50 deal makers

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BUREAU - 03.09.2011
Faites-vous, cette année, partie des 50 deal makers ?
> 50 deal makers : retour à la première partie
Hélène Fort (Parcolog)
La patronne de Parcolog, la filiale logistique du groupe Generali Immobilier, n’aura pas
chômé au cours des derniers mois. Sur le dernier trimestre 2011, elle a bouclé, coup sur coup,
deux clés-en-mains pour près de 150 000 m2 auprès de Boulanger dans le Nord et du groupe
Carrefour dans la Plaine de l’Ain. Avec son compère Arnaud Dernoncour, elle a également
loué à Geodis 32 000 m2 à Bretigny-sur-Orge. Dix ans après sa création, Parcolog est à la tête
d’un patrimoine de 1 million de m2. Objectif atteint.
Olivier Gilardoni (Financière Teychené)
Le commerce n’a plus de secret pour Olivier Gilardoni. Retail parks, pieds d’immeubles,
centres commerciaux de centre-ville, hard-discount! : l’appétit de la Financière Teychené
pour l’actif retail ne se dément pas. En 2011, le pure-player devrait investir près de 100 M" sur
ce segment mais ne s’interdit aucun plafond.
Serge Grzybowski (Icade)
Grosse activité pour Icade depuis le début de l’année. Serge Grzybowski poursuit à pas de
course sa stratégie de fonciarisation de la filiale de la Caisse des dépôts, en insistant
notamment sur l’immobilier de santé. Icade a ainsi signé l’une des deux principales
transactions dans le segment en mettant la main sur un portefeuille de 7 cliniques pour 233 M
". Du coup, le patron d’Icade ambitionne d’ouvrir le capital de sa filiale santé pour conserver
une place de choix sur ce nouveau secteur porteur. Côté immobilier plus banalisé, Icade a
poursuivi son programme d’arbitrages en bureau comme en logement pour se concentrer sur
un pipe-line de projets de 600 M". Sans compter l’arrivée programmée de Veolia sur 100 000
m2 à Aubervilliers.
Karsten Kallevig (Norges Bank Investment Management)
Un nouvel acteur sur le marché hexagonal, mais de poids. Le fonds souverain norvégien, qui
vient d’ouvrir une allocation dédiée à l’immobilier, a concrétisé son premier investissement en
France. Un portefeuille de taille conséquente – sept actifs de bureaux parisiens d’une valeur
totale de 1,4 Md" - signé dans le cadre d’un JV à 50/50 avec Axa Real Estate. « C’est le
début d’un partenariat bénéfique à long terme avec Axa Real Estate », a promis Karsten
Kallevig, Chief Investment Officer Real Estate de Norges Bank Investment Management (voir
Stratégie d’Entreprise).
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Christophe Kullmann (Foncière des Régions)
En dépit de l’opération ratée avec Foncière Paris France, Foncière des Régions n’aura pas
manqué de dynamisme depuis le début de l’année en bouclant pour 178 M" d’acquisitions
(quatre immeubles de bureaux franciliens dont deux en Vefa) générant un rendement moyen
de 7,5 %. Son directeur général, Christophe Kullmann, l’a martelé à des nombreuses reprises :
il vise la place de première foncière européenne de bureaux. Actif, FDR l’aura également été
sur le front de l’hôtellerie en réalisant pour 390 M" de cessions ou de promesses de vente en
2011.
Jean-Claude Le Lan (Argan)
Contre vents et marées, Jean-Claude Le Lan déroule minutieusement son modèle de pureplayer de l’immobilier logistique. Clés-en-mains, existants, fonciers : le patron d’Argan aura été
sur tous les fronts et de tous les combats. En 2011 comme en 2010, il a été, avec sa foncière
Argan, le principal lauréat de tous les investissements. Son objectif ? 1 million de m2 à fin
2012. A ce rythme, l’objectif risque bien d’être dépassé!
Frédéric Lemos (Foncière LFPI)
Foncière LFPI continue son bonhomme de chemin. La foncière patrimoniale créée en 2005
poursuit son programme d’acquisition avec, cette année, quatre immeubles de bureaux, deux
rachetés auprès de MRM pour près de 40 M" et deux autres auprès de Gecina pour 42 M".
Ces investissements suivent, de quelques mois, le rachat des murs de l’hôtel Mercure Porte de
Vanves pour 40 M". Frédéric Lemos, son directeur général, a pratiquement bouclé son objectif
de signer 150 M" d’acquisitions par an.
Patrick Lenoël (Uffi Ream)
En dépit de l’hémorragie de ses équipes opérationnelles, le président d’UFFI Ream a tenu son
rang au cours du premier semestre 2011, avec près de 100 M" d’investissement. Au total, cinq
opérations ont été réalisées en immobilier tertiaire, pour un montant total acte en mains de 63
M". S’y ajoutent, huit opérations en habitation représentant 33 M" et 171 appartements.
