Télécharger le PDF accessible ( 1.4 Mo )

GUIDE
DE L’ACTIONNAIRE
2015
2
MESSAGE DU PRÉSIDENT ET
DU DIRECTEUR GÉNÉRAL
4
COMPRENDRE LE
CRÉDIT AGRICOLE
Le groupe Crédit Agricole
6
Les données financières
10
Les titres émis par le Groupe 11
12
SUIVRE L’ACTION
CRÉDIT AGRICOLE S.A.
L’action Crédit Agricole S.A.
Les données boursières
Le dividende
14
16
17
18
ÊTRE ACTIONNAIRE DE
CRÉDIT AGRICOLE S.A.
La bourse en pratique
L’Assemblée générale
L’information financière
20
24
26
33
ANNEXES
Avertissement
Le présent document se réfère à Crédit Agricole S.A., société cotée détenant environ 25 % du capital des Caisses régionales
de Crédit Agricole (à l'exception de la Corse). Pour positionner Crédit Agricole S.A. et faciliter la description de ses activités,
le texte se réfère également parfois au groupe Crédit Agricole, dont le périmètre intègre alors la totalité du capital des Caisses
régionales de Crédit Agricole.
UN GROUPE BANCAIRE
DE RÉFÉRENCE
Le groupe Crédit Agricole est le premier financeur de l’économie française et l’un des tout
premiers acteurs bancaires en Europe. Leader de la banque de proximité en Europe, le
Groupe est également premier gestionnaire d’actifs européen, premier bancassureur en
Europe et troisième acteur européen en financement de projets.
Fort de ses fondements coopératifs et mutualistes, de ses 140 000 collaborateurs et
31 500 administrateurs de Caisses locales et régionales, le groupe Crédit Agricole est une
banque responsable et utile, au service de 50 millions de clients, 8,2 millions de sociétaires
et 1,1 million d’actionnaires individuels.
Grâce à son modèle de banque universelle de proximité – l’association étroite entre ses
banques de proximité et les métiers qui leur sont liés –, le groupe Crédit Agricole
accompagne ses clients dans leurs projets en France et dans le monde : assurance,
immobilier, moyens de paiement, gestion d’actifs, crédit-bail et affacturage, crédit à la
consommation, banque de financement et d’investissement.
Au service de l’économie, le Crédit Agricole se distingue également par sa politique
de responsabilité sociale et environnementale dynamique et innovante. Elle repose sur une
démarche pragmatique qui irrigue tout le Groupe et met chaque collaborateur en action.
1ER
1ER
1ER
FINANCEUR DE L’ÉCONOMIE
FRANÇAISE
BANCASSUREUR
EN EUROPE
GESTIONNAIRE D’ACTIFS
EUROPÉEN
GUIDE DE L’ACTIONNAIRE 2015
UN GROUPE BANCAIRE DE RÉFÉRENCE
1
MESSAGE DU PRÉSIDENT
ET DU DIRECTEUR GÉNÉRAL
Chers actionnaires,
L’année 2014 aura été marquée par de multiples événements politiques et
économiques facteurs d’incertitudes, qu’il s’agisse de l’Ukraine, de la Russie, de la
chute du prix du pétrole, de la baisse de l’euro et plus récemment des tensions en
Grèce. Pourtant, ni ces événements, ni un environnement économique caractérisé par
le risque de déflation, auquel s’attelle la Banque centrale européenne avec les
mécanismes du Targeted Long-Term Refinancing Operation (T-LTRO) et du Quantitative
easing (QE), n’ont affecté la capacité du Groupe à délivrer de bons résultats.
Cette année 2014 confirme la pertinence de notre stratégie avec la publication de
résultats conformes à nos attentes : Crédit Agricole S.A. publie un résultat net part
du Groupe de 2 340 millions d’euros et le groupe Crédit Agricole dans son ensemble,
c’est-à-dire avec les Caisses régionales, affiche quant à lui un résultat de
4 920 millions d’euros. Retraités des éléments spécifiques(1), Banco Espirito Santo
(BES) et éléments comptables notamment, leurs résultats sont respectivement de 3,4
et 6 milliards d’euros.
En dépit de ce contexte peu porteur, la banque de proximité en France a connu une
activité soutenue, principalement en collecte où elle maintient une bonne dynamique
(+ 2,1 % pour les Caisses régionales et + 2,5 % pour LCL). Ses encours de crédit
atteignent 491 milliards d’euros pour les Caisses régionales et LCL, en progression de
0,9 % sur un an, prouvant une fois de plus le rôle essentiel que joue le Groupe dans le
financement de l’économie française. Nous assistons notamment à une reprise de la
production de nouveaux prêts aux petites et moyennes entreprises.
À l’international, les réseaux ont maintenu un bon niveau d’activité, qu’il s’agisse de
l’Italie, notre second marché, ou de nos autres réseaux, où l’excédent de collecte bilan
atteint 3,7 milliards d’euros.
Le pôle gestion de l’épargne et assurances est en développement continu, grâce au
déploiement de nouvelles offres commerciales et à la conquête de nouveaux clients leur
permettant de voir leurs encours progresser de près de 10 %, à 1 256 milliards d’euros.
La banque de financement et d’investissement connaît un rebond de ses activités et
occupe toujours des positions de leadership dans ses métiers d’expertise, comme le
financement d’avions, de trains ou de bateaux. La production des services financiers
spécialisés repart à la hausse, aussi bien dans le crédit à la consommation que dans le
crédit-bail et l’affacturage.
2
Revenir sur l’année 2014, c’est aussi insister sur la solidité de notre Groupe.
Preuve en est, il a passé avec succès les exercices réglementaires de l’Asset
Quality Review et de stress tests, diligentés par la Banque centrale européenne à
l’occasion de la mise en place du Mécanisme de supervision unique (MSU)
bancaire. Ainsi, le Groupe est ressorti avec un excédent de capital de 20 milliards
d’euros, soit le montant le plus important des banques européennes concernées
par ces simulations, dans le cadre du scénario adverse. Sa solidité lui permet
donc d’absorber un choc sévère sans besoin additionnel de fonds propres.
Cette démonstration s’accompagne d’une forte amélioration de nos ratios de
solvabilité. La gestion prudente de nos fonds propres permet d’atteindre un ratio
Common Equity Tier 1 de 10,4 % pour Crédit Agricole S.A., soit un résultat très
proche de notre objectif pour 2016. Pour le groupe Crédit Agricole, il atteint
13,1 %. Sa progression repose sur le modèle économique du Groupe
(accumulation de résultats et réinvestissement des dividendes des Caisses
régionales), l’accroissement des plus-values latentes enregistrées en fonds
propres et la poursuite des plans d’action engagés depuis trois ans (baisse des
emplois pondérés).
C’est à l’aune de ces différents éléments que le Conseil d’administration a décidé
de proposer à l’Assemblée générale des actionnaires un dividende de 0,35 euro
par action(2) portant le taux de distribution des résultats à 43 %. Le dividende est
identique à celui de l’an dernier, afin de ne pas pénaliser des actionnaires du fait
de la faillite de BES qui a réduit le bénéfice distribuable.
Nous tenons à remercier l’ensemble des actionnaires pour leur fidélité et la
confiance qu’ils nous témoignent.
JEAN-MARIE SANDER
Président de Crédit Agricole S.A.
(1)
(2)
JEAN-PAUL CHIFFLET
Directeur général
Hors impact BES en équivalence, spreads émetteurs, CVA/DVA/FVA day one, DVA running, couvertures de prêts,
réévaluation de Bank It.
Sous réserve de l’approbation par l’Assemblée générale des actionnaires.
GUIDE DE L’ACTIONNAIRE 2015
LE MESSAGE DU PRÉSIDENT ET DU DIRECTEUR GÉNÉRAL
3
50
MILLIONS DE CLIENTS
DANS LE MONDE
RÉPARTIS DANS
54 PAYS
COMPRENDRE
LE CRÉDIT AGRICOLE
Le groupe Crédit Agricole
Les données financières
Les titres émis par le Groupe
4
6
10
11
Crédit Agricole S.A., l’ensemble
des Caisses régionales et des
Caisses locales forment le périmètre
du groupe Crédit Agricole et
développent le modèle de la banque
universelle de proximité. Ce modèle
s’appuie sur les synergies entre les
banques de proximité et les métiers
spécialisés qui leur sont associés.
