08/2015
28/02/2015
USD
295,628,406
166,557,489
EUR
89,839.185
103.77
54,772.433
111.88
203,089.283
147,905.250
92.81
97.86
910,007.072
500,246.442
88.22
95.34
555.216
100.000
91.99
99.42
11,294.118
10,638.948
930.54
979.17
63,129.469
22,591.464
88.51
95.65
28,448.776
-
93.11
-
14,671.757
-
2,375.59
-
17,920.413
-
92.79
-
1,707.335
-
95.24
-
3,070.150
-
94.51
-
AHE-C
EUR
AHE-QD
EUR
AHG-QD
GBP
AU-C
USD
AU-QD
USD
AU2-MD
USD
AHK-C
CZK
AHS-MD
SGD
FU-C
USD
FHE-C
EUR
22
Financial Details Relating to the Last 2 Years/Period (continued)
Indications Financières Concernant les 2 Derniers Exercices/Période (suite)
First Eagle Amundi Income Builder Fund
31/08/2015
28/02/2015
641,230.415
323,981.442
90.47
98.38
2,850.000
17,500.000
893.44
961.75
FHE-QD
EUR
IU-QD
USD
IU4-QD
90,168.846
-
USD
938.46
-
6.193
23,000.000
EUR
888.83
960.37
IHE-QD
23
Notes to the financial statements as at 31/08/15
1 ACTIVITY
FIRST EAGLE AMUNDI (the “SICAV”) has been incorporated under the initiative of Société Générale Asset Management S.A., Paris as a “Société
d’Investissement à Capital Variable” pursuant to the Luxembourg law of August 10, 1915 on commercial companies and under the Part I of the Luxembourg
Law of December 17, 2010 (the “2010 Law”) on Undertakings for Collective Investment in accordance with the provisions of the European Council Directive
2009/65/EEC (the “2010 Directive”) concerning Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities (“UCITS“) as amended.
The SICAV has designated Amundi Luxembourg S.A. as Management Company according to the provisions of Chapter 15 of the law of December 17, 2010
relating to undertakings for collective investment as amended.
The Sub-Fund FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND seeks to offer investors capital growth through diversification of its investments over all
categories of assets and a policy of following a ‘value’ approach.
To pursue its goal, the Sub-Fund invests at least two-thirds of its Net Assets in equities, Equity-linked Instruments and bonds without any restriction in terms of
market capitalisation, geographical diversification or in terms of what part of the assets of the Sub-Fund may be invested in a particular class of assets or a
particular market. The investment process is based on fundamental analysis of the financial and business situation of the issuers, market outlook and other
elements. The Sub-Fund FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND may not enter into securities lending transactions.
The objective of the Sub-Fund FIRST EAGLE AMUNDI INCOME BUILDER FUND is to offer current income generation consistent with long term capital
growth.
To achieve this objective, the Sub-Fund FIRST EAGLE AMUNDI INCOME BUILDER FUND seeks to allocate 80% of its net assets in income-producing
transferable securities and instruments. A value approach, consisting of a bottom-up fundamental analysis, is applied to identify income-producing equities and
Debt Securities offering an attractive expected return relative to their risk level. The Sub-Fund FIRST EAGLE AMUNDI INCOME BUILDER FUND may not
enter into securities lending transactions.
As at August 31, 2015, the SICAV has 2 Sub-Funds:
Denomination
FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND
FIRST EAGLE AMUNDI INCOME BUILDER FUND
Currency reference
USD
USD
The Sub-Fund FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND has 32 active classes of shares at August 31, 2015: Class AE-C, Class AE-QD, Class AHCC, Class AHE-C, Class AHE-QD, Class AHG-C, Class AHG-QD, Class AHK-C, Class AHS-QD, Class AHS-C, Class AS-C, Class AU-C, Class AU2-C, Class
FA-C, Class FA-MD, Class FE-C, Class FHE-C, Class FU-C, Class FU-MD, Class RE-C, Class RU-C, Class RU-QD, Class RHE-C, Class RHE-QD, Class IEC, Class IHC-C, Class IHE-C, Class IHG-C, Class IU-C, Class OU-C, Class XHG-C and Class XU-C shares, differing in the fee structures.
The Sub-Fund FIRST EAGLE AMUNDI INCOME BUILDER FUND has 15 active classes of shares at August 31, 2015: Class AE-QD, Class AHE-C, Class
AHE-QD, Class AHG-QD, Class AU-C, Class AU-QD, Class AU2-MD, Class AHK-C, Class AHS-MD, Class FU-C, Class FHE-C, Class FHE-QD, Class IU4QD, Class IHE-QD and Class IU-QD shares, differing in the fee structures.
2 PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES
PRESENTATION OF FINANCIAL STATEMENTS
The financial statements of the SICAV are presented in accordance with generally accepted accounting principles and legal reporting requirements in
Luxembourg, relating to undertakings for collective investment.
VALUATION OF INVESTMENT IN SECURITIES
Securities listed on an official stock exchange or dealt in on any other regulated market that operates regularly, is recognised and is open to the public, are
valued at their last available closing prices, or, in the event that there should be several such markets, on the basis of their last available closing prices on the
main market for the relevant security.
In the event that the last available closing price does not, in the opinion of the Board of Directors of the SICAV, truly reflect the fair market value of the relevant
securities, the value of such securities is defined by the Board of Directors of the SICAV based on the reasonably foreseeable sales proceeds determined
prudently and in good faith.
Securities not listed or traded on an official stock exchange or not dealt on another regulated market are valued on the basis of the probable sales proceeds
determined prudently and in good faith by the Board of Directors of the SICAV.
Investments in collective investment schemes are valued on the basis of the last available prices of the units or shares of such collective investment schemes.
VALUATION OF FORWARD FOREIGN EXCHANGE CONTRACTS
Forward foreign exchange contracts are valued at the forward rate applicable at period-end for the remaining period until maturity.
NET REALIZED GAINS OR LOSSES RESULTING FROM INVESTMENTS
The realized gains or losses resulting from the sales of investments are calculated on an average cost basis.