Patrick Lenoël conforte la place d’Uffi Ream en tant que deuxième acteur indépendant de la
gestion de SCPI.
Alban Liss (Area Property Partners France)
Area Property a signé son premier deal depuis l’arrivée d’Alban Liss à la tête du gestionnaire
de fonds en France. Et ce premier investissement est en blanc conformément à la stratégie
annoncée d’emblée par l’ancien n°2 de Generali Immobilier. Début 2011, Area Property a
ainsi finalisé l’acquisition du Skalen, un ensemble de 25 000 m2 de bureaux à Châtillon qui
sera livré mi-2013 par Bouwfonds Marignan. Montant de la transaction : 133 M".
Simon Marrison (LaSalle Investment Management)
C’est à la vente que les équipes de Simon Marrison se sont distinguées en France depuis le
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début de l’année. Le gestionnaire d’actifs a cédé un certain nombre d’immeubles arrivés à
maturité. C’est le cas du 46, rue la Boétie à Paris, ancien siège des Echos, rénové en 2008 et
cédé à Invesco. C’est l’exemple de l’Olympe, un ensemble de 16 000 m2 de bureaux face au
Stade de France à Saint-Denis, vendu à Tishman. C’est aussi l’exemple du 52 quai Paul
Sédaillan à Lyon Vaise, cédé à BNP Reim pour 44,7 M". LaSalle Investment Management
devrait repasser à l’achat. Le gestionnaire a collecté 800 M" de capitaux supplémentaires à
investir en Europe continentale.
Jean-François Mounic (Goodman)
Jean-François Mounic ne ménage pas sa peine pour faire grossir Goodman en France et en
Europe du Sud. Avec un portefeuille de 750 000 m2 développés dans l’Hexagone (et 137 000
m2 dans les tuyaux), le développeur-investisseur joue déjà dans la cour des grands. Avec
l’acquisition du portefeuille ING (qui détient 500 000 m2 en Europe) et malgré l’offre ratée sur
PEPR, le patron Europe du Sud de Goodman ne cache pas ses ambitions : doubler le volume
d’activité en France et atteindre la place de n°3 dans un marché de la logistique en voie de
consolidation.
Matthias Navarro / Nicolas Ponson (Redman)
Après avoir inventé le concept d’asset development appliqué à la promotion et au conseil,
Matthias Navarro et Nicolas Ponson, deux anciens de Financière Duval, se sont diversifiés
dans le bureau, le logement et l’hôtellerie en Ile-de-France et en Paca. La complexité des
sujets ne leur fait pas peur, bien au contraire. Ils planchent, en 2011, sur la restructuration
d’une tour de 20 000 m2 à terme en zone Péri-Défense. Un défi de plus pour deux
entrepreneurs qui ne manquent ni d’énergie, ni d’idées.
Fabrice Paget-Domet (Terreïs)
Discret autant qu’actif, Fabrice Paget-Domet, le directeur général de Terreïs pilote, avec
succès, le virage tertiaire de la foncière Terreïs de Jacky Lorenzetti. La petite entreprise ne
connaît pas la crise et enchaîne, à vitesse folle, les acquisitions. Rien que pour le 1er semestre
2011, le DG de Terreïs a raflé pour 275 M" d’actifs, dont la moitié à Paris QCA ou limite QCA.
L’objectif d’un patrimoine valorisé 1 Md" à fin 2012 n’est pas très loin. Pour l’heure, le
compteur affiche 930 M".
Bernard Penaud (Tishman Speyer)
Le patron Europe de Tishman Speyer a acquis deux nouveaux beaux bébés sur la place
parisienne : l’Olympe à Saint-Denis auprès de LaSalle Investment Management au printemps
et Cap de Seine à Ivry auprès de Standard Life l’hiver dernier. Bernard Penaud signe aussi la
plus grande transaction locative de l’année dans la capitale avec le Ministère de l’Intérieur sur
38 000 m2 dans Le Lumière.
Alexis Perret (Nexity)
Le tout jeune patron de la branche immobilier d’entreprise de Nexity s’est distingué par le swap
de l’année. Une opération complexe à trois qui porte sur 70 000 m2 de bureaux. La mairie de
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Paris signe une Vefa sur l’opération T8 à Paris Rive Gauche en échange de quoi elle a remis
l’îlot Rocher-Vienne-Rome à Nexity qui l’a revendu à Deka. Une opération, dont le montant
total qui atteint 458 M", remplit largement le backlog du promoteur dans le tertiaire.