GUIDE DE L’ACTIONNAIRE 2015
COMPRENDRE LE CRÉDIT AGRICOLE
5
LE GROUPE CRÉDIT AGRICOLE
HISTORIQUE
À la fin du XIXe siècle en France, l’agriculture peine à trouver des crédits adaptés, plusieurs
tentatives de création de banques de l’agriculture ont échoué. La loi de 1884 sur la liberté
d’association professionnelle, qui permet la formation de syndicats agricoles, constitue alors
un contexte favorable à l’émergence de structures adaptées : c’est ainsi que naît en 1885 la
Société de Crédit Agricole de l’arrondissement de Poligny (Jura), première du genre, sur la
base d’une initiative locale de Louis Milcent. La loi du 5 novembre 1894, acte de naissance
du Crédit Agricole, traduit le choix d’une organisation décentralisée et mutualiste en
permettant la création entre les membres de syndicats agricoles de sociétés coopératives de
droit privé.
1894
1899
1920
6
Création des premières « sociétés de
Crédit Agricole » dénommées par la
suite Caisses locales de Crédit
Agricole Mutuel.
Loi de fédération des Caisses locales
donnant naissance aux Caisses
régionales de Crédit Agricole.
Création de l’Office National du Crédit
Agricole, établissement public, qui
devient en 1926 la Caisse Nationale
de Crédit Agricole (CNCA).
1945
Création de la Fédération Nationale
du Crédit Agricole.
1986
Création de Predica, filiale
d’assurance-vie du Groupe.
1988
Loi de mutualisation de la CNCA qui
devient une société anonyme,
propriété des Caisses régionales et
des salariés du Groupe.
1990
Création de Pacifica, filiale
d’assurance dommages.
1996
Acquisition de la Banque Indosuez.
1999
Acquisition de Sofinco et entrée au
capital du Crédit Lyonnais.
2001
Transformation de la CNCA en Crédit
Agricole S.A., introduit en bourse le
14 décembre 2001.
2003
Acquisition de Finaref et du Crédit
Lyonnais.
2006
Acquisition d’Emporiki Bank
en Grèce.
2007
Acquisition de Cariparma et FriulAdria
en Italie.
2009
Création d’Amundi, née du
rapprochement des expertises en
gestion d’actifs de Crédit Agricole
et de Société Générale.
2010
Fusion de Sofinco et de Finaref pour
créer Crédit Agricole Consumer
Finance et regroupement de Crédit
Agricole Leasing et Eurofactor pour
donner naissance à Crédit Agricole
Leasing & Factoring.
2013
Cession d’Emporiki Bank et des
courtiers CLSA et Cheuvreux.
MÉTIERS
Le groupe Crédit Agricole a choisi de privilégier la banque de proximité et les métiers qui lui
sont associés : gestion de l’épargne et assurances, services financiers spécialisés, banque
de financement et d’investissement et autres filiales spécialisées.
Cette association, appelée banque universelle de proximité, permet la coordination entre les
métiers, le partage d’expertises et de moyens, l’accompagnement conjoint des clients et le
déploiement de produits et services adaptés à leurs besoins.
PROCHE DE
SES CLIENTS
À L’ÉCOUTE
DES BESOINS
DE CHACUN
MOYENS
DE PAIEMENT
BANQUES DE
PROXIMITÉ
GESTION DE L’ÉPARGNE
ET ASSURANCES
BANQUE
DE PROXIMITÉ
EN FRANCE
MÉTIERS
SPÉCIALISÉS
· CRÉDIT AGRICOLE
CARDS &
PAYMENTS
· FIA-NET
LCL
CRÉDIT AGRICOLE
ASSURANCES
· AMUNDI
· CACEIS
· CA PRIVATE
BANKING
39 CAISSES
RÉGIONALES DE
CRÉDIT AGRICOLE
PARTICULIERS
COLLECTIVITÉS
AGRICULTEURS
INSTITUTIONNELS
PROFESSIONNELS
ENTREPRISES
CRÉDIT AGRICOLE
CIB
BANQUE DE
FINANCEMENT ET
D’INVESTISSEMENT
· GRUPPO
CARIPARMA
CRÉDIT AGRICOLE
· CA BANK POLSKA
· CA EGYPT
· CRÉDIT DU MAROC
· CA UKRAINE
· CA SRBIJA
· CRÉDIT AGRICOLE
CONSUMER FINANCE
· CRÉDIT AGRICOLE
LEASING &
FACTORING
CRÉDIT AGRICOLE
IMMOBILIER
SERVICES FINANCIERS
SPÉCIALISÉS
BANQUE
DE PROXIMITÉ
À L’INTERNATIONAL
MÉTIERS
DE L’IMMOBILIER
AUTRES FILIALES SPÉCIALISÉES :
Crédit Agricole Capital Investissement & Finance (Idia, Sodica), Uni-éditions
BANQUE D’1 PARTICULIER
SUR 3 EN FRANCE
BANQUE DE PRÈS D’1 ENTREPRISE
SUR 2 EN FRANCE
GUIDE DE L’ACTIONNAIRE 2015
BANQUE DE 9 AGRICULTEURS
SUR 10 EN FRANCE
COMPRENDRE LE CRÉDIT AGRICOLE
7
LE GROUPE CRÉDIT AGRICOLE
ORGANISATION
Les 2 489 Caisses locales détiennent l’essentiel du capital des 39 Caisses régionales.
Les Caisses régionales sont des banques régionales coopératives qui offrent à leurs clients
une gamme complète de produits et services. L’instance de réflexion des Caisses régionales
est la Fédération Nationale du Crédit Agricole, lieu où sont débattues les grandes orientations
du Groupe.
8,2 MILLIONS
DE SOCIÉTAIRES
—
2 489 CAISSES
LOCALES
FÉDÉRATION
NATIONALE
DU CRÉDIT
AGRICOLE
39 CAISSES RÉGIONALES
DE CRÉDIT AGRICOLE
100 %
25 %*
SAS RUE LA BOÉTIE
29,5 %
INVESTISSEURS
INSTITUTIONNELS
—
9,8 %
ACTIONNAIRES
INDIVIDUELS
56,5 %
4,0 %
SALARIÉS VIA LES FONDS
D’ÉPARGNE SALARIALE
—
0,2 %
AUTOCONTRÔLE
43,5 %
CRÉDIT AGRICOLE S.A.
BANQUES
DE
PROXIMITÉ
GESTION
DE L’ÉPARGNE ET
ASSURANCES
BANQUE DE
FINANCEMENT ET
D’INVESTISSEMENT
Autres métiers : moyens de paiement, immobilier, capital investissement.
Répartition du capital au 31 / 12 / 2014
* À l’exception de la Caisse régionale de la Corse.
8
SERVICES
FINANCIERS
SPÉCIALISÉS
CRÉDIT AGRICOLE S.A.
Crédit Agricole S.A. regroupe et anime ses filiales spécialisées, au service des Caisses
régionales dont il détient environ 25 % du capital (sauf la Corse), et de ses réseaux bancaires
en France et à l’international. Crédit Agricole S.A. a été organisé lors de sa cotation, le
14 décembre 2001, pour représenter tous les métiers et les savoir-faire du groupe Crédit
Agricole, au sein duquel il exerce trois missions principales :
Organe central
Il veille à la cohésion et au bon fonctionnement du réseau, et représente le Groupe auprès
des autorités bancaires.
Banque centrale
Il garantit l’unité financière du Groupe.
Responsable de la cohérence du développement stratégique
Il coordonne, en liaison avec ses filiales spécialisées, les stratégies des différents métiers en
France et à l’international.
LE GROUPE CRÉDIT AGRICOLE EST
L’UN DES TOUT PREMIERS ACTEURS
BANCAIRES EN EUROPE
Découvrez le
groupe Crédit
Agricole en vidéo
GUIDE DE L’ACTIONNAIRE 2015
COMPRENDRE LE CRÉDIT AGRICOLE
9
LES DONNÉES FINANCIÈRES
La solidité financière d’une banque se mesure par sa capacité à faire face aux risques
éventuels liés à ses actifs. C’est pourquoi le Comité de Bâle, ville où siège la Banque des
Règlements Internationaux (BRI) a établi des ratios de solvabilité et de liquidité que toutes les
banques doivent respecter. Pour le régulateur, ainsi d’ailleurs que pour les agences de notation
et les investisseurs obligataires, le groupe Crédit Agricole représente le périmètre financier le
plus pertinent pour apprécier la solidité financière de la banque.
STRUCTURE FINANCIÈRE DU GROUPE
LIQUIDITÉ
Ratio de solvabilité : ratio de référence pour
juger de la solidité financière d’un groupe
bancaire.
