old mutual uk specialist equity fund
Transcription
old mutual uk specialist equity fund
OLD MUTUAL UK SPECIALIST EQUITY FUND I CLASSE | USD | COUVERT | CAPITALISATION AU 31.août.2016 ACTIONS OBLIGATIONS MULTI-ACTIFS ALTERNATIFS EQUIPE DE GESTION DE FONDS Le fonds est géré par Tim Service. L’équipe Old Mutual dédiée aux petites et moyennes capitalisations gère actuellement 4,8 milliards de dollars (au 30 juin 2016). OBJECTIF DU FONDS L'objectif d'investissement de Old Mutual UK Specialist Equity Fund est de générer une plus-value du capital en prenant des positions longues et courtes principalement sur des actions britanniques en dehors de l'indice FTSE 100, tout en cherchant à générer un rendement absolu quelle que soit la conjoncture de marché. TIM SERVICE GÉRANT DU FONDS DEPUIS AVR. 2016 INFOS FONDS ET CLASSES D’ACTIONS STAT. SOMM. (I CLASSE D’ACTIONS) Compart. Cours action $10.015 Date de lanc. fonds Taille du fonds £191.2m Domicile Nombre total de positions 98 Total positions longues 57 Total positions courtes 41 Expos. nette 0,4% Expos. brute 199,8% COMMENTAIRE D’INVESTISSEMENT UK equities made further progress, and the FTSE All Share Index rose +1.9% for the month. The FTSE250 index again outperformed, and finished the month higher than it was before the Brexit referendum, as domestically-focused stocks continued to recover ground. The Bank of England cut interest rates and launched an additional round of quantitative easing. Survey data relating to the real economy was generally weak, whereas actual data, such as retail sales, proved surprisingly robust. The fund made further progress in August. The long book rose by more than the index with the main contributors being Paysafe, Smart Metering Systems, OneSavings Bank, boohoo.com and Fevertree, all of which delivered good company-specific newsflow. Against this, Fresnillo and Randgold gave back some of their recent gains as gold and silver prices did likewise. The short book performed in line with index. Most of the activity was on the long book, where we closed out positions in Morgan Sindall and WYG, reduced the mining overweight and top-sliced Just Eat and Fevertree after very strong recent performance. Against this we added new positions in Aberdeen Asset Management and Lloyds Bank and significantly increased our Melrose unit following completion of its rights issue to fund the acquisition of Nortek. Devise classe d’actions Struct. juridique Date de comptab. Point d’éval. Fréqu. de nég. Prix unique/double 28.avr..2016 Irlande USD UCITS 31.déc.. 12:00 GMT Jour Unique Adm. ISA Oui Période règl. T+3 Sedol ISIN CUSIP BYXJS52 IE00BYXJS522 G67615750 Frais de souscr. 0,00% Comm. gest. ann. 1,00% Agrément FCA Oui *Comm. de perf.: comm. de surperformance de 20% par rapport à l’indice de référence, soumis à un high water mark, calculée quotidiennement et payée semestriellement le 31 déc. et le 30 juin. Une description technique de la comm. de perf. figure dans le prospectus complet. The long book remains focused on businesses that offer structural growth and/or high cash yields, which we believe is appropriate in a world of low growth and low interest rates. While the fund is still slightly net long UK domestically exposed businesses, this is weighted to businesses well-placed to deal with any economic slowdown. The fund's short position in the financial sector has been somewhat reduced. Overall the fund's net exposure to equity markets is virtually zero. Vente autorisée en/à/au/aux Autriche Suisse Allemagne Espagne Finlande France Royaume-Uni Irlande Luxembourg Pays-Bas Portugal Suède Singapour Old Mutual Global Investors Series plc Bâtir de meilleures solutions OLD MUTUAL UK SPECIALIST EQUITY FUND I USD COUVERT CAPITALISATION Informations PAST PERFORMANCE La classe d'actions ayant été lancée le 2 juin 2016, il n’est pas possible de présenter de données de performance passée avant une période de douze mois 5 PREM. POSITIONS LONGUES PAYSAFE GROUP PLC 6,5 JUST EAT PLC 4,6 MICRO FOCUS INTERNATIONAL PLC 4,4 MELROSE