FOREIGN EXCHANGE TRANSLATION
The accounts are maintained in US Dollar (“USD”) and the financial statements are expressed in that currency.
The acquisition cost of securities purchased expressed in a currency other than the USD is translated in USD at the exchange rates prevailing at the date of
the purchase.
Income and expenses expressed in other currencies than the USD are translated in USD at exchange rates ruling at the transaction date.
At period-end, investments, assets and liabilities expressed in other currencies than the USD are translated at exchange rates ruling at this date. The net
realized or net change in unrealized gains and losses on foreign exchange are recognised in the statement of operations and changes in net assets in
determining the increase or decrease in net assets.
In case of discrepancy between French and English versions, only the English version prevails.
24
Notes to the financial statements as at 31/08/15 (continued)
INCOME
No income has been received from securities lending.
Dividends are recorded at the ex-dividend date. Interest income is recorded on an accrual basis.
3 MANAGEMENT AND PERFORMANCE FEES
For the Sub-Fund FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND:
The Management fees are paid out of the assets for all classes of shares on a quarterly basis in arrears to the Management Company which pays the
Investment Manager and calculated for each class of shares on the monthly average of the Net Asset Values of each class over such month. The annual rate
of such fee is set forth at 2% for Class AU-C, Class AHC-C, Class AHE-C, Class AHE-QD, Class AHG-QD, Class AHG-C, Class AE-C, Class AE-QD, Class
AHK-C, Class AU2-C, Class AS-C, Class AHS-C, Class AHS-QD, Class FU-C, Class FE-C, Class FHE-C, Class FU-MD, Class FA-C and Class FA-MD
shares. The annual rate of such fee is set forth at 1% for Class IU-C, Class IHC-C, Class IHE-C, Class IHG-C and Class IE-C, 1.30% for Class RE-C, Class
RU-C, Class RU-QD, Class RHE-C and Class RHE-QD shares and 1.50% for Class XU-C and Class XHG-C. There are no Management fees for Class OU-C.
The Investment Manager may receive a performance fee from each class of shares according to the mechanisms detailed in the prospectus dated April 2015.
For the Sub-Fund FIRST EAGLE AMUNDI INCOME BUILDER FUND:
The Management fees are paid out of the assets for all classes of shares on a quarterly basis in arrears to the Management Company which pays the
Investment Manager and calculated for each class of shares on the monthly average of the Net Asset Values of each class over such month. The annual rate
of such fee is set forth at 1.60% for Class AU-C, Class AHE-C, Class AHK-C, Class AE-QD, Class AHE-QD, Class AHG-QD, Class AU-QD, Class AU2-MD,
Class AHS-MD, Class FU-C, Class FHE-C, Class FHE-QD shares. The annual rate of such fee is set forth at 0.80% for Class IU-QD, Class IU4-QD and Class
IHE-QD.
The Investment Manager may receive a performance fee from each class of shares according to the mechanisms detailed in the prospectus dated April 2015.
4 CUSTODIAN FEES
Custodian fees are decided by mutual agreement between the Custodian Bank and the SICAV and are composed of a fee proportional to the net assets of the
SICAV and of expenses on transactions.
The Custodian Bank fees agreed are payable quarterly. In this respect the SICAV will pay the Custodian Bank an annual fee in an amount of up to 0.05% of
the average NAV.
5 ADMINISTRATIVE, CORPORATE AND DOMICILIARY AGENT AND REGISTRAR AGENT
The Management Company has appointed Société Générale Bank & Trust S.A. as administrative, corporate and domiciliary agent. Société Générale Bank &
Trust S.A. is entitled to receive for its services a fee proportional to the net assets of the SICAV. This fee is payable at the end of each quarter.
The Management Company has appointed European Fund Services S.A. (until July 1, 2015) and Société Générale Bank & Trust S.A. (since July 1, 2015) as
registrar agent. Société Générale Bank & Trust S.A. is entitled to receive for its services a fee proportional to the net assets of the SICAV. This fee is payable
at the end of each quarter.
The Administrative Agent together with the Registrar Agent are entitled to receive in aggregate an annual fee, payable each quarter, an amount of up to 0.20 %
calculated on the daily net assets of the SICAV during the quarter.
6 DISTRIBUTION FEE
The Management Company has appointed Amundi Paris as Global Distributor of the SICAV.
For the Sub-Fund FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND:
Class FU-C, Class FE-C, Class FU-MD, Class FA-C, Class FA-MD and FHE-C shares bear a distribution fee which amounts to 1% p.a. on the average
quarterly net assets of the class of shares, payable quarterly in arrears. No distribution fee is perceived on the net assets of the other Classes of Shares.
For the Sub-Fund FIRST EAGLE AMUNDI INCOME BUILDER FUND:
Class FHE-QD shares bear a distribution fee which amounts to 1% p.a. on the average quarterly net assets of the class of shares, payable quarterly in arrears.
No distribution fee is perceived on the net assets of the other Classes of Shares.
7 TAXATION
Under legislation and regulations currently prevailing in Luxembourg, the SICAV is not liable to any Luxembourg tax on income, nor are dividends paid by the
SICAV liable to any Luxembourg withholding tax. The SICAV is, however, liable in Luxembourg to a tax of 0.05% p.a. (“taxe d’abonnement”) of its Net Asset
Value for Class AU-C, Class AHC-C, Class AHE-C, Class AHE-QD, Class AHG-QD, Class AHG-C, Class AE-C, Class AE-QD, Class AHK-C, Class AU2-C,
Class AS-C, Class AHS-C, Class AHS-QD, Class AU-QD, Class AU2-MD, Class AHS-MD, Class FU-C, Class FE-C, Class FHE-C, Class FU-MD, Class FA-C,
Class FA-MD, Class FHE-QD, Class RE-C, Class RU-C, Class RU-QD, Class RHE-C and Class RHE-QD shares. The SICAV is, however, liable in
Luxembourg to a tax of 0.01% p.a. (“taxe d’abonnement”) of its Net Asset Value for Class IU-C, Class IU-QD, Class IU4-QD, Class IHC-C, Class IHE-C, Class
IHE-QD, Class IHG-C, Class IE-C, Class OU-C, Class XU-C and Class XHG-C shares. Such tax being payable quarterly on the basis of the value of the net
assets of the SICAV on the last day of the quarter.