La liquidité d’une banque se
caractérise, d’une part, par sa
capacité à faire face aux demandes
de retrait de ses clients et, d’autre
part, par sa capacité à se refinancer
sur le marché pour financer ses
activités.
Ratio CET1 Full Bâle 3*
13,1 %
La solidité d’une banque repose d’abord sur
des fonds propres robustes qui constituent le
matelas de sécurité sur lequel une banque peut
s’appuyer pour faire face à une situation difficile.
Capitaux propres part du Groupe*
86,7 Mds €
* Au 31 décembre 2014.
Pour faire face à ses engagements,
le groupe Crédit Agricole dispose au
31 décembre 2014 de 246 milliards
d’euros de réserves de liquidité et
d’un excédent de 101 milliards
d'euros de ressources stables.
NOTATION FINANCIÈRE
Les agences de notation financière sont des sociétés commerciales qui attribuent des notes
reflétant la volonté et/ou la capacité d’une contrepartie (État, institution financière, entreprise)
à honorer ses obligations. Les notations long terme attribuées par ces agences reflètent les
fondamentaux financiers solides du groupe Crédit Agricole.
10
AA
A
A2
A
(low)
STANDARD & POOR’S
10 juilllet 2014
MOODY’S
17 mars 2015
FITCHRATINGS
3 juillet 2014
DBRS
22 octobre 2014
LES TITRES ÉMIS PAR LE GROUPE
Le capital des entités qui constituent le groupe Crédit Agricole est composé de titres de
différentes natures. Ces titres ne donnent pas les mêmes droits à leurs détenteurs.
CERTIFICATS COOPÉRATIFS
Certificats Coopératifs Certificats Coopératifs
d’Investissement (CCI)
PARTS SOCIALES d’Associés (CCA)
Entités concernées Caisses locales
Caisses régionales
ACTIONS
Caisses régionales
Crédit Agricole S.A.
Droit de vote
Oui
Non
1 homme = 1 voix*
Non
Oui
1 action = 1 voix
Droit à l’actif net
Non
Oui
Oui
Oui
Titre coté
Non
Non
Oui
Oui
Euronext Paris
Euronext Paris
Compartiments B ou C Compartiment A
Éligible au SRD
Rémunération
Intérêt
Dividende
Dividende
Dividende
* Quel que soit le nombre de parts détenues.
CAISSES RÉGIONALES AYANT ÉMIS DES CERTIFICATS COOPÉRATIFS
D’INVESTISSEMENT ET LEUR CODE ISIN
Eurolist compartiment B
Eurolist compartiment C
(capitalisations comprises entre 150 millions
et 1 milliard d’euros)
(capitalisations inférieures à 150 millions d’euros)
Brie Picardie
FR0010483768
Alpes Provence
FR0000044323
Nord de France
FR0000185514
Atlantique Vendée
FR0000185506
Paris Île-de-France
FR0000045528
Ille-et-Vilaine
FR0000045213
Languedoc
FR0010461053
Loire Haute-Loire
FR0000045239
Morbihan
FR0000045551
Normandie Seine
FR0000044364
Sud Rhône-Alpes
FR0000045346
Toulouse 31
FR0000045544
Touraine et Poitou
FR0000045304
GUIDE DE L’ACTIONNAIRE 2015
COMPRENDRE LE CRÉDIT AGRICOLE
11
10,76 €
COURS DE CLÔTURE
DE L’ACTION
AU 31 DÉCEMBRE 2014
SUIVRE L’ACTION
CRÉDIT AGRICOLE S.A.
L’action Crédit Agricole S.A.
Les données boursières
Le dividende
12
14
16
17
Les Caisses régionales détiennent
ensemble, via la SAS Rue La Boétie,
la majorité du capital de
Crédit Agricole S.A.
De ce fait, Crédit Agricole S.A.
n’est pas opéable.
GUIDE DE L’ACTIONNAIRE 2015
SUIVRE L’ACTION CRÉDIT AGRICOLE S.A.
13
L’ACTION CRÉDIT AGRICOLE S.A.
CARTE D’IDENTITÉ
Au 31 décembre 2014, la capitalisation boursière de Crédit Agricole S.A. s’élève à
27,7 milliards d’euros (soit 2 576 365 774 actions multipliées par un cours de 10,76 euros).
Place de cotation
NYSE Euronext Paris
Compartiment
(grandes capitalisations)
A
Valeur nominale
3 euros
ACA
Code Reuters
CAGR.PA
Code Bloomberg
ACA : FP
Oui
Code Yahoo! Finance
ACA.PA
FR0000045072
Code Google Finance
EPA : ACA
Éligible au SRD et PEA
Code ISIN
Code mnémonique
INDICES BOURSIERS
INDICES EXTRA-FINANCIERS
CAC 40
FTSE4GOOD
STOXX EUROPE 600 BANKS
EURONEXT VIGEO ® INDEXES
FTSEUROFIRST 80
ESG STOXX LEADERS
ACTIONNARIAT ET RÉPARTITION DU CAPITAL
Au 31 décembre 2014, l’actionnariat de Crédit Agricole S.A. se compose de 1,1 million
d’actionnaires individuels, 100 000 salariés et 500 investisseurs institutionnels.
29,5 %
INVESTISSEURS INSTITUTIONNELS
56,5 %
SAS RUE LA BOÉTIE
9,8 %
ACTIONNAIRES INDIVIDUELS
4,0 %
SALARIÉS (FPCE)
14
0,2 %
AUTOCONTRÔLE
COURS DE L’ACTION SUR 3 ANS
Comparaison avec les indices DJ Stoxx 600 Banks et CAC 40 (recalculés sur la base du cours de l’action Crédit Agricole S.A.).
Crédit Agricole S.A.
Indice CAC 40
DJ Stoxx 600 Banks
En euros
14
12
10
8
6
4
2
4
4
/1
12
4
10
/1
4
/1
08
4
06
/1
04
/1
3
14
02
/
3
/1
12
10
/1
3
/1
08
3
06
/1
3
04
/1
13
2
02
/
/1
2
12
2
10
/1
08
/1
2
06
/1
2
12
04
/1
12
02
/
/1
1
0
ÉVOLUTION MENSUELLE DU COURS DE L’ACTION ET VOLUMES
Volumes
mensuels
En euros
16
Plus haut
Moyenne
Plus bas
En milliers de titres
26 000
24 000
14
22 000
12
10
08
7,8
06
5,3
5,7
6,1
5,2
04
4,0
4,6 4,5
4,0
3,5
5,4 5,3
3,8
3,5
7,3
6,6 6,2 6,3
4,7
4,7
8,0
5,8
6,2
6,8
6,0
12,2 12,1
12,0 12,1 12,1
11,9
11,6 11,9
11,5 11,6
11,4
10,9
10,8
11,1
10,9 10,9 10,9
9,5 9,3
10,2
9,3
9,8 9,8
9,9 10,0 9,9 9,8
8,4 8,5
9,5
7,5
9,1
8,6 8,7
7,1 7,5 7,4
8,1
7,7
7,2
6,3
6,7 6,3
6,0
18 000
16 000
14 000
12 000
10 000
8 000
4,5
6 000
3,3
4 000
2,9 2,8 2,9
02
20 000
2 000
0
Ja
n.
1
Fé 2
v.
1
M 2
ar
s1
Av 2
ril
1
M 2
ai
Ju 12
in
1
Ju 2
il.
1
Ao 2
ût
1
Se 2
pt
.1
Oc 2
t. 1
No 2
v.
1
Dé 2
c.
1
Ja 2
n.
1
Fé 3
v.
1
M 3
ar
s1
Av 3
ril
1
M 3
ai
Ju 13
in
1
Ju 3
il.
1
Ao 3
ût
1
Se 3
pt
.1
Oc 3
t. 1
No 3
v.
1
Dé 3
c.
1
Ja 3
n.
1
Fé 4
v.
1
M 4
ar
s1
Av 4
ril
1
M 4
ai
1
Ju 4
in
1
Ju 4
il.
1
Ao 4
ût
14
Se
pt
.1
Oc 4
t. 1
No 4
v.
1
Dé 4
c.
1
Ja 4
n.
15
00
GUIDE DE L’ACTIONNAIRE 2015
SUIVRE L’ACTION CRÉDIT AGRICOLE S.A.