Guillaume Poitrinal (Unibail-Rodamco)
C’est plus particulièrement par son programme d’arbitrages que le président du directoire
d’Unibail-Rodamco a animé le marché hexagonal. La foncière a cédé pour 1,1 Md" d’actifs au
cours du premier semestre, dont quelques centres commerciaux en France : Shopping
Etrembières à Annemasse, Saint Genis 2 près de Lyon, Evry 2 en région parisienne, Boisseuil
à Limoges, Bonneveine à Marseille et Croix Dampierre à Châlons-en-Champagne. Des actifs
non stratégiques pour Guillaume Poitrinal qui veut se recentrer sur les grands centres
commerciaux. En France, il relance Aéroville, un méga projet de 80 000 m2 à proximité de
l’aéroport de Roissy. En bureau, le patron d’Unibail-Rodamco est fidèle à sa stratégie. On vend
les immeubles core (le 3-5 Malherbes cédé à Generali pour 134 M") pour financer de
nouveaux projets (les tours Majunga et Phare à La Défense ou la tour Triangle à Paris).
Jean-Pierre Raynal (Vendôme Capital Partners)
C’est un revenant sur le marché. Le président du directoire de Vendôme Capital Partners a
signé quelques deals marquants pour le compte des nouveaux OPCI, dont celui dédié à AG
Real Estate (ex-Fortis). Un immeuble de 6 500 m2 place de la Nation et un ensemble de 2 200
m2 de commerces place de la République pour 40 M". VCP a déjà lancé trois OPCI, en
prépare un 4e et vise les 500 M" d’actifs sous gestion avant la fin de l’année.
Nicolas Ruggieri (Batipart)
A 31 ans, Nicolas Ruggieri marche sur les pas de son père. « Elevé » chez Foncière des
Régions, il a rejoint la holding familiale Batipart comme directeur délégué. Après dix ans de
FDR, il s’apprête à écrire une nouvelle histoire avec Eurosic en reprenant les parts de BPCE
et Nexity. Une première grosse opération est déjà dans les tuyaux avec l’acquisition d’un bloc
d’actifs valorisés 346 M" auprès de GE Real Estate. La croissance est en marche.
Emeric Servin (Predica)
Predica, et son très discret responsable des investissements immobiliers Emeric Servin, est de
toutes les opérations immobilières! ou presque. En bureau, la filiale de Crédit Agricole
Assurances a pris une participation dans River Ouest à Bezons, acquis la moitié du siège
d’IBM à Bois-Colombes. Predica investit également dans l’hôtellerie, en partenariat avec
Foncière des Murs, en prenant 80 % de trois portefeuilles : 10 hôtels Accor en France
valorisés 142 M", 49 hôtels Accor en Europe pour 382 M", et un autre portefeuille Campanile
évalué à 172 M". Dans le commerce, en fin d’année dernière, Predica a fait une entrée
remarquée en achetant, en Vefa, le centre commercial « Les Vergers de la Plaine » pour 110
M". En Bourse enfin, en apportant ses titres Foncière Paris France au projet de fusionabsorption lancé par Foncière des Régions et en rachetant un bout de la participation de
Nexity dans Eurosic. Décidément, Predica est sur tous les fronts.
Christine Sonnier (CBRE Investors)
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Année charnière pour CBRE Investors. Sur fond de rapprochement CB Richard Ellis/ING
Reim, le gestionnaire d’actifs emmené en France par Christine Sonnier n’a pas ménagé ses
efforts pour dynamiser son patrimoine. Côté acquisitions, le gestionnaire d’actifs a mis la main
sur Citalys à Val d’Europe mais aussi sur un parc d’activités de 29 000 m2 à Villepinte via le
fonds Pan European Core (PEC). Côté arbitrages, CBRE Investors s’est défait du Copernic II à
Noisy-le- Grand. Côté développement, c’est toujours du côté du Bourget que l’investisseur
lorgne en lançant un projet d’extension de 50 000 m2 du Mermoz.
Maximilien de Wailly (RREEF)
Maximilien de Wailly l’avait annoncé dans Business Immo : les fonds core de RREEF sont en
mesure d’investir entre 200 et 300 M" dès 2011. La structure de gestion de Deutsche Bank a
commencé à faire son marché en France avec l’acquisition du Docksite à Lyon pour 46,5 M"
mais aussi en Belgique. Le propriétaire, avec Maurizio Borletti, du Printemps lorgne également
sur le commerce et sur la logistique.
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Vergers de la Plaine, CC Saint Genis, CC Shopping Etrembières, Cap de Seine, Citalys, Copernic II, Fortis, ING, La Défense, Mermoz, OPCI, Pan European Core, Paris QCA, RREEF,
River Ouest, T8, Tour Majunga, Tour Phare, Tour Triangle, Vefa, Le Lumière, CC Boisseuil, CC Croix Dampierre
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