According to the law and the current regulations, no Luxembourg tax is payable on the realized capital appreciation of the assets of the SICAV.
Some income received by the SICAV from sources outside Luxembourg (dividends, interest or appreciation / depreciation) may be subject to non-recoverable
withholding tax in the countries of origin of the investments.
25
8 FORWARD FOREIGN EXCHANGE CONTRACTS
Open forward foreign exchange contracts for the Sub-Fund FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND at August 31, 2015 are detailed below:
Purchase
Maturity date
Net unrealised
gain / (loss)
USD
USD
10 043 071
EUR
(8 929 000)
16/09/2015
36 208
USD
10 050 036
EUR
(8 929 000)
21/10/2015
38 119
USD
419 081
EUR
(382 000)
16/09/2015
(9 030)
USD
420 545
EUR
(383 000)
21/10/2015
(8 898)
USD
9 323 773
GBP
(6 042 000)
16/09/2015
31 715
(282 491)
USD
30 220 244
JPY
(3 695 815 000)
16/09/2015
CHF
20 420 764
USD
(21 071 777)
15/09/2015
52 581
CHF
6 920 480
USD
(7 141 104)
15/09/2015
17 819
CZK
630 556 997
USD
(26 146 832)
15/09/2015
(11 322)
EUR
705 398 772
USD
(789 576 124)
15/09/2015
962 517
EUR
359 751 746
USD
(402 682 001)
15/09/2015
490 881
EUR
191 653 624
USD
(214 524 225)
15/09/2015
261 511
EUR
22 358
USD
(25 026)
15/09/2015
31
EUR
70 460 919
USD
(78 869 232)
15/09/2015
96 144
EUR
3 488 873
USD
(3 905 210)
15/09/2015
4 761
GBP
178 364 560
USD
(278 881 015)
15/09/2015
(4 581 101)
GBP
15 750 697
USD
(24 626 924)
15/09/2015
(404 539)
GBP
6 051 272
USD
(9 461 437)
15/09/2015
(155 420)
GBP
859 551
USD
(1 343 947)
15/09/2015
(22 077)
SGD
69 666 921
USD
(49 685 606)
15/09/2015
(319 069)
SGD
11 039 084
USD
(7 872 941)
15/09/2015
(50 558)
USD
7 023 097
GBP
(4 506 000)
21/10/2015
94 327
USD
10 990 426
EUR
(9 856 000)
18/11/2015
(59 850)
USD
14 440 195
JPY
(1 792 447 000)
21/10/2015
(362 659)
EUR
8 509 439
USD
(9 548 467)
15/09/2015
(11 960)
EUR
5 121 869
USD
(5 747 264)
15/09/2015
(7 199)
GBP
2 588 729
USD
(3 981 051)
15/09/2015
55
CZK
16 854 120
USD
(700 070)
15/09/2015
(1 496)
EUR
9 605 800
USD
(10 780 494)
15/09/2015
(15 297)
EUR
5 585 230
USD
(6 268 247)
15/09/2015
(8 894)
EUR
435
USD
(488)
15/09/2015
(1)
EUR
67 823
USD
(76 117)
15/09/2015
(108)
GBP
2 707 617
USD
(4 159 306)
15/09/2015
4 633
GBP
311 409
USD
(478 372)
15/09/2015
533
GBP
122 915
USD
(188 816)
15/09/2015
210
GBP
16 914
USD
(25 983)
15/09/2015
29
SGD
285 074
USD
(202 865)
15/09/2015
(859)
CHF
185 778
USD
(192 209)
15/09/2015
(30)
EUR
1 773 480
USD
(1 988 373)
15/09/2015
(838)
SGD
(2 254 089)
USD
1 601 746
15/09/2015
4 480
SGD
(398 174)
USD
282 941
15/09/2015
791
EUR
(8 591 671)
USD
9 618 719
15/09/2015
(9 945)
GBP
(2 770 168)
USD
4 339 454
15/09/2015
79 321
CHF
(1 014 848)
USD
1 083 429
15/09/2015
33 615
EUR
(17 491 377)
USD
20 243 382
15/09/2015
640 840
EUR
(9 146 947)
USD
10 586 081
15/09/2015
335 121
EUR
(6 934 020)
USD
8 024 984
15/09/2015
254 045
EUR
(729)
USD
844
15/09/2015
27
EUR
(2 389 080)
USD
2 764 966
15/09/2015
87 530
EUR
(113 767)
USD
131 666
15/09/2015
4 168
GBP
(3 043 862)
USD
4 787 417
15/09/2015
106 380
GBP
(510 969)
USD
803 657
15/09/2015
17 858
GBP
(162 181)
USD
255 080
15/09/2015
5 668
GBP
(28 147)
USD
44 270
15/09/2015
984
SGD
(2 368 871)
USD
1 678 978
15/09/2015
378
SGD
(347 671)
USD
246 418
15/09/2015
55
CHF
(494 122)
USD
521 209
15/09/2015
10 062
26
Sale
CHF
(300 388)
USD
316 854
15/09/2015
6 117
CZK
(19 855 409)
USD
836 443
15/09/2015
13 471
EUR
(18 075 651)
USD
20 626 577
15/09/2015
369 240
EUR
(10 388 569)
USD
11 854 656
15/09/2015
212 213
EUR
(4 706 533)
USD
5 370 742
15/09/2015
96 143
EUR
(546)
USD
623
15/09/2015
11
EUR
(1 724 849)
USD
1 968 269
15/09/2015
35 234
EUR
(85 155)
USD
97 173
15/09/2015
1 740
GBP
(4 555 768)
USD
7 146 770
15/09/2015
140 632
GBP
(400 817)
USD
628 774
15/09/2015
12 373
GBP
(155 543)
USD
244 005
15/09/2015
4 801
GBP
(21 939)
USD
34 416
15/09/2015
677
SGD
(3 076 722)
USD
2 193 131
15/09/2015
12 942
SGD
(370 058)
USD
263 783
15/09/2015
1 557
EUR
(8 452 409)
USD
9 641 747
15/09/2015
169 154
EUR
(5 295 780)
USD
6 040 949
15/09/2015
105 982
GBP
(1 760 151)
USD
2 734 659
15/09/2015
27 791
SGD
(616 962)
USD
438 124
15/09/2015
940
(1 439 226)
Open forward foreign exchange contracts for the Sub-Fund FIRST EAGLE AMUNDI INCOME BUILDER FUND at August 31, 2015 are detailed below:
CZK
34 499 938
USD
(1 430 583)
15/09/2015
(619)
EUR
19 291 888