15
LES DONNÉES BOURSIÈRES
31/12/2012
31/12/2013
31/12/2014
2 498 020 537
2 501 589 997
2 576 365 774
Capitalisation boursière (en milliards d’euros)
15,20
23,28
27,72
Bénéfice net par action (BNPA) (en euros)
(2,58)
1,01
0,83
Actif net par action (ANPA) (1) (en euros)
16,08
16,91
18,00
0,38
0,55
0,60
-
9,23
12,90
Plus haut (en séance) (en euros)
6,56
9,50
12,22
Plus bas (en séance) (en euros)
2,84
5,95
9,14
Plus haut (en clôture) (en euros)
6,39
9,30
12,13
Plus bas (en clôture) (en euros)
2,88
6,11
9,17
Dernier (cours de clôture au 31/12) (en euros)
6,08
9,31
10,76
39,50
52,90
15,64
5,93
8,99
10,82
Dividende net par action (en euro)
Néant
0,35
0,35
Dividende majoré (en euro)
Néant
0,385
0,385
-
35
43
-
3,76
3,25
Capital social en nombre de titres
Cours/ANPA
PER (cours/BNPA)
Évolution sur l’année (en %)
(2)
Cours ISF (en euros)
Taux de distribution (3) (en %)
Rendement annuel
(4)
(en %)
(1)
Actif net après déduction des émissions obligataires super subordonnées
Additional Tier 1, des frais d’émission nets d’impôt et des intérêts bruts versés
au titre de ces émissions et comptabilisés en capitaux propres.
(2)
Moyenne des trente derniers cours précédant le 1er janvier 2015.
(3)
Montant de dividende distribuable (hors autocontrôle) rapporté au résultat net
part du Groupe.
(4)
Sur la base du cours au 31 décembre 2014, hors dividende majoré.
Suivez en direct le cours de
l’action Crédit Agricole S.A.
depuis votre Smartphone
16
DIVIDENDE 2015 (1)
0,35 €
LE DIVIDENDE
0,385 €
43 %
(1)
dividende majoré,
de distribution du résultat net part du Groupe.
MODALITÉS D’ATTRIBUTION
Le Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A. du 17 février 2015 a décidé de proposer
à l’Assemblée générale des actionnaires du 20 mai 2015, de distribuer un dividende par action
de 0,35 €(1), , payable en numéraire ou en titres. Pour percevoir des dividendes, il n’y a aucune
démarche à effectuer, il suffit de détenir des actions Crédit Agricole S.A. en compte, la veille
de la date de détachement du coupon.
(1)
Dividende soumis à l’approbation de l’Assemblée générale du 20 mai 2015.
DIVIDENDE MAJORÉ
Pour bénéficier de la majoration de + 10 % sur le dividende, les actions
doivent être inscrites au nominatif pur ou administré depuis plus de deux
années civiles pleines sans interruption jusqu’au jour de la mise en
paiement du dividende.
GUIDE
DU NOMINATIF
2015
Pour en savoir plus, consultez le Guide du nominatif 2015 disponible sur
demande au 0 800 000 777 et sur www.credit-agricole.com
CALENDRIER DU DIVIDENDE
27 mai 2015
28 mai 2015
28 mai au 12 juin 2015
23 juin 2015
Enregistrement des actions en compte pour avoir droit au dividende.
Détachement du coupon.
Période d’option du paiement en numéraire ou en action.
Paiement du dividende et livraison des actions.
CODES VALEURS SPÉCIFIQUES AU DIVIDENDE MAJORÉ
Date d’inscription
au nominatif
Code valeur
spécifique
Année de droit
au dividende majoré
Avant le 31.12.2012
FR0011636075
2015
Entre le 01.01.2013 et le 31.12.2013
FR0011636091
2016
Entre le 01.01.2014 et le 31.12.2014
FR0012332443
2017
Entre le 01.01.2015 et le 31.12.2015
Code disponible début 2016
2018
Pour information, le code FR0000045072 est le code de transaction affecté à la passation des ordres d’achat et de vente
des actions au porteur.
GUIDE DE L’ACTIONNAIRE 2015
SUIVRE L’ACTION CRÉDIT AGRICOLE S.A.
17
1,1
MILLION D’ACTIONNAIRES
INDIVIDUELS
ÊTRE ACTIONNAIRE
DE CRÉDIT AGRICOLE S.A.
La bourse en pratique
L’Assemblée générale
L’information financière
18
20
24
26
Être actionnaire de Crédit Agricole S.A.,
c’est être détenteur d’une fraction de son
capital. En sa qualité d’associé,
un actionnaire a des droits, notamment
ceux de participer et de voter à
l’Assemblée générale et d’être informé
sur la vie de l’entreprise.
GUIDE DE L’ACTIONNAIRE 2015
ÊTRE ACTIONNAIRE DE CRÉDIT AGRICOLE S.A.
19
LA BOURSE EN PRATIQUE
MODES DE DÉTENTION
En France, il existe trois modes de détention : porteur, nominatif administré ou nominatif pur.
PORTEUR
Teneur de
compte
NOMINATIF ADMINISTRÉ
Intermédiaire financier du choix de l’actionnaire.
Ordre de bourse
Adressé à CACEIS Corporate
Trust, Commission de
courtage à partir de 0,30 %
avec un minimum de 10 € HT.
Variables selon les intermédiaires financiers.
Exonération des frais de
gestion et des droits de garde.
Convocation à
l’Assemblée
générale
Sur demande à formuler
auprès de l’intermédiaire
financier.
Participation à
l’Assemblée
générale
Sur présentation de la carte
d’admission ou de
l’attestation de participation
et d’une pièce d’identité.
Vote par Internet
pour l’Assemblée
générale
Oui, avec votaccess via la
banque en ligne de
l’intermédiaire financier.
Dividende majoré
CACEIS Corporate Trust
Tél. 01 57 78 34 33.
Adressé à l’intermédiaire financier, frais variables selon
les établissements.
Frais de gestion
et droits de garde
Déclaration
fiscale
NOMINATIF PUR
Aucune démarche à effectuer.
L’actionnaire au nominatif reçoit automatiquement la
convocation à l’Assemblée générale.
Sur présentation de la carte d’admission ou d’une pièce
d’identité.
Oui, avec Votaccess via
www.credit-agricole-sa.olisnet.com
L’actionnaire reçoit de son/ses intermédiaire(s)
financier(s) un imprimé fiscal unique (IFU) regroupant
toutes les opérations de bourse du compte-titres et du
PEA où sont inscrits les titres.
Non
L’actionnaire au nominatif pur
reçoit de la part de CACEIS
Corporate Trust un IFU
regroupant uniquement les
opérations concernant le titre
Crédit Agricole S.A.
Oui (1)
(1)
Cf. dividende majoré page 17.
GUIDE
DU NOMINATIF
2015
20
Pour en savoir plus sur les modes de
détention, consultez le Guide du nominatif
disponible sur demande au 0 800 000 777
et sur www.credit-agricole.com
PASSER UN ORDRE DE BOURSE
Tout ordre de bourse doit passer par l’intermédiaire financier en charge de la gestion du
compte-titres ou du PEA qui transmettra à son tour l’ordre au marché.
Les mentions nécessaires
Le numéro du compte-titres ou PEA
La quantité de titres à négocier
Le sens de l’opération : achat ou vente
Le type d’ordre de bourse et la limite
Le nom et le code ISIN de la valeur
La durée de validité
La nature du titre : action, obligation…
Le réglement : comptant ou SRD
Les types d’ordres
L’ordre « à cours limité »
La détermination d’une limite de prix maximum à l'achat et minimum à la vente permet de
garantir le cours d'exécution. Inconvénient, risque d’exécution partielle ou de non-exécution
si la limite fixée n’est pas atteinte.
L’ordre « à la meilleure limite »
Cet ordre sans limite de prix à indiquer permet d’obtenir le meilleur prix à l’achat ou à la vente
au moment où il arrive sur le marché. Inconvénient, prix moyen non maitrisé et risque
d’exécution partielle.
L’ordre « au marché »
Ordre prioritaire sans limite de prix qui sera rapidement exécuté au maximum des quantités
disponibles. Inconvénient, le prix moyen d’exécution à des niveaux de cours différents n’est
pas maitrisé.
Les durées de validité
« Jour »
Ordre valide uniquement pendant la séance boursière du jour. En cas de non-exécution, il
sera retiré du marché.
« À date déterminée »
Sauf exécution ou annulation, l’ordre reste valide jusqu’au soir du jour indiqué. En cas de nonexécution, il sera retiré du marché.
