UBAM - YIELD CURVE STERLING BOND

OBLIGATIONS
UBAM - YIELD CURVE STERLING BOND
PORTEFEUILLE EN OBLIGATIONS LIBELLÉES EN GBP
RAPPORT FINANCIER MENSUEL DE L'ACTION DE CAPITALISATION DE LA CLASSE A AU 30.09.2011
APPROCHE D'INVESTISSEMENT
Ŷ
Un fonds géré activement et axé sur les
obligations gouvernementales britanniques
Ŷ
Un moyen de se diversifier au travers du
crédit de grande qualité
Ŷ
Un processus d'investissement tourné vers
l'analyse macroéconomique
Ŷ
Une exposition aux obligations
gouvernementales et quasi
gouvernementales de 60% au minimum
Ŷ
Une stricte gestion du risque
Ŷ
Une stricte gestion du risque
ÉVOLUTION DE LA PERFORMANCE
30.09.11
RAPPORT DU GESTIONNAIRE
Les données macroéconomiques ont confirmé le
ralentissement de la dynamique de reprise
mondiale et un scénario de croissance modeste
pour 2011 et 2012. Le FMI table dorénavant sur
une croissance aux Etats-Unis et en Europe de
l'ordre de 1.5% en 2011. Le scénario de récession
est écarté. Par ailleurs, l'aversion au risque a été
exacerbée par la dégradation de la dette
américaine par S&P et par la crise de la dette
européenne. Ce thème est perçu comme un
facteur de risque supplémentaire pour l'activité
économique mondiale. Enfin, la Réserve fédérale
américaine poursuit sa politique monétaire
exceptionnelle avec l'allongement de la maturité
de son portefeuille de Bons du Trésor américain
pour 400 milliards de dollars. Ce contexte a été
positif pour les obligations souveraines
britanniques. Par ailleurs, le fonds a réduit son
exposition au crédit et est positionné
favorablement au regard de la politique monétaire
de la Fed.
CARACTÉRISTIQUES
Devise
Historique sur 5 ans. Première valeur: base 100
PERFORMANCE HISTORIQUE
YTD
UBAM - YIELD CURVE STERLING BOND
SYNT ML UK GILTS 1-30 Y
2010
9.74 %
10.82 %
UBAM - YIELD CURVE STERLING BOND
SYNT ML UK GILTS 1-30 Y
septembre
2011
2.83 %
2.92 %
UBAM - YIELD CURVE STERLING BOND
SYNT ML UK GILTS 1-30 Y
Volatilité
annuelle
4.41 %
6.49 %
6.56 %
7.60 %
3 Mois
2009
2008
-2.54 %
-1.26 %
11.35 %
13.05 %
2007
2006
4.93 %
5.20 %
1 An
3 Ans
5 Ans
8.54 %
8.89 %
6.92 %
8.32 %
25.74 %
30.19 %
32.38 %
39.54 %
Ratio de
Sharpe
0.39
0.55
Ratio de
Treynor
0.03
Ratio d'information
-1.78
-1.07 %
0.58 %
Rend. dep. le
lancement
164.53 %
217.36 %
Tracking
error
0.63 %
Historique sur 5 ans
PERFORMANCE PAR ANNÉE CALENDAIRE
GBP
VNI
264.53
Prix souscription/vente
VNI
Duration
9.65
Taille du fonds
GBP 10.03 mio
Historique depuis
18 février 1994
Investissement minimal
Souscription
1 Part
Quotidienne
Rachat
Quotidien
Publications
www.ubp.com
Synth: ML UK Gilts 130YR
Indice
Commission de gestion
Domicile du fonds
LU - Luxembourg
Nombre de lignes en
portefeuille
Historique sur 5 ans
0.50%
ALLOCATION PAR MATURITÉ
29
Veuillez vous référer aux informations importantes figurant à la fin du document. / Source des données : UBP
UBP INFO PRODUITS | TÉL: +41 58 819 2800 | FAX: +41 58 819 2106 | [email protected] | 96-98 RUE DU RHÔNE | CH-1211 GENÈVE 1 | WWW.UBP.COM
1/2
OBLIGATIONS
UBAM - YIELD CURVE STERLING BOND
PORTEFEUILLE EN OBLIGATIONS LIBELLÉES EN GBP
RAPPORT FINANCIER MENSUEL DE L'ACTION DE CAPITALISATION DE LA CLASSE A AU 30.09.2011
PARAMÈTRES DU FONDS
POSITIONS PRINCIPALES
ALLOCATION PAR NOTATION
Code ISIN C
LU0051100765
Code ISIN D
LU0103635602
N° de valeur C
18956900
N° de valeur D
101378400
Titre
Coupon
Echéance
Poids
fonds
Poids
indice
UK Gilt
4.8 %
07.09.2015
8.5 %
4.3 %
UK Gilt
4.8 %
07.03.2020
7.2 %
4.2 %
UK Gilt
8.8 %
25.08.2017
6.3 %
1.6 %
Swiss valor C
189569
UK Gilt
6.0 %
07.12.2028
6.0 %
2.8 %
Swiss valor D
1013784
UK Gilt
3.8 %
07.09.2019
5.0 %
3.8 %
Code Reuters
189569.S
UK Gilt
5.0 %
07.09.2014
4.9 %
4.6 %
UK Gilt
4.3 %
07.12.2027
4.6 %
3.6 %
UK Gilt
4.0 %
07.09.2016
4.5 %
3.7 %
UK Gilt
4.8 %
07.12.2030
4.3 %
3.2 %
UK Gilt
5.0 %
07.03.2018
4.2 %
3.4 %
Code Bloomberg
UBLSTGI LX
ADMINISTRATION
Agent payeur, administratif, enregistreur et de
transfert
Union Bancaire Privée (Luxembourg) SA, 18,