USD
(21 594 047)
15/09/2015
26 324
EUR
82 117 763
USD
(91 917 122)
15/09/2015
112 050
EUR
5 739
USD
(6 424)
15/09/2015
8
EUR
59 386 293
USD
(66 473 038)
15/09/2015
81 033
EUR
296 005
USD
(331 328)
15/09/2015
404
GBP
53 330
USD
(83 384)
15/09/2015
(1 370)
SGD
2 195 057
USD
(1 565 488)
15/09/2015
(10 053)
EUR
1 436 352
USD
(1 610 395)
15/09/2015
(679)
EUR
(260 000)
USD
297 180
16/09/2015
5 794
1 310
EUR
(323 000)
USD
363 301
16/09/2015
EUR
(323 000)
USD
363 553
21/10/2015
1 380
EUR
(287 000)
USD
314 859
16/09/2015
(6 786)
EUR
(600 000)
USD
658 818
21/10/2015
(13 949)
GBP
(382 000)
USD
589 487
16/09/2015
2 005
JPY
(34 083 000)
USD
278 693
16/09/2015
(2 606)
(4 168)
EUR
(200 000)
USD
220 088
21/10/2015
GBP
(254 000)
USD
395 887
21/10/2015
5 316
EUR
(1 315 000)
USD
1 466 357
18/11/2015
(7 990)
JPY
(26 402 000)
USD
212 698
21/10/2015
(5 346)
EUR
(470 929)
USD
545 023
15/09/2015
17 254
EUR
(166)
USD
193
15/09/2015
6
GBP
(1 550)
USD
2 438
15/09/2015
54
SGD
(62 404)
USD
44 230
15/09/2015
10
EUR
(2 343 792)
USD
2 674 560
15/09/2015
47 878
EUR
(2 020 670)
USD
2 305 837
15/09/2015
41 277
EUR
(10 814)
USD
12 340
15/09/2015
221
SGD
(489 045)
USD
347 286
15/09/2015
745
289 503
27
9 EXCHANGE RATES USED AS OF AUGUST 31, 2015
The following exchange rates have been used for the preparation of these financial statements:
1 USD =
1.41053101
AUD
1 USD =
1 182.75001680
KRW
1 USD =
1.33052209
CAD
1 USD =
16.78000891
MXN
1 USD =
0.96706827
CHF
1 USD =
8.38545292
NOK
1 USD =
24.13253014
CZK
1 USD =
1.57916109
NZD
1 USD =
6.66104418
DKK
1 USD =
8.48522981
SEK
1 USD =
0.89245872
EUR
1 USD =
1.41030790
SGD
1 USD =
0.65020080
GBP
1 USD =
35.84497997
THB
1 USD =
7.75006693
HKD
1 USD =
13.26425703
ZAR
1 USD =
279.82597175
HUF
1 USD =
3.64225792
BRL
1 USD =
3.93422579
ILS
1 USD =
692.68003447
CLP
1 USD =
121.18500662
JPY
10 DIVIDEND DISTRIBUTIONS
The Class of Shares may offer Distribution Shares which calculate dividend payments based on frequencies and methodologies detailed in the prospectus.
For the period from March 1, 2015 to August 31, 2015, the interim dividends have been distributed for the following classes of shares:
Sub-Funds
First Eagle Amundi
International Fund
First Eagle Amundi
Income Builder Fund
A
F
R
A
A
F
I
Classes of Shares
AE-QD, AHE-QD, AHG-QD & AHS-QD
FU-MD & FA-MD
RHE-QD & RU-QD
AU2-MD & AHS-MD
AU-QD, AE-QD, AHE-QD & AHG-QD
FHE-QD
IHE-QD, IU-QD & IU4-QD
28
Frequency
Quarterly
Monthly
Quarterly
Monthly
Quarterly
Quarterly
Quarterly
Amount
1%
0.333%
1%
0.4166%
1.25%
1.25%
1.25%
Notes aux états financiers au 31/08/15
1 ACTIVITÉS
FIRST EAGLE AMUNDI (la "SICAV") a été constituée à l’initiative de Société Générale Asset Management S.A., Paris en tant que Société d’Investissement à
Capital Variable conformément à la loi Luxembourgeoise du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales et à la partie I de la loi modifiée
luxembourgeoise du 17 décembre 2010 («Loi de 2010») relative aux Organismes de Placement Collectif en conformité avec les dispositions de la Directive du
Conseil européen modifiée 2009/65/EEC («directive de 2010») concernant les Organismes de Placement Collectif en valeurs mobilières («OPCVM»).
La SICAV a désigné Amundi Luxembourg S.A. comme Société de Gestion suivant les dispositions du Chapitre 15 de la loi modifiée du 17 décembre 2010
relative aux Organismes de Placement Collectif.
Le Compartiment FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND vise à offrir aux investisseurs une croissance du capital par le biais de la diversification
des investissements sur toutes les catégories d’actifs et par une politique fondée sur une approche de type « value ».
Afin de poursuivre son objectif, le Compartiment FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND investit au moins 2/3 de ses Actifs nets dans des actions,
des Instruments liés à des actions et des obligations, sans aucune restriction en termes de capitalisation boursière, de diversification géographique ou de part
des actifs du Compartiment pouvant être investie dans une catégorie d'actifs ou un marché donné. Le processus d'investissement est basé sur une analyse
fondamentale de la situation financière et commerciale des émetteurs, des perspectives du marché ainsi que d'autres éléments. Le Compartiment ne peut
conclure des opérations de prêt de titres.