« À révocation »
Sauf exécution ou annulation, l’ordre reste valide jusqu’à la date de liquidation fixée par
l’intermédiaire financier.
GUIDE DE L’ACTIONNAIRE 2015
ÊTRE ACTIONNAIRE DE CRÉDIT AGRICOLE S.A.
21
LA BOURSE EN PRATIQUE
CALENDRIER FISCAL
2014
Février-Avril 2015
Perception de
dividendes et
cession de titres
Réception des justificatifs
de revenus mobiliers
et des plus-values
Au plus tard
le 15.06.2015
Déclaration ISF
n° 2725 pour les
patrimoines ≥ 2,75 M€
30.11.2015
Date limite d’envoi
des demandes
de dispense
d’acompte sur
les revenus 2016
30.11.2014
19.05.2015
Début septembre 2015
Date limite d’envoi
des demandes de
dispenses d’acompte
sur les revenus 2015
Date limite pour la
déclaration papier
des revenus 2014
et déclaration ISF
pour les patrimoines
compris entre
1,3 M€ et 2,75 M€
Réception des avis
d’imposition 2015
sur les revenus 2014
FISCALITÉ DES DIVIDENDES
Les dividendes d’actions détenues hors PEA sont soumis au barème progressif de l’impôt
sur le revenu après un abattement de 40 % et la déduction des droits de garde. Le montant
brut des dividendes est soumis aux prélèvements sociaux et au prélèvement à la source de
l’acompte obligatoire de 21 % qui viendra en déduction de l’impôt sur le revenu ou qui sera
remboursé s’il est en excédent. Les contribuables dont le revenu fiscal de référence de l’avantdernière année précédant celle du paiement des revenus est inférieur à 50 000 euros pour un
célibataire ou 75 000 euros pour un couple peuvent être dispensés de ce prélèvement
obligatoire de 21 %. Pour cela, ils doivent formuler sous leur responsabilité une demande de
dispense d’acompte à leur établissement financier, avant le 30 novembre de l’année précédant
celle du paiement des dividendes. Cette demande est valable pour une année fiscale et doit
être renouvelée tous les ans.
FISCALITÉ SUR LES PLUS-VALUES DE CESSION
Les plus-values de cessions sont soumises au barème progressif de l’impôt sur le revenu et
des prélèvements sociaux. Les moins-values sont imputables sur les plus-values de même
nature de la même année et/ou reportables sur les 10 années suivantes. Pour les actions
détenues sur une durée comprise entre 2 ans et moins de 8 ans, les plus-values de cession
sont réduites d’un abattement de 50 % et au-delà de 8 ans de 65 %. La durée de détention
est décomptée de la date exacte d’acquisition à la date de cession. Ces abattements sont
applicables aux plus-values, mais aussi aux moins-values. Les titres acquis aux dates les plus
anciennes sont réputés cédés les premiers.
22
PEA CLASSIQUE
Pendant la durée de vie du PEA, les dividendes et les plus-values de cessions sont exonérés
d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux tant qu’ils sont maintenus dans le plan,
mais les moins-values ne sont ni imputables ni reportables sur des plus-values hors plan. La
clôture du PEA avant 8 ans, ou un retrait partiel après 8 ans à compter de la date du premier
versement, conduit à calculer le gain net imposable à l’impôt sur le revenu (IR) au taux
forfaitaire défini selon la durée de détention du plan au jour de l’opération, et aux prélèvements
sociaux. En cas de retrait partiel, le gain est calculé en fonction du montant du retrait. Passé
8 années de détention, les retraits partiels sont possibles sans déclencher la clôture du plan,
mais interdisent tout nouveau versement.
PRÉLÈVEMENTS SUR LES PLACEMENTS FINANCIERS
REVENUS
Actions
sur compte-titres
ordinaire
PLUS-VALUES
Prélèvements
fiscaux
Prélèvements
sociaux
Prélèvements
fiscaux
Prélèvements
sociaux
Acompte 21 %
puis barème à l’IR
après abattement de
40 % et déduction
des frais de garde
15,5 %
Barème à l’IR après
abattement pour
durée de détention
15,5 %
Revenus et plus-values conservés
dans le PEA
PEA classique
- avant 2 ans
- entre 2 et 5 ans
- après 5 ans
En l’absence de retrait, exonération
(sauf cas particuliers des dividendes
de titres non cotés)
En cas de retrait/clôture : taxation du gain
net (cf. colonne gains ci-contre)
Gains à la clôture
ou lors d’un retrait
IR à 22,5 %
15,5 %
IR à 19 %
15,5 %
Exonération
15,5 %*
* Prélèvements sociaux en fonction de la date d'acquisition des gains, actuellement 15,5 %.
La fiscalité appliquée aux actions présentée ici correspond à la législation française en vigueur en janvier 2015 et concerne les
contribuables personnes physiques dont le domicile fiscal est situé en France. Ces précisions ne constituent qu’un simple résumé du
régime fiscal applicable et sont données à titre indicatif. Pour tout renseignement concernant la fiscalité applicable à votre situation
personnelle, nous vous invitons à contacter votre conseiller financier.
DÉCLARATION ISF
Cours de clôture actions Crédit Agricole S.A. au 31 décembre 2014 . . . . . .
Moyenne des 30 derniers cours de l’année 2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
GUIDE DE L’ACTIONNAIRE 2015
10,76 €
10,818 €
ÊTRE ACTIONNAIRE DE CRÉDIT AGRICOLE S.A.
23
L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE
L’Assemblée générale de Crédit Agricole S.A. se tiendra le mercredi 20 mai 2015 à 10h30
accueil à partir de 8h30, à Lille Grand Palais, 1 boulevard des Cités Unies 59777 Lille Euralille.
Elle sera retransmise en direct sur le site Internet de Crédit Agricole S.A. et la retransmission
pourra être visionnée pendant un an.
Tout actionnaire, quel que soit le nombre d’actions qu’il possède, a le droit de participer à
l’Assemblée générale. Ce droit est subordonné à l’inscription en compte des titres au nom
de l’actionnaire, soit dans le registre de la Société (actions au nominatif), soit auprès de
l’intermédiaire financier chez qui il détient ses titres (actions au porteur) au plus tard deux jours
ouvrés avant la date de l’Assemblée générale, à savoir le lundi 18 mai 2015, zéro heure, heure
de Paris.
COMMENT PARTICIPER ?
Pour tout détenteur d’actions au nominatif comme au porteur, il est indispensable de justifier
de sa qualité d’actionnaire. Les démarches à accomplir diffèrent selon le mode de détention
des actions.
Actions au nominatif (pur et administré)
Vous n’avez aucune démarche à effectuer. Vous êtes automatiquement destinataire d’un
dossier de convocation complet vous permettant d’assister à l’Assemblée générale, de voter
à distance ou par procuration. Si vous avez opté pour la mise à disposition sur Internet du
dossier de convocation, vous recevrez par e-mail les informations nécessaires.
Actions au porteur
Si vous détenez vos actions Crédit Agricole S.A. au porteur, l’envoi du dossier de convocation
n’est pas automatique. Vous devez demander au plus tard le 13 mai 2015 à votre
établissement teneur de compte, chez lequel vos actions sont inscrites sur un compte-titres
ordinaire ou PEA (même s’il s’agit d’une Caisse régionale de Crédit Agricole ou de LCL), de
vous délivrer un dossier de convocation.
NOUVEAUTÉ
2015
24
Cette année, vous avez jusqu'au 19 mai 2015 15h00,
via Votaccess, la possibilité d’imprimer depuis chez vous
la carte d’admission à l’Assemblée générale.
DÉMATÉRIALISATION DU DOSSIER DE CONVOCATION À
L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE ET EXTRAORDINAIRE
Rejoignez les 20 000 actionnaires au nominatif qui ont déjà fait ce choix, en
vous connectant sur le site https://www.credit-agricole-sa.olisnet.com
COMMENT EXERCER SON DROIT DE VOTE ?
Le choix de son mode d’exercice du vote peut s’effectuer via Internet avec la plate-forme
Votaccess ou via le formulaire papier joint au dossier de convocation.
L’actionnaire a quatre possibilités pour exercer son droit de vote :
- soit en assistant personnellement et en votant à l’Assemblée générale ;
- soit en votant par correspondance ;
- soit en donnant pouvoir au Président de l’Assemblée générale ;
- soit en donnant pouvoir à un tiers.
Attention, l’actionnaire qui a déjà exprimé son vote à distance, envoyé un pouvoir ou
demandé sa carte d’admission à l’Assemblée générale, éventuellement accompagnés
d’une attestation de participation, ne peut plus choisir un autre mode de participation (art.
