old mutual uk specialist equity fund

OLD MUTUAL UK SPECIALIST
EQUITY FUND
I CLASSE | USD | COUVERT | CAPITALISATION
AU 31.août.2016
ACTIONS
OBLIGATIONS
MULTI-ACTIFS
ALTERNATIFS
EQUIPE DE GESTION DE FONDS
Le fonds est géré par Tim Service. L’équipe Old Mutual dédiée aux petites et moyennes capitalisations
gère actuellement 4,8 milliards de dollars (au 30 juin 2016).
OBJECTIF DU FONDS
L'objectif d'investissement de Old Mutual UK Specialist Equity Fund est de générer une plus-value du
capital en prenant des positions longues et courtes principalement sur des actions britanniques en dehors
de l'indice FTSE 100, tout en cherchant à générer un rendement absolu quelle que soit la conjoncture de
marché.
TIM SERVICE
GÉRANT DU FONDS DEPUIS AVR. 2016
INFOS FONDS ET CLASSES
D’ACTIONS
STAT. SOMM. (I CLASSE D’ACTIONS)
Compart.
Cours action
$10.015
Date de lanc. fonds
Taille du fonds
£191.2m
Domicile
Nombre total de positions
98
Total positions longues
57
Total positions courtes
41
Expos. nette
0,4%
Expos. brute
199,8%
COMMENTAIRE D’INVESTISSEMENT
UK equities made further progress, and the FTSE All Share Index rose +1.9% for the month. The
FTSE250 index again outperformed, and finished the month higher than it was before the Brexit
referendum, as domestically-focused stocks continued to recover ground. The Bank of England cut
interest rates and launched an additional round of quantitative easing. Survey data relating to the real
economy was generally weak, whereas actual data, such as retail sales, proved surprisingly robust.
The fund made further progress in August. The long book rose by more than the index with the main
contributors being Paysafe, Smart Metering Systems, OneSavings Bank, boohoo.com and Fevertree, all
of which delivered good company-specific newsflow. Against this, Fresnillo and Randgold gave back
some of their recent gains as gold and silver prices did likewise. The short book performed in line with
index.
Most of the activity was on the long book, where we closed out positions in Morgan Sindall and WYG,
reduced the mining overweight and top-sliced Just Eat and Fevertree after very strong recent
performance. Against this we added new positions in Aberdeen Asset Management and Lloyds Bank and
significantly increased our Melrose unit following completion of its rights issue to fund the acquisition of
Nortek.
Devise classe d’actions
Struct. juridique
Date de comptab.
Point d’éval.
Fréqu. de nég.
Prix unique/double
28.avr..2016
Irlande
USD
UCITS
31.déc..
12:00 GMT
Jour
Unique
Adm. ISA
Oui
Période règl.
T+3
Sedol
ISIN
CUSIP
BYXJS52
IE00BYXJS522
G67615750
Frais de souscr.
0,00%
Comm. gest. ann.
1,00%
Agrément FCA
Oui
*Comm. de perf.: comm. de surperformance de 20% par
rapport à l’indice de référence, soumis à un high water mark,
calculée quotidiennement et payée semestriellement le 31 déc.
et le 30 juin. Une description technique de la comm. de perf.
figure dans le prospectus complet.
The long book remains focused on businesses that offer structural growth and/or high cash yields, which
we believe is appropriate in a world of low growth and low interest rates. While the fund is still slightly
net long UK domestically exposed businesses, this is weighted to businesses well-placed to deal with any
economic slowdown. The fund's short position in the financial sector has been somewhat reduced.
Overall the fund's net exposure to equity markets is virtually zero.
Vente autorisée en/à/au/aux Autriche Suisse Allemagne
Espagne Finlande France Royaume-Uni Irlande
Luxembourg Pays-Bas Portugal Suède Singapour
Old Mutual Global
Investors Series plc
Bâtir de meilleures solutions
OLD MUTUAL UK SPECIALIST EQUITY FUND I USD COUVERT CAPITALISATION
Informations
PAST PERFORMANCE
La classe d'actions ayant été lancée le 2 juin 2016, il n’est pas possible de
présenter de données de performance passée avant une période de
douze mois
5 PREM. POSITIONS LONGUES
PAYSAFE GROUP PLC
6,5
JUST EAT PLC
4,6
MICRO FOCUS INTERNATIONAL PLC
4,4
MELROSE INDUSTRIES PLC
3,8
RPC GROUP PLC
3,5
RÉPART. SECTORIELLE NETTE (%)
5 PREM. POSITIONS COURTES
(PAR SECTEUR)
CONS. DISCRÉTIONNAIRE
-1,5
CONS. DISCRÉTIONNAIRE
-1,5
CONS. DISCRÉTIONNAIRE
-1,4
CONS. DISCRÉTIONNAIRE
-1,4
CONS. DISCRÉTIONNAIRE
-1,3
* Les allocations sectorielles, y compris les positions de l’indice, ont été réparties par secteur par l’équipe Risque et performance d’Old Mutual.
Old Mutual Global Investors (UK) Ltd
1 North Wall Quay, Dublin 1, Irlande
www.omglobalinvestors.com
Appels parfois suivis et
enregistrés +353-16224499
Appels parfois suivis et enregistrés
La valeur d’un investissement et de son revenu peut baisser ou augmenter. Les investisseurs peuvent ne pas récupérer la totalité de leur capital. La performance passée ne préjuge pas des résultats
futurs. Une chute du marché du R.-U. peut avoir un impact significatif sur la valeur du Fonds qui investit principalement sur ce marché. La valeur des investissements à l’étranger peut fluctuer, à la
hausse comme à la baisse, en raison des taux de change. Ce document contient des informations sur OLD MUTUAL UK SPECIALIST EQUITY FUND (le «Fonds»), un compartiment de Old Mutual
Global Investors Series plc. Old Mutual Global Investors Series plc est une société d’investissement à capital variable établie en tant que fonds à compartiments, avec une responsabilité séparée
entre les compartiments, autorisée et réglementée par la Banque centrale d’Irlande conformément à la Réglementation des Communautés européennes de 2011 (OPCVM), dans sa version
modifiée. Enregistrement en Irlande sous le numéro 271517. Siège social: 33 Sir John Rogerson’s Quay, Dublin 2, Irlande. Ce document ne fournit que des informations d’ordre général. Il ne
prétend pas être exhaustif ni contenir la totalité des informations dont un investisseur potentiel aurait besoin pour prendre une décision d’investissement dans le Fonds. Aucun élément de ce
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convient de lire attentivement le prospectus et le document d’information clé pour l’investisseur (DICI) du Fonds avant de prendre toute décision d’investissement. Ces documents sont disponibles
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