L’objectif du compartiment FIRST EAGLE AMUNDI INCOME BUILDER FUND est de générer un revenu courant conforme à la croissance du capital à long
terme.
Pour atteindre cet objectif, le Compartiment FIRST EAGLE AMUNDI INCOME BUILDER FUND vise à allouer 80% de ses actifs nets en valeurs mobilières et
instruments productifs de revenu. Une approche axée sur la valeur, consistant en une analyse fondamentale ascendante, est appliquée pour identifier les titres
productifs de revenu et des titres de créance offrant un attrayant rendement attendu par rapport à leur niveau de risque. Le Compartiment FIRST EAGLE
AMUNDI INCOME BUILDER FUND ne peut conclure des opérations de prêt de titres.
Au 31 août 2015, la SICAV dispose de 2 Compartiments:
Denomination
FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND
FIRST EAGLE AMUNDI INCOME BUILDER FUND
Devise de référence
USD
USD
Le Compartiment FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND dispose de 32 classes d’actions actives au 31 août 2015 : les actions de la classe AE-C,
les actions de la classe AE-QD, les actions de la classe AHC-C, les actions de la classe AHE-C, les actions de la classe AHE-QD, les actions de la classe
AHG-C, les actions de la classe AHG-QD, les actions de la classe AHK-C, les actions de la classe AHS-QD, les actions de la classe AHS-C, les actions de la
classe AS-C, les actions de la classe AU-C, les actions de la classe AU2-C, les actions de la classe FA-C, les actions de la classe FA-MD, les actions de la
classe FE-C, les actions de la classe FHE-C, les actions de la classe FU-C, les actions de la classe FU-MD, les actions de la classe RE-C, les actions de la
classe RU-C, les actions de la classe RU-QD, les actions de la classe RHE-C, les actions de la classe RHE-QD, les actions de la classe IE-C, les actions de la
classe IHC-C, les actions de la classe IHE-C, les actions de la classe IHG-C, les actions de la classe IU-C, les actions de la classe OU-C, les actions de la
classe XHG-C et les actions de la classe XU-C qui se distinguent par leurs structures de frais.
Le Compartiment FIRST EAGLE AMUNDI INCOME BUILDER FUND dispose de 15 classes d’actions actives au 31 août 2015: les actions de la classe
AE-QD, les actions de la classe AHE-C, les actions de la classe AHE-QD, les actions de la classe AHG-QD, les actions de la classe AU-C, les actions de la
classe AU-QD, les actions de la classe AU2-MD, les actions de la classe AHK-C, les actions de la classe AHS-MD, les actions de la classe FU-C, les actions
de la classe FHE-C, les actions de la classe FHE-QD, les actions de la classe IU-QD, les actions de la classe IU4-QD et les actions de la classe IHE-QD.
2 PRINCIPALES MÉTHODES COMPTABLES
PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS
Les états financiers de la SICAV sont préparés conformément aux méthodes comptables généralement acceptées et à la réglementation en vigueur au
Luxembourg eu égard aux organismes de placement collectif.
EVALUATION DU PORTEFEUILLE-TITRES
Les titres cotés sur une bourse officielle ou négociés sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, sont évalués
aux derniers cours connus, ou, s’il y a plusieurs marchés de cotation, sur base des derniers cours connus du marché principal pour le titre en question.
Si, selon le Conseil d’Administration de la SICAV, le dernier cours connu n’est pas représentatif de la valeur réelle des titres, les titres sont évalués à leur
valeur probable de réalisation, estimée avec prudence et bonne foi par le Conseil d’Administration de la SICAV.
Les titres non cotés ni négociés sur une bourse officielle ou sur un autre marché réglementé sont évalués sur la base de leur valeur probable de réalisation
estimée avec prudence et bonne foi par le Conseil d’Administration de la SICAV.
Les investissements dans les Organismes de Placement Collectif («OPC») sont évalués sur base des dernières valeurs nettes d’inventaires par part/action
disponibles pour l’OPC.
EVALUATION DES CONTRATS DE CHANGE A TERME
La valeur de liquidation des contrats de change à terme est basée sur les taux de change à terme en vigueur à la date d'arrêté des comptes pour la période
résiduelle des contrats.
BENEFICES OU PERTES NETS REALISES SUR INVESTISSEMENT
Les bénéfices ou pertes réalisés sur ventes de titres sont calculés sur base du coût moyen d’acquisition.
CONVERSION DES DEVISES ETRANGERES
Les comptes sont tenus en US Dollar («USD») et les états financiers sont exprimés dans cette devise.
Le prix d’acquisition des titres acquis dans une devise autre que l’USD est converti en USD sur base des cours de change en vigueur à la date de transaction.
Les revenus et charges libellés dans une devise autre que l’USD sont convertis dans cette devise sur base des cours de change en vigueur à la date de
transaction.
En cas de divergence entre la version française et anglaise, seule la version anglaise fait foi.
29
Notes aux états financiers au 31/08/15 (suite)
A la date de clôture, le portefeuille-titres, les autres actifs et les passifs libellés dans une devise autre que l’USD sont convertis sur base des cours de change
en vigueur à cette date. Les gains et pertes de change réalisés et les variations de plus ou moins-value non-réalisées sont inclus dans le résultat des
opérations et des variations des actifs nets.
REVENUS
Aucun revenu n’a été reçu des prêts de titres.
Les dividendes sont reconnus à la date de détachement. Les intérêts sont comptabilisés prorata-temporis.