R. 225-85 du Code de commerce).
VOTER PAR INTERNET
Du 23 avril 2015 à 12 heures au 19 mai 2015 à 15 heures, Crédit Agricole S.A. vous permet
de voter par Internet via la plate-forme Votaccess qui vous donne les mêmes possibilités que
le formulaire papier : demander une carte d’admission, voter pour chaque résolution, donner
pouvoir au Président de l’Assemblée générale, ou à un tiers.
GUIDE
D E L’ A S S E M B L É E
G É N É R A L E
2015
POUR EN SAVOIR PLUS
Consultez le Guide de l’Assemblée générale
disponible sur demande au 0 800 000 777
et sur www.credit-agricole.com
GUIDE DE L’ACTIONNAIRE 2015
ÊTRE ACTIONNAIRE DE CRÉDIT AGRICOLE S.A.
25
L’INFORMATION FINANCIÈRE
Tout au long de l’année, l’équipe des relations actionnaires individuels de Crédit Agricole S.A.
se mobilise pour informer, rencontrer et échanger avec les actionnaires individuels partout
en France.
NUMÉRO VERT
Pour toute demande d’information concernant Crédit Agricole S.A., l’équipe des relations
actionnaires est joignable au numéro vert
du lundi au vendredi,
touche
de 9h00 à 18h00.
Le serveur vocal permet de prendre connaissance 24h/24 et 7j/7 de plusieurs informations :
Cours de l’action Crédit Agricole S.A.
et de l’indice CAC 40
Programme des offres et rencontres
du Club des actionnaires .................. touche
en temps réel ...........................
touche
Actualité de Crédit Agricole S.A. .......
touche
Rubrique économique hebdomadaire,
animée par les économistes
de Crédit Agricole S.A. ............... touche
ADRESSE E-MAIL
SITE INTERNET
Poser une question, faire un commentaire
ou une suggestion au service des relations
actionnaires individuels :
Suivre l’actualité de Crédit Agricole S.A., le
cours de l’action en temps réel et consulter
l’ensemble de la documentation financière :
[email protected]
www.credit-agricole.com/
Investisseur-et-actionnaire
COMMUNIQUÉS DE PRESSE
Les communiqués financiers sont accessibles sur le site Internet, rubrique :
Investisseur et actionnaire / Communiqués de presse.
PUBLICATIONS ET PRÉSENTATIONS FINANCIÈRES
Le document de référence, les résultats financiers ainsi que les présentations faites aux
analystes et investisseurs institutionnels sont accessibles sur le site Internet, rubrique :
Investisseur et actionnaire / Information financière / Rapports annuels et résultats.
26
DOCUMENTS D’INFORMATIONS
Le rapport annuel, le document de référence, le présent guide de l’actionnaire, le guide du
nominatif et le guide de l’Assemblée générale sont disponibles gratuitement sur simple
demande et consultables en version PDF et/ou en version accessible aux personnes non
voyantes et malvoyantes sur le site Internet, rubrique
Investisseur et actionnaire / Espace actionnaires individuels / Publications.
CALENDRIER FINANCIER
18 février 2015 Publication des résultats du 4e trimestre et de l’année 2014.
6 mai 2015 Publication des résultats du 1er trimestre 2015.
4 août 2015 Publication des résultats du 2e trimestre et du 1er semestre 2015.
5 novembre 2015 Publication des résultats du 3e trimestre et des neuf premiers mois 2015.
RÉSEAUX SOCIAUX
Crédit Agricole S.A. dispose d’un fil officiel « @Credit_Agricole » qui
relaye les communiqués de presse de Crédit Agricole S.A. et de ses
filiales et permet la diffusion d’informations sur le développement
durable, le mécénat, le recrutement…
Crédit Agricole S.A. est présent sur Facebook avec sa page « Agir
dans le bon sens ». Elle constitue un espace d’échanges privilégiés sur
les thématiques du développement durable, du mécénat, de la
diversité et du handicap.
Le groupe Crédit Agricole dispose d’une page entreprise sur ce
réseau social professionnel. Elle est notamment utilisée pour diffuser
les offres d’emploi et présenter les métiers et expertises du Groupe.
GUIDE DE L’ACTIONNAIRE 2015
ÊTRE ACTIONNAIRE DE CRÉDIT AGRICOLE S.A.
27
L’INFORMATION FINANCIÈRE
PROGRAMME DES RÉUNIONS D’ACTIONNAIRES 2015
Proximité, transparence, écoute et dialogue : tels sont les objectifs des nombreuses réunions
d’information et rencontres, organisées sur l’ensemble du territoire.
28 MAI
ROUEN
Caisse régionale
Normandie-Seine
26 NOVEMBRE
MARNE-LA-VALLÉE
Caisse régionale Brie Picardie
23 JUIN
CAEN
Caisse régionale
Normandie
1er DÉCEMBRE
DIJON
Caisse régionale
Champagne-Bourgogne
29 SEPTEMBRE
LAVAL
Caisse régionale de
l’Anjou et du Maine
8 OCTOBRE
AIX-LES-BAINS
Caisse régionale
des Savoie
10 DÉCEMBRE
LIMOGES
Caisse régionale
Centre Ouest
8 AVRIL
MONTLUÇON
Caisse régionale
Centre France
11 JUIN
NICE
Caisse régionale
Provence Côte d’Azur
POUR S’INFORMER ET / OU S’INSCRIRE
N° vert 0 800 000 777 et sur l’espace réservé
aux membres du Club des actionnaires
www.credit-agricole.com/Investisseur-etactionnaire/Club-des-Actionnaires
28
SALON ACTIONARIA
Chaque année, l’équipe des
relations actionnaires individuels
de Crédit Agricole S.A. accueille
sur son stand, de nombreux
actionnaires individuels dans le
cadre du salon Actionaria, au
Palais des Congrès de Paris
Porte Maillot pour répondre aux
questions sur l’action et l’actualité
du groupe Crédit Agricole. Des
experts des entités : Banque
Privée de Crédit Agricole et de
LCL, CACEIS Corporate Trust,
AMUNDI, CA Titres donnent aux visiteurs des conseils et font découvrir des produits financiers
et services adaptés à leurs besoins. Un espace est également réservé au Club des
actionnaires pour répondre aux demandes d’adhésions et d’informations concernant les
prestations réservées à ses membres. En 2014, la 17e édition du salon Actionaria s’est
achevée sur un bilan très positif avec plus de 30 000 visiteurs.
VISUALISEZ L’INTERVIEW DE
VINCENT BUCHART
Responsable des relations actionnaires
individuels de Crédit Agricole S.A.
GUIDE DE L’ACTIONNAIRE 2015
ÊTRE ACTIONNAIRE DE CRÉDIT AGRICOLE S.A.
29
LE CLUB DES ACTIONNAIRES
Au 31 décembre 2014, le Club des actionnaires compte plus de 65 000 adhérents.
Le Club des actionnaires de Crédit Agricole S.A. répond avant tout à une vocation informative
et pédagogique : faire connaître et comprendre l’entreprise, son organisation, ses métiers et
partager ses analyses de la conjoncture économique.
Être membre du Club des actionnaires, permet de
• Recevoir l’actualité du Groupe et de Crédit Agricole S.A. tous les mois par e-mail.
• Rencontrer les dirigeants lors de réunions d’information dans plusieurs villes de France.
• Participer à des webconférences thématiques animées par les experts du Groupe.
• D’assister à des événements culturels et sportifs.
• Disposer d’un espace Internet accessible à l’aide d’un identifiant et d’un mot de passe
personnel.
L’espace Internet réservé aux membres du Club, permet de
• Mettre à jour ses coordonnées (adresse, téléphone, e-mail).
• S’inscrire aux réunions d’information organisées par Crédit Agricole S.A. en collaboration
avec les Caisses régionales.
• S’inscrire aux offres.
• Consulter les lettres du Club des actionnaires.
• Regarder des vidéos.
• Accéder aux liens pour voir et revoir les webconférences.
• Communiquer avec l’équipe des relations actionnaires individuels via une boîte e-mail.
Découvrez en vidéo le
Club des Actionnaires.
30
LETTRES DU CLUB DES ACTIONNAIRES
La e-newsletter 1 MOIS
Elle est envoyée par e-mail tous les mois aux membres du Club des
actionnaires (abonnement sur demande). Elle a pour objectif d’informer
sur la situation financière et sur l’actualité de Crédit Agricole S.A..