INDUSTRIES PLC 3,8 RPC GROUP PLC 3,5 RÉPART. SECTORIELLE NETTE (%) 5 PREM. POSITIONS COURTES (PAR SECTEUR) CONS. DISCRÉTIONNAIRE -1,5 CONS. DISCRÉTIONNAIRE -1,5 CONS. DISCRÉTIONNAIRE -1,4 CONS. DISCRÉTIONNAIRE -1,4 CONS. DISCRÉTIONNAIRE -1,3 * Les allocations sectorielles, y compris les positions de l’indice, ont été réparties par secteur par l’équipe Risque et performance d’Old Mutual. Old Mutual Global Investors (UK) Ltd 1 North Wall Quay, Dublin 1, Irlande www.omglobalinvestors.com Appels parfois suivis et enregistrés +353-16224499 Appels parfois suivis et enregistrés La valeur d’un investissement et de son revenu peut baisser ou augmenter. Les investisseurs peuvent ne pas récupérer la totalité de leur capital. La performance passée ne préjuge pas des résultats futurs. Une chute du marché du R.-U. peut avoir un impact significatif sur la valeur du Fonds qui investit principalement sur ce marché. La valeur des investissements à l’étranger peut fluctuer, à la hausse comme à la baisse, en raison des taux de change. Ce document contient des informations sur OLD MUTUAL UK SPECIALIST EQUITY FUND (le «Fonds»), un compartiment de Old Mutual Global Investors Series plc. Old Mutual Global Investors Series plc est une société d’investissement à capital variable établie en tant que fonds à compartiments, avec une responsabilité séparée entre les compartiments, autorisée et réglementée par la Banque centrale d’Irlande conformément à la Réglementation des Communautés européennes de 2011 (OPCVM), dans sa version modifiée. Enregistrement en Irlande sous le numéro 271517. Siège social: 33 Sir John Rogerson’s Quay, Dublin 2, Irlande. Ce document ne fournit que des informations d’ordre général. Il ne prétend pas être exhaustif ni contenir la totalité des informations dont un investisseur potentiel aurait besoin pour prendre une décision d’investissement dans le Fonds. Aucun élément de ce document ne constitue une recommandation adaptée ou appropriée à la situation personnelle de son destinataire ni ne s’apparente à une recommandation personnelle quelle qu’elle soit. Il convient de lire attentivement le prospectus et le document d’information clé pour l’investisseur (DICI) du Fonds avant de prendre toute décision d’investissement. Ces documents sont disponibles sur www.omglobalinvestors.com. Le Fonds recourt aux produits dérivés pour dégager des revenus et/ou réduire les coûts et le risque global du Fonds. Le recours aux produits dérivés peut comporter un niveau de risque accru. Une évolution minime du cours d’un placement sous-jacent peut entraîner une évolution importante du cours du placement dans le produit dérivé. Les produits dérivés peuvent également comporter un risque de contrepartie accru si les établissements faisant office de contreparties aux dérivés ne s’acquittent pas de leurs obligations contractuelles. Le Fonds a été agréé en vue de sa distribution à des investisseurs non qualifiés en Suisse ou depuis la Suisse par l’autorité suisse de contrôle des marchés financiers FINMA. First Independent Fund Services Ltd. est le représentant en Suisse et BNP Paribas Securities Services, Paris, succursale de Zurich, est l’agent payeur en Suisse pour ce qui concerne les actions du Fonds (les «Actions») distribuées en Suisse ou depuis la Suisse. Les Actions, les informations relatives à l’offre et les documents relatifs au Fonds et/ou aux Actions peuvent dès lors être distribués en Suisse ou depuis la Suisse à des investisseurs non qualifiés. En ce qui concerne les Actions distribuées en Suisse ou depuis la Suisse, la juridiction compétente est celle du Siège social du représentant en Suisse. Des exemplaires du prospectus, de l’acte constitutif, des statuts, du DICI ainsi que des rapports annuels et semi-annuels du Fonds peuvent être obtenus gratuitement auprès du représentant en Suisse: First Independent Fund Services Ltd. Klausstrasse 33, 8008 Zurich, Suisse. En Suisse, le présent document est publié par Old Mutual Global Investors (Schweiz) GmbH, Schützengasse 4, 8001 Zurich, Suisse.