3 COMMISSIONS DE GESTION ET DE PERFORMANCE
Pour le Compartiment FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND:
La Société de Gestion reçoit des commissions de gestion, payables trimestriellement à terme échu sur les actifs de toutes les classes d’action. Les
commissions de gestion sont calculées pour chaque classe d’action sur base de la moyenne mensuelle des actifs nets. La Société de Gestion rémunère le
Gestionnaire. Le taux annuel est de 2% pour les actions de la classe AU-C, les actions de la classe AHC-C, les actions de la classe AHE-C, les actions de la
classe AHE-QD, les actions de la classe AHG-QD, les actions de la classe AHG-C, les actions de la classe AE-C, les actions de la classe AE-QD, les actions
de la classe AHK-C, les actions de la classe AU2-C, les actions de la classe AS-C, les actions de la classe AHS-C, les actions de la classe AHS-QD, les
actions de la classe FU-C, les actions de la classe FE-C, les actions de la classe FHE-C, les actions de la classe FU-MD, les actions de la classe FA-C et les
actions de la classe FA-MD. Le taux annuel est de 1% pour les actions de la classe IU-C, les actions de la classe IHC-C, les actions de la classe IHE-C, les
actions de la classe IHG-C et les actions de la classe IE-C, 1.30% pour les actions de la classe RE-C, les actions de la classe RU-C, les actions de la classe
RU-QD, les actions de la classe RHE-C, les actions de la classe RHE-QD et 1.50% pour les actions de la classe XU-C et les actions de la classe XHG-C. Il n’y
a pas de commissions de gestion pour la classe OU-C.
Le Gestionnaire peut recevoir une commission de performance sur chaque classe d’action en accord avec le mécanisme décrit dans le prospectus daté
d’avril 2015.
Pour le Compartiment FIRST EAGLE AMUNDI INCOME BUILDER FUND:
La Société de Gestion reçoit des commissions de gestion, payables trimestriellement à terme échu sur les actifs de toutes les classes d’action. Les
commissions de gestion sont calculées pour chaque classe d’action sur base de la moyenne mensuelle des actifs nets. La Société de Gestion rémunère le
Gestionnaire. Le taux annuel est de 1.60% pour les actions de la classe AU-C, pour les actions de la classe AHE-C, pour les actions de la classe AE-QD, pour
les actions de la classe AHE-QD, pour les actions de la classe AHG-QD, pour les actions de la classe AU-QD, pour les actions de la classe AU2-MD, pour les
actions de la classe AHK-C, pour les actions de la classe AHS-MD, pour les actions de la classe FU-C, pour les actions de la classe FHE-C et pour les actions
de la classe FHE-QD. Le taux annuel est de 0.80% pour les actions de la classe IU-QD, pour les actions de la classe IU4-QD et pour les actions de la classe
IHE-QD.
Le Gestionnaire peut recevoir une commission de performance sur chaque classe d’action en accord avec le mécanisme décrit dans le prospectus daté
d’avril 2015.
4 COMMISSIONS DE BANQUE DÉPOSITAIRE
Les commissions de banque dépositaire sont fixées d’un commun accord avec la SICAV et sont constituées, pour partie, d’une commission proportionnelle
aux actifs nets de la SICAV et, pour partie, de frais sur transactions effectuées.
Les frais de Banque Dépositaire convenus sont payables trimestriellement. À cet égard, la SICAV versera à la Banque Dépositaire une redevance annuelle
d'un montant pouvant aller jusqu'à 0.05% de la valeur liquidative moyenne.
5 COMMISSIONS D’AGENT ADMINISTRATIF, AGENT SOCIÉTAIRE ET AGENT DE REGISTRE
La Société de Gestion a désigné Société Générale Bank & Trust S.A. en tant qu’agent administratif, agent sociétaire et agent domiciliataire. Société Générale
Bank & Trust S.A. reçoit pour les services rendus une commission proportionnelle aux actifs nets de la SICAV. Cette commission est payable trimestriellement,
à terme échu.
La Société de Gestion a désigné European Fund Services S.A. (jusqu’au 1er juillet 2015) et Société Générale Bank & Trust S.A. (depuis le 1er juillet 2015) en
tant qu’agent teneur de registre. Société Générale Bank & Trust S.A. reçoit pour les services rendus une commission proportionnelle aux actifs nets de la
SICAV. Cette commission est payable trimestriellement, à terme échu.
L'agent administratif et l'agent de registre ont le droit de recevoir au total une redevance annuelle, payable chaque trimestre, d’un montant pouvant aller
jusqu'à 0.20% calculé sur l'actif net quotidien de la SICAV au cours du trimestre.
6 COMMISSION DE DISTRIBUTION
La société de gestion a désigné Amundi Paris comme distributeur global de la SICAV.
Pour le Compartiment FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND:
Les Actionnaires qui détiennent des actions de la classe FU-C, de la classe FE-C, de la classe FU-MD, de la classe FA-C, de la classe FA-MD et de la classe
FHE-C supportent une commission de distribution qui s’élève à 1% p.a. de la moyenne trimestrielle des actifs nets de cette classe d’actions, payable
trimestriellement à terme échu. Aucune commission de distribution n’est perçue sur les autres classes d’actions.
Pour le Compartiment FIRST EAGLE AMUNDI INCOME BUILDER FUND:
Les Actionnaires qui détiennent des actions de la classe FHE-QD supportent une commission de distribution qui s’élève à 1% p.a. de la moyenne trimestrielle
des actifs nets de cette classe d’actions, payable trimestriellement à terme échu. Aucune commission de distribution n’est perçue sur les autres classes
d’actions.