UNE ANNÉE AVEC
AVEC NOS ACTIONNAIRES
12 MOIS
12
Édition 2015
La lettre annuelle 12 MOIS
En chif
chiffr
fres
fr
es
2,3
milliar
milliards
ds d’euros,
d’eur
c’est le résultat netos,
part du
Gr
Groupe
oupe de Crédit Agricole
S.A.
p. 04
En action
Elle est diffusée aux membres du Club des actionnaires en avril de chaque
année aux formats papier et électronique. Elle a pour vocation d’informer
sur l’année écoulée et sur l’Assemblée générale à venir.
En pratique
Les résolutions
de l’Assemblée générale
et les nouveautés
2015
p. 08
En contact
Participez à nos réunions
d’actionnair
d’actionnaires
es
p. 16
En perspective
Un an après
son lancement,
retour sur le Plan à
retour
moyen
terme 2014-2016
p. 06
En clair
Nos réponses aux
questions d’actionnaires
d’actionnaires
p. 14
En aparté
Le point sur l’année
2014
par Jean-Marie Sander
et Jean-Paul Chifflet
p. 02
WEBCONFÉRENCES
Afin de développer une véritable relation de proximité, et de favoriser les conditions d’un
dialogue régulier avec ses actionnaires, le service des relations actionnaires propose aux
membres du club des actionnaires d’assister à des conférences thématiques animées par les
experts du Groupe et retransmises en direct et en différé sur Internet.
Pour voir et revoir les webconférences, connectez-vous sur l’espace réservé aux membres
du Club des actionnaires.
www.credit-agricole.com/Investisseur-et-actionnaire/Club-des-Actionnaires.
MODALITÉS D’ADHÉSION AU CLUB DES ACTIONNAIRES
Le Club est ouvert aux actionnaires individuels détenant :
• au moins cinquante actions au porteur,
• ou une action au nominatif.
Ainsi qu’aux salariés du groupe Crédit Agricole à condition de détenir au moins
une action en direct.
Adhérez par Internet, en vous connectant à
http://www.credit-agricole.com / Investisseur-et-actionnaire /
Club-des-Actionnaires / Accedez-a-votre-espace-securise
GUIDE DE L’ACTIONNAIRE 2015
ÊTRE ACTIONNAIRE DE CRÉDIT AGRICOLE S.A.
31
LE COMITÉ DE LIAISON
Créé en 2003, le Comité de liaison avec les actionnaires individuels de Crédit Agricole S.A.
compte au maximum 12 membres bénévoles, répartis sur tout le territoire pour refléter la
diversité de l’actionnariat de Crédit Agricole S.A. Il a pour objet, d’une part, d’aider Crédit
Agricole S.A. à mieux communiquer avec ses actionnaires individuels, à mieux appréhender
leurs attentes et à recueillir leurs suggestions en matière de communication financière. D’autre
part, il a pour mission de contribuer à l’amélioration de l’ensemble des moyens de
communication destinés aux actionnaires individuels (rapport d’activité, lettres aux
actionnaires, guide de l’actionnaire, site internet, préparation de l’Assemblée générale, etc.).
Le Comité de liaison est renouvelé par moitié tous les deux ans, 6 nouveaux membres le
rejoindront en 2015.
APPEL À CANDIDATURE 2015
Tout actionnaire, membre du Club des actionnaires, respectant les clauses du règlement
intérieur, peut soumettre sa candidature ; les dossiers devront impérativement être
réceptionnés par le service des Relations actionnaires individuels, au plus tard le
5 juin 2015. Les candidats retenus à l’issue de la présélection sur dossier de candidature,
seront invités à un entretien individuel au siège de Crédit Agricole S.A à Montrouge.
Les frais de déplacement seront pris en charge aux conditions indiquées dans le
règlement intérieur.
Critères de sélection
Le recrutement des nouveaux membres respecte plusieurs critères de sélection notamment
de représentativité de l’actionnariat individuel de Crédit Agricole S.A., de motivation, de
capacité à travailler en groupe et d’intérêt pour la communication à destination des
actionnaires individuels.
Engagement
La durée du mandat est de quatre ans, non renouvelable. Les membres du Comité de liaison
s’engagent à détenir à titre personnel au minimum 50 actions Crédit Agricole S.A. au porteur
ou une action au nominatif, pendant toute la durée de leur mandat et à assister à toutes les
réunions du Comité de liaison.
Dossier de candidature
Disponible sur simple demande par mail à [email protected]
le dossier de candidature dûment complété doit être renvoyé avant le 5 juin 2015 à :
Crédit Agricole S.A. - Relations actionnaires individuels, 12 place des États-Unis 92127
Montrouge cedex.
Pour toutes questions, le service des relations actionnaires de Crédit Agricole S.A. est à
votre disposition au numéro vert 0 800 000 777 de 9h00 à 18h00 du lundi au vendredi.
32
ANNEXES
LIENS UTILES
Crédit Agricole S.A. .
des professionnels dont l’activité est liée à la
communication financière.
Vous trouverez, dans l’espace investisseur et
actionnaire une rubrique expliquant les principaux
termes financiers.
La dernière version de ce lexique a été enrichie et
est consultable à partir du lien suivant.
www.credit-agricole.com/Investisseuret-actionnaire
http://lexique.observatoirecomfi.com/
(AMF) Autorité des Marchés Financiers .
CLIFF et SFA .
Le premier Lexique de la Communication
Financière a été publié en juin 2004, par le
CLIFF (Association Française des Investor
Relations) et la SFAF (Société Française des
Analystes Financiers) avec le concours des
cabinets Bredin Prat et Pricewaterhouse
Coopers, dans le prolongement de la charte
de communication financière établie un an
plus tôt.
En 2006, ces experts regroupés au sein de
L’Observatoire de la Communication
Financière ont fait paraître, avec le
soutien de Nyse Euronext, une deuxième
édition de cet ouvrage destiné à l’ensemble
C’est un organisme public indépendant qui a pour
mission de veiller à la protection de l’épargne
investie en produits financiers, à l’information des
investisseurs et au bon fonctionnement des
marchés. Elle exerce quatre types de
responsabilités : réglementer, autoriser, surveiller
et, le cas échéant, sanctionner. L’autorité des
marchés financiers est constituée d’un collège de
16 membres, d’une commission des sanctions de
12 membres, de commissions spécialisées et de
commissions consultatives. Pour plus d’information
contactez « AMF Épargne Info Service » du lundi
au vendredi de 9h à 17h au 01 53 45 62 00.
http://www.amf-france.org
SIGLES UTILES
AGE. Assemblée générale extraordinaire.
AG0. Assemblée générale ordinaire.
AMAFI (ex AFEI). Association française des
marchés financiers pour les professionnels de
la bourse et de la finance.
BALO. Bulletin des annonces légales
obligatoires.
BNPA. Bénéfice net par action.
DPS. Droit préférentiel de souscription.
FCP. Fonds commun de placement.
IFU. Imprimé fiscal unique.
IS. Impôt sur les sociétés.
ISF. Impôt de solidarité sur la fortune.
ISIN. Numéro d’ordre que possèdent toutes
les valeurs.
OPA Offre publique d’achat.
OPE. Offre publique d’échange.
OPCVM. Organisme de placement collectif
en valeurs mobilières.
PEA. Plan d’épargne en actions.
PER. Price earning ratio.
RI. Règlement immédiat.
SICAV. Société d’investissement à capital
variable.
SRD. Service de règlement différé.
TPI. Titre au porteur identifiable.
GUIDE DE L’ACTIONNAIRE 2015
ANNEXES
33
LEXIQUE
Autocontrôle.
L’autocontrôle est la détention par une entreprise
d’une partie de ses propres actions. Les actions
détenues en autocontrôle peuvent être utilisées
pour distribuer des dividendes en actions, annuler
des titres, ou encore équilibrer le marché via un
contrat de liquidité.
Bâle 3 .
Bâle III renforce les exigences de solvabilité et de
liquidité pour les banques. Le projet lancé en
décembre 2009 prévoit notamment :
• la modification des règles de calcul des ratios
de solvabilité avec une définition universelle d’un
ratio de fonds propres durs dit Common Equity
Tier 1 et l’institution de nouveaux niveaux minimum ;
• la mise en place de nouveaux coussins financiers ;
• la définition d’établissements systémiques, avec
des exigences accrues en matière de niveau
de ratios ;
• la création de nouveaux ratios de liquidité (long
terme et court terme).