boulevard Royal, L-2449 Luxembourg. Cette entité
a sous-traité l'exécution d'une partie de ses
obligations contractuelles à CACEIS Bank
Luxembourg ("CACEIS"), 5, allée Scheffer, L-2520
Luxembourg
Banque dépositaire
Union Bancaire Privée (Luxembourg) SA, 18,
boulevard Royal, L-2449 Luxembourg
Auditeur
Deloitte S.A., 560 rue de Neudorf, L-2220
Luxembourg
Forme juridique
Sicav luxembourgeoise (UCITS III, Partie I - loi du
20 décembre 2002)
ÉVOLUTION MENSUELLE DE LA COMPOSITION DU PORTEFEUILLE
au 30.09.2011
Poids 10 plus importantes positions
Nombre de lignes en portefeuille
septembre
août
juillet
juin
mai
55.5 %
56.3 %
58.9 %
57.6 %
49.6 %
29
29
29
29
32
ENREGISTREMENT ET DOCUMENTATION
Pays où la distribution est autorisée
Luxembourg, Suisse, Pays-Bas, Belgique (classes A et R), France, Allemagne, Espagne, Royaume-Uni, Suède, Finlande et
Norvège.
Italie: uniquement les actions des classes A dans la monnaie de base et en EUR (sous réserve de disponibilité).
Portugal: uniquement les actions de capitalisation des classes A et R dans la monnaie de base et en EUR (sous réserve de
disponibilité).
Siège social
Union Bancaire Privée (Luxembourg) S.A., 18, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg
Représentants
Suisse
Union Bancaire Privée, UBP SA, 96-98, rue du Rhône, CH-1211 Genève 1
Allemagne
Sal. Oppenheim Jr. & Cie. KGaA, 4 Unter Sachsenhausen, D-50667 Köln
Belgique
Fund Administration Service & Technology Network Belgium, Avenue du Port 86 C, b320, B-1000
Bruxelles
Espagne
Allfunds Banks S.A., Nuria 57, E-28034 Madrid. UBP Gestión Institucional S.A., Avenida Diagonal 520,
2°2aB, E-08006 Barcelona
France
Caceis Bank, 1-3, Place Valhubert, F-75206 Paris Cedex 13
Italie
State Street Bank S.p.A., con sede legale in Via Ferrante Aporti, 10, 20125 Milano
Luxembourg
Union Bancaire Privée (Luxembourg) S.A., 18 boulevard Royal, L-2449 Luxembourg
Royaume-Uni
Union Bancaire Privée, 26 St James's Square, London SW1Y 4JH
CLAUSE DE NON-RESPONSABILITÉ
Les performances passées ne constituent pas une indication des performances actuelles ou futures. Les données de la
performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais perçus lors de l'émission et du remboursement des actions, ni
des retenues fiscales éventuelles. Les fluctuations des taux de change peuvent faire varier la VNI par action dans la monnaie de
référence de l'investisseur.
Ce document est une publication marketing. Il ne saurait remplacer le prospectus et les autres documents juridiques, qui peuvent
être obtenus sans frais auprès du siège du fonds, du représentant local ou de l'Union Bancaire Privée, UBP SA à Genève. Toute
souscription non fondée sur le dernier prospectus ou les derniers rapports annuels ou semi-annuels du fonds ne saurait être
acceptée. Il est recommandé aux investisseurs de lire attentivement les avertissements sur les risques, les réglementations ainsi
que le traitement fiscal figurant dans le prospectus et/ou l'annexe en vigueur dans le pays de distribution, et de requérir l'avis de
leurs conseillers financiers, juridiques et fiscaux.
Le présent document est confidentiel et destiné uniquement à l'usage de la personne à laquelle il a été remis; toute reproduction
ou distribution dudit document est interdite. Le présent document ne constitue ni une offre, ni une sollicitation pour la souscription
d'actions dans des fonds dans les juridictions où une telle offre ou sollicitation ne serait pas autorisée, ou à l'intention de toute
personne à laquelle il serait juridiquement interdit de faire une telle offre ou proposition.
Union Bancaire Privée, UBP SA est agréée et réglementée, en Suisse, par l'Autorité fédérale de surveillance des marchés
financiers (FINMA) et, au Royaume-Uni, par la FSA (l'Autorité britannique des services financiers).
UBP INFO PRODUITS | TÉL: +41 58 819 2800 | FAX: +41 58 819 2106 | [email protected] | 96-98 RUE DU RHÔNE | CH-1211 GENÈVE 1 | WWW.UBP.COM
2/2