7 IMPÔTS
Conformément à la législation en vigueur, la SICAV n’est assujettie à aucun impôt luxembourgeois sur le revenu. De même, les dividendes qui seraient
éventuellement versés par la SICAV ne sont frappés d’aucun impôt luxembourgeois à la source. La SICAV, en revanche, est soumise, au Luxembourg, à une
taxe annuelle représentant 0.05% pour les actions de la classe AU-C, les actions de la classe AHC-C, les actions de la classe AHE-C, les actions de la classe
AHK-C, les actions de la classe AHE-QD, les actions de la classe AHK-C, les actions de la classe AHG-QD, les actions de la classe AHG-C, les actions de la
30
classe AE-C, les actions de la classe AE-QD, les actions de la classe AU2-C, les actions de la classe AU2-MD, les actions de la classe AHK-C, les actions de
la classe AHS-MD, les actions de la classe AS-C, les actions de la classe AHS-C, les actions de la classe AHS-QD, les actions de la classe AU-QD, les
actions de la classe FU-C, les actions de la classe FE-C, les actions de la classe FHE-C, les actions de la classe FU-MD, les actions de la classe FA-C, les
actions de la classe FA-MD, les actions de la classe FHE-QD, les actions de la classe RE-C, les actions de la classe RU-C, les actions de la classe RU-QD,
les actions de la classe RHE-C et les actions de la classe RHE-QD. La SICAV, en revanche, est soumise, au Luxembourg, à une taxe annuelle représentant
0.01% pour les actions de la classe IU-C, les actions de la classe IU-QD, les actions de la classe IHC-C, les actions de la classe IHE-C, les actions de la
classe IU4-QD, les actions de la classe IHE-QD, les actions de la classe IHG-C, les actions de la classe IE-C, les actions de la classe OU-C, les actions de la
classe XU-C et les actions de la classe XHG-C. Cette taxe est payable trimestriellement sur la base des actifs nets de la SICAV calculés le dernier jour du
trimestre auquel cette taxe se rapporte.
Selon la loi, aucun impôt n’est payable à Luxembourg sur les plus-values réalisées sur la vente d’actifs de la SICAV.
Certains revenus de la SICAV (sous forme de dividendes, intérêts ou plus- ou moins-values en provenance de sources extérieures au Luxembourg) peuvent
être assujettis dans le pays d’origine à des impôts retenus à la source, d’un taux variable, qui peuvent ne pas être récupérables.
8 CONTRATS DE CHANGE À TERME
Les contrats de change à terme en cours pour le Compartiment FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND au 31 août 2015 se détaillent comme suit:
Achats
Ventes
Échéance
Gains / (pertes) nets
Non réalisés
USD
USD
10 043 071
EUR
(8 929 000)
16/09/2015
36 208
USD
10 050 036
EUR
(8 929 000)
21/10/2015
38 119
USD
419 081
EUR
(382 000)
16/09/2015
(9 030)
USD
420 545
EUR
(383 000)
21/10/2015
(8 898)
USD
9 323 773
GBP
(6 042 000)
16/09/2015
31 715
USD
30 220 244
JPY
(3 695 815 000)
16/09/2015
(282 491)
CHF
20 420 764
USD
(21 071 777)
15/09/2015
52 581
CHF
6 920 480
USD
(7 141 104)
15/09/2015
17 819
CZK
630 556 997
USD
(26 146 832)
15/09/2015
(11 322)
EUR
705 398 772
USD
(789 576 124)
15/09/2015
962 517
EUR
359 751 746
USD
(402 682 001)
15/09/2015
490 881
EUR
191 653 624
USD
(214 524 225)
15/09/2015
261 511
EUR
22 358
USD
(25 026)
15/09/2015
31
EUR
70 460 919
USD
(78 869 232)
15/09/2015
96 144
EUR
3 488 873
USD
(3 905 210)
15/09/2015
4 761
GBP
178 364 560
USD
(278 881 015)
15/09/2015
(4 581 101)
GBP
15 750 697
USD
(24 626 924)
15/09/2015
(404 539)
GBP
6 051 272
USD
(9 461 437)
15/09/2015
(155 420)
GBP
859 551
USD
(1 343 947)
15/09/2015
(22 077)
SGD
69 666 921
USD
(49 685 606)
15/09/2015
(319 069)
SGD
11 039 084
USD
(7 872 941)
15/09/2015
(50 558)
USD
7 023 097
GBP
(4 506 000)
21/10/2015
94 327
USD
10 990 426
EUR
(9 856 000)
18/11/2015
(59 850)
USD
14 440 195
JPY
(1 792 447 000)
21/10/2015
(362 659)
EUR
8 509 439
USD
(9 548 467)
15/09/2015
(11 960)
EUR
5 121 869
USD
(5 747 264)
15/09/2015
(7 199)
GBP
2 588 729
USD
(3 981 051)
15/09/2015
55
CZK
16 854 120
USD
(700 070)
15/09/2015
(1 496)
EUR
9 605 800
USD
(10 780 494)
15/09/2015
(15 297)
EUR
5 585 230
USD
(6 268 247)
15/09/2015
(8 894)
EUR
435
USD
(488)
15/09/2015
(1)
EUR
67 823
USD
(76 117)
15/09/2015
(108)
GBP
2 707 617
USD
(4 159 306)
15/09/2015
4 633
GBP
311 409
USD
(478 372)
15/09/2015
533
GBP
122 915
USD
(188 816)
15/09/2015
210
GBP
16 914
USD
(25 983)
15/09/2015
29
SGD
285 074
USD
(202 865)
15/09/2015
(859)
CHF
185 778
USD
(192 209)
15/09/2015
(30)
EUR
1 773 480
USD
(1 988 373)
15/09/2015
(838)
SGD
(2 254 089)
USD
1 601 746
15/09/2015
4 480
SGD
(398 174)
USD
282 941
15/09/2015
791
EUR
(8 591 671)
USD
9 618 719
15/09/2015