Rester à l’écart Incertitude, prudence sur l’action.
Attendre des informations complémentaires avant
d’acheter.
Contrat de liquidité .
Crédit Agricole S.A. a signé un contrat de liquidité
avec Kepler Cheuvreux, le 25 octobre 2006, doté
d’un montant initial de 50 millions d’euros,
renouvelable annuellement par tacite reconduction.
Conforme à la Charte de déontologie de l’Amafi
(ex-AFEI), ce contrat a pour objet d’animer des
titres de la société Crédit Agricole S.A..
(IFU) Imprimé Fiscal Unique.
L'imprimé fiscal unique est adressé par un
établissement financier à ses clients en fin
d'année afin de leur permettre de remplir leur
déclaration de revenus.
Indices boursiers.
Comité de Bâle .
Le CAC 40 (Paris)
Créé en 1974 par le Comité des gouverneurs des
banques centrales des pays du G10 avec
notamment pour objectif de renforcer la sécurité
du système bancaire ; il réunit des représentants
des banques centrales et des autorités bancaires
de 27 pays.
Les 40 plus grandes capitalisations françaises
cotées en bourse.
Conseils boursiers .
Acheter L’action a un potentiel haussier.
Le SBF 120 (Paris)
Comprend les sociétés du CAC 40 auxquelles
s’ajoutent 80 valeurs françaises.
L’EuroStoxx 50 (Européen)
Les 50 principales sociétés des pays de la
zone Euro.
Renforcer L’action conserve son potentiel malgré
l’évolution déjà haussière ou baissière de son
cours.
Le Stoxx 600 Banks (Européen)
Conserver Le potentiel demeure.
Le Dow Jones (New York)
Prise de bénéfice La hausse de l’action permet de
Les 30 valeurs industrielles les plus représentatives de Wall Street.
réaliser des plus-values.
Alléger Le potentiel est moins évident. Incitation à
réaliser au moins partiellement des plus-values.
34
Vendre L’action a atteint un cours au-delà duquel
le degré de risque est important.
Comprend 47 établissements bancaires en
Europe.
Le S&P 500 (New York)
Les 500 premières sociétés cotées aux États-Unis.
Le DAX (Francfort)
Ainsi, chaque année, Crédit Agricole S.A. est noté
sur sa politique de responsabilité sociale et
environnementale, par des agences de notation
extra-financière. Certaines de ces agences se
sont associées à des créateurs d’indices
boursiers pour constituer des indices intégrant
des critères sociaux, environnementaux et de
gouvernance tels que le FTSE4Good (cf. page 14).
Les 30 plus importantes entreprises cotées en
Allemagne.
Service à Règlement Différé (SRD) .
Le Nasdaq (New York)
Marché des valeurs américaines à dominante
technologique.
Le Footsie ou FTSE 100 (Londres)
Les 100 plus importantes valeurs britanniques.
Le Nikkei (Tokyo)
Les 225 principales sociétés cotées au Japon.
LCR (ratio de liquidité à un mois).
Le Liquidity Coverage Ratio (LCR) a pour but de
mesurer la résistance immédiate des banques
face à une éventuelle situation d’illiquidité pouvant
intervenir durant les 30 jours. Les banques doivent
disposer d’un volant d’actifs liquides de très
bonne qualité, suffisant pour absorber une chute
de leurs liquidités liée à la perte des moyens de
refinancement sur le marché, à la fuite des dépôts,
ou à une série d'autres facteurs qui peuvent
advenir lors d'une crise de liquidité aiguë. La mise
en œuvre du LCR avec une exigence minimale à
100 % est prévue pour début 2019, date à
laquelle les nouvelles exigences de fonds propres
devront aussi être respectées.
Le Service à Règlement Différé est une modalité
qui permet à l’investisseur de ne payer les titres
achetés (ou de ne livrer les titres vendus) qu’à la
fin du mois, contre paiement d’une commission à
son intermédiaire financier. Le SRD est applicable
aux valeurs qui remplissent l’un des critères
suivants :
• appartenir à l’indice SBF 120 ou avoir une
capitalisation supérieure à 1 milliard d’euros,
• assurer un volume d’échanges quotidien d’au
moins 1 million d’euros.
Le paiement ou la livraison s’effectuent le jour du
dénouement (dernier jour ouvré du mois civil).
Volatilité.
La volatilité mesure l’amplitude des variations
d’une action, d’un marché ou d’un OPCVM.
Liquidité de marché.
Votaccess.
La liquidité de marché, c'est la possibilité
d'effectuer une transaction au prix affiché et pour
un volume important sans affecter le cours du
titre. Elle est d'autant plus forte que le nombre de
titres admis sur le marché est important et que la
fréquence des transactions est élevée.
Plate-forme
électronique
destinée
aux
actionnaires au porteur et au nominatif permettant
d’obtenir des informations sur une assemblée
générale, de saisir directement des instructions de
vote, de procuration ou de demander une carte
d’admission. Ce service est accessible sous deux
conditions : disposer d’une offre de bourse en
ligne et de comptes-titres ou PEA dans un
établissement financier proposant une connexion
à Votaccess. Il suffit alors de vous connecter à
votre compte-titres ou PEA par Internet avec vos
codes habituels. Une icone apparaît à côté de la
valeur éligible ; en cliquant dessus, vous entrez sur
la plate-forme Votaccess.
Notation extra-financière .
Il s’agit d’une analyse développée par des
agences indépendantes et reposant sur la conviction
que les aspects sociaux et environnementaux de
l’activité des entreprises influencent leur
performance financière sur le long terme.
GUIDE DE L’ACTIONNAIRE 2015
ANNEXES
35
PUBLICATIONS
DOCUMENT
DOC
UMENT
RÉFÉRENCE
DDEE RÉ
FÉRENCE
RAPPORT
RAPPORT ANNUEL
ANNUEL 2014
2014
Rapport
d’activité
Document
de Référence
GUIDE
GUIDE
DU NOMINATIF
D E L’ A S S E M B L É E
G É N É R A L E
2015
2015
Guide du
Nominatif
Guide de
l’Assemblée
générale
GUIDE
DE L’ACTIONNAIRE
2015
Consultez le guide de l’actionnaire en
version numérique e-accessible sur
ordinateur, tablette et smartphone
e-accessibility
Version e-accessible par
La version numérique de ce document est conforme aux normes pour l’accessibilité des contenus
du Web, les WCAG 2.0, et certifié ISO 14289-1. Son ergonomie permet aux personnes
handicapées moteurs de naviguer à travers ce PDF à l’aide de commandes clavier. Accessible
aux personnes déficientes visuelles, il a été balisé de façon à être retranscrit vocalement par les
lecteurs d’écran, dans son intégralité, et ce à partir de n’importe quel support numérique. Il
comporte par ailleurs une vocalisation intégrée, qui apporte un confort de lecture qui profite à tous.
Enfin, il a été testé de manière exhaustive et validé par un expert non-voyant.
36
COMMENT LIRE LES QR CODES DE CE GUIDE ?
❶
❷
Téléchargez une application gratuite de lecture
de QR Code sur votre smartphone (pour ce faire,
saisissez « QR CODE » dans le champ recherche
de votre magasin d’applications).
Ouvrez votre nouvelle application et visez le QR
Code avec la caméra de votre smartphone.
Conception : Direction de la Communication Financière de Crédit Agricole S.A.
Création, réalisation et impression :
Crédit Agricole Immobilier Facility - Production graphique.
Actionnaires individuels
Pour toute demande d’information, contacter :
L’équipe Relations Actionnaires Individuels de Crédit Agricole S.A.
12 place des États-Unis
92127 Montrouge Cedex
E-mail : [email protected]
www.credit-agricole.com/Investisseur-et-actionnaire
de 9h00 à 18h00
Actionnaires au nominatif pur
Pour toute demande relative à
votre compte nominatif pur, contacter :
réf. : 273503 - Avril 2015.
CACEIS Corporate Trust
Relation Investisseurs Crédit Agricole S.A.
14 rue Rouget de Lisle
92862 Issy-les-Moulineaux Cedex 9
E-mail : [email protected]
Tél. : 33 (0)1 57 78 34 33 de 9h00 à 18h00
Crédit Agricole S.A.
Société anonyme au capital de 7 729 097 322 euros
RCS Nanterre 784 608 416
12 place des États-Unis 92127 Montrouge Cedex
Tél. (+33) 1 43 23 52 02
www.credit-agricole.com/Investisseur-et-actionnaire