(9 945)
GBP
(2 770 168)
USD
4 339 454
15/09/2015
79 321
CHF
(1 014 848)
USD
1 083 429
15/09/2015
33 615
EUR
(17 491 377)
USD
20 243 382
15/09/2015
640 840
EUR
(9 146 947)
USD
10 586 081
15/09/2015
335 121
EUR
(6 934 020)
USD
8 024 984
15/09/2015
254 045
31
EUR
(729)
USD
844
15/09/2015
27
EUR
(2 389 080)
USD
2 764 966
15/09/2015
87 530
EUR
(113 767)
USD
131 666
15/09/2015
4 168
GBP
(3 043 862)
USD
4 787 417
15/09/2015
106 380
GBP
(510 969)
USD
803 657
15/09/2015
17 858
GBP
(162 181)
USD
255 080
15/09/2015
5 668
GBP
(28 147)
USD
44 270
15/09/2015
984
SGD
(2 368 871)
USD
1 678 978
15/09/2015
378
SGD
(347 671)
USD
246 418
15/09/2015
55
CHF
(494 122)
USD
521 209
15/09/2015
10 062
CHF
(300 388)
USD
316 854
15/09/2015
6 117
CZK
(19 855 409)
USD
836 443
15/09/2015
13 471
EUR
(18 075 651)
USD
20 626 577
15/09/2015
369 240
EUR
(10 388 569)
USD
11 854 656
15/09/2015
212 213
EUR
(4 706 533)
USD
5 370 742
15/09/2015
96 143
EUR
(546)
USD
623
15/09/2015
11
EUR
(1 724 849)
USD
1 968 269
15/09/2015
35 234
EUR
(85 155)
USD
97 173
15/09/2015
1 740
GBP
(4 555 768)
USD
7 146 770
15/09/2015
140 632
GBP
(400 817)
USD
628 774
15/09/2015
12 373
GBP
(155 543)
USD
244 005
15/09/2015
4 801
GBP
(21 939)
USD
34 416
15/09/2015
677
SGD
(3 076 722)
USD
2 193 131
15/09/2015
12 942
SGD
(370 058)
USD
263 783
15/09/2015
1 557
EUR
(8 452 409)
USD
9 641 747
15/09/2015
169 154
EUR
(5 295 780)
USD
6 040 949
15/09/2015
105 982
GBP
(1 760 151)
USD
2 734 659
15/09/2015
27 791
SGD
(616 962)
USD
438 124
15/09/2015
940
(1 439 226)
Les contrats de change à terme en cours pour le Compartiment FIRST EAGLE AMUNDI INCOME BUILDER FUND au 31 août 2015 se détaillent
comme suit:
CZK
34 499 938
USD
(1 430 583)
15/09/2015
(619)
EUR
19 291 888
USD
(21 594 047)
15/09/2015
26 324
EUR
82 117 763
USD
(91 917 122)
15/09/2015
112 050
EUR
5 739
USD
(6 424)
15/09/2015
8
EUR
59 386 293
USD
(66 473 038)
15/09/2015
81 033
EUR
296 005
USD
(331 328)
15/09/2015
404
GBP
53 330
USD
(83 384)
15/09/2015
(1 370)
SGD
2 195 057
USD
(1 565 488)
15/09/2015
(10 053)
EUR
1 436 352
USD
(1 610 395)
15/09/2015
(679)
EUR
(260 000)
USD
297 180
16/09/2015
5 794
EUR
(323 000)
USD
363 301
16/09/2015
1 310
EUR
(323 000)
USD
363 553
21/10/2015
1 380
EUR
(287 000)
USD
314 859
16/09/2015
(6 786)
EUR
(600 000)
USD
658 818
21/10/2015
(13 949)
GBP
(382 000)
USD
589 487
16/09/2015
2 005
JPY
(34 083 000)
USD
278 693
16/09/2015
(2 606)
(4 168)
EUR
(200 000)
USD
220 088
21/10/2015
GBP
(254 000)
USD
395 887
21/10/2015
5 316
EUR
(1 315 000)
USD
1 466 357
18/11/2015
(7 990)
JPY
(26 402 000)
USD
212 698
21/10/2015
(5 346)
EUR
(470 929)
USD
545 023
15/09/2015
17 254
EUR
(166)
USD
193
15/09/2015
6
GBP
(1 550)
USD
2 438
15/09/2015
54
SGD
(62 404)
USD
44 230
15/09/2015
10
EUR
(2 343 792)
USD
2 674 560
15/09/2015
47 878
EUR
(2 020 670)
USD
2 305 837
15/09/2015
41 277
EUR
(10 814)
USD
12 340
15/09/2015
221
SGD
(489 045)
USD
347 286
15/09/2015
745
289 503
32
9 TAUX DE CHANGE UTILISES AU 31 AOUT 2015
Les taux de change suivants ont été utilisés pour la préparation des états financiers :
1 USD =
1.41053101
AUD
1 USD =
1 182.75001680
KRW
1 USD =
1.33052209
CAD
1 USD =
16.78000891
MXN
1 USD =
0.96706827
CHF
1 USD =
8.38545292
NOK
1 USD =
24.13253014
CZK
1 USD =
1.57916109
NZD
1 USD =
6.66104418
DKK
1 USD =
8.48522981
SEK
1 USD =
0.89245872
EUR
1 USD =
1.41030790
SGD
1 USD =
0.65020080
GBP
1 USD =
35.84497997
THB
1 USD =
7.75006693
HKD
1 USD =
13.26425703
ZAR
1 USD =
279.82597175
HUF
1 USD =
3.64225792
BRL
1 USD =
3.93422579
ILS
1 USD =
692.68003447
CLP
1 USD =
121.18500662
JPY
10 DISTRIBUTION DE DIVIDENDES
Les classes d’actions versent un dividende avec les calculs de paiements de dividendes basés sur les fréquences et méthodologies détaillées dans le
prospectus.
Pour la période du 1er mars 2015 au 31 août 2015, les dividendes intérimaires ont été distribués pour les classes d'actions suivantes :
Compartiments
First Eagle Amundi
International Fund
First Eagle Amundi
Income Builder Fund
A
F
R
A
A
F
I
Classes d’actions
AE-QD, AHE-QD, AHG-QD & AHS-QD
FU-MD & FA-MD
RHE-QD & RU-QD
AU2-MD & AHS-MD
AU-QD, AE-QD, AHE-QD & AHG-QD
FHE-QD
IHE-QD, IU-QD & IU4-QD
Fréquence
Trimestriel
Mensuel
Trimestriel
Mensuel
Trimestriel
Trimestriel
Trimestriel
Montant
1%
0.333%
1%
0.4166%
1.25%
1.25%
1.25%
33
LEGAL NOTICES / MENTIONS LEGALES
FIRST EAGLE AMUNDI
Société d’investissement à capital variable
R.C.S Luxembourg B 55.838
28-32, Place de la Gare – L-1616 Luxembourg
Tel. + 352 4767 6222 / + 352 4767 6667
Fax + 352 4767 3781

First Eagle Amundi

Transcription

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